Skriptum Refinanzierung, Einlagen- und ... - Bankenkolleg.at

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Refinanzierung, Einlagen- und
Dienstleistungsgeschäft
Skriptum

Inhaltsverzeichnis
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
1 Die Geschäfte einer Bank ........................................................................................... 4
1.1 Überblick .................................................................................................................... 4
1.2 Aktivgeschäfte vs. Passivgeschäfte ............................................................................ 6
1.3 Liquiditätsplanung der Kreditinstitute .......................................................................... 8
1.3.1 Goldene Bankregel ............................................................................................................................... 8
1.3.2 Bodensatztheorie .................................................................................................................................. 9
1.3.3 Shiftability Theory .................................................................................................................................. 9
1.3.4 Maximalbelastungstheorie ..................................................................................................................... 9
1.4 Liquiditätsbestimmungen in Österreich (§ 25 BWG) ................................................. 10
1.4.1 Flüssige Mittel 1. Grades..................................................................................................................... 10
1.4.2 Flüssige Mittel 2. Grades..................................................................................................................... 11
1.4.3 Mindestausmaß ................................................................................................................................... 12
1.5 Kurz- und mittelfristiger Liquiditätsplan ..................................................................... 12
1.5.1 Kurzfristiger Liquiditätsplan ................................................................................................................. 12
1.5.2 Mittelfristiger Liquiditätsplan ................................................................................................................ 12
1.6 Basel III .................................................................................................................... 13
1.6.1 Liquidity Coverage Ratio ..................................................................................................................... 13
1.6.2 Net Stable Funding Ratio .................................................................................................................... 14
1.7 Zusammenfassende Fragen Kapitel 1 ...................................................................... 14
2 Das Dienstleistungsgeschäft .................................................................................... 15
2.1 Die Produkte des Dienstleistungsgeschäfts .............................................................. 15
2.1.1 Einzelüberweisung .............................................................................................................................. 15
2.1.2 Dauerüberweisung .............................................................................................................................. 16
2.1.3 Internet-Banking .................................................................................................................................. 16
2.1.4 Bankkarte ............................................................................................................................................ 17
2.1.5 Kreditkarte ........................................................................................................................................... 18
2.1.6 SEPA-Zahlungsprodukte ..................................................................................................................... 18
2.2 Qualitätsmanagement .............................................................................................. 20
2.2.1 Verfahrensorientierter Ansatz .............................................................................................................. 21
2.2.2 Mitarbeiterorientierter Ansatz .............................................................................................................. 21
2.2.3 Normierungsansatz ............................................................................................................................. 21
2.2.4 Kundenorientierter Ansatz ................................................................................................................... 22
2.3 Zusammenfassende Fragen Kapitel 2 ...................................................................... 23
3 Das Einlagengeschäft (allgemein) ............................................................................ 24
3.1 Überblick .................................................................................................................. 24
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1

Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
3.2 Historische Entwicklung des Einlagengeschäfts ....................................................... 25
3.3 Grundlegende Bedeutung der Einlagen für die Banken ............................................ 26
3.3.1 Kapitalquelle ........................................................................................................................................ 26
3.3.2 Messbarkeit des Ertrags der Einlagen ................................................................................................ 26
3.4 Rahmenbedingungen der Einlagengeschäfte ........................................................... 28
3.5 Risiken der Einlagengeschäfte ................................................................................. 29
3.5.1 Terminrisiko ......................................................................................................................................... 29
3.5.2 Zinsänderungsrisiko ............................................................................................................................ 29
3.5.3 Währungsrisiko ................................................................................................................................... 30
3.6 Maßnahmen zur Risikoabsicherung ......................................................................... 30
3.7 Zusammenfassende Fragen Kapitel 3 ...................................................................... 32
4 Die einzelnen Einlagengeschäfte im Detail .............................................................. 33
5 Sichteinlagen ............................................................................................................. 34
5.1 Bedeutung der Sichteinlagen für die Bank ................................................................ 36
5.2 Bedeutung der Sichteinlage für den Kunden ............................................................ 38
5.3 Zusammenfassende Fragen Kapitel 5 ...................................................................... 39
6 Termineinlagen .......................................................................................................... 40
6.1 Bedeutung der Termineinlagen für den Kunden ....................................................... 43
6.2 Bedeutung der Termineinlagen für die Bank ............................................................ 44
6.3 Arten der Termineinlagen ......................................................................................... 45
6.4 Zusammenfassende Fragen Kapitel 6 ...................................................................... 49
7 Spareinlagen .............................................................................................................. 50
7.1 Wesen des Sparbuchs ............................................................................................. 50
7.2 Arten der Sparbücher ............................................................................................... 51
7.3 Geschäftsfähigkeit im Sparverkehr ........................................................................... 53
7.4 Zustandekommen des Sparvertrages ....................................................................... 54
7.5 Bestimmungen des BWG ......................................................................................... 58
7.6 Zusammenfassende Fragen Kapitel 7 ...................................................................... 59
8 Sonderform Bausparen ............................................................................................. 60
8.1 Bedingungen ............................................................................................................ 62
8.2 Zwischendarlehen .................................................................................................... 63
8.3 Zusammenfassende Fragen Kapitel 8 ...................................................................... 65
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2

Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
9 Einlagensicherung .................................................................................................... 66
9.1 Zusammenfassende Fragen Kapitel 9 ...................................................................... 69
10 Zusatzgeschäft Lebensversicherungen ................................................................... 70
10.1 Formen von Lebensversicherungen ......................................................................... 70
10.1.1 Ablebensversicherung (=Risikoversicherung) ..................................................................................... 70
10.1.2 Erlebensversicherung (=Sparversicherung) ........................................................................................ 70
10.1.3 Kombinierte Er- und Ablebensversicherung ........................................................................................ 71
10.1.4 Rentenversicherung ............................................................................................................................ 71
10.2 Gewinnbeteiligung .................................................................................................... 72
10.3 Prämienreserve ........................................................................................................ 72
10.4 Voraussetzungen für die steuerliche Absetzbarkeit .................................................. 72
10.5 Voraussetzungen für die Einkommenssteuer-Absetzbarkeit ..................................... 73
10.6 Versicherungssteuer (§ 6 VersStG) .......................................................................... 74
10.7 Fondsgebundene Lebensversicherungen ................................................................. 74
10.7.1 Beispiel für eine flexible Fondspolizze................................................................................................. 76
10.7.2 Steuerliche Situation der fondsgebundenen Lebensversicherungen .................................................. 77
10.8 Zusammenfassende Fragen Kapitel 10 .................................................................... 78
11 Zukunftsperspektiven ............................................................................................... 79
11.1 Zusammenfassende Fragen Kapitel 11 .................................................................... 80
12 Literaturverzeichnis................................................................................................... 81
13 Anhang: Musterlösungen.......................................................................................... 83
13.1 Musterlösungen zu den Kontrollfragen ..................................................................... 83
13.2 Musterlösungen zu den Aufgabenstellungen .......................................................... 105
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3

1 Die Geschäfte einer Bank
1.1 Überblick
Mittelverwendung (Aktivgeschäfte)
Wofür wird das Geld verwendet?
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Kreditinstitute (v.a. Universalbanken) bieten häufig eine umfangreiche Bandbreite von Bank- und
Finanzdienstleistungsgeschäften an. Die Geschäfte derartiger Kreditinstitute lassen sich aufteilen in
Aktivgeschäfte und Passivgeschäfte. Über Passivgeschäfte (z.B. Ausgabe von Sparbüchern)
besorgt sich die Bank das Kapital, welches sie mit Aktivgeschäften (z.B. Vergabe eines
Investitionskredites) wieder verteilt.
Vereinfachte Bilanzstruktur einer Geschäftsbank: 1
Aktiva in % Passiva in %
1. Barreserve (Forderungen an die
Europäische Zentralbank)
2. Forderungen an Kreditinstitute 25
3. Forderungen an Nichtbanken 65
4. Beteiligungen (Forderungen an
Wirtschaftsunternehmen)
5. Sonstige Aktiva
(z.B. Realvermögen)
Bilanzsumme
6
1
3
100
1 vgl. Bühler, W., Ausgewählte Probleme der Bankbetriebslehre
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
2. Verbindlichkeiten gegenüber
Nichtbanken
3. Inhaberschuldverschreibungen
im Umlauf
4. Eigenkapital 4
5. Sonstige Passiva
Bilanzsumme
Mittelbeschaffung
(Passivgeschäfte)
Woher kommt das Geld?
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24
50
15
7
100
4

Die Passivseite kann folgendermaßen aufgeteilt werden:
Abbildung 1: Mittelbeschaffung der Kreditinstitute
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Zusätzlich zu den Aktiv- und Passivgeschäften führt die Bank noch zahlreiche Dienstleistungen für
ihre Kunden durch (z.B. Ausgabe von Bankkarten). Viele Banken bieten außerdem
Zusatzgeschäfte, wie z.B. den Abschluss einer Lebensversicherung, an.
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5

Abbildung 2: Bankgeschäfte
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Hauptaugenmerk in diesem Skriptum sind die Dienstleistungsgeschäfte, die Einlagengeschäfte (sie
sind ein Teilbereich der Fremdfinanzierung, siehe Grafik oben) und das Zusatzgeschäft
Lebensversicherung.
1.2 Aktivgeschäfte vs. Passivgeschäfte
Aktivgeschäft und Passivgeschäft tragen gleichermaßen zum Erfolg eines Kreditinstituts bei. Ohne
eine bedarfsgerechte Mittelbeschaffung ist eine erfolgreiche Mittelverwendung undenkbar. Trotz
dieses Zusammenhanges war in der Vergangenheit in Theorie und Praxis ein eindeutiges
Übergewicht zugunsten der Aktivseite zu beobachten. Die Passivseite der Bilanz wurde von den
Kreditinstituten nur zweitrangig in ihre geschäftspolitischen Überlegungen einbezogen.
Die Passivseite wurde mehr oder weniger immer als feststehendes Datum angesehen.
Finanzierungsregeln, z.B. in Form der Goldenen Bankregel (sie besagt, dass Kredite einer Bank in
Betragshöhe und Befristung den Einlagen bei der Bank entsprechen müssen, um die Liquidität zu
gewährleisten) dienten der Ausrichtung der Mittelverwendung nach der Mittelherkunft. Dies führte
dazu, dass alle finanzpolitischen Dispositionen auf der Grundlage des Volumens und der Struktur
der zugeflossenen Fremdmittel getroffen wurden.
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6

Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Im Gegensatz zu dieser passiven Fremdfinanzierungspolitik, die Dispositionsmöglichkeiten nur bei
der Entgegennahme von Einlagen umfasst, zielt die aktive Fremdfinanzierungspolitik auf eine
marktorientierte Steuerung des quantitativen sowie qualitativen Mittelzuflusses ab. Voraussetzung
ist die Kenntnis von Entscheidungskriterien, die eine betriebswirtschaftliche Beurteilung der
Einlagen hinsichtlich ihrer Eigenschaften und ihrer Wirkungen auf die Mittelverwendung
ermöglichen. Ohne sie wäre ein Bilanzstrukturmanagement, das Aktiv- und Passivgeschäft
koordiniert, nicht sinnvoll möglich. Die aktive Fremdfinanzierungspolitik hat in den letzten Jahren
dazu geführt, dass die Passivseite der Bankbilanz stärkere Beachtung fand. Von einem
gleichrangigen Nebeneinander von Aktiv- und Passivseite kann jedoch noch immer keine Rede
sein.
Ein weiterer Grund für diesen Sachverhalt mag in einem eher psychologischen Element liegen. So
ist in den Kreditinstituten häufig zu beobachten, dass das Aktivgeschäft auch unter
Karrieregesichtspunkten den attraktiveren Part des Bankgeschäfts darstellt. Dies wird noch dadurch
verstärkt, dass auch in bankwissenschaftlicher Forschung und Lehre ein deutliches Übergewicht an
Diskussionsbeiträgen zur Aktivseite festzustellen ist. Zwar ist auch hier ein Umdenken in den letzten
Jahren zu registrieren, traditionelle Denkmuster sind jedoch nur schwierig und sehr langsam zu
verändern.
Es lässt sich also feststellen, dass die Passivseite der Bankbilanz immer noch ein Schattendasein
führt. Dies ist umso verwunderlicher, als vielfach bereits erkannt wurde, dass sich der Wettbewerb
zwischen den Finanzdienstleistern mehr denn je auf der Passivseite vollzieht und das
Passivgeschäft Engpassfaktor zukünftiger Geschäftsentwicklung und damit verbundener
Wachstumsmöglichkeiten werden kann. 2
2 vgl. Rottenbacher, A., 1994, S. 47 f.
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7

1.3 Liquiditätsplanung der Kreditinstitute
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Durch den hohen Fremdkapitalanteil und durch die Art ihrer Dienstleistungen tragen die
Kreditinstitute ein unvergleichbar höheres Liquiditätsrisiko als andere Unternehmen. 3
Das Liquiditätsrisiko der Kreditinstitute bezieht sich auf die betriebliche Zahlungsmittelebene und
erfasst begrifflich die Gefahr negativer Abweichungen zwischen tatsächlichen Ein- und
Auszahlungen. Ursächlich für das Liquiditätsrisiko kann im Passivgeschäft die mit Blick auf
vereinbarte Bindungsfristen vorzeitige Verfügung über Einlagen sein.
Liquiditätsrisiken sind nicht nur für die Zahlungsebene (Zahlungsfähigkeit des Bankbetriebs) von
Bedeutung; sie sind als liquiditätsdeterminierendes Erfolgsrisiko auch auf erfolgsrechnerischer
Ebene zu beachten. Als liquiditätswirksame Erfolgsrisiken lassen sich das Zinsänderungsrisiko, das
Währungsrisiko und das Bonitätsrisiko nennen. 4
Somit ist für die Bank die Sicherung der Liquidität ein betriebswirtschaftliches Zentralproblem.
Bankwirtschaftliche Liquiditätstheorien bemühen sich durch Formulierung von Dispositionsregeln,
Anhaltspunkte für die Bewältigung des Liquiditätsrisikos zu geben. Zu diesen Dispositionsregeln
zählen folgende Theorien: 5
1.3.1 Goldene Bankregel
Otto Hübner forderte in der von ihm 1854 als „Goldene Bankregel“ formulierten Anweisung zur
Liquiditätssicherung eine vollständige, betrags- und laufzeitmäßige Kongruenz (Gleichheit) der
einzelnen Komponenten im Passiv- und Aktivgeschäft.
Die Goldene Bankregel Hübners hatte folgenden Wortlaut: „Den Kredit, welchen eine Bank geben
kann, ohne Gefahr zu laufen, ihre Verbindlichkeiten nicht erfüllen zu können, muss nicht nur im
Betrage, sondern auch in der Qualität dem Kredit entsprechen, welchen sie genießt.“ Würde eine
Bank allerdings ihre Liquidität in diesem Sinne regulieren, so wäre infolge der geforderten absoluten
Fristenparallelität ein laufendes Bankgeschäft nur teilweise möglich. Die Goldene Bankregel
verkennt die Fristentransformation als Elementarfunktion bankbetrieblicher Tätigkeit. Sie liefert
somit nur eine begrenzte Hilfestellung zur Bewältigung des Liquiditätsproblems.
3 vgl. Grill/Perczynski, 1995, S. 162
4 vgl. Grill, W./Gramlich, L./Eller, R., 1995, S. 1059
5 vgl. Hagenmüller/Diepen, 1987, S. 788 f.
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8

1.3.2 Bodensatztheorie
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Die auf Adolf Wagner zurückgehende „Bodensatztheorie“ (1857) betrachtet die Abhebungen der
Einleger als voneinander unabhängige Zufallsvariablen. Wagner erkannte, dass formelle und
materielle Fristen der Bankeinlagen in der Regel auseinanderfallen, d. h., dass die zu einem
bestimmten Zeitpunkt (bzw. täglich) fälligen Einlagen erfahrungsgemäß nicht alle gleichzeitig von
den Gläubigern gekündigt werden (Prolongationsprinzip), und dass Abhebungen zum Teil durch
Einzahlungen kompensiert werden (Substitutionsprinzip). Dadurch bildet sich aus kurzfristigen
Einlagen ein langfristiger „Bodensatz“, der auch langfristig ertragsbringend angelegt werden kann
(Fristentransformationsfunktion), während der „Nichtbodensatz“ durch Zahlungsmittelbestände
abzudecken ist. Da die Bestimmung der Höhe des Bodensatzes unklar bleibt, handelt es sich
offenkundig bei dieser Regel nicht um eine selbstständige, operationale, geschäftspolitische
Anweisung zur Sicherung der Liquidität. Wagner ist es aber gelungen, die Auffassung Hübners von
der strengen Liquiditätsvorsorgebedürftigkeit durch eine modifizierte Betrachtungsweise der
Wirklichkeit anzunähern. Die Erweiterung der Liquiditätstheorie um Bodensatzüberlegungen hat bis
heute Gültigkeit behalten.
1.3.3 Shiftability Theory
1879 ergänzte Karl Knies die Dispositionsnormen der Goldenen Bankregel und der
Bodensatztheorie um den Aspekt, dass die Liquidität einer Bank auch durch Aktiva gewährleistet
werden kann, die bei Liquiditätsbedarf unabhängig von ihrer „natürlichen“ Fälligkeit monetisierbar
sind. Aus dieser Shiftability Theory folgt, dass die Anlagepolitik einer Bank so ausgerichtet ist, dass
sie insbesondere bei Liquiditätsspannungen über Aktiva im ausreichenden Maße verfügt, deren
Liquidisierung von ihren vorgesehenen Fälligkeiten möglichst schnell und ohne nennenswerte
Verluste erfolgen kann. Nach heutigem Erkenntnisstand ist es unter liquiditätspolitischen Aspekten
sinnvoll, Bodensatzüberlegungen mit Ergebnissen der Shiftability Theory zusammenzuführen.
1.3.4 Maximalbelastungstheorie
Während die bisher behandelten Dispositionsregeln auf den „Normalbelastungsfall“ abstellen,
bezieht sich die Maximalbelastungstheorie von Wolfgang Stützel auf den „Run“ der Einleger auf die
Banken und damit auf einen Extremfall, in welchem der Bodensatz gegen Null tendiert. Stützel
bezieht den Extremfall der Liquiditätsanspannung, die Maximalbelastung, in seine Überlegungen
mit ein und fordert, dass eine Bank jederzeit in der Lage sein muss, sämtliche fremde Gelder
auszahlen zu können. Dabei geht Stützel allerdings nur von vereinbarten, d. h. formellen
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9

Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Fälligkeiten der fremden Mittel aus. Das für eine Begleichung der Zahlungsansprüche der Gläubiger
notwendige Zentralbankgeld muss sich die Bank durch Monetisierung (Durchführung einer Kosten-
Nutzen-Analyse) ihrer Aktiva beschaffen. Die Maximalbelastungstheorie fordert, dass die Summe
der Verluste, die bei einer solchen zwangsweisen Monetisierung bestimmter Aktiva einkalkuliert
werden muss (Liquiditätsdisagio), das Eigenkapital nicht übersteigen darf. Nicht zuletzt auch wegen
der sehr weitgehenden Prämissen für die Liquiditätserfordernisse im Maximalbelastungsfall kommt
der Maximalbelastungstheorie nur ein geringer Aussagewert für die Liquiditätssteuerung in Banken
zu.
1.4 Liquiditätsbestimmungen in Österreich (§ 25 BWG) 6
Zwischen Zuflüssen und Abflüssen von Zentralbankgeld muss unter Beachtung der Vorschriften zur
Haltung der Mindestreserve ein Ausgleich hergestellt werden. Die dauerhafte Sicherung der
Liquidität des Bankbetriebs schließt begrifflich die Begrenzung bzw. Ausschaltung von
Liquiditätsrisiken mit ein. 7
§ 25 (1) ZZ 1 und 2 BWG: „Kreditinstitute haben dafür zu sorgen, ihren Zahlungsverpflichtungen
jederzeit nachkommen zu können. Sie haben
1. eine unternehmensspezifische, den bankwirtschaftlichen Erfahrungssätzen entsprechende
Finanz- und Liquiditätsplanung einzurichten,
2. durch die dauernde Haltung ausreichender flüssiger Mittel für den Ausgleich künftiger
Ungleichgewichte der Zahlungseingänge und Zahlungsausgänge ausreichend
vorzusorgen,....“
Die Erfüllung der Liquiditätsnormen wird in den Monatsausweisen der Kreditinstitute dokumentiert
und von der Nationalen Zentralbank (NZB) überwacht.
Der § 25 BWG regelt die Mindesterfordernisse für die „flüssigen Mittel 1. Grades und 2. Grades“.
1.4.1 Flüssige Mittel 1. Grades
Flüssige Mittel 1. Grades sind im Kalenderdurchschnitt zu halten. Der Durchschnittsbetrag ergibt
sich aus dem arithmetischen Mittel der Tagesstände der Euroverpflichtungen mit Laufzeiten unter 6
Monaten. Die Stichtage für die Ermittlung der Bemessungsgrundlage sind der Ultimo des
vorangegangenen Monats, der 7., der 15. und der 23. des laufenden Monats (bzw. der jeweils letzte
vorangegangene Geschäftstag).
6 vgl. Röhrer, L., 1999, S. 111 - 113
7 vgl. Grill, W./Gramlich, L./Eller, R., 1995, S. 1048
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10

Sie beinhalten:
� Kassenbestände
� Valuten in frei konvertierbarer Währung
� gemünztes und ungemünztes Edelmetall
� Guthaben bei der OeNB
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
� Guthaben bei der EZB und bei anderen nationalen Zentralbanken (NZB), soweit diese
Guthaben zur Erfüllung der Mindestreservepflicht dienen
� Postscheckguthaben in Euro bei der P.S.K.
� beim Zentralinstitut täglich fällige oder bis zu 30 Tagen gebundene Gelder in Euro
1.4.2 Flüssige Mittel 2. Grades
Der Stichtag für die Ermittlung der Bemessungsgrundlage der flüssigen Mittel 2. Grades
(Euroverpflichtungen mit Laufzeiten von 6 bis maximal 36 Monaten) ist der 15. des laufenden
Monats bzw. des letzten vorangegangenen Geschäftstages.
Sie beinhalten:
� Schecks
� fällige Schuldverschreibungen
� fällige Zins-, Gewinnanteil- und Erträgnisscheine
� festverzinsliche Wertpapiere, die im amtlichen Handel der Wiener Börse notieren bzw.
festverzinsliche Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in einem Mitgliedstaat, die im geregelten
Freiverkehr oder im sonstigen Handel an der Wiener Börse gehandelt werden dürfen oder die
an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats zugelassen sind (es gilt der Kurswert)
� zur Refinanzierung bei der NZB zugelassene Wechsel
� täglich fällige oder bis zu 6 Monaten gebundene Euroguthaben bei in- oder ausländischen
Kreditinstituten
� über 30 Tage gebundene Euroguthaben, die beim zuständigen Zentralinstitut gehalten
werden
� von Banken des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB) emittierte
Schuldverschreibungen
� flüssige Mittel 1. Grades, die das Liquiditätserfordernis 1. Grades übersteigen
� Bundesschatzscheine mit einer Laufzeit von 6 bis 36 Monaten, sofern sie nicht zu den
flüssigen Mitteln 1. Grades gehören
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11

1.4.3 Mindestausmaß
Bezüglich der Mindestausmaße der flüssigen Mittel gelten folgende Regeln:
Flüssige Mittel 1. Grades für Einlagen bis 6 Monate: 2,5 %
Flüssige Mittel 2. Grades für Einlagen bis 6 Monate: 17,5 %
Flüssige Mittel 2. Grades für Einlagen von 6 bis 36 Monaten: 20,0 %
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Der Bundesminister für Finanzen besitzt eine Verordnungsermächtigung zur Änderung der
Liquiditätssätze innerhalb folgender Bandbreiten:
Liquiditätsreserve 1. Grades: von 0 % bis 20 %
Liquiditätsreserve 2. Grades: von 10 % bis 30 %
1.5 Kurz- und mittelfristiger Liquiditätsplan
Die Kreditinstitute sind sowohl zur täglichen Mindestreservehaltungsplanung als auch zur
täglichen Liquiditätsplanung verpflichtet. Grundsätzlich wird zwischen einem kurzfristigen und
einem mittelfristigen Liquiditätsplan unterschieden.
1.5.1 Kurzfristiger Liquiditätsplan 8
Diverse Abteilungen der Bank melden die für den kommenden Tag erwarteten Ein- und
Auszahlungen gemeinsam mit den bestehenden Liquiditätspositionen an die Gelddispositionsstelle.
Die Gelddispositionsstelle ermittelt ausgehend von
1. der Mindestreservehaltung,
2. den Anfangsbeständen an Primär- und Sekundärliquidität,
3. den avisierten Ein- und Auszahlungen von Banken und Nichtbanken,
4. den Veränderungen der eigenen Position an täglichem Geld (Zwischenbankbereich) und
5. den noch erfassbaren Zahlungsbewegungen auf dem EZB-Konto und bei Kassen der Bank
die Tagesspitze, die der Ausgleichsdisposition (Anlage von Liquiditätsüberschüssen, Abdeckung
von Liquiditätsdefiziten) unterliegt.
1.5.2 Mittelfristiger Liquiditätsplan
Große Dispositionen der Mittelaufbringung und der Mittelverwendung werden im Rahmen eines
„Asset and Liability“-Komitees geplant.
8 vgl. Röhrer, L., 1999, S. 92 - 94
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12

In diesem Komitee sind vertreten:
� die Refinanzierungsabteilung (Treasury, Geldhandel, Liquiditätsstelle)
� die Inlandskreditabteilung
� die Auslandskundenabteilung
� die Wertpapierabteilung und
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
� diverse Kundenabteilungen (Firmenkunden- und Privatkundenabteilung)
Das Komitee tritt periodisch (z.B. alle 2 Wochen) zusammen. Die Abteilungen melden große
Positionen der Mittelaufbringung und Mittelverwendung zur möglichst zeitgerechten Akquisition
entsprechender Gegengeschäfte, um Liquiditäts- und Zinsrisiken zu vermeiden. In der Praxis
werden die für die Liquiditätsplanung relevanten Daten an das jeweilige Spitzeninstitut
weitergeleitet, wo sie von Experten ausgewertet werden.
1.6 Basel III 9
Aufgrund der Finanzkrise wurde ersichtlich, dass eine adäquate Liquiditätssituation der
Kreditinstitute entscheidend für das Funktionieren der Märkte und des Bankensektors ist. Aufgrund
der verschlechterten Marktsituation während der Krise verschwand die Liquidität plötzlich, was den
Bankensektor in Refinanzierungsnöte brachte. Aufgrund dieser Schwächen im Finanzsystem
erstellte der Basler Ausschuss grundlegende Prinzipien für das Liquiditätsmanagement der
Kreditinstitute und dessen Überwachung.
Die zwei wesentlichsten Regelungen sind:
� Liquidity Coverage Ratio
� Net Stable Funding Ratio
1.6.1 Liquidity Coverage Ratio
Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) gewährleistet, dass weltweite Kreditinstitute im Falle eines
vordefinierten Stressszenarios genügend Liquidität halten, um Barabflüsse für einen Monat lang
kompensieren zu können. Um dies erfüllen zu können, müssen die Kreditinstitute liquide und frei
verfügbare Anlagen hoher Qualität halten, welche auch in Krisenzeiten verkäuflich sind.
Idealerweise werden sie auch von einer Zentralbank als Sicherheiten akzeptiert.
9 vgl. http://de.wikipedia.org/wiki/Basel_III, abgefragt am 08.06.2011
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13

1.6.2 Net Stable Funding Ratio
Refinanzierung, Einlagen- und Dienstleistungsgeschäft
Die Net Stable Fundig Ratio (NSFR) führt zu der Regelung, dass Kreditinstitute in Abhängigkeit des
Fälligkeitsprofils ihrer Verbindlichkeiten über genügend langfristige Finanzierungsquellen verfügen
müssen. Die Bedingung soll verhindern, dass sich die Banken zu stark auf kurzfristige
Finanzierungsquellen verlassen.
1.7 Zusammenfassende Fragen Kapitel 1
1. Welche Positionen befinden sich auf der Aktivseite einer Bankbilanz?
2. Welche Positionen befinden sich auf der Passivseite einer Bankbilanz?
3. Wozu dient die Aktivseite einer Bankbilanz?
4. Worauf zielt die aktive Fremdfinanzierungspolitik ab?
5. Definieren Sie den Begriff „Passivgeschäft“!
6. Welche Geschäfte führen Banken zusätzlich zu den Aktiv- und Passivgeschäften durch?
Geben Sie für jeden Bereich ein Beispiel!
7. Nennen Sie die Motive für die Aufnahme von Fremdkapital!
8. Warum tragen Kreditinstitute ein größeres Liquiditätsrisiko als andere Unternehmen?
9. Nennen und beschreiben Sie die Theorien der Dispositionsregeln in kurzer Form!
10. Wodurch begründet sich die Entstehung von Basel III und welche Prinzipien beinhaltet diese
Regelung?
11. Was gewährleistet die Liquidity Coverage Ratio?
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