Die demographische Ent- wicklung als Herausforderung für die ...

09. Februar 2007 – Vortrag an der Universität Basel
Die demographische Entwicklung
als Herausforderung
für die Assekuranz
Konzernbereich Schweiz
Martin Strobel, CEO Basler Schweiz / Vorstandsmitglied SVV

Agenda
Die demographische Zeitbombe tickt
Das Drei-Säulen System der Schweiz
Herausforderungen für die 2. Säule
Herausforderungen für die 3. Säule
Zusammenfassung
Demographie UNI Basel / MS, 2007-02-09
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Die demographische Zeitbombe tickt
Die demographische Zeitbombe tickt
Langlebigkeit, sinkende Geburtenraten
Stirbt Japan aus ?
• Bevölkerung heute: 128 Mio.
• Bevölkerung in 100 Jahren: die Hälfte. Was bedeutet diese Entwicklung für Volkswirtschaft /
Rentensystem ?
Schweiz: die Baby-Boom-Generation läuft in die Rentenfalle
• Die Zahl der 64-Jährigen könnte sich bis 2050 verdoppeln
• Die Anzahl der Hochbetagten wird entsprechend zunehmen
• Gleichzeitig nimmt die Reproduktionsrate ab:
• Für Nullwachstum braucht es 2.1 Kinder pro Familie
• Zur Zeit sind wir bei 1.4 Kindern pro Familie
• Fazit:
• 1. Säule: Der „Generationenvertrag“
(Umlageverfahren) funktioniert nicht mehr
• 2. Säule: Kapitaldeckungsverfahren ist grundsätzlich richtig.
Gewinne können jedoch nicht garantiert werden (Umwandlungssatz / Mindestverzinsung)
• 3. Säule:
• 3a und 3b müssen weiter verstärkt werden
• 3c (neue Pflegeversicherung) muss zwingend geschaffen werden
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Das Drei-Säulen System der Schweiz
Die Schweiz verfügt über ein
ausgeglichenes Drei-Säulen System
Zusammensetzung eines durchschnittlichen Alterseinkommens
100%
10 5
10 10
5
20
26
80%
25
40
60%
32
3. Säule
2. Säule
40%
20%
85
75
65
50
42
1. Säule
0%
Quelle: Deutsches Institut für Altersvorsorge; CSFB; CEA
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Herausforderungen für die 2. Säule
Die zweite Säule erbringt eine starke
Leistung
BVG-Altersrente Altersrenten 1996-2004 1996-2004
Ø-BVG-Rente 2004 vs. 1996
in Mrd. CHF
16
12
8
4
+60.0%
in Tsd. CHF
35
30
25
20
+17.62%
0
1996 1998 2000 2002 2004
15
1996 2004
Jahresbetrag BVG-Altersrente
1996: 8.8 Mrd.
2004: 13.9 Mrd.
BVG-Durchschnittsrente
1996: 25.027
2004: 29.438
Leistungsziel: AHV und BVG sichern 60 % des letzten
Einkommens.
Quelle: BFS, 2006
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Herausforderungen für die 2. Säule
2. Säule – Zunehmende Lebenserwartung
Die Alten werden älter und die Lebenserwartung nimmt zu.
Todesfälle bei Männern nach Alter
1970-1978 1996-2004
Lebenserwartung Männer
Alter 1981 2004
0 Jahre 72.4 78.6 +6.2
50 Jahre 26.0 30.8 +4.8
65 Jahre 14.3 18.1 +3.8
80 Jahre 6.5 8.0 +1.5
Quelle: BFS, 2006
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Herausforderungen für die 2. Säule
2. Säule - Umwandlungssatz
Umwandlungssatz beeinflusst durch:
- Erwartete Sterblichkeit
(technische Grundlagen)
- Erwartete Verzinsung des Kapitals
(technischer Zins)
Umwandlungssatz
Ansparphase Altersguthaben Rentenphase
Je höher die Lebenserwartung und je tiefer der technische
Zinssatz, umso niedriger der Umwandlungssatz und die Rente.
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Herausforderungen für die 2. Säule
2. Säule - Konsequenz
Heute beträgt der Umwandlungssatz 7.15 % für Frauen und 7.1 % für Männer
• Er soll gesenkt werden bis 2014 auf 6.8 %
Diese Senkung ist nicht ausreichend
• Nach heutiger demographischer Entwicklung und heutigem Zinsniveau
dürften müssten die Umwandlungssätze 5.574 % für Frauen und 5.835 %
für Männer betragen
• Schlussfolgerung: Mit einem Umwandlungssatz von 7.15 % werden die
Altersrenten heute subventioniert
Um die nachhaltige Stabilität der zweiten Säule zu gewährleisten, ist eine rasche
Senkung des Umwandlungssatzes daher dringend geboten
• Forderung des SVV: mindestens Senkung auf 6 % bis 2011
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Herausforderungen für die 3. Säule
Bevölkerung: Altersgruppe 50plus
umfasst 36% der Bevölkerung und ca.
60% der privaten Anlagen
Bevölkerungsanteil
Schweiz (%)
100 %
90 %
80 %
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
Bevölkerungsanteil verschiedener
Altersgruppen in der Schweiz
50plus umfasst 36 %
der Bevölkerung
Total 0-19 20-34 35-49 50-59 60-70 >70
Altersgruppe
90 %
80 %
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
Anteile verschiedener Altersgruppen
an privaten Anlagen in der Schweiz
PFA 1) Schweiz nach
Altersgruppen (%)
100 %
50plus umfasst
58 % der PFA
Total 0-19 20-34 35-49 50-59 60-70 >70
Altersgruppe
1)
PFA = „Personal Financial Assets“ umfassen alle privaten Anlageklassen: Barvermögen / Spareinlagen, Eigenheimbesitz, Fonds / Investitionen,
Lebens- und Rentenversicherungen.
Quelle: Mercer Oliver Wyman.
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Herausforderungen für die 3. Säule
Die vier Lebensphasen der
Altersgruppe 50+
Ruhestandsvorbereitung
- Planung für den Ruhestand, Entwicklung neuer Ambitionen / Bedürfnisse
- Höhepunkt der Sparaktivität
- Fokus auf kurzfristige Finanzierung des Ruhestands
- Bewertung der finanziellen Situation, Finanzplanung für den Ruhestand
- Zunehmende Beachtung der Themen Pflege und Gesundheit
Übergangsphase
Aktiver
Ruhestand
Passiver
Ruhestand
Quelle: Mercer Oliver Wyman.
- Schrittweiser Übergang vom Arbeitsleben in den Ruhestand
- Neuorganisation des Lebensstils
- Management zurückgehender regelmässiger Einnahmen
- Wiederanlage von Ablaufleistungen aus bestehenden Anlagen
- Keine signifikanten gesundheitlichen Einschränkungen
- Aktive Freizeitgestaltung mit hohen finanziellen Ausgaben
- Liquiditätsmanagement zur Finanzierung des aktiven Lebensstils
- Zunehmende Relevanz der Absicherung von Pflege-, Gesundheits- und
Langlebigkeitsrisiken
- Zunehmende gesundheitliche Einschränkungen
- Bedarf an Pflege und Unterstützung im täglichen Leben
- Absicherung der Finanzierung steigender Kosten für Gesundheit und Pflege
- Zunehmende Abhängigkeit von vertrauenswürdigen Betreuern und Beratern
- Zunehmende Delegation von Entscheidungen an Dritte
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Herausforderungen für die 3. Säule
Bedürfnisse der Kundengruppen 50+
Absicherung gegen Langlebigkeit
Risiko der langfristigen Aufzehrung
finanzieller Mittel
Flexible Liquiditätsplanung
Bedarf an finanzieller Flexibilität zur
Reaktion auf wechselnden Lebensstil und
unerwartete Ereignisse im Ruhestand
Vermögenssicherung
Zunehmender Fokus auf Schutz
und Absicherung bestehenden
Wohlstands – Vermögen
ausserhalb des Rentenbezugs oft
ohne ausreichende Absicherung
Was suchen
Kunden der
Altersgruppe 50+
Services / Affinitätsleistungen
Erweitertes Servicespektrum über
das Management der finanziellen
Situation hinaus
Beratung
Komplexität der
Problemstellungen
rund um den
Ruhestand
Pflegevorsorge
Finanzierung von Pflegerisiken
und Organisation betreuender
Services als zentrale Sorge
älterer Menschen
Quelle: Mercer Oliver Wyman.
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Herausforderungen für die 3. Säule
Heterogene Lebensstile verlangen nach
neuen Lösungen
PFA 1) 50-59 60-64 65-69 70-75 75+
Lebensstil-spezifisch
Traditionell
Verlängerter Übergang in den Ruhestand
Bedarf an Services zum Management
zusätzlicher Einkünfte und gestiegenen
Wohlstands
PFA 1) 50-59 60-64 65-69 70-75 75+
Lebensstil-spezifisch
Traditionell
Früher und aktiver Genuss des Ruhestands
Bedarf an Produkten zur Finanzierung
reduzierter Einkünfte und Beschaffung von
Liquidität
PFA 1) 50-59 60-64 65-69 70-75 85+
1) PFA = Personal Financial Asset.
Quelle: Mercer Oliver Wyman.
Lebensstil-spezifisch
Traditionell
75-79 80-84
Langfristiger Pflegebedarf und Langlebigkeit
Bedarf an längeren Laufzeiten von
Vorsorgeprodukten und an Mitteln zur
Finanzierung von Langlebigkeits- und
Pflegerisiken
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Herausforderungen für die 3. Säule
Pflegekosten: ständig steigend und nur
gering versichert
20%
Zunehmender Anteil der Pflegekosten an
den Gesamtkosten des Gesundheitswesens
in Mrd. CHF
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
Pflegekosten 1) 1985 - 2004
85-04: + 345 %
CAGR: + 8.2 %
85 87 89 91 93 95 97 99 01 03
1) Kosten für Institutionen für Betagte und Chronischkranke sowie Spitex.
2) Obligatorische Krankenpflegeversicherung KVG (Grundversicherung).
3) Direktzahlungen für nicht gedeckte Leistungen (out of pocket) und
Kostenbeteiligungen in der Krankenversicherung.
4) Rest: Staat (Bund, Kantone, Gemeinden), Militärversicherung, andere priv.
Finanzierung.
Quelle: BFS / eigene Analyse.
15%
10%
in Mrd. CHF
5%
Pflegekosten nach KVG 2) und Privaten Haushalte 3)
8
6
4
2
0
10%
KVG
8.9%
72%
Priv.
HH
10.8%
100%
Total
Rest 4) 21%
13.5%
66%
100%
14.1% 14.4%
1985 1990 1995 2000 2004
25%
60%
1995 2000 2004
100%
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Herausforderungen für die 3. Säule
Fazit zur 3. Säule
• In der Schweiz müssen die Versicherer ihre Leistungen noch stärker auf die
Altersgruppe 50+ ausrichten
• Lösungsansatz der Basler:
• Zielgruppengerechte Beratung
• Zielgruppengerechte Produkte
• Wir brauchen eine Säule 3c, die sich des Pflegethemas annimmt.
Eckpunkte einer solchen Säule 3c könnten sein:
• Funktionsweise wie Säule 3a (freiwillig, indiv. Sparkonto, steuerliche
Abzugsfähigkeit bis Maximalbetrag)
• Einzahlung ab dem 58. Lebensjahr bis max. 80. Altersjahr
• Bindung auch nach der Pensionierung
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Zusammenfassung
Zusammenfassung
Die Schweiz verfügt heute über eines der modernsten und
zukunftsfähigen Systeme zur Altersvorsorge
• Bewährtes Drei-Säulen System
Um die Stabilität und die Nachhaltigkeit dieses Systems zu bewahren,
müssen Anpassungen vorgenommen werden
• 2. Säule: Anpassung des Umwandlungssatzes an die
demographischen Realitäten
• 3. Säule
• Ausrichtung der Produkte, Leistungen und Beratung an die
Bedürfnisse des Segmentes 50plus
• Einführung einer Pflegeversicherung
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