HCI REAL ESTATE BRIC+ DER IMMOBILIENFONDS FÜR DIE VIER ...

I. Einleitung
Investition
Es ist vorgesehen, ein Emissionsvolumen
in Höhe von US-$ 45.409.000 bis
zum 31.12.2008 zu platzieren, so dass,
inklusive der Zeichnungen der Gründungsgesellschafter
(US-$ 1.001.000),
die Emittentin über ein Eigenkapital in
Höhe von US-$ 46.410.000 1) verfügen
wird. Auf Ebene der Beteiligungsgesellschaft
wird kein langfristiges Fremdkapital
aufgenommen, jedoch möglicherweise
auf Ebene der Zielfonds.
Die Beteiligungsgesellschaft soll sich
mit einer Kapitaleinlage in Höhe von
US-$ 43.637.835 an der HCI Real Estate
BRIC Pooling GmbH & Co. KG
beteiligen. Bereits mit Datum vom
20.08.2007 übernahm die Beteiligungsgesellschaft
die Rechte und Pflichten
aus einem Darlehensvertrag zwischen
der Investitionsgesellschaft und einer
deutschen Großbank, der zur Zwischenfinanzierung
von bereits geleisteten
und noch zu leistenden Einlagen in
den Zielfonds geschlossen worden war.
Am 20.08.2007 valutierte das Darlehen
mit US-$ 11.914.448 inkl. aufgelaufener
Zinsen. Neben dieser Einlage und
den auf Ebene der Beteiligungsgesellschaft
anfallenden Kosten fallen auch
auf Ebene der Investitionsgesellschaft
Kosten an, so dass die nachfolgende
Tabelle einen konsolidierten Überblick
über die Mittelverwendung auf beiden
Ebenen geben soll.
Es besteht die Möglichkeit durch
Zeichnung einer oder mehrerer weiterer
Zielfonds das Emissionsvolumen
zu erhöhen.
Mittelverwendung (Investitionsplan) – PROGNOSE in US-$ in % des konsolidierten Eigenkapitals 2)
Kapitaleinlagen der Investitionsgesellschaft in die Zielfonds 42.000.000 86,28 %
Kosten Beteiligungsgesellschaft 5.042.615 10,36 %
Emissionskosten inkl. Agio 4.590.950 9,43 %
Prospekterstellung 96.350 0,20 %
Treuhandgebühren 100.000 0,21 %
Gründungs- und sonstige Nebenkosten 255.315 0,52 %
Kosten Investitionsgesellschaft 1.637.835 3,36 %
Konzeption 696.150 1,43 %
Rechts- und Steuerberatung 748.970 1,54 %
Liquiditätsreserve 192.715 0,39 %
Gesamt Mittelverwendung 48.680.450 100,00 %
Beitritt und Einzahlung
Die Mindestzeichnungssumme beträgt
US-$ 15.000, zzgl. 5 % Agio. Höhere
Zeichnungsbeträge müssen durch
1.000 teilbar sein. Die Einzahlung der
Kapitaleinlage ist nach Zugang der
Annahme der Beitrittserklärung durch
die Treuhänderin innerhalb von 14 Tagen
zu leisten.
Platzierungsgarantie
Die HCI Capital AG garantiert auf Ebene
der Emittentin die Platzierung des
Emissionskapitals.
Laufzeit der Beteiligung
Die erwartete Laufzeit der Beteiligung
beträgt konzeptionsgemäß etwa neun
Jahre; bis zum 31.12.2016.
Einkunftsart
Bei der Beteiligungsgesellschaft handelt
es sich um eine gewerblich geprägte
Personengesellschaft. Im Verlauf
der Beteiligung wird der Anleger
konzeptionsgemäß im Rahmen der
Ausschüttungen im Wesentlichen mittelbare
Dividendenzahlungen erhalten,
die als Bestandteile der gewerblichen
Einkünfte nach dem Halbeinkünfteverfahren
bzw. ab dem Jahr 2009 nach
dem so genannten Teileinkünfteverfahren
zu versteuern sind.
Weitere Ausführungen zu dem steuerlichen
Konzept siehe Kapitel VII. 2.
„Steuerliche Grundlagen“.
Erwarteter Mittelrückfluss
Die Strategie der Zielfonds sieht eine
schnelle Rückführung des Eigenkapitals
der Anleger vor. Die Ausschüttungen
sind in Höhe und Zeitpunkt
jedoch nicht prognostizierbar. Sie hängen
von einer Vielzahl verschiedener
Faktoren ab, die für sich genommen
Zuwächse und Wertsteigerungen erwarten
lassen, jedoch ohne dass es
möglich wäre, diese in genauen Zahlen
oder Zeitpunkten auszudrücken.
1) Inkl. 5 % Agio beträgt das Eigenkapital US-$ 48.680.450.
2) Position besteht aus dem konsolidierten Eigenkapital der Beteiligungsgesellschaft und der Investitionsgesellschaft in Höhe von US-$ 46.410.000 und des Agios in
Höhe von US-$ 2.270.450.