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AFA GLOBAL WERTE STABILISIERUNGS - FONDS
F A C T S H E E T J u n i 2 0 1 4
(alle Angaben per 30.06.2014)
FONDSDATEN
Publikumsfonds nach deutschem Recht
Fondstyp
Master-Feeder-Fonds
Anlageschwerpunkt
Aktien international mit Risiko-Overlay
Fondsmanager
WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Kapitalverw.gesellschaft WARBURG INVEST KAG MBH, Hamburg
Verwahrstelle
M.M.Warburg & CO KGaA, Hamburg
Fondswährung
EUR
Fondsvolumen
304,9 Mio. EUR
Ausgabepreis
16,23 EUR
Rücknahmepreis
15,30 EUR
ISIN / WKN
DE000A0HGL63 / A0HGL6
Bloomberg / Reuters
AFAGWST GR / A0HGL6X.DX
Fondsauflage 13.12.2011
Ertragsverwendung
ausschüttend
Geschäftsjahresende 30.09.
Ausgabeaufschlag 6,10 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 1,75 %
Verwahrstellenvergütung
0,05 %
(p.a.)
Vertriebsvergütung
ja, in Ausgabeaufschlag und
Verwaltungsvergütung enthalten
Gesamtkostenquote* 2,46 %
Vertriebsländer
Deutschland
Risiko- u. Ertragsprofil
5
(SRRI)
* per 30.09.2013 (ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten)
ANLAGEKONZEPTION
Der AFA GLOBAL WERTE STABILISIERUNGS - FONDS ist eine
Master-Feeder-Konstruktion und besteht aus zwei Bausteinen: Er
investiert als Feederfonds zu mindestens 85 % (angestrebt sind 95 %)
in den Masterfonds WARBURG VALUE FUND Anteilklasse C, der damit
maßgeblich zum Erfolg des AFA GLOBAL WERTE STABILISIERUNGS
- FONDS beiträgt.
Zusätzlich wird die verbleibende Liquidität im Feederfonds in
eine von WARBURG INVEST maßgeschneiderte Risiko-Overlay-
Strategie investiert, um sich gegen zyklische Kursschwächephasen
am Aktienmarkt abzusichern. Hierbei wird in liquide Aktienindexfutures
investiert, die - bezogen auf die bedeutendsten im WARBURG VALUE
FUND vereinten Aktienmärkte - dem Fondsmanagement des Feeders
eine effiziente Reduzierung der Aktieninvestitionsquote ermöglicht.
Der WARBURG VALUE FUND ist ein weltweit investierender
Aktienfonds, der im Dezember 2004 aufgelegt wurde. Dessen
Strategie verfolgt einen klassischen "Value"-Ansatz mit dem Ziel,
unterschätzte und günstig bewertete börsennotierte Aktien zu erwerben.
Die Aktienauswahl erfolgt dabei stets im Einvernehmen mit einer
konservativen und disziplinierten Analyse. Die globale Ausrichtung des
Fonds ohne starre Restriktionen wie Geographie, Sektoren oder Themen
ermöglicht dabei die uneingeschränkte Suche nach den attraktivsten
Anlagemöglichkeiten.
Aktuelles Sicherungsniveau: Der Fonds ist nunmehr zu 80 % in Aktien
investiert. Das Sicherungsniveau liegt damit bei 20 %.
WERTENTWICKLUNG (AUF BASIS FONDSWÄHRUNG)
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in %
- - 12.12.2011
- 29.06.2012
Wertentwicklung für Anleger (netto)
29.06.2012
- 28.06.2013
28.06.2013
- 30.06.2014
Fondspreisentwicklung (brutto)
Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag
von 1.000 EUR und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf
anfällt und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung
mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-
Methode.
Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Indexierte Wertentwicklung seit Auflage
Wertentwicklung um Ausschüttung bereinigt Basis = 100%
Zeitraum
Fonds
laufendes Jahr: 7,14 %
1 Monat: 1,59 %
3 Monate: 3,59 %
6 Monate: 7,14 %
1 Jahr: 15,71 %
3 Jahre: --
5 Jahre: --
seit Auflage (12.12.2011): 25,69 %
ANLAGESTRUKTUR
INVESTMENTFONDS 96,04 %
BARVERMÖGEN/FORDERUNGEN 3,96 %
WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 65-67, 20095 Hamburg, Tel: +49 40 3282-5100, www.warburg-fonds.com, info@warburg-invest.com

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AFA GLOBAL WERTE STABILISIERUNGS - FONDS
F A C T S H E E T J u n i 2 0 1 4
(alle Angaben per 30.06.2014)
CHANCEN
Hohe Partizipation am Anlageerfolg des WARBURG VALUE FUND,
dessen Anlageerfolg aus Folgendem resultieren soll:
Die disziplinierte Anlage in unterbewertete börsennotierte
Unternehmen ermöglicht langfristig die Erwirtschaftung
überdurchschnittlicher Renditen.
Es wird von Anlagemöglichkeiten abseits der eingefahrenen Wege
partizipiert, d.h. in weniger bekannte Firmen und Märkte investiert.
Die globale Ausrichtung des Fonds, ohne starren Restriktionen
wie Regionen, Sektoren oder Themen zu unterliegen, ermöglicht die
uneingeschränkte Suche nach den attraktivsten Anlagemöglichkeiten.
Das Overlay-Management strebt eine stabilere Kursentwicklung des
Fonds als die des WARBURG VALUE FUND an, d.h.: Kursverluste in
einer erwarteten Aktienmarktschwäche sollen spürbar reduziert werden.
Die Kursschwankungen (Volatilität) des Fonds sollen generell
niedriger sein im Vergleich zum WARBURG VALUE FUND.
Kursverluste in einer erwarteten Aktienmarktschwäche sollen spürbar
reduziert werden.
Über die Aktienmarktzyklen hinweg soll langfristig die Renditechance
des WARBURG VALUE FUND erhalten bleiben.
RISIKEN
Risiken entstehen zum einen aus der Investition in den WARBURG
VALUE FUND und zum anderen aus der separierten Overlay-Steuerung:
Mit der ausschließlichen Investition in Aktien ist der WARBURG
VALUE FUND maßgeblich von der Entwicklung und Stabilität der
Weltwirtschaft abhängig. Hieraus resultierende Kursschwankungen
müssen hingenommen werden. Zudem hält der WARBURG VALUE
FUND Aktien in anderen Währungen als Euro. Dadurch bestehen
Währungsrisiken.
Die Kursschwankungen des WARBURG VALUE FUND können
höher sein als diejenigen des Gesamtmarktes aufgrund relativ hoher
Investitionen in weniger liquide Aktien sowie aufstrebende Märkte.
Das Fondsmanagement des WARBURG VALUE FUND konzentriert
sich auf die Analyse der Unternehmen und deren Werthaltigkeit, ohne
auf kurzfristige Kursschwankungen an der Börse Rücksicht zu nehmen.
Diese werden hingenommen.
Der Einsatz des Overlay-Managements kann zu unerwünschten
Fehlentscheidungen in der Steuerung der Aktienquote auf der Ebene
des AFA GLOBAL WERTE STABILISIERUNGS - FONDS führen und
damit die Gesamtrendite des Fonds negativ beeinflussen.
RECHTSHINWEIS
Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung
zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung
und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in
dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den
Anspruch auf Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in
dieser Ausarbeitung Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige
Indikationen getroffen werden, beziehen sich diese ausschließlich auf
den Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung und enthalten keine
Aussage über die zukünftige Entwicklung, insbesondere nicht hinsichtlich
zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor
Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf
jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren
Berater erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem
aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen
(KIID) des Fonds, sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht.
Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage
für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind kostenlos
am Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 65-67 in
20095 Hamburg) sowie bei der Verwahrstelle (M.M.Warburg & CO
KGaA, Ferdinandstraße 75 in 20095 Hamburg) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen
des Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere
steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine
Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher
empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe
über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens
oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen
Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder
der Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind,
übernimmt WARBURG INVEST keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h.
ohne Ausgabeaufschlag, berechnet. Frühere Wertentwicklungen,
Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für
künftige Performance dar. Die künftige Wertentwicklung hängt von vielen
Faktoren wie der Entwicklung der Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der
Inflationsrate ab und kann daher nicht vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus
dem Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte
Informationen stellt der Vermittler oder die WARBURG INVEST auf
Anfrage zur Verfügung.
Hinweis: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und
der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine
erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb
kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach
oben unterworfen sein. Ausführliche Erläuterungen zu den Risiken
entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH, Ferdinandstraße 65-67, 20095 Hamburg, Tel: +49 40 3282-5100, www.warburg-fonds.com, info@warburg-invest.com

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Warburg Value Fund A
FACTSHEET Juni 2014
(alle Angaben per 30.06.2014)
FONDSDATEN
Publikumsfonds nach Luxemburger Recht
Fondstyp
Aktienfonds
Anlageschwerpunkt
Aktien International
Fondsmanager
M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG, Zürich
Fondsberater
Gregor Trachsel/Credit Suisse
Asset Management, Zürich
Verwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A.
Depotbank
M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A.,
Luxemburg
Fondswährung
EUR
Fondsvolumen
458,0 Mio. EUR
Ausgabepreis
259,07 EUR
Rücknahmepreis
246,73 EUR
ISIN / WKN
LU0208289198 / A0DN29
Valoren-Nr. 2022162
Bloomberg / Reuters
WARVFA LX / A0DN29X.DX
Fondsauflage 23.12.2004
Ertragsverwendung
thesaurierend
Geschäftsjahresende 31.03.
Ausgabeaufschlag max. 5,00 %
Verwalt.vergütung (p.a.) 1,75 %
Depotbankvergütung (p.a.) 0,10 %
Leistungsabh. Vergütung
ja
Vertriebsvergütung
ja, in Ausgabeaufschlag und
Verwaltungsvergütung enthalten
Gesamtkostenquote* 2,02 %
Vertriebsländer Deutschland, Luxemburg, Schweiz, Österreich
Zahlstelle, Vertriebsstelle
und Vertreter in CH
M.M.Warburg Bank (Schweiz) AG,
Parkring 12, CH-8027 Zürich
Vergleichsindex
MSCI AC World TR
Risiko- und Ertragsprofil (SRRI) 6
* per 31.03.2013 (ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten)
ANLAGEKONZEPTION
Weltweit diversifiziertes Aktienmandat. Die Strategie verfolgt einen
klassischen Graham & Dodd "Value"-Ansatz mit dem Ziel, börsenkotierte
Beteiligungspapiere zu erwerben, die einen signifikanten Abschlag zum
errechneten inneren Wert aufweisen und diese zu halten, bis sie
sich diesem Wert angenähert haben. Kaufs- und Verkaufsentscheide
basieren ausschließlich auf der fundamentalen Analyse des
Unternehmens/der Industrie und vor allem auf der Bewertung des
Aktienkapitals. Geographische und sektorale Allokationen werden nicht
vorgegeben, sondern sind eine Konsequenz der Unternehmens- und
Bewertungsanalysen.
ANLAGESTRUKTUR
WERTENTWICKLUNG (AUF BASIS FONDSWÄHRUNG)
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen
50.0%
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
-10.0%
-20.0%
Bei der Berechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von
1.000 Euro und der max. Ausgabeaufschlag (siehe Fondsdaten) unterstellt, der beim Kauf anfällt
und vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird. Zusätzlich können Wertentwicklung
mindernde Depotkosten entstehen. Die Grafiken basieren auf eigenen Berechnungen gem. BVI-
Methode. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Indexierte Wertentwicklung 5 Jahre
220.0%
200.0%
180.0%
160.0%
140.0%
120.0%
100.0%
36.2%
43.0%
30.06.09 -
30.06.10
6.2% 6.2%
30.06.10 -
30.06.11
-8.7% -8.7%
30.06.11 -
29.06.12
Wertentwicklung für den Anleger (netto)
18.3% 18.3%
29.06.12 -
28.06.13
Fonds MSCI AC World TR *)
23.4% 23.4%
28.06.13 -
30.06.14
Fondspreisentwicklung
Basis = 100%
80.0%
06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/11 12/13 06/14
Zeitraum Fonds Index
laufendes Jahr:
1 Monat:
3 Monate:
6 Monate:
1 Jahr:
3 Jahre:
5 Jahre:
seit Auflage (23.12.2004):
9,94 %
2,24 %
5,26 %
9,94 %
23,40 %
33,17 %
102,32 %
146,73 %
7,96 %
1,54 %
6,70 %
7,96 %
17,55 %
45,36 %
104,45 %
92,10 %
AKTIEN
LIQUIDITÄT
100,58 %
0,00 %
TOP 10 POSITIONEN
STRUKTUR NACH MARKTKAPITALISIERUNG
> 10 MRD. USD
BIS 10 MRD. USD
0,5 BIS 1 MRD. USD
< 500 MIO. USD
WEITERE KENNZAHLEN
15,01 %
42,01 %
23,22 %
19,76 %
ANTEIL DER 25 GRÖSSTEN POSITIONEN AM PORTFOLIO 27,2 %
AKTUELLE POSITIONEN IM FONDS 90
ESSEL PROPACK LTD
SHIBUYA KOGYO CO. LTD
GOODMAN FIELDER LTD
TAMILNADU NEWSPRINT AND PAPERS LTD
TELECOM ITALIA S.P.A.
ELETROPAULO-ELETRICIDADE METROP. SAO PAULO
INDIAN OIL CORP. LTD
FINOLEX INDUSTRIES LTD
MAIRE TECNIMONT S.P.A.
LIGHT S.A.
2,17 %
1,65 %
1,63 %
1,58 %
1,57 %
1,56 %
1,55 %
1,54 %
1,51 %
1,44 %
WARBURG INVEST LUXEMBOURG S.A., 2 Place Dargent, L-1413 Luxemburg / www.warburg-fonds.com, info@warburg-invest.lu

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BRANCHENSTRUKTUR
SONST. ÖFFENTL. UND PERSÖNL. DIENSTLEISTUNGEN
SONSTIGE FINANZUNTERNEHMEN
WERKZEUG- UND MASCHINENBAU
STROMVERSORGUNG
HERSTELL. SONST. ORGAN. UND CHEM. GRUNDSTOFFE
MEDIEN (TV, RADIO, VERLAGE)
HOLZ- UND PAPIERINDUSTRIE
TELEKOMMUNIKATION -DIVERSIFIZIERT
LAND- UND FORSTWIRTSCHAFT, FISCHZUCHT
SONSTIGE
LÄNDERSTRUKTUR
JAPAN
ITALIEN
USA
BRASILIEN
INDIEN
SCHWEIZ
AUSTRALIEN
FRANKREICH
GROSSBRITANNIEN
SONSTIGE
AUSZEICHNUNGEN
Deutscher Fondspreis 2011
1. Platz bei 5 Jahren in der
Kategorie „Aktien global, ausgewogen”
Deutscher Fondspreis 2012
Prädikat „Herausragend” in der
Kategorie „Aktienfonds Global”
Österreichischer Fondspreis 2012 Prädikat „Herausragend”in der
Kategorie „Aktienfonds Global”
Euro Fund Award 2011
Platz 1 bei 3 und 5 Jahren in der
Kategorie „Aktienfonds weltweit”
Euro Fund Award 2012
Platz 3 bei 5 Jahren in der
Kategorie „Aktienfonds weltweit”
Lipper Fund Award 2011
Best Fund „Equity global“
- über 3 und 5 Jahre (Deutschland)
- über 5 Jahre (Schweiz)
Morningstar Gesamt-Rating TM
Feri Fonds Rating
(B)
EURO Fonds-Note 3
Lipper Leader Rating
Leader bei „Gesamtertrag”
Germany (5 Jahre)
CHANCEN
Die disziplinierte Anlage in unterbewerteten Beteiligungspapieren
ermöglicht die Erwirtschaftung überdurchschnittlicher Renditen über
lange Zeitperioden.
Partizipation in Anlagemöglichkeiten abseits der eingefahrenen Wege,
d.h. in weniger bekannten Firmen und Märkten
Die globale Ausrichtung des Fonds, ohne starre Restriktionen
wie Geographie, Sektor oder Thema zu unterstehen, ermöglicht die
uneingeschränkte Suche nach den attraktivsten Anlagemöglichkeiten.
RISIKEN
11,56 %
9,97 %
8,25 %
7,05 %
5,93 %
5,77 %
5,46 %
4,71 %
3,65 %
38,23 %
33,50 %
15,54 %
12,34 %
9,99 %
8,40 %
5,06 %
3,05 %
2,53 %
1,92 %
8,24 %
Es wird aus Prinzip nicht versucht, kurzfristige Kursschwankungen an
den Börsen zu kontrollieren. Das Augenmerk gilt einzig und allein der
Analyse des Geschäftsrisikos einzelner Firmen.
Die Schwankungen des Fonds können höher sein als diejenigen des
Gesamtmarktes aufgrund relativ hoher Investitionen in weniger liquiden
Aktien sowie aufstrebenden Märkten.
Fortsetzung der Risiken in der nächsten Spalte
RISIKEN
Als Investor in Beteiligungspapieren ist der Fonds maßgeblich von der
Entwicklung und Stabilität der Weltwirtschaft abhängig. Im Falle einer
substantiellen Erschütterung der Weltlage aufgrund von ökonomischen,
regulatorischen, geopolitischen und anderen Problemen, würde auch der
Fonds entsprechend in Mitleidenschaft gezogen werden.
Hinweis: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und
der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine
erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb
kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach
oben unterworfen sein. Ausführliche Erläuterungen zu den Risiken
entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
RECHTSHINWEIS
Warburg Value Fund A
FACTSHEET Juni 2014
Diese Ausarbeitung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und
Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser
Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht den Anspruch auf
Vollständigkeit und sind daher unverbindlich. Soweit in dieser Ausarbeitung
Aussagen über Preise, Zinssätze oder sonstige Indikationen getroffen werden,
beziehen sich diese ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung der
Ausarbeitung und enthalten keine Aussage über die zukünftige Entwicklung,
insbesondere nicht hinsichtlich zukünftiger Gewinne oder Verluste.
Diese Ausarbeitung stellt ferner keinen Rat oder Empfehlung dar. Vor
Abschluss eines in dieser Ausarbeitung dargestellten Geschäfts ist auf jeden
Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Berater
erforderlich.
Ausführliche produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte dem
aktuellen vollständigen Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen
sowie dem Jahres- und ggf. Halbjahresbericht. Diese Dokumente bilden
die allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen. Sie sind
kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft (WARBURG INVEST
LUXEMBOURG S.A., 2, Place Dargent in L-1413 Luxemburg) sowie bei Zahlund
Informationsstellen in Luxemburg (M.M.Warburg Bank Luxembourg S.A.,
2, Place Dargent in L-1413 Luxemburg), Deutschland (M.M.Warburg & CO
KGaA, Ferdinandstraße 75 in D-20095 Hamburg), Österreich (Erste Bank der
österreichischen Sparkassen AG, Graben 21 in A-1010 Wien) bzw. bei der
Zahlstelle, Vertriebsstelle und Vertreter in der Schweiz (M.M.Warburg Bank
(Schweiz)AG, Parkring 12 in CH-8027 Zürich) erhältlich.
Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des
Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Nähere
steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung
im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird daher empfohlen, sich
von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen
steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in
dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen.
Für Schäden, die im Zusammenhang mit der Verwendung und/oder der
Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmt die
Verwaltungsgesellschaft keine Haftung.
Die Wertentwicklung wurde nach BVI-Methode, d.h. ohne Ausgabeaufschlag,
berechnet. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen
keinen verlässlichen Indikator für künftige Performance dar. Die künftige
Wertentwicklung hängt von vielen Faktoren wie der Entwicklung der
Kapitalmärkte, den Zinssätzen und der Inflationsrate ab und kann daher nicht
vorhergesagt werden.
Für die Beratungsleistung erhält der Vermittler eine Vergütung aus dem
Ausgabeaufschlag sowie der Verwaltungsvergütung. Detaillierte Informationen
stellt der Vermittler oder die Verwaltungsgesellschaft auf Anfrage zur
Verfügung.
*) © MSCI 2014. Unpublished. All Rights Reserved. This information may only
be used for your internal use, may not be reproduced or redisseminated in any
form and may not be used to create any financial instruments or products or any
indices. This information is provided on an "as is" basis and the user of this
information assumes the entire risk of any use it may make or permit to be made
of this information. Neither MSCI, any or its affiliates or any other person
involved in or related to compiling, computing or creating this information makes
any express or implied warranties or representations with respect to such
information or the results to be obtained by the use thereof, and MSCI, its
affiliates and each such other person hereby expressly disclaim all warranties
(including, without limitation, all warranties of originality, accuracy,
completeness, timeliness, non-infringement, merchantability and fitness for a
particular purpose) with respect to this information. Without limiting any of the
foregoing, in no event shall MSCI, any of its affiliates or any other person
involved in or related to compiling, computing or creating this information have
any liability for any direct, indirect, special, incidental, punitive, consequential or
any other damages (including, without limitation, lost profits) even if notified of,
or if it might otherwise have anticipated, the possibility of such damages.
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(alle Angaben per 30.06.2014)