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Ja!

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<strong>Ja</strong>! ZUR<br />

WINDKRAFT<br />

JÄHRLICHE<br />

VERZINSUNG<br />

3,25 %<br />

7 J A H R E<br />

T E I LT I L G E N D<br />

<strong>Ja</strong>! ZUR<br />

ANLEIHE


<strong>Ja</strong>!<br />

ZU SAUBEREM STROM<br />

MIT SAUBEREN ZINSEN<br />

» Sauberer Strom<br />

» Saubere Umwelt<br />

» Saubere Zinsen<br />

Beteiligen Sie sich an der Energiewende!<br />

Vor 17 <strong>Ja</strong>hren ist ein Traum für mich in Erfüllung gegangen<br />

als wir unsere ersten zwei Windkraftwerke in meinem<br />

Heimatdorf Simonsfeld errichtet haben. Aus ein paar<br />

Idealisten und Pionieren ist inzwischen ein wirtschaftlich<br />

erfolgreiches Unternehmen geworden. Die Windkraft<br />

Simonsfeld AG zählt heute zu den großen Windstromproduzenten<br />

in Österreich.<br />

der Windernte zu beteiligen. Unser Unternehmen verstehen<br />

wir seit Anfang an als Bürgerbeteiligungsprojekt – als Energiewende<br />

zum Mitmachen. Jede vierte Familie in Simonsfeld<br />

hat sich vor 17 <strong>Ja</strong>hren an unserem Unternehmen beteiligt.<br />

Heute zählen wir 1.685 Aktionärinnen und Aktionäre als<br />

Mitgesellschafter und 930 Anleihezeichner als Partner unserer<br />

Energiewende.<br />

Derzeit treiben wir mit voller Kraft die Entwicklung neuer<br />

Standorte für Windkraftwerke voran. Läuft alles nach Plan,<br />

dann errichten wir heuer und im nächsten <strong>Ja</strong>hr insgesamt<br />

16 neue Windkraftwerke. Damit erweitern wir unsere<br />

<strong>Ja</strong>hresproduktion um 140 Millionen Kilowattstunden.<br />

Das entspricht einer Steigerung um fast 40 %.<br />

Schon bei unseren ersten beiden Windkraftwerken war es<br />

uns wichtig, so viele Menschen wie möglich wirtschaftlich an<br />

Den Erlös aus unserer Anleihe investieren wir in die Entwicklung<br />

und Errichtung von neuen Kraftwerken in Österreich.<br />

Gehen Sie mit uns gemeinsam ein Stück Richtung Energiewende!<br />

Schaffen Sie mit uns Werte für Mensch und Umwelt!<br />

Mit sonnigen Grüßen,<br />

Martin Steininger, Vorstand<br />

2<br />

3


FÜR EINE<br />

LEBENSWERTE<br />

ZUKUNFT<br />

WINDKRAFT<br />

IST SAUBER<br />

Die Erzeugung von Windstrom ist emissionsfrei.<br />

Der Ausbau der Windstromerzeugung ist daher wesentlich<br />

für die Energiewende – weg von Kohle- und Atomkraft.<br />

WINDKRAFT<br />

IST EFFIZIENT<br />

Eine moderne Windkraftanlage mit 3 Megawatt Leistung erzeugt<br />

jährlich so viel Strom wie rund 2.250 Haushalte verbrauchen.<br />

<strong>Ja</strong>! ZUR WINDKRAFT<br />

WINDKRAFT<br />

BOOMT<br />

Die Windkraftbranche gehört zu den dynamischsten<br />

Branchen: 32 % der 2013 neu ans Netz gebrachten<br />

Kraftwerksleistung in der EU werden aus Windkraft<br />

gespeist. Steil nach oben zeigt auch die Entwicklung in<br />

China – dem weltweit größten Markt für Windkraft.<br />

WINDKRAFT<br />

TREIBT DIE ENERGIEWENDE AN<br />

Windenergie ist die kostengünstigste Quelle zur<br />

Erzeugung von Ökostrom und zentraler Bestandteil<br />

einer nachhaltigen Energiewende.<br />

WINDKRAFT<br />

SOLIDE ARBEITSPLÄTZE<br />

Mehr als 4.000 Windkraftjobs sind in Österreich derzeit durch<br />

den Betrieb von Windkraftwerken und die Herstellung von<br />

Anlagenteilen in mehr als 120 österreichischen Unternehmen<br />

gesichert.<br />

WINDKRAFT<br />

SCHAFFT HEIMISCHE WERTE<br />

Der Wind schickt keine Rechnung. Wind ist eine heimische<br />

Energiequelle. Windstrom wird schadstofffrei erzeugt, senkt<br />

unsere Importabhängigkeit und schafft regionale Werte.<br />

WINDKRAFT<br />

SCHÜTZT DAS KLIMA<br />

Im Vergleich zur Emission des in Europa üblichen Kraftwerkmixes<br />

ersparen Windkraftwerke der Umwelt <strong>Ja</strong>hr für <strong>Ja</strong>hr den doppelten<br />

Kohlendioxid – Ausstoß Österreichs: 150 Tonnen CO 2 pro <strong>Ja</strong>hr!<br />

INSTALLIERTE WINDKRAFTLEISTUNG<br />

IN EUROPA<br />

in GW<br />

106,4<br />

117,3<br />

Eine Windkraftanlage mit 3 MW Leistung produziert<br />

jährlich rund 9 Millionen kWh Strom. Diese Menge<br />

entspricht dem <strong>Ja</strong>hresbedarf von 2.250 Haushalten.<br />

85<br />

94,5<br />

75,3<br />

65<br />

56,7<br />

40,8<br />

48<br />

2005<br />

2006<br />

2007<br />

2008<br />

2009<br />

2010<br />

2011<br />

2012<br />

2013<br />

3 MW 9.000.000 kWh 2.250<br />

4 5<br />

Quelle: EWEA


WINDKRAFT SIMONSFELD AG<br />

68 WINDKRAFTWERKE IN ÖSTERREICH<br />

2 WINDKRAFTWERKE IN BULGARIEN<br />

1 SONNENKRAFTWERK IN DER SLOWAKEI<br />

312 MIO KWH JAHRESPRODUKTION 2013<br />

78.000 VERSORGBARE HAUSHALTE<br />

26,1 MIO. € JAHRESUMSATZ 2013<br />

UNSER<br />

GESCHÄFTSMODELL<br />

Wir entwickeln Standorte für<br />

Windkraftwerke, pachten oder<br />

erwerben geeignete Grundstücke und<br />

erwirken die notwendigen Bewilligungen.<br />

Unser Kerngeschäft ist das Betreiben<br />

von Windenergieanlagen.<br />

Wir warten und servisieren unsere<br />

Kraftwerke und sind als technische<br />

Dienstleister auch für andere<br />

Kraftwerksbetreiber aktiv.<br />

<strong>Ja</strong>! ZUR WINDKRAFT SIMONSFELD AG<br />

ERFOLGSGESCHICHTE<br />

Wir betreiben 68 Windkraftwerke im niederösterreichischen<br />

Weinviertel. In Bulgarien produzieren wir mit zwei Windkraftwerken,<br />

in der Slowakei mit einem Sonnenkraftwerk.<br />

312 Millionen Kilowattstunden haben wir 2013 produziert.<br />

Das macht uns zu einem der größten Windstromproduzenten<br />

in Österreich. Mit 17 <strong>Ja</strong>hren Geschichte gehören wir auch zu<br />

den erfahrensten Betreibern des Landes.<br />

SOLIDE ZAHLEN<br />

Die Kennzahlen der Windkraft Simonsfeld AG zeichnen das<br />

Bild eines soliden Unternehmens.* Stabile Stromerträge und<br />

Umsätze sind seit <strong>Ja</strong>hren die Basis für unseren wirtschaftlichen<br />

Erfolg. Mit 28,7 Prozent Eigenkapitalquote verfügt unser<br />

Unternehmen über eine solide finanzielle Basis. Die Banken,<br />

die unsere Windparks finanzieren, bewerten uns als Kunden<br />

mit guter Bonität.<br />

STABILE ERTRÄGE<br />

Die Einspeisetarife für Windstrom sind gesetzlich geregelt: 13 <strong>Ja</strong>hre lang für neu installierte Windkraftwerke. In dieser Zeit<br />

besteht kein signifikantes Preisrisiko. Unsere Windkraftwerke befinden sich in einer der windstärksten Regionen Österreichs.<br />

Das Windaufkommen schwankt nur geringfügig von <strong>Ja</strong>hr zu <strong>Ja</strong>hr.<br />

Wartungsverträge mit Anlagenherstellern und eigene Serviceteams optimieren den ausgezeichneten Zustand unserer<br />

Kraftwerke. Ihre technische Verfügbarkeit liegt im internationalen Spitzenfeld. Das ist die Basis für unser stabiles Ertragsprofil.<br />

41,8<br />

34,0<br />

28,7<br />

164,4<br />

172,3<br />

172,6<br />

19,91<br />

23,52<br />

26,07<br />

28,3<br />

Planung<br />

2011 2012 2013<br />

2011 2012 2013 2011 2012 2013 2014<br />

**<br />

Eigenmittelquote<br />

Unternehmenswert<br />

Umsatz<br />

(Mio EUR)<br />

je Aktie (EUR)<br />

(Mio EUR)<br />

6 7<br />

Quellenangabe: Geschäftsbericht der Windkraft Simonsfeld AG für das Bilanzjahr 2013<br />

Hinweis: Vergangene Entwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.<br />

* Die Windkraft Simonsfeld AG hat 2014 geänderte rechtliche Rahmenbedingungen in Rumänien und Bulgarien in ihrer Bilanz berücksichtigt und aus Vorsichtsgründen<br />

die Projekte in beiden Staaten wertberichtigt. Dieser negative Einmaleffekt von etwa 6,5 Mio. E führt im Geschäftsjahr 2014 zu einem Konzernjahresergebnis vor Steuern<br />

von etwa - 4 Mio. E. Für die Folgejahre erwartet die Geschäftsleitung wie in den vergangenen Geschäftsjahren positive Konzernergebnisse.<br />

** Die dargestellte Eigenmittelquote für das <strong>Ja</strong>hr 2011 bezieht sich auf die Windkraft Simonsfeld AG, jene für 2012 und 2013 auf den Konzern. Vor allem die über Fremdkapital<br />

finanzierten acht neuen Windkraftanlagen in Poysdorf-Wilfersdorf und Projektentwicklungen haben in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 die Eigenkapitalquote gesenkt.


CZ<br />

<strong>Ja</strong>!<br />

ZU NEUEN<br />

WINDKRAFTWERKEN!<br />

WP Unterstinkenbrunn<br />

WP Locatelli<br />

WP Kreuzstetten<br />

WP Hipples<br />

Mistelbach<br />

WP Poysdorf-<br />

Wilfersdorf<br />

WP Steinberg-<br />

Prinzendorf I<br />

WP Rannersdorf<br />

WP Steinberg-<br />

Prinzendorf II<br />

16 WINDKRAFTWERKE VOR BAUBEGINN<br />

Neun Windkraftanlagen der Dreimegawattklasse werden als Erweiterung der<br />

bestehenden Windparks Simonsfeld und Rannersdorf noch heuer errichtet. Der<br />

Baubeginn bis Sommer ist fix. Die Bewilligung von sieben zusätzlichen Anlagen<br />

im Windpark Kreuzstetten hat sich verzögert. Eine Verschiebung dieses Erweiterungsprojektes<br />

ist daher nicht ausgeschlossen. Alle 16 neuen Senvion Turbinen<br />

mit jeweils 3,2 Megawatt Leistung sollen im <strong>Ja</strong>hr 2016 in Betrieb gehen. Davon<br />

erwarten wir uns eine zusätzliche Stromproduktion von 140 Millionen Kilowattstunden.<br />

Das entspricht einer Steigerung um fast 40 Prozent!<br />

WP Simonsfeld<br />

A<br />

WP Steinberg-<br />

Prinzendorf III<br />

(Repowering Steinberg-<br />

Prinzendorf I)<br />

33 ANLAGEN IN FORTGESCHRITTENEM STADIUM<br />

Für 33 Windkraftwerke laufen bereits Umweltverträglichkeitsprüfungen.<br />

Ein Projekt befindet sich kurz vor der Einreichung. Fast alle geplanten Anlagen<br />

erweitern bestehende Windparks unseres Unternehmens. Tarife und Netzzugänge<br />

werden darüber entscheiden, welches Projekt wann über die Ziellinie geht und<br />

umgesetzt werden kann.<br />

WP Dürnkrut<br />

SK<br />

287,1<br />

311,5<br />

358,7<br />

WP Dürnkrut II<br />

WP Dürnkrut III<br />

244,7<br />

177,1<br />

61,1<br />

14,6<br />

2002 2004 2006 2011 2012<br />

2013<br />

Planung<br />

2014<br />

Bestehende<br />

Anlagen<br />

Errichtung<br />

2015<br />

Errichtung<br />

2016 geplant<br />

Anlagen in<br />

Bewilligung<br />

ANLEIHE FINANZIERT NEUE PROJEKTE<br />

Der Erlös der Anleihe wird 2015 überwiegend in die Errichtung von<br />

neun zusätzlichen Windkraftwerken in den Windparks Simonsfeld<br />

und Rannersdorf investiert. Darüber hinaus fließt ein Teil der eingeworbenen<br />

Mittel in die Entwicklung von Windkraftprojekten in<br />

Österreich.<br />

Stromertrag2 (GWh)<br />

(GWh)<br />

Die Projekte befinden sich in unterschiedlichen Projektstadien. Umfang und Zeitpunkt der Realisierung sind noch nicht endgültig<br />

festgelegt. Alle Vorhaben sind mit branchenüblichen Projektierungsrisiken behaftet. Stand der Angaben: 1. Dezember 2014<br />

8<br />

9


TILGUNG IN RATEN<br />

Die Tilgung der Teilschuldverschreibungen erfolgt nach<br />

Ablauf des vierten <strong>Ja</strong>hres der Laufzeit zu vier gleichen Teilen:<br />

jeweils EUR 250.- werden somit am 11.03.2019, am 11.03.2020,<br />

am 11.03.2021 und am 11.03.2022 rückgeführt. Mit der letzten<br />

Rate von EUR 250.- je Stück am 11.03.2022 ist die Teilschuldverschreibung<br />

somit zur Gänze zurückgezahlt.<br />

Die steuerliche Behandlung der Teilschuldverschreibungen<br />

ist von den persönlichen Umständen des Anlegers abhängig<br />

und kann zukünftigen Änderungen unterworfen sein.<br />

HANDELN WÄHREND DER LAUFZEIT<br />

<strong>Ja</strong>! ZUR ANLEIHE<br />

DAS ANGEBOT<br />

Zeichnungsstart am 19.01.2015<br />

Sie erhalten pro Teilschuldverschreibung eine Verzinsung von<br />

3,25 %. Diese Verzinsung bemisst sich vom jeweiligen Nominale<br />

– in den ersten vier <strong>Ja</strong>hren von EUR 1.000.- , im fünften <strong>Ja</strong>hr<br />

von EUR 750.- , im sechsten von EUR 500.- und im siebenten<br />

von EUR 250.-. Die darauf entfallende Kapitalertragssteuer KESt<br />

wird direkt vom Unternehmen abgeführt. Die Rendite vor<br />

KESt aufgrund des Emissionskurses beträgt über die gesamte<br />

Laufzeit berechnet 3,05 % p.a. Der ausgezahlte Betrag unterliegt<br />

in Österreich keiner weiteren Besteuerung. Im Falle eines<br />

Verkaufes während der Laufzeit sind jedoch realisierte<br />

Wertsteigerungen – Veräußerungsgewinne – steuerpflichtig.<br />

BEISPIEL FÜR DEN TILGUNGSPLAN<br />

Teilschuldverschreibung mit Nominale 1.000 €<br />

Auf unserer Webseite haben wir unter<br />

www.wks-handelsplatz.at eine Plattform für das<br />

Anbieten und Nachfragen von Teilschuldverschreibungen<br />

eingerichtet. Über diese Website besteht während der<br />

Laufzeit die Möglichkeit, Teilschuldverschreibungen zum<br />

Verkauf anzubieten oder zum Kauf nachzufragen.<br />

Zusätzlich werden die Teilschuldverschreibungen in den Dritten<br />

Markt der Wiener Börse einbezogen. Hier wird eine weitere<br />

Möglichkeit eröffnet, Teilschuldverschreibungen bei<br />

entsprechendem Angebot bzw. Nachfrage während der<br />

Laufzeit zum Verkauf anzubieten oder zum Kauf nachzufragen.<br />

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022<br />

Tilgung in € - - - 250 250 250 250<br />

Zinszahlung in € vor KESt 32,5 32,5 32,5 32,5 24,4 16,3 8,1<br />

Ausstehendes Nominale in € 1.000 1.000 1.000 1.000 750 500 250<br />

(vor Tilgung)<br />

3,25 % pro Verzinsung<br />

<strong>Ja</strong>hr<br />

Emittentin<br />

Bankenbeurteilung<br />

Emissionsvolumen<br />

Stückelung EUR 1.000.-<br />

Verzinsung<br />

Windkraft Simonsfeld AG<br />

Emissionskurs 101 % (EUR 1.010.-)<br />

Die Banken, die unsere Windparks finanzieren,<br />

bewerten uns als Kunden mit guter Bonität.<br />

EUR 4.000.000.- (Aufstockung möglich)<br />

3,25 % pro <strong>Ja</strong>hr vom ausstehenden Nennwert<br />

Laufzeit 7 <strong>Ja</strong>hre (11.03.2015 bis 10.03.2022)<br />

Ratentilgung<br />

Tilgung zu vier gleichen Teilen zu je<br />

EUR 250.- voraussichtlich am 11.03.2019,<br />

11.03.2020, 11.03.2021 und am 11.03.2022<br />

Zeichnungsfrist 19.01.2015 bis 27.02.2015<br />

Ausgabetag voraussichtlich am 11.03.2015<br />

Zahlstelle<br />

ISIN<br />

Österreichische Volksbanken AG<br />

AT0000A1B230<br />

INFOHOTLINE<br />

02576/3324-700<br />

werktags von 8.00 bis 17.00 Uhr<br />

anleihe@wksimonsfeld.at<br />

www.wksimonsfeld.at/anleihe<br />

10 11


Der Weg ZUR ANLEIHE<br />

Windkraft bewegt:<br />

Rund 800 Interessierte<br />

besuchten unseren<br />

Baustellentag im Windpark<br />

Dürnkrut, mehr als<br />

1.000 den Baustellentag<br />

im Windpark<br />

Poysdorf-Wilfersdorf<br />

12<br />

13<br />

INFORMIEREN<br />

Die Windkraft Simonsfeld AG informiert über die laufende<br />

Anleiheemission nicht nur mit werblichem Informationsmaterial<br />

und Informationsveranstaltungen: Ein gemäß<br />

Kapitalmarktgesetz erstellter und veröffentlichter Basisprospekt<br />

samt allfälliger Nachträge und die endgültigen Bedingungen<br />

der Anleihe können am Firmensitz eingesehen<br />

werden und werden auf Anfrage unentgeltlich zugesandt.<br />

DEPOT ERÖFFNEN<br />

Sofern Sie noch keines besitzen, müssen Sie vor dem<br />

Erwerb einer Anleihe ein Wertpapierdepot eröffnen, über<br />

das der Kauf abgewickelt wird und auf dem die Anleihen<br />

verwahrt werden. Zu jedem Depot gehört ein Verrechnungskonto,<br />

auf welches Zinszahlungen und Tilgungen<br />

der Windkraft Simonsfeld AG geleistet werden. Ein Wertpapierdepot<br />

können Sie bei jedem Kreditinstitut Ihrer Wahl<br />

mit einem gültigen Lichtbildausweis eröffnen.<br />

ANLEIHEN ZEICHNEN<br />

Zeichnungsanträge für den Erwerb von Anleihen sind<br />

online unter www.wksimonsfeld.at/anleihe verfügbar und<br />

liegen in allen Filialen der Volksbank Donau-Weinland auf.<br />

Vollständig ausgefüllte und original unterzeichnete Zeichnungsanträge<br />

senden Sie bitte innerhalb der Zeichnungsfrist<br />

an die Windkraft Simonsfeld AG, Energiewende Platz 1,<br />

2115 Ernstbrunn.<br />

Überweisen Sie bitte den gesamten Zeichnungsbetrag<br />

(inklusive Ausgabeaufschlag) innerhalb von 3 Tagen auf<br />

das Konto der Windkraft Simonsfeld AG, lautend auf<br />

„Windkraft Simonsfeld AG – Anleihe März 2015“ bei der<br />

Volksbank Donau-Weinland reg. Gen. m.b.H.,<br />

IBAN: AT484482034524140005, BIC: VSTOAT21XXX<br />

ZUTEILUNG<br />

Die Zuteilung der Teilschuldverschreibungen an die<br />

Zeichner erfolgt in der Reihenfolge des Einlangens der<br />

Zeichnungsanträge bei der Windkraft Simonsfeld AG,<br />

unter der Voraussetzung, dass der Gesamtbetrag innerhalb<br />

von 3 Tagen überwiesen wurde. Die Teilschuldverschreibungen<br />

werden den Zeichnern voraussichtlich am<br />

11.03.2015 durch Gutbuchung auf Ihr Wertpapierdepot<br />

geliefert. Ab diesem „Auslieferungstag“ sind Sie Inhaber<br />

der „Windkraft Simonsfeld AG – Anleihe“, die sieben <strong>Ja</strong>hre<br />

lang läuft und nach Ablauf des vierten Laufzeitjahres in<br />

vier gleichen jährlichen Raten zum Nennwert getilgt wird.


WICHTIGE HINWEISE<br />

Diese Mitteilung dient Werbezwecken in Österreich und<br />

stellt eine Marketingmitteilung im Sinne des WAG und des<br />

KMG dar, ist jedoch weder eine Finanzanalyse, noch eine<br />

auf Finanzinstrumente bezogene Beratung, noch eine auf<br />

Finanzinstrumente bezogene Empfehlung.<br />

Das Angebot von Teilschuldverschreibungen der Emittentin<br />

(das „Angebot“) erfolgt ausschließlich durch und auf Grundlage<br />

des von der Finanzmarktaufsicht im Jänner 2015 gebilligten<br />

und veröffentlichten Basisprospekts samt allfälliger<br />

Nachträge (der „Prospekt“), und der endgültigen Bedingungen<br />

der Anleihe, die an der Geschäftsadresse der Emittentin,<br />

Energiewende Platz 1, A-2115 Ernstbrunn, während üblicher<br />

Geschäftszeiten in gedruckter Form kostenlos erhältlich sind.<br />

Im Zusammenhang mit dem Angebot sind ausschließlich<br />

die Angaben im Prospekt verbindlich.<br />

Eine Veranlagung in die angebotenen Teilschuldverschreibungen<br />

beinhaltet hohe Risiken. Vor einer Entscheidung<br />

über den Kauf von Teilschuldverschreibungen der Emittentin<br />

sollten Anleger den gesamten Prospekt einschließlich<br />

Beschreibung der damit verbundenen Risiken vollständig<br />

und sorgfältig lesen, die Risiken abwägen und zur Grundlage<br />

ihrer eigenen Anlageentscheidung machen.<br />

Über die dargestellten Risiken hinaus können weitere, der<br />

Emittentin gegenwärtig unbekannte Risiken auftreten. Von<br />

der Emittentin derzeit für unwesentlich erachtete Risiken<br />

können sich nachträglich als wesentlich herausstellen.<br />

Der Eintritt jedes einzelnen Risikos kann für sich allein oder<br />

zusammen mit anderen Umständen die Geschäftstätigkeit<br />

der Emittentin wesentlich beeinträchtigen und erhebliche<br />

nachteilige Auswirkungen auf deren Vermögens-,<br />

Finanz- und Ertragslage haben, der erzielbare Preis der<br />

Teilschuldverschreibungen könnte fallen, Anleger könnten<br />

ihr eingesetztes Kapital teilweise oder ganz verlieren. Daher<br />

sollten Teilschuldverschreibungen nur als Bestandteil eines<br />

diversifizierten Portfolios erworben werden.<br />

Bei Unsicherheiten in Bezug auf den Prospekt und die<br />

dargestellten Risikofaktoren sollten Anleger eigene Berater<br />

(Finanzberater, Steuerberater, Rechtsanwälte) zuziehen.<br />

Der Ausgabekurs von 101 % sowie anfallende Kosten, Spesen<br />

und Gebühren, welche sich aus dem Erwerb, dem Halten<br />

oder der Veräußerung der Teilschuldverschreibungen ergeben,<br />

wirken sich für den Anleger ertragsmindernd aus.<br />

Die Vertriebspartner der Emittentin – vor allem regionale<br />

Banken – erhalten von der Windkraft Simonsfeld AG für die<br />

Vermittlung der Wertpapiere eine Vertriebsvergütung in<br />

Höhe von bis zu 1,5 % des Nennbetrags.<br />

WESENTLICHE RISIKOFAKTOREN BEZOGEN<br />

AUF DIE EMITTENTIN IN IHREM MARKTUMFELD<br />

» Nachwirkungen oder ein neuerliches Anwachsen der<br />

Finanzmarkt-, Wirtschafts- und Staatsschuldenkrise können das<br />

Geschäft und die Entwicklung der Emittentin erheblich beeinträchtigen,<br />

insbesondere wenn der Zugang zu frischem Kapital<br />

weiter verschärft wird oder entsprechende staatliche Förderungen<br />

fehlen, wegfallen oder sich als unzureichend herausstellen.<br />

» Die politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichen<br />

Rahmenbedingungen, denen die Emittentin unterliegt, können<br />

sich verschlechtern, wie etwa jüngst durch den Zonierungsplan<br />

des Landes Niederösterreich und regulatorische Änderungen in<br />

Rumänien und Bulgarien, die zu erheblichem Abschreibungsbedarf<br />

und einem negativen Konzernjahresergebnis vor Steuern<br />

2014 von etwa EUR 4 Mio. führen.<br />

WESENTLICHE RISIKOFAKTOREN BEZOGEN<br />

AUF DIE EMITTENTIN AUFGRUND IHRER<br />

GESCHÄFTSTÄTIGKEIT<br />

» Gesetzte Ziele könnten wegen Fehleinschätzungen zukünftiger<br />

Entwicklungen oder unzutreffenden Ermessensbeurteilungen<br />

und zukunftsbezogenen Annahmen nicht erreicht werden.<br />

» Das Geschäft und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage<br />

der Emittentin hängen vom Windangebot sowie ihrer Fähigkeit,<br />

gute Windstandorte für ihre Windparks zu sichern, ab.<br />

» Mangelhafte Technik, Materialien oder Verarbeitung und<br />

erhöhte Betriebskosten können die Wirtschaftlichkeit von<br />

Projekten erheblich beeinträchtigen.<br />

» Die Emittentin unterliegt allgemeinen Projektrisiken, deren<br />

Eintritt die Inbetriebnahme von Anlagen verzögern oder die<br />

Umsetzung von Projekten zur Gänze verhindern kann.<br />

» Die Emittentin ist vom Vorhandensein ausreichender Netzkapazitäten<br />

und vom Zugang zu solchen Kapazitäten abhängig.<br />

WESENTLICHE RISIKOFAKTOREN<br />

BEZOGEN AUF DAS ANGEBOT UND DIE<br />

TEILSCHULDVERSCHREIBUNGEN<br />

» Die Emittentin könnte nicht oder nicht zur Gänze in der Lage<br />

sein, für die Teilschuldverschreibungen Zins- oder Rückzahlungen<br />

zu leisten.<br />

» Im Insolvenzfall besitzen Anleger keine bevorrechtete Stellung<br />

gegenüber sonstigen Gläubigern der Emittentin, und die strukturelle<br />

Nachrangigkeit zu besicherten Gläubigern der Emittentin<br />

sowie Gläubigern von Tochtergesellschaften birgt Risiken.<br />

» Die Teilschuldverschreibungen werden in den Dritten Markt der<br />

Wiener Börse einbezogen. Die zukünftige Preisentwicklung ist<br />

unsicher. Die Möglichkeit, Teilschuldverschreibungen zu veräußern,<br />

ist vom Vorhandensein ausreichender Liquidität abhängig.<br />

14 15<br />

» Klimatische und meteorologische Rahmenbedingungen<br />

können die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Emittentin<br />

negativ beeinflussen.


WINDKRAFT-ANLEIHE<br />

Jetzt informieren: www.wksimonsfeld.at/anleihe<br />

Zeichnungsstart am 19.01.2015<br />

JÄHRLICHE<br />

VERZINSUNG<br />

3,25 %<br />

7 J A H R E<br />

T E I LT I L G E N D<br />

WINDKRAFT SIMONSFELD AG<br />

2115 Ernstbrunn, Energiewende Platz 1<br />

Tel. 02576/3324-700, Fax 02576/3635<br />

anleihe@wksimonsfeld.at<br />

www.wksimonsfeld.at/anleihe

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