Ja!
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<strong>Ja</strong>! ZUR<br />
WINDKRAFT<br />
JÄHRLICHE<br />
VERZINSUNG<br />
3,25 %<br />
7 J A H R E<br />
T E I LT I L G E N D<br />
<strong>Ja</strong>! ZUR<br />
ANLEIHE
<strong>Ja</strong>!<br />
ZU SAUBEREM STROM<br />
MIT SAUBEREN ZINSEN<br />
» Sauberer Strom<br />
» Saubere Umwelt<br />
» Saubere Zinsen<br />
Beteiligen Sie sich an der Energiewende!<br />
Vor 17 <strong>Ja</strong>hren ist ein Traum für mich in Erfüllung gegangen<br />
als wir unsere ersten zwei Windkraftwerke in meinem<br />
Heimatdorf Simonsfeld errichtet haben. Aus ein paar<br />
Idealisten und Pionieren ist inzwischen ein wirtschaftlich<br />
erfolgreiches Unternehmen geworden. Die Windkraft<br />
Simonsfeld AG zählt heute zu den großen Windstromproduzenten<br />
in Österreich.<br />
der Windernte zu beteiligen. Unser Unternehmen verstehen<br />
wir seit Anfang an als Bürgerbeteiligungsprojekt – als Energiewende<br />
zum Mitmachen. Jede vierte Familie in Simonsfeld<br />
hat sich vor 17 <strong>Ja</strong>hren an unserem Unternehmen beteiligt.<br />
Heute zählen wir 1.685 Aktionärinnen und Aktionäre als<br />
Mitgesellschafter und 930 Anleihezeichner als Partner unserer<br />
Energiewende.<br />
Derzeit treiben wir mit voller Kraft die Entwicklung neuer<br />
Standorte für Windkraftwerke voran. Läuft alles nach Plan,<br />
dann errichten wir heuer und im nächsten <strong>Ja</strong>hr insgesamt<br />
16 neue Windkraftwerke. Damit erweitern wir unsere<br />
<strong>Ja</strong>hresproduktion um 140 Millionen Kilowattstunden.<br />
Das entspricht einer Steigerung um fast 40 %.<br />
Schon bei unseren ersten beiden Windkraftwerken war es<br />
uns wichtig, so viele Menschen wie möglich wirtschaftlich an<br />
Den Erlös aus unserer Anleihe investieren wir in die Entwicklung<br />
und Errichtung von neuen Kraftwerken in Österreich.<br />
Gehen Sie mit uns gemeinsam ein Stück Richtung Energiewende!<br />
Schaffen Sie mit uns Werte für Mensch und Umwelt!<br />
Mit sonnigen Grüßen,<br />
Martin Steininger, Vorstand<br />
2<br />
3
FÜR EINE<br />
LEBENSWERTE<br />
ZUKUNFT<br />
WINDKRAFT<br />
IST SAUBER<br />
Die Erzeugung von Windstrom ist emissionsfrei.<br />
Der Ausbau der Windstromerzeugung ist daher wesentlich<br />
für die Energiewende – weg von Kohle- und Atomkraft.<br />
WINDKRAFT<br />
IST EFFIZIENT<br />
Eine moderne Windkraftanlage mit 3 Megawatt Leistung erzeugt<br />
jährlich so viel Strom wie rund 2.250 Haushalte verbrauchen.<br />
<strong>Ja</strong>! ZUR WINDKRAFT<br />
WINDKRAFT<br />
BOOMT<br />
Die Windkraftbranche gehört zu den dynamischsten<br />
Branchen: 32 % der 2013 neu ans Netz gebrachten<br />
Kraftwerksleistung in der EU werden aus Windkraft<br />
gespeist. Steil nach oben zeigt auch die Entwicklung in<br />
China – dem weltweit größten Markt für Windkraft.<br />
WINDKRAFT<br />
TREIBT DIE ENERGIEWENDE AN<br />
Windenergie ist die kostengünstigste Quelle zur<br />
Erzeugung von Ökostrom und zentraler Bestandteil<br />
einer nachhaltigen Energiewende.<br />
WINDKRAFT<br />
SOLIDE ARBEITSPLÄTZE<br />
Mehr als 4.000 Windkraftjobs sind in Österreich derzeit durch<br />
den Betrieb von Windkraftwerken und die Herstellung von<br />
Anlagenteilen in mehr als 120 österreichischen Unternehmen<br />
gesichert.<br />
WINDKRAFT<br />
SCHAFFT HEIMISCHE WERTE<br />
Der Wind schickt keine Rechnung. Wind ist eine heimische<br />
Energiequelle. Windstrom wird schadstofffrei erzeugt, senkt<br />
unsere Importabhängigkeit und schafft regionale Werte.<br />
WINDKRAFT<br />
SCHÜTZT DAS KLIMA<br />
Im Vergleich zur Emission des in Europa üblichen Kraftwerkmixes<br />
ersparen Windkraftwerke der Umwelt <strong>Ja</strong>hr für <strong>Ja</strong>hr den doppelten<br />
Kohlendioxid – Ausstoß Österreichs: 150 Tonnen CO 2 pro <strong>Ja</strong>hr!<br />
INSTALLIERTE WINDKRAFTLEISTUNG<br />
IN EUROPA<br />
in GW<br />
106,4<br />
117,3<br />
Eine Windkraftanlage mit 3 MW Leistung produziert<br />
jährlich rund 9 Millionen kWh Strom. Diese Menge<br />
entspricht dem <strong>Ja</strong>hresbedarf von 2.250 Haushalten.<br />
85<br />
94,5<br />
75,3<br />
65<br />
56,7<br />
40,8<br />
48<br />
2005<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
2012<br />
2013<br />
3 MW 9.000.000 kWh 2.250<br />
4 5<br />
Quelle: EWEA
WINDKRAFT SIMONSFELD AG<br />
68 WINDKRAFTWERKE IN ÖSTERREICH<br />
2 WINDKRAFTWERKE IN BULGARIEN<br />
1 SONNENKRAFTWERK IN DER SLOWAKEI<br />
312 MIO KWH JAHRESPRODUKTION 2013<br />
78.000 VERSORGBARE HAUSHALTE<br />
26,1 MIO. € JAHRESUMSATZ 2013<br />
UNSER<br />
GESCHÄFTSMODELL<br />
Wir entwickeln Standorte für<br />
Windkraftwerke, pachten oder<br />
erwerben geeignete Grundstücke und<br />
erwirken die notwendigen Bewilligungen.<br />
Unser Kerngeschäft ist das Betreiben<br />
von Windenergieanlagen.<br />
Wir warten und servisieren unsere<br />
Kraftwerke und sind als technische<br />
Dienstleister auch für andere<br />
Kraftwerksbetreiber aktiv.<br />
<strong>Ja</strong>! ZUR WINDKRAFT SIMONSFELD AG<br />
ERFOLGSGESCHICHTE<br />
Wir betreiben 68 Windkraftwerke im niederösterreichischen<br />
Weinviertel. In Bulgarien produzieren wir mit zwei Windkraftwerken,<br />
in der Slowakei mit einem Sonnenkraftwerk.<br />
312 Millionen Kilowattstunden haben wir 2013 produziert.<br />
Das macht uns zu einem der größten Windstromproduzenten<br />
in Österreich. Mit 17 <strong>Ja</strong>hren Geschichte gehören wir auch zu<br />
den erfahrensten Betreibern des Landes.<br />
SOLIDE ZAHLEN<br />
Die Kennzahlen der Windkraft Simonsfeld AG zeichnen das<br />
Bild eines soliden Unternehmens.* Stabile Stromerträge und<br />
Umsätze sind seit <strong>Ja</strong>hren die Basis für unseren wirtschaftlichen<br />
Erfolg. Mit 28,7 Prozent Eigenkapitalquote verfügt unser<br />
Unternehmen über eine solide finanzielle Basis. Die Banken,<br />
die unsere Windparks finanzieren, bewerten uns als Kunden<br />
mit guter Bonität.<br />
STABILE ERTRÄGE<br />
Die Einspeisetarife für Windstrom sind gesetzlich geregelt: 13 <strong>Ja</strong>hre lang für neu installierte Windkraftwerke. In dieser Zeit<br />
besteht kein signifikantes Preisrisiko. Unsere Windkraftwerke befinden sich in einer der windstärksten Regionen Österreichs.<br />
Das Windaufkommen schwankt nur geringfügig von <strong>Ja</strong>hr zu <strong>Ja</strong>hr.<br />
Wartungsverträge mit Anlagenherstellern und eigene Serviceteams optimieren den ausgezeichneten Zustand unserer<br />
Kraftwerke. Ihre technische Verfügbarkeit liegt im internationalen Spitzenfeld. Das ist die Basis für unser stabiles Ertragsprofil.<br />
41,8<br />
34,0<br />
28,7<br />
164,4<br />
172,3<br />
172,6<br />
19,91<br />
23,52<br />
26,07<br />
28,3<br />
Planung<br />
2011 2012 2013<br />
2011 2012 2013 2011 2012 2013 2014<br />
**<br />
Eigenmittelquote<br />
Unternehmenswert<br />
Umsatz<br />
(Mio EUR)<br />
je Aktie (EUR)<br />
(Mio EUR)<br />
6 7<br />
Quellenangabe: Geschäftsbericht der Windkraft Simonsfeld AG für das Bilanzjahr 2013<br />
Hinweis: Vergangene Entwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.<br />
* Die Windkraft Simonsfeld AG hat 2014 geänderte rechtliche Rahmenbedingungen in Rumänien und Bulgarien in ihrer Bilanz berücksichtigt und aus Vorsichtsgründen<br />
die Projekte in beiden Staaten wertberichtigt. Dieser negative Einmaleffekt von etwa 6,5 Mio. E führt im Geschäftsjahr 2014 zu einem Konzernjahresergebnis vor Steuern<br />
von etwa - 4 Mio. E. Für die Folgejahre erwartet die Geschäftsleitung wie in den vergangenen Geschäftsjahren positive Konzernergebnisse.<br />
** Die dargestellte Eigenmittelquote für das <strong>Ja</strong>hr 2011 bezieht sich auf die Windkraft Simonsfeld AG, jene für 2012 und 2013 auf den Konzern. Vor allem die über Fremdkapital<br />
finanzierten acht neuen Windkraftanlagen in Poysdorf-Wilfersdorf und Projektentwicklungen haben in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 die Eigenkapitalquote gesenkt.
CZ<br />
<strong>Ja</strong>!<br />
ZU NEUEN<br />
WINDKRAFTWERKEN!<br />
WP Unterstinkenbrunn<br />
WP Locatelli<br />
WP Kreuzstetten<br />
WP Hipples<br />
Mistelbach<br />
WP Poysdorf-<br />
Wilfersdorf<br />
WP Steinberg-<br />
Prinzendorf I<br />
WP Rannersdorf<br />
WP Steinberg-<br />
Prinzendorf II<br />
16 WINDKRAFTWERKE VOR BAUBEGINN<br />
Neun Windkraftanlagen der Dreimegawattklasse werden als Erweiterung der<br />
bestehenden Windparks Simonsfeld und Rannersdorf noch heuer errichtet. Der<br />
Baubeginn bis Sommer ist fix. Die Bewilligung von sieben zusätzlichen Anlagen<br />
im Windpark Kreuzstetten hat sich verzögert. Eine Verschiebung dieses Erweiterungsprojektes<br />
ist daher nicht ausgeschlossen. Alle 16 neuen Senvion Turbinen<br />
mit jeweils 3,2 Megawatt Leistung sollen im <strong>Ja</strong>hr 2016 in Betrieb gehen. Davon<br />
erwarten wir uns eine zusätzliche Stromproduktion von 140 Millionen Kilowattstunden.<br />
Das entspricht einer Steigerung um fast 40 Prozent!<br />
WP Simonsfeld<br />
A<br />
WP Steinberg-<br />
Prinzendorf III<br />
(Repowering Steinberg-<br />
Prinzendorf I)<br />
33 ANLAGEN IN FORTGESCHRITTENEM STADIUM<br />
Für 33 Windkraftwerke laufen bereits Umweltverträglichkeitsprüfungen.<br />
Ein Projekt befindet sich kurz vor der Einreichung. Fast alle geplanten Anlagen<br />
erweitern bestehende Windparks unseres Unternehmens. Tarife und Netzzugänge<br />
werden darüber entscheiden, welches Projekt wann über die Ziellinie geht und<br />
umgesetzt werden kann.<br />
WP Dürnkrut<br />
SK<br />
287,1<br />
311,5<br />
358,7<br />
WP Dürnkrut II<br />
WP Dürnkrut III<br />
244,7<br />
177,1<br />
61,1<br />
14,6<br />
2002 2004 2006 2011 2012<br />
2013<br />
Planung<br />
2014<br />
Bestehende<br />
Anlagen<br />
Errichtung<br />
2015<br />
Errichtung<br />
2016 geplant<br />
Anlagen in<br />
Bewilligung<br />
ANLEIHE FINANZIERT NEUE PROJEKTE<br />
Der Erlös der Anleihe wird 2015 überwiegend in die Errichtung von<br />
neun zusätzlichen Windkraftwerken in den Windparks Simonsfeld<br />
und Rannersdorf investiert. Darüber hinaus fließt ein Teil der eingeworbenen<br />
Mittel in die Entwicklung von Windkraftprojekten in<br />
Österreich.<br />
Stromertrag2 (GWh)<br />
(GWh)<br />
Die Projekte befinden sich in unterschiedlichen Projektstadien. Umfang und Zeitpunkt der Realisierung sind noch nicht endgültig<br />
festgelegt. Alle Vorhaben sind mit branchenüblichen Projektierungsrisiken behaftet. Stand der Angaben: 1. Dezember 2014<br />
8<br />
9
TILGUNG IN RATEN<br />
Die Tilgung der Teilschuldverschreibungen erfolgt nach<br />
Ablauf des vierten <strong>Ja</strong>hres der Laufzeit zu vier gleichen Teilen:<br />
jeweils EUR 250.- werden somit am 11.03.2019, am 11.03.2020,<br />
am 11.03.2021 und am 11.03.2022 rückgeführt. Mit der letzten<br />
Rate von EUR 250.- je Stück am 11.03.2022 ist die Teilschuldverschreibung<br />
somit zur Gänze zurückgezahlt.<br />
Die steuerliche Behandlung der Teilschuldverschreibungen<br />
ist von den persönlichen Umständen des Anlegers abhängig<br />
und kann zukünftigen Änderungen unterworfen sein.<br />
HANDELN WÄHREND DER LAUFZEIT<br />
<strong>Ja</strong>! ZUR ANLEIHE<br />
DAS ANGEBOT<br />
Zeichnungsstart am 19.01.2015<br />
Sie erhalten pro Teilschuldverschreibung eine Verzinsung von<br />
3,25 %. Diese Verzinsung bemisst sich vom jeweiligen Nominale<br />
– in den ersten vier <strong>Ja</strong>hren von EUR 1.000.- , im fünften <strong>Ja</strong>hr<br />
von EUR 750.- , im sechsten von EUR 500.- und im siebenten<br />
von EUR 250.-. Die darauf entfallende Kapitalertragssteuer KESt<br />
wird direkt vom Unternehmen abgeführt. Die Rendite vor<br />
KESt aufgrund des Emissionskurses beträgt über die gesamte<br />
Laufzeit berechnet 3,05 % p.a. Der ausgezahlte Betrag unterliegt<br />
in Österreich keiner weiteren Besteuerung. Im Falle eines<br />
Verkaufes während der Laufzeit sind jedoch realisierte<br />
Wertsteigerungen – Veräußerungsgewinne – steuerpflichtig.<br />
BEISPIEL FÜR DEN TILGUNGSPLAN<br />
Teilschuldverschreibung mit Nominale 1.000 €<br />
Auf unserer Webseite haben wir unter<br />
www.wks-handelsplatz.at eine Plattform für das<br />
Anbieten und Nachfragen von Teilschuldverschreibungen<br />
eingerichtet. Über diese Website besteht während der<br />
Laufzeit die Möglichkeit, Teilschuldverschreibungen zum<br />
Verkauf anzubieten oder zum Kauf nachzufragen.<br />
Zusätzlich werden die Teilschuldverschreibungen in den Dritten<br />
Markt der Wiener Börse einbezogen. Hier wird eine weitere<br />
Möglichkeit eröffnet, Teilschuldverschreibungen bei<br />
entsprechendem Angebot bzw. Nachfrage während der<br />
Laufzeit zum Verkauf anzubieten oder zum Kauf nachzufragen.<br />
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022<br />
Tilgung in € - - - 250 250 250 250<br />
Zinszahlung in € vor KESt 32,5 32,5 32,5 32,5 24,4 16,3 8,1<br />
Ausstehendes Nominale in € 1.000 1.000 1.000 1.000 750 500 250<br />
(vor Tilgung)<br />
3,25 % pro Verzinsung<br />
<strong>Ja</strong>hr<br />
Emittentin<br />
Bankenbeurteilung<br />
Emissionsvolumen<br />
Stückelung EUR 1.000.-<br />
Verzinsung<br />
Windkraft Simonsfeld AG<br />
Emissionskurs 101 % (EUR 1.010.-)<br />
Die Banken, die unsere Windparks finanzieren,<br />
bewerten uns als Kunden mit guter Bonität.<br />
EUR 4.000.000.- (Aufstockung möglich)<br />
3,25 % pro <strong>Ja</strong>hr vom ausstehenden Nennwert<br />
Laufzeit 7 <strong>Ja</strong>hre (11.03.2015 bis 10.03.2022)<br />
Ratentilgung<br />
Tilgung zu vier gleichen Teilen zu je<br />
EUR 250.- voraussichtlich am 11.03.2019,<br />
11.03.2020, 11.03.2021 und am 11.03.2022<br />
Zeichnungsfrist 19.01.2015 bis 27.02.2015<br />
Ausgabetag voraussichtlich am 11.03.2015<br />
Zahlstelle<br />
ISIN<br />
Österreichische Volksbanken AG<br />
AT0000A1B230<br />
INFOHOTLINE<br />
02576/3324-700<br />
werktags von 8.00 bis 17.00 Uhr<br />
anleihe@wksimonsfeld.at<br />
www.wksimonsfeld.at/anleihe<br />
10 11
Der Weg ZUR ANLEIHE<br />
Windkraft bewegt:<br />
Rund 800 Interessierte<br />
besuchten unseren<br />
Baustellentag im Windpark<br />
Dürnkrut, mehr als<br />
1.000 den Baustellentag<br />
im Windpark<br />
Poysdorf-Wilfersdorf<br />
12<br />
13<br />
INFORMIEREN<br />
Die Windkraft Simonsfeld AG informiert über die laufende<br />
Anleiheemission nicht nur mit werblichem Informationsmaterial<br />
und Informationsveranstaltungen: Ein gemäß<br />
Kapitalmarktgesetz erstellter und veröffentlichter Basisprospekt<br />
samt allfälliger Nachträge und die endgültigen Bedingungen<br />
der Anleihe können am Firmensitz eingesehen<br />
werden und werden auf Anfrage unentgeltlich zugesandt.<br />
DEPOT ERÖFFNEN<br />
Sofern Sie noch keines besitzen, müssen Sie vor dem<br />
Erwerb einer Anleihe ein Wertpapierdepot eröffnen, über<br />
das der Kauf abgewickelt wird und auf dem die Anleihen<br />
verwahrt werden. Zu jedem Depot gehört ein Verrechnungskonto,<br />
auf welches Zinszahlungen und Tilgungen<br />
der Windkraft Simonsfeld AG geleistet werden. Ein Wertpapierdepot<br />
können Sie bei jedem Kreditinstitut Ihrer Wahl<br />
mit einem gültigen Lichtbildausweis eröffnen.<br />
ANLEIHEN ZEICHNEN<br />
Zeichnungsanträge für den Erwerb von Anleihen sind<br />
online unter www.wksimonsfeld.at/anleihe verfügbar und<br />
liegen in allen Filialen der Volksbank Donau-Weinland auf.<br />
Vollständig ausgefüllte und original unterzeichnete Zeichnungsanträge<br />
senden Sie bitte innerhalb der Zeichnungsfrist<br />
an die Windkraft Simonsfeld AG, Energiewende Platz 1,<br />
2115 Ernstbrunn.<br />
Überweisen Sie bitte den gesamten Zeichnungsbetrag<br />
(inklusive Ausgabeaufschlag) innerhalb von 3 Tagen auf<br />
das Konto der Windkraft Simonsfeld AG, lautend auf<br />
„Windkraft Simonsfeld AG – Anleihe März 2015“ bei der<br />
Volksbank Donau-Weinland reg. Gen. m.b.H.,<br />
IBAN: AT484482034524140005, BIC: VSTOAT21XXX<br />
ZUTEILUNG<br />
Die Zuteilung der Teilschuldverschreibungen an die<br />
Zeichner erfolgt in der Reihenfolge des Einlangens der<br />
Zeichnungsanträge bei der Windkraft Simonsfeld AG,<br />
unter der Voraussetzung, dass der Gesamtbetrag innerhalb<br />
von 3 Tagen überwiesen wurde. Die Teilschuldverschreibungen<br />
werden den Zeichnern voraussichtlich am<br />
11.03.2015 durch Gutbuchung auf Ihr Wertpapierdepot<br />
geliefert. Ab diesem „Auslieferungstag“ sind Sie Inhaber<br />
der „Windkraft Simonsfeld AG – Anleihe“, die sieben <strong>Ja</strong>hre<br />
lang läuft und nach Ablauf des vierten Laufzeitjahres in<br />
vier gleichen jährlichen Raten zum Nennwert getilgt wird.
WICHTIGE HINWEISE<br />
Diese Mitteilung dient Werbezwecken in Österreich und<br />
stellt eine Marketingmitteilung im Sinne des WAG und des<br />
KMG dar, ist jedoch weder eine Finanzanalyse, noch eine<br />
auf Finanzinstrumente bezogene Beratung, noch eine auf<br />
Finanzinstrumente bezogene Empfehlung.<br />
Das Angebot von Teilschuldverschreibungen der Emittentin<br />
(das „Angebot“) erfolgt ausschließlich durch und auf Grundlage<br />
des von der Finanzmarktaufsicht im Jänner 2015 gebilligten<br />
und veröffentlichten Basisprospekts samt allfälliger<br />
Nachträge (der „Prospekt“), und der endgültigen Bedingungen<br />
der Anleihe, die an der Geschäftsadresse der Emittentin,<br />
Energiewende Platz 1, A-2115 Ernstbrunn, während üblicher<br />
Geschäftszeiten in gedruckter Form kostenlos erhältlich sind.<br />
Im Zusammenhang mit dem Angebot sind ausschließlich<br />
die Angaben im Prospekt verbindlich.<br />
Eine Veranlagung in die angebotenen Teilschuldverschreibungen<br />
beinhaltet hohe Risiken. Vor einer Entscheidung<br />
über den Kauf von Teilschuldverschreibungen der Emittentin<br />
sollten Anleger den gesamten Prospekt einschließlich<br />
Beschreibung der damit verbundenen Risiken vollständig<br />
und sorgfältig lesen, die Risiken abwägen und zur Grundlage<br />
ihrer eigenen Anlageentscheidung machen.<br />
Über die dargestellten Risiken hinaus können weitere, der<br />
Emittentin gegenwärtig unbekannte Risiken auftreten. Von<br />
der Emittentin derzeit für unwesentlich erachtete Risiken<br />
können sich nachträglich als wesentlich herausstellen.<br />
Der Eintritt jedes einzelnen Risikos kann für sich allein oder<br />
zusammen mit anderen Umständen die Geschäftstätigkeit<br />
der Emittentin wesentlich beeinträchtigen und erhebliche<br />
nachteilige Auswirkungen auf deren Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage haben, der erzielbare Preis der<br />
Teilschuldverschreibungen könnte fallen, Anleger könnten<br />
ihr eingesetztes Kapital teilweise oder ganz verlieren. Daher<br />
sollten Teilschuldverschreibungen nur als Bestandteil eines<br />
diversifizierten Portfolios erworben werden.<br />
Bei Unsicherheiten in Bezug auf den Prospekt und die<br />
dargestellten Risikofaktoren sollten Anleger eigene Berater<br />
(Finanzberater, Steuerberater, Rechtsanwälte) zuziehen.<br />
Der Ausgabekurs von 101 % sowie anfallende Kosten, Spesen<br />
und Gebühren, welche sich aus dem Erwerb, dem Halten<br />
oder der Veräußerung der Teilschuldverschreibungen ergeben,<br />
wirken sich für den Anleger ertragsmindernd aus.<br />
Die Vertriebspartner der Emittentin – vor allem regionale<br />
Banken – erhalten von der Windkraft Simonsfeld AG für die<br />
Vermittlung der Wertpapiere eine Vertriebsvergütung in<br />
Höhe von bis zu 1,5 % des Nennbetrags.<br />
WESENTLICHE RISIKOFAKTOREN BEZOGEN<br />
AUF DIE EMITTENTIN IN IHREM MARKTUMFELD<br />
» Nachwirkungen oder ein neuerliches Anwachsen der<br />
Finanzmarkt-, Wirtschafts- und Staatsschuldenkrise können das<br />
Geschäft und die Entwicklung der Emittentin erheblich beeinträchtigen,<br />
insbesondere wenn der Zugang zu frischem Kapital<br />
weiter verschärft wird oder entsprechende staatliche Förderungen<br />
fehlen, wegfallen oder sich als unzureichend herausstellen.<br />
» Die politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichen<br />
Rahmenbedingungen, denen die Emittentin unterliegt, können<br />
sich verschlechtern, wie etwa jüngst durch den Zonierungsplan<br />
des Landes Niederösterreich und regulatorische Änderungen in<br />
Rumänien und Bulgarien, die zu erheblichem Abschreibungsbedarf<br />
und einem negativen Konzernjahresergebnis vor Steuern<br />
2014 von etwa EUR 4 Mio. führen.<br />
WESENTLICHE RISIKOFAKTOREN BEZOGEN<br />
AUF DIE EMITTENTIN AUFGRUND IHRER<br />
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT<br />
» Gesetzte Ziele könnten wegen Fehleinschätzungen zukünftiger<br />
Entwicklungen oder unzutreffenden Ermessensbeurteilungen<br />
und zukunftsbezogenen Annahmen nicht erreicht werden.<br />
» Das Geschäft und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage<br />
der Emittentin hängen vom Windangebot sowie ihrer Fähigkeit,<br />
gute Windstandorte für ihre Windparks zu sichern, ab.<br />
» Mangelhafte Technik, Materialien oder Verarbeitung und<br />
erhöhte Betriebskosten können die Wirtschaftlichkeit von<br />
Projekten erheblich beeinträchtigen.<br />
» Die Emittentin unterliegt allgemeinen Projektrisiken, deren<br />
Eintritt die Inbetriebnahme von Anlagen verzögern oder die<br />
Umsetzung von Projekten zur Gänze verhindern kann.<br />
» Die Emittentin ist vom Vorhandensein ausreichender Netzkapazitäten<br />
und vom Zugang zu solchen Kapazitäten abhängig.<br />
WESENTLICHE RISIKOFAKTOREN<br />
BEZOGEN AUF DAS ANGEBOT UND DIE<br />
TEILSCHULDVERSCHREIBUNGEN<br />
» Die Emittentin könnte nicht oder nicht zur Gänze in der Lage<br />
sein, für die Teilschuldverschreibungen Zins- oder Rückzahlungen<br />
zu leisten.<br />
» Im Insolvenzfall besitzen Anleger keine bevorrechtete Stellung<br />
gegenüber sonstigen Gläubigern der Emittentin, und die strukturelle<br />
Nachrangigkeit zu besicherten Gläubigern der Emittentin<br />
sowie Gläubigern von Tochtergesellschaften birgt Risiken.<br />
» Die Teilschuldverschreibungen werden in den Dritten Markt der<br />
Wiener Börse einbezogen. Die zukünftige Preisentwicklung ist<br />
unsicher. Die Möglichkeit, Teilschuldverschreibungen zu veräußern,<br />
ist vom Vorhandensein ausreichender Liquidität abhängig.<br />
14 15<br />
» Klimatische und meteorologische Rahmenbedingungen<br />
können die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Emittentin<br />
negativ beeinflussen.
WINDKRAFT-ANLEIHE<br />
Jetzt informieren: www.wksimonsfeld.at/anleihe<br />
Zeichnungsstart am 19.01.2015<br />
JÄHRLICHE<br />
VERZINSUNG<br />
3,25 %<br />
7 J A H R E<br />
T E I LT I L G E N D<br />
WINDKRAFT SIMONSFELD AG<br />
2115 Ernstbrunn, Energiewende Platz 1<br />
Tel. 02576/3324-700, Fax 02576/3635<br />
anleihe@wksimonsfeld.at<br />
www.wksimonsfeld.at/anleihe