Befreiend

Ludwig, 65 Jahre:
Seniorchef
Lars, 30 Jahre:
Juniorchef
Befreiend
LV 1871 Pensionsfonds: Die betriebliche Altersversorgung,
die Unternehmen und Mitarbeiter entlastet
Maßstäbe in Vorsorge seit 1871
lv1871pensionsfonds.li

„Die hohen Pensionszusagen in unserer Bilanz hatten mir Kopfzerbrechen bereitet – bis wir sie an
den LV 1871 Pensionsfonds übertragen haben. “
Ludwig R., Seniorchef
2 | Pensionsfonds

Rückendeckung für
Ihre Pensionszusage
Die Pensionszusage ist wesentlicher Gehaltsbaustein für leitende Angestellte, Vorstände,
Geschäftsführer, geschäftsführende Gesellschafter und alle, deren Einkommen über der
Bemessungsgrenze liegt. Aber: Sie wird auch zum Baustein Ihrer Bilanz, wo die Pensionszusage
mit allen Unwägbarkeiten als Rückstellung ihren Niederschlag findet. Abgesehen
von dem damit verbundenen Verwaltungsaufwand gibt es aber noch ein anderes Problem:
Finanzierende Banken, Ratingagenturen oder potenzielle Käufer sehen solche Posten in Ihrer
Bilanz immer mit großem Argwohn. Sie führen zu schlechteren Ratings und mindern den
Kaufpreis. Mithilfe des LV 1871 Pensionsfonds können Sie Ihre Bilanz von den belastenden
Pensionsverpflichtungen befreien.
Wie funktioniert die Übertragung beim LV 1871 Pensionsfonds?
Ihr Unternehmen überträgt die Pensionsrückstellungen ganz oder teilweise an den LV 1871
Pensionsfonds. Dieser übernimmt dann anstelle Ihres Unternehmens die übertragenen
Zahlungsverpflichtungen. Für die Auslagerung wird ein Einmalbeitrag fällig. Bei der Ermittlung
des Kapitalbedarfs kann flexibel auf Ihre Unternehmenssituation eingegangen werden.
Pensionsfonds | 3

Ganz einfach
Wie genau befreit man sich von bestehenden und zukünftigen Rückstellungen? Am Anfang steht ein ausführliches
Gespräch mit den Spezialisten der LV 1871. Wir reden über Ihre Ziele und Wünsche. Gemeinsam analysieren wir die
bereits getroffenen Zusagen, wichtige wirtschaftliche Rahmenbedingungen und zukünftige Herausforderungen. Kurz:
alle relevanten Informationen für die Übertragung der Pensionszusagen. Wir zeigen Lösungswege auf und bieten Ihnen
konkrete Entscheidungsvorlagen. Und dann helfen wir Ihnen bei der Umsetzung, indem wir uns um alle Formalitäten
und Verwaltungsaufgaben kümmern. Ganz einfach.
4 | Pensionsfonds

Von den Vorteilen profitieren
Entlastung der Bilanz
Bestehende Zusagen können komplett aus der Bilanz
herausgelöst werden.
Steigern Sie den Wert Ihres Unternehmens
Durch eine verbesserte Bilanzoptik kann sich das Unternehmensrating
und damit die Kreditwürdigkeit verbessern.
Schützen Sie Ihre Versorgungszusagen vor Insolvenz
Versorgungszusagen an Gesellschafter-Geschäftsführer
werden durch die Übertragung auf den Pensionsfonds gegen
Insolvenz des Unternehmens geschützt.
Keine Verwaltungskosten
Der LV 1871 Pensionsfonds übernimmt die späteren
Rentenzahlungen. Damit sparen Sie Verwaltungsaufwand.
Keine Bewertungskosten
Kosten für die jährliche handels- und steuerrechtliche
Bewertung der Pensionsrückstellungen in der Bilanz können
entfallen.
Sparen Sie 80 Prozent
Die Beiträge für den Pensions-Sicherungs-Verein VVaG
sinken um 80 Prozent. Das Unternehmen profitiert so von
deutlichen Ersparnissen.
Flexibler Rechnungszins
Beim Pensionsfonds wird der Kapitalbedarf auf Basis des
so genannten Rechnungszinses errechnet. Je höher dieser
Zins, desto geringer ist der Kapitalbedarf. Da der LV 1871
Pensionsfonds seinen Sitz in Liechtenstein hat, kalkulieren
wir in der Variante Garantie mit einem Rechnungszins von
2,25 Prozent. In Deutschland wären das nur 1,25 Prozent.
Mehr noch: Bei der Variante Dynamik können Sie selbst den
Rechnungszins zwischen 1,25 und 5 Prozent festlegen. Der
Kapitalbedarf ist niedriger, jedoch muss das Investment auch
höhere Renditen erwirtschaften.
Pensionsfonds | 5

Gemeinsam
zur Lösung
Mit dem LV 1871 Pensionsfonds erfolgt die Übertragung der
Pensionszusage passgenau. Hierfür stehen Ihnen prinzipiell zwei
Varianten zur Verfügung. Darüber hinaus können Sie festlegen,
ob nur ein Teil der Verpflichtungen ausgelagert werden soll oder
ob eine komplette 1:1–Übertragung stattfindet.
Die Variante Garantie
Sicher und sorgenfrei: Bei der Variante Garantie
übernimmt der LV 1871 Pensionsfonds die vereinbarten
Leistungen. Das Ziel wird garantiert erreicht
und Nachzahlungen sind ganz sicher kein Thema.
Die Variante Dynamik
Chancenreich und günstig: Bei der Variante
Dynamik ermöglicht der LV 1871 Pensionsfonds
einen frei wählbaren Rechnungszins zwischen
1,25 und 5 Prozent – wenn das Kapital diesen
Ertrag erreicht, ist die Übertragung der Pensionszusage
deutlich günstiger darstellbar.
6 | Pensionsfonds

n Die Variante Garantie ...
ist der sichere Weg, Pensionsverpflichtungen aus der Bilanz zu lösen. Dabei übernimmt der LV 1871 Pensionsfonds
die Verpflichtung, den versicherten Personen eine vereinbarte Leistung in der zugesagten Höhe zu bezahlen. Um
diese hohe Sicherheit zu erreichen, wird das Kapital konservativ angelegt und mit 2,25 Prozent garantiert verzinst.
Ein sogenanntes Nachschussrisiko und damit zusätzlichen Kapitalbedarf gibt es nicht. Wie viel Kapital hierzu genau
notwendig ist, berechnen wir ganz genau für Sie.
Einfach günstig: Der hohe Rechnungszins reduziert den Kapitalbedarf
Pensionszusage: Rente von 1.000 Euro/Monat
Kapitalbedarf für die Übertragung:
Berechnungsgrundlage:
Mann, 45 Jahre, lebenslange Altersrente,
Pensionsalter 65 Jahre
195.105 Euro*
143.094 Euro*
Vorteile der Variante Garantie
n hoher Rechnungszins von 2,25 Prozent
n keine Nachzahlungen
n LV 1871 Pensionsfonds garantiert lebenslange Rente.
n Zusätzliche Überschüsse können zur Rentensteigerung
genutzt oder an den Arbeitgeber ausgezahlt werden.
1,25 % 2,25 %
Pensionsfonds in Deutschland
LV 1871 Pensionsfonds
n Die Variante Dynamik ...
ist eine gute Möglichkeit, die Bilanz kostengünstig von Pensionsverpflichtungen zu befreien. Hier bleibt das Unternehmen
zwar in der Nachschusspflicht, falls es zu einer Unterdeckung kommt – dafür wird aber auch weit weniger Kapital bei der
Übertragung benötigt. Ein besonderer Vorteil dieser Variante gegenüber dem deutschen System: Sie können das Kapital
nahezu beliebig aufstocken und ergänzen.
Einfach nach Wunsch: Berechnen Sie die Übertragung mit einem Zins Ihrer Wahl
Pensionszusage: Rente von 1.000 Euro/Monat
Kapitalbedarf für die Übertragung:
Berechnungsgrundlage:
Mann, 45 Jahre, lebenslange Altersrente,
Pensionsalter 65 Jahre
170.328 Euro*
55.949 Euro*
Vorteile der Variante Dynamik
n zwei Anlagestrategien mit Zielrenditen von 4 oder 5 Prozent
n Kapitalbedarf selbst gestaltbar durch Wahl des
Rechnungszinses zwischen 1,25 und 5 Prozent
n Rückerstattung von überschüssigem Kapital an den
Arbeitgeber möglich
n Wechsel in die Variante Garantie jederzeit möglich
1,25 %
LV 1871 Pensionsfonds
5 %
*eigene Berechnung gemäß Rechnungsgrundlagen der LV 1871 Pensionsfonds AG, Beiträge auf volle Euro gerundet
Pensionsfonds | 7

Sie haben die Wahl
Aus zwei Anlagestrategien frei wählen: Balance oder Chance. Der LV 1871 Pensionsfonds bietet in
der Variante Dynamik für jede Anlagementalität die richtige Strategie. Sie haben die Wahl zwischen
chancenreichem oder ausgeglichenem Investment.
Ziel der Strategien
n Chance (Rechnungszins von 1,25 bis 5 Prozent):
Legt den Schwerpunkt auf eine hohe Zielrendite. Aufgrund
stärkerer Schwankungen in der Wertentwicklung
der Anlage sollte ein möglichst langer Anlagehorizont
gegeben sein.
Balance
4 %
Chance
5 %
n Balance (Rechnungszins von 1,25 bis 4 Prozent):
Strebt eine ausgewogene Mischung zwischen Sicherheit
vor Kursverlusten und Renditeorientierung an.
Auf einen Blick
Wählen Sie aus diesen zwei Optionen diejenige aus, die Ihrer persönlichen Risikoeinschätzung und Ihrer Unternehmenssituation
im Hinblick auf Anlagehorizont, Renditeerwartung, Risiko und Nachschusswahrscheinlichkeit am
besten entspricht.
Anlagehorizont
Renditeerwartung
Risiko
Nachschusswahrscheinlichkeit
sehr langfristig
überdurchschnittlich
hoch
eher wahrscheinlich
Chance
kurzfristig
gemäßigt
niedrig
eher unwahrscheinlich
Balance
Hinweis: Die Werte sind Schätzungen und dienen als Basis für die Berechnung der Auslagerungen. Die Anlagen werden vom Investmentteam der Lebensversicherung von 1871
a. G. München (LV 1871) unter Berücksichtigung quantitativer und qualitativer Elemente ausgewählt, gesteuert und kontrolliert. Das Risikomanagement der Kapitalanlage ist in den
Risikomanagementprozess der LV 1871 eingebunden. Es unterliegt den strengen Anforderungen der liechtensteinischen Finanzmarktaufsicht und der deutschen Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht.
8 | Pensionsfonds

Individuell
Die LV 1871 Pensionsfonds AG bietet Ihnen zwei innovative Finanzierungskonzepte, mit denen Sie
Ihren Liquiditätsbedarf für die Auflösung der Pensionsrückstellung individuell steuern können.
Bestehende Rückdeckungsversicherungen nutzen*
Sie können bestehende Rückdeckungsversicherungen nutzen, um die Auslagerung zu finanzieren. Dafür wird die Ablaufleistung
der Versicherung abgezinst und maximal in dieser Höhe vom Pensionsfonds ein endfälliges Darlehen gewährt.
Bei der Auslagerung müssen Sie dann nur den verbleibenden Teil des Einmalbeitrags zahlen. Das Darlehen wird bei
Ablauf aus der Versicherungsleistung getilgt, ohne dass zwischenzeitlich Zins- oder Tilgungszahlungen erforderlich sind.
Finanzierungslösung bei 1 Mio. Euro:
Darlehenssumme (abgezinst):
620.615 Euro
Darlehenstilgung
(inklusive Zinsen):
800.000 Euro
sofortige Zahlung:
379.385 Euro
31.12.2014
Auslagerung der Pensionszusage
31.12.2019
Fälligkeit der Rückdeckungsversicherung
Auslagerung liquiditätsschonend finanzieren*
Wenn Sie zum Zeitpunkt der Auslagerung nur einen Teil des Einmalbeitrags verfügbar haben, kann der verbleibende
Teil des Beitrags über ein Darlehen des Pensionsfonds finanziert werden. In diesem Fall erfolgt die Rückzahlung des
Darlehens und der Zinsen in gleichbleibenden jährlichen Raten.
Finanzierungslösung bei 1 Mio. Euro:
Darlehen:
400.000 Euro
sofortige Zahlung:
600.000 Euro
10 einzelne Raten zu je 53.863 Euro
31.12.2014
Auslagerung der Pensionszusage
31.12.2015
Beginn der Darlehenstilgung
31.12.2024
Ende der Darlehenstilgung
* Unverbindliches Beispiel; dient nur der Veranschaulichung. Es stellt insbesondere kein Angebot für den Abschluss eines Vertrags oder die Gewährung eines Darlehens dar. Für die
Berechnung des anrechenbaren Wertes der Ablaufleistung beziehungsweise für die Berechnung der Raten zur Darlehenstilgung wurde ein Effektivzinssatz von 5,21 Prozent im
ersten Beispiel und 5,81 Prozent im zweiten Beispiel zugrunde gelegt. Die Beiträge sind auf volle Euro gerundet. In der Variante Garantie werden Finanzierungskonzepte nur für
beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer angeboten.
Pensionsfonds | 9

Maßstäbe in
Vorsorge seit 1871
Informationen zum Pensionsfonds:
Standortvorteil Liechtenstein
Persönlicher Service
Der LV 1871 Pensionsfonds, ein Tochterunternehmen der Lebensversicherung
von 1871 a. G. München, unterliegt der liechtensteinischen
Finanzmarktaufsicht. Im Vergleich zum deutschen
System ist eine flexiblere Vertragsgestaltung möglich. Es besteht
Rechtssicherheit, da alle deutschen steuerlichen und arbeitsrechtlichen
Vorschriften uneingeschränkt greifen. Gegenüber
deutschen Pensionsfonds entsteht Ihnen so kein Nachteil.
Innovative Lösungen
Rechnen Sie mit bestmöglichen Leistungen,
ausgerichtet auf Ihre Bedürfnisse. Erlebbar wird
das für Sie in herausragender Servicequalität
und verlässlicher Beratung. Ihre persönlichen
Anliegen sind uns wichtig.
Große Erfahrung mit der Übernahme
von Pensionszusagen
In der Variante Garantie bieten wir mit 2,25 Prozent einen –
im Vergleich zu deutschen Pensionsfonds – höheren Garantiezins.
Dadurch sinkt der Kapitalbedarf bei Auslagerungen. In der Variante
Dynamik kann der kalkulatorische Rechnungszins frei zwischen
1,25 und 5 Prozent gewählt werden. Bei ausbleibendem Nachschuss
entsteht kein Zwang zur Umstellung auf die Garantievariante und
damit verbundenen Rentenkürzungen.
Im Jahr 2013 haben 110 Trägerunternehmen
aus vielen Branchen Pensionszusagen auf
unseren Pensionsfonds übertragen. Damit
wurden seit 2007 insgesamt über 700 Übertragungen
erfolgreich durchgeführt.
10 | Pensionsfonds

Fakten im Überblick
Beiträge/Daten Pensionsfonds, Variante Garantie Pensionsfonds, Variante Dynamik
Mindestbeitrag
Rückdatierung
Rentendynamik
30.000 Euro pro Einzelvertrag
nicht möglich
maximal 5 Prozent der Vorjahresrente
Rechnungszins 2,25 Prozent von 1,25 bis 5 Prozent frei wählbar
in Abhängigkeit von der Anlagestrategie
Nachschussrisiko nein, aufgrund versicherungsbedingter Garantie ja
Kapitalanlage gemanagtes Portfolio Anlagestrategien zur Auswahl
5 Prozent/4 Prozent (Chance/Balance)
Flexibilität
Rentenbeginn
Invalidenrente
Hinterbliebenenrente
Abstimmung auf den individuellen Rentenbeginn
Ausgestaltung gemäß Pensionszusage
Ausgestaltung gemäß Pensionszusage
Leistungen
Überschüsse
Kapitalwahlrecht
Restkapitalrückzahlung bei Tod
Über die Verwendung der Überschüsse
entscheidet der Arbeitgeber.
möglich
Todesfallleistung nur in Form einer vereinbarten
Hinterbliebenenrente oder eines vereinbarten
Todesfallkapitals; keine Auszahlung des Restkapitals
Bei einer dauerhaften Überdeckung kann
gegebenenfalls eine teilweise Rückerstattung
des zuzurechnenden Kapitals an das Trägerunternehmen
erfolgen.
Ist nach Tod aller Versorgungsberechtigten
noch Kapital vorhanden, erfolgt eine Rückerstattung.
Pensionsfonds
Zusageart
Beiträge zum Pensions-
Sicherungs-Verein a. G.
Leistungszusage (auch beitragsorientiert)
ja (reduziert auf 20 Prozent)
Insolvenzschutz durch den Pensions-Sicherungs-Verein a. G.
(Ausnahme: bei beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführern)
steuerliche Behandlung
Finanzierungsmöglichkeiten
1:1-Übertragung
Der Wechsel von einer Direktzusage oder Unterstützungskasse in einen Pensionsfonds ist für
den Arbeitnehmer steuerfrei, wenn ein Antrag nach § 4d oder 4e EStG gestellt worden ist.
ja, für beherrschende Gesellschafter-
Geschäftsführer
möglich; Die bestehende Versorgungszusage wird übernommen, ohne sie an Versicherungstarife
anzupassen.
ja
Pensionsfonds | 11

„Pensionszusagen auf einen Pensionsfonds
auslagern – klingt schwierig, ist es
aber nicht. Mit unseren flexiblen Lösungen
finden wir auch auf die Fragen Ihrer
Kunden die passenden Antworten.“
Martin Großmann, 55 Jahre:
Vorsitzender der Geschäftsleitung
Die Vorteile des LV 1871 Pensionsfonds
• höherer Rechnungszins und damit geringerer
Kapitalbedarf als bei deutschen Pensionsfonds
• unkomplizierte Verwaltung und Leistungsauszahlung
durch den Pensionsfonds
• flexible Finanzierungskonzepte
• individuelle Angebotserstellung und Unterstützung
durch die bAV-Spezialisten der LV 1871
LV 1871 Pensionsfonds AG · Austrasse 15 · 9495 Triesen · Fürstentum Liechtenstein · info@lv1871pensionsfonds.li · lv1871pensionsfonds.li
Kontaktadresse in Deutschland
Maximiliansplatz 5 · 80333 München
Tel.: 089 / 5 51 67 – 11 60 · Fax: 089 / 5 51 67 – 82 35
bav@lv1871.de · bav.lv1871.de
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Die in dieser Broschüre gemachten Angaben ersetzen nicht die im Einzelfall erforderliche Steuer- und Rechts beratung. Die Informationen beruhen auf den derzeit geltenden Steuer- und Rechtsvorschriften
(Stand Januar 2015); künftige Änderungen sind möglich.
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