kompakt - René Reif - The Real Estate Finance Consultants

Basel III und Solvency II
■ Auswirkungen auf Ihr Projektgeschäft
Finanzierungsquellen
■ Vom klassischen Bankkredit bis zum
Mezzanine-Kapital
Risiken Ihrer Projektfinanzierung
■ Sicherheiten und deren Bewertung
Kapitalbeschaffung
■ Der richtige Zeitpunkt zur Antragstellung
Der Kreditvertrag
■ Wichtige Regelungen und Nebenabreden
Projektcontrolling
■ Effizientes Kosten- und Budgetmonitoring
Steuerliche Auswirkungen
■ Was sollten Sie beachten?
Bitte wählen Sie Ihren Termin:
25. und 26. Juni 2012 in München
23. und 24. Juli 2012 in Berlin
30. und 31. August 2012 in Frankfurt/M.
+++ Management Circle Intensiv-Seminar +++
Finanzierung von
Immobilienprojekten
Strategien für eine erfolgreiche Projektentwicklung
Exklusiver Praxisbericht der CA Immo Deutschland GmbH:
Ableitung von Finanzierungsmöglichkeiten aus dem Cashflow
eines Immobilienprojektes
Ihre Referenten:
Ihr PLUS:
Benedikt Huber
René Reif Consulting
GmbH
Begeisterte Teilnehmer über
Immobilien-Seminare von
Management Circle:
◆ „Sehr interessantes Thema gut
aufbereitet!”
◆ „Konnte viel lernen.”
◆ „Nur zu empfehlen.”
Melden Sie sich jetzt an! Telefon-Hotline: 0 61 96/47 22-700
Susanne Skujat
CA Immo Deutschland
GmbH
Sie erarbeiten einen Leitfaden
zur Risikobewertung Ihrer
Immobilienprojekte

1. Seminartag
Ihr Leitfaden für eine optimale Projektfinanzierung
Empfang mit Kaffee und Tee,
Ausgabe der Seminarunterlagen ab 8.45 Uhr
9.30 Herzlich willkommen
■ Begrüßung durch den Seminarleiter und kurze
Vorstellungsrunde
■ Überblick über Ziele und Inhalte des Seminars
und Abstimmung mit Ihren Erwartungen
9.40 Kapitalbeschaffung als wichtiger
Erfolgsfaktor
■ Darstellung der aktuellen Marktlage
■ Veränderte Rahmenbedingungen: Basel III und
Solvency II
■ Zu erwartenden Auswirkungen im Speziellen
durch Basel III
10.30 Ablauf der Projektfinanzierung
■ Beantragung einer Finanzierung – üblicher
Ablauf und kritische Punkte
■ Phasen der Projektfinanzierung
■ Mindestanforderungen der Kapitalgeber an
den Kapitalnehmer – insbesondere durch
Basel III
11.15 Kaffee- und Teepause
11.30 Klassische Finanzierungsquellen
■ Klassische Finanzierungen, u.a.:
– Bankkredit
– Sale-and-lease-back
■ Beteiligungsmodelle, u.a.:
– Equity-Fonds
– Joint Ventures
– Stille Beteiligung
12.15 Alternative Finanzierungsquellen
■ Kapitalmarktprodukte, u.a.:
– Anleihen
– Genussrechte
■ Vendors-Loan – auf die Kaufpreisfälligkeit
kommt es an
■ Lieferantenkredit – Bedeutung von
Zahlungszeitpunkt und Sicherheitenstellung
13.00 Business Lunch
www.managementcircle.de/06-72139
Ihr Finanzierungsexperte:
Benedikt Huber
Leiter Research & Analyse, René Reif Consulting GmbH, München
14.15 Gruppenarbeit: Risiken in der
Projektentwicklung
■ In kleinen Gruppen erarbeiten Sie die Risiken
in der Projektentwicklung und präsentieren Ihre
Ergebnisse
■ Anschließend werden die verschiedenen Risiken
in Risikoclustern zusammengefasst
■ Sie erhalten somit einen Leitfaden zur Risikobewertung
Ihrer Immobilienprojekte
15.00 Bewertung der Risiken aus
Kapitalgebersicht
■ Welche Risiken können zu einem Kapitalverlust
führen?
■ Welche Risiken beeinflussen den Wert der
Immobilie?
■ Welche Risiken können reduziert werden?
■ Welche Risiken können ausgeschlossen
werden?
15.45 Kaffee- und Teepause
16.00 Projektentwicklungsprozess
■ Phasen der Projektentwicklung: Wie lange ist
es eine Idee und wann ein Projekt?
■ Akteure innerhalb der Projektentwicklung und
deren Rolle
■ Typen von Projektentwicklungsunternehmen
16.45 Prozessabgleich: Kreditbeantragung vs.
Projektentwicklung
■ Entscheidende Knackpunkte
■ Ist eine Synchronisierung möglich?
■ Wie kann das Informationsbedürfnis des
Kapitalgebers im jeweiligen Prozessschritt
erfüllt werden?
■ Verständnis des Kapitalgebers für den Projektentwickler
– und umgekehrt
■ Akquisiteure haben ein anderes Verständnis als
Risikomanager!
17.45 Zusammenfassung und Gelegenheit für Ihre
individuellen Fragen
ca.
18.00 Ende des ersten Seminartages und Get-Together
Get-Together – Ausklang des ersten Seminartages in informeller Runde. Management Circle lädt Sie zu einem
kommunikativen Umtrunk ein. Entspannen Sie sich in angenehmer Atmosphäre und vertiefen Sie Ihre Gespräche mit dem
Referenten und den Teilnehmern!

2. Seminartag
9.00 Es geht weiter
Praktische Umsetzung im Fokus
■ Begrüßung und Klärung offener Fragen vom
Vortag
■ Ausblick auf die Inhalte des zweiten
Seminartages
9.10 Vorbereitung der Kapitalbeschaffung
■ Der richtige Zeitpunkt zur Antragsstellung
■ Worauf Sie sich vorbereiten sollten: wichtige
Informationen für den Kapitalgeber
■ Dritte einbeziehen: Wessen Meinung zählt
auch beim Kapitalgeber?
9.45 Praktische Umsetzung der Kapitalbeschaffung
■ Der Kreditvertrag:
– Übliche Regelungen (Covenants)
– Diese Regelungen beeinflussen die
unternehmerische Freiheit
■ Sicherheiten und deren Bewertung
■ Kontrollmechanismen seitens der Kapitalgeber:
Wann und wie müssen Sie Informationen
aufbereiten und liefern?
10.30 Kaffee- und Teepause
10.45 Effizientes Projektcontrolling
■ Controlling und Risikomanagement
– Kostenerfassung
– Ertrag
– Budgetmonitoring
■ Nachtragsmanagement
– durch den Projektentwickler
– durch den Kapitalgeber
11.30 Herausforderungen im Projektverlauf –
und wie Sie darauf reagieren können
■ Veränderung der Finanzierungsbedingungen
(z.B. Instrumente zur Zinssicherung)
■ Insolvenz eines Projektbeteiligten
■ Veränderung des Projektes (z.B. Umkonzeptionierung)
AUCH ALS INHoUSE TRAINING
Zu diesen und allen anderen Themen bieten wir auch firmeninterne
Schulungen an. Ich berate Sie gerne, rufen Sie mich an.
Dirk Gollnick
Tel.: 0 61 96/47 22-646
E-Mail: dirk.gollnick@managementcircle.de
www.managementcircle.de/inhouse
www.managementcircle.de/06-72139
Ihr Finanzierungsexperte:
Benedikt Huber
12.15 Business Lunch
13.30 Ableitung von Finanzierungsmöglichkeiten
aus dem Cashflow eines
Immobilienprojektes
■ Businessplan einer Projektentwicklung
– Kreditwirtschaftliche Kennzahlen/Covenants
– Ableitung von Finanzierungsmöglichkeiten
und Finanzierungsstruktur
– Alternative Finanzierungsmöglichkeiten im
Vergleich zur klassischen Bankfinanzierung
– Management von Zinsänderungsrisiken im
Rahmen einer Projektentwicklung (Swaps,
CAPS etc.)
Susanne Skujat
Abteilung Finanzierung,
CA Immo Deutschland GmbH,
Frankfurt/M.
14.45 Kaffee- und Teepause
15.00 Perspektivenwechsel zur
Projektfinanzierung
■ Sie versetzen sich in die Kapitalgebersicht und
beurteilen in Gruppen auf Basis des bisher
erlangten Know-hows ein vorgegebenes Projekt
■ Danach präsentieren Sie Ihre Ergebnisse und
erläutern, ob und unter welchen Bedingungen
das vorgestellte Projekt von Ihnen finanziert
würde
■ Benedikt Huber fällt auf Basis der Ergebnisse
ein Gesamturteil und gibt Tipps, an welcher
Stelle Verbesserungspotenzial besteht.
16.00 Exkurs: Steuerliche Auswirkungen Ihrer
Projektfinanzierung
■ Umsatzsteuer: Worauf Sie achten müssen
■ Einsparpotenzial bei der Grunderwerbsteuer
■ Unternehmens- und Einkommenssteuer
16.45 Zusammenfassung der Seminarergebnisse,
Feedback und Gelegenheit zur Klärung Ihrer
offenen Fragen
ca. 17.00 Ende des Seminars

Zum Seminarinhalt
Zu einer erfolgreichen Projektentwicklung gehört neben
der geeigneten Idee eine passende Finanzierungsstrategie.
Doch nicht jede Finanzierung passt zu jedem Projekt und
nicht jedes Projekt funktioniert mit jeder Art der Finanzierung.
Die Frage, wie Sie für Ihr Projekt die passende Finanzierung
finden, ist daher entscheidend für Ihren Projekterfolg.
Mit dem hier erlernten Wissen rund um die Projektfinanzierung
finden Sie zukünftig die richtige Struktur für Ihre
Immobilien-Developments.
Was Sie hier lernen
Nach dem Besuch unseres Seminars kennen Sie die
unterschiedlichen Möglichkeiten der Projektfinanzierung
und kennen neue Wege zur Beschaffung von Eigen- und
Fremdkapital.
Außerdem lernen Sie mit plötzlich auftretenden Schwierigkeiten
umzugehen, ohne dass Ihre Finanzierung in Gefahr
gerät. Nach Besuch dieses Seminars wissen Sie, welche
Auswirkungen die Finanzierungsart auf Ihr Steueraufkommen
hat und wie Sie in Kreditverhandlungen auftreten
müssen. Sie erhalten außerdem Experteneinschätzungen,
welche Entwicklungen insbesondere durch die verschärften
Regulierungen wie Basel III und Solvency II zukünftig für
die Projektfinanzierung zu erwarten sind.
Ihr konkreter Nutzen
Nach Besuch dieses Seminars
■ kennen Sie die Auswirkungen von Basel III und
Solvency II auf Ihr Projektgeschäft
■ kennen Sie die Eigenarten unterschiedlicher Finanzierungsquellen
■ können Sie mögliche Risiken Ihrer Projektfinanzierung
besser einschätzen
■ gehen Sie besser vorbereitet in Kreditverhandlungen
■ kennen Sie die entscheidenden Regelungen im Kreditvertrag
■ können Sie durch ein effizientes Projektcontrolling Ihre
Finanzierung steuern
■ wissen Sie, welche Auswirkungen Ihre Finanzierung
auf Ihr Steueraufkommen hat
Sie haben noch Fragen? Gerne!
Rufen Sie mich bitte an oder schreiben Sie mir eine E-Mail.
Gerne berate ich Sie persönlich und beantworte Ihre
Fragen zur Veranstaltung.
Michael Stecay
Projektmanager
Tel.: 0 61 96/47 22-621
E-Mail: michael.stecay@managementcircle.de
www.managementcircle.de/06-72139

Ihr Expertenteam
Benedikt Huber
Dipl.-Betriebswirt (BA) und Immobilienökonom (ebs) ist seit
2005 für die etablierte Unternehmensberatung René Reif
Consulting GmbH tätig und verantwortet dort die Bereiche
Research & Analyse sowie Marktfolge/Risikomanagement.
In dieser Funktion beurteilt er gewerbliche Immobilienfinanzierungen
aus Kapitalgebersicht, erarbeitet Strategien für
deren Umsetzung und schreibt diese unter Kapitalgebern
aus. Bis 2005 war Benedikt Huber für die DZ BANK und
die DG HYP als Kreditanalyst im gewerblichen Immobiliengeschäft
tätig.
Susanne Skujat
ist seit letztem Jahr im Bereich Debt-Funding-Services für
das Finanzierungsgeschäft der CA Immo Deutschland
GmbH in Frankfurt/M. verantwortlich. Sie beschäftigt
sich schwerpunktmäßig mit der Finanzierung von Büro-
entwicklungen, wobei die Kreditvolumina zwischen 5 und
250 Millionen Euro betragen. Vor ihrer jetzigen Tätigkeit
betreute Susanne Skujat mehrere Jahre die Kreditprozesse
für jegliche Fremdfinanzierungen der CA Immo Deutschland
GmbH von der Finanzierungsanfrage über die
Kreditverhandlungen bis hin zur finalen Rückzahlung.
Bitte beachten Sie auch unser Seminar
Immobilienbewertung
kompakt
31. Mai und 1. Juni 2012 in Berlin
4. und 5. Juli 2012 in Frankfurt/M.
6. und 7. August 2012 in Düsseldorf
Nähere Informationen gibt Ihnen gerne Eberhard Bergmann,
Tel.: 0 61 96/47 22-700, Fax: 0 61 96/47 22-888
E-Mail: kundenservice@managementcircle.de
Aktuell und auf den Punkt!
Nutzen Sie unseren E-Mail-Service,
um zeitgemäß Ihre Top-Themen
bequem per E-Mail zu erhalten.
Ihr persönliches Profil
verwalten Sie unter: www.managementcircle.de/email
www.managementcircle.de/06-72139

■ Kompakt – strukturiertes Know-how zur Finanzierung Ihrer
Immobilien-Projekte
■ Praxisnah – Ihr Handwerkszeug zur Entwicklung und Umsetzung
einer optimalen Finanzierungsstrategie
■ Umsetzbar – Methoden, Taktiken und viele Tipps zur Anwendung
im Projektgeschäft
Für Ihre Fax-Anmeldung: 0 61 96/47 22-999
Warum Sie dieses Seminar besuchen sollten Finanzierung
Wen Sie auf diesem Seminar treffen
Dieses Seminar richtet sich an Projektentwickler, Bauträger und Vertreter
von Immobiliengesellschaften und Wohnungsbaugesellschaften. Darüber
hinaus sind Mitarbeiter von Unternehmen aller Branchen aus den
Abteilungen Immobilien, Bau, Gebäudemanagement, Corporate Real
Estate Management, Finanzen und Investition angesprochen. Weiterhin
interessant ist dieses Seminar für Vertreter von Banken, Versicherungen
und Kommunen sowie interessierte Architekten und Planer, Makler und
Berater.
Termine und Veranstaltungsorte
25. und 26. Juni 2012 in München
Eden Hotel Wolff München, Arnulfstraße 4, 80335 München
Tel.: 089/55115-0, Fax: 089/55115-555
E-Mail: info@ehw.de
23. und 24. Juli 2012 in Berlin
Hôtel Concorde Berlin Kurfürstendamm, Augsburger Straße 41,
10789 Berlin, Tel.: 030/800999-25, Fax: 030/800999-1515
E-Mail: reservierung@concorde-hotels.com
30. und 31. August 2012 in Frankfurt/M.
Sheraton Congress Frankfurt, Lyoner Straße 44-48, 60528 Frankfurt/M.
Tel.: 069/6633-332, Fax: 069/6633-666
E-Mail: sheraton.congress.frankfurt@arabellastarwood.com
Zimmerreservierung
Für unsere Seminarteilnehmer steht im jeweiligen Tagungshotel ein
begrenztes Zimmerkontingent zum Vorzugspreis zur Verfügung. Nehmen
Sie die Reservierung bitte rechtzeitig selbst direkt im Hotel unter Berufung
auf Management Circle vor. Die Anfahrtsskizze erhalten Sie zusammen
mit der Anmeldebestätigung.
Mit der Deutschen Bahn ab € 99,– zur Veranstaltung.
Infos unter:
www.managementcircle.de/bahn
Über Management Circle
Als anerkannter Bildungspartner und Marktführer im
deutschsprachigen Raum vermittelt Management Circle
WissensWerte an Fach- und Führungskräfte. Mit seinen
200 Mitarbeitern und jährlich etwa 3000 Veranstaltungen
sorgt das Unternehmen für berufliche Weiterbildung auf
höchstem Niveau. Weitere Infos zur Bildung für die
Besten erhalten Sie unter www.managementcircle.de
So melden Sie sich an
Bitte einfach die Anmeldung ausfüllen und möglichst bald zurücksenden
oder per Fax, Telefon oder E-Mail anmelden. Sie erhalten eine Bestätigung,
sofern noch Plätze frei sind – andernfalls informieren wir Sie sofort.
Die Anmeldungen werden nach Reihenfolge der Eingänge berücksichtigt.
Die Teilnahmegebühr für das zweitägige Seminar beträgt inkl. Business
Lunch, Erfrischungsgetränken, Get-Together und der Dokumentation
€ 1.895,–. Mitarbeiter des öffentlichen Dienstes erhalten einen Preisnachlass
von 20 %! Nach Eingang hrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmelde-
bestätigung und eine Rechnung. Sollten mehr als zwei Vertreter desselben
Unternehmens an der Veranstaltung teilnehmen, bieten wir ab dem dritten
Teilnehmer 10% Preisnachlass. Bis zu zwei Wochen vor Veranstaltungstermin
können Sie kostenlos stornieren. Danach oder bei Nichterscheinen
des Teilnehmers berechnen wir die gesamte Tagungsgebühr. Die Stornierung
bedarf der Schriftform. Selbstverständlich ist eine Vertretung des
angemeldeten Teilnehmers möglich. Alle genannten Preise verstehen sich
zzgl. der gesetzlichen MwSt.
von Immobilienprojekten
Ich/Wir nehme(n) teil am:
❏ 25. und 26. Juni 2012 in München 06-72139
❏ 23. und 24. Juli 2012 in Berlin 07-72140
❏ 30. und 31. August 2012 in Frankfurt/M. 08-72141
Name/Vorname
Position/Abteilung
Name/Vorname
Position/Abteilung
Name/Vorname
Position/Abteilung
Datenschutzhinweis
Die Management Circle AG und ihre Dienstleister (z.B. Lettershops) ver-
wenden die bei Ihrer Anmeldung erhobenen Angaben für die Durchführung
unserer Leistungen und um Ihnen Angebote zur Weiterbildung auch von
unseren Partnerunternehmen aus der Management Circle Gruppe per Post
zukommen zu lassen. Unsere Kunden informieren wir außerdem telefonisch
und per E-Mail über unsere interessanten Weiterbildungsangebote, die
den vorher von Ihnen genutzten ähnlich sind. Sie können der Verwendung
Ihrer Daten für Werbezwecke selbstverständlich jederzeit gegenüber
Management Circle AG, Postfach 56 29, 65731 Eschborn, unter
datenschutz@managementcircle.de oder telefonisch unter 06196/4722-500
widersprechen oder eine erteilte Einwilligung widerrufen.
Anmeldung/Kundenservice
Telefon: + 49 (0) 61 96/47 22-700
Fax: + 49 (0) 61 96/47 22-999 ✆
E-Mail: anmeldung@managementcircle.de
Internet: www.managementcircle.de/06-72139
Postanschrift: Management Circle AG
Postfach 56 29, 65731 Eschborn/Ts.
Telefonzentrale: + 49 (0) 61 96/47 22-0
Hier online anmelden! www.managementcircle.de/06-72139
1
2
3
@
Firma
Straße/Postfach
PLZ/Ort
Telefon/Fax
E-Mail
Datum Unterschrift
Ansprechpartner/in im Sekretariat:
– 10 %
Anmeldebestätigung bitte an: Abteilung
Rechnung bitte an: Abteilung
Mitarbeiter: ❍ BIS 100 ❍ 100 – 200 ❍ 200 – 500 ❍ 500 –1000 ❍ ÜBER 1000
M/SM/K