Geschäftsbericht - Volksbank Esslingen eG

„Immer
den Überblick
behalten.“
„Mitglied
einer starken
Gemeinschaft sein.“
„Wir.“
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt.
„Altbewährtes
neu entdeckt.“
Geschäftsbericht
2011
Wir machen den Weg frei.

Unsere Bankstellen
Esslingen
Ostfildern
Schurwald
„Meine Überzeugung ist, dass unsere Mitglieder und
Kunden den höchsten Nutzen von uns haben,
wenn wir partnerschaftlich, fair und berechenbar sind.“
Heinz Fohrer
Vorstandsmitglied
Hauptstelle » KAD, GAA, Ein-/Auszahlautomat,
» Münzrollengeber/Münzeinzahlungen, KST
Fabrikstraße 5, 73728 Esslingen, Tel. 0711 3909­0
Berkheim » KAD, GAA, KST
Köngener Straße 7, 73734 Esslingen, Tel. 0711 3909­315
Hegensberg » KAD, GAA, KST
Breitingerstraße 1, 73732 Esslingen, Tel. 0711 3909­161
Hohenkreuz » KAD, GAA, Ein-/Auszahlautomat, KST
Wäldenbronner Straße 25, 73732 Esslingen, Tel. 0711 3909­839
Innere Brücke » KAD, GAA, Ein-/Auszahlautomat, KST
Innere Brücke 9, 73728 Esslingen, Tel. 0711 3909­326
Mettingen » KAD, Ein-/Auszahlautomat, KST
Schenkenbergstraße 49, 73733 Esslingen, Tel. 0711 3909­730
Oberesslingen » KAD, GAA, Ein-/Auszahlautomat, KST
Hirschlandstraße 16, 73730 Esslingen, Tel. 0711 3909­390
Obertor » KAD, Ein-/Auszahlautomat, KST
Obertorstraße 61, 73728 Esslingen, Tel. 0711 3909­332
Pliensauvorstadt » KAD, Ein-/Auszahlautomat, KST
Stuttgarter Straße 10, 73734 Esslingen, Tel. 0711 3909­323
Rüdern » KAD
Sulzgrieser Straße 220, 73733 Esslingen, Tel. 0711 3909­165
Sulzgries » KAD, GAA, Ein-/Auszahlautomat, KST
Sulzgrieser Straße 71, 73733 Esslingen, Tel. 0711 3909­178
Zell » KAD, GAA, KST
Bachstraße 11, 73730 Esslingen, Tel. 0711 3909­320
Kemnat » KAD , Ein-/Auszahlautomat
Heumadener Straße 4, 73760 Ostfildern, Tel. 0711 3909­800
Nellingen » KAD, GAA, Ein-/Auszahlautomat, KST
Hindenburgstraße 12, 73760 Ostfildern, Tel. 0711 3909­138
Ruit » KAD, GAA, KST
Otto­Vatter­Straße 10, 73760 Ostfildern, Tel. 0711 3909­780
Scharnhauser Park » KAD, GAA, KST
Niemöllerstraße 9, 73760 Ostfildern, Tel. 0711 3909­171
Hohengehren » KAD, GAA, KST
Hauptstraße 55, 73666 Baltmannsweiler, Tel. 0711 3909­890
Schanbach » KAD, Ein-/Auszahlautomat ,KST
Seestraße 4, 73773 Aichwald, Tel. 0711 3909­860
SB-Stellen
Weihergebiet » KAD, GAA
Weiherstraße 39, 73730 Esslingen
Weststadt ‚Das Dick‘ » GAA
Kollwitzstraße 1, 73728 Esslingen
Weil ‚Neckar Center‘ » GAA
Weilstraße 227, 73733 Esslingen
Zollberg » KAD, GAA
Zollernplatz 5, 73734 Esslingen
Parksiedlung » KAD, GAA
Herzog­Philipp­Platz 2, 73760 Ostfildern
Ruit (Mitte) » KAD, GAA, KST
Hedelfinger Straße 15, 73760 Ostfildern
Aichelberg » KAD, GAA
Schurwaldstraße 78, 73773 Aichwald
Aichschieß » KAD, GAA
Alte Dorfstraße 20/1, 73773 Aichwald
» KAD (Kontoauszugsdrucker)
» GAA (Geldausgabeautomat)
» Ein-/Auszahlautomat
» KST (KundenServiceTerminal)
„Wer Verantwortung für morgen fordert,
kann sich nicht aus der Pflicht für heute stehlen.”
Liebe Mitglieder,
liebe Kunden der Volksbank Esslingen eG,
das Jahr 2011 war geprägt von der fortdauernden
Staatsschuldenkrise im Euroraum.
Sie beeinflusste nicht nur die konjunkturelle
Entwicklung und das Geschehen an
den Finanzmärkten, sondern sie hat die Währungsunion
vor die größte Herausforderung
seit ihrem Bestehen gestellt.
Diese Entwicklung macht deutlich, dass die
Europäische Währungsunion noch immer
erhebliche strukturelle Schwächen aufweist.
Eine Antwort darauf, wie der europäische
Währungsraum künftig gestaltet sein muss,
um ähnliche Entwicklungen für die Zukunft
auszuschließen, fehlt noch immer.
Bisher versuchen die Regierungen und die
Notenbanken mit niedrigen Zinsen und hoher
Geldschöpfung die Krise zu bekämpfen.
Eine nachhaltige Lösung dafür, wie das Vertrauen
in die Tragfähigkeit der öffentlichen
Finanzen wieder hergestellt werden kann, ist
nicht in Sicht.
Eher das Gegenteil ist der Fall. Nach wie vor
herrscht hohe Verunsicherung und Misstrauen
auf allen relevanten Märkten. Für eine
Reihe von Ländern stellten die Investoren
den Status von Staatsanleihen als risikofreie
„Für unsere Kunden stets das Beste.“
Volker König
Vorstandsvorsitzender
Anlageklasse infrage, was mit beträchtlich
steigenden Risikoprämien einher ging.
Deutlich wird aber, dass wir mit zu vielen
Ländern in den Euro gestartet sind und das
Währungsgebiet zu schnell erweitert wurde.
Robuste wirtschaftliche Entwicklung
in unserer Region
Wirtschaftlich gesehen war das Jahr 2011 für
Deutschland, insbesondere aber für unseren
hiesigen Wirtschaftsraum, sehr erfolgreich.
Die Unternehmen haben nach dem schweren
Einbruch 2009 unerwartet rasch wieder auf
den Pfad eines soliden Wachstums zurück
gefunden. Die Arbeitslosenquote lag so günstig
wie seit vielen Jahren nicht mehr und die
Auslastung erreichte neue Höchststände.
Allerdings verlor die Weltwirtschaft in der
zweiten Jahreshälfte zunehmend an Dynamik
auch, weil sich die Preise für Rohstoffe
und hier vor allem für Öl, kräftig erhöhten.
Dennoch erscheint die konjunkturelle Grunddynamik
weiter bemerkenswert intakt, nicht
zuletzt, weil der Aufschwung in zunehmendem
Maße auch von der Binnenkonjunktur
mitgetragen wird.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 3
Ulrich Wickert

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich mich der Region verbunden fühle
und die Werte einer Genossenschaft sehr schätze.“
Entwicklung der
Volksbank Esslingen eG
Vor diesem Hintergrund freuen wir uns darüber,
Sie in unserem diesjährigen Geschäftsbericht
über eine weiterhin stabile und
erfolgreiche Entwicklung Ihrer Volksbank
Esslingen eG informieren zu können.
Wir werten dies auch als ein Zeichen des Vertrauens
unserer Geschäftspartner in unsere
solide und auf Kundennähe ausgerichtete
Geschäftspolitik.
So hatten weder die Finanzmarktturbulenzen
auf den Kapitalmärkten noch die Verschuldungs­
und Eurokrise negative Auswirkungen
auf unsere Geschäftsentwicklung.
Deshalb können wir Ihnen auch eine entspannte
und informative Lektüre unseres
Geschäftsberichtes versprechen.
Genossenschaftliche Werte
Norbert Brendel
Bereichsleiter Finanzvertrieb
Bei einer Veranstaltung im Frühjahr 2012 mit
dem Titel „Banken im Umbruch“ sagte der
Vorstandsvorsitzende der Deutschen Bank,
Herr Ackermann, erstaunliches. Er meinte:
„Wir müssen unsere Tätigkeit in allen Bereichen
gründlich daraufhin überprüfen, ob
wir damit unseren genuinen Aufgaben als
Diener der realen Wirtschaft gerecht werden“.
Und sein Kollege von der UniCredit Bank,
Herr Ghizzoni, ergänzte: „Künftig wird es für
die Banken mehr denn je darauf ankommen,
sich auf ihr Kerngeschäft zu fokussieren“.
Um zu verdeutlichen, was sich hinter diesen
Aussagen verbirgt, wollen wir versuchen,
Ihnen einen kleinen Eindruck darüber zu vermitteln,
was sich – in Zahlen ausgedrückt –
hinter der virtuellen Wirtschaft verbirgt.
– 63 Billionen Dollar ist der Wert aller produzierten
Güter und Dienstleistungen in
dieser Welt
– 87 Billionen Dollar beträgt das Volumen
der weltweit gehandelten Aktien und
Anleihen
– 601 Billionen Dollar außerbörslich gehandelte
Finanzderivate gibt es auf der Welt
und
– 955 Billionen Dollar beträgt das Volumen
der weltweiten Devisengeschäfte
Aufgabe der Banken war es ursprünglich,
sich mit den ersten beiden Zahlen zu befassen
und dort – also in der realen Welt – ihre
Dienstleistungen zu erbringen.
Heute und in den vergangenen Jahren sind
aber die letzten beiden Zahlen bei verschiedenen
Banken immer stärker in den Fokus
geraten. Das Problem dabei ist, dass diese
unvorstellbaren Volumen jedoch mit reellen
Werten und Produkten nicht mehr zwingend
etwas zu tun haben.
Das Volumen dieser „Kasino – Transaktionen“
hat sich wie ein Geschwür ständig
weiter vermehrt und immer mehr Banken
und „bankähnliche Institutionen“, wie z. B.
Hedge Fonds, haben sich aus der Realwirtschaft
(siehe oben) verabschiedet, um neue
„virtuelle“ Geschäftsfelder zu erschließen.
Uns erinnert diese Entwicklung an die Ballade
vom „Zauberlehrling“ von Johann Wolfgang
von Goethe. In diesem Werk zeigt er deutlich
auf, wozu Überheblichkeit und Machtrausch
in allen Lebensbereichen führen können. Erst
das erhabene Gefühl „frei von allen Regulierungen
alle Register ziehen und sich Vorteile
und Annehmlichkeiten sichern zu können“,
um dann, wenn das System zusammenbricht,
lauthals zu klagen:
„Die ich rief, die Geister, werd’ ich nun
nicht los.“
Bei Goethe hat der Zaubermeister die
Situation noch retten können. Ob auch uns
dieser Zaubermeister retten kann und wer
dieser Meister ist, können wir nicht beurteilen,
sondern nur auf ihn hoffen.
Eine Frage des Vertrauens
So die Überschrift eines Artikels im Handelsblatt
vom Oktober 2011.
Am Beispiel einer genossenschaftlichen
Bank aus dem Ruhrgebiet hat der Autor
aufgezeigt, dass es auch heute noch ganz
andere Prinzipien gibt, nach denen eine solide
und an den Interessen und Bedürfnissen
ihrer Kunden ausgerichtete Volksbank ihre
Geschäftspolitik betreibt.
Die Bank sammelt das Geld ihrer Kunden,
vergütet einen marktgerechten Zins, zahlt
Steuern in der Region und Dividende an die
Mitglieder, sie berät ihre Kunden in allen Finanzfragen.
Sie kauft mit den Einlagen nicht irgendwelche
toxischen Produkte, sondern nutzt diese
Einlagen, um regionale Unternehmen bei
der Finanzierung ihrer Betriebsmittel und
ihrer Investitionen zu unterstützen oder um
den privaten Kunden passende Vorhaben
im Konsum oder im Eigenheimbereich zu
ermöglichen.
Das Problem an der Sache ist – so der Autor
– dass nicht die ganze Welt eine Volksbank
sein kann. Aber – so meinen wir – es
genügt ja schon, wenn man sich eine Volksbank
als Finanzpartner wählen kann.
Unsere Bank hat sich immer an der Realwirtschaft,
also in der Welt, in der auch unsere
Kunden unterwegs sind, orientiert. Natürlich
müssen auch wir uns Veränderungen stellen
und uns anpassen. Aber das tun wir in
angemessener Art und Weise und wir versprechen
Ihnen, dass es sich immer lohnen
wird, mit uns zusammenzuarbeiten. Unternehmerisches
Handeln muss unserer Auffassung
nach auch durch die Über nahme
ökonomischer, ökologischer und sozialer
Verantwortung gekennzeichnet sein. Das
gilt insbesondere auch im Hinblick auf nachfolgende
Generationen. In diesem Zusammenhang
ist auch das Zitat, welches wir den
Ausführungen voran gestellt haben, zu verstehen.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 5
Danke
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil sich Gemeinschaft auszahlt.“
Grundlage unseres Erfolges sind vor allem
unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Sie
machen unsere Volksbank Esslingen eG aus
und ohne ihre hohe Einsatzbereitschaft und
Motivation, ihre ausgeprägte Identität mit
unserer Bank, ihr präsentes Bewusstsein dafür,
dass alle Mitarbeiter dazu beitragen für
unsere Kunden einen Mehrwert zu schaffen
und damit dazu beizutragen, dass unsere
Kunden uns vertrauen, macht sie zum wichtigsten
Erfolgsfaktor unserer Bank. Dafür
danken wir auch an dieser Stelle sehr herzlich.
Unser Dank geht natürlich auch an unsere
Mitglieder und unsere Kunden. Wir danken
Ihnen für die gute und vertrauensvolle Zusammenarbeit
jetzt und in der Zukunft. Deshalb
bieten wir Ihnen bei sämtlichen finanziellen
Fragestellungen gerne unseren Service,
unsere Kompetenz und objektive Beratungsqualität
an. Wir freuen uns auf viele Kontakte
und Gespräche mit Ihnen.
Volker König
Armin Schnabel
Bereichsleiter Rechnungswesen/Betrieb
Heinz Fohrer

„Die Stärke der genossenschaftlichen Idee –
Mitglied zu sein und mitzugestalten
sind in unserer globalisierten Welt wichtiger denn je...“
Sybille Windecker
Training + Coaching, Mitglied der Volksbank Esslingen eG
2012: Das Internationale Jahr der Genossenschaften
Mit Selbstbewusstsein und Stolz ins
Jahr der Genossenschaften
„Was dem einzelnen nicht möglich ist, das
vermögen viele“
(Friedrich Raiffeisen, Mitbegründer des Genossenschaftswesens
in Deutschland)
Dieses Zitat Friedrich Raiffeisens zum Wesen
der Genossenschaft aus der Mitte des 19.
Jahrhunderts trifft heute noch genauso zu
wie vor 160 Jahren.
Selbstständigkeit, Freiheit, gesellschaftliche
Verantwortung, strategisches Handeln, Unternehmergeist
sowie Selbstbewusstsein
sind Stichworte, die für die genossenschaftliche
Idee stehen. Und selbstbewusst kann
der genossenschaftliche Sektor wahrlich
sein, denn er ist ungebrochen erfolgreich,
und zwar weltweit.
Genossenschaften sind allgegenwärtig
Die Vereinten Nationen haben 2012 zum
Internationalen Jahr der Genossenschaften
ausgerufen. Und das mit gutem Grund:
Über 800 Millionen Menschen in über 100
Ländern sind in Genossenschaften organisiert
und profitieren rund um den Globus
von der Kraft der Genossenschaft.
Die Vereinten Nationen heben damit die
wichtige Rolle hervor, die Genossenschaften
für die wirtschaftliche und soziale Entwicklung
vieler Länder spielen.
Aus der Region, für die Region
Es waren Bürger, die die ersten regionalen
Genossenschaften gründeten, um ihre wirtschaftlichen
Interessen und die regionale Infrastruktur
zum Wohle aller zu fördern. Deshalb
sind die Volksbanken Raiffeisenbanken
bis zum heutigen Tag tief in den Regionen
verwurzelt und ihnen besonders verbunden.
Kaum eine Stadt in Deutschland, in der es
keine eigenständige Volksbank oder Raiffeisenbank
gibt.
Und kaum ein Dorf ohne eine Filiale der
Volksbank Raiffeisenbank. Rund 13.300 Geschäftsstellen
dokumentieren den flächendeckenden
Service für die Menschen vor Ort
und die lokale Verwurzelung in allen Regionen
Deutschlands.
Daraus ergibt sich, dass die Volksbank
Esslingen eG Menschen und Unternehmen
in ihrer Region fördert, besonders mittelständische.
Denn das bringt der Erfahrung
nach langfristig eine sichere Ernte ein: für die
Menschen, für die Unternehmen und für die
ganze Region.
Selbstverständlich bietet die Volksbank
Esslingen eG heute gemeinsam mit den
Partnern in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
Volksbanken Raiffeisenbanken
jedem einzelnen und jedem Unternehmen
auch alles, damit international Fuß gefasst
und expandiert werden kann. Singapur oder
Esslingen? Die Entscheidung überlassen wir
unseren Kunden!
eG – auch in Zukunft die beste Wahl
In den vergangenen drei Jahren verzeichnete
der Genossenschaftsverband einen regelrechten
Gründungsboom. Über 600 Genossenschaften
wurden neu gegründet. Mit
diesen Neugründungen werden Herausforderungen
der heutigen Zeit gemeinsam angegangen.
Auslöser war hierbei sicherlich die
Energiewende. Die dezentrale Verbreitung
erneuerbarer Energien, Qualitätssicherung
in der Gesundheitsversorgung, die Sicherung
der Wettbewerbsfähigkeit für Selbstständige
und Freiberufler, aber auch Aufgaben wie
selbstbestimmtes Wohnen im Alter, energetische
Sanierung von Wohnungsbeständen,
kommunale Daseinsvorsorge oder ländliche
Nahversorgung werden nun verstärkt durch
Genossenschaften wahrgenommen.
Die Rechtsform der Genossenschaft gibt
hierbei die Möglichkeit, in Eigeninitiative
von vielen Bürgern Kapital für Photo voltaik­,
Windkraft­ oder Nahwärme genossenschaften
aufzubringen. Die BürgerEnergie Ostfildern
eG ist dafür ein gutes Beispiel.
Und die Genossenschaftsbanken? Sie überzeugen
ihre Kunden durch genossenschaftliche
Werte und Nachhaltigkeit. Speziell
in der Finanzkrise haben sich gerade die
Genossenschaftsbanken bewährt. Oftmals
als etwas angestaubt und „altertümlich“ belächelt,
hat sich diese Organisationsform als
Fels in der Brandung erwiesen. Gerade diese
Banken waren ein Pfeiler der Stabilität für
den Mittelstand und ein zuverlässiger Kreditgeber.
Denn für die Genossenschaftsbanken steht
nur eines im Vordergrund: der Antrieb jedes
einzelnen Kunden und Mitglieds. Dazu verpflichtet
schon die genossenschaftliche Idee,
die für Werte wie Solidarität, Demokratie,
Regionalität und Hilfe zur Selbsthilfe eintritt.
Gründungsmitglieder der BürgerEnergie Ostfildern eG (2011)
Die Volksbank Esslingen eG lebt diese Werte
für ihre Mitglieder und Kunden mit großem
Erfolg, denn Werte schaffen Werte. Und die
Förderung der eigenen Mitglieder, die natürlich
auch unsere Kunden sind, gehört zum
Wesen einer Genossenschaft. Nach diesen
Grundsätzen arbeiten und wirtschaften wir
als Volksbank Esslingen eG gemeinsam mit
unseren Verbundunternehmen. Zudem gehören
wir als Genossenschaftsbank unseren
Mitgliedern. Und nur ihnen. Daraus lässt
sich auch der Unterschied zwischen Mitglied
und Aktionär herleiten: Mitglieder sind keine
Konsumenten, sondern aktive Teilhaber
einer gleichberechtigten Gemeinschaft.
Und Mitgliedern und ihrem Erfolg dient
unsere Arbeit.
„Was einer alleine nicht schafft, das erreichen
viele gemeinsam!“. Das beweisen Genossenschaften
Tag für Tag, weltweit. Und das seit
über 160 Jahren.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 7

„Jeden Tag meine Erfahrungen einzubringen.“
Jörg Spieth
Geschäftsführer Rainer Schlegel u. Co. GmbH,
Mitglied der Volksbank Esslingen eG
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011
der Volksbank Esslingen eG
I. Geschäftsverlauf
1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Kreditgenossenschaften
In 2011 hat sich die deutsche Wirtschaft weiter
von der schweren globalen Rezession der
Jahre 2008 und 2009 erholt. Nach ersten Berechnungen
des Statistischen Bundesamtes
ist das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands
preisbereinigt um kräftige 3,0 Prozent expandiert.
Zum Jahresende haben die konjunkturellen
Auftriebskräfte dann aber,
angesichts der zunehmenden Unsicherheit
über den Fortgang der Staatsschuldenkrisen
in einigen Euroländern und den USA sowie
eines geringeren Expansionstempos der
Weltwirtschaft, merklich an Schwung verloren.
Die Konsumausgaben der privaten Haushalte
haben preisbereinigt um 1,5 Prozent zugenommen
und sind damit so stark expandiert
wie seit 2006 nicht mehr. Für den Anstieg
waren hauptsächlich die verbesserten Einkommensperspektiven,
die gestiegenen
Nettoverdienste sowie die höheren Selbstständigen­
und Vermögenseinkommen verantwortlich.
Die deutsche Wirtschaft hat ihren grenzüberschreitenden
Handel in 2011 abermals ausweiten
können. Das Exportgeschäft wurde
dabei insbesondere durch eine rege Nachfrage
aus den osteuropäischen Ländern,
der Türkei, Russland und China stimuliert. In
den von Staatsschuldenkrisen betroffenen
Ländern Griechenland und Portugal nahm
hingegen die Nachfrage nach deutschen Exportgütern
merklich ab.
Bei den staatlichen Ausgaben war dagegen
ein leichter Rückgang zu verzeichnen. Der Finanzierungssaldo
des Staates hat sich nach
ersten Angaben des Statistischen Bundesamtes
in Relation zum Bruttoinlandsprodukt
von 4,3 Prozent in 2010 auf 1,0 Prozent in
2011 vermindert. Die Neuverschuldungsquote
lag damit erstmals seit 2008 wieder unter
der Maastricht­Grenze von 3 Prozent.
Begünstigt durch die gute Konjunktur hat
sich die Arbeitsmarktlage in 2011 weiter entspannt.
Die Erwerbstätigkeit und die sozialversicherungspflichtige
Beschäftigung sind
deutlich gestiegen, während die Arbeitslosigkeit
merklich zurückging. Die Arbeitslosenquote
nahm im Vorjahresvergleich um
0,6 Prozentpunkte auf 7,1 Prozent ab.
Der allgemeine Preisdruck hat 2011 etwas
zugenommen. Im Jahresdurchschnitt sind
die Verbraucherpreise um 2,3 Prozent gestiegen.
Maßgeblich für die Teuerung waren vor
allem die Energiepreise, die um 10 Prozent
zunahmen.
Die Europäische Zentralbank (EZB) leitete
im ersten Halbjahr die Zinswende im Währungsraum
ein. Auf seinen geldpolitischen
Sitzungen im April und Juli beschloss der
EZB­Rat insgesamt zwei Zinserhöhungen
von jeweils 0,25 Prozentpunkten auf 1,5 Prozent.
Ihre zinspolitische Kehrtwende vollzog
die EZB dann im November. In den letzten
beiden Monaten des Jahres 2011 senkte der
EZB­Rat den Leitzins in zwei Schritten um
insgesamt einen halben Prozentpunkt auf
1,0 Prozent. Die EZB reagierte damit auf die
anhaltend hohe Verunsicherung auf dem europäischen
Rentenmarkt sowie die sich abzeichnende
Verschlechterung der konjunkturellen
Situation.
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich mich immer auf die Volksbank verlassen kann.“
Im August 2011 entschloss sich die EZB
zudem, aufgrund der sich zuspitzenden
Schuldenkrise, auch Anleihen unter Druck
geratener Eurostaaten am Sekundärmarkt
wieder aufzukaufen. Bis zum Jahresende
fragte die EZB Staatsanleihen der Peripheriestaaten
im Wert von rund 138 Milliarden
Euro nach.
Mit der Hoffnung auf eine nachhaltige Abschwächung
der Turbulenzen an den Finanzmärkten
waren Bundesanleihen in der ersten
Jahreshälfte als sicherer Hafen weniger stark
gefragt. Erst mit einer wieder zunehmenden
Unsicherheit über den weiteren Verlauf der
Schuldenkrise und einer wachsenden Enttäuschung
über das Krisenmanagement der Regierungen
nahm die Nachfrage der Investoren
nach besonders sicheren Anlageformen, und
damit auch nach Bundesanleihen, zu. Binnen
Jahresfrist sank die Rendite von Bundesanleihen
mit zehnjähriger Restlaufzeit um 1,13
Prozentpunkte auf 1,83 Prozent.
Gestiegene Zinserwartungen sowie Konjunkturhoffnungen
im Währungsraum bescherten
der europäischen Gemeinschaftswährung
einen starken Jahresauftakt. In der
Spitze erreichte der Euro Anfang Mai 2011
1,48 US­Dollar.
Seinen selbstbewussten Auftakt beendete
der Euro im Mai 2011 als anhaltende Diskussionen
um die Umschuldung Griechenlands
das Vertrauen der Händler in die Stabilität
des Währungsraumes zunehmend belasteten.
Vor dem Hintergrund sich verdichtender
Zinssenkungserwartungen für den
Euroraum vollzog der Euro im September
eine scharfe Abwärtsbewegung. Innerhalb
weniger Wochen sackte der Euro­Dollar Kurs
Michael Uhl
Kundenberater Nellingen
um über 10 US­Cent auf 1,32 US­Dollar ab.
Zum Jahresultimo notierte der Euro­Dollar
Kurs bei 1,29 US­Dollar, was einem Jahresrückgang
von etwas mehr als 4 US­Cent entspricht.
Das Jahr 2011 war für den DAX unterm
Strich kein erfolgreiches Jahr, auch wenn der
deutsche Leitindex in der ersten Jahreshälfte
noch eine ausgeglichene Bilanz aufzuweisen
hatte. Unterstützung erhielt der deutsche
Leitindex von zum Teil unerwartet guten
Unternehmenszahlen sowie der Aussicht auf
ein Anziehen der Weltkonjunktur.
Ende Juli kam es am DAX zu einer äußerst
scharfen Kurskorrektur. Der deutsche Leitindex
verlor innerhalb von zwei Wochen
knapp ein Viertel seines Wertes. Zum einen
entlud sich die Furcht der Anleger vor einer
weltweiten Rezession an den Aktienmärkten.
Zum anderen trieb die europäische
Schuldenkrise die Sorgen der Anleger um
die Zukunft Europas auf die Spitze. Zum
Jahresultimo lag der DAX bei einem Stand
von 5.898 Punkten, was einem Rückgang
gegenüber dem Vorjahreszeitpunkt von 15
Prozent entspricht.
Auch im Herbst 2011 setzte sich die seit Jahresbeginn
währende Erfolgsgeschichte der
Wirtschaft im Landkreis Esslingen fort. Laut
einem Konjunkturbericht der IHK Stuttgart,
für die Region Esslingen, sehen sich die Unternehmen
weiter gut aufgestellt.
Volle Auftragsbücher, hohe Kapazitätsauslastungen,
merkliche Umsatzsteigerungen
sowie eine zufriedenstellende Ertragslage
kennzeichnen die aktuelle wirtschaftliche
Situation der meisten Unternehmen.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 9

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich meine Stärken einbringen kann
und von den Stärken anderer profitiere.“
Uwe Schrag
Teamleiter Kreditservice
Bei der Bewertung der künftigen Entwicklung
der Unternehmen springt die Konjunkturampel
allerdings von grün auf gelb um:
Die Dynamik in der Wirtschaftsentwicklung
verlangsamt sich. In Verbindung mit merklichen
Börsenturbulenzen, der europäischen
Schuldenkrise und den Auswirkungen auf
die Banken droht der konjunkturelle Gegenwind
schärfer zu werden. Auch wenn die
Mehrheit der Unternehmen (58 Prozent) mit
gleichbleibenden Erwartungen ins kommende
Jahr blickt, so hat sich der Prozentsatz der
Optimisten im Vergleich zum Frühsommer
auf 25 Prozentpunkte halbiert und die Skeptiker
sind mit 17 Prozent auf dem Vormarsch.
Neben der Unsicherheit über die Auswirkungen
und die Handlungsfähigkeit der
Politik beim aktuellen Euro­Krisen­Manage­
2. Entwicklung der Volksbank Esslingen eG
Trotz der unverändert schwierigen Rahmenbedingungen,
die von turbulenten Entwicklungen
an den Finanz­ und Kapitalmärkten
sowie der europäischen Schuldenkrise geprägt
waren, konnte unser Haus die insgesamt
positive Binnenwirtschaft sowie die
gute konjunkturelle Entwicklung in unserer
Region nutzen. Dies spiegelt sich durch gute
Zuwächse im Kredit­ Einlagen­ und Dienstleistungsgeschäft
deutlich wider. Deshalb
war es erfreulicherweise erneut möglich, ein
insgesamt gutes Betriebsergebnis zu erwirtschaften.
ment bleiben die angespannten Rohstoff­
und Energiepreise das Hauptrisiko für die
wirtschaftliche Entwicklung. Weitere Risikofaktoren
sehen die Unternehmen beim
Fachkräftemangel, bei einer schwachen Binnennachfrage
sowie einer Abschwächung
der Exportnachfrage.
Die 230 Volksbanken und Raiffeisenbanken
in Baden­Württemberg haben ein gutes
Geschäftsjahr 2011 mit ordentlichen Wachstumsraten
hinter sich. Das Geschäftsvolumen
stieg um 3,1 Prozent auf 129,9 Milliarden
Euro. Die Kundenforderungen stiegen um
3,1 Prozent oder umgerechnet 2,1 Milliarden
Euro auf jetzt 71,8 Milliarden Euro. Bei
den Kundeneinlagen betrug das Wachstum
ebenfalls 3,1 Prozent auf 96,3 Milliarden
Euro.
Berichtsjahr 2010 Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Bilanzsumme 1.226.999 1.173.334 53.665 4,6
Außerbilanzielle Geschäfte *) 364.952 295.526 69.426 23,5
*) Hierunter fallen die Posten unter dem Bilanzstrich 1 (Eventualverbindlichkeiten), 2 (Andere Verpflichtungen) und Derivatgeschäfte.
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil die Volksbank das Beste für mich ist.“
Unsere Bilanzsumme erhöhte sich vorwiegend
durch die Zuwächse im Kundengeschäft
um 4,6 Prozent auf TEUR 1.226.999.
Die Erhöhung des außerbilanziellen Geschäfts
um 23,5 Prozent resultiert aus neu
abgeschlossenen Swapgeschäften mit unserer
Zentralbank. Solche Geschäfte täti­
Aktivgeschäft Berichtsjahr 2010 Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Kundenforderungen 847.204 801.178 46.026 5,7
Wertpapieranlagen 236.116 250.120 ­14.004 ­5,6
Forderungen an Kreditinstitute 40.803 31.157 9.646 31,0
Unsere attraktiven und seriösen Angebote
verbunden mit hoher Beratungsqualität haben
wesentlich dazu beigetragen, dass wir
an der hohen Nachfrage sowohl nach privater
Wohnraumfinanzierung als auch nach
gewerblichen Finanzierungen gut partizipiert
haben.
Dadurch war es uns möglich, viele unserer
Kunden bei der Schaffung von privatem Immobilienbesitz
– sowohl zur Eigennutzung
aber auch als wichtigen Baustein für die
persönliche Altersvorsorge – maßgeblich
zu unterstützen. Dabei konzentrieren wir
uns ausschließlich auf Objekte in unserem
Geschäftsgebiet und fördern dadurch auch
mittelbar unsere vielen handwerklichen Kunden.
Deshalb war es möglich unser Kreditgeschäft
– trotz hoher laufender Tilgungen aus
Altverträgen – um 5,7 Prozent auf über 847
Millionen zu erhöhen.
Anke Bauer
Teamleiterin Schanbach
gen wir ausschließlich, um uns gegen unerwartete
Zinsentwicklungen und daraus
resultierende Risiken zu schützen. Eine Vorsichtsmaßnahme,
die angesichts der großen
Volatilität und der hohen Unsicherheit
hinsichtlich weiterer Turbulenzen an den Finanz­
und Kapitalmärkten, auch im Interesse
unserer Mitglieder und Kunden, geboten ist.
Insbesondere wegen hoher Endfälligkeiten
hat sich der Bestand an eigenen Wertpapieranlagen
um 14 Millionen reduziert. Die
dadurch frei gewordene Liquidität haben wir
zum Teil bei unserer Zentralbank angelegt
beziehungsweise dazu genutzt, laufende
Refinanzierungen zurückzuführen (vgl. Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten).
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 11

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil die Volksbank ein Arbeitgeber mit Zukunft und Perspektive ist.“
Jürgen Pfund
Immobilienberater
Passivgeschäft Berichtsjahr 2010 Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 124.611 153.166 ­28.555 ­18,6
Spareinlagen 400.951 386.365 14.586 3,8
andere Einlagen 538.337 502.810 35.527 7,1
verbriefte Verbindlichkeiten 25.334 25.910 ­576 ­2,2
Nachrangige Verbindlichkeiten 2.732 1.671 1.061 63,5
Auch im Einlagengeschäft waren und sind
wir ein geschätzter Partner unserer Kunden.
Hier zeigt sich, dass bei der Auswahl der
Bankpartner nicht mehr nur ausschließlich
nach der Rendite geschaut wird, sondern
dass die Sicherheit der Anlagen und die Seriosität
der Bank wieder wichtige Kriterien bei
der Kundenauswahl sind.
Angesichts des unverändert recht niedrigen
Zinsniveaus bevorzugen unsere Anleger nach
wie vor eher die kürzeren Anlagezeiträume.
Dem tragen wir durch entsprechend gestaltete
Angebote Rechnung. Der Zuwachs von
3,8 Prozent auf einen Bestand von über 400
Millionen bei unseren Spareinlagen sowie
von 7,1 Prozent bei den sonstigen Anlagen
und ein Bestand von 538,3 Millionen bestätigen
diese Aussagen.
Die Entwicklung der nachrangigen Verbindlichkeiten
ist durch ein neues innovatives
Angebot geprägt. Im Rahmen unserer
Nachhaltigkeitsstrategie sind uns nicht nur
soziale, kulturelle und sportliche Aktivitäten
wichtig, sondern zunehmend rückt hier auch
die gesellschaftspolitische Verantwortung
für unsere Umwelt und unser Klima in den
Vordergrund.
Deshalb versuchen wir hierzu einen aktiven
Beitrag mit unserem Produkt „VR­SonnenAnlage“
zu leisten. Dabei werden die
attraktiv verzinsten Kundeneinlagen ausschließlich
dazu genutzt, Maßnahmen zur
Verbesserung der Energieeffizienz und zum
Klimaschutz in unserer Geschäftsregion zu
fördern und zu unterstützen. Der beachtliche
Zuwachs belegt, dass dieses Angebot
durchaus auf Nachfrage und Unterstützung
durch unsere Kunden stößt.
Dienstleistungsgeschäft Berichtsjahr 2010 Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Erträge aus Wertpapierdienstleistungsund
Depotgeschäften 3.040 3.213 ­173 ­5,4
Vermittlungserträge 3.173 2.557 616 24,1
Erträge aus Zahlungsverkehr 3.212 3.326 ­114 ­3,4
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich bei der Volksbank die Wünsche meiner Kunden realisieren kann.“
Dieter Fischer
Privatkundenbetreuer Oberesslingen/Hohengehren
Dank unserer leistungsfähigen Verbundpartner
aus dem Genossenschaftsbereich
sind wir jederzeit dazu in der Lage, alle relevanten
Produkte aus dem Finanzdienstleistungsbereich
zuverlässig und in höchster
Qualität bereitzustellen. Damit können wir
auch unserem eigenen Anspruch, unsere
Kunden individuell und ganzheitlich beraten
und betreuen zu können, gut nachkommen.
So waren im abgelaufenen Jahr nicht nur
die Produktangebote unseres Partners Bausparkasse
Schwäbisch Hall, sondern auch
die Produkte der R+V Versicherung und
der Süddeutschen Krankenversicherung
sehr gefragt. Wir konzentrieren unsere Zusammenarbeit
vor allem deshalb auf unsere
Verbundpartner, weil wir bei diesen Unternehmen
hohe Mitspracherechte haben, die
sicherstellen, dass deren Produkte absolut an
den Bedarf unserer Kunden angepasst sind
und somit auch einen echten „Mehrwert“
bringen.
Hervorzuheben ist auch das erneut sehr
erfreuliche Ergebnis unserer Immobilienvermittlung.
Die gute Marktkenntnis, die Zuverlässigkeit
und die Seriosität im Vermittlungsgeschäft
machen uns auch in diesem
Geschäftsbereich, bei dem es darum geht
geeignete Wohnobjekte oder solvente Kaufinteressenten
zu finden, zu einem sehr gefragten
Partner.
Angesichts der Verunsicherungen und teilweise
hektischen Schwankungen an den
Wertpapiermärkten war der Ertrag aus dem
Wertpapiergeschäft leicht rückläufig. Eindeutig
stand hier bei unseren Kunden der Sicherheitsaspekt
im Vordergrund, dem wir durch
Garantie­ und Immobilienfonds unserer Union
Investment gut Rechnung tragen konnten.
Die Erträge aus dem Zahlungsverkehr waren
im Vergleich zum Vorjahr um 3,4 Prozent
rückläufig. Grund hierfür ist im Wesentlichen
ein weiterhin hoher Preis­ und Wettbewerbsdruck
bei der Bepreisung von Entgelten für
Zahlungsverkehrsdienstleistungen bzw. Kontokorrentkonten.
Investitionen
Neben beachtlichen Investitionen in Technik
und EDV achten wir stets darauf, auch unsere
Geschäftsstellen in einem guten und attraktiven
Zustand zu erhalten. Dies dient sowohl
dazu, für unsere Kunden eine diskrete
und angenehme Atmosphäre zu schaffen,
aber auch dazu, unseren Mitarbeitern sachgerechte
und attraktive Arbeitsplätze zu
gestalten. Neben den optischen Aspekten
legen wir im Interesse unserer Mitarbeiter
auch großen Wert darauf, die Arbeitsplätze
ergonomisch, also gesundheitsschonend zu
gestalten.
Schwerpunkt war im abgelaufenen Geschäftsjahr
unsere Geschäftsstelle in Nellingen,
wo das erste Obergeschoss vollkommen
modernisiert und optimiert wurde.
Selbstverständlich berücksichtigen wir bei
den entsprechenden Ausschreibungen unsere
im Geschäftsgebiet ansässigen Handwerker
und versuchen auch damit einen Beitrag
für unsere Region zu leisten.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 13

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich hier die beste Beratung bekomme.“
Annette Wolf
Bereichsleiterin Personal
Personal- und Sozialbereich
282 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bringen
sich täglich mit großem Engagement
bei der Volksbank Esslingen eG ein. Mit einer
durch schnittlichen Betriebs zugehörigkeit von
16 Jahren, einem Durchschnittsalter von
rund 40 Jahren und einer Netto­Fluktuationsquote
von nur 2,5 Prozent bleiben einmal
eingestellte Mitarbeiter überdurchschnittlich
lange bei uns im Unternehmen. Seit 6 Jahren
bleibt unser Mitarbeiterbestand so kontinuierlich
auf einem gleichbleibenden qualitativ
hochwertigen Niveau.
Hierbei hält sich der Anteil von Männern und
Frauen fast die Waage. Rund 52 Prozent unserer
Mitarbeiter sind männlich, 48 Prozent
sind weiblich. Die Frauen sind mit 29 Prozent
in der dritten Führungsebene und 23 Prozent
in der zweiten Führungsebene gut verteten.
16 Prozent unserer Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter sind teilzeitbeschäftigt.
Dass wir als Volksbank Esslingen eG ein
attraktiver Arbeitgeber sind, ergibt sich auch
aus den Ergebnissen unserer aktuellen Mitarbeiterzufriedenheitsumfrage.
Diese wurde
entsprechend unserem dreijährigen Rhythmus
in Zusammenarbeit mit der Ruhr­Universität
Bochum durchgeführt. Turnusmäßig
wurden wieder alle Mitarbeiter der Volksbank
Esslingen eG nach ihrer Zufriedenheit
in Bezug auf unterschiedliche Themenstellungen
befragt. Das Ergebnis war bei einer
Teilnahmequote von 77 Prozent überdurchschnittlich.
Nicht nur, dass sich unsere Ergebnisse
im Durchschnitt seit dem letzten Mal
weiter verbessert haben, sondern sie liegen
auch dieses Jahr wieder insgesamt deutlich
über den Werten der Referenzgruppe im
Finanzdienstleistungsbereich.
Schon immer legt die Volksbank Esslingen
eG bei Ihren Mitarbeitern einen sehr großen
Wert auf eine gute Aus­ und Weiterbildung.
So hat die Volksbank Esslingen eG in 2011
mit der Durchführung der kostenlosen Freizeitakademie
für Ihre Mitarbeiter den Innovationspreis
Fort­ und Weiterbildung 2011
gewonnen. Mit diesem Preis zeichnen Industrie­
und Handelskammer, Handwerkskammer
und Wirtschaftsförderung der Region
Stuttgart mit Unterstützung des Wirtschafts­
und Finanzministeriums Baden­Württemberg
und des DGB Region Nordwürttemberg Unternehmen
aus, die in beispielhaften Initiativen
zur Steigerung und Qualität der Attraktivität
betrieblicher Weiterbildung beitragen.
Themen wie »Scan­reading«, die »Homöopathische
Hausapotheke« oder auch das Thema:
»Tipps und Tricks im Haushalt« haben
nicht nur unsere Mitarbeiter, sondern auch
die Jury begeistert.
Darüber hinaus haben 6 Mitarbeiter berufsbegleitende
Weiterbildungen und Studiengänge
mit Erfolg abgeschlossen. Insgesamt
nutzen derzeit 14 Mitarbeiter diese Möglichkeit,
der von uns geförderten beruflichen
Karriereentwicklung.
Aber auch in der Ausbildung investieren wir
in eine hohe Qualität unserer Mitarbeiter. So
befinden sich derzeit 21 unserer Mitarbeiter
in der Ausbildung zum Bankkaufmann/Bankkauffrau
bzw. zur Finanzassistentin/Finanzassistenten.
Im Rahmen ihrer qualitativ hochwertigen
Ausbildung werden sie gezielt auf
die Aufgaben als Kundenberater und später
auch für fortführende Aufgaben ausgebildet.
Ihr großes Engagement und ihre eigenverantwortliche
Arbeitsweise konnten sie im
Rahmen diverser Projekte, wie z.B. der Organisation
unserer gut besuchten Betriebsfeier
unter Beweis stellen.
Sehr erfreulich ist, dass auch dieses Jahr wieder
alle Auszubildenden ihre Abschlussprüfung
auf Anhieb bestanden haben.
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich damit die Region stärken kann.“
Oliver Neumann
Kundenberater Immobilienfinanzierung
II. Darstellung der Lage sowie der Chancen und Risiken der
voraussichtlichen Entwicklung der Volksbank Esslingen eG
1. Gesamtbanksteuerung, Risikomanagement
In unserer Unternehmensstrategie haben
wir uns klar auf die Bedarfssituation unserer
Mitglieder und Kunden ausgerichtet und daraus
eine langfristige Unternehmensplanung
entwickelt, die eine dauerhafte Begleitung
in allen Fragen zu Finanzierungen und Vermögensanlagen
sicherstellt.
Mit Hilfe von Kennzahlen­ und Limitsystemen
planen und steuern wir die Entwicklung
unseres Instituts. Der Steuerung der Risiken
aus unserer Geschäftstätigkeit messen wir
besondere Bedeutung bei.
Die Risikostrategie unseres Hauses beruht
auf einer kontinuierlichen Identifikation,
Messung und Überwachung der Risiken aus
allen wesentlichen Geschäftsaktivitäten.
Das Risikomanagement zur Früherkennung
von Risiken ist vor dem Hintergrund wachsender
Komplexität der Märkte im Bankgeschäft
von erheblicher Bedeutung. Der
erfolgreiche Umgang mit Risiken basiert auf
der Zielsetzung, über ein professionelles Risikomanagement
eine ausgewogene Balance
von Ertrag und Risiko zu erreichen. Wir verstehen
dies als eine zentrale Aufgabe. Die
hierfür zuständigen Organisationseinheiten
berichten direkt dem Vorstand. Die Gesamtbanksteuerung
wird laufend weiterentwickelt.
Anpassungen an neue Erkenntnisse,
verbesserte Methoden und gesetzliche Anforderungen
werden regelmäßig vorgenommen.
Durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen
und die Tätigkeit unserer Internen
Revision haben wir die Zuverlässigkeit der
Steuerungsinformationen aus der ordnungsgemäßen
Geschäftsabwicklung sichergestellt.
Unser umfassender Steuerungsansatz erlaubt
sowohl die frühzeitige Identifikation
von Risiken, die wesentlichen Einfluss auf die
Vermögens­, Ertrags­ und Finanzlage haben
können, als auch die frühzeitige Einleitung
von entsprechenden Gegenmaßnahmen.
Ausgangspunkt für die Risikosteuerung ist die
Risikotragfähigkeit. Die Risikotragfähigkeit ist
gegeben, wenn die wesentlichen Risiken
durch das Risikodeckungspotenzial laufend
gedeckt sind. Die Berechnung erfolgt GuV­orientiert
nach abgestuften Risikoszenarien. Das
Risikodeckungspotenzial wird größtenteils in
Form von Budgets bzw. Limiten für die einzelnen
Risikoarten zur Verfügung gestellt.
Im Management der Risiken unterscheiden
wir zwischen Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken,
Liquiditätsrisiken und operationellen
Risiken, wobei die Adressenausfallrisiken
einen Schwerpunkt bilden.
Beim Management der Adressenausfallrisiken,
d. h. der Steuerung und Kontrolle gemäß der
Strategie des Vorstandes, arbeiten die Bereiche
Qualitätssicherung Kredit und Gesamtbanksteuerung
eng zusammen. Daneben
nimmt eine spezielle Kundenbetreuungsgruppe
die intensive Betreuung problembehafteter
Engagements sowie die Sicherheitenverwertung
und Engagementabwicklung
von gekündigten bzw. insolventen Krediten
vor. Durch den Abbau problembehafteter
Engagements sowie durch die wirtschaftliche
Erholung hat sich die Risikostruktur im
Berichtsjahr nochmals verbessert. Unser Kreditvolumen
weist eine breite Branchen­ und
Größenklassenstreuung aus.
In unserem Depot A setzen wir grundsätzlich
auf gute und sehr gute Bonitäten.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 15

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich hier eine qualitativ hochwertige Beratung bekomme.“
Thomas Scheuter
Kundenberater Immobilienfinanzierung
Unter Marktpreisrisiko verstehen wir die Gefahr
eines Verlustes, der aufgrund nachteiliger
Entwicklung der Geld­ und Kapitalmärkte
oder preisbeeinflussender Parameter eintreten
kann. Für die Steuerung der Marktpreisrisiken
ist der Bereich Gesamtbanksteuerung
verantwortlich. Als Bank sind wir aufgrund
von bestehenden Inkongruenzen zwischen
aktiven und passiven Festzinspositionen dem
allgemeinen Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.
Wir messen das Zinsänderungsrisiko GuV­orientiert.
Die Auswirkungen verschiedener
Zinsszenarien auf den Zinsüberschuss werden
berechnet. Der Vorstand hat in Abhängigkeit
von der Risikotragfähigkeit festgelegt, bis zu
welcher Höhe das Marktpreisrisiko maximal
eingegangen werden kann.
Um ergänzende Informationen zur Steuerung
des Marktpreisrisikos zu erhalten, setzen
wir außerdem die Barwertmethode ein.
Auf Basis historischer Zinsentwicklungen
seit 1988 wird der mögliche Barwertverlust
innerhalb eines Zeitraums von 63 Tagen bei
einem Konfidenzniveau von 99 Prozent ermittelt
und in einem Risk­Return­Diagramm
dargestellt.
Die nach § 24 Abs. 1 Nr. 14 KWG zu ermittelnde
Kennzahl, bei der die Auswirkungen eines
von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
vorgegebenen Zinsschocks
auf den Barwert der Bank im Verhältnis zu
den Eigenmitteln berechnet wird, lag im Berichtsjahr
unter der meldepflichtigen Größe.
Im Berichtsjahr wurden Swaps zur Steuerung
des allgemeinen Zinsänderungsrisikos des
Zinsbuchs abgeschlossen. Außerdem wurden
Einzelpositionen abgesichert.
Gemäß der bankenaufsichtsrechtlichen Definition
verstehen wir unter operationellem
Risiko die Gefahr von unmittelbaren oder
mittelbaren Verlusten, die infolge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen
Verfahren, Menschen und Systemen oder
von externen Ereignissen eintreten. Abhängig
von der Eintrittswahrscheinlichkeit und der
möglichen Schadenshöhe wurden für jede
Risikokategorie Maßnahmen festgelegt. Eingetretene
Schäden werden in einer Schadensdatenbank
katalogisiert und betragsmäßig
erfasst. Zur Abschätzung des Risikopotenzials
aus operationellen Risiken wird ihm Rahmen
eines Risikoworkshops ein Self­Assessment
durchgeführt. Hierbei werden mögliche Risiken
präindikativ und qualitativ identifiziert,
deren Eintrittswahrscheinlichkeit geschätzt
und die mögliche Schadenshöhe bewertet.
Durch die Einbindung in den genossenschaftlichen
Finanzverbund sind unsere Liquiditätsrisiken
überschaubar. Zusätzlich stehen uns
Refinanzierungsmöglichkeiten beim Europäischen
System der Zentralbanken sowie
durch echte Wertpapierpensionsgeschäfte
mit anderen Banken zur Verfügung. Die Zahlungsbereitschaft
war im Geschäftsjahr stets
gegeben. Die zur Liquiditätsmessung vorgegebene
Liquiditätskennzahl nach LiqV haben
wir jederzeit erfüllt. Die Mindestreservebestimmungen
der Europäischen Zentralbank
haben wir stets eingehalten.
Für alle wesentlichen Risikoarten wurden
von uns Stresstests durchgeführt. Die hierbei
ermittelten Risiken können mit dem vorhandenen
Risikodeckungspotenzial abgeschirmt
werden. Bei den Liquiditätsrisiken zeigte sich,
dass weiterhin ein Überschuss aus Liquiditätsabflüssen
und durch Maßnahmen möglichen
Liquiditätszuflüssen besteht. Auch die
Simulation eines schweren konjunkturellen
Abschwungs zeigte, dass die Auswirkung auf
die wesentlichen Risikoarten keine Gefährdung
der Bank nach sich zieht. Die Untersuchung
der Ergebnisse der inversen Stresstests
ergab, dass der Eintritt dieser Szenarien sehr
unwahrscheinlich ist. Die Risikotreiber werden
regelmäßig analysiert.
Wir sehen deshalb auch weiterhin keine
Anzeichen für eine Beeinträchtigung der
Finanz­ und Liquiditätslage der Volksbank
Esslingen eG.
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich der Volksbank vertrauen kann.“
2. Vermögenslage
Das bilanzielle Eigenkapital sowie die Eigenmittelausstattung
und Solvabilität gemäß
§ 10 KWG stellen sich gegenüber dem Vorjahr
wie folgt dar:
Eigenmittel, Solvabilität Berichtsjahr 2010 Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Eigenkapital laut Bilanz *) 110.494 78.734 31.760 40,3
Eigenmittel 122.298 110.670 11.628 10,5
Solvabilitätskennziffer 13,7 % 12,7 %
*) Hierzu rechnen die Passivposten 9 (Nachrangige Verbindlichkeiten), 11 (Fonds für allgemeine Bankrisiken) und 12 (Eigenkapital).
Die Finanzkrise der vergangenen Jahre wirkt
sich auch in einer deutlichen Verschärfung
der aufsichtsrechtlichen Vorschriften für das
gesamte Bankgewerbe aus.
Dabei sind in erster Linie die erweiterten Anforderungen
an die Eigenkapitalausstattung
der Banken zu nennen, die voraussichtlich
ab 1.1.2013 in Kraft treten werden. Danach
wird das sogenannte „Kernkapital“ neu definiert.
Kapital das bisher schon vorhanden,
aber durch entsprechende „Reservenbildung“
nicht offen ausgewiesen wurde, kann
dann nicht mehr dem Kernkapital zugeschlagen
werden.
Um diese Anforderung bereits jetzt erfüllen
zu können und auch um die Transparenz unseres
Zahlenwerkes zu erhöhen, haben wir
deshalb einen Teilbetrag von 21,4 Millionen
Euro unseres „internen“ Eigenkapitales dem
„Fonds für allgemeine Bankrisiken“ (Passiva
11) zugeführt. Diese Reserven wurden in den
Vorjahren gebildet und versteuert. Daneben
haben wir aus dem laufenden Geschäftsergebnis
des Jahres 2011 einen Betrag von 8,5
Millionen zur weiteren Stärkung des Eigenkapitales
verwendet.
Anja Gscheidle
Qualitätssicherung Kredit
Insgesamt hat sich das bilanzielle Eigenkapital
um 31,7 Millionen auf 110,5 Millionen
Euro erhöht.
Damit erfüllen wir bereits jetzt die ab 2013
geplanten aufsichtsrechtlichen Normen
zu den Eigenkapitalregeln nach Basel III in
vollem Umfang und stellen verantwortungsbewusst
die Weichen für eine erweiterte
Offenlegung und Transparenz. Das schafft
die Voraussetzung für eine unverändert
solide Geschäfts­ und Kreditvergabepolitik
auch unter den künftig geltenden Anforderungen.
Außerdem bestätigen diese Maßnahmen unsere
bisherigen strategischen Ausrichtungen,
die stets eine gesunde und stabile Eigenkapitalentwicklung
im Fokus hatten. Deshalb
sind wir problemlos dazu in der Lage, auch
den wesentlich verschärften Eigenkapitalanforderungen
bereits jetzt in vollem Umfange
zu entsprechen. Die Volksbank Esslingen eG
verfügt deshalb unverändert über ein ausgezeichnetes
finanzielles Fundament, was
wesentlich zur Stabilität und damit auch zur
nachhaltigen Sicherheit für Mitglieder und
Kunden des Hauses beiträgt.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 17

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich dadurch Teil einer starken Gemeinschaft bin.“
Angelika Appelt
MarktServiceCenter
Dadurch ist weiterhin gewährleistet, dass
unsere Bank über ein angemessenes haftendes
Eigenkapital, auch als Bezugsgröße
für eine Reihe von aufsichtsrechtlichen Aufsichtsnormen
und zur Sicherung einer stets
ausreichenden Liquidität verfügt. Die von
der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
nach den Bestimmungen des KWG
aufgestellten Anforderungen über die Eigenmittelausstattung
wurden von uns auch
im Geschäftsjahr 2011 gut eingehalten.
Auch mit einer Solvabilitätskennziffer von
13,7 Prozent liegen wir deutlich über den
aufsichtsrechtlichen Anforderungen von 8
Prozent.
Kundenforderungen
Unserem Geschäftsmodell als regionale
Volksbank entsprechend investieren wir die
Kundeneinlagen vorwiegend im Kundenkreditgeschäft.
Deshalb stellt die Position
Kunden forderungen mit 69 Prozent oder
847,2 Millionen die wichtigste Bilanzaktiva
dar. Das Volumen verteilt sich in etwa gleichen
Teilen auf unser Privatkunden­ und
Firmengeschäft. Wie erwähnt, konnten wir
in beiden Segmenten Zuwächse erzielen.
Branchenschwerpunkte im gewerblichen
Kreditbereich bestehen nicht, was zur Minderung
des Kreditausfallrisikos beiträgt.
Durch unsere Liquiditätsplanung konnten
wir allen vertretbaren und berechtigten
Kreditwünschen unserer mittelständischen
Kundschaft entsprechen.
Die durch die Vertreterversammlung festgesetzten
Kredithöchstgrenzen für die einzelnen
Kreditnehmer sowie sämtliche Kreditrichtlinien
des KWG wurden während des
gesamten Berichtszeitraumes eingehalten.
Die Forderungen an unsere Kunden haben
wir auch zum Jahresende 2011 wieder
mit besonderer Vorsicht bewertet. Die für
erkennbare bzw. latente Risiken in angemessener
Höhe gebildeten Einzel­ und
Pauschal wertberichtigungen wurden von
den entsprechenden Aktivposten abgesetzt.
Daneben bestehen versteuerte Vorsorgereserven
und ein Fonds für allgemeine Bankrisiken
nach § 340g HGB.
Wertpapieranlagen
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich schon mit dem Volksbankkonto groß geworden bin.“
Herbert Aichele
Bau/Facility­Management
Die Wertpapieranlagen der Genossenschaft setzen sich wie folgt zusammen:
Wertpapieranlagen Berichtsjahr 2010 Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Anlagevermögen 2.016 2.034 ­18 ­0,9
Liquiditätsreserve 234.099 248.086 ­13.987 ­5,6
Zum Bilanzstichtag beträgt der Strukturwert
unserer eigenen Wertpapieranlagen
19,2 Prozent (Vorjahr 21,3 Prozent). Endfälligkeiten
im laufenden Jahr haben wir auch
dazu genutzt, Refinanzierungsmittel bei
Kredit instituten zurückzuführen.
Die Zielsetzung im Rahmen der Vermögensallokation
unserer Eigenanlagen, die zum
Teil in Spezialfonds gehalten werden, ist
weiter eine möglichst hohe Risikodiversifikation
durch die Streuung über verschiedene
Emittenten bzw. Anlageklassen. Flankierend
achten wir grundsätzlich bei der Auswahl
der Papiere auf die Eignung als Pfand für die
Offenmarktgeschäfte bei der EZB, um im
Bedarfsfall dort auf Refinanzierungsmittel
zugreifen zu können.
Der komplette Wertpapierbestand ­ auch der
des Anlagevermögens ­ ist nach dem strengen
Niederstwertprinzip bewertet. Abschreibungen
aufgrund der Staatsschuldenkrise in
der Eurozone waren in geringem Umfang bei
einzelnen Wertpapieren erforderlich.
Unser eigenes Wertpapierdepot besteht
zum Bilanzstichtag zu 79,8 Prozent aus festverzinslichen
bzw. variabel verzinslichen Papieren,
19,2 Prozent entfallen auf Anteile an
Spezial­ bzw. Investmentfonds, weitere 1,0
Prozent auf zurückgekaufte eigene Schuldverschreibungen.
Derivatgeschäfte
Zur Absicherung des allgemeinen und besonderen
Zinsänderungsrisikos bzw. zur
Steuerung des Zinsüberschusses haben wir
Derivatgeschäfte mit unserer Zentralbank
abgeschlossen. Sämtliche Geschäfte werden
in das Risikomanagement­ und Risikocontrollingsystem
einbezogen und überwacht. Der
Umfang der getätigten Devisentermingeschäfte
ist im Vergleich zum Vorjahr rückläufig.
Alle Devisentermingeschäfte mit unseren
Kunden haben wir durch den Abschluss entsprechender
Gegengeschäfte gedeckt. Insgesamt
sind die aus Derivatgeschäften resultierenden
Risiken für den Geschäftsbetrieb
von untergeordneter Bedeutung.
Währungsrisiko
Das Währungsrisiko ist bei dem Umfang der
getätigten Geschäfte von untergeordneter
Bedeutung.
Mitgliedschaft in der
Sicherungseinrichtung des BVR
Die Volksbank Esslingen eG ist der Sicherungseinrichtung
(Garantieverbund des Bundesverbandes
der Deutschen Volksbanken
und Raiffeisenbanken e.V.) angeschlossen.
Mit der Zugehörigkeit zum Garantieverbund
und durch Abgabe einer Garantieerklärung
haben wir eine Garantieverpflichtung gegenüber
dem BVR übernommen.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 19

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil der Kunde hier König ist.“
Elke Berthele
Firmenkundenbetreuerin
3. Finanz- und Liquiditätslage
Die Zahlungsfähigkeit unserer Volksbank
war im Geschäftsjahr 2011 jederzeit gegeben.
Die Liquiditätskennzahl nach der Liquiditätsverordnung
wurde während des gesamten
Geschäftsjahres auf hohem Niveau
eingehalten.
Mit den Liquiditätsinstrumenten unseres Finanzverbundes
konnten wir den Zahlungsstromschwankungen
jederzeit begegnen
und die benötigte Liquidität flexibel anpassen.
Die Liquiditätsplanung erfolgt dabei
mittels einer Liquiditätsübersicht. Es wurden
stets ausreichende Guthaben zur Erfüllung
der Mindestreservebestimmungen unterhal­
4. Ertragslage
Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Genossenschaft stellen sich im Vergleich zum Vorjahr
wie folgt dar:
Erfolgskomponenten Berichtsjahr 2010 Veränderung
TEUR TEUR TEUR %
Zinsüberschuss 1) 30.149 29.922 227 0,8
Provisionsüberschuss 2) 9.386 8.953 433 4,8
Handelsergebnis 154 184 ­30 ­16,3
Verwaltungsaufwendungen 24.202 23.525 677 2,9
a) Personalaufwendungen 15.946 15.762 184 1,2
b) andere Verwaltungsaufwendungen 8.256 7.764 492 6,3
Betriebsergebnis vor Bewertung 3) 14.136 12.642 1.494 11,8
Bewertungsergebnis 4) 22.378 ­2.160 24.538
Ergebnis aus Offenlegung interner Reserven 21.440 0
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 5) 15.074 10.482 4.592 43,8
Steueraufwand 4.382 3.316 1.066 32,1
Jahresüberschuss 2.152 2.173 ­21 ­1,0
1) GuV­Posten 1abzüglich GuV­Posten 2 zuzüglich GuV­Posten 3
2) GuV­Posten 5 abzüglich GuV­Posten 6
3) Saldo aus den GuV­Posten 1 bis 12
4) Saldo aus den GuV­Posten 13 bis 16
5) Ergebnis wurde um den Saldo der Offenlegung von internen Reserven gekürzt.
ten. Wiederum wurde eine zinsgünstige Refinanzierung
mittels Repogeschäft genutzt.
Nach Basel III sind von der Bankenaufsicht
neue Liquiditätsregeln (u.a. Liquidity Coverage
Ratio) geplant, welche ab dem Jahr
2015 angewendet werden müssen. Sie sollen
die Liquiditätsvorsorge der Finanzinstitute
verbessern und wurden von uns zur Vorbereitung
in einer Proberechnung bereits angewandt.
Anzeichen für eine Beeinträchtigung der
Finanz­ und Liquiditätslage in den nächsten
Geschäftsjahren sind nicht erkennbar.
„Weil auf meine Bedürfnisse eingegangen wird.“
Rolf Doll
Bereichsleiter Daimler Benz AG,
Mitglied der Volksbank Esslingen eG
Trotz des sehr intensiven Konditionenwettbewerbs
konnten wir unseren Zinsüberschuss
aus dem Vorjahr um 0,8 Prozent
steigern. Sowohl positive Volumensentwicklungen
im Einlagen­ und Kreditgeschäft als
auch die weiterhin niedrigen Refinanzierungskosten
trugen dazu bei.
Wir verstehen uns als Dienstleister, der seine
Mitglieder und Kunden durch Zuverlässigkeit,
Freundlichkeit und durch höchste
Qualität in den Mittelpunkt aller Aktivitäten
stellt. Dabei steht bei uns eine verantwortungsbewusste
und qualifizierte Kundenberatung
im Vordergrund. Unsere gesteckten
Ziele im Provisions­ bzw. Dienstleistungsgeschäft
konnten deshalb im Vergleich zum
Vorjahr nochmals übertroffen werden. Eine
sehr positive Entwicklung nahm dabei das
Vermittlungsgeschäft (Bausparen, Versicherungen
und Immobilien). Leichte Rückgänge
ergaben sich bei den Provisionseinnahmen
im Wertpapier­ und Zahlungsverkehrsbereich.
Insgesamt bewegen sich die Verwaltungsaufwendungen
innerhalb unserer Planzahlen.
Berücksichtigt man bei den Personalaufwendungen
eine Erhöhung der Tarifgehälter
von 2 Prozent ab Mai 2011 bewegen diese
sich auf Vorjahresniveau. Die Erhöhung bei
den anderen Verwaltungsaufwendungen ergibt
sich im Wesentlichen aus Renovierungskosten
bzw. Modernisierungsmaßnahmen in
unserer Bankstelle Nellingen.
Das Bewertungsergebnis enthält im Wesentlichen
den Sonderfaktor »Umwidmung bzw.
Offenlegung von internen Reserven« wie
unter Punkt 2) »Entwicklung Eigenkapital«
bereits erläutert, welches über die Gewinn­
und Verlustrechnung als Ertrag abgebildet,
zu einem deutlich positiven Bewertungsergebnis
führt. Dort ist zudem die Risikovorsorge
für das Kreditgeschäft enthalten, die
sich unter dem Vorjahresniveau bewegt,
hingegen sind die Belastungen aus der Bewertung
unserer Eigenanlagen wegen der
Unsicherheiten an den Finanzmärkten leicht
angestiegen.
Das gute Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
aus dem Vorjahr gemäß Gewinn­
und Verlustrechnung konnten wir erfreulicherweise
nochmals ausbauen.
Den Jahresüberschuss verwenden wir für die
Zahlung einer Dividende von 5,5 Prozent an
unsere Mitglieder und für die Dotierung der
Ergebnisrücklagen.
5. Zusammenfassende Beurteilung
der Lage
Die Vermögens­, Finanz­ und Ertragslage
der Volksbank Esslingen eG ist geordnet. Die
bestehenden bankaufsichtsrechtlichen Regelungen
wurden stets eingehalten.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten wir
trotz schwieriger Rahmenbedingungen ein
gutes Betriebsergebnis erwirtschaften. Unsere
Eigenkapitalausstattung liegt über den
gesetzlichen Normen.
Für Risiken aus dem Kreditgeschäft haben
wir durch Bildung von Wertberichtigungen
entsprechend Vorsorge getroffen. Das eigene
Wertpapierdepot haben wir nach dem
strengen Niederstwertprinzip bewertet. Darüberhinaus
bestehen versteuerte Vorsorgereserven.
Die konsequente Vertriebsausrichtung der
Bank und die Fokussierung auf unsere strategischen
Geschäftsfelder sichern die Ertragskraft
der Volksbank Esslingen eG. Dabei stehen
die individuelle Kundenbetreuung, Kundenzufriedenheit
und Kundenbindung weiterhin im
Mittelpunkt unserer Geschäftstätigkeit.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 21

„Regionale Kompetenz und Gespür
für den Mittelstand.“
Julia Straub­Maier
Steuerberaterin, Kanzlei Walter Straub & Julia Straub,
Mitglied der Volksbank Esslingen eG
III. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des
Geschäftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach
Beendigung des Geschäftsjahres sind nicht
eingetreten.
IV. Voraussichtliche Entwicklung (Prognosebericht)
Die weitere Entwicklung des Finanzsektors
und damit auch das geschäftliche Umfeld der
Volksbank Esslingen eG wird in den nächsten
beiden Geschäftsjahren entscheidend von
der weltwirtschaftlichen Entwicklung und
dem wirtschaftlichen Trend in der Eurozone
beeinflusst.
Einer aktuellen Bundesbankprognose zufolge
wird sich das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts
(BIP) in 2012 auf 0,6 Prozent
(2011 3,0 Prozent) verringern. Für das Jahr
2013 rechnet die Bundesbank wieder mit
einer Phase des Aufschwungs und vor diesem
Hintergrund mit einem Wachstum des
BIP von 1,8 Prozent. Für den Arbeitsmarkt
erwartet die Bundesbank trotz der zunächst
konjunkturellen Abschwächung keinen nennenswerten
Rückgang der Erwerbstätigkeit,
vielmehr für Ende 2012 wieder mit einer
leichten Beschäftigungszunahme.
Die oben genannten Prognosen bzw. das
ihr zugrunde liegende Basisszenario setzen
voraus, dass es zu keiner weiteren Verschärfung
der Staatsschulden­ und Eurokrise
kommt, sondern dass sich die Verunsicherung
der Investoren und Verbraucher etwas
legt. Letztlich geht es darum, die größte Finanzkrise
der Nachkriegszeit zu bewältigen.
Im geschilderten Umfeld ist die Abgabe einer
validen Prognose über die künftige Entwicklung
der Volksbank Esslingen eG insgesamt
schwierig.
Im jüngsten Strukturbericht der IHK Region
Stuttgart aus dem Jahr 2011 ist ausgeführt,
dass drei Entwicklungen unsere Region in
den nächsten Jahren kennzeichnen werden;
ein technologischer Wandel vor allem im
Fahrzeugbau, ein Wandel der Beschäftigtenstruktur
und ein Wandel im Umgang mit Ressourcen.
Diese Entwicklungen müssen auch
wir in unserem Geschäftsgebiet als Chancen
aufgreifen und auch strategisch nutzen.
Unser auf das Kundengeschäft ausgerichtete
Geschäftsmodell hat sich in den zurückliegenden
Krisenjahren bewährt. Es gilt, den
Vertrauenszuwachs den wir als regional verankertes
und mit einem klaren Geschäftsmodell
agierendes Kreditinstitut besitzen, noch
intensiver zu nutzen. Dies wollen wir durch
weiteren Mitglieder­ und Kundenzuwachs
realisieren.
Im bilanziellen Einlagengeschäft gehen wir
2012 und 2013 von moderaten Zuwachsraten
aus. Wir rechnen damit, dass die Sparneigung
unserer Mitglieder und Kunden hoch
bleiben wird, allerdings ist davon auszugehen,
dass der „Kampf um die Kundeneinlagen“
mit entsprechenden Auswirkungen
auf die Konditionen unverändert andauert.
Dem wollen wir durch intelligent gestaltete
Produkte und entsprechende Aktionen begegnen.
Unverändert legen wir in unserem
Kundengeschäft höchsten Wert auf „ganzheitliche
Beratung und Betreuung“ mit dem
Ziel, die Kundenbindung weiter zu festigen
und zu vertiefen.
Im Kreditgeschäft sehen wir in 2012 und
2013 weiterhin einen Schwerpunkt in privaten
Wohnbaufinanzierungen verbunden
mit längerfristigen Zinsbindungen. Allerdings
hat die hohe Nachfrage in den Vorjahren inzwischen
auch zu deutlichen Preisanstiegen
auf dem Immobilienmarkt geführt, was die
Bundesbank jüngst veranlasst hat, vor „Preisblasen“
zu warnen. Dennoch erwarten wir,
auch vor dem Hintergrund der guten Beschäftigungssituation
und der Einkommensentwicklung
in unserem Geschäftsgebiet, einen
weiterhin guten Verlauf im Bereich der
Immobilienvermittlung und ­finanzierung.
Die Nachfrage im Firmenkundengeschäft
wird sich entsprechend dem konjunkturellen
Verlauf entwickeln. Bisher sind unsere Unternehmenskunden
noch sehr liquide. Sollte sich
das Wachstum wie erhofft einstellen, ergibt
sich auch die Chance wieder an Investitionsfinanzierungen
partizipieren zu können. Mit
unserer ganzheitlichen Betreuung und regelmäßigen
Unternehmergesprächen wollen
wir in diesem Segment weiterhin qualitativ
wachsen. Da insgesamt die risikoorientierte
Kreditvergabepolitik im Vordergrund steht,
rechnen wir mit einem verhaltenen Kreditwachstum.
Für die Ertragslage ist in den kommenden
zwei Jahren die Entwicklung des Zins­ und
Provisionsüberschusses von entscheidender
Bedeutung.
Für 2012 rechnen wir mit einem volatilen
jedoch tendenziell seitwärts verlaufenden
niedrigen Zinsniveau in Abhängigkeit der
weiteren Entwicklung in den Eurostaaten
und der Zinspolitik der Europäischen Zentralbank.
Durch Fälligkeiten höherverzinslicher
Wertpapiere im kommenden Jahr wird
sich die Durchschnittsverzinsung des Depot
A vermindern. Dadurch wird der Zinsüberschuss
negativ belastet.
„Mich überzeugt mein persönlicher Berater,
der mich jederzeit individuell betreut.“
Hermann Orgeldinger
Geschäftsführer Orgeldinger Media Group GmbH,
Mitglied der Volksbank Esslingen eG
Die Bedeutung des Dienstleistungs­ und
Provisionsgeschäftes nimmt vor diesem Hintergrund
einen immer größeren Stellenwert
ein. Deshalb werden wir in enger Zusammenarbeit
mit unseren Verbundpartnern die entsprechenden
Kundenbedürfnisse sorgfältig
analysieren und in unser Beratungs­ und Betreuungskonzept
integrieren. Schwerpunkt
wird weiterhin die Sicherung des Alters, der
systematische Vermögensaufbau und der
Vermögenserhalt sein. Wachstumspotenzial
sehen wir auch noch im Versicherungsbereich,
sowohl hinsichtlich der Risikoabsicherung,
aber auch im Hinblick auf Gesundheitsvorsorge.
Chancen erkennen wir – unter der
Voraussetzung, dass sich die Märkte weiter
stabilisieren – auch im Wertpapierbereich.
Bei den Sach­ und Personalkosten rechnen
wir mit einer leichten Steigerung. Diesem
Kostendruck begegnen wir durch eine permanente
Prozessoptimierung, was auch
mit einer laufenden Verbesserung unserer
Arbeitsqualität einhergeht. Die uns von unserem
Rechenzentrum zur Verfügung gestellten
EDV – technischen Unterstützungen
beziehen wir konsequent in unsere Abläufe
ein, um die Bearbeitungseffizienz systematisch
zu erhöhen.
Trotzdem werden wir weiterhin in die Aus­
und Weiterbildung unserer Mitarbeiter investieren
und der Personalentwicklung – nicht
zuletzt auch im Hinblick auf die demografischen
Herausforderungen – hohen Stellenwert
beimessen. Dabei achten wir auf ein
ausgewogenes Kosten­ / Nutzenverhältnis,
das sich an der CIR (Cost Income Ratio) messen
lässt und die auf dem jetzigen Niveau
von 64,3 gehalten beziehungsweise weiter
verbessert werden soll.
Unsere konsequente Risikopolitik sowohl
im Kreditgeschäft als auch bei den Eigenanlagen
wird uns dabei helfen, unsere Risikobelastungen
auf einem gut vertretbaren Niveau
zu halten.
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 23

„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil ich mich mit der Volksbank eng verbunden fühle.“
Jürgen Enterlein
Privatkundenbetreuer, Hauptstelle und Bankstelle Obertor
Im Kreditgeschäft achten wir auf eine ausgewogene
Risikostreuung auch hinsichtlich
der Branchen­ und der Engagementhöhen.
Außerdem beschränken wir uns konsequent
auf unser eigenes Geschäftsgebiet. Die Zinsänderungsrisiken
im Depot A sind wegen
der relativ kurzen Duration gering. Daneben
nutzen wir auch Zinsderivate zur Risikobegrenzung.
Vor diesem Hintergrund erwarten wir für
2012 ein – wegen anhaltendem Druck auf
die Zinsmarge – leicht abgeschwächtes ordentliches
Betriebsergebnis von ungefähr 1
Prozent der Bilanzsumme.
Gelingt es, auch politisch, die Staatsschuldenkrise
zügiger und nachhaltiger zu überwinden,
könnte uns dies Chancen für die
Ertragslage eröffnen. Die zunehmende Vermögensbildung
unserer Kunden hätte positiven
Einfluss auf unser Einlagengeschäft und
vermutlich auch positive Effekte auf unser
Wertpapiergeschäft.
Risiken sehen wir bei einer langen Fortsetzung
bzw. Verschärfung der Staatsschuldenkrise,
beispielsweise durch die Zahlungsunfähigkeit
eines oder gar mehrerer Euroländer.
Zusätzliche Belastungen könnten sich ergeben,
wenn sich die Wirtschaftsdynamik in
den Schwellenländern stärker abflacht. Hiervon
wäre Deutschland insgesamt, unsere
Wirtschaftsregion aber in besonderem
Maße, aufgrund seiner Exportabhängigkeit
betroffen. Die geschilderten Problemfelder
würden sich negativ auf das operative Ergebnis
und das Bewertungsergebnis unserer
Bank auswirken.
Unsere bestens geordnete Vermögenslage
und die gute Eigenkapitalausstattung sichern
uns eine ausgezeichnete Risikotragfähigkeit
und bieten ein hervorragendes Fundament
zur Fortsetzung unserer soliden und
gesunden Geschäftsentwicklung.
Bestandsgefährdende Risiken, die einen
wesentlichen Einfluss auf die Vermögens­,
Finanz­ und Ertragslage der Bank hätten,
sind nicht zu erkennen.
Außerdem sind wir absolut davon überzeugt,
dass das bewährte Geschäftsmodell
eines genossenschaftlichen Kreditinstitutes
sich nicht nur in schwierigen Zeiten bewährt
hat, sondern verbunden mit unserer regionalen
Einbindung, beste Voraussetzungen
für eine weiterhin gedeihliche Zusammenarbeit
mit unseren Mitgliedern und Kunden
bietet.
Zudem freuen wir uns darüber, dass die Vereinten
Nationen das Jahr 2012 zum »Internationalen
Jahr der Genossenschaften« ausgerufen
haben. Diese hohe Wertschätzung
hat sich die genossenschaftliche Idee auch
weltweit verdient.
Esslingen, 2. März 2012
Volksbank Esslingen eG
Der Vorstand:
Volker König
Heinz Fohrer
Vorschlag für die Ergebnisverwendung
Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit
dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss
von EUR 2.151.923,58 – unter Einbeziehung
eines Gewinnvortrages von EUR 3.932,29
(Bilanzgewinn von EUR 2.155.855,87) – wie
folgt zu verwenden:
Ausschüttung einer Dividende von 5,50 % 1.151.996,13
Zuweisung zu den Ergebnisrücklagen
a) Gesetzliche Rücklage 500.000,00
b) Andere Ergebnisrücklagen 500.000,00
Vortrag auf neue Rechnung 3.859,74
Esslingen, im März 2012
Volksbank Esslingen eG
Der Vorstand:
Mitgliederentwicklung
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 25
Volker König
Heinz Fohrer
„Lokale Kompetenz
für globale Welt.“
Hermann Falch
Architekt, Mitglied der Volksbank Esslingen eG
EUR
2.155.855,87
Zahl Anzahl der Haftsummen
der Mitglieder Geschäftsanteile in EUR
Anfang 2011 29.167 416.133 20.806.650
Zugang 2011 1.016 6.376 318.800
Abgang 2011 913 12.553 627.650
Ende 2011 29.270 409.956 20.497.800

Bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm
nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung
obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine
Überwachungsfunktion wahr und fasste die
in seinen Zuständigkeits bereich fallenden
Beschlüsse.
Den Jahresabschluss, den Lagebericht und
den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses
hat der Aufsichtsrat geprüft
und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für
die Verwendung des Jahresüberschusses unter
Einbeziehung des Gewinnvortrages entspricht
den Vorschriften der Satzung.
Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat
und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in
regelmäßig stattfindenden Sitzungen über
die Geschäftsentwicklung, die Vermögens­,
Finanz­ und Ertragslage sowie über besondere
Ereignisse. Darüber hinaus stand der
Aufsichtsratsvorsitzende, im Auftrag des
Aufsichtsrates, in einem engen Informations­
und Gedankenaustausch mit dem Vorstand.
Am Ende der Vertreterversammlung am 21.
Mai 2012 scheiden, gemäß § 24 Abs. 3 Satz
2 der Satzung Herr Jochen Bayer und Herr
Dieter Roos, gemäß § 24 Abs. 3 Satz 3 Frau
Elvira Postic, als Mitglieder des Aufsichtsrates
aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden
Aufsichtsratsmitglieder Elvira Postic, Jochen
Bayer und Dieter Roos ist möglich.
Der vorliegende Jahresabschluss 2011 mit
Lagebericht wird vom Baden­Württembergischen
Genossenschaftsverband e.V. geprüft.
Über das Prüfungsergebnis wird in der
Vertreterversammlung berichtet.
Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung,
den vom Vorstand vorgelegten
Jahresabschluss zum 31.12.2011 festzustellen
und die vorgeschlagene Verwendung
des Jahresüberschusses zu beschließen.
Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und
den Mitarbeitern Dank für die geleistete Arbeit
aus.
Esslingen, im März 2012
Der Aufsichtsrat
Dr. Hartmut Richter, Vorsitzender
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG, weil ich will,
dass für meine Bank nicht nur die Rendite zählt.“
Dorothea Kiesel
Diplom­Verwaltungswissenschaftlerin,
Mitglied der Volksbank Esslingen eG
Die Mitglieder des Aufsichtsrates
Dr. Hartmut Richter
Hauptgeschäftsführer a. D.
(Vorsitzender)
Richard Hohler
Bürgermeister a. D.
(1. Stellvertretender
Vorsitzender)
Dieter Roos
Steuerberater,
selbstständig
(2. Stellvertretender
Vorsitzender)
Jochen Bayer
Dipl. Kaufmann,
Geschäftsführer
E. Bayer Baustoffwerke
GmbH & Co. KG
Niko Hofmann
Dipl.­oec.,
Unternehmensberater
Horvath & Partner GmbH
Elvira Postic
Geschäftsführende
Gesellschafterin
Wilhelm Weber
GmbH & Co. KG
Walter Straub
Wirtschaftsprüfer,
selbstständig
Volker Würschum
Dipl. Betriebswirt (BA)
Geschäftsführer
Würschum GmbH
Birgit Zeller
Bürokauffrau
Volker Zeller
Elektrotechnik
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 27

Jahresbilanz
zum 31. Dezember 2011
Aktivseite
Geschäftsjahr Vorjahr
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 5.030.370,82 5.288
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 48.003.664,75 34.252
darunter: bei der Deutschen Bundesbank 48.003.664,75 (34.252)
c) Guthaben bei Postgiroämtern 0,00 53.034.035,57 0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar 0,00 (0)
b) Wechsel
3. Forderungen an Kreditinstitute
0,00 0,00 0
a) täglich fällig 29.574.897,10 23.430
b) andere Forderungen 11.228.082,89 40.802.979,99 7.727
4. Forderungen an Kunden
darunter:
847.204.179,22 801.178
durch Grundpfandrechte gesichert 111.310.547,00 (123.885)
Kommunalkredite 3.013.347,61 (3.479)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen
0,00 0
Bundesbank 0,00 (0)
ab) von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen
0,00 0,00 0
Bundesbank
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
0,00 (0)
ba) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen
1.789.097,68 2.854
Bundesbank 1.789.097,68 (2.854)
bb) von anderen Emittenten 186.464.858,70 188.253.956,38 210.770
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 181.354.547,52 (202.509)
c) eigene Schuldverschreibungen 2.420.015,11 190.673.971,49 461
Nennbetrag 2.398.500,00 (452)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 45.441.576,01 36.034
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen
darunter:
22.945.975,37 22.946
an Kreditinstituten 283.361,15 (283)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
darunter:
37.730,00 22.983.705,37 28
bei Kreditgenossenschaften 0,00 (0)
bei Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
0,00 0
an Kreditinstituten 0,00 (0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 (0)
9. Treuhandvermögen 205.331,34 235
darunter: Treuhandkredite
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
32.781,18 (46)
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch
11. Immaterielle Anlagewerte:
0,00 0
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und
0,00 0
ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 10.087,00 12
c) Geschäfts­ oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 10.087,00 0
12. Sachanlagen 12.713.683,08 13.032
13. Sonstige Vermögensgegenstände 12.698.972,90 12.925
14. Rechnungsabgrenzungsposten 1.230.584,85 2.164
Summe der Aktiva 1.226.999.106,82 1.173.334
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 29
Passivseite
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil meine Bank dann wirklich meine Bank ist.“
Johannes Kress
Firmenkundenbetreuer
Geschäftsjahr Vorjahr
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 18.022.721,70 20.014
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
106.588.196,98 124.610.918,68 133.152
von drei Monaten
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
350.657.556,23 363.027
von mehr als drei Monaten
b) andere Verbindlichkeiten
50.293.877,07 400.951.433,30 23.338
ba) täglich fällig 442.972.774,07 437.158
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
95.363.804,90 538.336.578,97 939.288.012,27 65.652
a) begebene Schuldverschreibungen 25.333.747,78 25.910
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
darunter:
0,00 25.333.747,78 0
Geldmarktpapiere 0,00 (0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf 0,00 (0)
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 205.331,34 235
darunter: Treuhandkredite 32.781,18 (46)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 1.575.604,24 1.794
6. Rechnungsabgrenzungsposten 377.058,83 419
6a. Passive latente Steuern
7. Rückstellungen
0,00 0
a) Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen 14.986.991,10 15.576
b) Steuerrückstellungen 877.500,00 812
c) andere Rückstellungen 9.250.215,48 25.114.706,58 7.514
8. [gestrichen] 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 2.732.160,50 1.671
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 (0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 40.000.000,00 10.000
darunter: Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB
12. Eigenkapital
45.000,00 (25)
a) Gezeichnetes Kapital 21.105.710,73 21.389
b) Kapitalrücklage
c) Ergebnisrücklagen
0,00 0
ca) gesetzliche Rücklage 20.500.000,00 20.000
cb) andere Ergebnisrücklagen 24.000.000,00 44.500.000,00 23.500
d) Bilanzgewinn 2.155.855,87 67.761.566,60 2.173
Summe der Passiva 1.226.999.106,82 1.173.334
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weiter­
gegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Gewährleistungsverträgen 64.796.356,22 59.660
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten
für fremde Verbindlichkeiten 0,00 64.796.356,22 0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs­ u. Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 50.829.793,61 50.829.793,61 48.089
darunter: Lieferverpflichtungen
aus zinsbezogenen Termingeschäften 0,00 (0)

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Geschäftsjahr Vorjahr
EUR EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit­ und Geldmarktgeschäften
b) festverzinslichen Wertpapieren
39.903.932,37 39.785
und Schuldbuchforderungen 6.675.237,36 46.579.169,73 7.321
2. Zinsaufwendungen
3. Laufende Erträge aus
16.956.705,11 29.622.464,62 17.629
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 10.300,00 15
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften 516.511,86 430
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
0,00 526.811,86 0
oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 10.732.505,34 10.219
6. Provisionsaufwendungen 1.346.552,59 9.385.952,75 1.266
7. Nettoertrag des Handelsbestands 154.054,53 184
8. Sonstige betriebliche Erträge 2.876.727,33 1.960
9. [gestrichen]
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
0,00 0
aa) Löhne und Gehälter
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
13.295.383,12 13.178
Altersversorgung und für Unterstützung 2.650.928,19 15.946.311,31 2.584
darunter: für Altersversorgung 176.407,17 (137)
b) andere Verwaltungsaufwendungen
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
8.255.643,75 24.201.955,06 7.764
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 1.160.834,59 1.169
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 3.062.600,77 3.683
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und
bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen
zu Rückstellungen im Kreditgeschäft
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung
0,00 2.286
von Rückstellungen im Kreditgeschäft
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie
22.360.535,58 22.360.535,58 0
Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
0,00 0
behandelten Wertpapieren 17.200,00 17.200,00 127
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 4.289,98 0
18. [gestrichen] 0,00 0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 36.514.066,27 10.482
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 18
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 (– 18)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4.310.655,67 3.242
darunter: latente Steuern
24. Sonstige Steuern,
0,00 (0)
soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 71.487,02 4.382.142,69 74
24a.Einstellungen in Fonds für allgemeine Bankrisiken 29.980.000,00 4.975
25. Jahresüberschuss 2.151.923,58 2.173
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 3.932,29 0
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
2.155.855,87 2.173
a) aus der gesetzlichen Rücklage 0,00 0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen 0,00 0,00 0
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
2.155.855,87 2.173
a) in die gesetzliche Rücklage 0,00 0
b) in andere Ergebnisrücklagen 0,00 0,00 0
29. Bilanzgewinn 2.155.855,87 2.173
Impressum
Herausgeber:
Volksbank Esslingen eG
Fabrikstraße 5
73728 Esslingen
Postfach 10 04 62
73704 Esslingen
„Ich bin Mitglied bei der Volksbank Esslingen eG,
weil das Zwischenmenschliche einfach stimmt.“
Isabell Kallhardt
MarktServiceCenter
Telefon 0711 3909­0
Telefax 0711 3909­900
http://www.volksbank­esslingen.de
eMail: info@volksbank­esslingen.de
Verbandszugehörigkeit:
Bundesverband der Deutschen
Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V.
Schellingstr. 4
10785 Berlin
Baden­Württembergischer
Genossenschaftsverband e.V.
Lauterbergstraße 1
76137 Karlsruhe
Die männliche Form von Mitarbeiter beinhaltet auch die
weiblichen Mitarbeiterinnen. Diese Form wurde aus Vereinfachungsgründen
gewählt.
Redaktion:
Volker König
Heinz Fohrer
Evelyn Berndt
Andreas Fischer
Konzeption, Layout & Gestaltung:
DAS KONZEPT | Die Agentur für Werbung
und Kommunikation GmbH, Esslingen
www.DAS­KONZEPT.com
Fotos:
DAS KONZEPT | Die Agentur für Werbung
und Kommunikation GmbH, Esslingen
Druckerei:
Dr. Cantz’sche Druckerei Medien GmbH
Ostfildern/Kemnat
www.cantz.de
gedruckt auf Galaxy Keramik
Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt. 31
Archiv
Der vorliegende Jahresabschluss wurde in Kurzfassung dargestellt.
Jahresabschluss und Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011
werden vom Baden­Württembergischen Genossenschaftsverband
e.V., Karlsruhe, geprüft. Die Unterlagen zur Offenlegung
wurden beim elektronischen Bundesanzeiger eingereicht.

Jeder Mensch hat etwas, das ihn antreibt.