PROSPECTUS (incorporated with limited liability under the laws of ...

Folgendes zu:
(i) Für die Zwecke der Anwendbarkeit der Kategorie für Verbindlichkeiten oder für lieferbare
Verbindlichkeiten gilt die qualifizierte Garantie als ausreichend, die gleichen Anforderungen
einer oder mehrerer Kategorie(n) zu erfüllen, wie jene, die die zugrunde liegende
Verbindlichkeit beschreiben.
(ii) Für die Zwecke der Anwendbarkeit der Kategorien für Verbindlichkeiten oder für lieferbare
Verbindlichkeiten müssen sowohl die qualifizierte Garantie als auch die zugrunde liegende
Verbindlichkeit am maßgeblichen Tag jedes der anwendbaren Merkmale für
Verbindlichkeiten oder gegebenenfalls für lieferbare Verbindlichkeiten aus der folgenden
Liste erfüllen, die in den anwendbaren endgültigen Bedingungen festgelegt sind: in
festgelegter Währung, nicht gegenüber einem hoheitlichen Kreditgeber, in nicht-inländischer
Währung und nach nicht-inländischem Recht. Zu diesem Zwecke soll, wenn nicht
anderweitig in den anwendbaren endgültigen Bedingungen bestimmt, (A) die gesetzliche
Währung von Kanada, Japan, der Schweiz, dem Vereinigten Königreich oder den
Vereinigten Staaten von Amerika sowie der Euro nicht als inländische Währung und (B) die
Gesetze von England und dem Staat New York nicht als inländisches Recht gelten.
(iii) Für die Zwecke der Anwendbarkeit der Merkmale für Verbindlichkeiten oder für lieferbare
Verbindlichkeiten muss nur die qualifizierte Garantie am maßgeblichen Tag das Merkmal
“nicht nachrangig” einer Verbindlichkeit oder einer lieferbaren Verbindlichkeit erfüllen,
wenn in den anwendbaren endgültigen Bedingungen angegeben.
(iv) Für die Zwecke der Anwendbarkeit der Merkmale für Verbindlichkeiten oder für lieferbare
Verbindlichkeiten muss nur die zugrunde liegende Verbindlichkeit am maßgeblichen Tag die
anwendbaren Merkmale für Verbindlichkeiten oder gegebenenfalls für lieferbare
Verbindlichkeiten aus der folgenden Liste erfüllen, wenn in den anwendbaren endgültigen
Bedingungen angegeben: notiert, nicht bedingt, nicht inländisch begeben, abtretbares
Darlehen, zustimmungsbedürftiges Darlehen oder direkte Darlehensbeteiligung, übertragbar,
mit Maximallaufzeit, vorzeitig fällig gestellt oder fällig und nicht auf Inhaber lautend.
(v) Für die Zwecke der Anwendbarkeit der Merkmale für Verbindlichkeiten oder für lieferbare
Verbindlichkeiten auf eine zugrunde liegende Verbindlichkeit, gelten Bezugnahmen auf das
Referenzunternehmen als Bezugnahmen auf den zugrunde liegenden Schuldner.
(vi) Die Begriffe “ausstehende Kapitalrestschuld” und “fälliger und zahlbarer Betrag” sind, wenn
sie in Verbindung mit qualifizierten Garantien verwendet werden, als die zu diesem
Zeitpunkt “ausstehende Kapitalrestschuld” oder der zu diesem Zeitpunkt “fällige und
zahlbarer Betrag” (je nach Anwendbarkeit) der zugrunde liegenden Verbindlichkeit, die
durch eine qualifizierte Garantie unterlegt wird, auszulegen.
(4) Ergänzung von Mai 2003 {May 2003 Supplement}
Wenn die anwendbaren endgültigen Bedingungen festlegen, dass die Ergänzung vom Mai 2003 anwendbar
ist, sind die obigen Punkte (2) und (3) wie folgt zu ändern: (a) (2) wird geändert durch die gänzliche Löschung der
Definition von “nachgelagertes verbundenes Unternehmen” {Downstream Affiliate} und deren Ersetzung durch
folgende:
“Nachgelagertes verbundenes Unternehmen” {Downstream Affiliate} bezeichnet ein Unternehmen,
dessen ausstehende stimmberechtigte Anteile am Tag der Ausstellung der qualifizierten Garantie zu mehr als 50%
direkt oder indirekt im Eigentum des Referenzunternehmens stehen.”
(b) (3) wird geändert durch gänzliche Löschung der Absätze (d)(ii) und (iii) und deren Ersatz durch den
folgenden Absatz (d)(ii) und entsprechende Umnummerierung der Absätze in Punkt (d):
“(ii) Für die Zwecke der Anwendbarkeit der Kategorien für Verbindlichkeiten oder für lieferbare
Verbindlichkeiten müssen sowohl die qualifizierte Garantie als auch die zugrunde liegende
Verbindlichkeit am maßgeblichen Tag jedes der anwendbaren Merkmale für Verbindlichkeiten oder
gegebenenfalls für lieferbare Verbindlichkeiten aus der folgenden Liste erfüllen, die in den
anwendbaren endgültigen Bedingungen festgelegt sind: nicht nachrangig, in festgelegter Währung,
nicht gegenüber einem hoheitlichen Kreditgeber, in nicht-inländischer Währung und nach nichtinländischem
Recht. Zu diesem Zwecke sollen, wenn nicht anderweitig in den anwendbaren
endgültigen Bedingungen bestimmt, (A) die gesetzliche Währung von Kanada, Japan, der Schweiz,
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