Geschäftsbericht 2011 - Sparda-Bank Nürnberg eG

GESCHÄFTSBERICHT
Sparda-Bank Nürnberg eG
20
11
„Ich will
eine faire Bank!“

DIE ZUKUNFT PLANEN UND GESTALTEN
Der Vorstand
Thomas Lang, Volker Köhler,
Stefan Schindler
(von links nach rechts)

Die Weltfinanzmärkte befinden sich seit dem Jahr
Grußwort des Vorstandes 3
2008 im Ausnahmezustand: Subprimekrise, Banken-
krise, Wirtschaftskrise, Staatsschuldenkrise, Euro-
krise. Die Sparda-Bank Nürnberg eG hat die turbulen-
ten Jahre gut gemeistert und im Geschäftsjahr 2011
erfreuliche Ergebnisse erzielt.
Es ist uns gelungen, immer rechtzeitig den perma -
nenten Veränderungsprozess in unser Handeln
ein zubeziehen. Wandel, Veränderung und auch
Ungewissheit sind heute unsere ständigen Begleiter
und werden es auch die kommenden Jahre bleiben.
Diesen neuen Realitäten müssen wir uns stellen und
mit Kreativität und Innovationskraft Herausforderun-
gen annehmen und neue Lösungen entwickeln. Wir
sind davon überzeugt, dass uns dies gelingen wird und
dass wir, wie bisher, als schlagkräftiges Sparda-Bank
Team unsere Zukunft selbst in die Hand nehmen.

GRUSSWORT
2011
Sehr geehrte Mitglieder,
sehr geehrte Leser,
in 2011 ist die Finanzkrise mit aller Kraft in den
Ländern Europas angekommen, und die Turbulenzen
sind noch keineswegs ausgestanden. Trotz
schwieriger Rahmenbedingungen konnte die
Sparda-Bank Nürnberg im Berichtsjahr ein gutes
Ergebnis erzielen. Es zeigt sich, dass unser Geschäftsmodell
krisensicher ist und die auf Sicherheit
und Nachhaltigkeit basierende Geschäftspolitik von
unseren Mitglie dern honoriert wird. Der Aufschwung
im vergangenen Jahr hat zu mehr Arbeitsplatzsicherheit
geführt, so dass die Verbraucher und unsere
Kunden wieder planen können. Das spiegelt auch
unsere Geschäftsentwicklung wider. So konnte die
Sparda-Bank in 2011 einen Jahresüberschuss in
Höhe von 7,9 Mio. Euro erwirtschaften.
Die Basis für eine
gute Zusammen -
Gutes Geschäfts-
arbeit zwischen
Bank und Kunden
ergebnis 2011
ist gegenseitiges
Vertrauen. Unsere
In den aktuell turbulenten Zeiten suchen Kunden
traditionellen Werte
Sicherheit und Orientierung. Die Sparda-Bank
geben unseren
konnte in 2011 durch ihr sicherheitsorientiertes Kunden Sicherheit
und nachhal tiges Geschäftsmodell überzeugen, und Orientierung in
der Krise. Während
neue Kunden gewinnen und im Passiv- wie im
die Bankenbranche
Aktiv-Geschäft gute Ergebnisse erzielen.
allgemein mit Vertrauensverlusten
zu
kämpfen hat, freuen wir uns über einen stetig wachsenden
Kundenstamm und einen nachhaltigen Anstieg
im Neukundengeschäft. Im Jahr 2011 kamen
über 15.000 neue Kunden zur Sparda-Bank. Das
sind 18,1 % mehr als in 2010, und schon damals
haben wir uns über den deutlichen Zuwachs im Neukundengeschäft
gefreut. Drei von vier Kunden wechseln
aufgrund einer Empfehlung von Freunden und
Bekannten zur Sparda-Bank. Dies zeigt das hohe
Maß an Zufriedenheit der Kunden mit unserer Bank.
Bestätigt wird das Vertrauen in die Sparda-Bank
auch von unabhängiger Stelle: Zum 19. Mal in Folge
wurde vom Kunden monitor Deutschland in einer Repräsentativumfrage
ermittelt, dass die Sparda-Banken
die Banken mit den zufriedensten Kunden sind.
Dies sehen wir als Bestätigung, aber auch als Herausforderung
an, den Vertrauensbeweis unserer
Kunden immer wieder neu zu verdienen.
Unser erfreuliches Geschäftsergebnis führen wir
einerseits auf eine bodenständige und verantwortungsbewusste
Geschäftspolitik zurück und andererseits
auf unsere kundenfreundlichen Vertriebswege.
Unsere Kunden nutzen heute ganz selbstverständlich
die Vorteile der jeweiligen Vertriebswege: kom -
petente Beratung in den Filialen und einfaches
Erledigen der täglichen Bankgeschäfte über das
Telefon oder das Internet. Unser Internet-Banking
hat in 2011 seine gute Position im Multikanalbanking
weiter ausgebaut. Ende des vergangenen Jahres
haben sich schon mehr als 120.000 Girokonto -
kunden für das Web-Banking freischalten lassen.
Über 1.300 Neukunden konnten wir direkt über das
Netz gewinnen, und jede dritte Geldanlage in unserem
Hause wird heute per Web-Banking getätigt.
Unsere Geschäftsergebnisse 2011 sind durch die
wirtschaftlichen Rahmenbedingungen dieses Jahres
geprägt. Finanzschwache Euroländer haben die
Gemeinschaftswährung in Bedrängnis gebracht.
Die Sparda-Bank hat sich daher von Staatsanleihen
aus Krisenländern getrennt und fällige Gelder aus
dem Wertpapier- Eigenhandelsgeschäft zur Rück -
führung unserer Refinanzierungsmittel bei Banken
eingesetzt. Wir haben uns somit entschuldet und
machen es wie unsere Kunden: Sicherheit zuerst!
Dies führte zu einem moderaten Anstieg der Bilanzsumme
um ca. 54 Mio. Euro oder 1,7 % und
zugleich zu einer Stärkung unserer Finanzkraft.
Unsere Kundeneinlagen erhöhten sich um ca. 1,8 %
auf 2,832 Mrd. Euro. Dies beweist das nachhaltige

Vertrauen der Sparer in die Solidität der Sparda-
Bank. Noch stärker als in den Vorjahren legten
unsere Kunden Wert darauf, ihr Geld sicher und
krisenfest anzulegen. Auch die private Wohnbau -
finanzierung entwickelte sich erfreulich mit einem
neu zugesagten Finanzierungsvolumen von 254 Mio.
Euro. Im Geschäft mit unseren Kooperationspartnern
Bausparkasse Schwäbisch Hall und DEVK Versicherungen
konnten wir im Berichtsjahr Spitzenergebnisse
verbuchen. Dies ist ein weiteres Zeichen
für das hohe Sicherheitsstreben unserer Kunden:
Sicherheit vor Rendite! Diese Grundeinstellung zeigt
sich dann auch deutlich im Investmentgeschäft mit
unserem Partner Union Investment. Hier hatten wir
ein eher wechselhaftes Geschäftsjahr zu meistern.
Trotz Wirtschaftswachstum und steigenden Aktien -
indizes waren unsere Kunden in 2011 sehr risikoscheu.
Die Euro- und Finanzkrise hat zusätzlich
dafür gesorgt, dass die Kunden festverzinsliche
Wertpapiere, aber auch Aktienanlagen verkauft
haben. Trotz dieser ungünstigen Rahmenbedin -
gungen sind die Bestände unserer Kunden in
Investmentfonds nur moderat um 5 % oder ca.
25 Mio. Euro auf 489 Mio. Euro gefallen.
Gemäß unserem genossenschaftlichen Selbstverständnis
konnten wir auch im vergangenen Geschäftsjahr
einen aktiven Beitrag zur Förderung des Gemeinwesens
in unserer Region leisten. Wir unterstützten
kulturelle Veranstaltungen und vor allem soziale
Projekte zur Bildung von Kindern und Jugendlichen.
Der Vorstand
Volker Köhler Stefan Schindler Thomas Lang
Grußwort des Vorstandes 5
Auch das Jahr 2012 wird nach unserer Einschätzung
ein herausforderndes Geschäftsjahr werden. Die
Krise scheint noch nicht überwunden. Wir sehen
neue Belastungen auf europäischer Ebene auf uns
zukommen. Dennoch sind wir zuversichtlich, auch
in 2012 unsere Ziele zu erreichen. Wir versprechen
uns eine weitere Stabilisierung der Ertragslage mit
einem moderaten Wachstum der Kundenbestände
auf der Basis unserer soliden und von Sicherheitsdenken
geprägten Geschäftspolitik.
In 2012 und 2013 stellt sich uns eine besondere
Herausforderung: der Neubau unserer Unternehmenszentrale.
Das bisherige Zentralgebäude in der
Eilgutstraße wird bis zum Sommer 2012 abgerissen.
An gleicher Stelle entsteht ein modernes, zukunfts -
orientiertes Bankgebäude mit Arbeitsplätzen für ca.
200 Mitarbeiter. Spätestens im Frühjahr 2014 soll
der Neubau ab geschlossen sein.
Wir danken allen Kunden, Mitgliedern, Vertrauens -
leuten und Geschäftspartnern für ihr Vertrauen.
Darüber hinaus danken wir den Mitgliedern der
Vertreterversammlung, dem Aufsichtsrat, unseren
Kooperationspartnern und dem Verband der Sparda-
Banken für die Unterstützung und die erfolgreiche
Zusammenarbeit. Ein besonderer Dank gebührt
unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die durch
ihr Engagement wesentlich zum Erfolg der Sparda-
Bank Nürnberg beigetragen haben.

INHALT Chronik 2011 08
Wichtiges aus dem Geschäftsjahr
10 | SPARDA-BANK 2011
18 | FINANZMÄRKTE 2011
Sparda-Bank 2011 10
Überdurchschnittliche Entwicklung
der Kundenkreditvergaben,
moderates Einlagenwachstum
und gute Ertragslage
Konjunktur 2011 14
Kräftiges Wirtschaftswachstum
Finanzmärkte 2011 18
Geldpolitik geprägt durch
die Staatsschuldenkrise
14 | KONJUNKTUR 2011
22 | GENOSSENSCHAFT: DIE BANK,
DIE IHREN MITGLIEDERN GEHÖRT

Die Bank mit den 24
zufriedensten Kunden
Zufriedenheitskultur als Maßstab
Direktbank mit Filialen 26
Gute Konditionen und persönliche Beratung
Für mehr Medienkompetenz 28
Sicherer Umgang mit Internet und Handy
Nachbarschafts-Kultur 32
Kulturveranstaltungen für jedermann
Stark sein für die Schwachen 34
Förderung sozialer Projekte
24 | DIE BANK MIT DEN
ZUFRIEDENSTEN KUNDEN
34 | STARK SEIN FÜR DIE SCHWACHEN
Perspektiven 36
Gute Gründe sprechen für eine
Mitarbeit in der Sparda-Bank
Sparda-Bank Stiftung 38
Bildung für Kinder und
bürgerschaftliches Engagement
Partner im Verbund 40
Bericht des Aufsichtsrates 42
Die Sparda-Bank in Zahlen 43
32 | NACHBARSCHAFTS-KULTUR
38 | SPARDA-BANK STIFTUNG
Inhalt 7

CHRONIK
2011
1. QUARTAL
Januar
Weihnachts- Benefizaktion
Jedes Jahr unterstützt die Sparda-Bank
zur Weihnachtszeit zusammen mit ihren
Kunden gemeinnützige Projekte und
Einrichtungen für Kinder in der Region.
Der Erlös der SpardaWeihnachts-
Benefizaktion von insgesamt 39.000
Euro wurde zu gleichen Teilen unter
drei Organisationen verteilt: dem
„Förderzentrum Sprache“ in Nürnberg,
dem „Zentrum für Arbeit und Kultur“
in Schwabach und dem Verein „Kinder -
arche – Perspektive für junge Menschen
und Familien“ in Fürth.
Februar
Gewinnsparen
Mit fünf Euro sind unsere Kunden beim
Gewinnsparen dabei. Vier Euro gehen
auf ein Gewinnsparkonto, einen Euro
investieren die Kunden in ihr Glück.
Insgesamt gab es in 2011 bei vier
Ve rlosungen 6 VW Fox, 6 Škoda Fabia
und zusätzlich als Sondergewinn einen
Audi A1 sowie Geldbeträge über 1,6 Mio.
Euro zu gewinnen. 25 % des Spielkapitals
gehen als Zweckertrag an soziale und
kulturelle Einrichtungen. Im Jahr 2011
waren dies rund 800.000 Euro.
März
Presse-Lunch
Der ehemalige Bundesfinanzminister
Peer Steinbrück hat auf Einladung der
Sparda-Bank Nürnberg im Rahmen
eines Pressegesprächs über die Folgen
der internationalen Wirtschafts- und
Finanzkrise referiert. Er betonte die
existentielle Bedeutung eines funktionsfähigen
Finanzdienstleistungssektors
und hob die Genossenschaftsbanken
mit ihren bodenständigen Geschäfts -
modellen als Stabilitätsgaranten in
turbulenten Zeiten hervor.
Wir helfen, zu helfen:
Weihnachts-Benefiz -
aktion zugunsten
sozialer Einrichtungen.
Kinder ziehen die
Gewinner der Aktion
2010/2011.
Gutes tun, sparen und
gewinnen mit dem
Gewinnspar-Verein der
Sparda-Bank.
„Genossenschafts -
banken sind Stabilitätsgaranten.“
Von links
nach rechts: Martin
Burkert (Mitglied
des Bundestages),
Thomas Lang
(Vorstandsmitglied),
Peer Steinbrück (ehem.
Bundesfinanzminister),
Volker Köhler
(Vorstandsvorsitzender).
2. QUARTAL
April
Mitarbeiter-Spenden
Viele Jubilare nehmen die langjährige
Zugehörigkeit zur Sparda-Bank zum
Anlass, zu ihren Dienstjubiläen ansehn -
liche Geldbeträge zu spenden und damit
ihre Solidarität mit sozial Schwachen
oder Randgruppen auszudrücken. An
dieser Stelle möchten wir beispielhaft
unseren Kundenberater Thomas Carle
aus Bayreuth erwähnen, der anlässlich
seines 25-jährigen Dienstjubiläums den
Betrag, der ihm zur Ausrichtung einer
Feier zur Verfügung gestellt wurde, dem
SOS-Kinderdorf Oberpfalz spendete.
Mai
Schlossgartenkonzerte
Die Erlanger Schlossgartenkonzerte
haben seit über 30 Jahren ihren Stammplatz
im Erlanger Kulturveranstaltungs -
kalender. Von Mai bis August wird ein
hochwertiges Programm angeboten.
Dank der Unterstützung durch die
Sparda-Bank Nürnberg, die bereits zum
dritten Mal diese beliebte sommerliche
Konzertreihe förderte, konnte das
Kulturprojektbüro der Stadt Erlangen
die Schlossgartenkonzerte auch
2011 wieder bei freiem Eintritt in
der gewohnten Programmvielfalt
weiterführen.
Juni
New Orleans Festival
auf der Fürther Freiheit
Die Sparda-Bank verlängerte ihr
Engagement bei dem beliebten
New Orleans Festival um weitere
drei Jahre.
Unser Kundenberater
Thomas Carle ist von
der Arbeit des SOS-
Kinderdorfes Oberpfalz
in Immenreuth
begeistert.
Flanieren, Verweilen
und genussvolles
Zuhören bei freiem
Eintritt im barocken
Erlanger Schlossgarten.
Die Sparda-Bank
fördert das New
Orleans Festival
weitere drei Jahre.
Classic Night, Fürth
Die Classic Night im Fürther Stadtpark mit der Sparda-Bank
als Partner gehört seit Jahren zu den Höhepunkten des
Fürther Stadttheaters. Erstmals: der „Classic Day for Kids“,
bei dem Kinder in die Klassik eingeführt wurden.
Umsonst & Draußen, Würzburg
Die Sparda-Bank unterstützt seit Jahren das Festival
„Umsonst & Draußen“ in Würzburg, einen Höhepunkt
engagierter Kleinkunst.

3. QUARTAL 4. QUARTAL
Juli
Bardentreffen in Nürnberg
Seit sechs Jahren ist die Sparda-Bank
Haupt ponsor von Deutschlands größtem
Weltmusikfestival, dem Bardentreffen.
Stars im Luitpoldhain
Thomas Quasthoff, der großartige Interpret
von Jazz- und Soulklassikern, war
Gast im Luitpoldhain in Nürnberg. Die Sparda-Bank ermöglichte
den freien Eintritt zu seinem preisgekrönten Programm.
Klassik-Open-Air-Veranstaltungen
Im Rahmen des Würzburger Hafensommers präsentierte die
Sparda-Bank das vierte Mal die Sparda-Bank Classic Night.
Seit 2001 ist die Sparda-Bank einer der Hauptspon soren
des Klassik Open Air in Nürnberg, das mit den Nürnberger
Philharmonikern startete.
August
Klassik Open Air in Nürnberg
Die Nürnberger Symphoniker setzten
die Konzertreihe im Luitpoldhain fort.
Die größte kostenlose Klassik-Open-Air-
Veranstaltung in Europa zieht jedes Jahr
über 100.000 Besucher an.
Sparda-Bank KleinkunstSommer
An mehreren Samstagen im Sommer traten Straßen -
künstler vor der Sparda-Bank Filiale in der Nürnberger
Karolinenstraße auf.
10 Jahre Sparda-Bank in Schwabach
Die Schwabacher Filiale der Sparda-Bank Nürnberg
feierte ihr 10-jähriges Bestehen. Zu diesem Anlass spendete
die Bank 3.000 Euro an die „Initiative für familienähnliche
Kleinstheime e.V.“.
September
Spielplatz in Nürnberg-Gebersdorf
Die Sparda-Bank Filiale im Nürnberger
Süd-West-Park feierte ihr 15-jähriges
Bestehen. Die Bank förderte aus diesem
Anlass den benachbarten Bürgerverein
in Gebersdorf mit einer Spende in Höhe
von 3.000 Euro.
Thomas Quasthoff &
Band mit seinem
Programm
„Tell it like it is“.
Höchster Kunstgenuss
im Luitpoldhain durch
das langfristige Engagement
der Sparda-Bank.
Der Spielplatzbau
in Gebersdorf kann
fortgesetzt werden,
dank der Unterstützung
durch die Sparda-Bank.
Mehr Spaß am Lesen
Die Sparda-Bank spendete der Initiative „Mentor Lesespaß
Coburg e.V.“ 3.000 Euro zur Schulung der Lese- und Sprachkompetenz
sozial benachteiligter Kinder.
Jugendhaus Hardhöhe, Fürth
Die Sparda-Bank konnte ihr 180.000stes Mitglied begrüßen.
Aus diesem Anlass spendete die Bank dem Jugendhaus
Hardhöhe 4.000 Euro.
Oktober
SpardaSurfSafe: für mehr
Medienkompetenz
Im Oktober 2011 stand bei den Nürn -
berger Schülern das Fach „Medienkompetenz“
auf dem Stundenplan. Ab der
Jahrgangsstufe 5 wurden über 23.000
Jugendliche im medienbewussten
Umgang mit Internet, Handy & Co.
geschult.
Chronik 2011 9
Filialjubiläen in Aschaffenburg und Bayreuth
Aus Anlass des 25-jährigen Bestehens der Filiale in Aschaffenburg
spendete die Sparda-Bank 5.000 Euro für die Umwelt -
bildung an Aschaffenburger Schulen. Zum 30-jährigen Bestehen
der Filiale in Bayreuth unterstützte die Sparda-Bank das
ortsansässige Kinderhaus der Diakonie mit 5.000 Euro.
November
Weihnachts-Benefizaktion 2011/2012
Die Sparda-Bank eröffnete die Weihnachts-Benefizaktion
2011/2012 mit
einem Spendenaufruf. Der gesamte Erlös
aus dem Losverkauf kam in voller Höhe
drei sozialen Einrichtungen aus der
Region zugute.
Der fairste Baufinanzierer
In einem Fairness-Ranking stellte Focus Money die
Zufriedenheit von Immobilienkäufern mit ihren Baufinanzierern
auf den Prüfstand: Sieger wurden die Sparda-Banken.
Filialjubiläum Lichtenfels
Zum 15-jährigen Jubiläum der Filiale in Lichtenfels spendete
die Sparda-Bank dem Kreisjugendring 3.000 Euro.
Dezember
Sparda-Bank Stiftung
Seit 2006 vergibt die Sparda-Bank
Stiftung zwei mit insgesamt 13.000 Euro
dotierte Preise und zeichnet damit
vorbildliches Engagement aus: den
SpardaZukunftspreis „Bildung für Kinder“
und den SpardaMedienpreis „Bürgerschaftliches
Engagement“.
Mit SurfSafe initiierte
die Sparda-Bank das
größte Projekt seiner
Art für mehr Sicherheit
im Umgang mit den
modernen Medien.
Zum 18. Mal in Folge
rief die Sparda-Bank
zur Weihnachts-
Benefizaktion auf.
Preisübergabe der
Sparda-Bank Stiftung
mit dem Schirmherrn
Dr. Günther Beckstein.
PayPass
Gemeinsam mit dem Kreditkartenunternehmen MasterCard
führte die Sparda-Bank als erste Bank in Bayern die
Kreditkarte mit PayPass-Funktion ein, die ein einfaches,
sicheres Bezahlen ohne PIN oder Unterschrift ermöglicht.

Sparda-Bank 2011 11
„Ich will
Bank!“
eine solide

SPARDA-BANK
2011
Trotz der im Jahr 2011 bestehenden
Staatsschuldenkrise, von der finanzschwächere
europäische Staaten
besonders stark betroffen waren, konnte die
geschäftliche Entwicklung der Sparda-Bank
Nürnberg eG an die Vorjahreserfolge anknüpfen.
Durch den stetigen Abbau der
Eigenhandelsaktivitäten im Bereich ausländischer
Staatspapiere war die Bank von den
oftmals rückläufigen Kursentwicklungen
dieser Wertpapiere nicht betroffen.
Die bilanzielle Entwicklung der Sparda-Bank
Nürnberg eG war sowohl durch eine überdurchschnittliche
Entwicklung der Kundenkreditver -
gaben als auch durch ein moderates Einlagenwachstum
gekennzeichnet.
Die Bilanzsumme stieg insgesamt um 1,7 % auf
3,2 Mrd. EUR. Die Konzentration der Sparda-Bank
auf die Kernbereiche einer Bank – die Hereinnahme
von Kundeneinlagen und die Vergabe von Kunden -
krediten – hat sich
positiv auf die
Überdurchschnittliche
Entwicklung der Kundenkreditvergaben,
moderates
Einlagenwachstum und
gute Ertragslage.
Ertragslage aus -
gewirkt.
Im Bereich der
Eigenanlagen
wurde der Wertpapierbestand
weiter
abgebaut. Frei
werdende Mittel
aus fälligen Wertpapierbeständen
verwendete die Bank verstärkt
zur Rückführung aufgenommener Bankkredite.
Alternativ erfolgte die Anlage überschüssiger
Mittel vorrangig bei unserer Zentralbank. Der
Bestand an Eigenanlagen der Bank veränderte
sich mit einem Rückgang von 0,5 % kaum.
Mit der Entwicklung des Kundenkreditgeschäf-
tes sind wir sehr zufrieden. Unser Kreditbestand
ist auch unter Berücksichtigung der von unseren
Darlehensnehmern vorgenommenen Tilgungs -
leistungen überdurchschnittlich angestiegen:
Er erhöhte sich um 4,7 % und erreichte damit
ein Volumen von 1,51 Mrd. EUR. Auch das Neukundenkreditgeschäft
war mit einem Zusagevolumen
von insgesamt 287,1 Mio. EUR sehr hoch.
Die Passivseite der Bilanz enthält im Wesent -
lichen die Kundeneinlagen. Mit einem Zuwachs
von 1,8 % bzw. ca. 50 Mio. EUR ist der Anteil
unserer Kundeneinlagen an der Bilanzsumme
von knapp 90 % weiter angestiegen. Im Berichtsjahr
wurden die hohen Zuwachsraten von 3,7 %
des Vorjahres jedoch nicht erreicht. Im Einlagenbereich
entwickelte sich eine leichte Trendwende
in Richtung mittelfristiger Anlagen.
Im Bereich der Bankenrefinanzierungen
wurden Teile der bei anderen Banken aufgenommenen
Mittel fällig und entsprechend zurück -
gezahlt; die Verbindlichkeiten gegenüber anderen
Banken gingen um 2,8 % auf 214,2 Mio. EUR
zurück.
Die Eigenkapitalausstattung der Sparda-Bank
wurde in 2011 durch die Rücklagendotierung aus
dem Ergebnis des Vorjahres und durch den im
Jahr 2011 entstandenen Jahresüberschuss sowie
durch neue Genossenschaftsguthaben unserer
Mitglieder gestärkt. Die Eigenkapitalquote verbesserte
sich von 4,31 % auf 4,45 % der Bilanzsumme.
Durch die in den nächsten Jahren stetig
steigenden aufsichtsrechtlichen Eigenkapital -
anforderungen wird der Aufbau von Eigenkapital
immer wichtiger.
Die Ertragslage der Bank war im abgelaufenen
Jahr unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen
gut. Es konnten weitere Reserven gebildet
und auch ein höherer Jahresüberschuss erzielt
werden.
Der Zinsüberschuss stieg um 6,3 Mio. EUR
auf 54,8 Mio. EUR. Ursache dieser positiven
Entwicklung war in erster Linie die Entwicklung
der Zins erträge und Zinsaufwendungen aus den
Eigen geschäften der Bank. Durch den Abbau von
Wertpapierbeständen und gleichzeitig geringere
Kreditaufnahmen bei anderen Banken waren
sowohl die Zinserträge aus festverzinslichen

4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Wertpapieren als auch die Zinsaufwendungen
für aufgenommene Gelder niedriger. Parallel
dazu entstanden aus dem Bereich bestehender
Spezialfonds höhere ordentliche Erträge.
Der Provisionsüberschuss lag mit 9,4 Mio. EUR
um 1,4 Mio. EUR deutlich über dem Niveau des
Vorjahres. Innerhalb des Provisionsüberschusses
konnten bei der Vermittlung von Investmentfondsprodukten
und beim Kartengeschäft höhere
Erträge verbucht werden. Auch die Vermittlung
von Versicherungsverträgen an unsere Verbundpartner
und von Bausparverträgen an die Bausparkasse
Schwäbisch Hall verlief im Jahr 2011
gut. Die Sparda-Bank vermittelte Bausparverträge
mit Bausparsummen in Höhe von 153,6 Mio. EUR;
dies waren 17,5 % mehr als im Vorjahr.
Die Personalaufwendungen gingen um 7,2 %
auf 17,0 Mio. EUR zurück. Während die laufenden
Gehaltszahlungen durch tarifliche und außertarifliche
Gehaltsanpassungen moderat gestiegen sind,
verringerten sich die in den Personalaufwendungen
enthaltenen Aufwendungen für die Altersversorgung
relativ stark.
Bei den anderen Verwaltungsaufwendungen,
einschließlich der Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen,
stiegen die Aufwendungen um
2,6 % auf 20,9 Mio. EUR an. Im Wesentlichen sind
Sparda-Bank 2011 13
hierfür gestiegene Aufwendungen für die Bildung
von Rückbauverpflichtungen verantwortlich.
Durch die insgesamt gute Entwicklung der ordentlichen
Ertrags- und Aufwandspositionen konnte
die Sparda-Bank Nürnberg eG ein Betriebs -
ergebnis vor Bewertung in Höhe von 27,4 Mio.
EUR erzielen. Damit lag dies um über 40 % höher
als im Vorjahr.
Die Bewertungsaufwendungen betrugen im
abgelaufenen Geschäftsjahr 10,6 Mio. EUR. Durch
eine risikoadjustierte und vorsichtige Kreditvergabe
waren die Kundenkreditrisikokosten mit
112 TEUR für die Sparda-Bank Nürnberg eG
unbedeutend. Die restlichen Bewertungsauf wen -
dungen entfielen auf den Bereich der Wert papier -
bewertung, bei der wir auch stille Vorsorge -
reserven bilden konnten.
Aufgrund der sehr erfreulichen Ertragslage stiegen
auch die Steueraufwendungen der Bank mit
8,9 Mio. EUR deutlich an.
Nach Abzug der Steuern verbleibt ein Jahres-
überschuss von 7.856 TEUR. Somit wurde auch
im Jahr 2011 ein Gewinn erwirtschaftet, der erneut
zur Stärkung des Eigenkapitals und zur Dividendenausschüttung
an die Mitglieder eingesetzt
wird.
Entwicklung von Kundenkreditvolumen, Kundeneinlagen und Bilanzsumme
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Kundenkreditvolumen Kundeneinlagen Bilanzsumme
Volumen in Mio. EUR

Konjunktur 2011
Kräftiges Wirtschaftswachstum
In 2011 hat sich die deutsche Wirtschaft weiter von der schweren globalen
Rezession der Jahre 2008 und 2009 erholt. Das Bruttoinlandsprodukt
Deutschlands ist preisbereinigt um ca. 3,0 Prozent expandiert, nachdem es
bereits 2010 um 3,7 Prozent gestiegen war.

Konjunktur 2011 15

KONJUNKTUR
2011
Stärker noch als in 2010 war das
Wirtschaftswachstum 2011 durch
die hohe inländische Nachfrage nach
Konsum- und Investitionsgütern getrieben.
Der Wachstumsbeitrag des Außenhandels
hat sich hingegen im Vorjahresvergleich
vermindert.
Privater Verbrauch legt
deutlich zu
Die Konsumausgaben der privaten Haushalte haben
preisbereinigt um 1,5 Prozent zugenommen und
sind damit so stark expandiert wie seit 2006 nicht
mehr. Für den Anstieg waren vor allem die aufgrund
der günstigen Arbeitsmarktentwicklung und der
guten Konjunktur insgesamt verbesserten Einkommensperspektiven,
die gestiegenen Nettoverdienste
sowie die höheren Selbständigen- und Vermögenseinkommen
verantwortlich. Nachfrageimpulse
kamen zudem von den gesetzlichen Altersrenten,
die zur Jahresmitte moderat angehoben wurden.
Außenhandel mit weniger
Schwung
Die deutsche Wirtschaft hat ihren grenzüberschrei-
tenden Handel in 2011 abermals ausweiten können.
Die Zuwächse im Export- und Importgeschäft fielen
bei einer schwächeren Gangart der Weltwirtschaft
mit 8,2 Prozent bzw. 7,4 Prozent aber geringer aus
als im Vorjahr (13,7 Prozent bzw. 11,7 Prozent).
Das Exportgeschäft wurde dabei insbesondere
durch eine rege Nachfrage aus den osteuropäischen
Ländern, der Türkei, Russland und China stimuliert.
Das Importgeschäft erhielt sowohl aus der Exportdynamik
als auch aus dem Anziehen der inlän -
dischen Nachfrage nach Investitions- und Konsumgütern
Impulse.
Staatliches Finanzierungsdefizit
gesunken
In 2011 hat sich die Lage der öffentlichen Haus -
halte merklich entspannt. Die Staatseinnahmen
sind infolge des hohen Wirtschaftswachstums
kräftig gestiegen. Der Finanzierungssaldo des
Staates hat sich in Relation zum Bruttoinlands -
produkt von 4,3 Prozent in 2010 auf 1,0 Prozent
vermindert. Die Neuverschuldungsquote lag damit
erstmals seit 2008 wieder unter der Maastricht-
Grenze von 3 Prozent.
Arbeitslosigkeit weiter
zurückgegangen
Die Arbeitsmarktlage hat sich in 2011 weiter
verbessert. Die Erwerbstätigkeit und die sozial -
versicherungspflichtige Beschäftigung sind deutlich
gestiegen, während die Arbeitslosigkeit erheblich
zurückging. Die Anzahl der Erwerbstätigen ist im
Jahresdurchschnitt um 547.000 Personen auf einen
neuen Höchststand von 41,1 Millionen gestiegen.
Die Erwerbstätigkeit nahm in fast allen Wirtschaftsbereichen
zu. Besonders stark fiel der Zuwachs mit
232.000 Personen im Bereich der unternehmens -
nahen Dienstleistungen (einschließlich Zeitarbeit)
aus. Die Arbeitslosenzahl ist im Durchschnitt des
Jahres 2011 gegenüber dem Vorjahr um 263.000
auf 2,98 Millionen gesunken.
Preisauftrieb hat
zugenommen
Der allgemeine Preisdruck hat 2011 merklich zu -
genommen. Die Inflationsrate hatte ausgehend von
2,0 Prozent im Januar im weiteren Jahresverlauf
deutlich zugenommen und erreichte im September
mit 2,6 Prozent einen Höhepunkt, bevor sie zum
Jahresende wieder zurückging. Im Jahresdurchschnitt
sind die Verbraucherpreise um 2,3 Prozent
gestiegen. Der Anstieg fiel damit etwa doppelt so
stark aus wie im Vorjahr (1,1 Prozent). Maßgeblich
für die Teuerung waren vor allem die Energiepreise,
die um 10,0 Prozent zunahmen.

Verarbeitendes Gewerbe erneut
zentraler Wachstumsmotor
Nach Wirtschaftsbereichen betrachtet, erwies sich
im Jahr 2011 erneut das Verarbeitende Gewerbe als
wichtigster Wachstumstreiber. Die Bruttowertschöpfung
der Industrieunternehmen ist gegenüber dem
Vorjahr preisbereinigt um 8,2 Prozent gestiegen. Der
Auslandsumsatz nahm preisbereinigt mit 7,3 Prozent
gegenüber dem Vorjahr etwas stärker zu als der
Inlandsumsatz, dessen Volumen um 6,7 Prozent
zulegte. Die beiden im Hinblick auf den Umsatz und
die Beschäftigtenzahl größten Branchen des Ver -
arbeitenden Gewerbes, der Maschinen- und der
Fahrzeugbau, wiesen mit Wachstumsraten von 15,8
Prozent bzw. 7,4 Prozent abermals einen überdurchschnittlich
starken Anstieg im Gesamtumsatz auf.
Bauaktivitäten trugen ebenfalls
zum Wachstum bei
Auch vom Baugewerbe gingen in 2011 expansive
Impulse aus. Die Bruttowertschöpfung dieses Wirtschaftsbereichs
ist gegenüber dem Vorjahr preisbereinigt
um 3,5 Prozent gestiegen und konnte damit
das Niveau vor Ausbruch der Krise wieder übertreffen.
Wie bereits im Vorjahr wurde die Bautätigkeit
durch Faktoren wie die nach wie vor niedrigen Zinsen,
die verbesserte Arbeitsmarktlage, die in den
Jahren 2008 und 2009 beschlossenen Konjunkturpakete
und die hohe Nachfrage nach Maßnahmen
zur energetischen Gebäudesanierung stimuliert.
Umsatzbelebung im Handwerk
Von den guten wirtschaftlichen Rahmenbedingun-
gen konnten fast alle Handwerksgruppen profitieren.
Die dem Baugewerbe und dem Verarbeitenden
Gewerbe zugehörigen Gewerbe erhielten von der
hohen inländischen Nachfrage nach Bauleistungen
und Ausrüstungen Impulse. Auch bei den Kfz-Handwerken
hat sich die Geschäftslage, nach der Überwindung
des Absatzeinbruchs von 2010, insgesamt
verbessert.
Hoher Wertschöpfungs -
zuwachs im Dienstleistungs -
bereich
1,3 Prozent des Bruttoinlandsprodukt-Anstieges
Konjunktur 2011 17
entfielen 2011 auf den Dienstleistungsbereich. Die
Anzahl der Erwerbstätigen ist im gesamten Dienst -
leistungssektor 2011 gegenüber dem Vorjahr um
1,2 Prozent auf gut 30,3 Millionen Personen ge -
stiegen. Damit waren rund 74 Prozent aller Erwerbstätigen
im Dienstleistungsbereich beschäftigt.
Gute Geschäfte auch
im Einzelhandel
Für viele Einzelhandelsunternehmen verlief das Jahr
2011 ebenfalls erfreulich. Der Einzelhandel (ohne
Kfz-Handel) konnte das zweite Jahr in Folge eine
Umsatzsteigerung erzielen. Besonders stark fiel
der Zuwachs im Internet- und Versandhandel (+4,6
Prozent) aus, der seinen Marktanteil gegenüber dem
stationären Handel offenbar ausweiten konnte. Ein
deutliches Umsatzplus wurde aber auch im Einzelhandel
mit Einrichtungsgegenständen, Haushalts -
geräten und Baubedarf (+2,6 Prozent) erwirtschaftet.
Im Einzelhandel mit Lebensmitteln, Getränken und
Tabakwaren (+0,2 Prozent) fiel der Zuwachs hin -
gegen eher bescheiden aus.
Konjunkturaufschwung
auch in 2011
Trotz der Unsicherheiten über den Fortgang
der Staatsschuldenkrise in einigen Euro-
Ländern und den USA sowie eines geringeren
Expansionstempos der Weltwirtschaft ist
die Wirtschaftsleistung in Deutschland das
zweite Jahr in Folge kräftig gestiegen. Von der
starken Konjunktur profitierte vor allem der
Arbeitsmarkt.

Finanzmärkte 2011
Geldpolitik geprägt durch die
Staatsschuldenkrise
Nach Straffung der europäischen Geldpolitik und Zinserhöhungen in
zwei Schritten im ersten Halbjahr 2011 kehrte die EZB im zweiten
Halbjahr zur Niedrigzinspolitik zurück und beschloss geldpolitische
Sondermaß nahmen zur Beruhigung der Märkte. Bundesanleihen waren
als besonders sichere Anlagen im Jahresverlauf immer mehr gefragt,
was zu einem deutlichen Rückgang der Rendite führte.

Finanzmärkte 2011 19

FINANZMÄRKTE
2011
Die Europäische Zentralbank (EZB)
leitete im ersten Halbjahr die
Zinswende im Währungsraum ein.
Auf seinen geldpolitischen Sitzungen im
April und Juli beschloss der EZB-Rat ins -
gesamt zwei Zinserhöhungen von jeweils
0,25 Prozentpunkten auf 1,5 Prozent. Es
waren die ersten Zinserhöhungen seit
Sommer 2008. Ausschlaggebend für die
Straffung der europäischen Geldpolitik
waren zum einen aufwärtsgerichtete Preisrisiken
im Euro-Raum sowie ein positiv
bewertetes konjunkturelles Umfeld. Zum
anderen waren die Hoffnungen auf nach -
haltige Stabilisierungsfortschritte an den
Finanzmärkten gestiegen. Bereits im
August 2011 zeichnete sich jedoch angesichts
der sich wieder zuspitzenden Schuldenkrise
ein geldpolitischer Kurswechsel
im Währungsraum ab. So beschloss der
EZB-Rat, sowohl neue langfristige Refinanzierungsgeschäfte
mit einer Dauer von
sechs Monaten aufzulegen als auch An -
leihen unter Druck geratener Euro-Staaten
am Sekundärmarkt wieder aufzukaufen.
Bis zum Jahresende fragte die EZB Staatsanleihen
der Peripheriestaaten im Wert
von rund 138 Milliarden Euro nach. Ins -
gesamt hält die EZB GIIPS-Anleihen im
Volumen von über 200 Milliarden Euro.
Leitzins auf 1,0 Prozent gesenkt
Ihre zinspolitische Kehrtwende vollzog die EZB im
November. In den letzten beiden Monaten des Jahres
2011 senkte der EZB-Rat den Leitzins in zwei
Schritten um insgesamt einen halben Prozentpunkt
auf 1,0 Prozent. Die EZB reagierte damit auf die anhaltend
hohe Verunsicherung auf dem europäischen
Rentenmarkt sowie die sich abzeichnende Verschlechterung
der konjunkturellen Situation. Die
Preisstabilität sah der EZB-Rat durch die wieder
expansivere Geldpolitik trotz einer erhöhten Teu -
erungsrate nicht gefährdet.
Geldpolitische
Sonder maßnahmen
Zusätzlich zu den zwei Leitzinssenkungen weitete
die EZB zum Jahresende ihre liquiditätsfördernden
Maßnahmen aus. Dabei beschloss der EZB-Rat
erstmals in seiner Geschichte langfristige Refinan -
zierungsgeschäfte mit einer Dauer von drei Jahren.
Zudem startete die EZB im November ein neues
Programm zum Ankauf von Pfandbriefen in Höhe
von 40 Milliarden Euro. Das Misstrauen der europä i -
schen Finanzinstitute untereinander hatte im Zuge
der Zuspitzung der Staatsschuldenkrise wieder
deutlich zugenommen. Dies zeigte sich an den
wachsenden Risikoaufschlägen für unbesicherte
Geldgeschäfte sowie an den stetig steigenden
Übernachteinlagen der Banken bei der EZB.
Federal Reserve blieb bei
Nullzinspolitik
Im Gegensatz zur EZB ließ die US-Notenbank ihren
zinspolitischen Kurs in 2011 unverändert. Der USamerikanische
Tagesgeldsatz blieb damit in einem
Korridor zwischen 0 Prozent und 0,25 Prozent. Das
600 Milliarden US-Dollar schwere Staatsanleihen -
aufkaufprogramm („Quantitative Easing 2“) ließ
die Federal Reserve (Fed) planmäßig Mitte 2011
auslaufen. Die über dieses Programm ausgegebene
Liquidität entzog die Fed jedoch nicht den Märkten,
sondern tauschte die Bestände von kurz- in längerfristige
Anleihen um. Ziel dieses Programms war die
Unterstützung der schwächelnden US-Konjunktur.
Vor allem der US-Immobilienmarkt sollte durch niedrigere
Hypothekenzinsen wieder in Schwung kommen.
Staatsschuldenkrise zwang
Portugal in die Knie
Die Lage um die hoch verschuldeten Staaten der
Währungsunion entspannte sich in 2011 nicht. Vielmehr
kam es zu einer Ausweitung der Refinanzierungsprobleme
der finanzschwächeren Euro-Staaten.
Infolgedessen sah sich Portugal nach mehreren
Bonitätsherabstufungen durch die führenden Ratingagenturen
Anfang Mai 2011 gezwungen, Hilfsgelder
des Euro-Rettungsschirms (EFSF) zu beantragen,
um einer Zahlungsunfähigkeit zu entgehen. Doch
konnten die Aufstockung des EFSF auf 780 Milliarden
Euro sowie ein weiteres milliardenschweres
Hilfsprogramm für Griechenland die angespannte
Lage nicht nachhaltig beruhigen.
Der Währungsraum geriet
an seine Grenzen
Die sich eintrübenden Konjunkturaussichten,
eine zunehmend aussichtslos erscheinende

Verschuldungslage Griechenlands und das Risiko
eines Überspringens der Staatsschuldenkrise auf
den europäischen Finanzsektor ließen die Verun -
sicherung an den Märkten in der zweiten Jahreshälfte
steigen. Immer wieder belasteten Verwarnungen
und Bonitätsherabstufungen vornehmlich der GIIPS-
Staaten (Griechenland, Italien, Irland, Portugal und
Spanien) durch die weltweit führenden Ratingagenturen
die Glaubwürdigkeit dieser Länder als potente
Schuldner. Die unter Druck geratenen Euro-Staaten
reagierten mit der Implementierung umfassender
Sparprogramme. Selbst französische Staatspapiere
mussten zum Jahresende hin deutliche Risikoaufschläge
gegenüber Bundesanleihen hinnehmen.
Bundesanleihen als sicherer
Hafen gefragt
Die Hoffnung auf eine nachhaltige Abschwächung
der Turbulenzen an den Finanzmärkten ließ die Inves -
toren im ersten Jahresdrittel mutiger werden. Bun -
des anleihen waren in dieser Zeit als sicherer Hafen
weniger stark gefragt. Vor diesem Hintergrund stiegen
die Renditen von Bundesanleihen mit zehnjähriger
Restlaufzeit bis Mitte April auf knapp 3,5 Prozent.
Erst mit einer wieder zunehmenden Un sicherheit
über den weiteren Verlauf der Schuldenkrise und
einer wachsenden Enttäuschung über das Krisen -
management der Regierungen nahm die Nachfrage
der Investoren nach besonders sicheren Anlageformen,
und damit auch nach Bundesan leihen, zu. Von
Juli bis September kam es dabei zu einem besonders
scharfen Kursanstieg, in dessen Verlauf die Rendite
zehnjähriger Bundesanleihen um 1,3 Prozentpunkte
zurückging und mit 1,69 Prozent ein neues
Allzeittief erreichte. Binnen Jahresfrist sank die Rendite
von Bundesanleihen mit zehnjähriger Restlaufzeit
um 1,13 Prozentpunkte auf 1,83 Prozent.
DAX auf Berg- und Talfahrt
Das Jahr 2011 war für den DAX unterm Strich
kein erfolgreiches Jahr. Nach einem guten Start
und einer ausgeglichenen Bilanz im ersten Halbjahr
verlor der deutsche Leitindex im zweiten Halbjahr
deutlich und schloss zum Jahresultimo 15 Prozent
unter dem Vorjahreszeitpunkt.
Finanzmärkte 2011 21
Nach fulminantem Jahresauftakt
wertete der Euro ab
Gestiegene Zinserwartungen sowie Konjunkturhoff-
nungen im Währungsraum bescherten der europäischen
Gemeinschaftswährung einen starken Jahresauftakt.
Der Euro-Dollar-Kurs folgte in dieser Phase
einem deutlichen Aufwärtstrend. In der Spitze erreichte
der Euro Anfang Mai 2011 1,48 US-Dollar. Seinen
selbstbewussten Auftakt beendete der Euro im
Mai 2011, als anhaltende Diskussionen um die Umschuldung
Griechenlands das Vertrauen der Händler
in die Stabilität des Währungsraumes zunehmend
belasteten. Vor dem Hintergrund sich verdichtender
Zinssenkungserwartungen für den Euro-Raum vollzog
der Euro im September eine scharfe Abwärtsbewegung.
Innerhalb weniger Wochen sackte der Euro-
Dollar-Kurs um über 10 US-Cent auf 1,32 US-Dollar
ab. Zwar konnte sich der Euro zwischenzeitlich wieder
erholen. Zum Jahresultimo notierte der Euro-Dollar-
Kurs jedoch bei 1,29 US-Dollar, was einem Jahresrückgang
von etwas mehr als 4 US-Cent entspricht.
Gute DAX-Performance im
ersten Halbjahr
Der deutsche Leitindex konnte in der ersten Jahres-
hälfte noch eine ausgeglichene Bilanz aufweisen. So
erreichte der DAX im Februar zwischenzeitlich ein
3-Jahres-Hoch. Zwar bremsten die Tumulte des Arabischen
Frühlings sowie die Tsunami-Atom-Katastrophe
in Japan die gute Performance des DAX aus. Der
deutsche Leitindex rutschte allerdings nur vorübergehend
unter die Marke von 7.000 Punkten. Selbst der
Antrag Portugals auf Hilfszahlungen vom EU-Rettungsschirm
konnte den DAX nicht aus der Bahn werfen.
Deutliche Kursverluste in der
zweiten Jahreshälfte
Erst Ende Juli kam es beim DAX zu einer äußerst
scharfen Kurskorrektur. Der deutsche Leitindex verlor
innerhalb von zwei Wochen knapp ein Viertel seines
Wertes. Zum einen entlud sich die Furcht der Anleger
vor einer weltweiten Rezession an den Aktienmärkten.
Zum anderen trieb die europäische Schuldenkrise
die Sorgen der Anleger um die Zukunft Europas
auf die Spitze. Insbesondere Finanzinstitute realisierten
in 2011 deutliche Kursverluste. Zum Jahresultimo
lag der DAX bei einem Stand von 5.898 Punkten, was
einem Rückgang gegenüber dem Vorjahreszeitpunkt
von knapp 15 Prozent entsprach.

Genossenschaft:
Die Bank, die ihren
Mitgliedern gehört
Unsere Kunden sind zugleich
Miteigentümer ihrer Bank
„Ich will
Verlässlichkeit!“

Genossenschaft: Die Bank, die ihren Mitgliedern gehört 23

„Ich will
Zufriedenheit!“

DIE BANK MIT DEN
ZUFRIEDENSTEN KUNDEN
Zufriedenheitskultur
als Maßstab
Keine andere Branche steht derzeit
so im Mittelpunkt der öffentlichen
Aufmerksamkeit und mitunter
auch in der Kritik wie die Finanzwirtschaft.
Nahezu jeder zweite Bundesbürger zweifelt
heute an seiner Bank und an deren Kundenorientierung.
Fusionen, Verkäufe, Rettungsschirme
haben insbesondere Privatkunden
verunsichert. Dabei ist das sauer verdiente
und mühsam gesparte Geld ein wertvolles
Gut, das man in sicheren Händen wissen
möchte – bei einem Institut, dem man voll
und ganz vertrauen kann.
Partnerschaftlichkeit
schafft Vertrauen
Als genossenschaftliche Bank sind wir für unsere
Kunden da und begleiten sie als fairer Partner durch
alle Phasen ihres finanziellen Lebens. Dies führt zu
einer Wertegemeinschaft, die auf den dauerhaften
Kundennutzen ausgerichtet ist und das Prinzip der
Solidarität im täglichen Geschäft mit Leben erfüllt.
Wir haben ein Ziel: Wir wollen, dass unsere Mitglieder
ihre finanziellen Ziele erreichen. Durch unsere
konservative und auf Sicherheit, Beständigkeit und
Nachhaltigkeit ausgerichtete Geschäftspolitik arbeiten
wir im Interesse unserer Mitglieder. Als guter
Partner beraten wir offen und ehrlich auf Augenhöhe.
Denn Ehrlichkeit und Transparenz schaffen
Vertrauen. Vertrauen ist die Basis jeder erfolgreichen
Partnerschaft und insbesondere für Zufriedenheit.
Nummer 1 in der
Kundenzufriedenheit
Die Sparda-Banken konnten im Jahr 2011 nun
schon zum 19.
Mal in Folge den
Spitzenplatz in
ihrer Branche in
der Kundenzufriedenheitsstudie
„Kundenmonitor
Deutschland“ der
ServiceBarometer
Platz 1
Die Bank mit den zufriedensten Kunden 25
AG verteidigen. Und auch in der zweiten Großstudie
zum Thema Kundenvertrauen, dem „ServiceAtlas
Banken 2011“, gingen die Sparda-Banken als Gesamtsieger
hervor. Darauf wollen wir weiter aufbauen
und sehen es als Herausforderung an, den
Weg höchster Kundenzufriedenheit weiter zu gehen.
Zufriedene Kunden
empfehlen ihre Bank
Das große Vertrauen in die Sparda-Bank und die
hohe Kundenzufriedenheit spiegeln sich auch in der
Bereitschaft unserer Kunden wider, ihre Bank im
Freundes- und Bekanntenkreis zu empfehlen. Drei
von vier Kunden kamen in 2011 aufgrund einer
Empfehlung von Bestandskunden zur Sparda-Bank.
Dies beweist, dass Zufriedenheit kein abstrakter
Wert ist, sondern zu aktivem Handeln führt.
Bester Baufinanzierer
in der Region
Wie schon in den Jah-
ren zuvor bestätigten
die unabhängigen Fi- FAIRSTER
nanztester der Stiftung BAUFINANZIERER
Warentest auch in
Gesamturteil
2011 die Spitzenstel- SEHR GUT
lung der Sparda-Bank
Im Kundenurteil: Die größten
Baufinanzierer Deutschlands Ausgabe 47/2011
Nürnberg bei der Baufinanzierung.
Focus Money führte in Kooperation
mit der Kölner ServiceValue GmbH eine repräsen -
tative Studie durch, die erstmals die Fairness
von Baufinanzierern erfasste. Geprüft wurde unter
anderem: Qualität der Produkte, Angebotsvielfalt,
Flexibilität, Transparenz der Produkte/Leistung,
Preis-Leistungs-Verhältnis, Erreichbarkeit der
Berater, Verbindlichkeit von Aussagen etc. Gesamtsieger
unter den Kreditinstituten sind die Sparda-
Banken! Wir bedanken uns bei unseren Kunden
für dieses wertvolle Urteil, das uns freut und uns
bestätigt, weiterhin auf einer soliden und fairen
Kundenbeziehung auf zubauen.

DIREKTBANK MIT FILIALEN
Gute Konditionen und qualifizierte
persönliche Beratung
Kunden wollen eine Bank, der sie
vertrauen und bei der sie sicher
sein können, dass sie auch wirklich
ihre Interessen vertritt. Stets ist ein
genossenschaftliches Unternehmen seinen
Anteilseignern verpflichtet. Da bei der
Sparda-Bank die Anteilseigner zugleich
auch unsere Mitglieder und damit unsere
Kunden sind, entsteht Interessensgleichheit,
die sich in monetärer und menschlicher
Hinsicht auszahlt.
Unsere Werte sind zugleich
Anspruch und Verpflichtung
Vor über 80 Jahren gründeten Eisenbahner eine
Spar- und Darlehenskasse als Genossenschaft, und
noch heute arbeitet die Sparda-Bank mit Erfolg
nach dem damals entwickelten Grundprinzip des
genossenschaftlichen Miteinanders. Seither hat sich
vieles geändert: Die Lohntüte wurde durch das Girokonto
abgelöst, die elektronische Datenverarbeitung
revolutionierte Geschäftsabläufe, Selbstbedienungsgeräte
und Geldausgabeautomaten machten
Kunden unabhängig. Heute sind Internet- und Telefon-Banking
aus der Bankenwelt nicht mehr weg -
zudenken. Das Mobiltelefon ist zum Computer
geworden, mit dem man losgelöst von Raum und
Zeit seine Bankgeschäfte erledigen kann. All diese
Entwicklungen haben auch der Sparda-Bank ihren
Stempel aufgedrückt. Auch wenn wir bei vielen
neuen Zugangswegen und Kommunikationsinstrumenten
stets auf dem neuesten Stand und häufig
auch führend sind, so basiert doch alles auf unseren
Werten der Solidität, Verlässlichkeit und Partnerschaftlichkeit.
Basis unserer Kunden -
beziehung ist der persönliche
Kontakt
Trotz aller innovativer Technik bleiben die Filialen
das Rückgrat unserer Bank. Während andere
Banken Geschäftsstellen schließen, eröffnete die
Sparda-Bank auch in 2010 wieder eine neue,
moderne Filiale. Dieses Mal in Forchheim. Unsere
Ende 2009 eröffnete Filiale in der Fußgängerzone
von Nürnberg hat sich zum Publikumsmagneten
entwickelt. Über 30 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
kümmern sich dort um die finanziellen Belange ihrer
Kunden, und zwar zu einzigartigen Öffnungszeiten:
Unsere Kundenberater sind von Montag bis einschließlich
Samstag von 10:00 bis 20:00 Uhr für
die Kunden da.
Kundenorientierung in allen
Vertriebskanälen
Mit ihrem kundenorientierten Vertriebsmodell
„Direktbank mit Filialen“ verbindet die Sparda-Bank
die Vorteile einer Direktbank mit den Vorteilen einer
Filialbank. Die Kunden haben stets die Wahl, wie,
wann und wo sie ihre Bankgeschäfte erledigen
wollen: ob persönlich in den Filialen, über Telefon
oder via Internet. Wir bieten allen unseren Kunden
die Konditionsvorteile und die einfache Abwicklung
einer Direktbank. Immer mehr Kunden nutzen
unsere medialen Vertriebswege. Gleichzeitig stehen
unsere Berater in den Filialen unseren Kunden mit
fachkundigem Rat zur Seite.
Unser neuester Service:
mit PayPass noch einfacher
einkaufen
In Kooperation mit MasterCard führte die Sparda-
Bank als erste Bank in Bayern die Kreditkarte mit
PayPass ein. Kunden halten die Karte in einem
Abstand von ein paar Zentimetern an ein PayPass-
Lesegerät. Die Karte wird vom Terminal gelesen,
ohne dass sie eingeführt oder durchgezogen werden
muss – die Datenübertragung erfolgt per Funk
und die Transaktion wird durch ein optisches und
ein akustisches Signal bestätigt. Daraus ergeben
sich für die Kunden deutlich geringere Wartezeiten
beim Bezahlen. Für Beträge unter 25 Euro sind
weder PIN noch Unterschrift erforderlich. PayPass
ist durch moderne Verschlüsselungstechnologien
genauso sicher wie die klassischen Zahlungsarten.
Ein großer Vorteil ist neben der Geschwindigkeit die
Sicherheit, die Karte nicht mehr aus der Hand
geben zu müssen.

„Ich will
eine Bank, die
für mich da ist!“
Direktbank mit Filialen 27

FÜR MEHR MEDIENKOMPETENZ
Sicherer Umgang mit
Internet und Handy
Soziale Netzwerke sind stark auf dem
Vormarsch. Über 90 Prozent aller
unter 30-jährigen Internet-Nutzer
sind bereits in einer Online-Community registriert.
Ein Großteil der jungen User tummelt
sich mehrmals wöchentlich, manche
sogar täglich auf einer Social-Media-Plattform
wie Facebook oder SchülerVZ. Doch
die Nutzung der Internet-Communities birgt
viele Gefahren, die insbesondere von Jugendlichen
häufig unterschätzt werden.
Die Sparda-Bank stellt die
Weichen für mehr Medien -
kompetenz
Als Direktbank mit Filialen bietet die Sparda-Bank
ihren Kunden schon lange ein breites Online-Port -
folio. Besonders im sensiblen Bereich der Finanzen
sind dabei höchste Sicherheitsstandards und umsichtiges
Verhalten mit Daten geboten. Mit diesem
hohen Sicherheitsbewusstsein liegt es nahe, gerade
für junge Menschen Verantwortung zu übernehmen
und sie im sicheren Umgang mit den neuen Medien
zu schulen. Daher hat die Sparda-Bank die Informa -
tionskampagne SurfSafe initiiert.
Fit fürs Internet durch SurfSafe
Das Projekt SurfSafe wurde von der Sparda-Bank
bereits 2010 in Würzburg gestartet. Damals nahmen
17.000 Schüler an den Vorträgen in der Würzburger
s.Oliver Arena teil. Bei der zweiten Auflage, in Zu-
sammenarbeit
mit
der Stadt
Nürnberg,
fanden im
Oktober 2011
in der Meistersingerhalle
in Nürnberg
Schulungen für 23 .000 Schü-
ler statt. Damit handelte es sich um
das bundesweit größte Bildungsprojekt seiner Art.
Ab der Jahrgangsstufe 5 wurden die Jugendlichen
im medienbewussten Umgang mit Internet, Handy
& Co. fit gemacht. Soziale Netzwerke, Cyber-
Mobbing, rechtliche Aspekte bei Musik- bzw.
Film-Downloads und dem Upload von Fotos waren
ebenso Thema wie Chatrooms, Instant-Messenger-
Dienste und die Gefahren beim Umgang mit
Mobil telefonen. Separate Abendveranstaltungen
für Eltern, Lehrer und Erzieher flankierten das
Schulungsprojekt.
„Webitur“ für informierte User
Die Sparda-Bank richtete extra eine Internet-Seite
mit vertiefenden Informationen und Experten-Chats
zur Beantwortung spontaner Fragen ein und stellte
den Schulen Arbeitsmaterialien für die Unterrichts -
gestaltung zur Verfügung. Mit ihrem neu erworbenen
Wissen konnten die Schüler online anspruchsvolle
Fragen beantworten und als informierte User ihr
„Webitur“ ablegen.
Internet-Experten informieren
in der Meistersingerhalle rund
23.000 Nürnberger Schüler über
den sicheren Umgang mit dem
Internet.

Für mehr Medienkompetenz 29
„Ich will
!“
sicher surfen

Nachbarschafts-Kultur 31
STAATSTHEATER NÜRNBERG BALLETT
Ballettdirektor und Chefchoreograph: Goyo Montero.
Die Sparda-Bank ist Hauptsponsor des Nürnberger Balletts
am Staatstheater Nürnberg. Jahr für Jahr sorgen Choreografie,
Musik und Dramaturgie der Inszenierungen für vielbeachtete
Highlights im kulturellen Leben der Stadt.
Der Nussknacker
Ballett von Goyo Montero. Musik von P. I. Tschaikowski.
Im Bild: Hannah Lagerway (Nussknacker), Marina Miguélez (Klara),
Jaione Zabala (Drosselmeyer) und Ensemble
Foto: Jesús Vallinas

NACHBARSCHAFTS-KULTUR
Kulturveranstaltungen
für jedermann
„Ich will
Besonderes erleben!“
Klassik Open Air in Nürnberg
Foto: Claus Felix

Die Sparda-Bank ist im kulturellen
Leben der Region fest verankert.
Wir unterstützen Kulturaktivitäten,
fördern den künstlerischen Nachwuchs
und bieten jungen Künstlern ein Podium für
ihre Auftritte in der Öffentlichkeit. Unser
Kultursponsoring sehen wir als eine Ergänzung
zur Kulturförderung der öffentlichen
Hand und als einen Beitrag zur Erhaltung
der kulturellen Vielfalt in unserem Geschäftsgebiet.
Ein besonderes Augenmerk
legen wir auf Veranstaltungen, die große
Breitenwirkung haben und bei freiem Eintritt
besucht werden können.
Klassik-Open-Air-
Veranstaltungen
Seit elf Jahren ist die Sparda-Bank einer der Haupt-
sponsoren des Klassik Open Air in Nürnberg.
Europas größtes kostenloses Open-Air-Konzert für
klassische Musik zieht jedes Jahr über 100.000
Besucher in den Luitpoldhain zu den Auftritten der
Nürnberger Philharmoniker und Nürnberger Symphoniker.
In 2011 unterstützten wir auch die Klassik-
Open- Air-Konzerte in Fürth und Coburg und „Stars
im Luitpoldhain“ in Nürnberg mit Thomas Quasthoff.
Bardentreffen in Nürnberg
Gummistiefel und Regenjacken waren beim Barden-
treffen im Juli 2011 Pflicht. Trotz des kalten und
regnerischen Wetters bevölkerten 170.000 Musikfans
die Straßen der Nürnberger Altstadt. Das
größte Weltmusikfestival Deutschlands stand im
vergangenen Jahr unter dem Schwerpunkt Spanien;
1
3
4
2
1 Schlossgartenkonzerte, Erlangen
2 Bardentreffen, Nürnberg
3 Umsonst & Draußen, Würzburg
4
Klassik Open Air, Nürnberg
Nachbarschafts-Kultur 33
mit Flamenco, Rumba, Folklore aus Galicien und
der 10-köpfigen Percussion-Truppe „La Banda
del Surdo“ aus Katalonien, die ihre spektakuläre
Straßenperformance vor der Sparda-Bank Filiale in
der Karolinenstraße startete. Seit 6 Jahren ist die
Sparda-Bank Hauptsponsor des Bardentreffens.
Sparda-Bank Classic Night,
Umsonst & Draußen
und Straßenmusikfestival
in Würzburg
Die Sparda-Bank Classic Night in Würzburg
überraschte im vierten Jahr ihres Bestehens mit
einem musikalischen Experiment: Das Philharmo -
nische Orchester Würzburg traf auf der schwimmenden
Bühne mitten im Main auf das Düsseldorfer
Drum’n’Bass-Duo „Phoneheads“. Ganz im Zeichen
von Musik, Kunst, Sport und Spiel stand das beliebte
Festival „Umsonst & Draußen“ auf den Talavera
Mainwiesen, das erneut von der Sparda-Bank als
Hauptsponsor unterstützt wurde und das im vergangenen
Jahr besonders umweltfreundliche Akzente
setzte. Mit dem „Straßenmusikfestival“, inklusive
Nachwuchspreis für junge Künstler, unterstützte die
Sparda-Bank die lebendige Kleinkunst in Würzburg.
Schlossgartenkonzerte
Erlangen
Musikliebhaber, Spaziergänger, Touristen...
Sie alle lauschten in entspannter Atmosphäre
Werken unterschiedlichster Richtungen. Die
Sparda-Bank präsentierte 2011 zum dritten
Mal einen Zyklus aus acht Konzerten im Garten
des Erlanger Schlosses.
New Orleans Festival
in Fürth
Das New Orleans Festival in Fürth
hat sich im Laufe der Jahre von
einem Geheimtipp zu einem wahren
Zuschauermagneten entwickelt. Im
Rahmen eines längerfristigen Engagements
sorgt die Sparda-Bank als
Hauptsponsor für einzigartige Highlights
im New-Orleans-Rhythmus an
der Fürther Freiheit.

STARK SEIN FÜR DIE SCHWACHEN
Förderung sozialer Projekte
„Ich will
helfen!“

Soziales Engagement gehört zu unserer
Unternehmenskultur. Seit jeher
fördert die Sparda-Bank soziale Projekte,
Einrichtungen und Institutionen in
Nordbayern. Hierbei erweitern wir das Genossenschaftsprinzip
des Förderns und der
Solidarität gerne auf diejenigen, die der besonderen
Aufmerksamkeit und der aktiven
Hilfe bedürfen. Stark sein für die Schwachen:
Gemäß unseren Möglichkeiten fördern
wir die Selbsthilfe und die Selbstverantwortung
und nehmen unsere soziale Verant -
wortung gegenüber jenen wahr, die nicht
auf der Sonnenseite des Lebens stehen.
SpardaWeihnachts-
Benefizaktion
Unter dem Motto „Leuchtende Kinderaugen“ riefen
wir zum achtzehnten Mal unsere Kunden zur Weihnachtszeit
auf, für soziale Einrichtungen zu spenden.
Auch dieses Mal konnten sich die ausgewählten
Einrichtungen über eine hohe Spendenbereitschaft
unserer Kunden freuen. 40.500 Euro gingen zu
gleichen Teilen an drei soziale Einrichtungen, die für
das Wohl von Kindern und Jugendlichen arbeiten:
an den Förderkreis der Spiel- und Lernstuben e.V.
in Erlangen, den Jugendhilfeverbund Martin-Luther-
Haus der Stadtmission Nürnberg e.V. und an
RAMPE e.V. in Nürnberg.
1 2
3
Stark sein für die Schwachen 35
Am Erfolg teilhaben
Es gehört zum Prinzip unserer Bank, soziale Einrich-
tungen bei Erfolgen zu fördern. Wenn wir etwas feiern
können, sollen auch sozial engagierte Institutionen
mitfeiern.
Nur einige wenige Beispiele:
Anlässlich der Eröffnung unseres 160.000sten
Girokontos erhielt die Nürnberger Herzhilfe e.V.
eine Spende über 2.000 Euro. Und zur Begrüßung
unseres 180.000sten Mitglieds spendeten wir
4.000 Euro dem Jugendhaus auf der Fürther
Hardhöhe.
5 Filialen konnten in 2011 Jubiläum feiern und
soziale Einrichtungen feierten mit. 10 Jahre
Schwabach: 3.000 Euro erhielt die Initiative für
familienähnliche Kleinstheime in Schwabach.
25 Jahre Aschaffenburg: Mit 5.000 Euro unterstützen
wir die Umweltbildung an Aschaffenburger
Schulen. 30 Jahre Bayreuth: 5.000 Euro gingen
an das Kinderhaus Bayreuth. 15 Jahre Lichtenfels:
3.000 Euro spendeten wir einer Kulturoffensive
des Kreisjugendrings Lichtenfels. 15 Jahre
Nürnberg Süd-West-Park: 3.000 Euro erhielt eine
benachbarte Bürgerinitiative zum Bau eines
Spielplatzes.
1 Umwelt-Schulprojekt, Aschaffenburg
2 Abschluss der SpardaWeihnachts- Benefizaktion 2011: Kinder aus dem
Martin-Luther-Haus ziehen aus dem Lostopf die glücklichen Gewinner
3 Kreisjugendring in Lichtenfels
4 Kinderhaus in Bayreuth
4
Spenden und feiern
Es freut uns besonders, dass das
soziale Engagement der Sparda-
Bank auch von unseren Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern getragen und
sogar noch zusätzlich tatkräftig unterstützt
wird. So nehmen viele
Jubilare die langjährige Zugehörigkeit
zur Sparda-Bank zum Anlass, zu
ihren Dienstjubiläen ansehnliche
Geldbeträge zu spenden und damit
ihre Solidarität mit sozial Schwachen
oder Randgruppen auszudrücken.
Herzlichen Dank hierfür. An dieser
Stelle möchten wir beispielhaft unseren
Kundenberater Herrn Thomas
Carle aus Bayreuth erwähnen, der
anlässlich seines 25-jährigen Dienstjubiläums
2.500 Euro dem SOS-
Kinderdorf Oberpfalz spendete.

PERSPEKTIVEN
Gute Gründe sprechen für eine
Mitarbeit in der Sparda-Bank
Erfolg braucht selbstsichere, kritische
und kompetente Mitarbeiter.
Die Sparda-Bank ist stolz darauf,
engagierte Mitarbeiter zu beschäftigen, die
in allen Bereichen ein ausgesprochen hohes
Maß an Servicebereitschaft und Kunden -
orientierung einbringen. Breite Handlungsspielräume
motivieren zu eigenverantwort -
lichem Handeln. Bei der Sparda-Bank
übernimmt jeder Mitarbeiter Verantwortung
für sich selbst, für unsere Kunden und für
seine Bank. Jeder einzelne Mitarbeiter ist
die Sparda-Bank.
Fördern und fordern
Wir legen Wert auf ein Miteinander, das von
Offenheit, Solidarität und gegenseitigem Respekt
geprägt ist. Zur Verankerung unserer Kultur des
Miteinanders haben wir Programme zur Mitarbeiterund
Führungskräfte-Entwicklung aufgelegt. Wir
bieten umfassende Weiterbildungsmaßnahmen an
und stärken das zielbewusste und eigeninitiative
Handeln.
Unsere Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter transportieren
die Sparda-Bank direkt zum
Kunden
Auch in 2011 haben wir in den Bereich Personal -
entwicklung besonders kräftig investiert. Unser
Ziel ist die Förderung individueller Potenziale,
Stärken und Entwicklungsmöglichkeiten, sowohl
in persönlicher als auch in fachlicher Hinsicht. Den
Schwerpunkt bilden Fach- und Vertriebsseminare.
Führungskräfte aus den
eigenen Reihen
Wir verfolgen den Grundsatz, Führungspositionen
wenn möglich aus den eigenen Reihen zu besetzen.
Unser Talent-Entwicklungsprogramm für Nachwuchsführungskräfte
STEP (Sparda-Talent-Ent -
wicklungs-Programm) vermittelt den engagierten
Mitarbeitern die Fertigkeiten und Fähigkeiten einer
Sparda-Führungskraft.
Ausbildung als Investition
in die Zukunft
Die berufliche Qualifikation junger Menschen
spielt in der Sparda-Bank eine zentrale Rolle.
Daher haben wir eine langfristig angelegte
Ausbildungsoffensive gestartet, um jungen
Menschen eine gute und sichere Zukunfts -
perspektive zu geben.
Unsere Auszubildenden können sich darauf ver -
lassen, eine solide Ausbildung auf hohem Qualitätsniveau
zu erhalten. Nach Abschluss ihrer Berufs -
ausbildung stehen die Türen für eine erfolgreiche
berufliche Zukunft weit offen. Aktuell beschäftigen
wir 41 Auszubildende, und wir beabsichtigen in
2012 noch einmal 17 statt bisher 15 junge Menschen
als Bankkauffrau bzw. Bankkaufmann aus -
zubilden. Damit übernehmen wir auch gegenüber
den jungen Leuten aus unserer Region Verantwortung
für einen guten Start ins Berufsleben.
Miteinander als
Unternehmenskultur
Unsere Arbeitsplätze sind sicher. Auch wenn
europa weit infolge der Finanzkrise Zehntausende
von Stellen abgebaut werden, werden wir unseren
Personalbestand weiter ausbauen. Unser zukunftsorientiertes
Geschäftsmodell bietet gute Perspek -
tiven für den persönlichen beruflichen Erfolg. Kurze
Entscheidungswege und eine familiäre Unternehmenskultur
sorgen für ein reibungsloses Arbeiten.
Unsere geplante neue Unternehmenszentrale ermöglicht
eine Organisationsstruktur, in der zwischenmenschliche
Kommunikation und abteilungsübergreifender
Kontakt gefördert werden. Wir wollen
nicht nur die Bank mit den zufriedensten Kunden
sein, sondern auch die Bank mit den zufriedensten
Mitarbeitern. Dazu tragen flexible Gleitzeit- und
mitarbeiterbe zogene persönliche Arbeitszeitmodelle
bei, die familienfreundliche Lösungen anbieten. Und
nicht zuletzt spricht unsere attraktive Vergütung mit
leistungs- und erfolgsorientierten Komponenten
für die Sparda-Bank als Arbeitgeber.

„Wir wollen
durchstarten!“
Perspektiven 37
Azubis des Ausbildungsjahrgangs 2011 in der
Sparda-Bank Filiale Nürnberg, Karolinenstraße.

„Wir wollen
eine gerechte
Gesellschaft!“
SPARDA-BANK STIFTUNG
Bildung für Kinder und
bürgerschaftliches Engagement

Die Sparda-Bank Nürnberg eG ist
Initiator der im Jahr 2002 gegründeten
Sparda-Bank Stiftung. Die
Sparda-Bank Stiftung fördert Kunst und
Kultur, Wissenschaft und Forschung, Bildung
und Erziehung sowie Naturschutz und
Landschaftspflege in Nordbayern. Die
Stiftung steht damit ganz in der Tradition
der Sparda-Bank Nürnberg, die sich seit
über 80 Jahren als regional verankertes
Haus den Menschen in ihrer Heimat verpflichtet
fühlt. Die Sparda-Bank Stiftung
vergibt seit 2006 jährlich zwei attraktiv dotierte
Preise und zeichnet damit vorbild -
liches Engagement im Sinne des Stiftungszweckes
aus.
Der SpardaZukunftspreis
„Bildung für Kinder“
Wer über Wissen verfügt, der ist fähig, sich eine
eigenständige und objektive Meinung zu bilden.
Der gewinnt Selbstsicherheit und Selbstbewusstsein;
der ist offen für andere und anderes. Mit dem
SpardaZukunftspreis zeichnet die Sparda-Bank
Stiftung Vereine, Initiativen, Institutionen oder auch
Einzel personen aus, die mit neuen Ideen und
Ansätzen die Chancengleichheit beim Zugang zu
Bildungsmöglichkeiten fördern und Bildung für
Kinder als nachhaltiges, emotionales Erlebnis
ins zenieren. Der SpardaZukunftspreis ist mit
insgesamt 10.000 Euro dotiert.
Der SpardaMedienpreis
„Bürgerschaftliches
Engagement“
Motivieren, wachrütteln, begeistern – diese Wirkung
erzielen Journalistinnen und Journalisten, die über
Menschen oder Institutionen berichten, die beispielhaft
soziale Verantwortung übernehmen. Ihre Funktion
als glaubwürdige mediale Botschafter für gesellschaftliches
Engagement honoriert die Sparda-Bank
Stiftung Nürnberg und zeichnet sie mit dem Sparda
Medienpreis aus. Der Preis ist mit 3.000 Euro dotiert
und richtet sich an alle Journalisten in Nordbayern –
egal ob ihre Beiträge im Print-, Fernseh-, Hörfunkoder
Online-Bereich erschienen sind.
Die Preisträger des
Sparda Zukunftspreises 2011
Den ersten Preis erhielt der Verein für Menschen mit
Körperbehinderung Nürnberg e.V. Überzeugt hat die
Jury das ausgefeilte Konzept des Schulbegleiter-
Service: Integrationshelfer fördern und betreuen
Kinder und Jugendliche mit Behinderung, so dass
Sparda-Bank Stiftung 39
diese am regulären Schulunterricht teilnehmen,
einen Kindergarten oder eine Tagesstätte besuchen
können. Der zweite Preis ging an ein Kooperationsprojekt
zwischen der Arbeiterwohlfahrt und dem
Jobcenter U25 der Arbeitsagentur Nürnberg. Im
„Jugend-Aktiv-Café“ trainieren arbeitslose Jugend -
liche Kompetenzen, die ihnen beim Einstieg ins
Berufsleben helfen, und stärken zugleich ihr Selbstvertrauen.
Das Besondere daran: Jugendliche beraten
sich gegenseitig und arbeiten mit anderen jungen
Leuten, die in einer ähnlichen Situation wie sie
selbst steck en. Der dritte Preis wurde an die Comenius-Schule
in Hilpoltstein vergeben, ein Förder -
zentrum mit Förderschwerpunkt geistige Entwicklung.
In ihrem Projekt „Grünes Öko-Klassenzimmer
mit Wind- und Solarenergie“ ist es den Schülerinnen
und Schülern gelungen, durch ein selbst gebautes
Windrad und ein Solarmodul ein Klassenzimmer
komplett mit Strom aus erneuerbaren Energien
zu versorgen.
Der Preisträger des
SpardaMedienpreises 2011
Zum ersten Mal wurde der SpardaMedienpreis für
einen Radiobeitrag verliehen. Bislang wurden nur
Printjournalisten ausgezeichnet. In seiner Reportage
„Kostenlos, absolut anonym und rund um die Uhr erreichbar,
wenn die Seele wund ist“ erzählt Christoph
Lefherz, Redakteur bei der Evangelischen Funkagentur,
vom ehrenamtlichen Engagement der Mitarbeiter
bei der Telefonseelsorge Nürnberg. Sehr persönlich
und anschaulich lässt der Journalist eine langjährige
Mitarbeiterin schildern, mit welchen Nöten, Sorgen
und Problemen sich die Anrufer am Telefon melden
und wie sie versucht, ihnen zu helfen.
Die Gewinner der Stiftungspreise 2011 (von links):
Christoph Lefherz, Evangelische Funkagentur; Horst Förther,
2. Bürgermeister der Stadt Nürnberg; Rainer Kühlewind,
Comenius-Schule Hilpoltstein; Anita Moos-Hlavacek, Verein für
Menschen mit Körper behinderung Nürnberg e.V.; Volker Köhler,
Vorstandsvorsitzender der Sparda-Bank Nürnberg;
Dr. Günther Beckstein, Schirmherr, Bayerischer Ministerpräsident
a. D.; Silke Beissel, Arbeiterwohlfahrt Nürnberg; Thomas Lang,
Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-Bank Stiftung

PARTNER
im Verbund
Bausparkasse Schwäbisch Hall
Die Bausparkasse Schwäbisch Hall hat 2011 ihre Marktführerschaft
deutlich ausgebaut. Im Bausparneugeschäft konnten
die stolzen Werte aus dem Vorjahr erneut übertroffen werden.
Mit einem Volumen von 31,7 Mrd. EUR wurde mit Unter -
stützung der genossenschaftlichen Banken das zweitbeste
Ergebnis der Unternehmensgeschichte eingefahren.
Der Marktführer konnte im vergangenen Jahr mit rund 900.000
abgeschlossenen Verträgen über eine Gesamtbausparsumme
von 31,7 Mrd. EUR sein Ergebnis um 10,5 Prozent steigern.
Der Marktanteil stieg damit voraussichtlich um einen Prozentpunkt
auf 29,6 Prozent.
Auch beim Wohn-Riester-Geschäft liegt Schwäbisch Hall
mit 105.000 (2010: 112.000) Verträgen über dem Branchenschnitt.
Gut drei Jahre nach dem Start sind somit knapp
300.000 Verträge im Bestand.
Das Wachstum im Neugeschäft erhöhte entsprechend die
Kundenzahl. Gemeinsam mit den Genossenschaftsbanken
betreut Schwäbisch Hall nun 6,8 Mio. Bausparer mit 7,4 Mio.
Verträgen. Das entspricht einem Zuwachs von 90.000 Kunden.
Die Gesamtbausparsumme beträgt 237 Mrd. EUR – 12 Mrd.
EUR mehr als im Vorjahr. Das eingelöste Neugeschäft liegt
bei 30 Mrd. EUR – so viel wie noch nie in der Unternehmens -
geschichte.
Im Geschäftsfeld Baufinanzierung hat Schwäbisch Hall mit
einem Wachstum von 3,9 Prozent ein Rekordvolumen von
11,2 Mrd. EUR erreicht – ein eindrucksvoller Beleg dafür, dass
der Marktführer im Bausparen auch die Spitzenposition in der
Baufinanzierung innehat.
Union Investment Gruppe
Union Investment steht seit über 50 Jahren für erfolgreiches,
kundenorientiertes Asset Management. Dank der konsequenten
Ausrichtung der Geschäftsstrategie auf die Kunden -
bedürfnisse ist es im schwierigen Marktumfeld 2011 gelungen,
die Assets under Management auf einem Niveau von
170,3 Mrd. Euro zu halten.
Erneut Marktführer beim Riester-Sparen
Die Zusammenarbeit mit den Partnern in der Genossenschaft -
lichen FinanzGruppe hat sich 2011 erneut bewährt: Die
UniProfiRente ist mit 1,9 Mio. Anlegern weiterhin Marktführer
bei den Produkten der fondsbasierten Riester-Altersvorsorge,
95.000 Verträge kamen 2011 hinzu. Mit einem Nettoabsatz
von 560 Mio. Euro und 160.000 neuen Verträgen entwickelte
sich auch das Geschäft mit klassischen Fondssparplänen
erfreulich.
Institutionelles Geschäft erneut mit
Rekordergebnis
Auch im institutionellen Geschäft konnte der genossenschaft -
liche Fondsmanager überzeugen: Union Investment gewann
23 neue Mandate und verzeichnete damit insgesamt 2,3 Mrd.
Euro Nettomittelzuflüsse.
Orientiert am Kundenbedürfnis
Mit der im Juli 2010 aufgelegten PrivatFonds-Reihe reagierte
Union Investment auf das gestiegene Sicherheitsbedürfnis der
Anleger und auf die veränderten Kapitalmarktbedingungen.
Ein Lösungskonzept, das Kunden schätzen. So flossen den
Produkten der PrivatFonds-Familie im Berichtsjahr fast 1 Mrd.
Euro zu.

Ausgezeichnete Leistungsfähigkeit im
Portfoliomanagement
Mit ihrem erfahrenen Team, einem bewährten Investment -
prozess und einer konsistenten risikoadjustierten Anlagepolitik
im Portfoliomanagement zählte Union Investment auch 2011
zu den führenden Vermögensverwaltern in Deutschland. So
überzeugte der genossenschaftliche Fondsmanager erneut in
zahlreichen renommierten Leistungsvergleichen. Beim KAG-
Ranking der Ratingagentur Feri nahm der Asset Manager der
Genossenschaftlichen FinanzGruppe mit Rang zwei erneut
einen Spitzenplatz ein. Darüber hinaus wurde Union Investment
von der Finanz-Zeitschrift „Capital“ zur Fondsgesellschaft der
Dekade ernannt: Im Februar 2012 erhielt die Kapitalanlage -
gesellschaft zum zehnten Mal in Folge die Höchstnote „Fünf
Sterne“.
DEVK Versicherungen
Die DEVK Versicherungen, unser Kooperationspartner in Fragen
der privaten Absicherung, zeichnen sich neben ihrer über 125jährigen
Erfahrung durch eine sehr hohe Kundenzufriedenheit
aus. Zu diesem Ergebnis ist im letzten Jahr beispielsweise die
Versicherungsmarktstudie KUBUS der Unternehmensberatung
MSR Consulting gekommen. Mit dem Geschäftsverlauf im Jahr
2011 war die DEVK zufrieden. Das Neugeschäft lag mit rund
1,8 Millionen Abschlüssen erneut auf sehr hohem Niveau. Das
Beitragswachstum im deutschen Erstversicherungsgeschäft
betrug 2,6 Prozent. Gemessen an der Beitragseinnahme
wurden in der Schaden- und Unfallversicherung, der Lebens -
versicherung sowie der Krankenversicherung Marktanteile
hinzugewonnen.
DZ BANK AG
Frankfurt am Main
DZ BANK Gruppe: gute operative
Ergebnis entwicklung – starke Belastungen
aus Staatsschuldenkrise
Die DZ BANK Gruppe setzte auch 2011 ihre gute operative
Partner im Verbund 41
Geschäftsentwicklung fort und erwirtschaftete im Jahr 2011 ein
um Einflüsse aus der Staatsschuldenkrise bereinigtes Ergebnis
vor Steuern (IFRS) in Höhe von 1,89 Milliarden Euro. Dieser
Wert liegt über dem guten Niveau des Vorsteuer-Ergebnisses
aus dem Vorjahr (1,62 Milliarden Euro).
Den guten Leistungen standen im vergangenen Geschäftsjahr
hohe Belastungen aus der europäischen Staatsschuldenkrise
gegenüber. Nach Wertberichtigungen auf griechische Staats -
anleihen sowie temporären Bewertungsabschlägen auf Anleihen
der Euro-Peripherieländer belief sich das Ergebnis vor
Steuern 2011 auf 324 Millionen Euro.
Die guten operativen Leistungen sind das Resultat der weiter
vertieften Zusammenarbeit mit den Genossenschaftsbanken,
wie etwa im Zertifikatemarkt. So entfällt auf die auch gemeinsam
mit den Sparda-Banken vertriebene Qualitätsmarke
AKZENT Invest rund ein Sechstel des Marktes für Zertifikate
in Deutschland. Bei Kapitalschutzzertifikaten behauptet die
DZ BANK mit einem Marktanteil von 51 Prozent die Markt -
führerschaft.
Die Bilanzsumme der DZ BANK Gruppe stieg zum
31. Dezember 2011 auf 405,9 Milliarden Euro (Vorjahr:
383,5 Milliarden Euro).

42
Bericht des Aufsichtsrates
BERICHT DES
Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach
Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden
Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion
wahr und fasste die in seinen Zuständigkeitsbereich
fallenden Beschlüsse.
Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die
Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig statt -
findenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung,
die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
sowie über besondere Ereignisse. Darüber hinaus
stand der Aufsichtsratsvorsitzende in einem engen
Informations- und Gedankenaustausch mit dem
Vorstand.
Im Jahr 2011 hat der Aufsichtsrat insgesamt sieben
Sitzungen abgehalten. Den Schwerpunkt der Beratungen
im Aufsichtsrat bildete die Diskussion über
die geschäftliche Entwicklung, den geplanten Neubau
der Zentrale sowie die Risikosituation gemäß
der MaRisk.
Der Aufsichtsrat hat aus seiner Mitte unverändert
einen Prüfungs- und Risikoausschuss, einen
Kreditausschuss und einen Personalausschuss
eingerichtet. Die Ausschüsse berichten über ihre
Tätigkeit regelmäßig in den Sitzungen des Gesamtaufsichtsrates.
Der vorliegende Jahresabschluss 2011 mit Lagebericht
wurde vom Verband der Sparda-Banken e.V.,
Frankfurt am Main, geprüft. Über das Prüfungsergebnis
wird in der Vertreterversammlung berichtet.
Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den
Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses
hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung
befunden. Der Vorschlag für die Verwendung
des Jahresüberschusses – unter Einbeziehung des
Gewinnvortrages – entspricht den Vorschriften
der Satzung.
Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung,
den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
zum 31.12.2011 festzustellen und die vorgeschlagene
Verwendung des Jahresüberschusses
zu beschließen.
In diesem Jahr scheiden turnusmäßig die Herren
Fischer, Köhler und Scheb aus dem Aufsichtsrat
aus. Die Wiederwahl der ausscheidenden Mitglieder
des Aufsichtsrates ist zulässig.
Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern des Vorstandes
und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
sowie den Vertrauensleuten der Sparda-Bank Nürnberg
eG, dem Verband der Sparda-Banken e.V. und
den Verbundpartnern für die erfolgreiche Arbeit bzw.
Zusammenarbeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.
Nürnberg, den 07.05.2012
Franz Rackl
Vorsitzender des Aufsichtsrates

DIE SPARDA-BANK
in Zahlen
Jahresbilanz
Gewinn- und Verlustrechnung
Anhang
Gremien
Lagebericht
Bestätigungsvermerk
44
46
48
56
57
70
Die Sparda-Bank in Zahlen 43

1. Jahresbilanz zum 31. Dezember 2011
Aktivseite
1. Barreserve
a) Kassenbestand
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken
darunter: bei der Deutschen Bundesbank
c) Guthaben bei Postgiroämtern
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und
Wechsel, die zur Refinanzierung bei
Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche
Schatz anweisungen sowie ähnliche
Schuldtitel öffentlicher Stellen
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar
b) Wechsel
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig
b) andere Forderungen
4. Forderungen an Kunden
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert
Kommunalkredite
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
ab) von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
bb) von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank
c) eigene Schuldverschreibungen
Nennbetrag
6. Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
6a. Handelsbestand
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei
Genossenschaften
a) Beteiligungen
darunter: an Kreditinstituten
an Finanzdienstleistungsinstituten
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
darunter: bei Kreditgenossenschaften
bei Finanzdienstleistungsinstituten
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter: an Kreditinstituten
an Finanzdienstleistungsinstituten
9. Treuhandvermögen
darunter: Treuhandkredite
10. Ausgleichsforderungen gegen die
öffentliche Hand einschließlich Schuld -
verschreibungen aus deren Umtausch
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen,
gewerbliche Schutzrechte und ähnliche
Rechte und Werte sowie Lizenzen an
solchen Rechten und Werten
c) Geschäfts- oder Firmenwert
d) Geleistete Anzahlungen
12. Sachanlagen
13. Sonstige Vermögensgegenstände
14. Rechnungsabgrenzungsposten
15. Aktive latente Steuern
16. Aktiver Unterschiedsbetrag aus
Vermögensverrechnung
17. ____________________________________
Summe der Aktiva
EUR EUR EUR
57.709.029,89
–
1.071.752.224,51
–
–
–
66.010.222,42
657.883.338,80
–
6.669.457,72
–
–
–
–
–
206.248,69
–
–
66.010.222,42
658.301.203,89
24.371.861,70
57.709.029,89
–
–
–
20.600.831,48
354.790.094,70
–
724.311.426,31
–
7.597.431,93
1.357.316,46
–
252.763,00
–
–
Geschäftsjahr
EUR
82.080.891,59
–
375.390.926,18
1.510.008.838,24
724.311.426,31
497.574.082,26
–
8.954.748,39
2.350,00
206.248,69
–
252.763,00
15.187.431,77
6.132.960,19
738.053,92
–
578.219,21
–
3.221.418.939,75
Vorjahr
TEUR
22.759
46.125
(46.125)
–
–
(–)
–
17.663
317.171
1.442.417
(1.013.150)
(–)
–
(–)
–
(–)
51.924
(51.924)
745.283
(744.865)
–
(–)
486.576
–
7.597
(6.669)
(–)
1.342
(–)
(–)
2
(–)
(–)
240
(240)
–
–
290
–
–
14.198
12.581
1.161
–
–
–
3.167.329

Passivseite
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
darunter:
Geldmarktpapiere
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf
3a. Handelsbestand
4. Treuhandverbindlichkeiten
darunter: Treuhandkredite
5. Sonstige Verbindlichkeiten
6. Rechnungsabgrenzungsposten
6a. Passive latente Steuern
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen
und ähnliche Verpflichtungen
b) Steuerrückstellungen
c) andere Rückstellungen
8. ____________________________________
9. Nachrangige Verbindlichkeiten
10. Genussrechtskapital
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig
11. ____________________________________
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital
b) Kapitalrücklage
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage
cb) andere Ergebnisrücklagen
cc) Rücklagen § 73 (3) GenG
d) Bilanzgewinn
Summe der Passiva
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen
abgerechneten Wechseln
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Gewährleistungsverträgen
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten
für fremde Verbindlichkeiten
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten
Pensionsgeschäften
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen
darunter: Lieferverpflichtungen aus
zinsbezogenen Termingeschäften
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 45
EUR
–
–
206.248,69
–
–
EUR
1.099.513.236,72
109.971.503,88
1.563.534.934,73
59.097.074,35
13.624.185,12
89.543.079,02
–
EUR
100.687.877,92
113.523.561,99
1.209.484.740,60
1.622.632.009,08
221.428,78
–
9.936.549,76
2.421.244,00
12.446.321,95
32.447.620,24
–
103.167.264,14
7.856.307,97
–
1.536.054,75
–
–
–
108.477.410,64
Geschäftsjahr
EUR
214.211.439,91
2.832.116.749,68
221.428,78
–
206.248,69
6.183.606,79
204.157,84
–
24.804.115,71
–
–
–
–
143.471.192,35
3.221.418.939,75
1.536.054,75
108.477.410,64
Vorjahr
TEUR
6.966
213.460
966.107
152.727
1.613.867
49.715
305
–
(–)
(–)
–
240
(240)
5.803
302
–
9.220
1.929
10.178
–
–
–
(–)
–
31.610
–
12.824
84.353
–
7.723
3.167.329
–
1.530
–
–
–
105.219
(–)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften
b) festverzinslichen Wertpapieren und
Schuldbuchforderungen
2. Zinsaufwendungen
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben
bei Genossenschaften
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Ge winn ab -
führungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen
5. Provisionserträge
6. Provisionsaufwendungen
7. Nettoertrag des Handelsbestands
8. Sonstige betriebliche Erträge
9. ____________________________________
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung
darunter: für Altersversorgung
b) andere Verwaltungsaufwendungen
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen
darunter: aus der Aufzinsung
13. Abschreibungen und
Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte
Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft
EUR
–253.432,95
Fortsetzung der Tabelle „Gewinn- und Verlustrechnung“ siehe nebenstehende Seite.
EUR
80.901.783,24
20.452.388,64
–14.340.671,50
– 2.664.685,39
–715.863,53
EUR
101.354.171,88
–59.968.189,39
13.330.044,92
100.529,75
–
12.890.943,92
–3.541.467,60
–17.005.356,89
–19.663.624,61
–10.614.069,81
Geschäftsjahr
EUR
41.385.982,49
13.430.574,67
–
9.349.476,32
–
2.323.031,75
–
– 36.668.981,50
–1.237.252,37
–1.183.450,17
Vorjahr
TEUR
84.501
28.209
–71.275
7.031
87
–
–
11.766
–3.779
–
2.405
–
–14.539
– 3.788
(–1.321)
–18.987
–1.383
– 1.051
(–739)
– 4.854

14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen
und bestimmten Wertpapieren sowie aus der
Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unter -
nehmen und wie Anlagevermögen behandelte
Wertpapiere
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme
18. ____________________________________
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
20. Außerordentliche Erträge
21. Außerordentliche Aufwendungen
22. Außerordentliches Ergebnis
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter
Posten 12 ausgewiesen
24a.____________________________________
25. Jahresüberschuss
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage
b) aus anderen Ergebnisrücklagen
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage
b) in andere Ergebnisrücklagen
28a.____________________________________
29. Bilanzgewinn
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 47
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
–
– 8.884.368,69
–44.634,72
–
–
–
–
Geschäftsjahr
EUR
– 10.614.069,81
–
–
–
16.785.311,38
–
–8.929.003,41
–
7.856.307,97
–
7.856.307,97
–
7.856.307,97
–
7.856.307,97
–
7.856.307,97
Vorjahr
TEUR
–
–
–
–
–
14.343
–
–2.321
(–2.321)
–4.255
–44
–
7.723
–
7.723
–
–
7.723
–
–
7.723
–
7.723

3. Anhang
A. Allgemeine Angaben
Besondere Bemerkungen hierzu sind nicht veranlasst.
B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden
Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:
Die einzelnen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet. Die Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei
ein evtl. Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und Anlagebetrag als Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt wurde. Die Forderungen an Kunden
wurden mit dem Nennwert angesetzt, wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungs betrag im
passiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten ist. Der Unterschiedsbetrag wird zinsanteilig aufgelöst.
Die in Forderungen an Kunden enthaltenen Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen und unversteuerten
Pauschalwert berichtigungen in ausreichender Höhe abgedeckt.
Unverzinsliche bzw. minderverzinsliche Forderungen wurden entsprechend abgezinst.
Die Bewertung des gesamten Wertpapierbestandes erfolgte nach den Grundsätzen des strengen Niederstwertprinzips.
Bei den einfach strukturierten Produkten erfolgte für die Bilanzierung keine Aufspaltung, die Produkte wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand
bilanziert.
Komplex strukturierte Produkte liegen nicht vor.
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgte zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige – und im Falle der dauerhaften
Wertminderung außerplanmäßige – Abschreibungen. Die Abschreibungen wurden grundsätzlich linear über die Nutzungsdauer pro rata temporis
vorgenommen. Bei den beweglichen Wirtschaftsgütern erfolgte die Abschreibung nach den steuerlich zulässigen Sätzen, sofern diese dem voraus-
sichtlichen betrieblichen Werteverzehr entspricht.
Software wurde unter der Bilanzposition „Immaterielle Anlagewerte“ ausgewiesen.
Geringwertige Wirtschaftsgüter bis 410 Euro wurden als sofort abziehbare Betriebsausgaben behandelt.
Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zu dem jeweiligen Rückzahlungsbetrag.
Abgezinste Sparbriefe wurden zum Ausgabebetrag zuzüglich kapitalisierter Zinsen bis zum Bilanzstichtag passiviert.
Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Zins hinausgehende Vorteile für Einlagen wurde
durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger Beurteilung notwendig ist; sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.
Die Rückstellungen für Pensionen wurden nach dem modifizierten Teilwertverfahren mit statischer Prämie berechnet. Hierbei wurden die Sterbetafeln
von Heubeck zugrunde gelegt. Als Gehaltstrend wurde zwischen 0 und 5 % und als Rententrend 2 % angenommen. Der Zinssatz wurde unter Inanspruchnahme
der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren mit 5,13% festgelegt.
Bei Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen, welche die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB
erfüllen, haben wir die Verpflichtungen mit den ihnen zuzurechnenden Vermögensgegenständen verrechnet. Die Anschaffungskosten bzw. der beizu -
legende Zeitwert wurden/wurde in Höhe von 10.757 TEUR mit dem Erfüllungsbetrag der Altersvorsorgeverpflichtung verrechnet.
Aufzinsungsaufwendungen für Pensionsverpflichtungen wurden mit korrespondierenden Erträgen (Deckungsvermögen: Wertsteigerungen, Zinsen,
Dividenden) in Höhe von 323 TEUR verrechnet. Vom Beibehaltungswahlrecht des Art. 67 Abs. 1 Satz 2 EGHGB (andere Rückstellungen) wurde
Gebrauch gemacht. Der Betrag der Überdeckung betrug zum 31.12.2011 615 TEUR.
Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften.

Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 49
Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen
nicht vertragsgemäß erfüllt.
Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben „Unter dem Bilanzstrich“ ersichtlich.
Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die überwiegende Mehrzahl der Eventual -
verbindlichkeiten ohne Inanspruchnahme auslaufen.
Von den unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2011 i. H. von 108.477 TEUR betreffen 108.477 TEUR Zusagen von Buchkrediten an
Nichtbanken.
Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen
umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.
Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt.
Die unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.
Die zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos abgeschlossenen derivativen Geschäfte werden in die Gesamtbetrachtung des Zinsbuchs
einbezogen und sind somit nicht gesondert zu bewerten.
Posten, denen Beträge zugrunde liegen, die auf fremde Währung lauten oder ursprünglich auf fremde Währung lauteten, wurden auf Euro wie folgt
umgerechnet:
Bei der Bewertung wurde der Devisenkassamittelkurs zugrunde gelegt.
Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Erträge wurden grundsätzlich in der GuV-Rechnung berücksichtigt.

C. Entwicklung des Anlagevermögens (volle EUR)
Immaterielle
Anlagewerte
Sachanlagen:
a) Grundstücke
und Gebäude
b) Betriebs-
und Geschäftsausstattung
a
Beteiligungen
und Geschäftsgut
haben bei Ge -
nossenschaften
Anteile an
ver bun denen
Unternehmen
b
Summe a und b
D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung
I. Bilanz
Andere Forderungen an
Kreditinstitute (A 3 b)
(ohne Bausparguthaben)
Forderungen
an Kunden (A 4)
Anschaffungs-/
Herstellungs -
kosten
EUR
1.760.991
24.177.676
19.610.674
45.549.341
Anschaffungskosten
EUR
8.939.248
2.350
8.941.598
54.490.939
Zugänge
EUR
38.095
1.090.818
1.079.225
2.208.138
In den Forderungen an Kreditinstitute sind 368.455.136 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.
Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Rest laufzeiten:
bis drei Monate
EUR
116.790.095
24.558.506
a) Zuschreibungen
b) Umbuchungen
(+/–)
a) Abgänge
b) Zuschüsse
mehr als drei Monate
bis ein Jahr
EUR
165.000.000
62.303.600
mehr als ein Jahr
bis fünf Jahre
EUR
68.000.000
323.398.659
In den Forderungen an Kunden (A 4) sind 15.172.279 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.
EUR
a) –
b) –
a) –
b) –
a) –
b) –
a) –
b) –
EUR
a) –
b) –
a) –
b) –
a) 987.574
b) –
a) 987.574
b) –
Veränderungen
(saldiert)
EUR
15.500
Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.
Abschrei bungen
(kumuliert)
EUR
1.546.323
15.555.443
14.227.944
31.329.710
Buchwerte am
Bilanzstichtag
EUR
252.763
9.713.051
5.474.381
15.440.195
Abschrei bungen
Geschäftsjahr
mehr als fünf Jahre
EUR
EUR
5.000.000
1.084.575.794
75.177
431.365
730.711
1.237.253
Buchwerte am
Bilanzstichtag
EUR
8.954.748
2.350
8.957.098
24.397.293

Anlageziele
Wertsicherung
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 51
Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werden im auf den Bilanzstichtag
folgenden Geschäftsjahr 117.355.176 EUR fällig.
In den Forderungen sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:
Forderungen an
Kreditinstitute (A 3)
Forderungen an
Kunden (A 4)
In folgenden Posten sind enthalten:
Schuldverschreibungen
und andere festverzins -
liche Wertpapiere (A 5)
Aktien und andere
nicht festverzinsliche
Wertpapiere (A 6)
börsen fähig
EUR
724.311.426
17.964.714
Buchwert
TEUR
497.574
Forderungen an verbundene
Unternehmen
Geschäftsjahr
EUR
–
1.823.951
Zeitwert
TEUR
517.226
Vorjahr
EUR
börsennotiert
EUR
723.893.561
–
Differenzen
(Zeitwert/Buchwert)
TEUR
19.652
nicht
börsennotiert
EUR
417.865
17.964.714
Die Genossenschaft besitzt folgende Kapitalanteile in Höhe von mindestens 20% an anderen Unternehmen:
–
1.930.676
Forderungen an
Beteiligungsunternehmen
Geschäftsjahr
EUR
368.455.136
463.260
Erhaltene
Ausschüttungen
TEUR
12.993
Vorjahr
EUR
277.190.253
590.603
nicht mit dem Niederstwert
bewertete börsen -
fähige Wertpapiere
EUR
Wir halten Anteile oder Anlageaktien an inländischen oder vergleichbaren ausländischen Investmentvermögen (§ 1 bzw. § 2 Abs. 9 InvG)
von mehr als 10 %:
Name und Sitz
NELO Zweite
GmbH & Co.
Immobilien KG
Hauptstraße 131–137
65760 Eschborn
Anteil am Gesellschaftskapital
%
94
Eigenkapital der Gesellschaft
Jahr
2010
–
–
Tägliche
Rückgabe
Ja/Nein
Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 296 Abs. 2 HGB)
auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.
TEUR
Die in der Bilanz ausgewiesenen Treuhandgeschäfte betreffen ausschließlich Treuhandkredite.
20
Jahr
2010
Ja
Ergebnis des letzten vorliegenden
Jahresabschlusses
TEUR
19

Im Aktivposten 12 (Sachanlagen) sind enthalten:
Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten
Betriebs- und Geschäftsausstattung
Im Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:
Forderungen an das inländische Finanzamt
davon aus der Körperschaftsteueraktivierung des Anspruchs
gemäß § 37 Abs. 5 KStG
Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (A14) sind 714.879 EUR Agiobeträge auf Forderungen (Vorjahr: 1.102.816 EUR) und – EUR Disagio beträge
aus aufgenommenen Verbindlichkeiten (Vorjahr: 31.260 EUR) enthalten.
Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nicht angesetzt
wurde. Passive Steuerlatenzen bestehen insbesondere in der Position Rückstellungen, denen aktive Steuerlatenzen inbesondere in den Positionen Forderungen
an Kunden, Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, sonstige
Vermögensgegenstände und Rückstellungen gegenüberstehen.
In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Ver mögens gegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:
Posten – Unterposten
A 3 Forderungen gegenüber Kreditinstituten
A 5 Festverzinsliche Wertpapiere
A 6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 603 EUR enthalten.
In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 153.769.644 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen
Zentralbank enthalten.
Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten
mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist (P 1 b)
Spareinlagen mit vereinbarter
Kündigungsfrist von mehr als
drei Monaten (P 2 ab)
Andere Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden mit
vereinbarter Laufzeit o.
Kündigungsfrist (P 2 bb)
bis drei Monate
EUR
58.812.119
1.073.139
5.108.893
Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.
Sämtliche begebene Schuldverschreibungen (P 3 a) sind bereits fällig.
Geschäftsjahr EUR
5.238.129
417.865
mehr als drei Monate
bis ein Jahr
EUR
2.083.836
94.769.169
5.507.476
–
EUR
4.982.325
5.474.381
Im Rahmen von Offenmarktgeschäften wurden Vermögensgegenstände mit einem Buchwert von 52.311.759 EUR übertragen.
EUR
5.676.454
5.250.814
mehr als ein Jahr
bis fünf Jahre
EUR
23.952.591
14.127.237
44.381.949
Vorjahr EUR
5.096.212
417.914
274.468
mehr als fünf Jahre
EUR
28.675.017
1.959
4.098.756

Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 53
Im Posten „Sonstige Verbindlichkeiten“ sind folgende wesentliche Einzel beträge enthalten:
Verbindlichkeiten an das inländische Finanzamt
davon aus Abgeltungssteuer und Solidaritätszuschlag
Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im
Gesamt betrag von 79.798 EUR (Vorjahr: 107.594 EUR) enthalten.
Unter dem Posten „andere Rückstellungen“ sind 6.571 TEUR enthalten, die für künftige Zinszahlungen bei Kundeneinlagen gebildet wurden und einen
nicht unerheblichen Umfang haben.
In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder
Beteiligungsunternehmen sind:
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten (P 1)
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden (P 2)
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
Geschäftsjahr
EUR
–
–
Vorjahr
EUR
–
–
EUR
3.884.765
3.646.397
Verbindlichkeiten gegenüber
Beteiligungsunternehmen
Geschäftsjahr
EUR
153.769.644
1.224.456
Vorjahr
EUR
207.853.959
1.252.344

Die unter Passivposten 12 a „Gezeichnetes Kapital“ ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:
Geschäftsguthaben
a) der verbleibenden Mitglieder
b) der ausscheidenden Mitglieder
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen
auf Geschäftsanteile
Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:
Stand 01.01.2011
Einstellungen aus Bilanzgewinn des Vorjahres
Stand 31.12.2011
Zum Bilanzstichtag bestanden Termingeschäfte folgender Art:
Volumen im Derivategeschäft (Angaben in Mio. EUR)
Zinsbezogene
Geschäfte
OTC-Produkte
Zins-Swaps
(gleiche Währung)
Die in vorstehender Tabelle enthaltenen zinsbezogenen Geschäfte werden zur Steuerung des Zinsbuches im Rahmen der Aktiv-/Passivsteuerung
eingesetzt.
1 Jahr
263,0
>
> 1–5 Jahre
410,0
Nominalbetrag
Restlaufzeit
Gesetzliche Rücklage
EUR
12.824.185
800.000
13.624.185
> 5 Jahre
Die Zins-Swaps wurden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve zum Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet.
174,0
Summe
847,0
EUR
31.681.660
715.884
50.076
172
Andere Rücklagen
EUR
Beizulegender
Zeitwert
–34,5
84.353.356
5.189.723
89.543.079
Adressenrisiko
23,6

II. Gewinn- und Verlustrechnung
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 55
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen ausschließlich auf das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.
E. Sonstige Angaben
Von der Möglichkeit des § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.
Für frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2011 Pensionsrückstellungen in Höhe von 2.626.991 EUR.
Am Bilanzstichtag betrugen die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen für
Mitglieder des Vorstandes
Mitglieder des Aufsichtsrates
Geschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen wurden im Rahmen des üblichen Kredit-, Einlagen- und Girogeschäfts vorgenommen.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung
der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der
Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 1.884 TEUR. Darüber hinaus bestehen zukünftige Leasingver -
pflichtungen aus der Überlassung eines Leasingobjekts in Höhe von 2.602 TEUR.
Die Zahl der im Jahr 2011 durchschnittlich beschäftigten Arbeit nehmer betrug:
Kaufmännische Mitarbeiter
Gewerbliche Mitarbeiter
Arbeitnehmer gesamt
Außerdem wurden durchschnittlich 33 Auszubildende beschäftigt.
Mitgliederbewegung
Anfang 2011
Zugang 2011
Abgang 2011
Ende 2011
Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um
Höhe des Geschäftsanteils
Höhe der Haftsumme
Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:
Verband der Sparda-Banken e. V.
Hamburger Allee 4
60486 Frankfurt am Main
Zahl der Mitglieder
177.038
13.906
5.470
185.474
Vollzeitbeschäftigte
217
–
217
Anzahl der
Ge schäftsanteile
593.640
30.358
14.732
609.266
EUR
707.037
187.577
Teilzeitbeschäftigte
78
6
84
Haftsummen
EUR
30.869.280
1.578.616
766.064
31.681.832
EUR
812.530
812.552
52
52

56
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk
Gremien
Mitglieder des Vorstandes:
Vor- und Zuname Ausgeübter Beruf
Volker Köhler Vorstandsvorsitzender
Stefan Schindler Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
Thomas Lang Vorstand
Mitglieder des Aufsichtsrates:
Vor- und Zuname Ausgeübter Beruf
Franz Rackl Aufsichtsratsvorsitzender, Beamter
Alois Frank Stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender, Beamter
Jürgen Fischer Beamter
Frank Hauenstein Gewerkschaftssekretär
Baptist Hofmann Pensionär
Bernhard Köhler Angestellter
Jürgen Pauli Beamter
Thomas Scheb Angestellter
Hans Joachim Seibel Beamter
Nürnberg, den 23. Januar 2012 Sparda-Bank Nürnberg eG
Der Vorstand
Volker Köhler Stefan Schindler Thomas Lang

A. Lagebericht
I. Geschäftsverlauf
1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der Sparda-Banken
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk
Die deutsche Wirtschaft ist im Jahr 2011 wieder kräftig gewachsen. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt, welches den Wert der produzierten Waren
und Dienstleistungen misst, ist nach vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes in 2011 um 3,0 % angestiegen. Mit der Entwicklung
des Bruttoinlandsprodukts auf 2.570,8 Mrd. EUR setzte sich der konjunkturelle Aufholprozess der deutschen Wirtschaft auch im zweiten Jahr nach der
Wirtschaftskrise fort.
Die Wachstumsimpulse kamen dabei vor allem aus dem Inland. Die privaten Konsumausgaben stiegen preisbereinigt um 1,5 % – so stark wie zuletzt vor
fünf Jahren.
Im Bereich des Außenhandels stiegen die Exporte preisbereinigt um 8,2 %, gleichzeitig stiegen die Importe mit 7,2 % etwas weniger stark. Der Außen -
beitrag steuerte einen positiven Wachstumsbeitrag von 0,8 Prozentpunkten zum Bruttoinlandsprodukt bei.
Die Wirtschaftsleistung wurde 2011 im Jahresdurchschnitt von rund 41,6 Millionen Erwerbstätigen am Standort Deutschland erbracht; das waren 1,4 %
mehr als im Jahr 2010. Dies ist der höchste Stand der Erwerbstätigkeit seit der Wiedervereinigung. Fast zwei Drittel des Anstiegs der Gesamterwerbs -
tätigkeit im letzten Quartal 2011 entfiel auf die Dienstleistungsbereiche, gefolgt vom produzierenden Gewerbe und dem Baugewerbe. Auch die Zahl der
Selbstständigen wuchs mit 1,4 % an.
Das Volkseinkommen, das sich aus dem Arbeitnehmerentgelt und den Unternehmens- und Vermögenseinkommen zusammensetzt, ist in 2011 um 2,1 %
gestiegen. Ursache war hier ausschließlich der Anstieg des Arbeitnehmerentgelts; die Unternehmens- und Vermögenseinkommen gingen nach den vor -
läufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes zurück. Das verfügbare Einkommen der privaten Haushalte erhöhte sich 2011 um 2,8 %. Die Sparquote
der privaten Haushalte wird nach den im 4. Quartal 2011 vorgenommenen Einschätzungen des BVR mit 11,2 % etwas niedriger sein als im Jahr
2010.
Das staatliche Finanzierungsdefizit Deutschlands betrug im Jahr 2011 25,3 Mrd. EUR. Daraus ergibt sich eine Defizitquote von 1,0 %. Mit dieser
Defizitquote wäre der im Maastricht-Vertrag genannte Referenzwert von 3,0 % für das Verhältnis zwischen dem öffentlichen Defizit und dem Brutto -
inlandsprodukt wieder unterschritten. Im Vorjahr 2010 betrug das staatliche Finanzierungsdefizit noch 4,3 %.
Besonders günstig verlief die Entwicklung bei der Sozialversicherung, die in 2011 aufgrund der guten Beschäftigungs- und Lohnentwicklung mit einem
Plus von 15,1 Mrd. EUR den höchsten Überschuss seit der Wiedervereinigung erzielen konnte.
Gemäß dem im November 2011 erschienenen Finanzstabilitätsbericht der Deutschen Bundesbank haben die Risiken für das deutsche Finanzsystem
mit der Ausweitung der Staatsschuldenkrise merklich zugenommen. Auch die Ertragsaussichten haben sich angesichts der Marktentwicklungen eingetrübt.
Das deutsche Bankensystem begegnet dieser von hoher Unsicherheit geprägten Phase mit einer verbesserten Risikotragfähigkeit, so dass die
Kapitalausstattung in den letzten Jahren deutlich angestiegen ist und auch die Anfälligkeiten in der Refinanzierung abgebaut wurden.
Die Gruppe der Sparda-Banken, die aus 12 wirtschaftlich und rechtlich selbstständigen Sparda-Banken in Deutschland besteht, hat im Geschäftsjahr
2011 – unbeeindruckt von den Marktturbulenzen – die erfolgreiche Entwicklung der vergangenen Jahre fortsetzen können. Die kumulierte Bilanzsumme
der 12 Sparda-Banken wuchs um 2,0 Mrd. EUR bzw. 3,3 % auf 62,0 Mrd. EUR; dabei stieg das Kundenkreditvolumen um 2,7 Mrd. EUR auf 35,7 Mrd.
EUR. Die Summe der Kundeneinlagen wuchs um 1,3 Mrd. EUR auf 51,2 Mrd. EUR an.
Bei der Ertragslage konnte sowohl der Zins- als auch der Provisionsüberschuss gesteigert werden. Der Jahresüberschuss stieg bei den 12 Sparda-
Banken gegenüber 2010 um 1,8 % bzw. 2,4 Mio. EUR und erreichte mit 136,2 Mio. EUR einen neuen Höchstwert.
Die Entwicklung der Sparda-Bank Nürnberg eG, als eine Bank der Gruppe der Sparda-Banken, wird nachfolgend dargestellt.
2. Entwicklung der Sparda-Bank Nürnberg eG
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bilanzsumme =
Geschäftsvolumen
Die Bilanzsumme ist im vergangenen Jahr um 1,7 % angestiegen. Hauptursache war der Zuwachs der Kundeneinlagen bei gleichzeitigem Anstieg der
Kundenforderungen.
Berichtsjahr
TEUR
3.221.419
Vorjahr
TEUR
3.167.329
TEUR
+54.090
Veränderungen
%
+1,7
57

Aktivgeschäft
Bei den Eigenanlagen der Bank ist eine leichte Reduzierung von 0,5 % gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen. Während die Bank die Wertpapier bestände
um 61,9 Mio. EUR abgebaut hat, stiegen sowohl die Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von 40,6 Mio. EUR als auch die Barreserve um 13,2 Mio.
EUR an.
Bei den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren wurden in 2011 Wertpapierbestände mit einem Nominalwert von 215,0 Mio.
EUR fällig. Neu erworben wurden in diesem Bereich ausschließlich Pfandbriefe, deutsche Länderanleihen sowie Wertpapiere, deren Rückzahlung durch ein
Bundesland gewährleistet wird. Die Pfandbriefe zeichnen sich dadurch aus, dass dem Investor neben der Bonität der emittierenden Bank im möglichen
Fall einer Insolvenz dieser Bank zusätzlich eine sogenannte Deckungsmasse zur Verfügung steht. Die Deckungsmasse besteht bei Hypothekenpfand -
briefen aus Darlehensforderungen, die durch Grundpfandrechte auf Grundstücke besichert sind, so dass das Ausfallrisiko im Vergleich zu unbesicherten
Wertpapieren weit geringer ist.
Die Höhe der Bestände an Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren hat sich um 2,3 % auf 497,6 Mio. EUR erhöht. Hier gab es
Nachkäufe von Anteilen eines Spezialfonds, der überwiegend Pfandbriefe und Kommunal-Wertpapiere des Euroraumes im Bestand hält.
Die Barreserve war stichtagsbedingt um 13,2 Mio. EUR höher als im Vorjahr. Der Anstieg betraf im Wesentlichen die Liquiditätshaltung bei der
Deutschen Bundesbank.
Die Bankguthaben stiegen im Bereich der Forderungen mit vereinbarter Laufzeit deutlich an. Die Sparda-Bank Nürnberg eG hat in diesem Bereich
verstärkt Termingeldanlagen bei der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank getätigt.
Eigenanlagen
Barreserve
(Aktivposten 1)
Bankguthaben
(Aktivposten 3)
Wertpapiere
(Aktivposten 5 + 6)
Insgesamt
In 2011 erhöhte sich der Kundenforderungsbestand um 67,6 Mio. EUR auf 1.510,0 Mio. EUR.
Dabei wirkten sich auch die bereits im Jahr 2010 neu bewilligten Kredite aus, die im Jahr 2011 von den Darlehensnehmern abgerufen wurden.
Mit der Entwicklung des Kreditneugeschäfts in 2011 ist die Sparda-Bank sehr zufrieden. Im Bereich der privaten Baufinanzierungen wurden neue
Kreditvereinbarungen mit einem Zusagevolumen über 253,9 Mio. EUR und im Bereich der persönlichen Kredite über 33,2 Mio. EUR getroffen.
Die verstärkte Kreditvergabe ist neben den niedrigen Baufinanzierungszinssätzen auch auf die gestiegene Nachfrage nach Immobilien zurückzuführen.
Gemäß einer Hochrechnung des Immobilienverbands IVD auf Basis des vom Bundesministerium für Finanzen erhobenen Grunderwerbsteueraufkommens
gab es bei den Immobilientransaktionsvolumen in Bayern einen Zuwachs von 13,3 % gegenüber dem Vorjahr.
Die verstärkte Immobiliennachfrage lässt sich auch aus den Wohnungsbaugenehmigungen herleiten. Wie das Bayerische Landesamt für Statistik und
Datenverarbeitung mitteilte, wurden im Zeitraum von Januar bis November 2011 in Bayern 22,9 % mehr Wohnungen genehmigt als im entsprechenden
Vorjahreszeitraum.
Forderungen an Kunden
Berichtsjahr
TEUR
82.081
375.391
1.221.886
1.679.358
Berichtsjahr
TEUR
1.510.009
Vorjahr
TEUR
68.884
334.834
1.283.782
1.687.500
Vorjahr
TEUR
1.442.417
TEUR
+13.197
+40.557
– 61.896
–8.142
TEUR
+67.592
Veränderungen
Veränderungen
%
+19,2
+12,1
–4,8
–0,5
%
+4,7

Passivgeschäft
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 59
Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gab es einen Rückgang um 6,2 Mio. EUR auf 214,2 Mio. EUR.
Innerhalb dieser Verbindlichkeiten gab es eine Umschichtung von den Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist zu den täglich
fälligen Verbindlichkeiten.
Im Bereich des Geldhandels wurden zum Jahresende 2011 Tagesgeldpositionen bei der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank über 95,0 Mio.
EUR aufgenommen. Der Bestand an täglich fälligen Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditinstituten stieg daher um 93,7 Mio. EUR auf 100,7 Mio.
EUR deutlich an.
Die Höhe der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist reduzierte sich aufgrund von fälligen Termin -
geldaufnahmen und fälligen Pensionsgeschäften um 100,0 Mio. EUR auf 113,5 Mio. EUR. Zum Jahresende 2011 waren Bestände von Offenmarktver -
bindlichkeiten der Europäischen Zentralbank über 50,0 Mio. EUR vorhanden; diese werden im Folgejahr 2012 fällig.
Bankenrefinanzierungen
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten
Zufrieden waren wir mit der Entwicklung des Kundeneinlagengeschäfts. Die Bestände der Kundeneinlagen stiegen in 2011 insgesamt um 49,6 Mio. EUR
bzw. 1,8 % auf 2.832,3 Mio. EUR an.
Berichtsjahr
TEUR
214.211
Vorjahr
TEUR
220.426
Der Anstieg betraf den Bereich der Spareinlagen. Deren Bestand erhöhte sich um 90,7 Mio. EUR auf 1.209,5 Mio. EUR. Innerhalb der Spareinlagen gab
es Umschichtungen aufgrund von Fälligkeiten aus dem Einlagenprodukt SpardaDynamic zur Anlageform SpardaFest. Der Einlagenbestand im Bereich der
Anlageform SpardaFest stieg auch aufgrund von gezielten Marketingaktionen um 162,2 Mio. EUR auf 455,6 Mio. EUR an.
Gemessen an den Beständen war die Spareinlagenform SpardaDynamic mit einem Volumen von 607,8 Mio. EUR – hinter den Tagesgeldanlagen – nach
wie vor die bei den Kunden am weitesten verbreitete Anlageform.
Der Bestand der anderen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden war um 41,0 Mio. EUR rückläufig. Die Kundeneinlagen wurden tendenziell wieder mittel -
fristig neu angelegt, so dass ein Rückgang im Bereich der täglichen fälligen Einlagen in Höhe von 50,3 Mio. EUR vorhanden war. Die anderen Verbindlichkeiten
mit einer vereinbarten Laufzeit oder Kündigungsfrist stiegen um 9,4 Mio. EUR an.
Sämtliche Serien der Inhaberschuldverschreibungen sind bereits fällig; neue Serien an Inhaberschuldverschreibungen wurden in 2011 nicht aufgelegt.
Einlagen von Kunden
Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden
– täglich fällig
– befristete Einlagen
Zwischensumme
andere Verbindlichkeiten
– Spareinlagen
Verbriefte Verbindlichkeiten
aus Inhaberschuldverschreibungen
gegenüber Kunden
Insgesamt
Berichtsjahr
TEUR
1.563.535
59.097
1.622.632
1.209.485
221
2.832.338
Vorjahr
TEUR
1.613.867
49.715
1.663.582
1.118.834
305
2.782.721
TEUR
– 6.215
TEUR
–50.332
+9.382
– 40.950
+90.651
–84
+49.617
Veränderungen
Veränderungen
%
–2,8
%
–3,1
+18,9
–2,5
+8,1
–27,5
+1,8

Investitionen
Die Sparda-Bank Nürnberg eG hatte im Zuge der Planung des Neubaus des Verwaltungsgebäudes bereits Ausgaben von über 1,0 Mio. EUR.
Das Verwaltungsgebäude wird am bisherigen Sitz in der Eilgutstraße in Nürnberg ab dem Jahr 2012 errichtet; die Fertigstellung ist für das Jahr 2014
geplant. In attraktiven Büros und Geschäftsräumen soll der Neubau auf über 9.000 Quadratmetern Platz für rund 200 Mitarbeiter bieten.
Das bisherige Verwaltungsgebäude wird im ersten Halbjahr 2012 vollständig abgerissen. Für die Sicherstellung des Bankbetriebes wurden Büroflächen
auf dem ehemaligen Triumph-Adler-Gelände an der Fürther Straße angemietet. Die Mitarbeiter bezogen im Januar 2012 die Übergangsräumlichkeiten.
Für die Bezugsfertigstellung der Übergangslösung waren bereits im Jahr 2011 Investitionen erforderlich. Diese betrafen vor allem den Bereich der hierfür
erforderlichen Ein- und Umbauten.
Um die Bargeldversorgung unserer Kunden während der Bauphase des neuen Verwaltungsgebäudes in unmittelbarer Nähe zum Nürnberger Bahnhof
sicherzustellen, wurde als Ersatz für die Geräte in der Eilgutstraße am 12.12.2011 eine neue Selbstbedienungszone in der Nürnberger Königstorpassage
in Betrieb genommen.
Im Jahr 2012 ist eine Verlagerung der Filiale Bamberg in eine zentrumsnähere Lage geplant. Hierfür wurden neue Räumlichkeiten in der Langen Straße
angemietet und bereits 2011 wurde mit den Umbaumaßnahmen begonnen.
Weitere Investitionen wurden im Bereich der EDV-Ausstattung durch die Neuanschaffung von Hard- und Software getätigt.
Personal- und Sozialbereich
a) Personalbestand und -struktur
Im Jahresverlauf 2011 wurden 301 Mitarbeiter beschäftigt und damit 7 Mitarbeiter weniger als im Vorjahreszeitraum. Zum Jahresende 2011 konnten
offene Stellen teilweise nachbesetzt werden. Die Beschäftigtenanzahl lag zum Stichtag 31.12.2011 unverändert bei 303 Mitarbeitern.
Die Gehaltssteigerungen aus dem Tarifabschluss des Arbeitgeberverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (AVR) aus dem Jahr
2010 wurden von der Sparda-Bank Nürnberg eG für ihre Beschäftigten übernommen. Die Gehälter der Tarifangestellten stiegen damit zum 01.03.2011
um 2,0 %. Die Aufwendungen für Löhne, Gehälter und Sonderzahlungen gingen aufgrund von Sondereffekten aus dem Bereich der Personalaufwands -
rückstellungen leicht zurück.
Die Fluktuation bewegte sich in 2011 etwa auf Vorjahresniveau. Mit dem Ziel, den zukünftigen Personalbedarf weiterhin vorrangig aus den eigenen Reihen,
aber auch gezielt unter Hinzuziehung des externen Arbeitsmarkts zu decken, wird die Bank ihre Maßnahmen und Instrumente in Bezug auf das strate -
gische interne und externe Personalmarketing weiter forcieren und verzahnen. Hierzu zählen insbesondere die Ausbildung, die systematische Personal -
entwicklung und das strategische Talentmanagement, um Kenntnisse und Fähigkeiten zukunftsgerichtet zu entwickeln, Potentiale frühzeitig zu identi -
fizieren und gezielt zu fördern.
Auch im Jahr 2012 plant die Bank aktiv keine nennenswerten Veränderungen im Personalbestand.
b) Aus- und Fortbildung
Die fachliche und persönliche Kompetenz unserer Mitarbeiter bestimmt maßgeblich den Erfolg unseres Kreditinstituts.
Unser Personalentwicklungskonzept beinhaltet daher neben Schulungs- und Weiterbildungsmöglichkeiten auch regelmäßiges Coaching und „Training on
the job“-Maßnahmen für unsere Mitarbeiter. Diese dienen ausschließlich dem Ziel, Mitarbeiter für die jetzt und zukünftig gestellten Anforderungen zu
qualifizieren. Wir setzen darüber hinaus weitere Personalentwicklungsinstrumente – wie Assessment-Center, PC-gestützte Talentdiagnose-Systeme,
Bildungscontrolling, Beurteilungen mit Bottom-up-Befragung und Potentialeinschätzung – zielgerichtet und effizient ein.
Unsere Unternehmenskultur ist geprägt vom erfolgreichen Zusammenwirken von Vorstand, Führungskräften und Mitarbeitern. Dabei kommt den
Führungskräften als Bindeglied eine besondere Verantwortung zu.
Um die notwendige Führungskompetenz aufzubauen bzw. kontinuierlich fortzuentwickeln, erhalten Führungskräfte praxisnahe, systematisch und
systemisch konzipierte Personalentwicklungsmaßnahmen, die auf die individuelle Ausgangsbasis der jeweiligen Führungskraft angepasst sind.
Für uns stellt die Ausbildung von jungen Menschen nicht nur eine gesellschaftliche Aufgabe dar. Unser erklärtes Ziel ist es, kontinuierlich Ausbildungsplätze
anzubieten und unseren zukünftigen Bedarf an qualifizierten Bankkaufleuten aus eigenen Reihen zu decken. Unsere Ausbildungsquote liegt über 10,0 %.

c) Sozialbereich
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 61
Wir verstehen uns als kundenorientierte Bank, die aufgrund des genossenschaftlichen Förderauftrages ihren Mitgliedern in besonderer Weise verpflichtet
ist. Wir übernehmen für die Menschen in unserem Geschäftsgebiet Verantwortung, sowohl als Arbeitgeber und Ausbildungsbetrieb als auch durch die
Unterstützung von kulturellen, sozialen und dem Gemeinwohl dienenden Aktivitäten.
Im Jahr 2011 unterstützten wir soziale Projekte durch Spenden und veranstalteten zur Weihnachtszeit das 18. Mal in Folge die SpardaWeihnachts-
Benefizaktion in Kooperation mit der Aktion „Freude für alle“ der Nürnberger Nachrichten. Wir förderten unter anderem kulturelle Großveranstaltungen,
wie Klassik Open Air Konzerte in Nürnberg, Fürth und Coburg, das Hafenfest in Würzburg, das Bardentreffen in Nürnberg, die Erlanger Schlossgarten -
konzerte sowie die Kleinkunst-Events „Umsonst und Draußen“ und „Straßenmusikfestival“ in Würzburg.
Im Oktober 2011 legten wir ein besonderes Augenmerk auf die Medienkompetenz junger Leute und riefen zusammen mit der Stadt Nürnberg die Infor -
mationsveranstaltung „SpardaSurfSafe“ ins Leben. Über 23.000 Nürnberger Schülerinnen und Schüler ab der Jahrgangsstufe 5 wurden im sicheren
Umgang mit Internet und Handy geschult. An einem Informationsabend für Eltern, Lehrer und Erzieher konnten sich die Erwachsenen über den sicheren
Umgang mit den neuen Medien vertraut machen und Tipps zur Unterstützung der Jugendlichen im richtigen Medienumgang erhalten.
Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr
Die 80. Vertreterversammlung fand am 16. Juni 2011 in Nürnberg statt.
In 2011 standen Neuwahlen bei denjenigen Aufsichtsräten an, die bereits drei Jahre als Aufsichtsrat tätig waren.
Aus dem Aufsichtsrat schieden daher satzungsgemäß die Aufsichtsratsmitglieder Herr Baptist Hofmann, Herr Jürgen Pauli sowie der
Aufsichtsratsvorsitzende Herr Franz Rackl aus.
Sämtliche satzungsgemäß ausscheidenden Aufsichtsratsmitglieder wurden wiedergewählt.

II. Darstellung der Lage der Bank
1. Ertragslage
Zinsüberschuss
(GuV 1 + GuV 3 – GuV 2)
Provisionsüberschuss
(GuV 5 – GuV 6)
übrige Erträge
(sonstige positive GuV-Positionen)
Ertrag insgesamt
Personalaufwand
(GuV 10 a)
andere Verwaltungs -
aufwendungen
(GuV 10 b)
Abschreibungen auf
Sachanlagen
(GuV 11)
negatives Bewertungs -
ergebnis (GuV 13 + GuV 15 –
GuV 14 – GuV 16)
Steuern
(GuV 23 + GuV 24)
übrige Aufwendungen
(sonstige negative GuV-Positionen)
Aufwand insgesamt
Jahresüberschuss
Berichtsjahr
TEUR
54.817
9.349
2.323
66.489
17.005
19.664
1.237
10.614
8.929
1.184
58.633
7.856
Vorjahr
TEUR
48.552
Die Ertragslage der Sparda-Bank Nürnberg eG entwickelte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr sehr erfreulich.
Der Zinsüberschuss stieg insgesamt um 6,3 Mio. EUR auf 54,8 Mio. EUR. Der Anstieg war vor allem verursacht durch höhere Ausschüttungen aus dem
Spezialfondsbereich, die in der GuV-Position 3 a) unter den laufenden Erträgen aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren ausgewiesen
werden.
Sowohl die Zinserträge (GuV-Position 1) als auch die Zinsaufwendungen (GuV-Position 2) verringerten sich um ca. 11,3 Mio. EUR. Innerhalb der
Zins erträge reduzierten sich die Erträge aus dem Bereich der festverzinslichen Wertpapiere; dies ist auch auf einen geringeren Wertpapierbestand
zurück zuführen. Die Zinserträge im Bereich der Kredit- und Geldmarktgeschäfte lagen um 3,6 Mio. EUR niedriger als im Vorjahr.
Bei den Zinsaufwendungen war der Rückgang im Wesentlichen auf den Bereich der Zinsaufwendungen gegenüber anderen Kreditinstituten zurück -
zuführen. Die Zinsaufwendungen im Kundengeschäft für Spar-, Termin- und Sichteinlagen verringerten sich moderat um 1,9 Mio. EUR.
7.987
2.405
58.944
18.327
18.987
1.383
4.854
4.299
3.371
51.221
7.723
Im Bereich des Fristentransformationsbeitrages, der dadurch entsteht, dass Einlagen kurzfristig hereingenommen werden und gleichzeitig längerfristig
angelegt werden, war die Marktlage im abgelaufenen Jahr weiterhin vorteilhaft: Im Jahr 2011 waren die Zinssätze im Bereich der kurz- und mittelfristigen
Anlagen niedriger als die Zinssätze für längerfristige Anlagen. Bei der Sparda-Bank hat sich dies positiv auf die Höhe des Zinsüberschusses ausgewirkt.
Der Provisionsüberschuss ist im vergangenen Jahr mit einem Zuwachs von 1.362 TEUR bzw. 17,1 % deutlich angestiegen. Knapp die Hälfte des Anstiegs
ist auf einen Zuwachs der ausgewiesenen Erträge im Bereich der Vermittlung von Investmentfondsprodukten gegenüber der Fondsgesellschaft Union
Investment zurückzuführen. Innerhalb des Provisionsüberschusses konnten im Bereich des Kartengeschäftes höhere Erträge erzielt werden. Positiv
aus gewirkt haben sich hier vor allem Änderungen der Gebührenmodelle im Rahmen der Abhebung unserer eigenen Kunden bei fremden Geldausgabe -
automaten. Dem Kunden wird die Gebühr nunmehr von der fremden Bank regelmäßig direkt bei Abhebung am Geldausgabeautomaten angezeigt und
von der fremden Bank direkt mit dem Kunden – und nicht mehr mit der kontenführenden Bank – verrechnet.
Auch im Bereich der Vermittlung von Bausparverträgen an die Bausparkasse Schwäbisch Hall konnten höhere Provisionserträge in 2011 erzielt werden,
da höhere Bausparsummen an den Kooperationspartner vermittelt wurden.
Die Erträge aus der Vermittlung von Versicherungsverträgen an die Versicherungsgesellschaft DEVK stiegen ebenfalls an. Bei den vermittelten Beitragssummen
der abgeschlossenen Kapitallebens- und Rentenversicherungen gab es Zuwächse von über 15,7 %. Begründet wird dies damit, dass der zu -
lässige Höchstrechnungszins (Garantiezins) beim Abschluss neuer Lebensversicherungen vom Bundesfinanzministerium mit Wirkung ab dem 01.01.2012
auf 1,75 % gesenkt wurde. Die Kunden sicherten sich durch einen Neuabschluss – noch im Jahr 2011 – den bisher gültigen Garantiezins von 2,25 %.
TEUR
+6.265
+1.362
Im Jahr 2011 wurde das Vermittlergeschäft weiter ausgebaut. Die Vermittlungsentgelte stiegen daher weiter an.
–82
+7.545
–1.322
+ 677
–146
+5.760
+4.630
–2.187
+7.412
+133
Veränderungen
%
+12,9
+17,1
–3,4
+12,8
–7,2
+3,6
–10,6
+118,7
+107,7
– 64,9
+14,5
+1,7

Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 63
Die übrigen Erträge sind im abgelaufenen Jahr um 3,4 % auf 2.323 TEUR zurückgegangen. In 2011 war der Auflösungsbetrag von Rückstellungen,
aus denen keine Inanspruchnahme mehr zu erwarten ist, nicht so hoch wie im Jahr zuvor. Gleichzeitig stiegen die Rückerstattungen von Aufwendungen,
die in den Vorjahren aufwandsseitig beglichen wurden, im Jahr 2011 an.
Der Personalaufwand hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 1.322 TEUR bzw. 7,2 % auf 17.005 TEUR reduziert.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2011 gab es tarifliche und außertarifliche Gehaltsanpassungen, so dass die Höhe der laufenden Gehaltszahlungen
leicht angestiegen ist. Der Bereich der Aufwendungen aus der Zuführung zu den Pensionsrückstellungen war dagegen durch außerordentliche Aufwendungen
des Vorjahres rückläufig. Die im Personalaufwand enthaltenen Aufwendungen für die Altersversorgung gingen daher von 1.321 TEUR in 2010
auf 253 TEUR in 2011 deutlich zurück.
Die anderen Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) stiegen um 677 TEUR bzw. 3,6% an. Im Jahr 2011 sind die Rückstellungen für den Rückbau
von angemieteten Räumlichkeiten angepasst worden, so dass hier aufgrund des maßgeblichen Imparitätsprinzips höhere Sachaufwendungen verbucht
wurden. Des Weiteren stiegen auch die Aufwendungen für den Marketingbereich und für die Personalbeschaffung an. Bei den Aufwendungen für die
Kartenerstellung und den Beratungsaufwendungen sowie den Aufwendungen für das Mitgliederwesen konnten dagegen Einsparungen erzielt werden.
Die Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen waren mit 1.237 TEUR um 10,6 % niedriger als im Vorjahr (1.383 TEUR). Dies ist primär auf den
Rückgang der Anschaffungen im Bereich der geringwertigen Wirtschaftsgüter zurückzuführen.
Bei den übrigen Aufwendungen gab es eine Reduzierung in Höhe von 64,9 % auf 1.184 TEUR. Im Vorjahr 2010 entstanden im Zusammenhang mit der
Umstellung des Jahresabschlusses auf die Vorschriften des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes außerordentliche Aufwendungen, die im abgelaufenen
Geschäftsjahr nicht mehr anfielen.
Die Bewertungsaufwendungen lagen mit 10.614 TEUR über dem Niveau des Vorjahres (4.854 TEUR).
Im Bereich der direkten Risikovorsorgeaufwendungen für die Bewertung unseres Kundenkreditbestandes waren die Aufwendungen mit 112 TEUR
unbedeutend.
Das Bewertungsergebnis im Bereich der Wertpapiere hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr schlechter dargestellt als im Jahr 2010. Dies hängt vor
allem damit zusammen, dass im Jahr 2011 die Erträge aus dem Verkauf von Investmentfondsanteilen niedriger waren und auch höhere Vorsorgereserven
gemäß § 340 f HGB für Wertpapiere, die der Liquiditätsreserve zugeordnet sind, gebildet wurden.
Durch die Bewertung unserer Wertpapiere am Jahresende und die Berücksichtigung der unterjährig entstandenen Veräußerungsgewinne und
-verluste sowie durch die Bildung von Vorsorgereserven entstand insgesamt ein negatives Bewertungsergebnis im Bereich der Wertpapiere in Höhe
von 10,5 Mio. EUR.
Der handelsrechtliche Steueraufwand betrug in 2011 8,9 Mio. EUR. Der deutliche Anstieg ist durch die verbesserte Ertragslage und gleichzeitig höhere
steuerpflichtige Einkünfte begründet.
Unter Berücksichtigung aller Erträge und Aufwendungen verblieb ein Jahresüberschuss in Höhe von 7.856 TEUR. Dieser liegt um 1,7 % höher als im
Vorjahr und bildet die Grundlage für die Verwendung des Jahresergebnisses zur Bildung von Rücklagen und zur Ausschüttung an die Mitglieder.

2. Finanz- und Liquiditätslage
Die Sparda-Bank Nürnberg eG hat in 2011 die Angemessenheit der Liquiditätslage über die Vorschriften aus der Liquiditätsverordnung ermittelt und
beurteilt. Die daraus berechnete Liquiditätskennzahl des Laufzeitenbandes 1 übertraf bei weitem die erforderliche Mindestgröße. Die Liquiditätslage war
jederzeit ausreichend.
Aufsichtsrechtlich sind neue Vorschriften zur Steuerung der Liquidität in Form einer „Liquidity Coverage Ratio“ (LCR) geplant. Nach den aktuellen
Planungen ist diese Kennziffer ab dem Jahr 2013 zu melden und ab dem Jahr 2015 einzuhalten. Die Sparda-Bank Nürnberg hat bereits im Jahr 2011
mit der Umsetzung begonnen und wird dies auch im Jahr 2012 fortsetzen. Nach den ersten Proberechnungen werden die aufsichtsrechtlichen
Liquiditätsvorschriften auch zukünftig erfüllt.
Aufgrund des im Vergleich zur Bilanzsumme hohen Bestandes an festverzinslichen Wertpapieren ist auch in Zukunft mit keiner Beeinträchtigung der
Zahlungsbereitschaft zu rechnen. Im Jahr 2012 werden Wertpapierbestände mit einem Nennwert von 111,1 Mio. EUR sowie Namenspapiere und Termingeldanlagen
mit einem Nennwert von 275,0 Mio. EUR fällig. Ebenso werden in 2012 aufgenommene Refinanzierungsmittel in Form von Tagesgeldauf -
nahmen und Offenmarktgeschäfte mit einem Nennwert von 145,0 Mio. EUR zur Rückzahlung fällig.
Refinanzierungsmöglichkeiten bestehen im Wesentlichen bei unserer Zentralbank; dort können Kredite aufgenommen und echte Pensionsgeschäfte
abgeschlossen werden.
Des Weiteren können die bei der Sparda-Bank Nürnberg eG im Eigenbestand befindlichen Wertpapiere bei der Deutschen Bundesbank als Sicherheit
hinterlegt werden. Dadurch können wir auf Refinanzierungsmittel bei der Europäischen Zentralbank in Form der Offenmarktoperationen und der Spitzen -
refinanzierungsfazilitäten zurückgreifen, um so eine jederzeitige Zahlungsbereitschaft sicherzustellen.

3. Vermögenslage
Eigenkapital
Das verbleibende Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:
Geschäftsguthaben der
verbleibenden Mitglieder
(aus Passivposten 12 a)
Rücklagen
(Passivposten 12 c)
Bilanzgewinn, soweit zur
Stärkung des Eigenkapitals
vorgesehen
Verbleibendes
Eigenkapital insgesamt
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 65
Durch die Rücklagendotierung aus dem Bilanzgewinn des Vorjahres und die Aufnahme neuer Mitglieder konnte das Eigenkapital angemessen gestärkt
werden.
Die Sparda-Bank Nürnberg eG hat die Angemessenheit der Eigenmittel durch die Anwendung der Vorschriften aus der Solvabilitätsverordnung (SolvV)
nachgewiesen. Hierbei wurde die Höhe der Adressenausfallrisikopositionen mittels des KSA-Standardansatzes ermittelt.
Aufgrund der guten Eigenkapitalausstattung wurde die nach den Vorschriften der SolvV erforderliche Gesamtkennziffer jederzeit erfüllt.
Aufsichtsrechtlich sind neue Vorschriften zur Eigenkapitalausstattung geplant. Beginnend mit dem Jahr 2013 sollen die gesetzlichen Eigenkapital -
anforderungen sukzessive erhöht werden. Gefordert wird, dass die Eigenkapitalausstattung der Banken sowohl in quantitativer als auch in qualitativer
Hinsicht gestärkt wird. Die ersten Proberechnungen ergaben, dass die erforderlichen Eigenmittelkennziffern zwar eingehalten werden, dass aber eine
stetige und nachhaltige Stärkung des haftenden Eigenkapitals angestrebt werden muss.
Kundenforderungen
Unsere Kundenforderungen betrugen 46,9 % des Geschäftsvolumens.
Sämtliche akute Risiken wurden durch Wertberichtigungen abgedeckt; für mögliche verbleibende latente Risiken besteht eine ausreichende Risikovorsorge.
Vom Gesamtbestand der Kundenforderungen entfielen 71,0 % auf Realkredite, die aufgrund der dinglichen Sicherung mit einer geringeren Ausfallwahrscheinlichkeit
behaftet sind.
Wertpapieranlagen
Die Wertpapieranlagen (Bilanzposten Aktiva 5 und 6) betrugen 37,9 % des Geschäftsvolumens. Die Wertpapieranlagen der Bilanzposition Aktiva 5
umfassen schwerpunktmäßig Pfandbriefe deutscher Hypothekenbanken mit fester und variabler Verzinsung. Daneben bestehen festverzinsliche Wert -
papiere, die von verschiedenen Bundesländern emittiert wurden bzw. deren Rückzahlung von diesen garantiert sind.
Bei der Sparda-Bank Nürnberg eG bestehen keine strukturierten Wertpapieranlagen. Außerdem gibt es keine Wertpapierpositionen, die aufgrund
schlechter Bonität von Emittenten ausfallgefährdet sind. Auch sind in der Bilanzposition Aktiva 5 zum Bilanzstichtag 31.12.2011 keine Wertpapiere
ausländischer Emittenten vorhanden.
Berichtsjahr
TEUR
31.682
103.167
6.435
141.284
Bei der Bilanzposition A 6 wurden Investmentfondsanteile eines bestehenden Spezialfonds nachgekauft; außerdem wurden unterjährig Investmentfonds -
anteile erworben, die zum Jahresende jedoch bereits veräußert waren.
Sämtliche Wertpapiere waren der Liquiditätsreserve zugeordnet und folglich nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Bei der Bewertung des
Wertpapierbestandes wurden die Marktkurse zum Jahresende zugrunde gelegt.
Weitere bedeutende und wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen
Vorjahr
TEUR
Sowohl die Forderungen an Kreditinstitute als auch die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten waren – gemessen am Anteil an der Bilanzsumme von
11,7 % bzw. 6,6 % – nicht unbedeutend.
In 2011 wurden mehrere Termingeldanlagen mit unserer genossenschaftlichen Zentralbank abgeschlossen. Die verbleibenden Anlagen umfassten
30.869
97.178
hauptsächlich bestehende Namensschuldverschreibungen, bei denen der Vertragspartner ebenso unsere Zentralbank ist.
5.990
134.037
TEUR
+813
+5.989
+445
+7.247
Veränderungen
%
+2,6
+6,2
+7,4
+5,4

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind überwiegend kurz- bis mittelfristig aufgenommen.
Im Berichtsjahr und auch in den Vorjahren wurde ein hoher Bestand an kurzfristigen Einlagen kundenseitig aufgebaut. Möglichen Abrufrisiken ist im
Rahmen der Liquiditätsplanung Rechnung getragen.
Derivategeschäfte
Zum Volumen unseres Derivategeschäfts verweisen wir auf den Anhang zu D. I. Bilanz.
Die Geschäfte wurden mit unserer Zentralbank sowie fünf weiteren deutschen Adressen abgeschlossen.
Sämtliche Zins-Swaps waren in die barwertige Gesamtbanksteuerung eingebunden und dienten der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos.
Garantieverbund
Die Sparda-Bank Nürnberg eG ist der Sicherungseinrichtung (Garantieverbund) des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken
e. V. angeschlossen. Damit ist aus dem Garantieverbund für das Geschäftsjahr 2011 die Möglichkeit einer Verpflichtung bis zur Höhe von 1,9 Mio. EUR
verbunden.
4. Zusammenfassende Beurteilung der Lage
Schwerpunkt unseres Geschäftsgebietes ist der nordbayerische Raum. Wir sind eine Bank für den Privatkunden.
Die Vermögenslage unseres Hauses ist durch eine solide und adäquate Eigenkapitalausstattung geprägt.
Die Finanz- und Liquiditätslage entspricht den aufsichtsrechtlichen und betrieblichen Erfordernissen.
Mit der Entwicklung der Ertragslage in diesem Jahr waren wir sehr zufrieden.
Die Risiken der künftigen Entwicklung unserer Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind insgesamt überschaubar.
III. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres (Nachtragsbericht)
Im ersten Quartal des Jahres 2012 wurde mit dem Abriss des im Eigentum der Sparda-Bank Nürnberg eG befindlichen Verwaltungsgebäudes in der
Nürnberger Eilgutstraße begonnen (vgl. A. I. 2., Ausführungen zu Investitionen).
IV. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)
Risikoorientierte strategische Gesamtbanksteuerung
Die strategische Risikoausrichtung unserer Bank orientiert sich an unserem grundsätzlich risikoarmen Geschäftsmodell als regional tätige Genossenschaftsbank
für Privatkunden. Demnach wird auch bei Engagements in anderen Anlagekategorien geprüft, ob deren Umfang und Risikogehalt mit den
Vorstellungen und Erwartungen unserer Mitglieder und Kunden vereinbar ist.
Das Ziel unserer risikoorientierten Gesamtbanksteuerung besteht in einer möglichst umfänglichen, einheitlichen und risikoadjustierten Betrachtung aller
Risiken. Alle wesentlichen Risiken sollen laufend beobachtet, untersucht und in einem einheitlichen Limitverfahren begrenzt werden. Die Methoden,
Prozesse, Abläufe sowie die Intensität der methodischen Weiterentwicklung richten sich nach Umfang und Bedeutung der Risiken für die Bank (Propor -
tionalität). Hierbei werden mathematische Verfahren eingesetzt, die aber auch stets hinsichtlich ihres Realitätsbezuges sowie der kohärenten Modellrisiken
kritisch hinterfragt werden, um der Gefahr zu begegnen, dass strategische Fragestellungen allein auf Basis komplexer mathematischer Systeme und
statistischer Wahrscheinlichkeiten getroffen werden. Gerade die Finanzkrise hat gezeigt, dass neue Risiken auftreten können bzw. eine grundsätzliche
Neueinschätzung von Risiken erfolgt, so dass neben der mathematisch-empirischen Betrachtung der Risiken auch ergänzende Verfahren, Analysen und
Expertenurteile herangezogen werden.
Risikomanagementprozess
Der Vorstand hat die mit der Geschäftstätigkeit der Bank verbundenen Risiken in einem Risikohandbuch identifiziert und seine Einschätzung zu diesen
Risiken dokumentiert. Im Rahmen dieser Bestandsaufnahme werden je Risikoart die strategische Behandlung, diesbezügliche Verfahren und Methoden,
die Limitierung sowie das Reporting geregelt.
Bei der Vermögensallokation nimmt das Zinsbuch traditionell den größten Raum ein. Die Steuerung des Zinsbuches geschieht mit einem passiven
Benchmark-Verfahren, wobei durch die Wahl der Benchmark indirekt auch der grundsätzliche Risikoumfang determiniert ist. Bei der Benchmark
orientieren wir uns an gehebelten gleitenden 10-Jahres-Tranchen. Im Geschäftsjahr 2011 trug diese Benchmark dazu bei, Erträge aus der Fristentrans -
formation zu generieren. Andere Asset-Klassen, insbesondere Aktien- und Immobilienfonds, werden behutsam im Zuge einer verbreiterten Vermögens -
allokation mit dem Ziel beigemischt, die im Zinsbuch begrenzten Ertragsperspektiven bei gleichem oder reduziertem Risiko zu kompensieren.

Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 67
Die laufende Überwachung und Steuerung sowie das Reporting bezüglich aller Risiken erfolgt im Rahmen eines Dispositionsausschusses unter
Beteiligung des Gesamtvorstandes. Der Aufsichtsrat wird in regelmäßigen Sitzungen über die Gesamtrisikoposition der Bank durch den Vorstand
informiert. Die Risikomanagement- und -controllingprozesse sind regelmäßig Prüfungsgegenstand der prozessunabhängigen internen Revision.
Risikotragfähigkeitskonzept
Mit Hilfe der Risikotragfähigkeitsrechnung soll sichergestellt werden, dass alle Risiken in unserer Bank durch das zur Verfügung stehende Risiko -
deckungspotential laufend abgedeckt sind. Dabei wird besonderes Augenmerk auf eine durchgängige Methodenkonsistenz gelegt.
In Erkenntnis, dass sich barwertige Vermögensrisiken und handelsrechtliche Bewertungsvorschriften nicht problemfrei überführen lassen, aber die
kontinuierliche Steigerung der Barwerte auch zu steigenden Jahresüberschüssen führt, erfolgt die operative Steuerung und Limitierung des gesamt -
bankbezogenen Risikos barwertig. Parallel hierzu wird mit Hilfe der Szenariotechnik überprüft, inwieweit auch bei Worst-Case- und Stress-Fällen
eine handelsrechtliche GuV-Gestaltung sichergestellt ist.
Der Vermögensbarwert der Bank wird mindestens monatlich durch die Bewertung aller Vermögensgegenstände und Schulden ermittelt. Von diesem
Wert werden unter anderem noch die erwarteten Risikokosten sowie die zukünftigen Bearbeitungskosten abgezogen; dieser Wert wird als Reinvermögen
bezeichnet. Nach Abzug des bilanziellen Eigenkapitals verbleibt das freie Risikokapital, das zur Abdeckung sämtlicher Risiken dient. Damit werden die
Risiken der Bank durch Vermögensgrößen außerhalb des regulatorischen und bilanziellen Eigenkapitals abgedeckt und limitiert.
Strategien, Methoden, Umfang der einzelnen Risikokategorien
Marktpreisrisiken
Unter dem Marktpreisrisiko verstehen wir das Risiko finanzieller Verluste aufgrund der Änderung von Marktpreisen (z. B. für Zinsen, Immobilien, Aktien).
Die Risikoquantifizierung aller Marktpreisrisiken geschieht mit Hilfe der „Modernen Historischen Simulation“ und einem Value-at-Risk-Ansatz. Dieser
berechnet mit einem bestimmten Wahrscheinlichkeitsgrad den statistischen Vermögensverlust, wenn sich die historisch beobachteten Wertänderungen
in der Zukunft wiederholen. Dabei werden die gegenseitigen Abhängigkeiten für alle Anlagebücher berücksichtigt.
Neben dieser barwertigen Sichtweise werden auch herkömmliche GuV-Simulationen durchgeführt. Innerhalb der Marktpreisrisiken sind die Risiken aus
dem Zinsbuch von dominanter Bedeutung. In diesem Geschäftsjahr vollzog sich eine Verflachung der Zinsstrukturkurve, bei der die Geldmarktsätze im
Vergleich zum Vorjahr leicht anstiegen und die Kapitalmarktsätze zurückgingen.
Seit dem Jahr 2008 quantifizieren wir innerhalb der Marktpreisrisiken auch die implizit vorhandenen Optionsrisiken aus Kundengeschäften und beziehen
diese auch in die VaR-Berechnung ein.
Die Aussteuerung der Marktpreisrisiken geschieht insbesondere mit Hilfe von Zinsderivaten sowie einer sukzessiven Verbreiterung der Vermögens-
Allokation. Eine Limitierung erfolgt insgesamt im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzeptes, bezüglich des Zinsbuches durch eine Benchmark-Anbindung
sowie mit Hilfe nomineller Limite in den anderen Anlageklassen.
Adressenausfallrisiken
Hierunter verstehen wir den potentiellen Verlust, der dadurch entsteht, dass ein Kunde oder Geschäftspartner seinen Zahlungsverpflichtungen nicht
pünktlich oder nur unvollständig nachkommt.
Im Bereich des Kundenkreditgeschäftes erfolgt bei Kreditvergabe eine sorgfältige Prüfung der Bonität. Es bestehen abgestufte Kompetenzregelungen je
nach Kredithöhe und Risikogehalt. Das Kundenkreditportfolio der Bank ist aufgrund der Kreditvergabebeschränkung auf Privatpersonen kleinteilig und breit
gestreut. Es erfolgt im Rahmen eines Frühwarnsystems eine zeitnahe Bonitätsbeobachtung. Das gesamte Ausfallrisiko wird mit Hilfe von ratingbasierten
Ausfallwahrscheinlichkeiten laufend berechnet und im Limitsystem berücksichtigt. Das zeitnahe und ausführliche Reporting reicht von Analysen zum Neugeschäft
über die gesamte Portfolio-Entwicklung bis hin zur Besprechung bemerkenswerter Engagements.
Bei unseren Eigengeschäften berücksichtigen wir im Rahmen eines Limitkonzeptes das Rating und die Bonität der Partner und der Anlagen. Je Geschäfts -
art bestehen Handelslinien und Adresslimite. Daneben unterhalten wir ungesicherte Forderungen im Bereich der eigenen Geldanlagen im Rahmen breit
gestreuter Fonds, wobei das diesbezügliche ungesicherte Volumen für die Bank nur von geringer Risikobedeutung ist.
Operationelle Risiken
Neben den Adressen- und Marktpreisrisiken hat sich unsere Bank auch auf operationelle Risiken (z. B. Betriebsrisiken im EDV-Bereich, fehlerhafte Bearbeitungsvorgänge,
Rechtsrisiken, Betrugs- und Diebstahlrisiken, allgemeine Geschäftsrisiken) einzustellen. Unser innerbetriebliches Überwachungssystem
trägt dazu bei, die operationellen Risiken zu identifizieren und so weit wie möglich zu begrenzen. Den Betriebs- und Rechtsrisiken begegnen wir durch die
Zusammenarbeit mit externen Dienstleistern (z. B. im EDV-Bereich oder im Bereich der Rechtsberatung). Versicherbare Gefahrenpotentiale, z. B. Diebstahlund
Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgedeckt. Die bislang eingetretenen operativen Schäden bewegen
sich auf einem unbedeutenden Niveau.
Liquiditätsrisiken
Die Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Zahlungsbereitschaft ist entscheidend für die dauerhafte Bestandssicherheit einer Bank. Unter der
Zahlungsbereitschaft bzw. Liquidität einer Bank verstehen wir die Ausstattung mit liquiden Mitteln heute und in naher Zukunft und somit die Fähigkeit,
allen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen – sei es mit Hilfe der vorhandenen Liquidität oder mittels der Liquidierung von Aktiva oder auch durch
Geldaufnahmen.

Aus dem Geschäftsmodell der Sparda-Bank Nürnberg eG resultiert eine inhärente Begrenzung dieser Risiken, da in dem kleinteiligen Privatkundenkreditund
-einlagengeschäft keine größeren Abruf-, Termin- oder Klumpenrisiken liegen. Das breit gefächerte Privatkundengeschäft der Bank bedingt stabile
und replizierende monatliche und saisonale Zahlungsströme, die eine verlässliche Steuerung der Zahlungsstromrisiken ermöglichen. Die Einbindung in den
genossenschaftlichen Liquiditätsverbund gewährleistet einen zusätzlichen Liquiditätsrückhalt, so dass keine wesentlichen Refinanzierungsrisiken bestehen.
Im Zuge der Finanzkrise erlebten wir die Austrocknung nahezu aller Märkte, so dass die gewohnte Liquidierbarkeit von Aktiva allenfalls nur bei großen
Geld-Brief-Spannen möglich gewesen wäre. Allerdings besteht aufgrund unseres Geschäftsmodells in der Regel kein Bedarf, Aktiva zu verkaufen, da wir
aufgrund des üblicherweise erfolgenden Wachstums über die Einlagenseite traditionell Liquiditätsüberhänge aufweisen.
Die Anforderungen der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinsichtlich der Liquidität der Kreditinstitute (§ 11 KWG) erfüllen wir deutlich.
Sonstige Risiken
Wesentliche sonstige Risiken sind uns derzeit nicht bekannt.
V. Voraussichtliche Entwicklung mit wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)
Als verkaufsaktive Bank soll dem Kunden ein für ihn vorteilhaftes Leistungsangebot unterbreitet werden, verbunden mit attraktiven Konditionen und
herausragendem Service. Den Kunden soll eine Orientierungshilfe gegeben werden, um so den persönlichen Vorteil und Nutzen der Sparda-Bank klar
erkennen zu können. Im Bereich des Produkt- und Leistungskataloges wird das Girokonto seine Dominanz für die Werthaltigkeit einer Kundenverbindung
behalten. Die permanente Gewinnung von neuen Girokonten ist ein Hauptziel in den Vertriebsaktivitäten. Dabei soll das Finanzdienstleistungspotential
der neuen, aber auch der bestehenden Kunden in hohem Maße an die Sparda-Bank bzw. an unsere Verbundpartner gebunden werden. Voraussetzung
hierzu ist ein zukunftsorientiertes Geschäfts- und Vertriebsmodell.
Der Wettbewerb im Privatkundengeschäft hat sich in den vergangenen Jahren verschärft. In den nächsten zwei Jahren rechnen wir weiter mit einem
Verdrängungswettbewerb. Der Kampf um die Refinanzierungsmittel aus Kundengeldern wird nun auch von Banken geführt, die bislang im Retailmarkt
keine größere Bedeutung hatten, die nun aber sehr wettbewerbsfähige Konditionen bieten können, da ihre alternativen Mittelbeschaffungswege auf
den Kapitalmärkten versiegt oder deutlich teurer geworden sind.
Durch die gute Konditionsgestaltung im Einlagenbereich erwarten wir, dass die Einlagen in der Sparda-Bank in 2012 und 2013 weiter ansteigen werden.
Dabei werden wir als Maßnahmen auch saisonale Aktionsangebote und spezielle regelmäßige Angebote beim medialen Vertriebsweg durchführen.
Bei der Entwicklung der Kundenkredite gehen wir für die kommenden zwei Jahre von einem steigenden Bestand aus. Dabei ist zu berücksichtigen,
dass die Bestandskunden planmäßig und außerplanmäßig die Kredite tilgen und dass dieser Rückgang durch zusätzliches Neugeschäft aufgefangen
werden soll. Das Vermittlergeschäft wird hierbei weiter an Bedeutung gewinnen.
Dabei setzen wir auf qualitatives Wachstum sowohl im Kredit- als auch im Einlagengeschäft.
Bei diesen Prognosen gehen wir davon aus, dass die für die Geschäftsjahre 2012 und 2013 vom Deutschen Institut für Wirtschaftsforschung veröffentlichten
Konjunkturprognosen eintreten. Das Institut rechnet für 2012 mit einem Wirtschaftswachstum von 0,6 % und für 2013 mit einem Wirtschaftswachstum
von 2,2 %.
Falls eine schlechtere Konjunkturentwicklung eintritt als für die Jahre 2012 und 2013 prognostiziert, könnte dies zu einer rückläufigen Geschäftsent -
wicklung führen.
Für die kommenden beiden Jahre ist es auch wichtig, dass die bestehende Krise im Euroraum wieder überwunden oder eingegrenzt wird. Sofern dies
nicht eintritt, könnte sich eine Negativentwicklung sowohl auf die Höhe der Arbeitslosigkeit als auch die konjunkturelle Entwicklung ergeben. Dies hätte
auch negativen Einfluss auf die Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparda-Bank Nürnberg eG.
Da die Sparda-Bank ausschließlich das Privatkundengeschäft betreibt, ist sie von der konjunkturellen Entwicklung nicht so stark abhängig wie eine Bank,
die ihren Schwerpunkt auf das Gewerbekreditgeschäft gesetzt hat. Das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung geht bei der für das Jahr 2012 prog -
nostizierten niedrigen Wachstumsrate nicht davon aus, dass sich dies bereits bedeutend auf den Arbeitsmarkt auswirkt.
Eine hohe Arbeitslosigkeit und ein Anstieg der Insolvenzen können perspektivisch zu steigenden Kreditausfällen im Geschäftsgebiet der Sparda-Bank
Nürnberg führen. Diese waren im Berichtsjahr 2011 außerordentlich gering.
Für die Ertragslage ist auch in den kommenden zwei Jahren die Entwicklung der Zinsspanne von entscheidender Bedeutung. Ein besonderes Augenmerk
wird auch auf die Entwicklung der Marktzinsen gelegt. Eine steile Zinsstrukturkurve wirkt sich positiv für die Sparda-Bank Nürnberg eG aus, dagegen führt
eine flache Zinsstrukturkurve zu einer Reduzierung des Strukturbeitrages, der Bestandteil des Zinsüberschusses ist.
Die Stabilisierung des Zinsüberschusses steht im Mittelpunkt unserer Aktivitäten. Im Jahr 2012 erwarten wir kaum eine Änderung. Für das Jahr 2013
gehen wir davon aus, dass der Zinsüberschuss wieder rückläufig wird und etwas unter dem Niveau des Jahres 2011 liegen könnte.
Bei den Sachaufwendungen (inkl. Abschreibungen auf das Sachanlagevermögen) rechnen wir aufgrund des Neubaus des Verwaltungsgebäudes in den
kommenden zwei Jahren mit deutlich höheren Aufwendungen als im Jahr 2011. Im Jahr 2012 gehen wir auch aufgrund des geplanten Abrisses des
bisherigen Verwaltungsgebäudes und des Umzuges in ein Übergangsquartier davon aus, dass die Sachaufwendungen auf ca. 26,0 Mio. EUR ansteigen
werden; für 2013 rechnen wir wieder mit rückläufigen Sachaufwendungen im Vergleich zum Jahr 2012.

Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk 69
Bei den Personalaufwendungen rechnen wir in den kommenden Jahren wieder mit einem Anstieg auf ca. 19,0 Mio. EUR.
Das Betriebsergebnis vor Bewertung wird voraussichtlich sowohl im Jahr 2012 als auch im Jahr 2013 rückläufig sein.
Die Sparda-Bank rechnet unter Berücksichtigung ihrer Anlagenstruktur in den beiden nächsten Jahren mit keinen wesentlichen Ausfällen aus den
Wertpapieranlagen.
Die Sparda-Bank strebt eine stetige Erhöhung des Vermögensbarwertes an. Die Veränderung des Vermögensbarwertes spiegelt die Bewertung
des Bankvermögens wider. Externe Einflüsse aus Zins- und Aktienmarktentwicklungen sowie realisierte Kundenmargen und Provisionen beeinflussen
ihn gleichermaßen, wie auch die entstandenen und erwarteten Aufwendungen in der Bank. Eine wesentliche Auswirkung auf den Vermögensbarwert
hat die allgemeine Zinsentwicklung am Markt. Ein deutlicher Zinsanstieg der kurz-, mittel- und langfristigen Zinssätze in 2012 und 2013 wird den
Vermögensbarwert negativ beeinflussen.
Unsere Bank basiert auf dem Kernbereich „Kundengeschäft“. Es besteht daher das strategische Ziel, aus dem Kundengeschäft heraus leben zu können
und nicht auf schwankende Fristentransformationsbeiträge und Bewertungsergebnisse im Eigenhandel angewiesen zu sein. Für das Jahr 2012 und 2013
erwarten wir – und haben unsere vertrieblichen Planungen darauf ausgerichtet –, dass dieses Ziel erreicht wird.
B. Vorschlag für die Ergebnisverwendung
Der Vorstand schlägt vor, den Jahresüberschuss (Bilanzgewinn) von 7.856.307,97 EUR wie folgt zu verwenden:
Ausschüttung von 4,5 % Dividende auf die Geschäftsguthaben der Mitglieder
Zuweisung in die gesetzliche Rücklage
Zuweisung in die anderen Ergebnisrücklagen
Insgesamt
1.421.610,18
800.000,00
5.634.697,79
7.856.307,97
Nürnberg, den 23. März 2012 Sparda-Bank Nürnberg eG
Der Vorstand
Volker Köhler Stefan Schindler Thomas Lang
EUR

70
Jahresbilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Gremien Lagebericht Bestätigungsvermerk
Bestätigungsvermerk des Prüfungsverbandes
Wir haben den Jahresabschluss bestehend aus
Bilanz-, Gewinn- und Verlustrechnung sowie
Anhang unter Einbeziehung der Buchführung und
den Lagebericht der Sparda-Bank Nürnberg eG
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31.
Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die
Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften
und den ergänzenden Bestimmungen
der Satzung liegen in der Verantwortung der
gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft. Unsere
Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den
Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung
und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach
§ 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k und 317 HGB unter
Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen.
Danach ist die Prüfung so zu planen und durch -
zuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die
sich auf die Darstellung des durch den Jahres -
abschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen werden die
Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über
das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der
Genossenschaft sowie die Erwartungen über
mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der
Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung,
Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend
auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die
Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten
Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen
Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des
Jahresabschlusses und des Lageberichtes.
Frankfurt am Main, den 23. März 2012
Verband der Sparda-Banken e. V.
i. V.
(Dr. Rüdiger Renk) (Markus Müller).
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung
eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung des Jahresabschlusses unter Einbeziehung
der Buchführung und des Lageberichtes
hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der
Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der
Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften
und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung
und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Genossenschaft. Der Lagebericht steht im Einklang
mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt
ein zutreffendes Bild von der Lage der
Genossenschaft und stellt die Chancen und
Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend
dar.

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