Broschüre HGP AG - Grasshoff.ch

HAUSER / GRASSHOFF PARTNER AG
Nachfolgeregelung / Mergers & Acquisitions
Finanzplanung / Unternehmensbeteiligungen

Phase 1: Vorbereitung
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Verkäuferinitiative
Altersbedingte Nachfolge / Strategischer Verkauf
Besprechung der allgemeinen Vorgehensweise
Finanzielle und strategische Unternehmenssituation, Standortanalyse
Zielsetzung des Eigentümers, Kaufpreisvorstellung
Konzeption einer Verkaufsstrategie aus Marketinggesichtspunkten/Investors
Story
Erstellung der Verkaufsunterlagen wie Unternehmens-
oder Käuferprofil, Unternehmensbewertung
Käuferinitiative / Direct Search
Akquisition / Aktive Beteiligung / Stille Beteiligung
Besprechung der allgemeinen Vorgehensweise
Erstellung des Suchprofils anhand von Eckdaten
(Branche, Region, Eigenmittel etc.)
Zielsetzungen des Käufers, Profilierung
Konzeption des Käuferprofils aufgrund seiner menschlichen
und fachlichen Stärken und Schwächen

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Verkäuferinitiative
Käuferinitiative / Direct Search
Vereinbarung von Informations- und Besichtigungsgesprächen
Evaluierung der „Zielobjekte“, Auswahl und Fokussierung
Austausch von Käufer- und Verkäuferinformationen
Erstellung eines Businessplanes
Verhandlung des Kaufpreises und der Transaktionskosten
Führen von Investoren- und Bankgesprächen
Verhandlung der Übergabe- und Vertragsbedingungen
Abschluss einer Absichtserklärung (LoI) und des
Kaufvertrags (Closing/Signing)
Phase 2: Durchführung
Auswahl des Nachfolgers / Informationsaustausch / Vertragsphase
Vereinbarung von Informations- und Besichtigungsgesprächen
Austausch von Käufer- und Verkäuferinformationen
Führen von Investoren- und/oder Bankgesprächen
Durchführung einer breitangelegten Due Diligence
Verhandlung der Übergabe- und Vertragsbedingungen
Evaluierung der Kandidaten und Lösungswege
Abschluss einer Absichtserklärung (Letter of Intent) und des
Kaufvertrags (Closing/Signing)
Auswahl des Kaufobjektes / Informationsaustausch / Vertragsphase
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Phase 3: Integration
1 + 1 = 3
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Verkäuferinitiative & Käuferinitiative
Der Käufer eines Unternehmens, egal ob es sich dabei um eine natürliche oder
juristische Person handelt, muss sukzessive in den Betrieb eingeführt und in
die Strukturen integriert werden.
Das gesamte Beziehungsnetz des alten Inhabers muss auf den Nachfolger
übertragen werden, was sich bis in den privaten Bereich des Altinhabers
beziehen kann.
Die geplanten Schritte zur Übergabe und zur Schaffung/Ausschöpfung der
Potenziale müssen dabei eingehalten werden, wobei sich auf erfolgskritische
Bereiche konzentriert wird (siehe Grafik auf Seite 5).
Um alle Komponenten (Puzzle-Teile) erfolgsorientiert zu verbinden, bietet
sich die Begleitung des Integrationsprozess durch einen externen
erfahrenen Coach an.
Coaching-Programm
Geschäftsübernahme / Neuausrichtung des Betriebes
Festlegung der Ziele und Meilensteine im Zeitraster
Erarbeitung eines X-Punkteplans zur Zielerreichung
Durchführung einer in die Tiefe gehenden Due Diligence
Konzentration auf nachfolgekritische Bestandteile wie
z. B. Kerngeschäft, Mitarbeiter, Kunden und Märkte etc.
Permanentes und regelmässiges Controlling der geplanten Ziele.

Erfolgsfaktoren eines KMU
Kerngeschäft
Geschäftsleitungskompetenz
Unternehmensumfeld
Teamwork
In jeder Situation eines mittelständischen Unternehmens gibt es bestimmte
Faktoren, die den Erfolg bzw. Misserfolg des Betriebes ausmachen. Die Grafik
zeigt eine mögliche Einteilung dieser Faktoren in vier Gruppen.
Bei der Akquisition eines mittelständischen Betriebes gilt es, die individuellen
Punkte im Rahmen einer Unternehmensanalyse (Due Diligence) heraus zu arbeiten
und entsprechend positiv zu beeinflussen. Sie sollen im Nachfolgenden ganz grob
umschrieben werden:
Kerngeschäft
Das Kerngeschäft eines KMU ist durch das unternehmensinterne Knowhow
entstanden und wird durch sämtliche Ressourcen, Prozesse und das
Geschäftssystem insgesamt bestimmt.
Hier wird das Geld erwirtschaftet, das der Betrieb zum Bestehen, aber auch
für ein mögliches Wachstum benötigt.
Geschäftsführungskompetenz
Hiermit ist die fachliche und menschliche Kompetenz des Inhabers und
Geschäftsführers gemeint, die den Erfolg bestimmen.
Er sorgt dafür, dass der Betrieb am Laufen gehalten wird und Probleme
aus dem Weg geräumt werden.
Unternehmensumfeld
Die Attraktivität der Branche (Lieferanten-, Kundenmacht, Konkurrenz etc.)
und das allgemeine Unternehmensumfeld (rechtliche, technologische,
ökologische Entwicklung etc.) beeinflussen gleichermassen die
Geschehnisse eines Betriebes.
Teamwork
Die Art und Weise der Arbeitsteilung und das Zusammenspiel
der Mitarbeiter als wichtigste Ressource bestimmen die Unternehmenskultur
und sorgen für eine effiziente Leistungserstellung und somit Positionierung
des Betriebes am Markt.
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Checkliste
Unternehmensakquisition
6
Schritt Motiv
Unternehmens-
dokumentation
Unternehmensbewertung
Investors
Story
Aufzeigen der Branche, Produkte, Märkte,
Konkurrenten, Stärken / Schwächen,
Chancen / Risiken, Erfolgsfaktoren
Darstellung der Eckpunkte zur Wertbestimmung
des Unternehmens, Finanzplanung,
Cash-Flow / Free-Cash-Flow
Potenziale und Möglichkeiten im Zusammenhang
mit den Eigenschaften des Käufers
Machbarkeit Voraussetzungen des Käufers sind Ausreichend
für die Übernahme des Unternehmens
Eigenmittel Grundlage für die Finanzierung des aufpreises
von Käuferseite
Übergabekonditionen
Einbindung des
Altinhabers
Verhandlung und Einigung auf die Akquisitionsmethode
und Übergabebedingungen Zug um Zug
Vertragliche, organisatorische, zeitliche und
finanzielle Gestaltung der Integration des
alten Inhabers
Bankenzusage Zunächst mündliche, dann schriftliche Zusage
des involvierten Bankinstituts
Signing Unterzeichnung des Kaufvertrags
Closing Übergabe von Rechten und Pflichten
Due Diligence Umfassende Unternehmensanalyse in allen
Teilbereichen: Organisation, Marketing, Finanzen,
Technik, Recht, Steuern etc.

Marcel Hauser
Geboren 1952
in der Schweiz
hauser@hgpag.com
jens Grasshoff
Geboren 1969
in deutschland
grasshoff@hgpag.com
Know How & Erfahrungen
Erfolgreiches Umsetzen
Technische Berufsausbildung,
Kaufmännische Weiterbildung in
Betriebsökonomie, Marketing, Finanzplanung.
20 Jahre Auslandsaufenthalt in Südost-Asien,
Afrika, USA und Mittelamerika.
Im Ausland: Prod. Manager, CEO, Inhaber eines
Resorts und Real-Estate Development Projekts.
In der Schweiz inhaber einer Grafischen
Unternehmung und eines Produktions- und
handelsbetriebs in der Blechverarbeitung.
Expertise im erfolgreichen Kaufen,
Umstrukturieren und Verkaufen von
mittelständischen Unternehmen.
Interimistischer Managementeinsatz und
proaktives Coaching für Geschäftsinhaber in
besonderen Unternehmenssituationen.
Kaufmännische Berufsausbildung,
betriebswirtschaftliches Universitätsstudium
mit den Schwerpunkten Finanzen,
Unternehmensführung und
Wirtschaftsinformatik.
CEO eines Internet-Start-ups in Deutschland,
Vermittlung und Begleitung von diversen
Unternehmensverkäufen in den Branchen Food,
Uhrenindustrie, Klimatechnik, Handwerk,
IT, Kfz usw.
Expertise in der Vermittlung und
beratenden Begleitung von altersbedingten
Nachfolgeregelungen sowie strategischen
Akquisitionen, Management Buy Ins/Management
Buy Outs, Share Deals und Asset Deals.
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Seefeldstrasse 153, CH-8008 Zürich, Switzerland
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