133. Geschäftsbericht 2009 mit Einladung zur ... - Waldhaus Flims
133. Geschäftsbericht 2009 mit Einladung zur ... - Waldhaus Flims
133. Geschäftsbericht 2009 mit Einladung zur ... - Waldhaus Flims
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
<strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong><br />
<strong>mit</strong> <strong>Einladung</strong> <strong>zur</strong> Generalversammlung<br />
1
Gesellschaftsorgane<br />
Verwaltungsrat<br />
Geschäftsleitung, Kader<br />
und Teamleiter<br />
per 1. Januar 2010<br />
2<br />
Präsident<br />
Dr. Hans-Peter Stücheli, Herrliberg<br />
Vizepräsident<br />
Hans Rudolf Wyss, Brugg<br />
Mitglied<br />
Gustav Lorenz, Lachen<br />
Hans Peter Fontana, <strong>Flims</strong><br />
Christoph Schlosser, <strong>Flims</strong><br />
Amtsdauer<br />
VR-Ausschuss<br />
Dr. Hans-Peter Stücheli, Hans Rudolf Wyss, Hans Peter Fontana, Christoph Schlosser<br />
2010<br />
2010<br />
2012<br />
2012<br />
2012<br />
Revisionsstelle<br />
BDO AG, Luzern,<br />
Leitender Revisor: Herr Michael Bitzi, dipl. Wirtschaftsprüfer, zugelassener Revisionsexperte<br />
Mitglieder der Geschäftsleitung<br />
Christoph Schlosser Vorsitzender der Geschäftsleitung / CEO<br />
Sabina Schlosser Co-Direktorin / Marketing & Communication<br />
Jürg Monigatti Kaufmännischer Direktor / CFO<br />
Hannes Ingold Stv. Direktor, Food & Beverage / Gastronomie<br />
Mitglieder des Kaders<br />
Ulrich Borer Executive Chef<br />
Lutz Ellermann Maître d‘hôtel<br />
Grit Goschala Housekeeping Manager<br />
Silvia Graf Human Resources Manager<br />
Max Jemmi Chef Unterhalt, Technik, Sicherheit<br />
Thomas Kubanek F & B Manager Einkauf / Informatik (IT)<br />
Romy Künast Front Office Manager<br />
Martina Rizzi Event & Congress Manager<br />
Beat Ruggli Spa-Manager<br />
Andreas Schlunegger Curling- und Event-Manager<br />
Teamleiter<br />
Andreas Bursch Restaurantleiter Little China und Bellavista Bar<br />
Claudia Hill Restaurantleiterin Restaurant Epoca<br />
Ursina Isenbügel Leiterin Kids’ Club<br />
Mitar Milosevic Chef des Bars Chadafö Grand Bar und <strong>Waldhaus</strong> Bar<br />
Roman Schubert Restaurantleiter Grand Restaurant Rotonde<br />
Georg Sojer Restaurantleiter Pomodoro und Segnes Winebar<br />
Sandro Steingruber Küchenchef Restaurant Epoca<br />
Jessica Reif Restaurantleiterin Curler Restaurant & Pub<br />
Jana Tauchmann Restaurantleiterin The Lounge Bistro & Bar<br />
Ariana Trudel Restaurantleiterin il Tschaler<br />
Inhalt<br />
Das Geschäftsjahr <strong>2009</strong><br />
Steuerwert der Aktien<br />
Die wichtigsten Kennziffern<br />
Investitionen und Projekte<br />
Anträge an die Generalversammlung<br />
Bilanz <strong>mit</strong> Erläuterungen<br />
Erfolgsrechnung <strong>mit</strong> Erläuterungen<br />
Revisionsbericht der BDO AG<br />
Anhang <strong>zur</strong> Jahresrechnung<br />
<strong>Einladung</strong> <strong>zur</strong> Generalversammlung<br />
<strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong> 3<br />
4<br />
5<br />
7<br />
8<br />
9<br />
10<br />
13<br />
15<br />
17<br />
18
Das Geschäftsjahr <strong>2009</strong><br />
Ein schwieriges Tourismusjahr<br />
Wie wir bereits im Aktionärsbrief vom Januar 2010 geschrieben<br />
haben, begannen sich schon im Spätherbst 2008, sozusagen<br />
<strong>mit</strong> Beginn des Geschäftsjahres 2008/09, dunkle Wolken am<br />
wirt schaft lichen Horizont zu bilden. Die Medien überschlugen<br />
sich fast täglich <strong>mit</strong> Negativ mel dun gen zuerst aus Bankenkrei-<br />
sen, dann übergreifend auf andere Wirtschaftszweige bis hin<br />
zu den Prog nosen, dass die Arbeitslosigkeit bis 2010 weiter<br />
ansteigen werde. Während sich der wichtige Wirtschaftsfaktor<br />
«Konsumstimmung» noch lange Zeit gut hielt und eine echte<br />
Stütze darstellte, wurden von Seiten der Wirtschaft sehr rasch<br />
zum Teil einschneidende Massnahmen ergriffen.<br />
Verzögert, aber nicht weniger heftig, gab es auch aus der<br />
Tourismusbranche schlechte Nach richten, vermischt <strong>mit</strong> guten,<br />
die das Jahr <strong>2009</strong> als gehalten oder gar noch als besser<br />
vermel deten. In der Tat waren die Auswirkungen unterschied-<br />
lich: Während in der 5-Sterne-Hotel lerie in vielen Betrieben<br />
empfindliche Einbussen an Logiernächten bis hin zu eigent-<br />
lichen Umsatz einbrüchen hingenommen werden mussten,<br />
konnte die davon profitierende, nächsttiefere Kategorie fast<br />
durchwegs gute Ergebnisse bekannt geben. Der Trend zu<br />
preislich gün stigeren Angeboten und zum Preisdumping war<br />
unverkennbar.<br />
Verwaltungsrat und Unternehmensleitung beschlossen schon<br />
sehr früh, diesen Weg nicht zu gehen. Die Geschäftsleitung<br />
ergriff auf der operativen Ebene auf der Kostenseite die<br />
erforder lichen Massnahmen, was rasch gegriffen hat und<br />
zusammen <strong>mit</strong> den sehr tiefen Kapitalzinsen dazu geführt<br />
hat, dass das Geschäftsergebnis trotzdem gut ausgefallen ist.<br />
Noch eine allgemeine Feststellung <strong>zur</strong> Einleitung: Es waren<br />
nicht die FIT-Gäste (Privatgäste), die ausgeblieben sind, es<br />
waren die MICE-Gäste (Meeting, Incentive, Convention,<br />
Exhibitions), die ihre Buchungen storniert oder gar nicht mehr<br />
getätigt haben. Bei einem Anteil von 40% MICE an den<br />
Logiernächten war dieser Rückgang natürlich spürbar.<br />
Doch auch positive Signale waren sichtbar. Gegen Ende des<br />
Geschäftsjahres mehrten sich die Meldungen nach dem Ende<br />
der rezessiven Phase und im Dezember <strong>2009</strong> konnte bekannt<br />
gegeben werden, dass sich die Vorzeichen des BIP wieder ins<br />
Plus gedreht haben. Es wird noch eine Weile dauern, bis auch<br />
die Hotellerie diesen Trend spürt, aber gut gestimmt für die<br />
Zukunft sind wir alleweil.<br />
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort & Spa:<br />
das zweitbeste Ergebnis<br />
An 341 Tagen war das Hotelresort offen, d.h. der Schritt zum<br />
Jahresbetrieb ist endgültig vollzogen. Nur im April/Mai, nach<br />
Ostern, wurde – auch aus Gründen der notwendigen Unterhaltsarbeiten<br />
– der Betrieb für 3 Wochen geschlossen.<br />
Hier <strong>mit</strong> Kommentar einige wichtige Kennzahlen:<br />
- die Logiernächte sind auf 40'156 <strong>zur</strong>ückgegangen (- 15.4%).<br />
Der Rückgang hält sich im Mittel dessen, was Vergleichsbetriebe<br />
auch erlebt haben.<br />
- Der Betriebsertrag lag zwar wieder über CHF 20 Mio., jedoch<br />
9.3% oder CHF 2.09 Mio. unter dem Vorjahr.<br />
- Der die operative Leistung anzeigende GOP (Gross operating<br />
profit) fiel von CHF 5 Mio. auf CHF 3.93 Mio. <strong>zur</strong>ück. Ein<br />
Viertel des Rückgangs ist auf den Verkauf eines Grundstücks<br />
<strong>zur</strong>ückzuführen, was als a.o. einmaliger Ertrag im letzten<br />
Geschäftsjahr zu verzeichnen war.<br />
- Der operative Cashflow aus dem Kernbereich Hotellerie<br />
betrug CHF 2.36 Mio. oder 14.7% weniger als der rekordhohe<br />
Vorjahreswert von CHF 2.76 Mio.<br />
- Der Unternehmenscashflow lag bei CHF 3.13 Mio. oder<br />
20.4% unter Vorjahr. In diesem sind die Erträge aus der<br />
Immobilienentwicklung teilweise enthalten, nicht aber jene<br />
aus dem Projekt Promenada Flem.<br />
Mit einem Gewinnausweis von CHF 24'948.88 zeigen wir<br />
– wie in den Vorjahren – einen steuer optimierten Ab schluss.<br />
Abschreibungen von CHF 3.106 Mio. sind bilanziert. Für<br />
In stand haltung und Instand setzung sind rund CHF 0.95 Mio.<br />
aufgewendet worden, welche direkt der Ertragsrechnung<br />
be lastet wurden.<br />
Für die ordentlichen Amortisationen des Fremdkapitals an die<br />
Banken und die Schweizerische Gesellschaft für Hotelkredit<br />
SGH wurden CHF 1.61 Mio. Franken aufgewendet, für die<br />
Rück führung des IH-Darlehens an die Eidgenossenschaft<br />
CHF 0.5 Mio. und an ausserordentlichen Amortisationen für<br />
Pfandbefreiungen auf Liegenschaften CHF 1.35 Mio.. Total<br />
sind dies CHF 3.46 Mio..<br />
Nachdem in den letzten vier Jahren alle Annahmen erreicht<br />
bzw. übertroffen wurden, konnten zum ersten Mal die<br />
Vorgaben des auf fünf Jahre ausgelegten Buisnessplans nicht<br />
erfüllt werden. Eine Überarbeitung, unter Anpassung an die<br />
neuen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, findet im neuen<br />
Ge schäfts jahr statt. Trotz des schwierigen wirtschaftlichen<br />
Umfelds hat das Unternehmen den drittbesten Betriebs ertrag<br />
und den zweitbesten Cashflow in seiner Geschichte aus dem<br />
Kerngeschäft HOGA erzielt. Der Cashflow entspricht wiede-<br />
rum den kalkulatorischen Ersatzinvestitionen und steht für<br />
einen nachhaltigen Unternehmenserfolg.<br />
Dank an die Unternehmensleitung und<br />
das <strong>Waldhaus</strong>-Team<br />
Das Geschäftsjahr <strong>2009</strong> war erneut ein gutes. Ein solches<br />
Ergebnis in dieser wirtschaftlichen Konstellation zu erzie len,<br />
stellt eine höhere Leistung dar, als in Zeiten wirtschaftlicher<br />
Blüte ein noch besseres Ergebnis. Unternehmensleitung und<br />
alle Mitarbeitenden waren extrem gefordert. Sparanstrengungen<br />
vertragen sich in der Regel schlecht <strong>mit</strong> dem Angebot<br />
an Topleistungen für eine zu Recht sehr anspruchsvolle<br />
Kundschaft. Diesen Spagat hat das <strong>Waldhaus</strong>-Team sehr gut<br />
geschafft. Der Verwaltungsrat dankt allen Mitarbeitenden für<br />
den tollen Einsatz im Interesse der Gesellschaft und stellvertretend<br />
auch für die vielen zufriedenen Gäste.<br />
Steuerwert der Aktien<br />
Wir haben folgende Bewertung der Steuerverwaltung<br />
Graubünden per 31.12.<strong>2009</strong> erhalten:<br />
Namenaktie Valoren-Nr. 138900 CHF 700.–<br />
Inhaberaktie Valoren-Nr. 138901 CHF 1'800.–<br />
4 <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong> 5
Die neue <strong>Waldhaus</strong> Arena – eine der modernsten Curlingarenen Europas und Top-Location für Events <strong>mit</strong> bis zu 1'800 Personen<br />
Kennziffern<br />
Auszug aus der Balanced Scorecard<br />
Es werden folgende Kennziffern<br />
ausgewählt:<br />
6 <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong> 7<br />
Logiernächte<br />
Betriebsertrag<br />
Ertragsentwicklung zum Vorjahr in %<br />
GOI<br />
GOP<br />
EBITDA<br />
Cashflow<br />
Unternehmensgewinn<br />
Bilanzsumme<br />
Eigenfinanzierungsgrad<br />
Warenrendite in % zum Restaurationsertrag<br />
Mitarbeiteraufwand in % zum Ertrag<br />
Öffnungstage<br />
Zimmerbelegung<br />
Bettenbelegung<br />
Beherbergungsmoyenne<br />
REVPAR *<br />
Verschuldung pro Bett<br />
TCHF<br />
LN 40’156<br />
20'273<br />
8'408<br />
3'926<br />
3'348<br />
3’131<br />
25<br />
76’421<br />
Tage 341<br />
CHF 216.30<br />
CHF 168.00<br />
CHF 188’517<br />
* REVPAR = Beherbergungsertrag pro Zimmer pro Öffnungstag<br />
31.10.<strong>2009</strong> Vorjahr<br />
%<br />
- 9.3%<br />
41.5%<br />
19.4%<br />
16.5%<br />
15.4%<br />
0.1%<br />
27.5%<br />
70.9%<br />
43.4%<br />
45.9%<br />
40.1%<br />
TCHF<br />
LN 47’485<br />
22'361<br />
9'985<br />
4'999<br />
4'363<br />
3’931<br />
24<br />
68’981<br />
Tage 340<br />
CHF 203.60<br />
CHF 187.00<br />
CHF 163’295<br />
%<br />
+ 8.7%<br />
44.7%<br />
22.4%<br />
19.5%<br />
17.6%<br />
0.1%<br />
30.4%<br />
71.5%<br />
40.2%<br />
56.8%<br />
47.5%<br />
+/–<br />
- 15.4%<br />
- 2'088<br />
- 15.8%<br />
- 21.5%<br />
- 23.3%<br />
- 20.4%<br />
+ 10.8%<br />
- 2.9%<br />
- 0.6%<br />
+ 3.2%<br />
+ 1 Tag<br />
- 10.9%<br />
- 7.4%<br />
+ 12.70<br />
- 19.00<br />
+ 25’222
Investitionen und Projekte Anträge an die Generalversammlung<br />
Die <strong>Waldhaus</strong> Arena ist eröffnet!<br />
Am 15. September 2008 begannen die Bauarbeiten an der<br />
<strong>Waldhaus</strong> Arena und am 3. Okto ber <strong>2009</strong> fand unter grosser<br />
Teilnahme der <strong>Flims</strong>er Bevölkerung der «Tag der offenen Tür»<br />
statt. Die offizielle Eröffnung – in Anwesenheit des Regierungspräsidenten,<br />
Hansjörg Trachsel und des Gemeindepräsidenten,<br />
Dr. Thomas Ragettli – wurde am 24. Oktober <strong>2009</strong><br />
gefeiert. Curler und Curlerinnen aus <strong>Flims</strong> und der ganzen<br />
Schweiz spielten die ersten Steine auf einem «weltmeisterlichen<br />
Eis».<br />
Die Projektleitung <strong>mit</strong> Christoph Schlosser, Andy Schwaller,<br />
Hans Peter Fontana (verantwortlicher Architekt für die<br />
Gestaltung und den Bau) und Felix Spreiter (letzterer war auch<br />
als Bauleiter operativ tätig) hat ausgezeichnete Arbeit geleistet.<br />
Es zeichnet sich nicht nur ab, dass die schwer abschätzbaren<br />
Baukosten beinahe eingehalten werden konnten – das<br />
Bauwerk ist archi tektonisch sehr gelungen und wertet das<br />
Hotelresort auch in dieser Beziehung auf. In der «curling losen»<br />
Zeit wird die Eventhalle für andere Veranstaltungen genutzt<br />
werden. Sie kann bis 1800 Gäste aufnehmen. Da<strong>mit</strong> ist die<br />
Region <strong>Flims</strong>, Laax, Falera bereit für Grossveranstaltungen aller<br />
Art. Ein grosses Dankeschön geht an den Gemeindevorstand<br />
und die <strong>Flims</strong>er Bevölkerung, welche <strong>mit</strong> der Zustimmung <strong>zur</strong><br />
Um zonung die Initialzündung gab, an die Regierung des<br />
Kantons Graubünden, die das Projekt ins KASAK aufgenommen<br />
hat und die notwendigen Rahmenbedingungen da<strong>mit</strong><br />
schuf, an die Credit Suisse und die Graubünd ner Kantonal-<br />
bank, die eine Zwischenfinanzierung für die Realisierung des<br />
Projektes bewilligten und die Finanzierung erst ermöglichten<br />
und nicht zuletzt an die bereits erwähnte Projektleitung, für<br />
die Kostentreue oberstes Prinzip war.<br />
Nun freuen wir uns auf die Curling-Junioren-Weltmeisterschaften,<br />
die vom 5. bis 14. März 2010 in <strong>Flims</strong> stattfinden<br />
werden. Den Curlern aus nah und fern wünschen wir sportlich<br />
viele Erfolge und ebenso viel Vergnügen <strong>mit</strong> ihrem Sport und<br />
Hobby. Der Eventbereich wird dann am 5. Mai 2010 gebührend<br />
«eingeweiht», wenn sich rund 1200 Tourismus-Experten<br />
zu ihrem wichtigsten Jahresanlass – dem «Schweizer Ferientag»<br />
von Schweiz Tourismus – in <strong>Flims</strong> treffen.<br />
Promenada Flem<br />
Das Projekt «Promenada Flem» <strong>mit</strong> 42 Wohnungen wird<br />
zeitlich abgestuft bis Ende 2010 realisiert. Bei Drucklegung<br />
dieses Berichtes sind 39 Wohnungen verkauft – erfreulich ist<br />
ferner, dass sie unverändert auch bei der <strong>Flims</strong>er Bevölkerung<br />
auf grosses Interesse stossen. Die ersten Wohnungen wurden<br />
noch vor Weihnachten <strong>2009</strong> den Eigentümern übergeben.<br />
Die Gesellschaft arbeitet auch beim Projekt Promenada Flem<br />
<strong>mit</strong> der Baugesellschaft Plaunca Sulegl (BGPS) zusammen. Sie<br />
wird von Hans Fontana, <strong>Flims</strong>, geleitet. Alle bisherigen<br />
Projekte sind dank seiner umsichtigen Geschäftsführung ohne<br />
Banken<strong>mit</strong>tel finanziert worden. Das <strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> und die<br />
BGPS bilden eine gemeinsame Entwicklungsgesellschaft in<br />
Form einer Einfa ch en Gesellschaft.<br />
Die Entwicklung der nicht betriebsnotwendigen Grundstücke<br />
La Cauma, Las Fluras wurde <strong>mit</strong> dem Verkauf der letzten<br />
Wohnungen abgeschlossen.<br />
Investitionen im Hotelbereich<br />
Sie mussten in diesem Geschäftsjahr wegen der <strong>Waldhaus</strong><br />
Arena etwas <strong>zur</strong>ück stehen, weil die Mittel für dieses Projekt<br />
gebündelt wurden.<br />
Dividendenpolitik<br />
Unverändert ist die Haltung des Verwal tungsrates <strong>zur</strong> Dividen-<br />
denpolitik: Sämtliche aus dem Hotel betrieb und der<br />
Immobilienent wicklung erarbeiteten Mittel sollen im Unter-<br />
nehmen reinves tiert werden. In diesem Jahr, wie bereits<br />
erwähnt, in die <strong>Waldhaus</strong> Arena. Dies heisst nun keines wegs,<br />
dass ein Investitionsstopp geplant wäre. Die direkten Mitbe-<br />
werber arbeiten unvermindert an der Verbesserung ihrer<br />
Produkte. Wir beantragen der Generalversammlung, auf die<br />
Ausrichtung einer Dividende zu verzichten.<br />
8 <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong><br />
Der Verwaltungsrat der <strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG beantragt den Aktionärinnen und Aktionären folgende<br />
Gewinnverwendung:<br />
in CHF 31.10.<strong>2009</strong> Vorjahr<br />
Gewinnvortrag per 1.11. 406'627.59 382'699.17<br />
Jahresgewinn 24'948.88 23'928.42<br />
Bilanzgewinn 31.10.<strong>2009</strong> 431'576.47 406'627.59<br />
Vortrag auf neue Rechnung 431'576.47 406'627.59<br />
Der Verwaltungsrat stellt der Generalversammlung folgende Anträge:<br />
– keine Dividende aus<strong>zur</strong>ichten,<br />
– die 5%-igen Aktionärbons auf den Nominalwerten der Namenaktien (CHF 250.–) und der Inhaberaktien (CHF 1'000.–)<br />
den Aktionärinnen und Aktionären auszugeben.<br />
Verwaltungsrat und Unternehmensleitung<br />
<strong>Flims</strong> <strong>Waldhaus</strong>, im Januar 2010<br />
9
Bilanz<br />
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG, <strong>Flims</strong><br />
Aktiven<br />
Umlaufvermögen<br />
Flüssige Mittel<br />
Kasse<br />
Post<br />
Bank<br />
Wertschriften<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
Dritte<br />
Delkredere<br />
Andere Forderungen<br />
Übrige Forderungen Nahestehende<br />
Übrige Forderungen Dritte<br />
Olgiati Stiftung<br />
Vorräte<br />
Warenvorräte<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen<br />
Anlagevermögen<br />
Sachanlagen<br />
Grundstücke<br />
Immobilien<br />
Anlageprojekte Hotelbetrieb<br />
Installationen<br />
Mobilien<br />
Kleininventar<br />
Maschinen<br />
Anlagen in Leasing<br />
Fahrzeuge<br />
Organisationskosten<br />
Total Aktiven<br />
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG, <strong>Flims</strong><br />
31.10.<strong>2009</strong> Vorjahr 31.10.<strong>2009</strong><br />
Vorjahr<br />
CHF<br />
%<br />
CHF<br />
%<br />
Passiven<br />
Fremdkapital<br />
CHF<br />
%<br />
CHF<br />
221'245.60<br />
40'216.71<br />
1'235'253.80<br />
85'331.25<br />
1'582'047.36<br />
1'631'222.70<br />
-40'000.00<br />
1'591'222.70<br />
2'216'950.40<br />
518'252.50<br />
28'499.50<br />
2'763'702.40<br />
806'106.00<br />
147'788.49<br />
6'890'866.95<br />
556'496.00<br />
48'681'001.00<br />
8'494'830.60<br />
7'895'000.00<br />
2'533'000.00<br />
700'000.00<br />
424'000.00<br />
106'074.80<br />
23'000.00<br />
116'565.00<br />
69'529'967.40<br />
76'420'834.35<br />
2.1<br />
2.1<br />
3.6<br />
1.1<br />
0.2<br />
9.0<br />
91.0<br />
100.0<br />
165'377.14<br />
56'927.45<br />
825'507.31<br />
122'031.25<br />
1'169'843.15<br />
2'321'242.90<br />
-40'000.00<br />
2'281'242.90<br />
891'230.00<br />
619'964.63<br />
23'005.70<br />
1'534'200.33<br />
728'331.00<br />
47'670.00<br />
5'761'287.38<br />
556'496.00<br />
46'389'500.00<br />
4'655'336.50<br />
7'550'000.00<br />
2'483'000.00<br />
883'000.00<br />
379'900.00<br />
155'994.80<br />
29'000.00<br />
137'000.00<br />
63'219'227.30<br />
68'980'514.68<br />
1.7<br />
3.3<br />
2.2<br />
1.1<br />
0.1<br />
8.4<br />
91.6<br />
100.0<br />
Schulden aus Lieferungen und Leistungen<br />
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten<br />
Übrige Verbindlichkeiten<br />
Leasingverbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten Aktionäre<br />
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten<br />
Aktionärsdarlehen<br />
Langfristige Verbindlichkeiten<br />
Grundpfanddarlehen GKB<br />
Grundpfanddarlehen CS<br />
Grundpfanddarlehen SGH<br />
Grundpfanddarlehen Schweiz. Eidgenossenschaft<br />
Grundpfanddarlehen GKB Tiefgarage / Pavillon<br />
Grundpfanddarlehen CS Tiefgarage / Pavillon<br />
Grundpfanddarlehen GKB TG Promenada Flem<br />
Grundpfanddarlehen CS TG Promenada Flem<br />
Grundpfanddarlehen GKB <strong>Waldhaus</strong> Arena<br />
Grundpfanddarlehen CS <strong>Waldhaus</strong> Arena<br />
Grundpfanddarlehen SGH <strong>Waldhaus</strong> Arena<br />
IH-Darlehen Bund <strong>Waldhaus</strong> Arena<br />
Darlehen STWEG Runca-Miramunt-Belmont<br />
Darlehen Feldschlösschen Getränke<br />
Aktionärsdarlehen<br />
Darlehen Investoren<br />
Darlehen Cash-Pooling<br />
Rückstellungen<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen<br />
Eigenkapital<br />
Aktienkapital<br />
Gesetzliche Reserven<br />
Gesetzliche Reserven<br />
Reserve für eigene Aktien<br />
Freie Reserven<br />
Bilanzgewinn<br />
Vortrag per 01.11.<br />
Jahresgewinn<br />
Total Passiven<br />
10 <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong> 11<br />
2'372'170.90<br />
2'575'891.60<br />
106'074.80<br />
330'437.10<br />
3'012'403.50<br />
0.00<br />
0.00<br />
13'850'000.00<br />
13'560'000.00<br />
965'000.00<br />
2'500'000.00<br />
1'917'950.00<br />
1'911'010.00<br />
1'000'000.00<br />
1'000'000.00<br />
3'000'000.00<br />
3'000'000.00<br />
1'500'000.00<br />
1'100'000.00<br />
150'000.00<br />
0.00<br />
1'540'000.00<br />
1'007'500.00<br />
1'000'000.00<br />
49'001'460.00<br />
247'887.18<br />
790'102.90<br />
55'424'024.48<br />
9'000'000.00<br />
9'505'633.40<br />
1'200.00<br />
9'506'833.40<br />
2'058'400.00<br />
406'627.59<br />
24'948.88<br />
431'576.47<br />
20'996'809.87<br />
76'420'834.35<br />
3.1<br />
3.9<br />
0.0<br />
64.1<br />
0.3<br />
1.0<br />
72.5<br />
11.8<br />
12.4<br />
2.7<br />
0.6<br />
27.5<br />
100.0<br />
2'434'884.35<br />
2'783'908.29<br />
155'994.80<br />
305'204.85<br />
3'245'107.94<br />
500'000.00<br />
500'000.00<br />
14'330'000.00<br />
14'285'000.00<br />
1'125'000.00<br />
3'000'000.00<br />
2'680'350.00<br />
2'743'750.00<br />
0.00<br />
0.00<br />
0.00<br />
0.00<br />
0.00<br />
0.00<br />
150'000.00<br />
5'500.00<br />
540'000.00<br />
1'072'500.00<br />
800'000.00<br />
40'732'100.00<br />
250'996.33<br />
845'565.07<br />
48'008'653.69<br />
9'000'000.00<br />
9'505'633.40<br />
28'200.00<br />
9'533'833.40<br />
2'031'400.00<br />
382'699.17<br />
23'928.42<br />
406'627.59<br />
20'971'860.99<br />
68'980'514.68<br />
%<br />
3.5<br />
4.7<br />
0.7<br />
59.0<br />
0.4<br />
1.2<br />
69.6<br />
13.0<br />
13.8<br />
2.9<br />
0.6<br />
30.4<br />
100.0
Erläuterungen <strong>zur</strong> Bilanz Erfolgsrechnung<br />
Wertschriften<br />
Die Abnahme von rund CHF 37'000.– resultiert aus einem grösseren Verkauf von eigenen Aktien.<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
Diese Position beinhaltet die Hoteldebitoren und liegt ca. CHF 690'000.– tiefer als im Vorjahr, wo kurz vor dem Bilanzstichtag<br />
noch verschiedene grössere Anlässe stattfanden.<br />
Andere Forderungen<br />
Diese Position beinhaltet <strong>zur</strong> Hauptsache den Debitorenbestand aus der Immobilienbe wirt schaftung sowie eine kleinere Position<br />
Debitor Curling Films AG, die im nächsten Geschäftsjahr ausgeglichen wird.<br />
Anlagevermögen<br />
Das Konto Anlageprojekte Hotelbetrieb zeigt <strong>zur</strong> Hauptsache das Projektkonto <strong>Waldhaus</strong> Arena.<br />
Es wurden total Abschreibungen in der Höhe von CHF 3.11 Mio. getätigt. Die betriebswirtschaft lich notwendigen<br />
Abschreibungen beziffert die Gesellschaft auf rund CHF 2.3 Mio.<br />
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten<br />
Ein Aktionärsdarlehen in der Höhe von CHF 500'000.– wurde auf CHF 1'000'000.– erhöht und bis ins Jahr 2011 verlängert.<br />
Es ist jetzt neu unter den langfristigen Verbindlichkeiten aufgeführt.<br />
Langfristige Verbindlichkeiten<br />
Die Grundpfanddarlehen bei der GKB, CS, SGH und bei der Schweizerischen Eidgenossen schaft wurden vertragskonform <strong>mit</strong><br />
ordentlichen und ausserordentlichen Amortisationen in der Höhe von CHF 3.46 Mio. abgebaut.<br />
Im Zusammenhang <strong>mit</strong> dem Bau der <strong>Waldhaus</strong> Arena und der Übernahme eines Teils der Tief garage Promenada Flem wurden<br />
neue Grundpfanddarlehen in der Höhe von CHF 10.6 Mio. aufgenommen. CHF 6.0 Mio. dienen als Überbrückungsfinanzierung<br />
für die <strong>Waldhaus</strong> Arena und werden aus dem Ertrag der Überbauung Promenada Flem bis Ende 2011 wieder <strong>zur</strong>ück geführt.<br />
Bilanzgewinn<br />
Der Bilanzgewinn nahm um den ausgewiesenen Jahresgewinn von CHF 24'948.88.– auf CHF 431'576.47.– zu.<br />
12<br />
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG, <strong>Flims</strong><br />
Betriebsertrag<br />
Ertrag Restauration<br />
Ertrag Beherbergung<br />
Ertrag Spa und Sport<br />
Ertrag Nebenleistungen<br />
Ertrag Immobilien/Mieten<br />
Übriger Ertrag<br />
Direkter Aufwand<br />
Direkter Warenaufwand<br />
Direkter Personalaufwand<br />
Direkter Betriebsaufwand<br />
Brutto Betriebserfolg (GOI)<br />
Personalaufwand Verwaltung<br />
Übriger Verwaltungsaufwand<br />
Personalaufwand Marketing<br />
Übriger Marketingaufwand<br />
Personalaufwand Unterhalt<br />
Übriger Unterhaltsaufwand<br />
Energie und Entsorgung<br />
Übriger Betriebsaufwand<br />
Brutto Betriebsgewinn (GOP)<br />
Liegenschafts- / Versicherungsaufwand, Steuern<br />
Mieten und Leasing<br />
Aktionärbons<br />
Ergebnis vor Abschreibungen,<br />
Zinsen und Steuern (EBITDA)<br />
Nettoerfolg aus Verkauf Sachanlagen / Immobilien<br />
Abschreibungen<br />
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)<br />
Finanzerfolg<br />
Finanzertrag<br />
Finanzaufwand<br />
Ertragssteuern<br />
Jahresgewinn<br />
2008/09 Vorjahr<br />
CHF<br />
%<br />
CHF<br />
8'694'109.60<br />
8'684'996.20<br />
1'468'135.53<br />
427'578.34<br />
919'785.80<br />
78'856.42<br />
20'273'461.89<br />
2'526'570.87<br />
7'280'594.84<br />
2'058'165.10<br />
11'865'330.81<br />
8'408'131.08<br />
867'394.28<br />
846'688.76<br />
237'024.80<br />
622'353.64<br />
410'717.34<br />
537'824.41<br />
920'473.25<br />
39'790.14<br />
4'482'266.62<br />
3'925'864.46<br />
377'175.05<br />
1'067.30<br />
199'811.92<br />
578'054.27<br />
3'347'810.19<br />
774'118.46<br />
-3'106'542.60<br />
-2'332'424.14<br />
1'015'386.05<br />
5'344.92<br />
-965'416.59<br />
-960'071.67<br />
-30'365.50<br />
24'948.88<br />
<strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong> 13<br />
100.0<br />
58.5<br />
41.5<br />
22.1<br />
19.4<br />
2.9<br />
16.5<br />
-11.5<br />
5.0<br />
-4.7<br />
-0.1<br />
0.1<br />
9'212'539.42<br />
9'666'064.29<br />
1'650'355.30<br />
448'844.28<br />
894'303.70<br />
489'388.91<br />
22'361'495.90<br />
2'625'888.82<br />
7'499'244.54<br />
2'251'024.59<br />
12'376'157.95<br />
9'985'337.95<br />
867'734.87<br />
818'853.00<br />
197'328.77<br />
922'569.45<br />
425'393.89<br />
625'201.07<br />
1'037'649.70<br />
91'213.31<br />
4'985'944.06<br />
4'999'393.89<br />
395'187.85<br />
713.70<br />
240'457.75<br />
636'359.30<br />
4'363'034.59<br />
1'167'489.88<br />
-3'906'990.90<br />
-2'739'501.02<br />
1'623'533.57<br />
6'582.95<br />
-1'606'188.10<br />
-1'599'605.15<br />
0.00<br />
23'928.42<br />
%<br />
100.0<br />
55.3<br />
44.7<br />
22.3<br />
22.4<br />
2.8<br />
19.5<br />
-12.3<br />
7.3<br />
-7.2<br />
0.0<br />
0.1
Erläuterungen <strong>zur</strong> Erfolgsrechnung Bericht der Revisionsstelle<br />
Betriebsertrag<br />
Der Ertrag aus Restauration nahm um 5.6% und derjenige aus Beherbergung um 10.1% ab. Der Ertrag Immobilien/Mieten setzt<br />
sich <strong>zur</strong> Hauptsache aus dem Ertrag von Mitarbeiter unterkünften und sonstigem Vermietungsertrag (Alte Schlosserei, Boutique,<br />
Schaukästen u.a.) zusammen und hat leicht zugenommen.<br />
Beim übrigen Ertrag waren im Vorjahr verschiedene ausserordentliche (einmalige) Positionen enthalten.<br />
Der Ertrag total nahm um 9.3% ab, während der Erlös pro Logiernacht anstieg und zwar von CHF 470.90 auf CHF 504.90.<br />
Direkter Aufwand<br />
Direkter Warenaufwand 29.1% Vorjahr 28.5%<br />
(in % vom Ertrag Restauration)<br />
Direkter Personalaufwand 35.9% Vorjahr 33.5%<br />
Direkter Betriebsaufwand<br />
(in % vom Ertrag total)<br />
10.2% Vorjahr 10.1%<br />
Brutto Betriebserfolg (GOI)<br />
Der GOI ist um 3.2% von 44.7% auf 41.5% gesunken.<br />
Verwaltungsaufwand<br />
Der Aufwand für die Unternehmungsleitung ist im Verwaltungsaufwand enthalten. Für die fünf Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
sind VR-Honorare von insgesamt CHF 50'000.– ausbezahlt worden. Das Präsidialhonorar beträgt zusätzlich CHF 20'000.–.<br />
Der Unter nehmungsleitung wurde keine Erfolgsbeteiligung ausbezahlt. Mitarbeitende erhielten Erfolgs beteiligungen von total<br />
CHF 30'200.–. Weitere Boni oder Entschädigungen wurden nicht ausbezahlt.<br />
Marketingaufwand<br />
Der Marketingaufwand ist um CHF 260'000.– tiefer ausgefallen als im Vorjahr. Das Vorjahr brachte ausserordentliche<br />
Aufwendungen für die Entwicklung der neuen Markenstrategie und der Markenkonzeption.<br />
Unterhaltsaufwand<br />
Für den Unterhaltsaufwand wurden CHF 102'000.– weniger aufgewendet als im Vorjahr.<br />
Energie und Entsorgung<br />
Dank gesunkenen Heizölpreisen ist der Energieaufwand um 11.3% <strong>zur</strong>ückgegangen.<br />
Brutto Betriebsgewinn (GOP)<br />
Der GOP ist um 3.0% von 22.4% auf 19.4% gesunken.<br />
Nettoerfolg aus Verkauf Sachanlagen<br />
Diese Position widerspiegelt die Gewinne aus Immobilienverkäufen der in diesem Geschäftsjahr verkauften Einheiten.<br />
Finanzerfolg<br />
Dank geschicktem Finanzmanagement ist der Finanzaufwand trotz höherer Verschuldung massiv gesunken (- 40%).<br />
Ertragssteuern<br />
Die Ertragssteuern sind in diesem Geschäftsjahr erstmals separat ausgewiesen.<br />
14 <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong><br />
Bericht der Revisionsstelle<br />
an die Generalversammlung der<br />
Tel. 041 368 12 12<br />
Fax 041 368 13 30<br />
www.bdo.ch<br />
BDO AG<br />
Landenbergstrasse 34<br />
6002 Luzern<br />
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG, <strong>Flims</strong><br />
Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der <strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG, bestehend aus<br />
Bilanz, Erfolgsrechnung, Anhang für das am 31. Oktober <strong>2009</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Verantwortung des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung <strong>mit</strong> den gesetzlichen Vorschriften<br />
und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung<br />
eines internen Kontrollsystems <strong>mit</strong> Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von<br />
wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat<br />
für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener<br />
Schätzungen verantwortlich.<br />
Verantwortung der Revisionsstelle<br />
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir<br />
haben unsere Prüfung in Übereinstimmung <strong>mit</strong> dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards<br />
vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende<br />
Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen <strong>zur</strong> Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in<br />
der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im<br />
pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in<br />
der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt<br />
der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die<br />
den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit<br />
des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit<br />
der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung<br />
der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise<br />
eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.<br />
Prüfungsurteil<br />
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Oktober <strong>2009</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr<br />
dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.<br />
Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften<br />
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und<br />
die Unabhängigkeit (Art. 728 OR) erfüllen und keine <strong>mit</strong> unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen.<br />
In Übereinstimmung <strong>mit</strong> Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass<br />
ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung<br />
existiert.<br />
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und<br />
den Statuten entspricht und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.<br />
Luzern, 11. Dezember <strong>2009</strong><br />
BDO AG<br />
Rolf Hafner<br />
Dipl. Wirtschaftsprüfer<br />
Zugelassener Revisionsexperte<br />
Beilagen<br />
• Jahresrechnung<br />
• Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes<br />
Michael Bitzi<br />
Leitender Revisor<br />
Dipl. Wirtschaftsprüfer<br />
Zugelassener Revisionsexperte<br />
15
Anhang <strong>zur</strong> Jahresrechnung<br />
In CHF 31.10.<strong>2009</strong> Vorjahr<br />
Sicherung eigener Verpflichtungen<br />
– Buchwerte Immobilien 49'347'546.30 46'945'996.00<br />
– Grundpfandsumme Immobilien 51'082'500.00 42'760'000.00<br />
– davon durch Hypotheken beansprucht 47'851'460.00 39'204'100.00<br />
Eigentumsbeschränkung für eigene<br />
Verpflichtungen<br />
Bild Giacometti (Buchwert) 4'000.00 4'000.00<br />
GKB Sparkonto CA 241.666.200 (Buchwert) 2'951.05 2'923.05<br />
Eventualverbindlichkeiten<br />
Einfache Gesellschaft Baugesellschaft Plaunca Sulegl /<br />
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG p.m. p.m.<br />
Brandversicherungswerte der Sachanlagen<br />
Immobilien 133'739'590.00 120'911'016.00<br />
Mobiliar, Maschinen, Kleininventar 22'550'000.00 22'550'000.00<br />
Nicht bilanzierte Leasingverbindlichkeiten 55'214.00 99'693.00<br />
Verbindlichkeiten gegenüber der<br />
Vorsorgeeinrichtung 30'240.07 147'640.57<br />
Eigene Aktien<br />
Namenaktien<br />
Bestand per 1. November 47 Stk. / 23'500.00 42 Stk. / 25'200.00<br />
Käufe 1) 80 Stk. 67 Stk.<br />
Verkäufe 1) 125 Stk. 62 Stk.<br />
Bestand per 31. Oktober 2 Stk. / 1'200.00 47 Stk. / 23'500.00<br />
1) Die Zukäufe und Verkäufe erfolgten zu unterschiedlichen Preisen<br />
Weitere Angaben<br />
Einfache Gesellschaft Baugesellschaft Plaunca Sulegl / <strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG, <strong>Flims</strong><br />
Die Residenz Promenada Flem (Bauvolumen rund CHF 33.7 Mio.) befindet sich per Bilanzstichtag im Bau. In Absprache <strong>mit</strong> der<br />
Kantonalen Steuerverwaltung zeigen wir in diesem Abschluss trotz bereits erfolgter Eigentumsübertragung keinen anteiligen<br />
Buchgewinn aus den Grundstücken und keinen anteiligen Managementerfolg aus dem Projekt.<br />
Das Projekt Promenada Flem wird über die Einfache Gesellschaft Baugesellschaft Plaunca Sulegl / <strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain<br />
Resort AG abgewickelt und ist in den vorliegenden Zahlen nicht enthalten. Für die Residenzen Las Fluras, La Cauma und Ententeich<br />
wurde im Berichtsjahr der Buchgewinn für den Verkauf der Einheiten anteilsmässig als realisiert verbucht.<br />
Angaben <strong>zur</strong> Risikobeurteilung<br />
Der Verwaltungsrat hat im Jahr 2008/<strong>2009</strong> laufend die vorhandenen Risiken beurteilt und am 28. Oktober <strong>2009</strong> eine Risikobeurteilung<br />
für das Geschäftsjahr 2008/<strong>2009</strong> abschliessend durchgeführt und verabschiedet. Dabei wurden die seiner Ansicht nach<br />
wichtigsten Risiken erfasst und entsprechende Massnahmen <strong>zur</strong> Steuerung und Überwachung der Risiken definiert und über<br />
deren Umsetzung entschieden.<br />
16 <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong> 17
<strong>Einladung</strong> <strong>zur</strong> Generalversammlung<br />
<strong>Einladung</strong> an die Aktionärinnen und Aktionäre<br />
der <strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG <strong>zur</strong> ordentlichen Generalversammlung am<br />
Freitag, 9. April 2010 um 18.00 Uhr<br />
in der <strong>Waldhaus</strong> Arena, <strong>Flims</strong><br />
Traktanden<br />
1. Vorlage des <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong>s <strong>2009</strong>, der Jahresrechnung und des Berichts der Revisionsstelle<br />
2. Beschlussfassung zu folgenden Anträgen<br />
2.1. Genehmigung des <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong>s<br />
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung des Berichts.<br />
2.2. Genehmigung der Jahresrechnung per 31. Oktober <strong>2009</strong><br />
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung der Jahresrechnung. Er beantragt ferner Zustimmung zu folgender<br />
Verwendung des Bilanzgewinns:<br />
Jahresgewinn des Geschäftsjahres <strong>2009</strong> CHF 24'948.88<br />
Gewinnvortrag vom Vorjahr CHF 406'627.59<br />
Vortrag auf neue Rechnung CHF 431'576.47<br />
2.3. Décharge der Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
Der Verwaltungsrat beantragt, den Mitgliedern des Rates für das Geschäftsjahr 2008/<strong>2009</strong> Décharge zu erteilen.<br />
3. Wahlen<br />
3.1. Wahl der Revisionsstelle<br />
Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl der BDO AG, Luzern, als Revisions stelle für das Geschäftsjahr <strong>2009</strong>/2010.<br />
3.2. Die Amtszeiten von Hans-Peter Stücheli und Hans Rudolf Wyss laufen an der GV 2010 ab. Der Verwal tungs rat schlägt vor,<br />
sie für eine weitere Amtszeit bis im Jahr 2014 wieder zu wählen.<br />
Christoph Schlosser gibt die operative Leitung des Unternehmens per 30.04.2010 ab. Er hat auf diese Generalversamm-<br />
lung, vor Ablauf der Amtsdauer, auch seinen Rücktritt als Verwaltungsrat erklärt.<br />
4. Varia<br />
18<br />
Nach der Generalversammlung sind alle Aktionärinnen und Aktionäre zu einem Cham pag ner-Apero eingeladen.<br />
Im Anschluss daran findet die Aktionärsparty statt. Die Details entnehmen Sie den Beilagen.<br />
Unterlagen<br />
Der <strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong>, der Bericht der Revisionsstelle, die Anträge des Verwaltungs rates sowie das Protokoll der letzten<br />
Generalversammlung vom 8. April <strong>2009</strong> liegen ab 19. März 2010 am Sitz der Ge sell schaft in <strong>Flims</strong> <strong>Waldhaus</strong> <strong>zur</strong> Einsicht -<br />
nahme auf. Aktionären wird auf Wunsch eine Kopie des letzten GV-Protokolls zugestellt. Die übrigen Dokumente erhalten die<br />
Aktionäre <strong>mit</strong> der formellen <strong>Einladung</strong>.<br />
Teilnahme an der Generalversammlung<br />
Namenaktionäre, die am 8. März 2010 im Aktienbuch eingetragen sind, erhalten die Ein ladung <strong>mit</strong> den Unterlagen an die im<br />
Aktienbuch verzeichnete Adresse bis am 19. März 2010 zu gesandt. Der <strong>Einladung</strong> liegt eine persönliche Zutrittskarte <strong>mit</strong> dem<br />
Stimm-Material bei. In der Zeit vom 8. März 2010 bis <strong>zur</strong> Generalversammlung am 9. April 2010 finden keine Aktien-<br />
übertragungen statt.<br />
Inhaberaktionäre werden <strong>mit</strong>tels Publikation im Schweizerischen Handelsamtsblatt SHAB <strong>zur</strong> Generalversammlung eingeladen.<br />
Vollmachterteilung<br />
Aktionäre, die nicht persönlich an der Generalversammlung teilnehmen, können einen Be vollmächtigten, einen anderen<br />
Aktionär, eine Bank, den Verwaltungsrat oder einen unab hän gigen Stimmrechtsvertreter <strong>mit</strong> der Abgabe ihrer Stimme<br />
beauftragen. Für die Voll macht erteilung ist die Zutrittskarte auf der Rückseite zu unterzeichnen und dem Bevoll mächtigten<br />
zu übergeben.<br />
Falls ein Aktionär den Verwaltungsrat bevollmächtigen will, ist diese Vollmacht blanko, je doch unterzeichnet an die Gesellschaft<br />
einzusenden. Der Verwaltungsrat stimmt in diesem Fall ge mäss den Anträgen unter Traktandum 2 und 3.<br />
Unabhängiger Stimmrechtsvertreter im Sinne von Art. 689c OR ist Herr Beat Baikhardt, Calan da Treuhand AG,<br />
Wiesentalstrasse 126, in 7006 Chur.<br />
Depotvertreter<br />
Depotvertreter im Sinne von Art. 689d OR werden gebeten, der Gesellschaft die Anzahl, die Art und den Nennwert der von<br />
ihnen vertretenen Aktien frühzeitig bekannt zu geben, späte stens bis Donnerstag, 8. April 2010, 18.00 Uhr. Als Depotvertreter<br />
gelten die im Bankengesetz vom 8. Novem ber 1934 über die Banken und Sparkassen unterstellten Institute sowie gewerbs-<br />
mässige Ver mögensverwalter.<br />
Die von der Generalversammlung gefassten Beschlüsse werden anschlies send am Sitz der Gesellschaft in <strong>Flims</strong> <strong>zur</strong><br />
Einsicht nahme aufgelegt.<br />
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> Mountain Resort AG, Verwaltungsrat<br />
<strong>Flims</strong>, 22. Januar 2010<br />
<strong>133.</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2009</strong> 19
<strong>Waldhaus</strong> <strong>Flims</strong> | Via dil Parc | 7018 <strong>Flims</strong> | Switzerland<br />
T +41 (0)81 928 48 48 | F +41 (0)81 928 48 58 | info@waldhaus-flims.ch | www.waldhaus-flims.ch<br />
Grand 20 Hotel <strong>Waldhaus</strong> | Grand Chalet Belmont | Villa Silvana | Jugendstil-Pavillon | delight spa & beauty I <strong>Waldhaus</strong> Arena