2 2012 Smart Investor - Plansecur

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2012 www.smartinvestor.de Februar 2012 / 5,00 EUR
Smart Investor
Smart Investor
Das Magazin für den kritischen Anleger
Mit 40 Seiten Beilage
„Fonds 2012“
Inflation vs.
Deflation
ASIEN:
Asiens Börsen
mit Euro-Sorgen
HIGHTECH-METALLE:
Geplatzte Blase
oder nur Korrektur?
AUSTRIANS:
Ron Paul und
Roland Baader (†)
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2012

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Instrumente
FONDS: ANALYSE
CONCEPT Aurelia Global
Gastbeitrag von Frank Strippel, Plansecur-Finanzplanung
In welchen Zeiten leben wir? Die Kapitalmärkte sind zu Spielbällen
von Schuldenkrise und politischem Aktionismus geworden.
Insbesondere die Staatsschuldenkrise in vielen westlichen
Industrieländern ließ die Kurse kräftig purzeln. Jeder Rettungsgipfel
brachte bisher lediglich eine kurze Erholung. Die ausgeprägte
Abhängigkeit von politischen Entscheidungen sowie der
starke Interventionismus erschweren vielfach eine vernünftige
Lagebeurteilung und Strategiefindung.
Variable Aktienquote
Das Management des CONCEPT Aurelia Global hat in diesem bewegten
Umfeld seit seiner Auflage seine Strategie konsequent
umgesetzt. Diese zielt auf langfristige Wertzuwächse mit Fokus
auf aktienbasierten Anlagen (Fonds und Direktinvestments). In
der taktischen Umsetzung darf die Aktienquote im Rahmen einer
dynamischen Vermögensallokation zwischen 0% und 100% variieren.
Der Fonds kombiniert im Rahmen einer „Core-Satellite-
Strategie“ schwerpunktmäßig verschiedene erfolgreiche Investmentstile.
Denn verschiedene Manager haben unterschiedliche
Stärken in unterschiedlichen Vermögensklassen und zu unterschiedlichen
Börsenphasen. Ein Teil des Vermögens (i.d.R. 1/3)
wird abhängig von fundamentalen Daten und Markttechnik
opportunistisch investiert. Auf Basis eines fundamentalen Top-
Down-Ansatzes betreibt das Fondsmanagement ein intensives
eigenes Research zur Auswahl der präferierten Investments.
Der Auf- und Abbau von Themenkonzentrationen und das Timing
erfolgen dann trendbasiert. Dabei nimmt die quantitative Analyse
der Relativen Stärke von über 60 Märkten eine zentrale Rolle
ein. Zur Vermeidung von Verlustrisiken können auch größere
Cash-Positionen gehalten bzw. Aktienpositionen abgesichert
werden. Mittel- bis langfristig ist eine wirkungsvolle Verlust -
begrenzung wichtiger als eine Ertragsmaximierung.
Der Schwerpunkt des CONCEPT Aurelia Global liegt u.a. auf substanzstarken
US-Tech- und Konsumwerten. Foto: bilderbox.de
Sachwerte bevorzugt
Angesichts der anhaltenden globalen Verschuldungsspirale vermeidet
das Fondsmanagement eine Anlage in Geldwerten (Anleihen)
und bevorzugt die Investition in „gute Sachwerte“. Dazu
zählt das Management einerseits Edelmetalle und andererseits
substanzstarke Aktien. Der Fonds kann in physisches Gold und
Smart Investor 2/2012
Fonds-Snapshot
Frank Strippel (45), Diplom-Wirtschaftsmathematiker,
Diplom Certified
EFFAS Financial Analyst und Fach -
berater für Finanzdienstleistungen, ist
seit vielen Jahren im Finanzgeschäft
tätig. Nach verschiedenen Stationen
im Investment-Banking machte er sich
2006 als Finanz- und Fondsberater in
Düsseldorf selbstständig (www.f.strippel.plansecur.de).
In den vergangenen
vier Jahren wurde er als Finanzberater
des Jahres Top 50 ausgezeichnet.
WKN: A0Q 8A0
Manager: Concept Vermögensmanagement
Volumen: 81 Mio. EUR
Auflagedatum: 20.10.2008
Typ: vermögensverwaltender Fonds
Typ: (Multi-Asset)
Silber (via ETF) sowie in ausgewählte Gold- und Silberminen -
betreiber investieren. Aus einer Grundgesamtheit von ca. 400 beo -
bachteten Einzelaktien liegt der Anlageschwerpunkt zum einen
bei großen und mittleren US-Tech-Werten. Diese sind vielfach
schuldenfrei, verfügen über hohe Cashreserven und mit ihren
neuen Technologien über ein relativ krisenresistentes globales
Wachstumspotenzial. Zum anderen investiert der Fonds derzeit
weltweit in ausgesuchte Konsumwerte. Diese zeichnen sich ebenfalls
durch eine hohe Krisenresistenz aus.
Wertentwicklung
Bis Ende 2010 entwickelte sich der Fonds deutlich besser als die
globalen und europäischen Aktienmärkte – und das bei einer deutlich
geringeren Schwankungsbreite. Das Jahr 2011 war auch für
den CONCEPT Aurelia Global eine besondere Herausforderung.
Der Fokus auf das Thema Edelmetalle und US-Aktien war goldrichtig,
allerdings war die prozyklische trendbasierte Umsetzung nur
suboptimal. Das Management hat daraufhin die taktische Umsetzung
optimiert. Seit Jahresbeginn ist der Fonds zurück auf seiner
Erfolgsspur. In seiner konservativen Prägung verwaltet das
Fondsmanagement das anvertraute Geld wie das eigene, was auch
in einer nennenswerten Eigeninvestition zum Ausdruck kommt.
Fazit
Der Fonds CONCEPT Aurelia Global eignet sich für einen sachwertorientierten
Anleger, der insbesondere nicht an eine schnelle
Lösung der weltweiten Verschuldungskrise glaubt. Durch seine
flexible Handlungsmöglichkeit und seine pointierte Ausrichtung
auf die Themen Edelmetalle und substanzstarke US-Tech- und
Konsumwerte bietet der Fonds ein lukratives (Basis-)Investment.
Ein zukünftig taktisch antizyklischeres Vorgehen sollte
bei schnellen Trendwechseln hilfreich für Performance und
Schwankungsanfälligkeit sein. Ein transparentes Reporting rundet
das gute Gesamtbild ab.