Zinsrisikomanagement - zeb/rolfes.schierenbeck.associates

Empfehlungen

Info

1217 1218 1219 TECHNISCHE UMSETZUNG DER ZINSRISIKOSTEUERUNG Ebenfalls verfügbar sind Ex-post-Analysen. Über Historienreports werden historische Barwert- und Risikoentwicklungen für ausgewählte Bankportfolios, aber auch Benchmarks auswertbar. Eine Überprüfung von Performancezielen wird damit ebenso unterstützt wie ein Backtesting des Risikomodells (Abb. H – 31). 488 Abbildung H – 31: Historische Barwertentwicklung, adjustiert um Entnahmen/Zuführungen Im Bereich des Liquiditätsrisikos können über die Hinterlegung von Stressszenarien Veränderungen sowohl bezogen auf das Liquiditätsdeckungspotenzial als auch bezogen auf die voraussichtlichen Zu- und Abflüsse simuliert werden. Als Risikogröße kann darauf aufbauend ein barwertiger Refinanzierungsschaden ausgewiesen werden. Dazu wird berechnet, welchen barwertigen Verlust die Bank – bezogen auf das erforderliche Refinanzierungsvolumen – erleiden würde, wenn sich die Refinanzierungskosten ad hoc (in einem selbst zu definierenden Umfang) erhöhen würden. c) Maßnahmenplanung Die Planungs- und Steuerungsfunktionalitäten werden durch umfangreiche Möglichkeiten zur Maßnahmenplanung abgerundet. Dabei unterstützt der <strong>zeb</strong>/integrated.treasury-manager die Simulation und Ergebniswirkung von Finanzinstrumenten in zweierlei Hinsicht: Einerseits besteht die Möglichkeit der Anlage von individuell erstellten Steuerungsmaßnahmen, andererseits bietet die Software eine automatische Maßnahmengenerierung unter Vorgabe angestrebter Risikoniveaus (Abb. H – 32).
Abbildung H – 32: Planung von Maßnahmen BALKE/BANNERT/BECKER Für beide Möglichkeiten können anschließend alle Reports auch inkl. Maßnahmen aufgerufen und die Maßnahmenauswirkung analysiert werden. Im Rahmen der individuell erstellten Steuerungsmaßnahmen ist sowohl die Neuanlage als auch das Schließen bestehender Positionen möglich. Der <strong>zeb</strong>/integrated.treasury-manager unterstützt dabei sämtliche zentralen Finanzinstrumente vom klassischen Fix-Bond über Zins- und Währungsswaps bis zu optionsbasierten Instrumenten. Dabei ist selbstverständlich sowohl die Anlage einzelner Steuerungsmaßnahmen als auch von Maßnahmenbündeln möglich. Die systemseitige Ermittlung von Steuerungsmaßnahmen unterstützt das Treasury-Management im Rahmen der benchmarkorientierten Steuerung durch die automatische Ermittlung von Volumina und Laufzeitbereichen zur Erreichung der Zielstrategie. 489 1220 1221
Seite 6 und 7: 1206 TECHNISCHE UMSETZUNG DER ZINSR
Seite 16: 1222 TECHNISCHE UMSETZUNG DER ZINSR

Zinsrisikomanagement - zeb/rolfes.schierenbeck.associates

Erfolgreiche ePaper selbst erstellen

Template löschen?

Als Template speichern?