AMAS BANK (SWITZERLAND) LTD - Hinduja Bank

Liquid assets, due from and to money
market paper, due from and to banks
and due from and to customers
These items are recorded at their nominal
value.
Any default risks identified are individually
adjusted, recorded either in the headings
related directly to the assets or under
« Value adjustments and provisions ». The
value adjustments relate to the difference
between the book value of the position and
the Bank expects to recover taking into
account the solvability of the debtor and the
net asset value of collateral.
Interest overdue for more than 90 days,
which is not covered by collateral or
guarantees, are considered to be non
performing. Therefore, non performing
interest is not stated as income but
allocated directly to « Value adjustments
and provisions ». When the payment of
interest is determined to be doubtful, the
Bank does not record such interest.
Securities and precious metals
trading portfolios
Trading portfolios are carried at market
value at the balance sheet date. Income or
losses realized or unrealized are recorded
in « Net income from trading operations ».
Securities that are not quoted or for which a
regular price can not be obtained are valued
at cost less necessary depreciation.
Financial Investments
This position includes equities and interestbearing
securities which were originally
acquired with the intention of long-term
retention and precious metals.
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Flüssige Mittel, Forderungen und
Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren,
Forderungen und Verpflichtungen
gegenüber Banken sowie Forderungen
und Verpflichtungen gegenüber Kunden
Diese Positionen werden zum Nennwert
bewertet.
Die bekannten und vorhersehbaren
Risiken sind Gegenstand individueller
Wertberichtigungen, die direkt unter dem
entsprechenden Aktivposten der Bilanz
oder unter «Wertberichtigungen und
Rückstellungen» verbucht werden. Die
Wertberichtigungen entsprechen dem
Unterschied zwischen dem Buchwert
der Forderung und dem Betrag, dessen
Rückzahlung die Bank angesichts der
Zahlungsfähigkeit des Schuldners und des
Nettoerlöses aus der Verwertung möglicher
Sicherheiten erwarten kann.
Die seit mehr als 90 Tagen fälligen Zinsen,
die nicht durch verwertbare Sicherheiten
oder Bürgschaften gedeckt sind, gelten als
ausstehend. Somit werden ausstehende
Zinsen nicht als Ertrag aufgeführt, sondern
direkt unter «Wertberichtigungen und
Rückstellungen» verbucht. Wird die Zahlung
von Zinsen als gefährdet betrachtet, werden
diese Zinsen nicht erfasst.
Handelsbestände in Wertschriften und
Edelmetallen
Die Handelsbestände in Wertschriften und
Edelmetallen werden am Bilanzstichtag
zum Marktwert bewertet. Die realisierten
oder nicht realisierten Gewinne oder
Verluste erscheinen im Konto «Erfolg
Handelsgeschäft». Die nicht regelmässig
gehandelten Wertschriften werden zum
Kaufpreis abzüglich der notwendigen
Abschreibungen verbucht.