AMAS BANK (SWITZERLAND) LTD - Hinduja Bank

AMAS BANK (SWITZERLAND) LTD 

R A P P O R T A N N U E L 2 0 0 6 

A N N U A L R E P O R T 

HINDUJA GROUP

Table of contents 

Inhaltsverzeichnis 

Board of Directors / Executive Management 

Verwaltungsrat und Direktion 3 

Message from the Chairman 

Mitteilung des Präsidenten 6 

Annual Consolidated Financial Statements 

Konsolidierte Jahresrechnung 12 

Notes to Consolidated Financial Statements 

Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 19 

Annual Financial Statements of the Bank 

Jahresrechnung der Bank 50 

Notes to Financial Statements of the Bank 

Anhang zur Jahresrechnung 57

Tradition and values 

Tradition und Werte 

2

Board of Directors 

Verwaltungsrat 

Srichand P. Hinduja Chairman 

Präsident 

Dr. Hans W. Niederer Vice-Chairman 

Vize-Präsident 

Dr. Khodadad Farmanfarmaian Director 

Verwaltungsratsmitglied 

Gérard Lohier Director ( ) 

Verwaltungsratsmitglied ( ) 

Jean-Paul Foity Director ( ) 

Verwaltungsratsmitglied ( ) 

Ajay P. Hinduja Director 


Executive Management 

Direktion 

Bruno Hug Director 


Coenraad P. S. Noyon Chief Executive Officer 

Generaldirektor 

François Bloch Manager 

Products & Treasury 

Direktor 

Produkte und Cash 

Dominique Paladini Deputy Chief Executive Officer 

CFO, Compliance & Risk 

Stellv. Generaldirektor 

CFO, Compliance und Risk 

Management 

Karl Sauerland Deputy Chief Executive Officer 

Chief Operating Officer 

Stellv. Generaldirektor 

COO 

Internal Audit 

Interne Revision BDO Visura, Lausanne 

Auditors 

Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers, Geneva 

PricewaterhouseCoopers, Genf 

( ) From May 2006 / Seit Mai 2006

Srichand P. Hinduja, Chairman. Head of 

the Hinduja Family and Chairman of the 

Hinduja group of companies and Hinduja 

Foundations. Founder of Amas Bank 

(Switzerland) Ltd, the first and only Indian 

bank headquartered in Switzerland and 

chief architect and global coordinator of 

IndusInd Bank Ltd, the first and only NRI 

sponsored privately-owned bank in India. 

Dr. Hans Niederer, Vice-Chairman, from 

Niederer, Kraft & Frey, Attorney-at-Law. 

Member of the Swiss and Zurich Bar 

Associations. University of Zurich, Dr. iur., 

1968. University of California, Berkeley, 

USA, LL.M., 1970. Admitted to the Bar 1971. 

Dr. Khodadad Farmanfarmaian. Board 

member and adviser of several Hinduja 

Group companies. Former Governor of the 

Central Bank of Iran (1968-70) as well as 

Member of the Cabinet and Head of Iran’s 

Budget and Plan Organisation (1970-73), 

and Chairman of Industries Bank of Iran 

(1973-79). Economics graduate with BA and 

MA from Stanford University and PhD from 

University of Colorado. 

Gérard Lohier, Chairman of the Audit 

Committee. Independent Adviser. Former 

International Head of Corporate Banking 

at a leading multinational French bank, as 

well as head of this bank in Switzerland. 

Extensive career as senior bank executive in 

Asia, Africa and Europe. Banking graduate 

from the University of Grenoble. 

Board Members Lebensläufe der ABS 

Verwaltungsratsmitglieder 

Srichand P. Hinduja, Präsident. Oberhaupt 

der Hinduja-Familie und Präsident des 

Hinduja-Konzerns sowie der Hinduja- 

Stiftungen. Gründer der Amas Bank 

(Schweiz) AG, der ersten und einzigen 

indischen Bank mit Hauptsitz in der 

Schweiz, sowie Hauptarchitekt und globaler 

Koordinator von IndusInd Bank Ltd, der 

ersten und einzigen, von Auslandsindern 

geförderten und in Privatbesitz stehenden 

Bank in Indien. 

Dr. Hans Niederer, Vize-Präsident, von 

Niederer, Kraft & Frey, Rechtsanwalt. 

Mitglied des Schweizerischen sowie des 

Zürcher Anwaltsverbands. Universität 

Zürich, Dr. iur., 1968. University of California, 

Berkeley, USA, LL.M., 1970. Zulassung als 

Rechtsanwalt 1971. 

Dr. Khodadad Farmanfarmaian. 

Verwaltungsratsmitglied und Berater 

mehrerer Unternehmen des Hinduja- 

Konzerns. Ehemaliger Gouverneur der 

iranischen Zentralbank (1968-70) sowie 

Kabinettsmitglied und Leiter der iranischen 

Budget- und Planorganisation (1970-73), 

Präsident der Industries Bank in Iran (1973- 

79). Volkswirtschaftsabsolvent mit einem BA 

und MA der Stanford University und einem 

PhD der University of Colorado. 

Gérard Lohier, Präsident des Kontrollrates. 

Unabhängiger Berater. Vormals Internationaler 

Leiter Corporate Banking bei einer 

führenden multinationalen französischen 

Bank sowie Direktor dieser Bank in der 

Schweiz. Langjährige und umfassende 

Laufbahn als leitender Bankangestellter 

in Asien, Afrika und Europa. Absolvent des 

Bankstudiums der Universität Grenoble.

Jean-Paul Foity. Independent Adviser. 

Former Chairman and Executive Board 

Member of a multinational banking 

corporation. He also held several senior 

executive responsibilities at Renault 

Commercial Vehicles. Economics Politics 

and Business Administration graduate from 

the University of Grenoble. 

Ajay P. Hinduja. Lead for the Hinduja Group’s 

financial services development. Several 

responsibilities within Group companies, 

and in major international trading, asset 

management, and investment banking 

firms. Economics and Finance graduate 

from the University of Geneva. 

Bruno Hug. Member of several company 

boards in Switzerland. Former Attorneyat-Law 

with Lalive & Associates. Extensive 

career as executive of a major Swiss bank. 

Economics graduate from Saint-Gallen 

University and Law graduate from Geneva 

University. 

Board Corporate Secretary 

Michel Broch. Independent consultant 

in banking and financial management. 

Former president of Banque Safdié’s 

Executive Committee, as well as former 

senior partner and Board Member of Ernst 

& Young SA. Previously also worked at the 

Swiss Federal Banking Commission and the 

Federal Court of the Insurances. Graduated 

from University of Fribourg and holder of a 

law degree. 

Jean-Paul Foity, Präsident des „Strategy 

Committee“. Unabhängiger Berater. Vormals 

Präsident und Verwaltungsratsmitglied 

einer multinationalen Bank, ausserdem 

hielt er mehrere leitende Positionen im 

Geschäftsbereich Nutzfahrzeuge von Renault 

inne. Abschluss in Wirtschaftspolitik und 

Betriebsökonomie der Universität Grenoble. 

Ajay P. Hinduja. Leiter der Finanzdienstleistungsentwicklung 

beim Hinduja-Konzern. 

Verschiedene Führungspositionen bei 

Konzerngesellschaften und bei führenden 

internationalen Handels-, Vermögensverwaltungs- 

und Investment Banking- 

Firmen. Abschluss in Volkswirtschaft und 

Finanzlehre der Universität Genf. 

Bruno Hug. Mitglied in mehreren 

Aufsichtsräten in der Schweiz. Früher tätig 

als Rechtsanwalt in der Kanzlei Lalive & 

Associates. Langjährige Karriere bei einer 

führenden Schweizer Bank. Diplom der 

Betriebswirtschaft von der Universität 

St.Gallen, Rechts-Diplom der Universität 

Genf. 

Verwaltungsratssekretär 

Michel Broch. Unabhängiger Berater 

in Bank- und Finanzfragen. Ehemaliger 

Vorstandspräsident der Banque Safdié 

sowie ehemaliger Seniorpartner und 

Verwaltungsratsmitglied von Ernst & Young 

AG. Er war überdies bei der Schweizerischen 

Eidgenössischen Bankenkommission und 

beim Bundesversicherungsgericht tätig. 

Absolvent der Universität Freiburg und 

Abschluss in Rechtswissenschaften.

Message from 

the Chairman 

Review of 2006 Economic Environment 

and Financial Markets 

Despite rising oil prices, 2006 showed 

strong World Gross Domestic Product 

(GDP) growth. The 3.9% growth for the year 

was largely driven by rapid expansion in 

the developing economies of both Europe 

and Asia. The latter grew by 7% more than 

twice as fast as high-income countries 

(3.1%) according to World Bank Estimates 

for 2006. Emerging economies continued to 

expand at robust rates, with China posting 

a world-beating 10.4% growth rate followed 

by India (+8.6%) and Russia (+7.8%). India is 

now the 4th largest economy in the world 

based on a purchasing power parity (PPP) 

adjusted GDP. Real GDP in India has grown 

at more than 8% compounded over the last 

four years. Between 2003 and 2006, India 

has been one of the largest beneficiaries 

of foreign investor flows in emerging 

markets. 

Although world capital markets performed 

well overall in 2006, emerging markets 

showed the most outstanding results of all. 

For example, Peru posted an astonishing 

187% gain, while Vietnam rose 142% and 

Russia nearly 71%. India’s Sensex 30 

registered a 49% rise driven by healthy 

economic fundamentals combined with 

strong demand for equities. India has 

actually a long standing culture of equities 

investing and is the home of the oldest 

stock exchange of Asia with now $2.9 billion 

in daily traded volumes. There are today 

over 4,800 companies listed and 125 stocks 

with a market capitalisation exceeding $1 

billion. Foreign investors now own 20% of 

India’s market capitalisation, spread over 

1000 companies. 

6 

Mitteilung des 

Präsidenten 

Rückblick auf das wirtschaftliche Umfeld 

und die Finanzmärkte 2006 

Trotz steigender Erdölpreise war 2006 

ein kräftiges Wachstum des weltweiten 

Bruttoinlandprodukts (BIP) zu verzeichnen. 

Der Anstieg um 3,9% über das gesamte Jahr 

ist hauptsächlich der raschen Expansion 

der sich entwickelnden Volkswirtschaften 

Europas und Asiens zu verdanken. Gemäss 

den Weltbankschätzungen für 2006 legte 

Asien mit 7% um fast doppelt so viel zu wie 

die einkommensstarken Länder (3,1%). In 

den Schwellenländern hielt die kräftige 

Expansion ebenfalls an: China mit einem 

weltweiten Rekordwachstum von 10,4%, 

gefolgt von Indien mit 8,6% und Russland 

mit 7,8%. Indien ist nun basierend auf dem 

gemäss der Kaufkraftparität bereinigten 

BIP die viertgrösste Volkswirtschaft 

der Welt. Das reale BIP des Landes ist 

in den letzten vier Jahren insgesamt 

um über 8% gestiegen. Zwischen 2003 

und 2006 gehörte Indien ausserdem 

unter den Schwellenländern zu den 

Staaten mit dem höchsten Zufluss an 

Auslandsinvestitionen. 

Obwohl die Kapitalmärkte insgesamt 2006 

weltweit gut abschnitten, verzeichneten die 

Schwellenmärkte die herausragendsten 

Ergebnisse. Peru erreichte beispielsweise 

einen bemerkenswerten Anstieg von 

187%, Vietnam von 142% und Russland 

von fast 71%. Der indische Sensex 30 

legte dank gesunder wirtschaftlicher 

Fundamentaldaten und einer hohen 

Aktiennachfrage um 49% zu. Indien 

besitzt eine lange Tradition im Bereich 

Aktienanlagen und die älteste asiatische 

Börse mit einem täglichen Handelsvolumen 

von heute USD 2,9 Mrd. Aktuell sind

In currencies, the US Dollar had a difficult 

year against most major and several minor 

currencies. In the majors, the British 

Pound was the star performer with a 13% 

rise versus the Dollar, while the Euro 

gained over 11%. The minors were led by 

some of the European emerging currencies 

such as the Slovakian Koruna, up 22.5%, 

and the Romanian Leu, up 21%. The best 

performing currency in Asia was the Thai 

Baht, up almost 16%, The Indian Rupee 

was up marginally against the U.S. unit, 

at +1.8%. Among commodities, precious 

metals had a volatile but positive year, with 

gold at one point reaching a more than 

20-year high at $730 before falling back to 

settle at $640; this was still more than 18% 

up from the previous year. 

2006 Bank Activities and Performance 

Taking advantage of these positive market 

conditions, the Bank achieved a solid 

performance across its lines of business. 

Consolidated net profit reached CHF 5.49 

million, a significant increase over 2005. 

This result was boosted by a 63% growth in 

net interest income as well as 58% increase 

in commission and service fees. Last year, 

the Board emphasised the Bank’s strategic 

direction towards closer alignment to Asia 

and the Middle East, in particular India, as 

well as the Non-Resident Indian (NRI) and 

Middle Eastern communities in Asia and the 

Western world. A direct translation of this 

strategy is the establishment of a domestic 

investment business in India based in 

Mumbai. The first stage will see the launch 

of a retail brokerage operation to capitalize 

on individuals’ rising disposable income 

and the strong equity culture. In addition, 

in Switzerland, specialised competencies 

in Indian investments and capital markets 

have been further strengthened over the 

course of 2006. Additional expert resources 

will be added in 2007 to serve both private 

banking and institutional clients. In- 

dort mehr als 4800 Unternehmen und 

125 Titel mit einer Kapitalisierung von 

über USD 1 Mrd. kotiert. Ausländische 

Anleger besitzen durch Beteiligungen an 

1000 Unternehmen mittlerweile 20% der 

indischen Marktkapitalisierung. 

Bei den Devisen erlebte der US-Dollar 

gegenüber den meisten grossen und 

mehreren kleineren Währungen ein 

schwieriges Jahr. Im Bereich der 

bedeutenden Währungen zeichnete sich 

vor allem das Britische Pfund mit einem 

Anstieg von 13% gegenüber dem Dollar 

aus; der Euro legte um mehr als 11% zu. 

Bei den sekundären Währungen waren 

einige der Europäischen Schwellenländer 

führend: Slowakische Krone (+22,5%) und 

rumänischer Leu (+21%). In Asien schnitt 

der thailändische Baht mit einem Anstieg 

um fast 16% am Besten ab. Die indische 

Rupie gewann gegenüber dem US-Dollar 

nur leicht an Boden (+1,8%). 

Bei den Rohstoffen war die 

Marktentwicklung der Edelmetalle volatil, 

aber positiv. Der Goldpreis kletterte zu 

einem bestimmten Zeitpunkt auf den 

höchsten Stand seit über 20 Jahren (USD 

730), rutschte anschliessend jedoch wieder 

auf USD 640 ab. Dies sind allerdings immer 

noch über 18% mehr als im Vorjahr. 

Bankaktivitäten und Performance 2006 

Die Bank nutzte die günstigen 

Marktbedingungen und erzielte in 

allen Geschäftsbereichen eine solide 

Performance. Der konsolidierte Reingewinn 

erreichte CHF 5,49 Mio. und liegt somit 

deutlich höher als 2005. Zu verdanken 

ist dieses Ergebnis hauptsächlich einem 

Anstieg des Nettozinsertrags um 63% 

sowie einer Zunahme der Kommissionen 

und Dienstleistungsgebühren um 58%. 

Der Verwaltungsrat bekräftigte letztes Jahr 

die klare strategische Ausrichtung der 

Bank auf Asien (vor allem Indien) und den 

Nahen Osten sowie die ausgewanderten

house teams rigorously select high quality 

research on Indian securities markets, 

sectors and individual equities. The Bank 

is expanding its full brokerage service with 

a particular emphasis on Indian securities 

trading as well as India listed funds through 

its FII - Foreign Institutional 

Investor - licence. This brokerage activity 

has grown dramatically throughout the 

course of 2006, owing to the broadening 

interest in Indian securities from both 

individuals and institutions in Switzerland. 

To complement these investments services, 

the Bank will launch in 2007 other India 

related products. Additional mutual funds 

within and outside the Bank’s Luxembourg 

SICAV are also planned to be launched. 

Moreover, the Board has decided to 

establish a Dubai DIFC branch as a critical 

component of its international network. 

A growth area for the Bank in 2006 was 

also the development of services to third 

party wealth managers. These ‘third party 

or intermediaries services’ respond to the 

needs of independent asset managers and 

distributors within and outside Switzerland 

for a competitive and flexible banking 

platform. The Bank offers to the clients of 

these intermediaries modern and secure 

custody account management with a range 

of in-house funds and leading third-party 

funds in an open architecture. The Bank has 

developed a number of solid relationships 

which have in some instances evolved 

beyond transaction settlement and fund 

distribution platform services to genuine 

partnerships; for example, in the case of 

one client firm, two innovative structured 

funds were designed to respond to clients’ 

needs especially in capital guaranteed 

investments. 

As a result of the growth in the platform 

and the funds businesses, significant 

Inder und Personen aus dem Nahen 

Osten, die in Asien und der westlichen 

Welt leben. Als direkte Folge dieser 

Entscheidung wurde eine Einheit für 

inländische Investitionen in Mumbai in 

Indien eingerichtet. In einer ersten Phase 

wird ein Einzelhandelsmaklergeschäft 

aufgebaut, um das zunehmende verfügbare 

Einkommen der Menschen und die gut 

verankerte Aktienkultur zu nutzen. In der 

Schweiz wurden 2006 die spezialisierten 

Kompetenzen im Bereich der Investitionen 

in Indien und der Kapitalmärkte weiter 

verstärkt. 2007 werden für die Sektoren 

Private Banking und institutionelle Kunden 

zusätzliche Fachressourcen zum Einsatz 

gelangen. Interne Teams wählen qualitativ 

hochwertige Research-Ergebnisse zu den 

indischen Wertpapiermärkten, Sektoren 

und einzelnen Titeln aus. Über ihre Lizenz 

als ausländischer institutioneller Anleger 

weitet die Bank ferner ihre umfassenden 

Maklerdienstleistungen mit Schwerpunkt 

auf dem Handel mit indischen Wertschriften 

und in Indien kotierten Fonds aus. Diese 

Tätigkeit hat 2006 dank des steigenden 

Interesses privater und institutioneller 

Schweizer Anleger an indischen 

Wertschriften kräftig zugenommen. 

Als Ergänzung zu diesen 

Anlagedienstleistungen in Indien wird 

die Bank 2007 einen indischen ETF sowie 

einen Fund of Funds lancieren. Weitere 

Anlagefonds innerhalb und ausserhalb 

der Luxemburger SICAV sind bei der Bank 

ebenfalls geplant. 

Ausserdem beschloss der Verwaltungsrat, 

als wichtigen Bestandteil des 

internationalen Netzes im Dubai 

International Financial Center (DIFC) eine 

Niederlassung einzurichten. 

Ein weiterer Wachstumsbereich für die 

Bank 2006 war auch die Entwicklung

investments were allocated to information 

technology improvements for automation 

and improved processes in back office 

operations, as well as to strengthen the 

compliance and audit team. Continuous 

focus will be on further improving service 

quality and operations’ ability to handle fast 

expanding volumes. 

Overall, assets under management and 

assets under custody and administration 

increased at a good pace, with a total CHF 

2.239 billion as of the end of 2006, which 

represents an increase of 19% over 2005. 

Net inflows of new money totalled CHF 95.8 

million. 

The Bank has now built a strong foundation 

to capture opportunities in its core markets 

in Switzerland and Western Europe, and in 

particular to expand in Asia and the Middle 

East for which it has unique abilities. 

Going forward, the Bank is committed to 

serve its growing client base of individuals, 

entrepreneurs and institutions across a 

wider range of investment and financial 

markets services. 

In summary, 2006 was a strong year 

for our existing capabilities and one of 

preparation for our further growth. These 

accomplishments were achieved thanks 

to the confidence of our clients, our Board 

members’ stewardship, and the efforts 

and dedication of our management and 

employees. I am proud of the contributions 

and hard work of our management and staff 

and I very much look forward with optimism 

to our future growth in the year ahead. 

von Dienstleistungen für externe 

Vermögensverwalter. Diese von Dritten 

oder Finanzintermediären erbrachten 

Dienstleistungen entsprechen dem Wunsch 

unabhängiger Vermögensverwalter oder 

Vertriebspartner innerhalb und ausserhalb 

der Schweiz nach einer wettbewerbsfähigen 

und flexiblen Bankplattform. Die 

Bank bietet den Kunden dieser 

Finanzintermediäre eine moderne und 

sichere Depotkontoverwaltung mit einer 

ganzen Palette hauseigener und führender 

externer Fonds mit offener Architektur. Des 

Weiteren hat die Bank solide Beziehungen 

aufgebaut, die in einigen Fällen über die 

reine Transaktionsabwicklung und den 

Fondsvertrieb hinausgehen und sich zu 

richtigen Partnerschaften entwickelt 

haben. So wurden für ein Unternehmen 

zwei innovative strukturierte Fonds 

erarbeitet, um Kundenbedürfnisse speziell 

im Bereich der Anlagen mit Kapitalgarantie 

abzudecken. 

Dank des Wachstums dieser Plattform- und 

Fondstätigkeiten konnten umfangreiche 

Investitionen zur Verbesserung der IT- 

Infrastruktur für eine Automatisierung und 

Optimierung der Abläufe im Backoffice 

sowie zur Verstärkung des Compliance- und 

Geschäftsprüfungsteams getätigt werden. 

In Zukunft werden wir uns weiter auf die 

Verbesserung der Dienstleistungsqualität 

und der betrieblichen Kapazitäten 

konzentrieren, um das schnell wachsende 

Geschäftsvolumen bewältigen zu können. 

Insgesamt nahm das verwaltete sowie das 

verwahrte Vermögen erfreulich zu und

Srichand P. Hinduja 

Chairman 

Präsident 

0 

erreichte Ende 2006 insgesamt CHF 2,239 

Mrd. Dies entspricht einem Anstieg um 19% 

gegenüber 2005. Der Nettoneugeldzufluss 

belief sich auf CHF 95,8 Mio. 

Die Bank besitzt nun eine solide 

Grundlage für die Nutzung von Chancen 

in ihren Kernmärkten in der Schweiz 

und Westeuropa sowie vor allem für eine 

Expansion in Asien und im Nahen Osten, 

wo sie über einzigartige Kompetenzen 

verfügt. In Zukunft will die Bank ihre 

wachsende Kundenbasis aus Einzelkunden, 

Unternehmen und Institutionen mit Hilfe 

einer breiteren Palette von Anlage- und 

Finanzmarktdienstleistungen bedienen. 

Zusammengefasst war 2006 ein positives 

Jahr für unsere bestehenden Kapazitäten 

und eine Vorbereitung auf unser 

weiteres Wachstum. Diese Ergebnisse 

konnten dank des Vertrauens unserer 

Kunden, der Unterstützung durch die 

Verwaltungsratsmitglieder und die 

Anstrengungen und das Engagement der 

Unternehmensleitung und Mitarbeiter 

erzielt werden. Ich bin stolz auf den 

Beitrag und die harte Arbeit unserer 

Unternehmensleitung und unserer 

Mitarbeiter und blicke mit viel Zuversicht 

und Hoffnung auf künftiges Wachstum ins 

bevorstehende Jahr.

Swiss Confidentiality and competence 

Schweizerisches Vertrauen und Kompetenz

Consolidated Annual 

Financial Statements 

2 

Konsolidierte 

Jahresrechnung

Assets 

Aktiven 

Consolidated balance sheet 

as at December 31, 2006 

Konsolidierte Bilanz 

per 31. Dezember 2006 

2006 200 

Liquid assets 

Flüssige Mittel 3 197 869 66 

Due from money market instruments 

Forderungen aus Geldmarktpapieren — 6 

Due from banks 

Forderungen gegenüber Banken 49 510 367 2 0 0 0 

Due from clients 

Forderungen gegenüber Kunden 65 726 155 0 

Securities and precious metals trading portfolio 

Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 1 060 468 2 0 

Financial investments 

Finanzanlagen 10 437 024 6 

Tangible fixed assets 

Sachanlagen 32 292 057 2 0 

Intangible assets 

Immaterielle Werte 4 870 425 6 6 66 

Accrued income and prepaid expenses 

Rechnungsabgrenzungen 9 985 969 6 0 

Other assets 

Sonstige Aktiven 1 819 900 2 

Total 

Total Aktiven 178 900 234 0 

Amounts due from qualified participants 

Total Forderungen gegenüber qualifiziert Beteiligten 12 756 258 20

Liabilities 

Passiven 

2006 200 

Due to banks 

Verpflichtungen gegenüber Banken 2 493 131 2 

Other amounts due to customers 

Sonstige Verpflichtungen gegenüber Kunden 106 136 416 2 

Accrued expenses and deferred income 

Rechnungsabgrenzungen 6 837 916 0 

Other liabilities 

Sonstige Passiven 2 220 637 6 

Value adjustments and provisions 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 3 768 690 6 0 0 

Reserves for general banking risks 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 7 309 000 0 000 

Share capital 

Aktienkapital 27 500 000 2 00 000 

Reserves and retained earnings 

Gewinnreserve 17 143 505 6 0 6 

Group profit for the year 

Konzerngewinn 5 490 939 6 6 

Total 

Total Passiven 178 900 234 0 

Subordinated Loan 

Total nachrangige Verpflichtungen 42 000 000 2 000 000 

Amounts due to qualified participants 

Total Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten 27 738 896 2 6 

Off-balance sheet transactions as at December , 2006 

Ausserbilanzgeschäfte per . Dezember 2006 

2006 200 

Contingent liabilities 

Eventualverpflichtungen 2 255 268 2 0 22 

Irrevocable commitment 

Unwiderrufliche Zusagen 396 000 — 

Derivative financial instruments : 

Derivative Finanzinstrumente : 

– Underlying amounts / Kontraktvolumen 20 399 239 6 0 

– Positive replacement values / positiver Wiederbeschaffungswert 82 564 2 02 

– Negative replacement values / negativer Wiederbeschaffungswert 126 472 2 26 0 

Fiduciary transactions 

Treuhandgeschäfte 278 743 662 2 6 6

Income and expenses from ordinary banking operations 

Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft 

Net interest income 

Erfolg aus dem Zinsgeschäft 

2006 200 

Interest and discount income 

Zins- und Diskontertrag 3 332 992 2 2 

Interest and dividend income from trading portfolios 

Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 23 713 

Interest and dividend income on financial investments 

Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 212 593 20 2 

Interest expenses 

Zinsaufwand (594 180) ( ) 

Subtotal from interest activities 

Zwischentotal Erfolg aus dem Zinsgeschäft 2 975 118 2 

Income from commission and service fee activities 

Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 

Commission income from lending activities 

Kommissionsertrag Kreditgeschäft 125 285 2 

Commission income on securities and investment transactions 

Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 24 332 262 6 

Commission income on other services 

Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2 219 870 06 

Commission expenses 

Kommissionsaufwand (5 524 787) ( 2 ) 

Subtotal income from commission and service fee activities 

Zwischentotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 21 152 630 2 6 

Results from trading operations 

Erfolg aus dem Handelsgeschäft 3 075 425 2 

Other ordinary results 

Übriger ordentlicher Erfolg 

Consolidated Statement 

of Income 2006 

Konsolidierte 

Erfolgsrechnung 2006 

Results from the sale of financial investments 

Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 1 470 (2 2 ) 

Real estate income 

Liegenschaftenerfolg 141 841 6 

Other ordinary income 

Anderer ordentlicher Erfolg 1 433 750 6 

Other ordinary expenses 

Anderer ordentlicher Aufwand 42 380 ( ) 

Subtotal from other ordinary results 

Zwischentotal übriger ordentlicher Erfolg 1 619 441 2 00 00

Income and expenses from ordinary banking operations (continued) 

Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft (Fortsetzung) 

Operating expenses 

Geschäftsaufwand 

6 

2006 200 

Personnel expenses 

Personalaufwand (13 247 077) ( 2 6 6 ) 

Other operating expenses 

Übriger Betriebsaufwand (7 487 828) ( 6 ) 

Subtotal operating expenses 

Zwischentotal Geschäftsaufwand (20 734 905) (20 6 62 ) 

Gross profit / (loss) 

Bruttogewinn / (-verlust) 8 087 709 ( 0 ) 

Depreciation of fixed assets 

Abschreibungen auf dem Anlagevermögen (2 673 712) (2 60 ) 

Valuation adjustments, provisions and losses 

Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste (13 200) ( 0 ) 

Gain / Loss before extraordinary items and taxes 

Zwischenergebnis 5 400 797 ( 6 20) 

Extraordinary income 

Ausserordentlicher Ertrag 1 151 660 22 

Extraordinary expenses 

Ausserordentlicher Aufwand — (206 66 ) 

Taxes 

Steuern (1 061 518) (6 6 6) 


Konzerngewinn 5 490 939 6 6

Consolidated statement of cash flows 

Konsolidierte Mittelflussrechnung 

Cash flow from operating (internal sources) 

Mittelfluss aus operativem Ergebnis (Innenfinanzierung) 

2006 200 

Source of Application of Source of Application of 

funds funds funds funds 

Mittelherkunft Mittel- Mittelherkunft Mittel- 

verwendung verwendung 


Konzerngewinn 5 490 939 — 6 6 — 


Abschreibungen auf dem Anlagevermögen 2 673 712 — 2 60 — 


Wertberichtigungen und Rückstellungen 118 286 — 2 2 — 


Aktive Rechnungsabgrenzungen — 3 950 031 2 — 


Passive Rechnungsabgrenzungen 2 292 875 — — 6 

Other items 

Übrige Positionen — 368 847 — 

Balance 

Saldo 6 256 934 — 2 0 — 

Cash flow from equity transactions 

Mittelfluss auf Eigenkapitaltransaktionen 


Reserven für allgemeine Bankrisiken — — 00 000 — 

Consolidation change, minority interest 

variation, translation adjustments 

Veränderung des Erfassungsgebiets, Variation 

Minderheitsanteile, Umrechnungsdifferenz — 38 511 — 0 

Balance 

Saldo — 38 511 — 

Cash flow from investment activities 

Mittelfluss aus Änderungen im Anlagevermögen 


Immaterielle Werte — — 0 — 

Other tangible fixed assets 

Übrige Sachanlagen — 748 510 — 

Balance 

Saldo — 748 510 — 66

Cash flow from banking operations 

Medium and long term business (> 1 year) 

Mittelfluss aus dem Bankgeschäft 

Mittel- und langfristiges Geschäft (> 1 Jahr) 

2006 200 

Source of Application of Source of Application of 

funds funds funds funds 

Mittelherkunft Mittel- Mittelherkunft Mittel- 

verwendung verwendung 


Finanzanlagen 1 356 139 — — 0 

Balance 

Saldo 1 356 139 — — 0 

Short term business 

Kurzfristiges Geschäft 

Due to banks 

Verpflichtungen gegenüber Banken — 746 323 — 0 6 


Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 23 011 822 — — 2 6 0 

Due from money market papers 

Forderungen aus Geldmarktpapieren 976 — — 6 


Forderungen gegenüber Banken — 17 406 277 — 2 6 0 


Forderungen gegenüber Kunden — 15 128 600 — 

Trading portfolios 

Handelsbestände — 1 028 160 206 2 — 

Balance 

Saldo — 11 296 562 — 2 

Liquid assets 

Stand flüssige Mittel 

Liquid assets 

Veränderung flüssige Mittel 4 470 510 — 2 6 — 

Balance 

Saldo 4 470 510 — 2 6 — 

Total 

Total 12 083 583 12 083 583 2 2 60 2 2 60

Notes to the Consolidated 

Financial Statements 


Business activity and personnel 

The parent company of the Amas Bank Group 

(“the Group”), Amas Bank (Switzerland) Ltd. 

(“the Bank”) is headquartered in Geneva. 

The Group operates through a network 

including two branches Lucerne and 

Zurich, two Representative Offices London 

and Paris, as well as three Subsidiaries in 

Switzerland and six Subsidiaries abroad. 

As at December 31, 2006, the Group had 91 

employees of which 15 are abroad (in 2005 : 

88 employees of which 14 abroad). 

The Bank outsources its inter-banking 

messaging system to Biveroni Batschelet 

and Partners AG. No other activity is 

outsourced in the sense of the Swiss 

Federal Banking (“SFBC”) Circular 99/2 

Outsourcing. 

Income from commission and service 

fee activities 

The Group is mainly dedicated to private 

banking. The primary activities comprise 

portfolio management, fiduciary deposits 

operations, cash management as well as 

brokerage of securities and derivatives for 

our private clients. 

Balance sheet activity 

The interest activities are a secondary 

source of income for the Group. 

The customer loans are primarily Lombardcredits. 

The inter-bank transactions are 

usually short-term investments. 

Trading operations 

The Bank primarily enters trading 

operations on behalf of its clients. 

Anhang zur Konsolidierten 

Jahresrechnung per 

31. Dezember 2006 

Geschäftstätigkeit und Personalbestand 

Die Muttergesellschaft der Amas Bank 

Gruppe («die Gruppe»), die AMAS Bank 

(Schweiz) AG («Bank»), hat ihren Hauptsitz 

in Genf. Die Gruppe verfügt über ein Netz 

mit zwei Zweigniederlassungen (Luzern 

und Zürich), zwei Repräsentanten (London 

und Paris) sowie drei Tochtergesellschaften 

in der Schweiz und sechs im Ausland. 

Die AMAS Bank beschäftigte per 31. 

Dezember 2006 91 Personen, davon 15 

Personen im Ausland (2005: 88 Personen, 

davon 14 im Ausland). 

Die Bank hat ihr Bankenkommunikationssystem 

an die Firma Biveroni Batschelet und 

Partners AG ausgelagert. Es werden jedoch 

keine weiteren Aktivitäten im Sinne des 

Rundschreibens der Eidg. Bankenkomission 

99/2 «Outsourcing» ausgelagert. 

Einnahmen aus Kommissionsgeschäften 

und Dienstleistungen 

Die Haupttätigkeit der Gruppe ist das Private 

Banking, wobei die Vermögensverwaltung, 

Transaktionen betreffend Treuhanddepots, 

Zahlungsverkehr sowie Wertschriften- und 

Derivatenhandel für die Kundschaft den 

Hauptanteil der Kommissionsgeschäfte 

und Dienstleistungen ausmachen. 

Bilanzgeschäfte 

Die Zinsgeschäfte stellen für die Gruppe 

eine zweitrangige Einkommensquelle dar. 

Bei den meisten Kundendarlehen 

handelt es sich um Lombardkredite. 

Beim Interbankengeschäft handelt 

es sich mehrheitlich um kurzfristige 

Transaktionen.

Consolidation principles 

Basic principles 

Consolidated accounts are prepared in 

accordance with the requirements of the 

Swiss Code of Obligations (CO), with the 

Swiss Federal Law on Banks and Savings 

Banks (LB) and its ordinance (OB) and in 

accordance with the SFBC circular letters. 

The group financial statements have 

been established to show a true and fair 

view of the wealth, financial situation and 

consolidated results of the Group. 

Consolidated participations 

Subsidiary companies, in which the Bank 

owns, directly or indirectly, more than 50% 

of the capital, are consolidated according to 

the global integration method. 

After the computation of the balance sheets 

and income statements, operations carried 

out within the Group are eliminated. 

20 

Handelsgeschäft 

Die Bank führt Devisenhandelsgeschäfte 

hauptsächlich auf Rechnung ihrer Kunden 

durch. 

Konsolidierungsgrundsätze 

Grundsätze 

Die konsolidierte Jahresrechnung 

wird gemäss den Bestimmungen des 

Obligationenrechts, des Bundesgesetzes 

über die Banken und Sparkassen sowie 

dessen Vollzugsverordnung und den 

Rundschreiben der Eidgenössischen 

Bankenkommission (EBK) erstellt. 

Die Konzernrechnung vermittelt 

ein den tatsächlichen Verhältnissen 

entsprechendes Bild der Vermögens-, 

Finanz- und Ertragslage der Gruppe. 

Konsolidierte Beteiligungen 

Die Tochtergesellschaften, an deren Kapital 

die Bank direkt oder indirekt zu mindestens 

50% beteiligt ist, werden gemäss dem 

Grundsatz der globalen Integration 

konsolidiert. 

Nach der Zusammenlegung der Bilanzen 

und Erfolgsrechnungen werden die 

Verpflichtungen und Forderungen sowie 

Erträge und Aufwendungen aus Geschäften 

zwischen den konsolidierten Gesellschaften 

eliminiert.

Scope of consolidation 

Konsolidierungskreis 

As of December , 2006, the consolidation 

scope includes the following companies : 

December 31st is the closing date 

that is uniformly defined for all 

the companies concerned by the 

consolidation. 

Consolidation and valuation basis 

Capital is consolidated according to 

the purchase method. The valuation 

rate for the consolidated accounts is 

the historical rate. 

Am .Dezember 2006 umfasste der Konsolidierungskreis 

folgende Beteiligungen : 

Company Registered office Share Capital Ownership Activity 

Gesellschaft Sitz Gesellschafts- Beteiligung Tätigkeit 

kapital 

Financial Company 

Berafina AG Basel CHF 00 000 00% Finanzgesellschaft 


Rowena AG St. Margrethen CHF 000 000 00% Finanzgesellschaft 


Amas Trust (Mauritius) Ltd. Mauritius USD 000 00% Finanzgesellschaft 

Amas Investment & Project British Virgin Financial Company 

Services (BVI) Ltd., Islands USD 00 00% Finanzgesellschaft 

including : Amas Investment & Financial Company 

Project Services Ltd. London GBP 00 000 00% Finanzgesellschaft 


Amas Securities Inc. New York USD 2 00% Finanzgesellschaft 


Amastria Finanzierungsberatung GmbH Vienna EUR 6 6 00% Finanzgesellschaft 

Real Estate Company 

Immobilien- 

Interprocura AG Luzern CHF 00 000 00% gesellschaft 


Amam Ltd. London GBP 2 000 00% Finanzgesellschaft 


Amas India Investment Mauritius Mauritius USD 0 000 00% Finanzgesellschaft 

2 

Stichtag für den Rechnungsabschluss 

aller konsolidierten Gesellschaften ist der 

31.Dezember. 

Kapitalkonsolidierung und 

Bewertungsgrundlage 

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte gemäss 

der angelsächsischen Methode («Purchase 

Method»). 

Bewertungsgrundlage für die konsolidierte 

Rechnung ist der historische Wert.

Foreign currency translation 

The translation method used is the closing 

exchange rate method for the balance sheet 

and income statements items. 

Exchange adjustments are recorded in 

shareholders’ equity as « Translation 

adjustments » under the heading « Reserves 

and retained earnings ». 

The exchange rates used for the key 

currencies on the balance-sheet date were 

as follows : 

CLOSING RATE 

SCHLUSSKURS 

Accounting and valuation principles 

General principles 

The assets and liabilities as well as the offbalance 

sheet transactions disclosed in the 

same headings are valued individually. 

Recording of transactions 

All transactions are recorded in the books 

on a trade date basis. The recording in 

the balance sheet of operations not yet 

executed is carried out according to the 

principle of the date of conclusion. 

Recognition of income and expenses 

Income and expenses are recorded as and 

when they are earned or incurred (and not 

when received or paid) and are included in the 

accounts of the period to which they relate. 

Währungsumrechnung für die 

Rechnungslegung 

Für die Währungsumrechnung wurde bei 

den Posten von Bilanz und Erfolgsrechnung 

der Schlusskurs verwendet. 

Alle festgestellten Umrechnungsdifferenzen 

werden als «Umrechnungsdifferenzen» 

im Eigenkapital verbucht und sind in der 

Position «Gewinnreserven» enthalten. 

Für die Umrechnung der Fremdwährungen 

in der Bilanz wurden die folgenden 

Wechselkurse verwendet: 

2006 200 

USD 1,2215 , 

EUR 1,6072 , 

GBP 2,3919 2,26 0 

22 

Buchführungs- und 

Bewertungsgrundsätze 

Allgemeine Grundsätze 

Die Aktiven, Passiven sowie die 

Ausserbilanzgeschäfte, die unter einer 

gemeinsamen Position ausgewiesen 

werden, werden einzeln ausgewertet. 

Verbuchung der Transaktionen 

Alle Transaktionen werden gemäss dem 

Grundsatz des Transaktionsdatums 

verbucht. Die noch nicht ausgeführten 

Kassageschäfte werden gemäss dem 

Abschlussdatum in der Bilanz verbucht. 

Abgrenzung der Geschäftsperioden 

Die Erträge und Aufwendungen werden 

erfasst, wenn sie erzielt werden oder 

anfallen (und nicht, wenn die Einnahme 

oder Bezahlung erfolgt) und werden in 

der entsprechenden Rechnungsperiode 

verbucht.

Liquid assets, due from and to money 

market paper, due from and to banks 

and due from and to customers 

These items are recorded at their nominal 

value. 

Any default risks identified are individually 

adjusted, recorded either in the headings 

related directly to the assets or under 

« Value adjustments and provisions ». The 

value adjustments relate to the difference 

between the book value of the position and 

the Bank expects to recover taking into 

account the solvability of the debtor and the 

net asset value of collateral. 

Interest overdue for more than 90 days, 

which is not covered by collateral or 

guarantees, are considered to be non 

performing. Therefore, non performing 

interest is not stated as income but 

allocated directly to « Value adjustments 

and provisions ». When the payment of 

interest is determined to be doubtful, the 

Bank does not record such interest. 

Securities and precious metals 

trading portfolios 

Trading portfolios are carried at market 

value at the balance sheet date. Income or 

losses realized or unrealized are recorded 

in « Net income from trading operations ». 

Securities that are not quoted or for which a 

regular price can not be obtained are valued 

at cost less necessary depreciation. 

Financial Investments 

This position includes equities and interestbearing 

securities which were originally 

acquired with the intention of long-term 

retention and precious metals. 

2 

Flüssige Mittel, Forderungen und 

Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren, 

Forderungen und Verpflichtungen 

gegenüber Banken sowie Forderungen 

und Verpflichtungen gegenüber Kunden 

Diese Positionen werden zum Nennwert 

bewertet. 

Die bekannten und vorhersehbaren 

Risiken sind Gegenstand individueller 

Wertberichtigungen, die direkt unter dem 

entsprechenden Aktivposten der Bilanz 

oder unter «Wertberichtigungen und 

Rückstellungen» verbucht werden. Die 

Wertberichtigungen entsprechen dem 

Unterschied zwischen dem Buchwert 

der Forderung und dem Betrag, dessen 

Rückzahlung die Bank angesichts der 

Zahlungsfähigkeit des Schuldners und des 

Nettoerlöses aus der Verwertung möglicher 

Sicherheiten erwarten kann. 

Die seit mehr als 90 Tagen fälligen Zinsen, 

die nicht durch verwertbare Sicherheiten 

oder Bürgschaften gedeckt sind, gelten als 

ausstehend. Somit werden ausstehende 

Zinsen nicht als Ertrag aufgeführt, sondern 

direkt unter «Wertberichtigungen und 

Rückstellungen» verbucht. Wird die Zahlung 

von Zinsen als gefährdet betrachtet, werden 

diese Zinsen nicht erfasst. 

Handelsbestände in Wertschriften und 

Edelmetallen 

Die Handelsbestände in Wertschriften und 

Edelmetallen werden am Bilanzstichtag 

zum Marktwert bewertet. Die realisierten 

oder nicht realisierten Gewinne oder 

Verluste erscheinen im Konto «Erfolg 

Handelsgeschäft». Die nicht regelmässig 

gehandelten Wertschriften werden zum 

Kaufpreis abzüglich der notwendigen 

Abschreibungen verbucht.

Fixed-income securities which are intended 

to be held until maturity are stated at 

purchase price; premiums and discounts 

are amortised over the period to maturity 

and included under « Interest and dividend 

income from financial investments». 

Other securities and precious metals 

investments are valued at the lower of cost 

or market value. 


Tangible fixed assets are reported at cost 

less accumulated depreciation based 

on a straight-line basis over a period 

corresponding to their useful economic 

life. 

The depreciation periods allowed for the 

different categories of tangible fixed assets 

are as follows : 

The booking value of the tangible fixed 

assets is reviewed on a regular basis. 

Finanzanlagen 

Dieser Posten enthält die 

Beteiligungspapiere, die für langfristige 

Anlagen erworbenen Zinspapiere sowie die 

Edelmetalle. 

Festverzinsliche Wertschriften, die bis 

zur Fälligkeit gehalten werden, werden 

zum Kaufpreis aufgeführt; Prämien und 

Abschläge werden über die Restlaufzeit 

abgeschrieben und unter der Position 

«Zinsen und Dividenden aus Finanzanlagen» 

verbucht. 

Die übrigen Wertschriften und Edelmetalle 

werden zu ihrem tiefsten Wert zwischen 

dem Kaufpreis und dem Marktwert 

bewertet. 

Sachanlagen 

Die Sachanlagen werden zu den 

Anschaffungskosten abzüglich der linear 

über ihre geschätzte Nutzungsdauer 

berechneten Abschreibung verbucht. 

Es sind folgende Nutzungszeiträume 

vorgesehen: 

Building used by the bank 0 years 

Bankgebäude 0 Jahre 

Software, computer and communication equipment years 

EDV-Anlage Jahre 

Other tangible fixed assets years 

Andere Jahre 

2 

Der Buchwert der Sachanlagen wird 

regelmässig überprüft.


The goodwill is resulting from the difference 

between the purchase price and the net 

assets value. The goodwill is depreciated 

on a straight-line basis on the estimated 

life. The period of depreciation is not over a 

period of 10 years. 

The relevance of the value of the goodwill is 

reviewed on a yearly basis. 

Taxes 

Current taxes are taxes on recurrent profits 

generally on annual basis. They are levied 

on the income for the corresponding period 

and are determined in accordance with the 

fiscal rules of the entities concerned. Tax 

expenses are recognized to the accounting 

period during which the profits were earned. 

The direct taxes due under current profit 

are recorded for on the liabilities side of the 

balance sheet under the heading « Accrued 

expenses and deferred income ». 

Taxation impacts of temporary differences 

between the value of the balance sheet 

and the tax value of assets and liabilities 

are accounted for as deferred tax liabilities 

under « Valuation adjustments and 

provisions ». The deferred tax is determined 

on the basis of expected tax rates, and if 

these are known then on the tax rate in 

force at the date of the balance sheet. The 

deferred tax incomes and expenses are 

accounted for in the statement of income. 

Valuation adjustments and provisions 

For all potential risks and identified risks 

existing at the balance sheet date, individual 

provisions are established on a prudential 

basis. At the end of the financial year any 

provisions that are no longer financially 

necessary are written back and entered in 

the statement of income. 

2 

Immaterielle Werte 

Wenn der Kaufpreis den Nettowert der 

erworbenen Aktiven übersteigt, gilt der 

Unterschied als Goodwill. Der Goodwill wird 

während der geschätzten Nutzungsdauer 

linear zur Erfolgsrechnung abgeschrieben, 

wobei die Amortisationsdauer 10 Jahre 

nicht überschreitet. 

Die Aktualität des Goodwill-Wertes wird 

jedes Jahr neu überprüft. 

Steuern 

Die laufenden Steuern sind wiederkehrende, 

im Allgemeinen jährlich anfallende 

Gewinnsteuern. Sie werden auf das 

Einkommen des entsprechenden Zeitraums 

erhoben und gemäss den Steuervorschriften 

der jeweiligen Konzerneinheit 

festgesetzt. Der Steueraufwand wird in 

der Rechnungsperiode verbucht, in der 

die Erträge angefallen sind. Die auf den 

laufenden Gewinn geschuldeten direkten 

Steuern werden auf der Passivseite unter 

«Rechnungsabgrenzungen» verbucht. 

Die steuerrechtliche Auswirkung der 

vorübergehenden Differenz zwischen 

dem Bilanzwert und dem Steuerwert der 

Aktiven und Passiven wird als latente 

Steuern unter «Wertberichtigungen und 

Rückstellungen» auf der Passivseite der 

Bilanz verbucht. Die latenten Steuern 

werden gemäss den tatsächlich erwarteten 

Steuersätzen festgelegt oder – wenn diese 

noch nicht bekannt sind – gemäss den zum 

Zeitpunkt der Bilanzerstellung geltenden 

Sätzen bestimmt. Die Aufwendungen und 

Erträge aus latenten Steuern werden in der 

Erfolgsrechnung verbucht. 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 

Für alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung 

möglichen und identifizierbaren Risiken 

werden Wertberichtigungen und 

Rückstellungen zu ihrer Deckung getätigt. 

Die im Laufe eines Rechnungsjahres nicht


The legal measures, relating to the 

establishment of financial statements, 

mentioned in the Implementing ordinance 

on Banks and Savings Banks, expressly 

authorizes the creation of a reserve for 

general banking risks which can be 

considered as shareholders’ equity, as per 

article 11a LB. 


Contingent liabilities include confirmed 

credits, guarantees and other 

commitments. These are recorded for 

the maximum amount requested by the 

commitments. 

Pension liabilities 

The Group has signed a pension scheme 

agreement for all employees in Switzerland. 

The accounting treatment complies with 

the Swiss GAAP RPC 16. 

Derivative financial instruments 

Derivative instruments are recorded at 

market value. Transactions are mainly 

carried out for clients and returned on the 

market. For trading operations, profits and 

losses realized and unrealized, are recorded 

in « Result from Trading Operations ». 

Comments on risk management 

Supervision of risk is based on limits set for 

each category to which the Bank is exposed. 

Credit risk 

The management of credit risks is 

performed according to strict criteria on 

the amount, duration, quality of collateral 

and margins applied. The monitoring of 

coverage is vigilantly performed on a daily 

basis by the Credit Department which is 

a department independent from client 

relationship management. 

26 

mehr benötigten Wertberichtigungen und 

Rückstellungen werden aufgelöst und in 

der Erfolgsrechnung verbucht. 

Reserven für allgemeine Bankrisiken 

Die gesetzlichen Bestimmungen über 

die Erstellung der Jahresrechnung in der 

Vollzugsverordnung zum Bundesgesetz 

über die Banken und Sparkassen erlauben 

ausdrücklich die Schaffung einer Reserve 

für allgemeine Bankrisiken, die als 

verfügbares Eigenkapital im Sinne von 

Artikel 11a BankG behandelt werden kann. 

Eventualverpflichtungen 

Als Eventualverpflichtungen gelten 

bestätigte Akkreditive, Garantien und 

Bürgschaften. Diese werden zum 

Höchstbetrag der eingegangenen 

Verpflichtungen verbucht. 

Verpflichtungen im Rahmen der 

beruflichen Vorsorge 

Die Bank hat für ihre Angestellten in der 

Schweiz einen Vertrag für BVG-Leistungen 

abgeschlossen. Die buchhalterische 

Behandlung dieses Vorsorgeplans in der 

Rechnung der Bank entspricht der Norm 

Swiss GAAP RPC 16. 

Derivative Finanzinstrumente 

Die derivativen Finanzinstrumente werden 

zum Marktwert bewertet. Es handelt sich 

hauptsächlich um Transaktionen, die 

auf Rechnung von Kunden durchgeführt 

und wieder an den Markt zurückgegeben 

werden. Die realisierten oder nicht 

realisierten Gewinne und Verluste der 

Handelspositionen werden unter «Erfolg 

Handelsgeschäft» verbucht. 

Erläuterungen zum Risikomanagement 

Die Risikoüberwachung stützt sich 

auf Grenzwerte für die verschiedenen 

Kategorien von Risiken, denen die Bank 

ausgesetzt ist.

Interest-rate risk 

In a general manner, the Group attempts 

to match the maturities of the clients’ 

requirements and those of the refinancing. 

The Group strives to limit the interest rate 

risk. The Group has a moderate interestrate 

risk linked to the financial investments 

held in the balance sheet. 

Market risk 

The management of market risk is carried 

out by strict limits in place, monitored on a 

daily basis. 

Liquidity risk 

The liquidity risk is controlled according 

to the legal requirements on this matter. 

The liquidity of the Group’s own positions is 

monitored on a regular basis. 

Operational risk 

The operational risks are defined as « risks 

of direct or indirect losses resulting from 

inadequacy or a failure attributable to 

the procedures, human factor, systems 

or external events ». Operational risks 

are limited by internal regulations and 

directives with regards to the organisation 

and the risk monitoring procedures. The 

internal control system is regularly verified 

by the internal audit, who reports its work 

to the Board of Directors. 

2 

Kreditrisiken 

Das Kreditrisikomanagement stützt sich 

auf strikte Kriterien bezüglich Betrag, 

Dauer und Qualität der erforderlichen Sicherheiten 

und der anzuwendenden Margen. 

Die Deckung wird täglich von der 

Abteilung Kreditkontrolle überprüft. Diese 

Abteilung ist von der Kundenbetreuung 

unabhängig. 

Zinsrisiken 

Generell legt die Bank Wert auf die Übereinstimmung 

zwischen den Fälligkeiten 

der Kundentransaktionen und denjenigen 

der Refinanzierungsquellen. Ziel ist die 

Begrenzung des Zinsrisikos. Die Bank ist 

aufgrund ihrer Anleihenpositionen einem 

moderaten Zinsschwankungsrisiko ausgesetzt. 

Marktrisiken 

Das Marktrisikomanagement bewegt sich 

innerhalb sehr strenger Interventionsgrenzen. 

Es wird täglich überwacht. 

Liquiditätsrisiken 

Die Liquiditätsrisiken werden gemäss den 

einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen 

kontrolliert. Die Handelbarkeit der auf 

eigene Rechnung gehaltenen Positionen 

wird regelmässig überprüft. 

Betriebsrisiken 

Als Betriebsrisiko gilt «das Risiko eines 

direkten oder indirekten Verlusts als Folge 

einer Unzulänglichkeit oder eines Versagens 

im Zusammenhang mit Verfahren, 

menschlichem Verhalten, Systemen oder 

äusseren Ereignissen». Diese Risiken können 

mit Hilfe von internen Reglementen 

und Richtlinien über die Organisation und 

Aufsicht begrenzt werden. Das interne 

Über-wachungssystem wird durch die interne 

Geschäftsprüfung kontrolliert, die 

dem Verwaltungsrat direkt über ihre Arbeit 

Bericht erstattet.

Notes on the balance sheet Informationen zur Bilanz 

Collateral for loans and advances and off-balance sheet transactions 

Deckungen von Ausleihungen sowie Ausserbilanzgeschäften (CHF) 

Loans and advances 

Ausleihungen 

TYPE OF COLLATERAL 

DECKUNGSARTEN 

Secured by Other 

mortgage collateral Unsecured Total 

hypothekarisch andere ohne Total 

gesichert sicherheiten sicherheit 

Amounts due from customers 

Forderungen gegenüber Kunden 6 2 0 2 0 0 6 0 6 26 

Total loans and advances 

Total Ausleihungen 

2006 6 878 275 54 407 230 4 440 650 65 726 155 

200 6 60 6 6 2 0 

Off-balance sheet transactions 

Ausserbilanz 


Eventualverpflichtungen — 2 0 622 6 6 2 2 26 

Irrevocable commitments 

Unwiderrufliche Zusagen — — 6 000 6 000 

Total off-balance sheet transactions 

Total Ausserbilanz 

2006 — 2 105 622 545 646 2 651 268 

200 000 2 0 00 2 6 2 0 22 

Impaired loans 

Gefährdete Forderungen 

Estimated 

liquidation 

Total amount value of Net amount Individual value 

of debt collateral of debt adjustments 

Bruttobetrag Geschätzte Nettobetrag Einzelwert 

Verwertungs- -berichtigung 

erlöse der 

Sicherheiten 

2006 7 896 204 5 814 412 2 081 792 2 081 792 

200 2 6 2 

2

Trading portfolios of securities 

and precious metals 

Trading portfolios of securities and precious metals 

Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 

Handelsbestände in 

Wertschriften und Edelmetallen 

2006 200 

Precious metals 

Edelmetalle 148 — 

Equity instruments : 

Schuldtitel : 

- listed * 

- börsenkotiert * 1 060 320 2 0 

Total 

Total 1 060 468 2 0 

- Of which securities accepted under repurchase agreements 

in accordance with liquidity requirements 

- davon gemäss den Liquiditätsanforderungen 

zum Rückkauf angenommene Wertschriften — — 

* listed = traded on a recognized stock exchange 

* börsenkotiert =an einer anerkannten Börse gehandelt 

2


Finanzanlagen 

Interest bearing securities 

Schuldtitel 

Book value Fair value 

Buchwert Fair Value 

2006 200 2006 200 

- thereof valued according 

to the accrual method 

- davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 9 733 078 — 9 498 860 — 

- thereof valued at lower of cost 

and market value 

- davon nach Niederstwertprinzip 399 207 660 2 399 620 660 2 

Shares 

Beteiligungstitel 

- of which significant shareholding 

- davon qualifizierte Beteiligungen 304 739 0 307 395 0 

Precious metals 

Edelmetalle — — — — 

Total 

Total 10 437 024 6 10 205 875 6 

- of which securities accepted under 

repurchase agreements in accordance 

with liquidity requirements 

- davon gemäss den 

Liquiditätsanforderungen zum Rückkauf 

angenommene Wertschriften 9 733 078 - 9 498 860 - 

It should be noted that, starting 1st January 

2006, the Bank decided that its interest 

baring securities portfolio (CHF 9 733 078), 

which was kept at lower of cost or market 

value, will be held to maturity. 

0 

Am 1. Januar 2006 beschloss die 

Bank, ihr Portfolio mit zinstragenden 

Wertschriften (CHF 9 733 078), das nach 

dem Niederstwertprinzip bewertet wurde, 

bis zur Fälligkeit zu halten.

Analysis of fixed assets 

Anlagespiegel 

Acquisition Accumulated Book value Book 

cost depreciation 200 Additions Disposals Depreciation value 2006 

Anschaff- Aufgelaufene Buchwert per Investitio Verringer Abschreibun- Buchwert per 

ungswert Abschreibun- 200 -nen -ung des gen 2006 

gen Kaufpreises 

Buildings used 

by the Bank 

Bankgebäude 2 0 6 (2 0 ) 0 0 02 6 — (6 2 2 0) 2 

Other fixed assets 

Übrige Sachanlagen 0 6 ( 02 002) 2 6 0 ( 60) ( 2 202) 2 66 

Total tangible assets 

Total Sachanlagen 42 712 955 (9 801 936) 32 911 019 892 070 (143 560) (1 367 472) 32 292 057 

Goodwill 

Goodwill ( 6 2 6) 6 6 66 — — ( 06 2 0) 0 2 

Total tangible assets 

Total immaterielle 

Werte 14 859 411 (8 682 746) 6 176 665 — — (1 306 240) 4 870 425 

Fire insurance value of Bank buildings 

Brandversicherungswert der Liegenschaften 2 000 

Fire insurance value of other fixed assets 

Brandversicherungswert der übrigen Sachanlagen 00 000 

The heading of intangible assets includes, 

as of December 31, 2006, a goodwill 

resulting from the acquisition of Schwanen 

Effekten AG, Lucerne and the merger of 

this company during 2000. 

Die Position «Immaterielle Werte» umfasst 

per 31. Dezember 2006 einen «Goodwill» 

aus dem Erwerb der Schwanen Effekten 

AG Luzern sowie der Fusion mit dieser 

Gesellschaft im Jahr 2000.

Other assets and liabilities 

Übersicht der sonstigen Aktiven und Passiven 

Assets pledget on assigned to secure 

own commitments, assets subject to 

reservation of title 

As at 31 December 2006 the bank had 

pledged the following assets : 

• Due from banks : CHF 147 116 as rent 

guarantees. 

• Financial investments : CHF 9 501 200 to 

secure an undrawn credit facility. 

Other assets Other liabilities 

Sonstige Aktiven Sonstige Passiven 

2006 200 2006 200 

Replacement values of derivative 

financial instruments 

Wiederbeschaffungswert aus 

derivativen Finanzinstrumenten 82 564 2 02 126 472 2 26 0 

Other 

Übrige 1 737 336 6 26 2 094 165 2 20 2 2 

Total 

Total 1 819 900 2 2 220 637 6 

2 

Zur Sicherung eigener Verpflichtungen 

verpfändete oder abgetretene Aktiven 

sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt 

Am 31. Dezember 2006 hatte die Bank 

folgende Aktiven verpfändet : 

• Forderungen gegenüber Banken: CHF 

147 116 für Mietzinsbürgschaften. 

• Finanzanlagen : CHF 9 501 200 zur Sicherung 

einer nicht genutzten Kreditlinie.

Valuation adjustments and provisions / Reserves for general banking risks 

Wertberichtigungen und Rückstellungen / Reserven für allgemeine Bankrisiken 

Recoveries New 

Change doubtful provisions Release 

Used in the interests, charged to the to the 

Balance at according specified currency income income Balance at 

200 to purpose purpose differences statement statement 2006 

Stand per Zweckkon- Änderung Wiederein- Neubildungen Auflösung Stand per 

200 forme Verwen- der Zweck- gänge, zu Lasten zu Gunsten 2006 

dung und bestimmung gefährdete Erfolgs- Erfolgs- 

Auflösung Zinsen, 

Währungsdifferenzen 

rechnung rechnung 

Provisions for 

deferred taxes 

Rückstellungen für 

latente Steuern 6 2 — — — — — 6 2 

Value adjustments and provisions for default risks and other risks 

Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken und andere Risiken: 

Value adjustments 

and provisions for 

default risks (credit 

and country risks) 

Wertberichtigungen 

und Rückstellungen 

für Ausfallrisiken 

(Delkredere- 

und Länderrisiken) — — 0 — — 2 0 2 

Valuation adjustments 

and provisions for other 

business risks 

Wertberichtigungen und 

Rückstellungen für andere 

Geschäftsrisiken 0 0 ( 2 ) — — 000 — 6 0 0 

Other provisions 

Übrige Rückstellungen 6 00 — — — 200 — 000 

Sub-total 

Zwischentotal 6 0 0 ( 2 ) — 0 200 — 6 6 0 

less : 


directly offset against 

assets 

Abzüglich : 

mit den Aktiven direkt 

verrechnete Wertberichtigungen — — — — — — — 

Total valuation 

adjustments 

and provisions 

Total Wertberichtigungen 

und Rückstellungen 6 0 0 ( 2 ) — 0 200 — 6 6 0 

Reserves for general 

banking risks 

Reserven für 

allgemeine Bankrisiken 0 000 — — — — — 0 000

As of December 31, 2006, Reserves for 

general banking risks are tax free for an 

amount of CHF 4’110’000. Provisions 

for deferred taxes have been booked 

for the rest of Reserves for general 

banking risks at an average tax rate. 

Commitments to own pension 

and welfare funds 

The Group’s employees of the following 

entities: 

• Amas Bank (Switzerland) LTD 

• Berafina AG 

• Rowena AG 

are affiliated to collective plans which 

provide benefits for retirement, death and 

disability to their affiliates. 

All the investment risks are reinsured and 

legal performance is guaranteed. There 

can be no economic impact in the sense of 

Swiss GAAP FER 16 for the above mentioned 

entities resulting from the collective plans. 

The only obligation for the entities is to 

pay the annual contributions which are 

recognised as personnel expenses in the 

income statement. 

At the balance sheet date there were no 

employers’ contribution reserves. 

Ab dem 31. Dezember 2006 sind Reserven 

für allgemeine Bankrisiken in Höhe von 

CHF 4’110’000 steuerfrei. Bei den Reserven 

für allgemeine Bankrisiken wurden 

Rückstellungen für latente Steuern zum 

effektiven Steuersatz verbucht. 

Verpflichtungen gegen eigene 

Vorsorgeeinrichtungen 

Die Mitarbeiter der Gruppe bei: 

• Amas Bank (Schweiz) AG 

• Berafina AG 

• Rowena AG 

sind in kollektiven Vorsorgeplänen 

versichert und erhalten Leistungen im Falle 

von Pensionierung, Tod und Invalidität. 

Alle Investitionsrisiken werden 

rückversichert und die Rechtsleistung bleibt 

gewahrt. Diese kollektiven Vorsorgepläne 

haben keine wirtschaftlichen Auswirkungen 

im Sinne der Norm Swiss GAAP RPC 16 

auf die oben genannten Konzerneinheiten. 

Diese verpflichten sich ausschliesslich, 

die Jahresbeiträge zu entrichten, die in 

der Erfolgsrechnung als Personalaufwand 

verbucht werden. 

Am Bilanzstichtag gab es keinerlei 

Beitragsreserve des Arbeitgebers.

Statements of changes in shareholders’ equity 

Nachweis des Eigenkapitals 

Shareholders’ equity at 01.01.2006 

Eigenkapital per 01.01.2006 

Share capital 

Einbezahltes Gesellschaftskapital 2 00 000 


Gewinnreserven 6 0 6 


Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 000 

Minority interest in shareholders’ equity 

Minderheitsanteile am Eigenkapital — 


Konzerngewinn 6 6 

Total shareholders’ equity at 01.01.2006 

(before profit allocation) 

Total Eigenkapital per 01.01.2006 

(vor Gewinnverwendung) 0 6 

Group profit for the year under review 

Konzerngewinn 2006 0 

Forex Translation 

Währungsumrechnung ( ) 

Change of reserves for general banking risks 

Änderung bei den Reserven für allgemeine Bankrisiken — 




(vor Gewinnverwendung) 57 443 444 

Share capital 



Gewinnreserven 0 


Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 000 


Konzerngewinn 0

Maturity structure of current assets and third party liabilities 

Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens und der Fremdkapitals 

Current assets 

Umlaufvermögen 

6 

Remaining maturity period 

Dauer des Restlaufzeit 

up to to 2 to Over 

At sight Callable months months years years Total 

Auf Sicht Kündbar innert bis 2 bis Über Total 

Monaten Monate Jahre Jahre 

Liquid assets 

Flüssige Mittel 6 — — — — — 3 197 869 

Due from money 

market instruments 

Forderungen aus 

Geldmarktpapieren — — — — — — — 


Forderungen 

gegenüber Banken 2 6 — 2 000 — — — 49 510 367 


Forderungen 

gegenüber Kunden — 6 20 0 20 6 2 — — 65 726 155 

Securities and 

precious metals 


Handelsbestände in 

Wertschriften und 

Edelmetallen 060 6 — — — — — 1 060 468 


Finanzanlagen 0 — — — 06 6 06 00 10 437 024 

Total current assets 

Total Umlaufvermögen 

2006 30 558 443 56 931 720 28 625 204 3 684 231 4 068 785 6 063 500 129 931 883 

200 6 0 0 000 6 6 00 6 2 260 000 02 6 

Third-party liabilities 

Fremdkapital 

Due to banks 

Verpflichtungen 

gegenüber Banken 0 2 — 22 60 — — — 2 493 131 

Other amounts due 

to customers 

Übrige Verpflichtungen 

gegenüber Kunden 6 6 6 — — — — 2 000 0000 106 136 416 

Total third-party liabilities 

Total Fremdkapital 

2006 65 706 687 — 922 860 — — 42 000 000 108 629 547 

200 2 6 2 — 0 2 — 2 000 000 6 6 0

Amounts due from and to related parties, loans and advances granted to governing bodies 

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie 

Organkredite 

2006 200 

Related parties: 

Verbundene Gesellschaften: 

- Due from 

- Forderungen 

- Due to 

1 327 001 6 2 

- Verpflichtungen 867 953 0 2 

Loans and advances granted to governing bodies 

Organkredite 76 212 622 

In 2006, the income and expenses with related parties are as follows 

Die Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs 2006 im Zusammenhang mit den 

verbundenen Parteien lassen sich wie folgt aufgliedern 

2006 200 

Income Expenses Income Expenses 

Erträge Aufwendungen Erträge Aufwendungen 

Interest 

Zinsen 465 384 — 6 — 

Commissions on assistance 

Unterstützungsgebühren 7 005 537 1 221 500 2 62 — 

Commissions income on securities 

and investment transactions and 

on other services 

Kommissionen aus Handels-, 

Wertschriften- und Anlagegeschäft 

sowie anderen Dienstleistungen 1 492 157 — 0 2 

Commission expenses and 

retrocessions paid 

Entrichtete Kommissionen 

und Retrozessionen — 849 881 — 6 

Call of the related party guarantee, 

recorded under extraordinary income 

Beanspruchung der Garantie einer 

verbundenen Gesellschaft, unter 

ausserordentlichem Ertrag verbucht — — — 

Total 

Total 8 963 078 2 071 381 2 0 06 2

The significant transactions during the 

period under review with related parties are 

as follows : 

- One of the Bank’s subsidiaries provided 

assistance to Ashok Leyland for the 

acquisition of a Business in Europe. The 

income generated by this activity in 2006 

amounted to CHF 4 886 000. 

- The Bank provided assistance to one of 

Gulf Oil Middle East Ltd (“GOMEL”) group 

entities; the income generated by this 

activity in 2006 amounted to CHF 2 119 537. 

- The Bank provided asset management 

services, financial advice and administrative 

services to related parties; the income 

generated by this activity in 2006 amounted 

to CHF 1 492 157. 

The services received or provided to related 

parties are valued at-arms-length. 

2006 wurden folgende bedeutende 

Transaktionen mit verbundenen Parteien 

durchgeführt: 

- Eine der Tochtergesellschaften der 

Bank unterstützte Ashok Leyland bei 

der Übernahme eines Unternehmens in 

Europa. Der Ertrag aus dieser Tätigkeit 

belief sich 2006 auf CHF 4 886 000. 

- Die Bank unterstützte eine der 

Konzerneinheiten von Gulf Oil Middle 

East Ltd («GOMEL»). Der Ertrag aus 

dieser Tätigkeit belief sich 2006 auf CHF 

2 119 537. 

- Die Bank erbrachte Dienstleistungen 

in den Bereichen Vermögensverwaltung, 

Finanzberatung und Administration für 

verbundene Parteien. Der Ertrag aus 

dieser Tätigkeit belief sich 2006 auf CHF 

1 492 157. 

Die von den verbundenen Parteien 

erhaltenen bzw. für sie erbrachten 

Leistungen werden zu Tarifen unter 

Berücksichtigung der Bedeutung und Art 

der Beziehung in Rechnung gestellt.

Breakdown of domestic and foreign assets and liabilities 

Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In-und Ausland 

Assets 

Aktiven 

2006 200 

Domestic Foreign Domestic Foreign 

Inland Ausland Inland Ausland 

Liquid assets 

Flüssige Mittel 3 197 869 — 2 0 

Due from money market instruments 

Forderungen aus Geldmarktpapieren — — 6 — 


Forderungen gegenüber Banken 11 411 836 38 098 531 2 20 2 

Due from customers 

Forderungen gegenüber Kunden 9 932 866 55 793 289 0 6 60 66 


trading porfolios 

Handelsbestände in Wertschriften 

und Edelmetallen 971 892 88 576 2 2 66 


Finanzanlagen 10 437 024 — 0 2 


Sachanlagen 32 292 057 — 2 02 666 


Immaterielle Werte 4 870 425 — 6 6 66 — 


Rechnungsabgrenzungen 9 866 527 119 442 66 2 2 

Other assets 

Sonstige Aktiven 1 819 900 — 6 2 622 

Total assets 

Total Aktiven: 84 800 396 94 099 838 6 60 6 02

Breakdown of domestic and foreign assets and liabilities 

Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In-und Ausland 

Liabilities 

Passiven 

2006 200 



Due to banks 

Verpflichtungen gegenüber Banken 1 927 104 566 027 2 2 2 2 


Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 50 171 069 55 965 347 2 2 6 0 2 2 


Rechnungsabgrenzungen 6 837 916 — 2 620 6 2 2 


Sonstige Passiven 2 120 145 100 492 2 2 0 2 2 6 2 6 

Valuation adjustments and provisions 

Wertberichtigungen und Rückstellungen 3 768 690 — 6 0 2 


Reserven für allgemeine Bankrisiken 7 309 000 — 0 000 — 

Share capital 

Gesellschaftskapital 27 500 000 — 2 00 000 — 

Minority interest in shareholders’ equity 

Minderheitsanteile am Eigenkapital — — — — 


Gewinnreserven 17 143 505 — 6 22 2 

Group profit 

Konzerngewinn 893 115 4 597 824 022 ( ) 

Total liabilities 

Total Passiven 117 670 544 61 229 690 110 679 538 40 459 367 

0

Geographical analysis of assets 

Aktiven aufgeliedert nach Ländern 

Assets 

Aktiven 

2006 200 

(CHF) % (CHF) % 

Switzerland 

Schweiz 87 949 323 49 22 0 

Europe 

Europa 67 475 469 38 6 2 

Africa 

Afrika 9 811 294 5 6 26 

North America 

Nordamerika 7 603 918 4 2 006 

Asia/Oceania 

Asien/Ozeanien 6 059 835 3 06 0 

Central and South America 

Mittel- und Südafrika 395 0 0 60 

Total assets 

Total Aktiven 178 900 234 100 06 00 

This geographical analysis of assets has 

been established according to the client’s 

domicile. 

Diese Aufteilung der Aktiven wurde nach 

dem Kundendomizil vorgenommen

Breakdown by currency of assets and liabilities 

Bilanz nach Währungen 

Assets 

Aktiven 

CHF EUR USD GBP JPY Andere 

Liquid assets 

Flüssige Mittel 2 0 6 — — 


Forderungen gegenüber 

Banken 0 0 22 6 22 6 22 2 6 


Forderungen gegenüber 

Kunden 60 00 6 6 6 2 0 0 2 

Securities and 

precious metals 


Handelsbestände 

in Wertschriften 

und Edelmetallen 0 — — 

Financial 

investments 

Finanzanlagen 0 02 — — — — — 


Sachanlagen 2 2 2 0 — — — — — 

Intangible fixed assets 

Immaterielle Werte 0 2 — — — — — 

Accrued income and 

prepaid expenses 

Rechnungsabgrenzungen 0 2 6 02 2 2 0 22 — 

Other assets 

Sonstige Aktiven — — 2 0 

Total of balance 

sheet positions 

Total Long-Positionen 

in der Bilanz 114 969 184 27 258 955 28 422 942 6 188 574 1 154 004 906 575 

Delivery claims from 

forward exchange deals 

and currency options 

transactions 

Total Long-Positionen 

in derivativen 

Finanzinstrumenten 12 243 920 — 4 785 968 2 391 900 — 78 250 

Total assets : 

Total Aktiven : 

31.12.2006 127 213 104 27 258 955 33 208 910 8 580 474 1 154 004 984 825 

2

Breakdown by currency of assets and liabilities 

Bilanz nach Währungen 

Liabilities 

Passiven 

CHF EUR USD GBP JPY Andere 

Due to banks 

Verpflichtungen 

gegenüber Banken 0 0 0 2 2 6 222 6 2 

Other amounts due 

to customers 

Übrige Verpflichtungen 

gegenüber Kunden 6 0 2 0 2 2 6 2 2 60 

Accrued expenses and 

deferred income 

Rechnungsabgrenzungen 6 22 6 — 6 — — 


Sonstige Passiven 0 0 6 0 0 0 2 — — 




und Rückstellungen 6 6 0 — — — — — 


banking risks 

Reserven für 

allgemeine Bankrisiken 0 000 — — — — — 

Share capital 

Gesellschaftskapital 2 00 000 — — — — — 

Reserves and retained 

earnings 

Gewinnreserven 0 — — — — — 

Group profit 

Konzerngewinn (2 2) ( ) (2 ) — — 

Total of balance 

sheet positions 

Total Short-Positionen 

in der Bilanz 128 089 048 27 092 575 20 515 026 1 409 898 1 026 951 766 736 

Delivery commitments from 

forward exchange deals and 

currency options transactions 

Total Short-Positionen in 

derivativen Finanzinstrumenten — — 12 177 036 7 175 700 105 821 78 250 

Total liabilities 

Total Passiven: 

31.12.2006 128 089 048 27 092 575 32 692 062 8 585 598 1 132 772 844 986 

Net position per currency 

Netto-Position pro Währung (875 944) 166 380 516 848 (5 124) 21 232 139 839

Open positions in derivative financial instruments 

Offene derivative Finanzinstrumente 

Foreign exchange 

Devisen 

Information on off-balance 

sheet transactions 

Breakdown of contingent liabilities 

Aufgliederung der Eventualverpflichtungen 

Trading instruments 

Derivate Finanzinstrumente 

Positive Negative 

replacement replacement Underlying 

value value amounts 

Positive Negative Kontrakt- 

Wiederbeschaff- Wiederbeschaff- volumen 

ungswerte ungswerte 

Forward contracts 

Terminkontrakte 2 6 2 00 0 

Equities options 

Aktienoptionen — 20 200 

Total before and after 

impact netting agreements 

Total vor und nach 

Netting-Verträgen 

2006 200 


Eventualverpflichtungen 2 2 26 2 0 22 

Total 

Total 2 255 268 2 350 522 

2006 82 564 126 472 20 399 239 

200 2 02 2 26 0 6 0 


Treuhandgeschäfte 

Informationen zu 

den konsolidierten 

Ausserbilanzgeschäften 

Fiduciary placements with third-party banks 

Treuhandanlagen bei Drittbanken 26 2 

2006 200 

Fiduciary loans 

Treuhandkredite 2 2 0 0 

Total 

Total 278 743 662 142 693 761

Clients assets (CHF ‘000) 

Aufteilung des Kundenvermögens (CHF ‘000) 

2006 200 

Assets in own administrated funds 

Vermögen in eigenverwalteten Fonds 113 074 6 

Assets under discretionary management mandates 

Vermögen mit Verwaltungsmandat 504 407 2 

Other clients assets 

Übrige Kundenvermögen 848 579 6 

Total clients assets 

Total Kundenvermögen 1 466 060 2 

Thereof double counted 

Davon Doppelzählungen 88 148 2 2 

Net inflow / outflow of new money 

Neugeldzufluss- und abfluss 95 764 02 0 

Custody only 

Custody-Depots 867 455 6 2 

Net inflow (outflow) of new money are a 

direct outcome of new clients acquired, 

departure of existing clients, or deposits and 

withdrawal from existing clients. Net assets 

variations due to performance (variation in 

pricing, interest and dividend income) do 

not constitute a net inflow (outflow) of new 

money. The interest, commissions and fees 

invoiced to the clients are not included in 

this amount. 

The Group holds custody-only assets 

on behalf of related parties (i.e. assets 

held exclusively for transactional/ 

administrative purposes, in respect of 

which the Group solely offers custody and 

collection without providing any additional 

services). The “Other clients’ assets” 

heading exclusively comprises “morethan-custody-only” 

assets. 

Der Nettozufluss (-abfluss) von frischem 

Kundengeld ergibt sich aus der Akquisition 

neuer Kunden, dem Weggang bestehender 

Kunden sowie aus dem Zufluss bzw. Abfluss 

bestehender Kunden. Die performancebedingten 

Veränderungen der Guthaben 

(Kursveränderungen, Zins- und Dividendenzahlungen) 

stellen keinen Zufluss (Abfluss) 

dar. Die den Kunden fakturierten Zinsen, 

Kommissionen und Gebühren werden 

bei dieser Ermittlung nicht berücksichtigt. 

Die Gruppe nimmt für verbundene Parteien 

Guthaben in Verwahrung (d.h. Guthaben, 

die ausschliesslich für Transaktions- und 

Administrationszwecke aufbewahrt werden 

und welche die Gruppe ohne das Angebot 

weiterer Dienstleistungen ausschliesslich 

für Verwahrungs- und Inkassozwecke. Die 

Position «Übrige Kundenvermögen» umfasst 

ausschliesslich Vermögenswerte, bei 

denen die Dienstleistung über die reine Ver- 

wahrung hinausgeht.

Information on the consolidated 

statement of income 

Breakdown of trading profit 

Aufgliederung des konsolidierten Erfolgs aus dem Handelsgeschäft 

2006 200 

Foreign exchange and banknotes 

Devisen- und Notengeschäft 2 939 279 2 6 


Wertschriften- und Edelmetalle 136 146 ( 6 ) 

Total 

Total 3 075 425 2 

Breakdown of staff expenses 

Aufgliederung des Personalaufwands 

2006 200 

Salaries 

Saläre 10 123 974 0 

Social security contributions 

Sozialleistungen 954 691 6 0 

Contribution to pension scheme 

BVG-Beiträge 1 175 850 266 

Other staff expenses 

Diverser Personalaufwand 992 562 2 

Total 

Total 13 247 077 2 6 6 

Breakdown of operating expenses 

Aufgliederung des übrigen Geschäftsaufwands 

Informationen zur 

konsolidierten Erfolgsrechnung 

2006 200 

Office expenses 

Raumaufwand 1 199 974 2 

IT, office furniture and equipment, 

vehicles and other assets 

Aufwand für Informatik, Maschinen, 

Mobiliar, Fahrzeuge und übrige Einrichtungen 1 930 956 


Übriger Betriebsaufwand 4 356 898 062 

Total 

Total 7 487 828 6 

6


Ausserordentlicher Ertrag 

Related party contribution 

Beitrag einer verbundenen Partei — 

2006 200 

Income not relating to current period 

Berichtigungen von Fehlern aus vorangegangenen Geschäftsjahren 1 015 270 2 

Total 

Total 1 015 270 22 

Extraordinary income is mainly related to 

the recognition of gains on listed shares 

which had not been recognised in previous 

accounting periods. 


Ausserordentlicher Aufwand 

Beim ausserordentlichen Ertrag handelt 

es sich mehrheitlich um die Verbuchung 

von Erträgen aus kotierten Aktien, die nicht 

in vorangehenden Rechnungsperioden 

erfasst worden waren. 

2006 200 

Expenses not relating to current period 

Berichtigungen von Fehlern aus vorangegangenen Geschäftsjahren — 206 66 

Total 

Total — 206 66

Indication of income and expense from ordinary banking operations analysed between 

domestic and foreign, according to the principle of permanent establishements 

Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft aufgeteilt nach dem Domizil 

im In-oder Ausland 

2006 200 




Erfolg aus dem Zinsgeschäft 2 910 978 64 140 02 2 2 

Net fees and commissions income 

Erfolg aus dem Kommissions- 

und Dienstleistungsgeschäft 15 466 903 5 685 727 0 6 0 

Net trading income 

Erfolg aus dem Handelsgeschäft 2 927 776 147 649 2 0 0 

Other ordinary net income 

Übriger ordentlicher Erfolg 382 347 1 237 094 0 6 2 2 


Betriebsaufwand (18 203 079) (2 531 826) ( 2 ) (2 00) 

Operating profit / (loss) 

Bruttogewinn / (-verlust) 3 484 925 4 602 784 2 0 ( ) 

Taxes 

Steuern 

2006 200 

Contribution to the deferred taxes provision 

Rückstellungen für latente Steuern — — 

Current taxes 

Laufende Steuern 1 061 518 6 6 6 

Total 

Total 1 061 518 6 6 6

Geneva, Group headquarters 

Sitz der Geschäftsleitung : Genf

Annual Financial Statements 

of the Bank 

0 

Jahresrechnung 

der Bank

Balance sheet as at December 31, 2006 

Bilanz per 31. Dezember 2006 

Assets 

Aktiven 

2006 200 

Liquid assets 

Flüssige Mittel 2 618 051 00 


Forderungen gegenüber Banken 42 192 206 2 6 20 

Due from customers 

Forderungen gegenüber Kunden 65 726 155 


trading porfolios 

Handelsbestände in Wertschriften 

und Edelmetallen 1 060 468 2 0 


Finanzanlagen 9 733 078 0 00 

Participations 

Beteiligungen 13 539 084 00 


Sachanlagen 8 261 887 0 


Immaterielle Anlagen 2 785 320 60 



Other assets 

Sonstige Aktiven 337 248 2 2 

Total 

Total 149 842 776 131 173 572 

Total amounts due from Group companies 

and significant shareholders 

Total Forderungen gegenüber den 

Konzerngesellschaften sowie qualifiziert Beteiligten 12 756 258 6 0 

Total subordinated assets 

Total nachrangige Forderungen 6 500 000 6 00 000

Balance sheet as at December 31, 2006 

Bilanz per 31. Dezember 2006 

Liabilities 

Passiven 

2006 200 

Due to banks 

Verpflichtungen gegenüber Banken 2 493 133 2 00 


Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 89 555 409 0 0 6 




Sonstige Passiven 1 212 096 2 6 06 


Wertberichtigungen und Rückstellungen 10 063 542 0 0 

Share capital 

Gesellschaftskapital 27 500 000 2 00 000 

General legal reserve 

Allgemeine gesetzliche Reserven 882 692 6 2 

Profit carried forward 

Gewinnvortrag 12 466 850 2 002 2 

Profit for the year 

Jahresgewinn 1 228 876 0 

Total 

Total 149 842 776 131 173 572 

Amounts due to Group companies 

and significant shareholders 

Total Verpflichtungen gegenüber den 

Konzerngesellschaften sowie qualifiziert Beteiligten 29 873 740 0 0 

Total subordinated liabilities 

Total nachrangige Verpflichtungen 23 500 000 2 00 000 

2

Off-balance sheet transactions as at December 31, 2006 

Ausserbilanzgeschäfte per 31. Dezember 2006 

2006 200 


Eventualverpflichtungen 1 805 268 0 

Irrevocable commitments 

Unwiderrufliche Zusagen 4 146 000 0 000 

Contingent liabilities for calls 

and margin liabilities 

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen — 0 000 

Derivative financial instruments 

Derivative Finanzinstrumente 

- underlying amounts / Kontraktvolumen 20 399 239 6 0 

- positive replacement values / positive Wiederbeschaffungswerte 82 564 2 02 

- negative replacement values / negative Wiederbeschaffungswerte 126 472 2 26 0 


Treuhandgeschäfte 278 743 662 2 6 6

Statement of income 2006 


Income and expenses from ordinary banking operations 

Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft 


Erfolg aus dem Zinsgeschäft 

2006 200 

Interest and discount income 

Zins- und Diskontertrag 3 254 894 2 0 022 

Interest and dividend income from trading portfolios 

Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 23 713 

Interest and dividend income on financial investments 

Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 184 854 222 

Interest expenses 

Zinsaufwand (142 401) (2 2 2 0) 

Subtotal from interest activities 

Zwischentotal Erfolg Zinsgeschäft 3 321 060 2 060 0 

Income from commission and service fee activities 

Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 

Commission income from lending activities 

Kommissionsertrag Kreditgeschäft 125 285 2 

Commission income on securities and investment transactions 

Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 16 892 311 0 6 

Commission income on other services 

Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 1 298 819 2 66 

Commission expenses 

Kommissionsaufwand (5 147 615) ( 0 0 ) 

Subtotal income from commission and service fee activities 

Zwischentotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 13 168 800 0 0 2 

Results from trading operations 

Erfolg aus dem Handelsgeschäft 2 238 309 0 60 

Other ordinary results 

Übriger ordentlicher Erfolg 

Income from the disposal of fixed financial assets 

Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 1 013 ( 02) 

Participations income 

Beteiligungsertrag 370 000 2 000 

Real estate income 

Liegenschaftenerfolg 8 000 2 0 

Other ordinary income 

Anderer ordentlicher Erfolg 239 304 2 

Other ordinary expenses 

Anderer ordentlicher Aufwand — ( 0 ) 

Subtotal from ordinary results 

Zwischentotal übriger ordentlicher Erfolg 618 317 2 0 6

Statement of income 2006 


Income and expenses from ordinary banking operations (continued) 

Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft (Fortsetzung) 


Geschäftsaufwand 

2006 200 

Personnel expenses 

Personalaufwand (10 689 397) ( ) 


Übriger Betriebsaufwand (5 957 772) (6 ) 

Subtotal operating expenses 

Zwischentotal Geschäftsaufwand (16 647 169) ( 6 2 ) 

Gross profit / (loss) 

Bruttogewinn/ (-verlust) 2 699 317 ( ) 


Abschreibungen auf dem Anlagevermögen (1 659 351) ( 2 2 ) 

Valuation adjustments, provisions and losses 

Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste (16 359) ( 2 ) 

Profit/ (loss) before extraordinary items and taxes 

Zwischenergebnis 1 023 607 ( 2 2 2) 


Ausserordentlicher Erfolg 1 015 270 6 0 


Ausserordentlicher Aufwand — (206 66 ) 

Taxes 

Steuern (810 001) ( ) 


Jahresgewinn 1 228 876 489 038

Appropriation of retained earnings 

Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns 

Total profit 

Bilanzgewinn 

6 

2006 200 


Gewinnvortrag 12 466 850 2 002 2 


Jahresgewinn 1 228 876 0 

Total profit 

Total Gewinn 13 695 726 2 0 

Distribution 

Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns — — 

Transfer to general legal reserve 

Zuweisung an die gesetzliche Reserve 62 000 2 000 


Gewinnvortrag 13 633 726 2 66 0

Notes to financial statements 


Business activity and personnel 

The information mentioned in the notes of 

the consolidated financial statements are 

also applicable to the annual accounts. 

As at 31 December 2006, the headcount is 

68 persons (2005 : 67 persons). 

Valuation and accounting principles 

The principles governing the valuation 

and presentation of annual financial 

accounts generally comply with the 

provisions governing the consolidated 

financial statements. Unlike consolidated 

financial statements, which are established 

satisfying the requirements of true and fair 

view, financial statements of the Bank can 

be influenced by hidden reserves. 

Participations 

This item comprises the participating 

interests, including the real-estate 

companies, held as permanent investment. 

They are valued at acquisition cost, adjusted 

for depreciation and other necessary 

financial provisions. 

Anhang zur Jahresrechnung 

per 31. Dezember 2006 

Geschäftstätigkeit und Personalbestand 

Die im Anhang zur konsolidierten 

Jahresrechnung gemachten Angaben 

gelten auch für die Jahresrechnung. 

Die AMAS Bank beschäftigte per 31. 

Dezember 2006 68 Personen (2005: 67 

Personen). 

Buchführungs- und 

Bewertungsgrundsätze 

Die Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze 

für die Erstellung der 

Jahresrechnung der Bank entsprechen in 

der Regel denjenigen der konsolidierten 

Jahresrechnung. Im Gegensatz zur 

konsolidierten Jahresrechnung, die gemäss 

dem True-and-Fair-Value-Prinzip erstellt 

werden muss, kann die Jahresrechnung 

der Bank latente Reserven enthalten. 

Beteiligungen 

Die Beteiligungen umfassen die zum 

Zweck einer festen Anlage gehaltenen 

Beteiligungspapiere einschliesslich 

Immobiliengesellschaften Die Bewertung 

erfolgt zum Erwerbswert abzüglich der 

wirtschaftlich notwendigen Abschreibungen 

und Rückstellungen.

Notes on the balance sheet Informationen zur Bilanz 

Other assets and liabilities 

Übersicht der Sonstigen Aktiven und Passiven 

Other assets Other liabilities 

Sonstige Aktiven Sonstige Passiven 

2006 200 2006 200 

Replacement values of derivative 

financial instruments 

Wiederbeschaffungswerte aus 

derivativen Finanzinstrumenten 82 564 2 02 126 472 2 26 0 

Other 

Übrige 254 684 1 085 624 00 6 

Total 

Total 337 248 2 2 1 212 096 2 6 06

Valuation adjustments and provisions / Reserves for general banking risks 

Wertberichtigungen und Rückstellungen / Reserven für allgemeine Bankrisiken 

Recoveries New 

Change doubtful provisions Release 

Used in the interests, charged to the to the 

Balance at according specified currency income income Balance at 

200 to purpose purpose differences statement statement 2006 

Stand per Zweckkonforme Änderung Wiedereingänge, Neubildungen Auflösung Stand per 

200 Verwendungen der Zweckbe- gefährdete zulasten zugunsten 2006 

und Auflösung stimmung Zinsen, Erfolgsrech- Erfolgsrech- 

Währungsdifferenzen 

nung nung 

Provisions for 

deferred taxes 


latente Steuern — — — — — — — 

Value adjustments and provisions for default risks and other risks 

Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken und andere Geschäftsrisiken 

Value adjustments 

and provisions for 

default risks (credit 

and country risks) 

Wertberichtigungen und 


Ausfallrisiken 

(Delkredere- und 

Länderrisiken) — — 0 — — 2 0 2 


and provisions for other 

business risks 


und Rückstellungen 

für andere 

Geschäftsrisiken 2 0 (2 00) — — — — 6 2 0 

Other provisions 

Übrige Rückstellungen 0 000 — — — — — 0 000 

Sub-total 

Zwischentotal 0 0 (2 00) — 0 — — 0 06 2 

Less : 


directly offset against assets 

Abzüglich : 

mit den Aktiven 

direkt verrechnete 

Wertberichtigungen — — — — — — — 

Total valuation 

adjustments 


Total Wertberichtigungen 

und Rückstellungen 0 0 (2 00) — 0 — — 0 06 2 


banking risks 

Reserven für 

allgemeine Bankrisiken — — — — — — —

Share capital 

Aktienkapital 

2006 200 

Total nominal Number of Dividend- Total nominal Number Dividends- 

value shares bearing capital value of shares bearing capital 

Gesamtnominal- Stückzahl Dividenden- Gesamtnominal- Stückzahl Dividenden- 

wert berechtigtes wert berechtigtes 

Kapital Kapital 

Share capital 

Gesellschaftskapital 2 00 000 2 00 2 00 000 2 00 000 2 00 2 00 000 

Total 

Total 2 00 000 2 00 2 00 000 2 00 000 2 00 2 00 000 

Major shareholders and groups of 

shareholders bound by voting agreements 

Bedeutende Kapitaleigner und 

stimmrechtsgebundene Gruppen 

von Kapitaleignern 

2006 200 

Participation Participation 

Nominal rate % Nominal rate % 

Nominal Anteil in % Nominal Anteil in % 

With voting rights : 

Mit Stimmrecht : 

Mr. S.P. Hinduja — 0.00 2 000 000 0. 0 

Hinduja Suisse Holding SA, 

Luzern 25 000 000 90.90 — 0.00 

Amas Holding SA, 

Luxembourg 2 500 000 9.10 2 00 000 . 0 

Hinduja Suisse Holding SA, Lucerne is owned by Mr. S.P. Hinduja 

Eigentümer der Hinduja Schweiz Holding AG ist Herr S.P. Hinduja 

60

Statements of changes in shareholders’ equity 

Nachweis des Eigenkapitals 

Shareholders’ equity at 01.01.2006 

Eigenkapital per 01.01.2006 

Share capital 



Allgemeine gesetzliche Reserven 6 2 

Retained earnings 

Bilanzgewinn 2 0 






Gewinn des Geschäftsjahres 2006 22 6 





Comprising : 

davon : 

Share capital 



Allgemeine gesetzliche Reserven 2 6 2 

Retained earnings 

Bilanzgewinn 6 26 

6

Amounts due from and to related parties, loans and advances granted to governing bodies 

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie 

Organkredite 

Related parties : 

Verbundene Gesellschaften : 

2006 200 

- Due from 

- Forderungen 1 327 001 6 2 

- Due to 

- Verpflichtungen 867 953 0 2 

Loans and advances granted to governing bodies 

Organkredite 76 212 622 

In 2006, the income and expenses with related parties are as follows 

Die Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahrs 2006 im Zusammenhang mit den 

verbundenen Parteien lassen sich wie folgt aufgliedern 

2006 200 

Income Expenses Income Expenses 

Erträge Aufwendungen Erträge Aufwendungen 

Interest 

Zinsen 465 384 — 6 — 

Commissions on assistance 

Unterstützungsgebühren 2 119 537 — 2 62 — 

Commissions income on securities 

and investment transactions and 

on other services 

Kommissionen aus Wertschriften- 

und Anlagegeschäften sowie anderen 

Dienstleistungen 1 492 157 — 0 2 

Commission expenses and 

retrocessions paid 

Entrichtete Kommissionen 

und Retrozessionen — 849 881 — 6 

Call of the related party guarantee, 

recorded under extraordinary income 

Beanspruchung der Garantie einer 

verbundenen Gesellschaft, unter 

ausserordentlichem Ertrag verbucht — — 20 0 6 — 

Total 

Total 4 077 078 849 881 0 06 2 

The services received or provided to related parties are valued at-arms-length. 

Die von den verbundenen Parteien erhaltenen bzw. für sie erbrachten Leistungen werden zu Tarifen unter 

Berücksichtigung der Bedeutung und Art der Beziehung in Rechnung gestellt. 

62

Information on off-balance 

sheet transactions 


Treuhandgeschäfte 

Informationen zu den 

Ausserbilanzgeschäften 

Fiduciary placements with third-party banks 

Treuhandanlagen bei Drittbanken 269 571 412 

2006 200 

Fiduciary loans 

Treuhandkredite 9 172 250 0 

Total 

Total 278 743 662 2 6 6 

Information on the 

statement of income 

Breakdown of trading profit 

Aufgliederung des konsolidierten Erfolgs aus dem Handelsgeschäft 

Foreign exchange and banknotes 

Devisen- und Notengeschäft 2 135 994 

2006 200 


Wertschriften- und Edelmetallgeschäft 102 315 ( 6 ) 

Total 

Total 2 238 309 0 60 


Extraordinary income is mainly related to 

the recognition of gains on listed shares 

which had not been recognised in previous 

accounting periods. 

6 

Informationen 

zur Erfolgsrechung 

Ausserordentlicher Ertrag 

Beim ausserordentlichen Ertrag handelt 

es sich mehrheitlich um die Verbuchung 

von Erträgen aus kotierten Aktien, die nicht 

in vorangehenden Rechnungsperioden 

erfasst worden waren.

Optimism in growth 

Wachstumsorientiert 

6

Amas Bank (Switzerland) Ltd 

Group Headquarters 

Place de la Fusterie 3bis 

1204 Geneva, Switzerland 

Tel +41 22 906 08 08 

Fax +41 22 906 08 00 

Branches 

Zurich 

Florastrasse 

00 Zurich, Switzerland 

Tel. + 

Fax + 0 0 

Lucerne 

Pilatusstrasse 

6002 Lucerne, Switzerland 

Tel. + 22 2 2 

Fax + 22 2 6 

Representative Offices 

London 

New Zealand House 

0 Haymarket 

London SW Y TE, United Kingdom 

Tel. + 20 2 66 

Fax + 20 

Paris 

, rue Galilée 

6 Paris, France 

Tel. + 2 6 

Fax + 0 0 0 

6 

Subsidiaries 

Switzerland 

Berafina AG 

Münchensteinerstrasse 43 

4001 Basel, Switzerland 

Tel +41 61 225 45 45 

Fax +41 61 225 45 25 

Rowena AG 

Grenzstrasse 24 

9430 St Margrethen, Switzerland 

Tel +41 71 747 49 59 

Fax +41 71 747 49 51 

Interprocura AG 

c/o Amas Bank (Schweiz) AG 

Pilatusstrasse 35 

6002 Lucerne, Switzerland 

Tel +41 41 227 52 52 

Fax +41 41 227 52 62 

Mauritius 

Amas India Investments (Mauritius) Ltd 

Amas Trust (Mauritius) Ltd 

1st Floor, Manor House Cr. St. James 

Chazal Street Port Louis / Mauritius 

Tel +230 208 75 75 

Fax +230 208 75 74 

USA 

Amas Securities Inc. 

520 Madison Ave., 40th Floor 

New York, New York 10022 USA 

Tel +1 212 355 07 55 

Fax +1 212 752 73 12 

UK 

Amas Investment & Project Services Ltd 

New Zealand House 

80 Haymarket 

London, SW1Y 4TE, United Kingdom 

Tel +44 207 839 46 61 

Fax +44 207 839 59 92 

British Virgin Islands 

Amas Investment & Project Services (BVI) Ltd 

c/o Amas Trust (Mauritius) Ltd 

1st Floor, Manor House Cr. St. James 

Chazal Street Port Louis / Mauritius 

Tel +230 208 75 75 

Fax +230 208 75 74

www.amasbank.com 

GENEVA — ZURICH — LUCERNE — BALE — ST-MARGRETHEN – LONDON — PARIS — NEW YORK – MAURITIUS

AMAS BANK (SWITZERLAND) LTD - Hinduja Bank

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