BANKING Markt +Trends 2022

Was Banken und Finanzinstitute 

in 2022 erwartet 

BaFin hat 2022 

sechs Hauptrisiken im Fokus 

EZB-Klimastresstest: 

Die Sorge der Banken 

BANKING Markt +Trends 2022 

Neun Trends, an denen keine Bank vorbeikommt 

Angriff von allen Seiten: 

So retten Banken ihr Firmenkundengeschäft 

Ein Blick in die Zukunft: 

So entwickelt sich das digitale Banking in 

Deutschland 

BANKING Markt + Trends 2022 

www.FinanzBusinessMagazin.de

FinanzBusinessMagazin I EDITORIAL 

EDITORIAL 

Was Banken und Finanzinstitute in 

2022 erwartet 

Im Bankensektor in Deutschland herrscht laut einer Studie Zuversicht. 40 Prozent der 

Banken erwarten, dass sich die Branche bis 2023 besser als die deutsche Gesamtwirtschaft 

entwickeln wird. Zu den Gutgelaunten unter den Banken zählen beispielsweise 

Institute mit einem Fokus auf das Immobiliengeschäft. 

Die Regulierungsbehörden bemühen sich, Finanzdienstleistungen sowie neue Vermögenswerte 

wie Kryptowährungen oder NFTs zu kontrollieren. Der Trend geht auch bei den 

modernen Vermögenswerten zu einheitlichen Standards und Technologien für die Online- 

Identifizierung. 

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat für das Jahr 2022 sechs 

Hauptrisiken für die deutsche Finanzbranche identifiziert, mit denen sie sich prioritär 

befassen will. Das geht aus ihren veröffentlichten „Risiken im Fokus der BaFin“ hervor. 

Banken und Fondsgesellschaften sind zunehmend auf Ratings und Scores von ESG-Research- 

Spezialisten angewiesen. Aber die Nachhaltigkeitsanalysen unterscheiden sich in ihren 

Erhebungsmethoden, ihrer Zusammenstellung und ihren Ergebnissen deutlich. 

Dies macht die Auswahl des passenden ESG-Datenanbieters kompliziert. 

Das Redaktionsteam 

2 BANKING Markt + Trends 2022

INHALTSVERZEICHNIS I FinanzBusinessMagazin 

BANKING - Markt 

5 Studie: Drei von vier Banken trotz Corona guter Dinge 

7 Was Banken und Finanzinstitute in 2022 erwartet 

9 BaFin hat 2022 sechs Hauptrisiken im Fokus 

10 EZB-Klimastresstest: Die Sorge der Banken 

11 Banking Trend Radar von Deloitte: Neun Trends, an denen keine Bank vorbeikommt 

13 Forrester-Studie: Banken entdecken Nachhaltigkeit als strategischen Wettbewerbsvorteil 

15 Die Tokenisierung von Vermögenswerten wird erhebliche Auswirkungen auf das Finanzökosystem haben 

17 Studie: Wettlauf um die Zukunftsfähigkeit wird für Finanzdienstleister zum Hase-und-Igel-Spiel - Rückzugsgefechte 

statt Strategie 

18 Finanzdienstleister und Nachhaltigkeit: So wird die Bankenbranche zum Motor des grünen Wandels 

21 ESG-Datenanbieter im Check: Ein Anbieter allein reicht nicht aus 

22 Trendbarometer: Nachhaltigkeit bei Geldanlagen bislang nur für jüngere Bankkunden ein Thema 

23 Wie Finanzdienstleister Konsumentenwunsch nach nachhaltigen Finanzdienstleistungen erfüllen 

25 Düstere Zukunft für Online-Broker: 

„Payment for Order Flow“-Bann und weitere Maßnahmen bedrohen 50 Prozent der Erträge 

26 Stiftungen bleiben krisenfest und blicken positiv nach vorn 

27 KfW: Aussergewöhnliches Förderjahr 2021 

32 Sparverhalten der Deutschen zwischen Lockdown und Niedrigzins 

33 NDR: Cum-ex, Cum-Cum und vergleichbare Steuerbetrugssysteme: 

35 Digitale Zentralbankwährungen – ein Wettlauf mit der Zeit 

BANKING - Banking Deutschland 

37 Banken rechnen in Folge der Corona- Pandemie mit Ertragseinbußen und Kreditausfällen 

39 Deutsche Banken können Eigenkapitalrendite bis 2030 mehr als verdoppeln 

42 Firmenkundengeschäft der Banken bleibt in roten Zahlen 

44 Bankencheck: Cofinpro analysiert Geschäftsberichte von mehr als 1.400 Finanzinstituten. 

45 Deutschlands Banken kann die Renditewende gelingen 

47 zeb-Firmenkundenstudie 9.0: Grüne Kredite und digitale Lösungen als Ertragschance für Deutschlands Banken 

48 EBA-Stresstest 2021: Deutsche Institute erweisen sich in einem harten Stressszenario als robust 

49 Deutsche Kreditwirtschaft: Die EU-Kommission geht richtige Schritte – Kapitalmarktunion ist unverzichtbar 

BANKING - Banking International 

50 Studie: Banken werden innerhalb von fünf Jahren online gehen und kundenzentrierte digitale Ökosysteme bilden 

52 Europäische Banken müssen bis zu 40% ihrer Kosten sparen 

54 Banken können bis zu 65% ihrer KYC-Kosten durch den Aufbau eines Datennetzwerks einsparen 

56 McKinsey: Banken überstehen Pandemie besser als erwartet 

57 Angriff von allen Seiten: So retten Banken ihr Firmenkundengeschäft 

58 Wie Banken den europäischen Aufschwung befördern können 

60 Europas Banken auf dem Marathon zur Netto-Null 


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FinanzBusinessMagazin I INHALTSVERZEICHNIS 

62 Europas Banken beim Thema CO2 unter Zugzwang 

63 Studie: Banken in USA und Asien rentabler, effizienter und digitaler als in Europa 

64 Banken durchlaufen Umbruch im Risikomanagement 

66 McKinsey: Banken überstehen Pandemie besser als erwartet 

67 Gewinner und Verlierer des europaweiten Bankenstresstests 2021 

68 Vermögensverwalter in Europa wachsen deutlich langsamer als die internationale Konkurrenz 

BANKING - Fintechs 

70 Investitionen in Fintechs erreichen Rekordniveau 

BANKING - Digitalisierung 

71 Digitalisierung im Retail Banking nimmt Fahrt auf 

72 Studie von Sopra Steria und Forrester: Traditionsbanken halten sich häufiger für digital exzellent als reine Digitalbanken 

74 Europäische Banken müssen bei KI-Nutzung aufholen 

76 Ein Blick in die Zukunft: So entwickelt sich das digitale Banking in Deutschland 

77 Strategieausblick: Banken entdecken Automatisierung als Ertragsbringer 

78 Europas erste Internetbank macht Schluss 

79 Test: Online-Banking bei Filialbanken 2021 

BANKING - Zahlungsverkehr 

80 SEPA Echtzeitüberweisung: Nutzung des innovativen Zahlverfahrens in Deutschland noch stark ausbaufähig 

82 Studie: Banken sehen ihre Hauptwettbewerber nicht mehr innerhalb, sondern außerhalb der eigenen Branche 

83 World Payments Report 2021: 

Banken müssen dringend die nächste Generation von Zahlungsdiensten einführen um im Rennen zu bleiben 

BANKING - Finanzierung 

86 Baufinanzierung bleibt lukratives Geschäftsfeld für Banken 

87 Baufinanzierungsvolumen klettert in 2021 auf 1.47 Billionen Euro 

88 Studie: Online-Beratung in der Baufinanzierung mit deutlichen Schwächen 

89 Höhere Zinsen für Baukredite: Was Banken und Sparkassen beachten müssen 

91 Marktstudie zur Konsumfinanzierung 2021: Jeder fünfte achtet auf Nachhaltigkeit bei Finanzdienstleistungen 

92 Europace ermöglicht die erste Sofortkreditentscheidung in der Immobilienfinanzierung 

94 Finanzierungsmonitor 2021: Unternehmen nutzen verstärkt alternative Finanzierungsquellen 

95 Sekundärmarkt für notleidende Kredite stabilisiert Finanzbranche 

BANKING - Bancassuranc 

96 Durchblick im deutschen Bancassurance-Dschungel: Die Offline- und Online-Kooperationen der größten Banken 

98 Ertragsstarke Banken und Versicherer setzen auf eine erfolgsorientierte 

IMPRESSUM 

36 Impressum 


MARKT I FinanzBusinessMagazin 

Studie: 

Drei von vier Banken trotz Corona 

guter Dinge 

Im Bankensektor in Deutschland 

herrscht Zuversicht. 40 Prozent der 

Banken erwarten, dass sich die Branche 

bis 2023 besser als die deutsche Gesamtwirtschaft 

entwickeln wird. 37 Prozent 

rechnen mit einem Wachstum im 

Gleichschritt mit der Wirtschaft. Viele 

Institute gehen davon aus, dass die Konjunktur 

insgesamt wieder anzieht und sie 

davon wirtschaftlich profitieren. Regulierung 

und Kosten bleiben allerdings unangenehme 

Weggefährten. Das ergibt die 

Studie „Branchenkompass Banking 2021“ 

von Sopra Steria, für die 100 Entscheiderinnen 

und Entscheider befragt wurden. 

Zu den Gutgelaunten unter den Banken 

zählen beispielsweise Institute mit einem 

Fokus auf das Immobiliengeschäft. Die 

Pandemie hat speziell in diesem Segment 

mehr genutzt als geschadet. Häuser und 

Wohnungen auf dem Land wurden 2020 

attraktiver und häufiger finanziert. Das 

Wertpapiergeschäft, vor allem im Retailsegment, 

erlebte ähnliche Impulse: 

Deutlich mehr Menschen haben sich im 

vergangenen Jahr mit dem Thema Aktienhandel 

befasst. Spezielle Neobroker und 

einige Direktbanken erleichtern zudem 

den Einstieg mit einfach zu bedienenden 

Apps und niedrigen Gebühren. „Kunden 

und Banken spüren den Niedrigzinseffekt 

immer stärker. Das löst ein Umdenken bei 

Beratern und Verbrauchern aus und fördert 

unter anderem Robo Advisor“, sagt 

Martin Stolberg, Division Head Banking 

von Sopra Steria. 

Die im Sommer gemessene positive Stimmung 

in den Banken könnte sich zumindest 

leicht eintrüben. Im gerade anziehenden 

Geschäftsfeld Brokerage drohen 

neue Ertragsausfälle. Ein Verbot sogenannter 

Payment-for-Order-Flow-Provisionen 

durch die EU wird wahrscheinlicher. 

Ein Entwurf wurde Ende November 

veröffentlicht. Betroffen wären speziell 

Online-Broker sowie einige Direktbanken. Je 

nachdem, wie weit die Regulierung greifen 

wird, könnten auch klassischen Banken im 

Investmentbanking Bestandsprovisionen 

wegbrechen. 

Quelle: © fox17 - Fotolia.com 

Die gesamte Bankenbranche arbeitet nicht 

nur deshalb auf breiter Front am Ausbau 

ihrer Ertragsposition. Die Mehrheit (59 

Prozent) nimmt bis 2023 neue Produkte 

ins Sortiment und wird dabei verstärkt 

Leistungen von Drittanbietern vertreiben. 

Jedes zweite Institut dreht zudem an der 

Gebührenschraube, 41 Prozent denken 

über Negativzinsen nach oder haben sie 

bereits eingeführt. 

Als Alternative zur Provision für den Abschluss 

oder die Bestandspflege wird immer 

wieder ein Honorar für Beratung ins 

Spiel gebracht. Zum Befragungszeitpunkt 

hatten sich 43 Prozent der Institute mit 

der Einführung von Honorarberatungsmodellen 

befasst oder Maßnahmen in diese 

Richtung bereits umgesetzt. 


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FinanzBusinessMagazin I MARKT 

Neue Geschäftsmodelle gesucht 

Diese kurzfristigen Maßnahmen sind für 

die Mehrheit der Banken nur ein Lückenfüller. 

Drei von vier Instituten suchen generell 

nach einem neuen Geschäftsmodell 

und alternativen Ertragsmodellen. 41 Prozent 

der Befragten rechnen damit, dass 

Kunden künftig Kreditinstitute bevorzugen 

werden, die ihnen über digitale Ökosysteme 

Komplettlösungen für ihre individuellen 

Bedürfnisse anbieten. 

Banken können diese Plattformen beliefern 

oder selbst Plattformbetreiber sein. 

31 Prozent der Institute mit Plattformambitionen 

bevorzugen die Lieferantenstrategie, 

24 Prozent wollen eigene Ökosysteme 

aufbauen. Die Mehrheit (42 Prozent) fährt 

einen Hybridkurs und verfolgt beide Strategien. 

„Die Ergebnisse zeigen, dass viele 

Banken in der Findungsphase sind und 

sich nicht festlegen, welche Rolle sie im 

Markt künftig spielen wollen. Dieses Zögern 

sollte nicht zu lange dauern, denn 

ein Tanzen auf allen Hochzeiten kann sehr 

schnell sehr teuer werden“, sagt Bankenexperte 

Martin Stolberg. 

Quelle: © WavebreakMediaMicro - Fotolia.com 

Automatisieren für mehr Marge 

Durch den engeren Spielraum bei den Erträgen 

werden niedrige Kostenstrukturen 

noch wichtiger als ohnehin schon. Bei den 

Sparkassen beispielsweise bewegt sich 

das Verhältnis von Kosten und Erträgen 

laut einer Studie von finanz-szene.de bei 

jedem zehnten Institut in einem ungesunden 

Bereich. Neue Wettbewerber erhöhen 

den Druck zusätzlich: „Für jeden 

kleinen Schritt in einem Kreditprozess gibt 

es unter den Fintechs mittlerweile Spezialisten. 

Die holen den letzten Cent oder 

die letzte Millisekunde Effizienz heraus“, 

so Stolberg. 

Mehr als jedes zweite Finanzinstitut treibt 

deshalb die Digitalisierung und Automatisierung 

der Geschäftsprozesse massiv 

voran. Diese strategische Maßnahme ist 

erstmals wichtiger als das Gewinnen neuer 

Kunden und der Ausbau der Serviceund 

Beratungsqualität, so die Studie. 

Selfservice gilt in der Bankenbranche als 

regelrechter Effizienz-Booster. Bankkunden 

verwalten beispielsweise Darlehen 

und Depots häufiger selbst. Ein Drittel der 

Befragten rechnet zudem mit Fusionen 

und Übernahmen. Ziel ist, von Synergien 

zu profitieren. 

Die Kunden der Zukunft sind Geräte 

Abseits der Kosten kommen Digitalisierung 

und Automatisierung immer stärker 

den Kunden zugute. Bezahlen per Smartphone 

und NFC-Schnittstelle, biometrische 

Verfahren zum Identifizieren sowie 

Videochats und Videoberatung sind mehr 

oder weniger etabliert bei den Banken. 

Die Digitalexpertise, die Banken aufgebaut 

haben, wollen sie in weitere Angebote 

für Kunden lenken. Ein Geschäftsfeld 

mit Zukunft sind die Vernetzung in der 

verarbeitenden Industrie und die entstehenden 

Daten. Denkbar ist ein Banking of 

Things, das beispielsweise eine Finanzierung 

von Maschinen nach dem Pay-per- 

Use-Prinzip ermöglicht. Ein Drittel der befragten 

Banken ist im IoT-Geschäft bereits 

tätig. „Banken könnten zum Manager und 

Experten für Millionen von Konten und 

Transaktionen werden. Die ‚Kunden‘ der 

Zukunft sind dann Geräte“, verdeutlicht 

Martin Stolberg von Sopra Steria. 

Autor: www.soprasteria.de 



Was Banken und Finanzinstitute in 

2022 erwartet 

Neue Regularien und veränderte 

Endkundenwünsche 

In 2021 war die Covid-19 Pandemie 

wieder ein wesentlicher Treiber für 

viele Business-Entscheidungen. Gerade 

im Finanz- und Bankenbereich wurde 

die Digitalisierung dadurch stark vorangetrieben. 

Bei der Identifizierung von Neuund 

Bestandskunden mithilfe von digitalen 

Lösungen zum Beispiel. Dabei werden immer 

mehr Produkte gefragt, die in der gesamten 

User Journey eingesetzt werden 

können und möglichst aus einer Plattform 

stammen – von der digitalen Ansprache 

bis zur elektronischen Vertragsunterzeichnung. 

Bei der Umsetzung davon kommt es 

vor allem auf die Balance zwischen der Erwartungshaltung 

der Endkunden und den 

gesetzlichen Vorgaben an. 

Kundenwünsche identifizieren 

Für Banken wird es im kommenden Jahr 

besonders wichtig, ein möglichst breites 

Spektrum an Identifizierungsverfahren 

anbieten zu können. Die Erwartungen und 

Ansprüche der digital-affinen Endnutzer 

haben sich im letzten Jahr stark verändert. 

An vielen Stellen haben die Menschen erfahren 

wie einfach Prozesse in die digitale 

Welt verschoben werden können. Digitale 

Prozesse sind kein Luxus mehr, sondern 

vielmehr zum Standard geworden und erfordern 

reibungslose Abläufe. Dazu gehört 

die Auswahlmöglichkeit zwischen unterschiedlichen 

Verfahren. Die Banken müssen 

sich an diese Erwartungen anpassen 

– mit Verfahren, die zu einem schnellen 

und effizienten Abschluss führen. Zudem 

sollten alle Schritte des On-Boarding-Prozesses 

Hand in Hand gehen. 

Die Finanzinstitute müssen zum Beispiel 

ihre Legacy-Systeme mit den neuen Abläufen 

in Einklang bringen und stärker 

auf digitalisierte Daten und Cloudsysteme 

setzen. Das kann aufwändig sein, ist aber 

eine wichtige Maßnahme, um auf die sich 

ständig verändernden Marktbedingungen 

reagieren zu können. Dazu gehört auch 

die Evaluierung, welche Lösungen den 

geltenden KYC-Anforderungen in unterschiedlichen 

Ländern entsprechen. Aufsichtsbehörden, 

wie die BaFin legen hier 

den Rahmen fest. Die Banken sind dann 

selbst dafür verantwortlich, passende 

Partner für ihre neuen Anwendungsfälle 

zu identifizieren. 

Neue Regulierung beobachten 

Die Regulierungsbehörden bemühen sich, 

Finanzdienstleistungen sowie neue Vermögenswerte 

wie Kryptowährungen oder 

NFTs zu kontrollieren. Der Trend geht auch 

bei den modernen Vermögenswerten zu 

einheitlichen Standards und Technologien 

für die Online-Identifizierung. Beispielsweise 

gibt es immer neue technische Spezifikationen 

für Identitätsnachweise und 

entsprechende Vertrauensdienste. Dies 

kann sich auf KYC- sowie Anti-Money- 

Laundering (AML)- und Nicht-AML-Verfahren 

auswirken. Der Markt erhofft sich 

durch automatisierte Identifizierungsverfahren 

in Kombination mit diversen Sicherheitsüberprüfungen 

mehr Transparenz 

im Bankgeschäft. 

Vor allem die Zulassung automatisierter 

Identifikationsverfahren steht im Fokus 

der nationalen Aufsichtsbehörden. Mehrere 

europäische Länder haben entsprechende 

Verfahren 2021 zugelassen. So hat 

die österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde 

(FMA) im November dieses Jahres 

ihre Verordnung zur Online-Identifikation 

aktualisiert. Die Änderungen ermöglichen 

nun die Anwendung eins vollautomatisierten 

biometrischen Verfahrens zur Identi- 


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tätsprüfung nach dem österreichischen 

Geldwäschegesetz (GwG). Dadurch ist es 

Banken und anderen GwG-verpflichteten 

Stellen möglich, verschiedene Methoden 

zur KYC-Einhaltung anzuwenden. 

Kundengerechte Anwendungsfälle 

erschließen 

Im kommenden Jahr kommt es besonders 

darauf an, die Kundenwünsche mit 

den strengen regulatorischen Vorgaben 

zu vereinen, um erfolgreich zu sein. Draus 

ergeben sich neue Möglichkeiten wie etwa 

eine vollständig digitale Identität, die sowohl 

Kranken-, Versicherungs- als auch 

Finanzdaten enthält. Das erfordert nicht 

nur sehr hohe Ansprüche an die Sicherheit 

sowie den verschlüsselten Austausch 

der Daten, sondern es kommt vor allem 

auch darauf an, dass die Endkunden den 

Prozess von jedem Endgerät aus abwickeln 

können. Denn auch nach der Pandemie 

werden die Menschen Produkte und 

Dienstleistungen vermehrt online in Anspruch 

nehmen wollen. 

Mehr regulatorische Harmonisierung und 

Nutzerfreundlichkeit kann die sogenannte 

eIDAS 2.0 Verordnung bringen. Dieser 

zufolge sollten sich die Finanzinstitute 

ebenfalls auf neue Anwendungsfälle vorbereiten. 

Nach dem im Juni 2021 veröffentlichten 

Gesetzentwurf müssen alle EU- 

Staaten ihren Bürgern eine digitale Wallet 

auf ihren Endgeräten zur Verfügung stellen. 

Die darin gespeicherte Identität soll 

sich dann für Use-Cases in unterschiedlichen 

Bereichen, unter anderem beim 

Banking, nutzen lassen. 

Herausforderungen erkennen 

Natürlich gehen mit neuen Regularien und 

Anwendungsfällen auch neue Herausforderungen 

einher. So müssen die Banken 

auch ihre bestehenden Kunden über die 

digitalen Services informieren und sie in 

diese einbinden. Auch Kunden, die sich 

lange Zeit über den klassischen Weg in die 

Filiale persönlich und GwG-konform ausgewiesen 

haben, sollen jetzt Zugang zu 

den neuen Online-Diensten erhalten. Dafür 

müssen sie aber zunächst online zugelassen 

werden – für die Bank ein zeit- und 

kostenintensives Verfahren. Dabei gibt es 

aber mittlerweile Lösungen, die genau dabei 

helfen, den Kunden möglichst kostengünstig 

und gleichzeitig gesetzeskonform 

in die Online-Services zu integrieren. 

Es geht im nächsten Jahr also vor allem 

darum, den Markt sowohl nach den Anforderungen 

der Kunden als auch gemäß den 

geltenden Gesetzen zu formen. Die sich 

daraus ergebenden Use Cases sind ein erster 

Schritt in eine neue digitale Zukunft, 

bei der kein Kunde mehr eine Bankfiliale 

aufsuchen muss, wenn er nicht möchte 

oder kann. 

Autor: www.idnow.io 

Quelle: © arsdigital - Fotolia.com 



BaFin hat 2022 sechs Hauptrisiken 

im Fokus 

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 

(BaFin) hat für 

das Jahr 2022 sechs Hauptrisiken 

für die deutsche Finanzbranche identifiziert, 

mit denen sie sich prioritär befassen 

will. Das geht aus ihren veröffentlichten 

„Risiken im Fokus der BaFin“ hervor. 

In ihrem ab sofort jährlich erscheinenden 

Bericht erläutert die BaFin, wie sie die aktuelle 

Risikolage einschätzt, und was sie 

unternimmt, um die Risiken an den Finanzmärkten 

bestmöglich einzudämmen. 

Damit will die BaFin zugleich Fortschritte 

bei der Erreichung ihrer Mittelfristziele 

machen, die sie sich für die Jahre 2022 bis 

2025 gesetzt hat. 

mehr Zeit und Ressourcen verwendet die 

BaFin, um gegenzusteuern. 

Das deutsche Finanzsystem habe sich 

auch in der COVID-19-Pandemie als stabil 

und widerstandsfähig erwiesen. Aber 

es zeichnen sich immer wieder Risiken ab, 

die seine Funktionsfähigkeit, Stabilität und 

Integrität und die kollektiven Interessen 

der Verbraucherinnen und Verbraucher 

negativ beeinflussen oder gar gefährden 

können. 

Aus Sicht der BaFin sind, neben der angespannten 

geopolitischen Lage, die wichtigsten 

Risikotreiber für den deutschen 

Finanzmarkt: 

• Risiken aus dem Niedrigzinsumfeld 

• Risiken aus Korrekturen an den Immobilienmärkten 

• Risiken aus signifikanten Korrekturen 

an den internationalen Finanzmärkten 

• Risiken aus dem Ausfall von Unternehmenskrediten 

• Cyberrisiken 

• Risiken aus unzureichender Geldwäscheprävention 

Quelle: © apops - Fotolia.com 

„Die Risikolandschaft ist heterogen und 

ändert sich ständig“, betont BaFin-Präsident 

Mark Branson. Es könnten jederzeit 

neue Risikotreiber oder Auslöser für 

Marktverwerfungen entstehen, wie die 

COVID-19 Pandemie und die aktuelle geopolitische 

Lage zeige. Aufgabe der BaFin 

sei es, Risiken fortlaufend zu identifizieren 

und ihre Auswirkungen für den deutschen 

Finanzmarkt zu bewerten und dafür 

zu sorgen, dass sie – soweit wie möglich 

– eingedämmt würden. Dabei gelte der 

Grundsatz: Je größer das Risiko, desto 

Darüber hinaus bestehen zahlreiche weitere 

Risiken, mit denen sich die BaFin 

ebenfalls intensiv befasst. Zum Beispiel 

das Risiko, dass in Bilanzen von Unternehmen, 

die unter Bilanzkontrolle stehen, 

Fehlbewertungen oder fehlerhafte Darstellungen 

zu einer Täuschung der Anleger 

führen könnten. Oder die vielfältigen 

Risiken für Verbraucherinnen und Verbraucher, 

etwa aus Kryptowerten und Anlageempfehlungen 

in sozialen Medien. 

Die „Risiken im Fokus“ ersetzen die früheren 

„Aufsichtsschwerpunkte“ der BaFin. 

Autor: www.bafin.de 


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EZB-Klimastresstest: 

Die Sorge der Banken 

Kommentar von Albert Ploegh, 

Senior Investment Analyst bei NN Investment Partners 

Im September 2021 hat die EZB ihren 

ersten Top-Down-Klimastresstest für 

Banken veröffentlicht. Dabei ging es 

um eine umfassende Datenerhebung von 

Finanz- und Klimainformationen. 4 Mio. 

Unternehmen und 1.600 Bankengruppen 

wurden in die Stichprobe einbezogen. Der 

Test war ein guter Ausgangspunkt, um zu 

ermitteln, wo die Risiken im System konzentriert 

sind. 

Quelle: © MARION Dominique - Fotolia.com 

Der Klimastresstest 2022 wird von unten 

nach oben, also auf Ebene der einzelnen 

Banken, durchgeführt. Die Schwierigkeiten 

bei der Datenerhebung während 

des Stresstests 2021 haben die EZB veranlasst, 

den Druck auf die Banken zu erhöhen. 

Das Ziel war, dass sie die Klimarisiken 

ganzheitlich in ihre Organisation, 

darunter auch Struktur, Produkte und Abläufe 

einbeziehen, und für den Stresstest 

2022 gerüstet sind. Die größte Herausforderung 

besteht darin, relevante Datenpunkte 

in einem standardisierten Format 

zu erfassen. Ohne einen quantitativen Klimarisikotest 

wird das schwierig sein. Es 

ist immer noch unklar, ob die Ergebnisse 

auf Basis der einzelnen Banken veröffentlicht 

werden und nicht auf Basis einer 

Top-Down-Peer-Analyse. Der Klimarisiko- 

Stresstest 2022 wird ein wichtiger Schritt 

sein, um mehr standardisierte Daten und 

Informationen bereitzustellen. Sie sollten 

es den Marktteilnehmern ermöglichen, 

das Risiko für jede einzelne Bank, bei vollständiger 

Offenlegung, besser abzubilden. 

Der Tonfall bezüglich der direkten Kapitalauswirkungen 

scheint abgemildert geworden 

zu sein. 

Die EZB wird die Ergebnisse des Klimastresstests 

in den sogenannten aufsichtsrechtlichen 

Prüfungs- und Bewertungsprozess 

(SREP) integrieren. Im 

Rahmen des SREP-Prozesses werden 

jährlich Mindestkapitalstandards für jede 

Bank festgelegt. Im Moment bedeutet 

dies einen eher qualitativen Ansatz, was 

den Klimastresstest betrifft Der Bankensektor 

befürchtet, dass ein ausgedehnter 

Klimastresstest zu zusätzlichen Kapitalanforderungen 

führen wird. Allerdings ist 

sich in unseren Augen die EZB darüber 

im Klaren, dass die Banken eine grundlegende 

Rolle bei der Energiewende spielen. 

Daher kann der Klimastresstest ein nützliches 

Instrument sein, um das Verhalten 

der Banken zu ändern und die Branche 

zu sensibilisieren, dass Klimarisiken 

in den Krediten angemessen eingepreist 

sind. Klimastresstests könnten sich daher 

grundlegend von Kreditstresstests unterscheiden, 

die keine unmittelbaren Auswirkungen 

auf das Kapital haben. Im Moment 

ist die Entscheidung noch offen. 

Autor: www.nnip.com 



Banking Trend Radar von Deloitte: 

Neun Trends, an denen keine Bank 

vorbeikommt 

Deloitte untersucht in seiner neuen 

Studienreihe insgesamt 45 Trends, 

die die Zukunft der europäischen 

Bankenlandschaft prägen werden. Eingeordnet 

in sechs Dimensionen und periodisch 

veröffentlicht, befasst sich der erste Teil mit 

der Dimension „Kundenperspektive“ 

Akuten Handlungsbedarf sieht der Trend 

Radar in den kommenden zwei bis vier 

Jahren bei der generationsspezifischen 

Kundenansprache zur Überbrückung altersspezifischer 

Anforderungen zwischen 

Baby Boomers und Millennials 

‚Hyperpersonalisierung‘ gilt ebenfalls als 

kommendes Thema und rangiert aktuell 

im Vorbereitungsstadium, während ‚Crowdbanking‘ 

als Trend ab erst in den nächsten 

vier bis sechs Jahren gesehen wird, 

wobei seine Auswirkungen in absehbarer 

Zeit eher gering sein dürften 

Es wird für Banken immer schwieriger, angesichts 

ständig neuer Trends und jungen, 

wendigen Digital- und Fintech-Konkurrenten 

vor den immer anspruchsvolleren 

Kunden zu bestehen. Das kann nur durch 

permanente Anpassung an bevorstehende 

Trends gelingen – gerade für große Banken 

ein mühevoller, langwieriger Prozess. 

Umso wichtiger, heute schon ein bisschen 

mehr über Morgen zu wissen. Deloitte ermittelt 

und analysiert daher regelmäßig 

in einem systematischen Prozess die für 

Banken wichtigsten Trends der kommenden 

zwei bis acht Jahre. Die Erkenntnisse 

können helfen, Unsicherheiten zu bewältigen 

und bei der Erstellung zukunftsfähiger 

Geschäftsmodelle zu unterstützen. 

„Unsere Idee hinter dem European Banking 

Trend Radar ist eine möglichst vollständige 

Übersicht über wichtige Zukunftstrends 

für Banken und Finanzdienstleister 

zu generieren“, sagt Jörg Engels, Partner 

und Sektorleiter Banking & Capital Markets 

Quelle: © für Pixabay.com Deloitte Deutschland. „Der Trend 

Radar basiert auf einer umfangreichen 

externen Trend-Datenbank und selektiert 

relevante Trends. Zusätzlich fügen 

wir identifizierte Trends hinzu und lassen 

diese Experten bewerten – in Bezug auf 

den Einfluss des Trends, den Zeitpunkt 

sowie den aktuellen Vorbereitungsstand 

der Marktteilnehmer bzgl. des einzelnen 

Trends. Unser Trend Radar gibt dann eine 

sehr gute Übersicht für den Markt, aber 

auch für einen einzelnen Marktteilnehmer, 

welche Trends die unterschiedlichen Geschäftsmodelle 

in den nächsten zwei bis 

zehn Jahren beeinflussen könnten inklusive 

Handlungsempfehlungen, um sich auf 

einzelne Trends vorzubereiten.“ 

Zum Start: 

die zentrale „Clients“-Dimension 

Den Banken stehen zunehmend Kunden 

gegenüber, die sie gar nicht mehr wirklich 

kennen. Wer will schon am Schalter warten, 

wenn man es auch sofort und bitteschön 

per App haben kann? Nicht selten 

sind die Geldhäuser überfordert von den 

veränderten und dank digitaler Angebote 

stetig sich weiter verändernden Kundenerwartungen. 

Diese werden immer mehr von 

Faktoren wie dem gesellschaftlichen Wandel, 

der Digitalisierung und dem Nachhaltigkeitsgebot 

geprägt. 

„Banken haben in vielen Fällen Schwierigkeiten, 

sich schnell und erfolgreich an 

neue Entwicklungen anzupassen. Zudem 

ist es oft kaum möglich, genau vorherzusagen, 

wie sich die verschiedenen – und 

meist auch voneinander abhängigen – 

Trends und deren Treiber auf das Business 

auswirken“, sagt Thomas Peek, Partner 

Deloitte und deutscher Leiter des Banking 

Trend Radars. „Einige der Faktoren mögen 

sich für Banken als vorteilhaft erweisen, 

andere wirken sich negativ auf das Geschäft 

aus. Die Herausforderung, künftige 

Entwicklungen und deren Auswirkungen 


11


auf den Markt zu antizipieren, macht deutlich, 

wie wichtig es ist, Trends im Bankwesen 

systematisch zu beobachten.“ 

Die sich ändernden Kundenbedürfnisse 

sind sicherlich einer der wichtigsten Treiber 

für aktuelle Veränderungen im Bankwesen, 

gerade renommierte und große 

Banken bekommen die Macht des digitalmündigen 

Konsumenten immer mehr zu 

spüren. Daher konzentriert sich die erste 

Ausgabe des europäischen Banking Trend 

Radar auf die Kundenperspektive. Die 

nächsten fünf untersuchten Dimensionen 

fokussieren auf Firmenorganisation, Wirtschaft 

und Finanzmärkte, ESG, Regulierung 

und Politik sowie auf Technologie. 

Quelle: © pab_map - Fotolia.com 

Neun Trends, die schon erkennbar 

relevant werden 

Nachfolgend auf einen Blick die untersuchten 

Trends mit ihrer Einordnung 

hinsichtlich Relevanz für die Banken 

sowie erwartetem Zeitraum der Massenanwendung. 

Die Details zu den einzelnen 

Trends finden sich ausführlich 

besprochen im Banking Trends Radar, 

der zum Download bereitsteht. Die neun 

interessantesten Trends für die Kunden- 

Dimension: 

Generationsspezifische 

Kundenansprache (hoher Einfluss, 

relevant in 4 bis 6 Jahren) 

Dieser Trend wird vor allem durch unterschiedliche 

Kundenerwartungen in den 

verschiedenen Altersgruppen angetrieben. 

Auch das Nutzerverhalten, zwischen 

Babyboomern, Milennials und GenZ divergiert 

stark und bedarf eigener Kundenansprache 

Sensibilisierung für Daten 

(noch hoher Einfluss, in 2 bis 4 Jahren) 

Die fortschreitende Digitalisierung hat zu 

enormen Datenflüssen geführt, zugleich 

verlieren Nutzer oft die Kontrolle über ihre 

Daten. Das Bewusstsein für diese Problematik 

und das Bedürfnis, die Kontrolle 

über die persönlichen Informationen zu sichern, 

wächst rapide, wie auch die Sorge 

vor Datenmissbrauch 

Kunden-Empowering 


Kunden wollen Bankgeschäfte zunehmend 

unabhängig und eigenständig abwickeln 

können. Erfolgreiche Kundenermächtigung 

hängt stark von einer verständlichen 

Wissensvermittlung ab, um Kunden verantwortungsvolle 

Entscheidungen zu ermöglichen. 

Dies ist für Finanzdienstleister 

von zentraler Bedeutung, da Fehlentscheidungen 

besonders gravierende Folgen haben 

können. 

Transparenz-Paradigmenwechsel 


Der gesellschaftliche Wertewandel hin zu 

Nachhaltigkeit Zukunft verlangt auch von 

Unternehmen und Banken mehr Transparenz. 

Sowohl Kunden als auch Mitarbeiter 

wollen zunehmend über die sozialen und 

ökologischen Auswirkungen eines Unternehmens 

informiert werden. 

Hyperpersonalisierung 


Neue technologische und wissenschaftliche 

Erkenntnisse ermöglichen es Banken, 

Produkte und Dienstleistungen in noch nie 

dagewesener Weise auf ihre Kunden zuzuschneiden. 

Verhaltenswissenschaften und 

Data Science helfen dabei, Erkenntnisse 

über die Bedürfnisse von Kunden zu sammeln 

und Innovationen zu fördern. 

Banking über soziale Kanäle 

(Einfluss ziemlich hoch, 4 bis 6 Jahre) 

Soziale Medien sind heute ein fester Bestandteil 

moderner Marketingstrategien in 

allen Branchen. Deshalb sollten sich auch 

Banken auf diesen äußerst relevanten 

Trend vorbereiten. Jüngere Generationen 

verzichten häufig auf den Konsum traditioneller 

Medien und können über Online- 

Kanäle leichter erreicht werden. 



Die Zukunft der Kreditvergabe 

(Einfluss ziemlich hoch, 4 bis 6 Jahre) 

Angesichts der starken Auswirkungen 

müssen sich Banken zunehmend mit sich 

änderndem Verbraucherverhalten und 

technologischem Umbruch auseinandersetzen. 

Die Digitalisierung hat neue Funktionen 

hervorgebracht, z. B. spezifizierbare 

Rückzahlungsmechanismen. Zunehmend 

beliebt im Kreditmarkt sind innovative 

Produkte mit sozialen und Communitybezogenen 

Aspekten. 

Das Zeitalter des Crowdbankings 

(Einfluss mittel, 4 bis 6 Jahre) 

Crowdfunding beschreibt eine Form des 

Investierens, bei der eine große Zahl von 

Menschen je einen kleinen Betrag investiert, 

um ein Unternehmen oder ein Projekt 

zu finanzieren. Durch die große Gruppe 

von Beteiligten können Projekte von 

Schwarmintelligenz profitieren. Es ist von 

Vorteil, wenn die Investoren aus verschiedenen 

Bereichen kommen und ihr Fachwissen 

einbringen. 

Spielerische Bankgeschäfte 

(Einfluss mittel, 4 bis 6 Jahre) 

Einer der neuesten Trends im Bankwesen, 

der durch die Gamification des Wertpapierhandels 

an Popularität gewonnen hat. 

Spielerische Bankgeschäfte umfassen jedoch 

noch deutlich mehr Elemente: Sie 

beschreiben einen Trend hin zur einfachen 

und verständlichen Darstellung von Merkmalen, 

die normalerweise als trocken oder 

komplex wahrgenommen werden würden. 

Außerdem können gewünschte Verhaltensweisen 

mit Hilfe von Bonussystemen 

verstärkt werden. Insgesamt verbessert 

Gamification das Kundenerlebnis und das 

Engagement, was zu einer höheren Nutzung 

von Bankdienstleistungen führt. 

Autor: www.deloitte.com/de 

Quelle: © psdesign1 - Fotolia.com 

Forrester-Studie: 

Banken entdecken Nachhaltigkeit als 

strategischen Wettbewerbsvorteil 

Für 79 Prozent der Entscheider von 

Banken in Deutschland rückt die 

gesellschaftliche Verantwortung als 

Thema auf die strategische Shortlist. Das 

ergibt eine Sonderauswertung zur Studie 

„Digital Banking Experience Report“ von 

Sopra Steria, durchgeführt vom Marktforschungsunternehmen 

Forrester. Digitalbanken 

(85 Prozent) stufen Nachhaltigkeit 

häufiger als Top-Thema ein als traditionelle 

Banken und Sparkassen (77 Prozent). 

Die Finanzbranche in Deutschland leidet 

unter einem Reputationsdefizit beim Thema 

Nachhaltigkeit. Jedes zweite Institut arbeitet 

beispielsweise mit E-Commerce-Marktplätzen 

wie Amazon und Etsy zusammen 

oder plant eine Kooperation in einem digitalen 

Ökosystem. Einige der Plattformen 

stehen allerdings immer wieder in der Kritik, 

beispielsweise ihre Arbeitsbedingungen. 

Zudem fällt es den Instituten schwer, 

sich bei nachhaltigen Finanzierungen und 

Anlageprojekten glaubhaft zu positionieren. 

Auch mangels Aufmerksamkeit in den 

Chefetagen: Noch im vergangenen Jahr 

bezeichnete nur jede fünfte Bank das Thema 

Nachhaltigkeit als Wettbewerbsvorteil, 

so die Befragung What’s Your Edge? – 

Wettbewerbsvorteile im Entscheider-Check 

des Meinungsforschungsinstituts Civey im 

Auftrag von Sopra Steria. 

Das soll nun schlagartig anders werden: 

In erster Linie reagieren die Banken auf 

den wachsenden Druck von Seiten der 


13


Bankenaufsicht. Es gibt die Aufforderung 

der EU-Bankenaufsichtsbehörde EBA zur 

Vorlage zehnjähriger Klimapläne. EZBbeaufsichtigte 

Institute müssen zudem 

2022 einen so genannten Klimastresstest 

absolvieren. In einem komplexen Verfahren 

geht es darum, die Treibhausgasemissionen 

der Firmenkunden von Banken 

sowie die daraus entstehenden Risiken zu 

erfassen. 

77 Prozent der traditionellen Banken 

und Sparkassen priorisieren das Risikomanagement. 

Digitalbanken legen den 

Schwerpunkt auf das Vertrauen auf Kundenseite. 

Sie wollen so Boden gegenüber 

renommierten Instituten gutmachen: 72 

Prozent der Digitalinstitute haben eine 

eigene Funktion oder ein Team für Nachhaltigkeit 

geschaffen, um das Thema unternehmensweit 

zu steuern, so der Digital 

Banking Experience Report. 

Biobanken als Coolnessfaktor 

Eine fest im Unternehmen verankerte 

Nachhaltigkeitsstrategie müssen vor 

allem traditionelle Banken noch aufbauen. 

„Nachhaltigkeit wird sehr bald ein Thema 

sein, das alle abdecken müssen. Viele Institute 

laufen Gefahr, dass sie sich nicht 

differenzieren können, weil sie das Thema 

nicht konsequent genug im gesamten Unternehmen 

ausrollen und keine passenden 

Geschäftsmodelle entwickeln“, sagt Robert 

Bölke, Management- und Strategieberater 

von Sopra Steria Next. Einige Neobanken 

gehen radikaler vor. Ein Beispiel 

ist die Tomorrow Bank aus Hamburg: Das 

Institut ordnet sein komplettes Angebot 

dem Thema Nachhaltigkeit unter – bis zur 

Kreditkarte aus Holz. 

„Wir stehen vor einem veränderten Wettbewerb 

um Kundinnen und Kunden, der dem 

an der Supermarkttheke gleicht. Wie bei 

Fleisch oder Gemüse wird es auch verstärkt 

Bioprodukte im Finanzbereich geben“, so 

Bölke. 

Institute mit transparenten Finanzierungs- 

und Anlagekriterien, die sich an 

Umwelt, Sozialem und guter Unternehmensführung 

(Environment, Social, Governance 

– ESG) orientieren, werden bei 

vielen Kunden im Vorteil sein. Drei Viertel 

der Europäer seien bereit, ihre Bank auf 

Basis von Nachhaltigkeitskennzahlen und 

CSR-Aktivitäten auszuwählen, zeigt eine 

Studie der französischen Bank Oney, erhoben 

für die Länder Frankreich, Spanien, 

Portugal und Ungarn. Kunden würden 

demnach verstärkt Banken honorieren, 

die ihnen beispielsweise bessere Konditionen 

anbieten, wenn sie ein E-Auto finanzieren, 

als wenn sie einen Kredit für einen 

Benziner vergeben. 

CO2-Fußabdruck-Rechner 

reichen nicht 

Quelle: © everythingpossible - Fotolia.com 

Ein Großteil der Banken in Deutschland 

behandelt das ESG-Thema vor allem als 

Pflichtaufgabe im Firmenkundengeschäft 

und als Randthema im Geschäft mit 

Privatkunden. Sie bieten Kontoinhabern 

beispielsweise Transparenz über ihr eigenes 

Kaufverhalten. In die Banking-App 

integrierte Rechner wandeln Ausgaben in 

CO2-Mengen um. Zudem können Kontoinhaber 

ihren CO2-Verbrauch ausgleichen, 

indem sie direkt aus der App heraus 

Klimaschutzprojekte unterstützen. 

Die Deutsche Bank möchte beispielsweise 

mit ihrem „CO2-Indikator“ bis Jahresende 

250.000 Kundinnen und Kunden von den 

Vorteilen des Instruments überzeugen. 

Eine nachhaltige Finanzberatung oder die 

Incentivierung eines nachhaltigen Einkaufsverhaltens 

muss sich bei Banken in 

der Fläche erst etablieren. „Die Banken 

spielen eine entscheidende Rolle bei der 

Förderung eines CO2-bewussten Lebensstils 

der Verbraucherinnen und Verbraucher. 

Sie sollten ihr Zugpferd im Wettbewerb, 

die Beratungskompetenz, auf 

ESG-Themen übertragen und Kunden 



durch die Anbindung externer Datenlieferanten 

noch bessere Analysen und vor 

allem konkrete Empfehlungen zum Anpassen 

ihres Lebensstils liefern“, sagt Robert 

Bölke von Sopra Steria Next. 

Hintergrundinformationen 

Für die Studie Digital Banking Experience 

Report wurden Interviews mit 760 Führungskräften 

von Finanzinstituten in fast 

30 Ländern zu aktuellen Prioritäten und 

zukünftigen Trends in der Branche geführt 

– 29 Banken aus Deutschland wurden 

befragt, das entspricht rund vier Prozent 

der globalen Stichprobe. Die Studie 

bietet einen umfassenden Überblick über 

den digitalen Reifegrad der Banken und 

ihre Innovationsagenda für die kommenden 

Jahre. 

Autor: soprasteria.de 

Quelle: © Picture-Factory - Fotolia.com 

Die Tokenisierung von 

Vermögenswerten wird erhebliche 

Auswirkungen auf das Finanzökosystem 

haben 

Die Technologie könnte zu einem neuen 

Finanzhandelssystem führen, das effizienter, 

transparenter und zugänglicher ist 

Ab 2030 wird allein im Aktienhandel mit 

einer Gesamtkostenreduktion von bis zu 

4,6 Mrd. EUR oder 24 % der tatsächlichen 

Handelskosten pro Jahr gerechnet 

Die wachsende Zahl von Anwendungsfällen 

wird die Regulierungsbehörden dazu 

zwingen, die notwendigen Rahmenbedingungen 

zu definieren 

München, Dezember 2021: Die 

Blockchain-Technologie revolutioniert 

die Finanzdienstleistungsbranche. 

Eine der jüngsten – und potenziell 

disruptivsten – Blockchain-basierten 

Innovationen ist die Asset-Tokenisierung. 

Während groß angelegte Anwendungen 

dieser neuen Technologie noch nicht vorhanden 

sind, gibt es bereits vielversprechende 

Anwendungsfälle auf der ganzen 

Welt. Langfristig könnte die Tokenisierung 

ab 2030 zu jährlichen Kosteneinsparungen 

von bis zu 4,6 Mrd. EUR führen. Dies sind 

die Hauptergebnisse der Studie „The Tokenization 

of the Economy and its Impact 

on Capital Markets and Banks“ von Roland 

Berger, die gemeinsam mit Keyrock 

(einem Krypto-Market-Maker mit Sitz in 

Belgien) verfasst wurde. 

„Die Tokenisierung wird einen großen disruptiven 

Einfluss auf die Kernaktivitäten 

der gesamten Finanzdienstleistungsbranche 

haben und zu irreversiblen Veränderungen 

führen. Um nicht zurückgelassen zu 

werden und möglicherweise aus dem Ge- 


15


schäft auszusteigen, müssen sich Akteure 

wie Vermögensverwalter, Banken, Marktinfrastrukturanbieter 

und Aufsichtsbehörden 

dringend mit den sich bietenden Herausforderungen 

und Chancen auseinandersetzen“, 

sagt Frederick Van Gysegem, Partner 

bei Roland Berger. 

Entmystifizierung der Tokenisierung 

Tokenisierung ist der Prozess der Umwandlung 

eines materiellen oder immateriellen 

Vermögenswerts in einen digitalen Token, 

der anschließend vom Inhaber über die 

Blockchain verwendet, besessen und übertragen 

werden kann. Dadurch entfällt die 

Notwendigkeit eines Drittvermittlers sowie 

traditioneller analoger Eigentumsdokumente. 

Die Autoren identifizierten drei Hauptvorteile 

der Technologie über Handels- 

Wertschöpfungsketten hinweg: erhöhte 

Effizienz, sowohl in Bezug auf Kosten als 

auch Prozesse; Erhöhte Transparenz durch 

nahtlosen Datenaustausch über ein dezentralisiertes 

Netzwerk sowie verbesserte 

Zugänglichkeit dank fraktionierter Assets, 

die es kleineren Spielern ermöglichen, sich 

ins Getümmel zu stürzen. 

Der Aktienhandel verspricht, der 

erste Bereich zu sein, der eine groß 

angelegte Tokenisierung einführt 

„Wir glauben, dass der Aktienhandel aus 

vier Hauptgründen der erste Bereich sein 

wird, in dem die Tokenisierung einen signifikanten 

Einfluss haben könnte. Erstens sind 

angesichts des Fortschritts der Blockchain 

auf den Finanzmärkten und insbesondere 

auf den Aktienmärkten die meisten bestehenden 

Proof-of-Concepts dort zu finden. 

Darüber hinaus erleichtert die hohe Technologieakzeptanz 

an den Aktienmärkten den 

Übergang zu einem technologiegetriebenen 

Modell. Schließlich deutet die beträchtliche 

Marktgröße darauf hin, dass der Aktienhandel 

ein vielversprechender Kandidat für eine 

Skalierung ist“, erklärt Van Gysegem. 

Derzeit ist die Nachhandels-Wertschöpfungskette 

von Aktien mit Komplexitäten 

und Ineffizienzen durchsetzt. Tokenisierung 

könnte laut Experten das Potenzial haben, 

dies drastisch zu lindern: „Große Teile der 

heutigen Infrastruktur der Finanzmärkte 

sind darauf ausgelegt, möglichst sichere, 

schnelle und definitive Werttransfers zu 

ermöglichen. Die Tokenisierung ermöglicht 

digitale Wertübertragungen, die so nahtlos 

und einfach sind wie die Übertragung von 

Informationen über das Internet, und verbessert 

gleichzeitig den aktuellen Status 

quo in Bezug auf Geschwindigkeit, Sicherheit 

und Flexibilität. Dies ohne die Notwendigkeit 

vieler der derzeitigen Vermittler. 

Dies ist eine ebenso tiefgreifende Verschiebung 

wie die Entwicklung vom papiergebundenen 

zum elektronischen Handel. Die 

Disruption ist bereits im Gange und die 

Marktteilnehmer können sich entscheiden, 

sich anzupassen und zu gedeihen oder zurückzubleiben 

und irrelevant zu werden.“ 

Quelle: © alswart - Fotolia.com 

Finanz- und zeitsparende Attraktivität 

überwiegen die Herausforderungen 

Während es bereits echte Anwendungsfälle 

der Technologie im Aktienhandel gibt, ist es 

unwahrscheinlich, dass die Einführung der 

Tokenisierung im gesamten Finanzspektrum 

über Nacht erfolgen wird. Die größten 

Herausforderungen sind das Fehlen von 

regulatorischen Rahmenbedingungen und 

gemeinsamen Industriestandards. Auch 

die Skalierbarkeit sowie die Einrichtung 

geeigneter Cyber-Sicherheitsmaßnahmen 

stellen erhebliche Hürden dar. 

„Einige mögen denken, dass die Nachfrage 

nach Tokenisierung immer noch auf einem 

Niveau ist, auf dem sie zumindest für eine 

Weile sicher ignoriert werden kann. Aber 

wir glauben fest daran, dass es jetzt an der 

Zeit ist, zu handeln – und zu vermeiden, 

ein Mitläufer zu werden. Als immer profitablere 

Nutzung Fälle auftreten, werden 

die Regulierungsbehörden dazu gedrängt, 

die Grenzen des technologischen und regulatorischen 

Rahmens zu definieren, und 

die Benutzer werden von der finanziellen 

und zeitsparenden Attraktivität der Tokenisierung 

angezogen", sagt Van Gysegem. 

Autor: www.rolandberger.com 



Studie: 

Wettlauf um die Zukunftsfähigkeit wird für 

Finanzdienstleister zum Hase-und-Igel-Spiel 

- Rückzugsgefechte statt Strategie 

Drei von vier Finanzdienstleistern 

durchlaufen gerade eine Neuorganisation 

oder haben diese bereits 

abgeschlossen. Weitere 18 Prozent planen 

aktuell den organisatorischen Umbau. 

Obwohl damit fast alle Banken und Versicherer 

an ihrer Zukunftsfähigkeit feilen, 

bleibt die Anspannung nach wie vor groß. 

Mit 35 Prozent ist der Anteil der Unternehmen, 

die einen „sehr großen Veränderungsdruck“ 

spüren, in der Finanzbranche 

fast dreimal so hoch wie in der Industrie 

(12 Prozent). Zu diesem Ergebnis kommt 

die Studie „Potenzialanalyse Organisation 

x.0“ von Sopra Steria in Zusammenarbeit 

mit dem F.A.Z.-Institut. 

Quelle: © pab_map - Fotolia.com 

In nahezu allen Finanzhäusern Deutschlands 

treibt die Digitalisierung der Prozesse 

und Arbeitsabläufe derzeit die Neuorganisation. 

„Vor der Finanzkrise im Jahr 

2008 haben sich die Häuser sehr stark auf 

den Vertrieb konzentriert, danach haben 

sie sich überwiegend mit Regulatorik befasst“, 

sagt Robert Bölke, Leiter Strategieberatung 

Banking bei Sopra Steria Next. 

„Doch sie haben es dabei versäumt, sich 

mit einem klaren Profil sowie einer dazu 

passenden Organisation an einem deutlich 

veränderten Markt zu positionieren. In der 

Folge haben viele Institute den Anschluss 

an die Digitalisierung verloren und sind 

von Fintechs und branchenfremden Wettbewerbern 

rechts überholt worden, zum 

Beispiel im Zahlungsverkehr oder aktuell 

im Online-Brokerage.“ 

Der Druck, die eigene Organisation zukunftsfest 

aufzustellen, um im Vergleich 

zu Konkurrenten aus Europa, Amerika und 

Asien nicht noch weiter ins Hintertreffen 

zu geraten, ist groß. Doch die Reformen 

drohen erneut ins Leere zu laufen. Der 

Grund: „Deutschen Finanzdienstleistern 

geht es bisher vor allem darum, die Kosten 

zu senken, indem sie Stellen abbauen 

und Filialen zusammenstreichen. Das 

ist ein Rückzugsgefecht, aber keine Strategie“, 

warnt Robert Bölke. 

Technologen und Philosophen statt 

Betriebswirte 

Damit Veränderungen zum Erfolg werden, 

ist vor allem ein kultureller Wandel 

innerhalb der Organisationen wichtig. Mit 

transparenten Entscheidungen (93 Prozent) 

und einer offenen Unternehmenskultur 

(75 Prozent), wie die Mehrheit der 

Befragten betont. „Es sollte nicht das Ziel 

von Reformen sein, Mitarbeiter vor die 

Tür zu setzen, Prozesse zu automatisieren 

oder die bestehende marode Infrastruktur 

am Laufen zu halten“, so Bölke. „Sondern 

es geht um ein neues Denken. Dazu 

braucht es aber neben Betriebswirten vor 

allem kreative Köpfe wie Ingenieure oder 

Philosophen.“ 

Bevor die Institute die nächsten Reformen 

starten, sollten sie sich zuerst überlegen, 

was ihre Kunden von ihnen erwarten und 

was sie ihnen künftig bieten wollen. Es 

reicht dabei nicht, auf austauschbare digitale 

Produkte zu setzen. Jedes Institut sollte 

vor einer Neuorganisation zunächst sein 

Geschäftsmodell auf den Prüfstand stellen 

und klären, welchen Platz es in den digitalen 

Ökosystemen einnehmen möchte. 


17


Die Corona-Pandemie hat auf diesem 

Weg immerhin wie ein Beschleuniger 

gewirkt. Die Mitarbeitenden haben im 

Homeoffice mehr Freiheiten gewonnen. 

Die Teams haben sie oft auch genutzt, 

um etablierte Strukturen zu hinterfragen. 

Sopra-Steria-Berater Bölke: „Dies 

gilt es zu bewahren und in die Post- 

Corona-Zeit mitzunehmen. Die Arbeit 

sollte neu organisiert werden, mit interdisziplinären 

Teams und einer gleichzeitigen 

Öffnung hin zu neuen Partnern und 

neuen Ideen.“ Die Einsicht jedenfalls ist 

da: Für 62 Prozent sind es inzwischen die 

veränderten Erwartungen der Kunden, 

die organisatorische Veränderungen erzwingen. 

Den Kostendruck nennen in der 

im Juni 2021 durchgeführten Befragung 

nur 50 Prozent. 


Finanzdienstleister und Nachhaltigkeit: 

So wird die Bankenbranche zum 

Motor des grünen Wandels 

Das Jahr 2022 steht im Zeichen des 

nachhaltigen Umbaus der Wirtschaft. 

In den Mittelpunkt rücken 

dabei die Banken und Kapitalverwaltungsgesellschaften. 

Sie haben auf die Entwicklung 

hin zur Klimaneutralität ebenso wie 

zu einer sozial agierenden Wirtschaft einen 

maßgeblichen Einfluss. 

der Motor des nachhaltigen Wandels. Sie 

kann sich, wenn sie ihre Rolle als Vorreiter 

ernst nimmt, auch gesellschaftlich neu positionieren 

und an Reputation gewinnen.« 

Welche Bedeutung Banken und Asset Manager 

auf dem Weg in eine nachhaltige 

Welt haben können, zeigen diese sieben 

Thesen. 

1. Politik und Öffentlichkeit zwingen 

Banken, nachhaltig zu handeln. 

Der Druck steigt weiter. 

Quelle: © Peter Atkins - Fotolia.com 

»Während die Politik noch an ihrer Strategie 

für die Dekarbonisierung der Wirtschaft 

feilt, sind die Finanzmärkte schon 

einen großen Schritt weiter. Bereits heute 

fließen Milliardeninvestitionen in nachhaltige 

Projekte«, sagen Daniel Spitschan 

und Marcus Franz bei der auf Finanzdienstleister 

spezialisierten Unternehmensberatung 

Cofinpro. »Die Finanzindustrie ist 

Mit jeder Unwetterkatastrophe und jedem 

neuen Umweltskandal flammt die öffentliche 

Empörung erneut auf und nimmt an 

Schärfe zu. Die Forderung: Wirtschaftliche 

Interessen sollen nicht länger auf Kosten 

des Klimas oder einer ökologisch vertretbaren 

Nutzung der Ressourcen durchgesetzt 

werden. Über soziale Medien entfalten 

Gruppierungen wie Fridays for Future 

(FFF) innerhalb kürzester Zeit eine enorme 

Breitenwirkung. Die Finanzindustrie steht 

besonders im Rampenlicht, schließlich gilt 

sie als Bindeglied zwischen Unternehmen 

und Kunden. Auch von der Politik werden 

Banken verstärkt in die Pflicht genommen. 

Der Handlungsspielraum für die Banken 

wird enger, künftig werden ESG-Themen 

immer tiefer in ihrer DNA verankert. 



2. Auch nachhaltiges Wirtschaften 

braucht funktionierende Finanzströme. 

Damit sitzen die Banken am Hebel, um 

erfolgreicher und unmittelbarer als 

der Gesetzgeber eine klimaneutrale 

Zukunft zu schaffen. 

Banken beeinflussen über vergebene Kredite, 

Investitionen und Dienstleistungen 

die Wirtschaft eines Landes direkt. Möchte 

ein Unternehmen beispielsweise ein neues 

Werk bauen oder die Produktion umstellen, 

steht meist eine Bank dahinter und stellt 

die dafür benötigten Finanzmittel bereit. 

Im Rahmen dieser Partnerschaft können 

die Banken einen ESG-konformen Umschwung 

herbeiführen. Auch über die Privatkundenseite 

stehen Banken zahlreiche 

Instrumente zur Verfügung, um Nachhaltigkeitsziele 

zu erreichen. Beispielsweise 

kann Sparern die Möglichkeit eingeräumt 

werden, über eine sozial-ökologische Verwendung 

der Einlagen zu entscheiden. 

Diese unmittelbare Einflussnahme führt 

zu schnellen und direkten Verhaltensänderungen. 

Der Gesetzgeber agiert deutlich 

träger, muss er doch die Interessen 

verschiedener Akteure berücksichtigen. 

Zumal Gesetzesänderungen nur mühsam 

durchzusetzen sind – vor allem auf internationaler 

Ebene. 

4. Banken müssen im Kern 

nachhaltig denken. Sonst überleben 

sie nicht. 

Die eigene Stiftung mit angeschlossener 

Kunstsammlung gehörte bislang zur klassischen 

Grundausstattung traditionsreicher 

Banken. Für die junge, nachrückende 

Kundengeneration sind das die 

Symbole einer alten Welt. Um als nachhaltig 

agierender Player wahr- und ernstgenommen 

zu werden, müssen die Institute 

zu einem tiefgreifenden Kulturwandel 

bereit sein. Die neue Statuswährung heißt 

nicht mehr Wolkenkratzer, sondern ESG- 

Glaubwürdigkeit. Zu Beginn der Corona- 

Pandemie bewiesen die Banken eine enorme 

Agilität und Anpassungsfähigkeit 

ihrer Arbeitsprozesse. Diesen Kraftakt gilt 

es jetzt in den Umbau der internen Strukturen 

zu überführen, und ein konzernweites 

ESG-Verständnis zu etablieren. Ein 

grünes Feigenblatt wird von Gesellschaft 

und Politik eher früher denn später enttarnt, 

Mogelpackungen haben am Markt 

langfristig keine Chance. Die neue Unternehmenskultur 

ruht auf den Grundpfeilern 

Nachhaltigkeit, Digitalisierung und Kundenorientierung. 

3. Banken finanzieren den grünen 

Wandel auf globaler Ebene. 

Der Einfluss der Banken hört nicht an 

der Landesgrenze auf. Internationale Finanzierungsrunden 

werden künftig noch 

stärker auf sozial-ökologische Folgen untersucht 

und bewertet – und zwar bis in 

die hintersten Verästelungen der Lieferkette 

hinein. Eine nachlässige oder ESGignorierende 

Due Diligence können sich 

die Institute nicht erlauben. Schon heute 

werden deutsche Banken abgestraft, 

wenn sie mit Unternehmen in Verbindung 

gebracht werden, die in Südamerika im 

Regenwald roden oder fragwürdige Bergbau-Methoden 

in der afrikanischen Steppe 

anwenden. Während die Politik sich in nationale 

Entscheidungen anderer Staaten 

nicht einmischen will bzw. kann, steht den 

Banken hier mit international orchestrierten 

Finanzströmen ein sehr wirkungsvolles 

Steuerungsinstrument zur Verfügung. 

Quelle: © styleuneed - Fotolia.com 

5. Nachhaltiges Denken ermöglicht 

neue Angebote über das klassische 

Geschäft hinaus. 

Aufbauend auf dem klassischen Rendite- 

Risiko-Denken ermöglicht eine stärkere 

Gewichtung der Nachhaltigkeit einen neuen, 

langfristig orientierten Strategieansatz, 

der die verschiedensten Stakeholder 

einbezieht. Kunden, Mitarbeiter und 

Aktionäre müssen genauso wie Regulierer 

oder Gesellschaft gleichzeitig adres- 


19


siert und ernst genommen werden. Dieses 

Spannungsfeld bietet aber auch die einmalige 

Chance, das Terrain der traditionellen 

Bankgeschäfte um moderne Beyond-Banking-Features 

zu erweitern. Und 

um das Überleben der Bank langfristig zu 

sichern, heißt die Königsdisziplin der Zukunft: 

Neue Kundengruppen sichern! Mit 

Girokonto und Kundenprämie ist das nicht 

zu schaffen. Der Kunde von morgen erwartet 

von seiner Bank die Möglichkeit, 

Bedürfnisse schnell und kostengünstig zu 

erfüllen, Wünsche vorauszuahnen und Hilfestellung 

bei grundlegenden finanziellen 

Fragen – all dies in einem sozial-ökologisch 

korrekten Mantel. 

6. Banken werden vom reinen 

Finanzierer zum echten Motor des 

Wandels. 

Klimaschutz ist ein Kraftakt – gleichzeitig 

aber auch die Chance, Innovationspotenzial 

freizusetzen. In einer Unternehmenskultur, 

die von Kreativität und nachhaltigem 

Denken geprägt ist, entwickelt sich 

die Bank weiter von einem Finanzpartner 

zu einem Sparringspartner, der eine beratende 

Funktion bei der Zielsetzung zu 

einer klimaneutralen Zukunft einnimmt. 

Beispiel Kreditvergabe: Risikoanalysen 

werden erweitert um ESG-Szenarien, 

bei denen die Bank aktiv nicht nur auf 

die Einhaltung von Grenzwerten drängt, 

sondern dem Antragsteller auch Alternativen 

aufzeigt, um ökologisch nachhaltiger 

zu wirtschaften. Genauso kann die Bank 

auch aktiv auf Kunden zugehen, um Nachhaltigkeitsziele 

im eigenen Portfolio bzw. 

Kundenstamm zu erfüllen. Die Finanzwirtschaft 

erweitert damit ihre Rolle als Finanzierer 

mit der eines Nachhaltigkeits-Beraters 

– und widerlegt damit auch Bill Gates‘ 

Zitat der überflüssigen Banken. 

7. Als Vorreiter des grünen Wandels 

gewinnen die Banken an Reputation. 

Zahlreiche Bankenskandale haben das 

Image der Branche nachhaltig beschädigt. 

Vor allem der nachrückenden Kundengeneration 

ist die Integrität des Finanzpartners 

aber besonders wichtig. Denn je 

austauschbarer das Produkt selbst, desto 

wichtiger wird der Ruf bzw. der Name dahinter. 

Banken haben jetzt die einmalige 

Gelegenheit, sich als Vorreiter und moderner 

Erneuerer zu beweisen. Denn während 

die Politik von langsam mahlenden 

Bürokratiemühlen gebremst wird und internationale 

Organisationen zwischen nationalen 

Interessen aufgerieben werden, 

kann die Finanzbranche eigene Standards 

setzen und diese auch grenzüberschreitend 

durchsetzen. In dieser Rolle können 

sie den Ruf des Buhmanns ablegen und 

sich gesellschaftlich neu positionieren – 

mit Services und Beratungsleistungen in 

einer nachhaltig orientierten Wirtschaft. 

Autor: www.cofinpro.de 

Quelle: © everythingpossible - Fotolia.com 



ESG-Datenanbieter im Check: 

Ein Anbieter allein reicht nicht aus 

Banken und Fondsgesellschaften 

sind zunehmend auf Ratings und 

Scores von ESG-Research-Spezialisten 

angewiesen. Aber die Nachhaltigkeitsanalysen 

unterscheiden sich in ihren 

Erhebungsmethoden, ihrer Zusammenstellung 

und ihren Ergebnissen deutlich. 

Dies macht die Auswahl des passenden 

ESG-Datenanbieters kompliziert. Und: Ein 

Datenlieferant allein reicht nicht aus, um 

alle Anwendungszwecke abzudecken. Das 

zeigt eine Marktanalyse der auf Finanzdienstleister 

spezialisierten Unternehmensberatung 

Cofinpro. 

»Nachhaltigkeit wird in der Finanzbranche 

nicht mehr als unangenehme Pflichtaufgabe 

wahrgenommen, sondern ist mittlerweile 

wettbewerbsdifferenzierend und fester Bestandteil 

der Strategie. Um klimapolitische 

Risiken oder ethische Aspekte exakt zu bestimmen, 

müssen vertrauenswürdige und 

aktuelle ESG-Ratings bzw. -Scores vorliegen«, 

sagt Robert Wagner, Nachhaltigkeitsexperte 

bei der Unternehmensberatung Cofinpro. 

Greenwashing verspielt Vertrauen 

bei den Kunden und ist ein erhebliches Reputationsrisiko. 

Damit dies verhindert wird 

und stattdessen ökologische, soziale und 

ethische Standards umgesetzt werden, sind 

Finanzinstitute auf die Ergebnisse der ESG- 

Datenanbieter angewiesen. 

»Nicht alles auf eine Karte setzen« 

Die regulatorischen Anforderungen zur 

Nachhaltigkeit in der Finanzbranche haben 

sich in den vergangenen Jahren deutlich 

verschärft. Zeitgleich werden die Kriterien 

erst Stück für Stück definiert, wie 

Nachhaltigkeit überhaupt gemessen und 

bewertet wird: »Regulierer und Finanzbranche 

finden langsam zu einer einheitlichen 

Sprache. Jedoch sind übergreifende 

und konkrete Standards in vielen ESG- 

Bereichen noch nicht etabliert. Viele Datennutzer 

sind deshalb gezwungen, auf 

absehbare Zeit mehrere Datenquellen 

zu nutzen«, so der Cofinpro Senior Consultant. 

Wer sich nur auf einen Anbieter 

verlässt, öffnet sich dem Risiko, einzelne 

Unternehmen fehlerhaft zu bewerten oder 

sogar die ESG-Diversifikation seines Portfolios 

falsch zu gewichten.« 

Wagner empfiehlt Banken und Fondsgesellschaften, 

bei der ESG-Risikobewertung 

genauso zu agieren wie auch bei der Portfoliosteuerung: 

»Nicht alles auf eine Karte 

setzen, sondern eine ausgeglichene und 

breit gestreute Balance finden, die optimale 

Ergebnisse liefert.« Unter den ESG- 

Datenanbietern sind auch die Nischenanbieter 

in die engere Wahl einzubeziehen. 

Der Bezug von Daten ist teuer 

In den kommenden Jahren ist dem Cofinpro-Experten 

zufolge mit einer noch 

stärkeren Gewichtung von Nachhaltigkeitsaspekten 

bei Investment- und Kreditentscheidungen 

zu rechnen. Dies setze 

auch die Datenanbieter unter Druck: »Um 

noch aussagekräftigere ESG-Scores zu erhalten, 

werden die Datenanbieter künftig 

vor allem das Sammeln der Rohdaten optimieren. 

Die Bezugsquellen, die Gewichtung 

der verschiedenen Daten und das eigene 

Bewertungsmodell entscheiden über 

die Qualität der Analyse. Vor allem nichtöffentliche 

Daten werden voraussichtlich 

an Bedeutung gewinnen, um ein ganzheitliches 

ESG-Bild eines Unternehmens 

erstellen zu können.« 

Neue Datenquellen und qualitativ hochwertigere 

Rohdaten werden aber auch dazu 

führen, dass Datenprovider neue Analyse- 

Methodiken einführen. Andernfalls kann die 

schiere Masse an Informationen nicht mehr 

sinnvoll verarbeitet werden. Denn neben 

der fehlenden Standardisierung habe das 

alles seinen Preis, der für die Abnehmer 

durchaus auch im siebenstelligen Bereich 

liegen kann. 



21


Trendbarometer: 

Nachhaltigkeit bei Geldanlagen bislang 

nur für jüngere Bankkunden ein Thema 

Ökologische Nachhaltigkeit hört bei 

vielen auf, wenn es um das eigene 

Bankkonto geht. Sicherheit, 

Rendite und Kosten sind für Verbraucher 

in Deutschland, Österreich, Schweiz und 

Frankreich weiterhin das Maß aller Dinge. 

Doch unter jungen Befragten wird das 

Thema Nachhaltigkeit immer wichtiger, 

wie eine neue Umfrage der Unternehmensberatung 

BearingPoint zeigt. 

Das Thema Nachhaltigkeit bei der Geldanlage 

spielt bei Deutschen (6 Prozent), 

Österreichern (5 Prozent), Schweizern 

und Franzosen (je 7 Prozent) bisher noch 

eine untergeordnete Rolle. Doch schaut 

man genauer hin, zeigt sich, dass unter 

den 18- bis 24-Jährigen die Nachhaltigkeit 

inzwischen schon für 10 Prozent das 

wichtigste Entscheidungskriterium bei der 

Geldanlage ist – noch vor Sicherheit, Rendite 

und Kosten. 

Ältere sehen höhere Kosten für mehr 

Nachhaltigkeit bei Bankprodukten kritisch 

Ein weiterer Hinweis, dass das Thema 

Nachhaltigkeit den jüngeren Bankkunden 

wichtiger ist, zeigt die größere Bereitschaft 

für mehr Nachhaltigkeit auch höhere 

Kosten bei Bankprodukten wie zum 

Beispiel Investmentprodukten in Kauf zu 

nehmen. Im Durchschnitt sind in allen vier 

Ländern nur 19 Prozent aller Befragten zu 

Mehrkosten bereit, bei den 18- bis 24-Jährigen 

sind es mit 30 Prozent deutlich mehr. 

In Deutschland ist nur rund jeder Sechste 

mit höheren Kosten einverstanden, aber 

jeder Vierte der jungen Altersgruppe. 

Für eine steigende Zahl der jungen Generation 

spielt das Thema Nachhaltigkeit bei 

Bankprodukten eine immer größere Rolle. 

Banken sind also gut beraten, sich bei der 

Entwicklung nachhaltiger Finanzprodukte 

für den Markt nicht nur auf klassische Firmenkunden 

zu konzentrieren. Denn die 

Zukunft der Banken ist eng mit der Gunst 

Quelle: © Photographee.eu - Fotolia.com 

der jungen Privatkunden verknüpft. Und 

die gute Nachricht für Banken ist, dass 

diese junge Kundengruppe auch eher bereit 

ist, höhere Aufschläge für mehr Nachhaltigkeit 

ihrer Hausbank zu akzeptieren. 

Wechselbereitschaft zu Banken mit 

nachhaltigem Portfolio unter jungen 

Kunden deutlich größer 

Auch die Bereitschaft, zu einer anderen 

Bank mit einem breiteren Portfolio 

an ökologisch nachhaltigen Produkten zu 

wechseln, ist bei jüngeren Kunden ausgeprägter 

als bei der Gesamtbevölkerung. 

Während nur 29 Prozent aller Befragten 

wechselbereit wären, sind es unter den 

18- bis 24-Jährigen bereits 35 Prozent. In 

Deutschland ist das ebenfalls so. Während 

sich hierzulande nur 23 Prozent vorstellen 

können, zu einem anderen Anbieter zu 

wechseln, sind es unter den jungen Deutschen 

schon 30 Prozent. Was die Umfrage 

auch zeigt: Österreicher (34 Prozent) und 

Schweizer (37 Prozent) sind insgesamt 

wechselfreudiger als Deutsche (23 Prozent) 

und Franzosen (26 Prozent). 

Großes Informationsdefizit über 

nachhaltige Bankprodukte – viele 

Kunden wissen nicht Bescheid 

Die Befragung in allen vier Ländern zeigt 

darüber hinaus, dass ein Großteil der 

Kunden (65 Prozent) nicht weiß, ob die 



eigene Hausbank überhaupt nachhaltige 

Bankprodukte anbietet. In Deutschland 

ist dieser Anteil mit 67 Prozent sogar noch 

höher. 2020 lag der Anteil der Befragten 

bei 63 Prozent, d.h. die Informationslage 

hat sich sogar noch weiter verschlechtert. 

Und beim Thema Nachhaltigkeitsranking 

von Banken ist die Unwissenheit noch 

größer. In allen vier Ländern geben rund 

90 Prozent der Befragten an, nicht über 

das Nachhaltigkeitsranking ihrer Bank Bescheid 

zu wissen. 

Die Kommunikation der Banken zu nachhaltigen 

Finanzprodukten ist ausbaufähig. 

Denn knapp zwei Drittel der Bankkunden 

wissen nicht, ob die eigene Bank nachhaltige 

Finanzprodukte anbietet. Und der 

Anteil der Uninformierten ist im letzten 

Jahr sogar noch gewachsen. Es kann nicht 

im Interesse der Banken sein, dass für 

einen Großteil ihrer Kunden nachhaltige 

Finanzprodukte quasi eine Blackbox sind. 

Und das auch noch vor dem Hintergrund, 

dass die Nachhaltigkeit der eigenen Bank 

für die Hälfte der Kunden wichtig ist. Hier 

sind die Banken also dringend gefordert, 

aktiver auf die eigene Kundschaft zuzugehen 

und stärker über nachhaltige Finanzprodukte 

zu informieren. 

Autor: www.bearingpoint.com/de 

Wie Finanzdienstleister 

Konsumentenwunsch nach nachhaltigen 

Finanzdienstleistungen erfüllen 

Immer mehr Verbraucher interessieren 

sich für nachhaltige Finanzdienstleistungen. 

Und sie sind auch bereit, 

dafür zu bezahlen. Was das für Banken im 

deutschsprachigen Raum bedeutet und 

wie sie dieses Potenzial nutzen, erklären 

die Branchenexperten Max Biesenbach 

und Sonia King von der globalen Strategie- 

und Marketingberatung Simon-Kucher 

& Partners: 

Quelle: © Tanusha - Fotolia.com 

Umweltbewusste Verbraucher sind auch 

im Finanzsektor immer häufiger anzutreffen 

– das zeigt die neue Simon-Kucher 

„Global Sustainability Study“*. Bereits 

heute betrachtet mehr als jeder dritte 

Empfänger von Finanzdienstleistungen in 

Deutschland, Österreich und der Schweiz 

Nachhaltigkeit als ein entscheidendes 

Kaufkriterium. Und knapp 20 Prozent würden 

einen Bankwechsel in Betracht ziehen, 

sollte sich das Angebot des aktuellen 

Dienstleisters als nicht nachhaltig erweisen. 

Bei der Wahl des Finanzdienstleisters 

spielt das Thema Nachhaltigkeit also eine 

relevante Rolle. 

Höhere Zahlungsbereitschaft für 

mehr Nachhaltigkeit 

Hinzu kommt: Fast 30 Prozent der Verbraucher 

sind auch bereit, einen Aufpreis 

für nachhaltige Finanzprodukte zu bezahlen. 

Das sind zwar weniger als in anderen 

Branchen (in der Konsumgüterindustrie 

würden 40 Prozent zu diesem Zweck höhere 

Preise akzeptieren). Trotzdem besteht 

hier ein Monetarisierungspotenzial, 

das Finanzdienstleister nicht vernachlässigen 

sollten. 

Im Durchschnitt sind an Nachhaltigkeit 

interessierte Bankkunden nämlich bereit, 

einen Aufschlag von 20 Prozent für nachhaltige 

Angebote zu zahlen. Mit Blick auf 

unterschiedliche Altersgruppen akzeptieren 

– wenig überraschend – jüngere 

Verbraucher (18 bis 39 Jahre) wesentlich 


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häufiger zusätzliche Kosten für ressourcenschonende 

Services. Darüber hinaus 

wären knapp 25 Prozent der Bankkunden 

in der DACH-Region sogar bereit, für mehr 

Nachhaltigkeit auch auf einen Teil der 

jährlichen Rendite zu verzichten. 

Finanzdienstleister müssen jetzt handeln: 

drei Erfolgsfaktoren 

Um von diesem Trend zu profitieren, müssen 

Finanzdienstleister jetzt Maßnahmen 

ergreifen. Durch unsere Branchenerfahrung 

konnten wir drei Faktoren definieren, 

die für eine erfolgreiche Monetarisierung 

entscheidend sind: 

Gütesiegel für Nachhaltigkeit im Finanzsektor 

verwenden: Bisher gibt es weder 

auf europäischer noch auf nationaler Ebene 

verpflichtende Regelungen, wann ein 

Finanzprodukt als nachhaltig bezeichnet 

und vertrieben werden darf. Ähnlich wie 

bei den als „BIO“ zertifizierten Lebensmitteln 

benötigt die Finanzbranche zeitnah 

ein Gütesiegel, um Vertrauen zu schaffen 

und dadurch höhere Zahlungsbereitschaft 

zu generieren. Jedoch: Die von der 

EU geplante Taxonomie, die Investitionen 

in Atomstrom und fossiles Gas als nachhaltig 

zertifiziert, wird den Vorstellungen 

der wenigsten Konsumenten entsprechen 

und eher die gegenteilige Wirkung haben. 

Deshalb sind unter Umständen wieder 

nationale Regierungen gefragt, eigene, 

strengere Gütesiegel für Finanzprodukte 

zu schaffen. Bis dahin sollten Banken freiwillige 

Standards wie z. B. FNG-Siegel für 

nachhaltige Investmentfonds oder generelle 

nationale Gütesiegel, wie zum Beispiel 

das Österreichische Umweltzeichen, 

verwenden. 

Glaubhaftigkeit der Initiativen fördern: 

Viel zu häufig wird das Bestandsangebot 

um ein nachhaltiges Produkt erweitert, 

ohne den Kern der Angebotspalette zu 

verändern. Das nachhaltige Produkt ist 

nur ein Add-on – das stellt die Glaubwürdigkeit 

der Finanzdienstleister in Frage. 

Um das zu verhindern, sollten Anbieter ihr 

gesamtes Angebotsportfolio so gestalten, 

dass Kunden die Möglichkeit haben, genau 

so nachhaltig zu investieren, wie sie 

es wünschen. Im Idealfall sind diese individuell 

wählbaren Optionen in einer darauf 

ausgerichteten digitalen Customer Journey 

sichtbar. Das lässt jedem Kunden die 

Freiheit, seinen Investitionsschwerpunkt 

auf die Themen Environment, Social oder 

Government (ESG) selbst zu setzen. 

Initiativen sinnvoll priorisieren: Bei 

der Entscheidung, welche Maßnahmen 

eine Bank prioritär ergreifen sollte, ist 

nicht nur die ESG-Konformität wichtig, 

sondern auch die Deckungsbeitragsrelevanz. 

Das höchste Zukunftsrisiko liegt bei 

wenig nachhaltigen Produkten mit hohen 

Gewinnspannen – hier sollten Banken als 

allererstes ansetzen. Beispielsweise ist 

Krypto-Trading bei vielen Onlinebrokern 

zum starken Deckungsbeitragsbringer geworden 

– der CO2-Abdruck von so mancher 

Kryptowährung lässt allerdings durch 

den hohen Energieaufwand in der Produktion 

zu wünschen übrig. Diese beiden Elemente 

zu vereinen, wird für viele Finanzdienstleister 

entscheidend sein. 

Zentral bei allen ergriffenen Maßnahmen 

ist, dass sie sich positiv auf den Kundennutzen 

auswirken – sei es direkt durch 

ein nachhaltiges Produktangebot oder indirekt 

durch das Gefühl der Kunden, bei 

einer Bank zu sein, die das Thema ernst 

nimmt. Nur so entsteht für Konsumenten 

wie Banken ein „Nachhaltigkeits-Win-win" 

und für letztere eine profitable Monetarisierungschance. 

Autor: www.simon-kucher.com/de 

Quelle: © Picture-Factory - Fotolia.com 



Düstere Zukunft für Online-Broker: 

„Payment for Order Flow“-Bann und 

weitere Maßnahmen bedrohen 

50 Prozent der Erträge 

Die EU-Kommission plant offensichtlich, 

Online-Brokern die „Payment 

for Order Flow“ (PFOF) Praxis zu 

verbieten – zusammen mit weiteren, ähnlich 

ausgerichteten Maßnahmen bedroht 

dies das Geschäftsmodell zahlreicher Anbieter 

erheblich. Wie sie dagegen Vorkehrungen 

treffen können, kommentiert Maximilian 

Biesenbach, Partner in der globalen 

Banking Practice der Strategie- und Marketingberatung 

Simon-Kucher & Partners: 

Köln – Die EU-Kommission scheint tatsächlich 

die sogenannten „Payment for 

Order Flow“-Gebühren im Retail-Brokerage 

verbieten zu wollen. In einem kürzlich 

veröffentlichten Entwurf zur Reform der 

Europäischen Finanzmarktverordnung 

(Mifir) heißt es: „Investment firms acting 

on behalf of clients shall not receive 

any fee or commission or non-monetary 

benefits from any third party for forwarding 

client orders to such third party for 

their execution.” Tritt dies in Kraft, ist die 

„Payment for Order Flow“ Praxis, also Gebühren, 

die Online-Broker für die Weiterleitung 

von Kundenaufträgen an Dritte 

(bspw. Handelsplätze oder Börsen) von 

diesen Dritten erhalten, Geschichte. Was 

wären die Auswirkungen? 

Erhebliche Ertragsverluste 

mittelfristig befürchtet 

Das Ertragsmodell der europäischen Online-Broker-Platzhirsche 

ist damit in Gefahr. 

Zwar macht die genannte Rückvergütung 

von Handelsplätzen in der Regel nur 

drei bis fünf Prozent der Gesamterträge 

der arrivierten Broker aus, jedoch belegt 

der PFOF-Bann eine eindeutige Strategie 

des Gesetzgebers, „versteckten“ Vergütungen 

im Wertpapierhandel den Garaus 

zu machen. Daher ist ein Verbot von 

Rückvergütungen von Produktemittenten 

(etwa für Zertifikate oder Hebelprodukte) 

nur der logische nächste Schritt, was 

dann schon insgesamt 15 bis 20 Prozent 

der Erträge renommierter Online-Broker 

vernichten würde. Rechnen wir jetzt noch 

den seit der Einführung von MiFID II unter 

Beschuss geratenen Ertragsstrom der Bestandspflegeprovisionen 

von Fonds hinzu 

(je nach Plattform für zwischen 20 und 30 

Prozent der Gesamterträge verantwortlich), 

zeichnet sich ein düsteres Bild für die 

Zukunft. Mittelfristig ist so nämlich etwa 

die Hälfte der heutigen Ertragsströme der 

europäischen Online-Broker-Platzhirsche 

in Gefahr. Und die derzeit florierenden 

Low- und Zero-Cost-Broker müssen gleich 

ihr gesamtes Geschäftsmodell umstellen, 

da „Payment for Order Flow“-Erträge bei 

diesen Spielern teilweise für über 25 Prozent 

ihrer Gesamteinnahmen verantwortlich 

sind. 

Quelle: © chairman - Fotolia.com 

Kundengebühren als „Payment for 

Order Flow“-Ersatz 

Daher ist es höchste Zeit, dass Online- 

Broker, aber auch betroffene Retail- und 

Regionalbanken, ihre Ertragsmodelle dahingehend 

neu aufstellen, dass fehlende 

PFOF-Einnahmen durch Service-Gebühren 

für Kunden ausgeglichen werden. Welche 

Bereiche sind hier besonders erfolgsver- 


25


sprechend? Ich empfehle den Marktteilnehmern 

die Einführung oder Erhöhung 

der folgenden vier Gebührenkomponenten: 

1. Erhöhung der Handelsplatz- oder Abwicklungsgebühren, 

die den Ausfall direkt 

kompensieren 

2. Einführung von wiederkehrenden Gebührenkomponenten, 

wie regelmäßige 

Plattform- oder Depotgebühren für Stabilität 

und Perfomance der Plattform sowie 

für Mehrwertdienstleistungen wie Charting-Tools, 

Research, etc. 

3. Erhöhung der Devisengebühren, da 

bspw. deutsche oder österreichische Anleger 

im internationalen Vergleich bislang 

deutlich geringere Aufschläge auf 

beim Wertpapierkauf anfallende Devisen- 

Tauschgeschäfte zahlen 

4. Erhöhung der Transaktionsgebühren, 

um die sichere, schnelle und fehlerlose 

Ausführung adäquat zu vergüten 


Quelle: © flucas - Fotolia.com 

Stiftungen bleiben krisenfest und 

blicken positiv nach vorn 

Eine aktuelle Umfrage des Bundesverbandes 

Deutscher Stiftungen zeichnet 

für den Stiftungssektor trotz andauernder 

Corona-Pandemie ein positives 

Gesamtbild: Für viele Stiftungen hat sich 

im Jahr 2021 die Lage bei den Fördermittel- 

bzw. Spendeneinnahmen oder im Bereich 

wirtschaftlicher Geschäftsbetrieb im 

Vergleich zu 2020 verbessert. 

Wie ist es den Stiftungen in Zeiten der Corona-Pandemie 

ergangen? Dazu hat der 

Bundesverband Deutscher Stiftungen bereits 

im Herbst 2020 eine Befragung des 

Stiftungspanels durchgeführt. Ein Jahr 

später wurden im Rahmen einer Panel- 

Befragung sechs Wiederholungsfragen zu 

dieser Thematik gestellt. Die Ergebnisse 

dieses Vergleiches liegen jetzt vor1. 

Die erste Befragung zeigte, dass nur die 

wenigsten der befragten Stiftungen in 

eine besorgniserregende Schieflage geraten 

waren. Die meisten schienen relativ 

ruhig durch die ersten Monate der Pandemie 

gekommen zu sein. 

Positiver Trend mit Blick auf 2022 

Diesen Eindruck bestätigt nun die zweite 

Umfrage: So hat beispielsweise fast ein 

Viertel der im Herbst 2021 befragten Stiftungen 

mit Fördermitteleinnahmen seit 

dem Pandemiebeginn häufiger Fördermittel 

bewilligt bekommen. Im Herbst 2020 

lag dieser Anteil nur bei knapp 7 Prozent. 

Auch bei den Spendeneinnahmen hat sich 

die Lage entspannt: Hatten im Herbst 

2020 noch knapp 30 Prozent der befragten 



Stiftungen mit Spendeneinnahmen angegeben, 

ihre Spenden seien seit Beginn der 

Corona-Krise eingebrochen, waren es im 

Herbst 2021 nur noch 16 Prozent. 

Grundsätzlich schwieriger gestaltet sich 

die Situation für Stiftungen mit einem größeren 

wirtschaftlichen Geschäftsbetrieb: 

2020 mussten noch über die Hälfte der 

befragten Stiftungen geringere Einnahmen 

hinnehmen. Allerdings scheint auch 

hier Besserung einzutreten: Im Herbst 

2021 berichteten nur noch 36 Prozent der 

befragten Stiftungen von entsprechenden 

Einbrüchen. 

Zum Abschluss noch ein positiver Blick in 

die Zukunft: Rund 22 Prozent der 2021 befragten 

Stiftungen planen, im Folgejahr ihre 

Zweckausgaben zu erhöhen. Bei der Befragung 

im Herbst 2020 waren es mit knapp 

12 Prozent nur etwa halb so viele. 

Autor: www.stiftungen.org 

KfW: 

Aussergewöhnliches Förderjahr 2021 

Fördervolumen bei 107 Mrd. EUR 

Das Fördervolumen der KfW liegt im 

Jahr 2021 mit 107 Mrd. EUR weiterhin 

auf einem hohen Niveau 

(2020: 135,3 Mrd. EUR; 2019: 77,3 Mrd. 

EUR), ist aber im Vergleich zum Krisenjahr 

2020 zurückgegangen (-21%). Die abgeschwächte 

Nachfrage nach Corona-Hilfen 

infolge der Beendigung des Lockdowns 

bestimmt den Zusagerückgang im Vergleich 

zum Vorjahreszeitraum. 

“Die KfW hat ein außergewöhnliches Förderjahr 

2021 erlebt. Wir sehen eine starke 

Fördernachfrage in den Bereichen Klimawandel 

und Umwelt und erfreulicherweise 

einen Rückgang in der Nachfrage nach 

den Corona-Hilfen. Der Verlauf sowie die 

Folgen der Pandemie sind jedoch noch mit 

Risiken verbunden. Die KfW wird daher 

auch weiterhin mit Angeboten für Wirtschaft 

und Gesellschaft unterstützend zur 

Verfügung stehen,” sagte Stefan Wintels, 

Vorstandsvorsitzender der KfW Bankengruppe. 

Allein in Deutschland hat die KfW rund 1,3 

Millionen Einzelzusagen mit einem Volumen 

von 82,9 Mrd. EUR (2020: 106,4 Mrd. 

EUR; 2019: 43,4 Mrd. EUR) gemacht und 

damit einen großen Beitrag zur wirtschaftlichen 

Stabilisierung in Deutschland geleistet. 

Die Zusagen für Corona-Hilfsprogramme 

im Inland belaufen sich auf 10,1 

Mrd. EUR und liegen damit deutlich unter 

dem Niveau des Krisenjahrs 2020 in Höhe 

von 46,9 Mrd. EUR. 

Zum hohen Inlandsvolumen hat weiter 

in starkem Maß die hohe Nachfrage nach 

energieeffizienter Wohnraumfinanzierung 

mit 34,5 Mrd. EUR (2020: 26,8 Mrd. 

EUR; 2019: 11,2 Mrd. EUR) beigetragen. 

Die enorme Antragsflut der letzten Wochen 

führte zu einer Ausschöpfung der 

vom Bund für die Bundesförderung für 

effiziente Gebäude (BEG) bereitgestellten 

Haushaltsmittel und zu einem Stopp 

des Programms am 24. Januar 2022. Zudem 

hat auch der Förderschwerpunkt in 

der Mittelstandsbank Energieeffizienz und 

Erneuerbare Energien mit 11,8 Mrd. EUR 

(2020: 7,4 Mrd. EUR; 2019: 7,9 Mrd. EUR) 

deutlich zugelegt. Die Zusagen der KfW 

Capital für Start-ups und junge, innovative 

Technologieunternehmen in Deutschland 

erreichten im Jahr 2021 insgesamt 

502 Mio. EUR. 

Das Geschäftsfeld Export und Projektfinanzierung 

schließt das Jahr unter an- 


27


derem aufgrund des Corona-Umfelds wie 

erwartet mit einem deutlichen Rückgang 

der Neuzusagen in Höhe von 13,6 Mrd. 

EUR (2020: 16,6 Mrd. EUR; 2019: 22,1 

Mrd. EUR) ab und liegt damit wieder auf 

dem Niveau früherer Jahre. Damit ist die 

KfW IPEX-Bank weiterhin ein verlässlicher 

und starker Partner für die deutsche und 

europäische Wirtschaft insbesondere auch 

beim Ausbau der digitalen Infrastruktur. 

Anspruchsvolle Voraussetzungen in den 

Partnerländern, coronabedingte Verzögerungen 

in den Projekten sowie ein Rückgang 

der bereitgestellten Corona-Hilfen 

führten zu verhaltenen Zusagen auch im 

Geschäftsfeld Förderung der Entwicklungs- 

und Schwellenländer (10,1 Mrd. 

EUR; 2020: 12,4 Mrd. EUR; 2019: 10,6 

Mrd. EUR). Die DEG verzeichnet eine 

sehr erfreuliche Erholung in den krisenbedingten 

Bewertungen des Beteiligungsportfolios 

sowie ein positives Neugeschäft. 

Die Ergebnisse der Förderaktivitäten 

im Einzelnen 

Mittelstandsbank und private Kunden 

Das Neugeschäft im Geschäftsfeld Mittelstandsbank 

und Private Kunden befand 

sich mit einem Fördervolumen von 73,0 

Mrd. EUR per 31.12.2021 auf einem hohen 

Niveau (2020: 86,3 Mrd. EUR). 29,6 

Mrd. EUR des Fördervolumens entfielen 

dabei auf das gewerbliche Segment Mittelstandsbank 

(2020: 48,1 Mrd. EUR). Der 

Rückgang zum Vorjahr ist auf die geringere 

Nachfrage der von der Bundesregierung 

initiierten Corona-Hilfsprogramme 

zurückzuführen. 

Gründung und 

Unternehmensinvestitionen 

Der Förderschwerpunkt Gründung und 

Unternehmensinvestitionen erzielte im 

Jahr 2021 ein Fördervolumen in Höhe von 

16,2 Mrd. EUR (2020: 39,7 Mrd. EUR). Die 

Corona-Hilfsprogramme wurden mit 9,0 

Mrd. EUR (2020 35,6 Mrd. EUR) deutlich 

weniger nachgefragt. Alle anderen Programme 

dieses Schwerpunktes konnten 

ihr Zusagevolumen jedoch steigern. Der 

ERP-Gründerkredit hat sein Volumen mit 

5,8 Mrd. EUR gegenüber dem Vorjahr verdoppelt 

(2020: 2,9 Mrd. EUR). 

Klimawandel und Umwelt 

Quelle: © mashe - Fotolia.com 

“Wir befinden uns im Jahrzehnt der Entscheidung, 

unter welchen Bedingungen 

unsere Kinder und Enkel in Zukunft leben 

werden. Die Art und Weise, wie wir 

mit dem Klimawandel, der Digitalisierung 

sowie der Innovationsfähigkeit unseres 

Landes umgehen, entscheidet, ob wir 

auch für die nächsten Generationen das 

Wohlstandsversprechen unserer Demokratie 

erfüllen werden. Die KfW wird auch 

weiterhin einen wirkungsvollen Beitrag 

zur Bewältigung dieser und der globalen 

Herausforderungen leisten – bereits in 

der Vergangenheit hat die KfW ihre Lieferfähigkeit 

immer wieder unter Beweis 

gestellt. Gleichzeitig wollen wir uns in 

diesem Jahrzehnt zu einer digitalen Transformations- 

und Förderbank entwickeln, 

um unseren Förderauftrag bestmöglich zu 

erfüllen,” sagte Stefan Wintels. 

Im Schwerpunkt Klimawandel und Umwelt 

betrugen die Neuzusagen 12,3 Mrd. 

EUR und liegen somit deutlich über dem 

Vorjahresniveau (2020: 7,6 Mrd. EUR). 

Haupttreiber sind hierbei insbesondere 

das zum 30.06.2021 ausgelaufene Programm 

Energieeffizient Bauen und Sanieren 

mit 1,7 Mrd. EUR sowie die zum 

01.07.2021 neu eingeführte Bundesförderung 

für effiziente Gebäude (BEG), welche 

5,5 Mrd. EUR (davon Kredit: 2,8 Mrd. EUR, 

Zuschuss: 2,7 Mrd. EUR) des Fördervolumens 

ausmachte. Die enorme Antragsflut 

der letzten Wochen führte zu einer Ausschöpfung 

der vom Bund für die Bundesförderung 

für effiziente Gebäude (BEG) 

bereitgestellten Haushaltsmittel und angesichts 

der Vorläufigkeit der Haushaltsführung 

zu einem Stopp des Programms am 

24. Januar 2022. Darüber hinaus wurde 

zum 23.11.2021 das gewerbliche Ladein- 



frastruktur – Zuschussprogramm für die 

Errichtung neuer Ladestationen für Elektroautos 

im nicht öffentlich zugänglichen 

Bereich von Unternehmen und Kommunen 

– eingeführt, das bis Ende des Jahres ein 

Zusagevolumen von 31 Mio. EUR erzielte. 

Innovation 

Die Zusagen im Förderschwerpunkt Bildung 

liegen mit 2,0 Mrd. EUR ebenfalls 

leicht unter dem Vorjahresniveau (2020: 

2,5 Mrd. EUR). Das höhere Volumen im 

letzten Jahr war vor allem auf Produktanpassungen 

im KfW-Studienkredit als 

Corona-Hilfsmaßnahme (Nullzins und Erweiterung 

des Antragstellerkreises) zurückzuführen, 

welche im Jahr 2021 analog 

der Hilfsprogramme der Mittelstandsbank 

weniger nachgefragt wurden als noch im 

Vorjahr. 

Die Neuzusagen im FörderschwerpunktInnovation 

lagen im Jahr 2021 bei 1,1 Mrd. 

EUR (2020: 0,8 Mrd. EUR). Die Steigerung 

der Zusagen ist maßgeblich auf die 

höheren Zusagen im ERP-Digitalisierungsund 

Innovationskredit zurückzuführen. 

Mit einem Fördervolumen in Höhe von 

43,4 Mrd. EUR erzielte das Segment Private 

Kunden einen historischen Höchststand 

(2020: 38,2 Mrd. EUR). Haupttreiber 

waren die zum 30.06.2021 ausgelaufene 

Produktfamilie Energieeffizient Bauen und 

Sanieren mit einem Zusagevolumen von 

19,3 Mrd. EUR sowie die zum 01.07.2021 

neu eingeführte Bundesförderung für effiziente 

Gebäude (BEG) mit 15,2 Mrd. EUR. 

Beide Programmfamilien gehören dem 

Förderschwerpunkt Energieeffizienz und 

Erneuerbare Energien an, der insgesamt 

ein Zusagevolumen von 35,2 Mrd. EUR 

(2020: 26,9 Mrd. EUR) erzielte. Ebenfalls 

die Erwartungen deutlich übertroffen hat 

der Investitionszuschuss für Ladestationen 

bei Wohngebäuden für Elektroautos 

(private Ladeinfrastruktur), welches mit 

einem Volumen von gut 0,7 Mrd. EUR im 

Oktober ausgelaufen ist (2020: 0,1 Mrd. 

EUR). 

Wohnen 

Im Vergleich zum Vorjahr verzeichnete 

der Bereich Wohnen (Wohneigentumsförderung 

und Altersgerecht Umbauen) 

einen Rückgang um 2,7 Mrd. EUR und 

schloss das Jahr mit einem Zusagevolumen 

in Höhe von 6,1 Mrd. EUR ab (2020: 

8,8 Mrd. EUR). 

Bildung 

Quelle: © nyul - Fotolia.com 

Individualfinanzierung 

und Öffentliche Kunden 

Im Geschäftsfeld Individualfinanzierung 

und Öffentliche Kunden erreichte das Zusagevolumen 

einen Wert von 9,5 Mrd. EUR 

(2020: 19,2 Mrd. EUR). Damit normalisierte 

sich das Geschäftsvolumen nach 

den sehr hohen Volumina des Vorjahres, 

welches von den Corona-Sondermaßnahmen 

geprägt war. 

Die Individualfinanzierung Unternehmen 

erreichte ein Zusagevolumen in Höhe von 

0,3 Mrd. EUR nach 9,3 Mrd. EUR im Vorjahr. 

Dabei war das Vorjahresvolumen insbesondere 

durch die hohe Nachfrage im 

Corona-Sonderprogramm Konsortialfinanzierung 

gekennzeichnet. 

Robust zeigte sich die Nachfrage im Segment 

Kommunale und Soziale Infrastruktur. 

Bei einem Zusagevolumen von 4,6 

Mrd. EUR (4,8 Mrd. EUR) konnte durch Zuwächse 

in allen drei Förderschwerpunkten 

der Kommunalfinanzierung – Innovation, 

öffentliche Infrastruktur sowie Klimawandel 

und Umwelt – die vorjährigen Einmaleffekte 

aus der Corona-Sonderförderung 

für gemeinnützige Unternehmen (0,5 Mrd. 

EUR) weitgehend kompensiert werden. 

Die Individualfinanzierung Banken und 

Landesförderinstitute lag mit 4,5 Mrd. EUR 


29


unter dem Vorjahreswert (5,1 Mrd. EUR), 

der ebenfalls stark von Corona-bedingten 

Zusagen geprägt war. Mehrere großvolumige 

Abschlüsse innerhalb der Globaldarlehen 

für Leasinginvestitionen standen 

hier einer verhalteneren Nachfrage der 

Landesförderinstitute nach allgemeiner 

Refinanzierung gegenüber. 

KfW Capital 

Die Zusagen des Geschäftsfeldes KfW Capital 

beliefen sich im Jahr 2021 insgesamt auf 

rund 502 Mio. EUR (inkl. Zusagen des Europäischen 

Investitionsfonds, EIF, im Rahmen 

des Corona-Maßnahmenpakets des Bundes 

für Start-ups und des Zukunftsfonds, 2020: 

rund 871 Mio. EUR). Dabei ist der Rückgang 

allein auf das planmäßige Auslaufen des 

vor dem Hintergrund der Pandemie 2020 

aufgelegten Hilfsprogramms für Start-ups 

(Säule 1 des Corona- Maßnahmenpakets für 

Start-ups 2021: rund 20 Mio. EUR, 2020: 

rund 685 Mio. EUR/inklusive EIF/High-Tech 

Gründerfonds, exklusive ERP-Startfonds) 

zum 30.6.2021 zurückzuführen. Das Zusagevolumen 

im Programm “ERP-Venture 

Capital-Fondsinvestments”, das KfW Capital 

mit Unterstützung des ERP-Sondervermögens 

durchführt, erreichte plangemäß das 

Vorjahresniveau (187 Mio. EUR, 2020: rund 

184 Mio. EUR). Seit Juni 2021 investiert 

KfW Capital zudem über die im Rahmen 

des Zukunftsfonds des Bundes aufgelegte 

“ERP/Zukunftsfonds-Wachstumsfazilität” 

in europäische VC-Fonds mit Deutschlandfokus. 

Bis Jahresende konnten hier bereits 

rund 111 Mio. EUR investiert werden. Auch 

der EIF investierte erstmals Mittel des von 

KfW Capital im Auftrag des Bundes verwalteten 

Zukunftsfonds – im Rahmen der 

von ihm gemanagten GFF (German Future 

Fund)-EIF-Wachstumsfazilität hat er seit 

Juni 183 Mio. EUR zugesagt. Das über diese 

drei Programme zugesagte Kapital kommt 

Start-ups und jungen, innovativen Technologieunternehmen 

in Deutschland zugute. 

KfW IPEX-Bank 

Bei der KfW IPEX-Bank, die das Geschäftsfeld 

Export- und Projektfinanzierung 

verantwortet, und Finanzierungen 

zur Begleitung deutscher und europäischer 

Unternehmen auf den globalen 

Märkten bereitstellt, schlugen sich die 

Auswirkungen der Corona-Krise auf den 

Welthandel und große Teile der gesamten 

Weltwirtschaft weiterhin wie erwartet im 

Neugeschäft nieder. Die Neuzusagen von 

insgesamt 13,6 Mrd. EUR lagen nochmals 

deutlich unter dem Wert des Vorjahres 

(2020: 16,6 Mrd. EUR). Zum Neugeschäft 

haben alle Geschäftssparten gleichmäßig 

beigetragen. Den höchsten Anteil hatte 

mit 2,7 Mrd. EUR dabei erneut die Geschäftssparte 

Energie und Umwelt (2020: 

2,8 Mrd. EUR). Hierzu zählen vor allem 

Projekte aus dem Bereich Erneuerbarer 

Energien wie Windparks und Photovoltaikanlagen, 

was das Engagement der KfW 

IPEX-Bank für den Umwelt- und Klimaschutz 

unterstreicht. Eine immer größere 

Rolle spielen Finanzierungen zum Ausbau 

der digitalen Infrastruktur wie etwa Glasfaserprojekte. 

Quelle: © tsyhun - Fotolia.com 

Förderung Entwicklungs- und 

Schwellenländer 

Im Geschäftsbereich KfW Entwicklungsbank 

gingen die Zusagen im Vergleich 

zum Vorjahr zurück, in etwa auf das Niveau 

von 2019 (8,8 Mrd. EUR). 2021 stellte 

die KfW im Auftrag der Bundesregierung 

8,6 Mrd. EUR (2020: 11 Mrd. EUR) 

für Finanzierungen in Entwicklungs- und 

Schwellenländern bereit. Ursächlich für 

diesen Rückgang sind zu einem großen 

Anteil pandemiebedingte Projektverzögerungen 

und Reiseeinschränkungen 

sowie schwierige politische Rahmenbedingungen 

in einigen Partnerländern. 

Gleichwohl hat die KfW das Bundesministerium 

für wirtschaftliche Zusammenarbeit 

und Entwicklung (BMZ) auch 2021 

dabei unterstützt, die Folgen der Pandemie 

für Entwicklungs- und Schwellenländer 

abzumildern. Bis Jahresende konnten 



über die KfW etwa 2,7 Mrd. EUR für die 

Umsetzung des Corona-Sofortprogramms 

mobilisiert werden. Projekte im Bereich 

Klima- und Umweltschutz förderte die KfW 

mit 3,7 Mrd. EUR. Mit diesen Neuzusagen 

werden 7,5 Mio. Tonnen CO2-Äquivalente 

pro Jahr an Treibhausgasemissionen reduziert 

oder vermieden. Die Zusagen im Bereich 

Schutz der Biodiversität beliefen sich 

2021 auf rund 685 Mio. EUR, was einen 

Anstieg im Vergleich zum Vorjahr um 27 

% bedeutet. Weiter hat die KfW Entwicklungsbank 

im Jahr 2021 im Rahmen des 

Corona-Sofortprogramms die Beschaffung 

von Impfstoffen und die dafür nötige Logistik 

unterstützt. Auch die DEG setzt sich 

in der Corona-Pandemie gezielt für unternehmerische 

Vorhaben zur Verbesserung 

der gesundheitlichen Versorgung ein. So 

hat sie 2021 eine Darlehensfinanzierung 

in Höhe von 144 Mio. EUR für den südafrikanischen 

Impfstoffhersteller Aspen 

arrangiert. 

Die DEG konnte im Geschäftsjahr 2021 

bei weiter anhaltender Corona-Pandemie 

mit rund 1,5 Mrd. EUR mehr Mittel für Investitionen 

privater Unternehmen in Entwicklungs- 

und Schwellenländern zusagen 

als im Vorjahr (2020: 1,4 Mrd. EUR). Außerdem 

wurden 507 Mio. EUR bei weiteren 

Kapitalgebern mobilisiert und damit über 

30 Prozent mehr als im Vorjahr. 

Regional betrachtet sagte die DEG für Investitionen 

in Lateinamerika mit 566 Mio. 

EUR deutlich mehr als 2020 zu (334 Mio. 

EUR). Mit diesen Mitteln trug die DEG in 

von der Pandemie besonders betroffenen 

Ländern der Region dazu bei, dass kleine 

und mittlere lokale Unternehmen Kapital 

erhielten und weiterbestehen konnten. 

Nach Asien ging rund ein Drittel der neu 

zugesagten Finanzierungen, gefolgt von 

Afrika und Europa. 

Finanzmärkte 

Das Geschäftsfeld Finanzmärkte der KfW 

unterstützte mit Investitionen in Green 

Bonds in Höhe von 527 Mio. EUR den Klima- 

und Umweltschutz. Für das Jahr 2022 

plant die KfW im Rahmen ihres Green- 

Bond-Portfolios abermals eine Neuanlage 

von 400 Mio. EUR. 

Zur Refinanzierung ihres Fördergeschäftes 

nahm die KfW 2021 Mittel in Höhe von 

82,6 Mrd. EUR an den internationalen Kapitalmärkten 

auf. Im Vergleich zum Vorjahr 

emittierte die KfW im Euro (Anteil 55 

%) rund 3 Mrd. EUR mehr. Als zweitwichtigste 

Währung mit einem Anteil von 26 % 

bleibt der US-Dollar von großer Bedeutung 

für die KfW. Insgesamt wurden 211 Transaktionen 

in 15 verschiedenen Währungen 

durchgeführt. 37 “Green Bonds – Made by 

KfW”-Transaktionen trugen mit 16,2 Mrd. 

EUR rund 20 % zur Refinanzierung bei, so 

viel wie noch nie. 

Zur Refinanzierung des KfW-Sonderprogramms 

zur Unterstützung der deutschen 

Wirtschaft im Rahmen der Corona-Krise 

wurden im Geschäftsjahr 2021 Mittel 

in Höhe von 3 Mrd. EUR über den Wirtschaftsstabilisierungsfonds 

(WSF) aufgenommen. 

Damit beläuft sich die Gesamtsumme 

der seit Beginn der Pandemie 

aufgenommenen Mittel aus dem WSF auf 

42 Mrd. EUR. Das derzeit ausstehende 

Volumen der Refinanzierungsmittel beträgt 

rund 35 Mrd. EUR. Anfang Dezember 

2021 haben die Bundesregierung und die 

KfW die Frist zur Antragstellung im KfW- 

Sonderprogramm bis zum 30.04.2022 

verlängert. 

Quelle: © Microgen - Fotolia.com 

Für das Jahr 2022 wird eine langfristige 

Mittelaufnahme über die Kapitalmärkte in 

Höhe von 80 bis 85 Mrd. EUR geplant. Hiervon 

sollen mindestens 10 Mrd. EUR über 

die Emission von großvolumigen Green 

Bonds in unterschiedlichen Währungen aufgenommen 

werden. 

Die Diversifizierung nach Produkten und 

Währungen gewährleistet hierbei Kontinuität 

und Flexibilität, um bestmögliche 

Refinanzierungsergebnisse für das Fördergeschäft 

zu erzielen. Zum aktuellen Zeitpunkt 

liegt das Refinanzierungsvolumen 

bereits bei über 20 Mrd. EUR. 

Autor: www.kfw.de 


31


Sparverhalten der Deutschen 

zwischen Lockdown und Niedrigzins 

Sparkonto verliert an Beliebtheit 

Viele Deutsche sind traditionell engagierte 

Sparer. Insbesondere das 

eigene Sicherheitsbedürfnis ist ein 

starker Treiber für klassisches Sparen. 

Die jüngste repräsentative Umfrage im 

Auftrag der norisbank zeigt jedoch: Mittlerweile 

ist ein Rückgang bei der Sparneigung 

zu verzeichnen. Während im letzten 

Jahr 51,5 Prozent der Befragten, die mehr 

sparen konnten als im Vorjahr, ein finanzielles 

Polster auf dem Konto als Sicherheit 

empfunden haben, sind es 2021 nur 

noch 45,8 Prozent. Im Vergleich zum Jahr 

2019 (56,6 Prozent, 2018: 53,2 Prozent) 

ist dieser Wert sogar um 10,8 Prozentpunkte 

gefallen. Dieser Trend macht sich 

vor allem bei den 60- bis 69-Jährigen bemerkbar: 

Während 2019 noch 71 Prozent 

der Altersgruppe ein sicheres Gefühl dank 

gut gefülltem Konto als Argument für das 

klassische Sparen und gegen zum Beispiel 

das Investieren in Wertpapiere nannten, 

sind es zwei Jahre später nur noch 53,8 

Prozent der Befragten. 

Quelle: © M. Schuppich - Fotolia.com 

Trotzdem berichten viele Banken seit 

2020 von erheblich steigenden Guthaben 

auf den Konten. Sicher sind die besonderen 

Rahmenbedingungen der Pandemie 

eine wesentliche Ursache. Denn für 

viele Befragte ist der unfreiwillige Verzicht 

auf Konsum und insbesondere auf 

neue Anschaffungen oder auch auf Reisen 

ein bedeutender Grund für die gefüllten 

Giro- und Sparkonten. Fast ein Drittel der 

Deutschen (31,4 Prozent) gibt an, dass sie 

aufgrund des Lockdowns nicht wie geplant 

ihr Geld ausgeben konnten und deshalb 

im letzten Jahr mehr gespart haben. Bei 

den Frauen zwischen 60 und 69 Jahren 

war die Einschränkung im Kaufverhalten 

offenbar besonders groß. 44,4 Prozent gaben 

an, mehr sparen zu können, weil der 

Lockdown Ausgabepläne vereitelt hat. 

Größere Anschaffungen offenbar für 

viele ein “erzwungener” Spargrund 

Die ausgedehnten Lockdowns haben viele 

Käufe unmöglich gemacht. Viele Kaufinteressenten 

haben Anschaffungen auch sicherlich 

aus Verunsicherung geschoben. 

Die Konsequenz: steigende Guthaben auf 

den Konten. Für so manche Anschaffungen 

liegt bei den Deutschen das nötige Geld 

schon bereit, aber die Lieferzeiten machen 

ihnen einen Strich durch die Rechnung. 

Nicht selten ist es zudem aktuell unmöglich, 

Handwerker für geplante Investitionen 

im Eigenheim zu bekommen. So 

überrascht das Befragungsergebnis nicht, 

dass fast jeder Sechste (17,4 Prozent) 

gern die Möglichkeit zu einem größeren 

Kauf – wie beispielsweise eine neue Küche 

oder ein neues Auto – wahrgenommen 

hätte, aber mit starken Verzögerungen bei 

der Lieferung oder mit langen Wartezeiten 

auf Handwerkertermine zu kämpfen hat. 

Es zeigt sich, dass besonders bei Familien 

die Wartezeiten für Großanschaffungen 

der Grund für das “erfolgreiche” Sparjahr 

2021 sind: 27,1 Prozent von ihnen geben 

zum Beispiel Lieferverzögerungen als 

Grund dafür an, warum sie in diesem Jahr 

mehr Geld beiseitelegen konnten. 

Niedrigzins bewegt kaum 

zum Geldausgeben 

Durch Zinssenkungen und die Einführung 

des Negativzinses wollten die Zentralbanken 

den Konsum der Menschen ankurbeln. 

Verbraucher sollten dazu motiviert 

werden, weniger zu sparen und mehr auszugeben, 

um die Wirtschaft anzutreiben. 



Stand heute zeigt die Umfrage im Auftrag 

der norisbank jedoch ein anderes Bild: 

Eine Verknüpfung des eigenen Ausgabeverhaltens 

mit dem aktuellen Niedrigzins 

gibt es für viele Deutsche offenbar nicht. 

Jeder Fünfte (20,1 Prozent), der in 2021 

weniger gespart hat als im Vorjahr, hat 

das Geld unabhängig von den niedrigen 

Zinsen ausgegeben. Besonders hoch ist 

dieser Wert bei den 18- bis 29-Jährigen: 

31,1 Prozent dieser Altersgruppe und damit 

fast ein Drittel haben sich unabhängig 

vom Niedrigzins zum Geldausgeben entschieden. 

Besonders auffällig: Sogar fast 

die Hälfte der Deutschen (47,4 Prozent) 

gibt an, weniger Geld zur Verfügung gehabt 

zu haben, sodass ihnen Sparen nicht 

möglich war. Bei den Singles sind es sogar 

genau 50 Prozent. Nur 17,2 Prozent 

der Befragten bestätigen aktuell, dass sie 

aufgrund der niedrigen Zinsen ihr Geld 

ausgegeben haben. Sie sind der Auffassung, 

dass sich Sparen in dieser Situation 

nicht mehr lohnt (2020: 18,1 Prozent, 

2019: 32,8 Prozent, 2018: 35,7 Prozent). 

Der Niedrigzins als Stimulus für verstärkte 

Ausgaben hat mit dem Start der Pandemie 

offenbar ausgedient. Bedenkt man die 

stark steigende Inflation, so scheint es für 

Zentralbanken an der Zeit, die Zinspolitik 

zu überdenken. 

Autor: www.norisbank.de 

NDR: Cum-ex, Cum-Cum und 

vergleichbare Steuerbetrugssysteme: 

Schaden dreifach grösser als bisher bekannt 

– mindestens 150 Milliarden Euro 

Nach neuen Berechnungen beläuft sich der 

weltweite Schaden durch Cum-Ex, Cum- 

Cum und vergleichbare Betrugssysteme 

auf mindestens 150 Milliarden Euro. 

Diese Summe ist dreifach größer als bisher 

bekannt. Das Geld ließen sich Banken 

und andere Finanzakteure “zurückerstatten”, 

obwohl sie entsprechende Steuern 

nie gezahlt hatten. Neben Deutschland 

und den USA wurden zwischen dem Jahr 

2000 und 2020 mindestens zehn europäische 

Staaten Opfer dieses Steuerraubzugs. 

Das haben gemeinsame Recherchen 

von 15 internationalen Medienpartnern 

ergeben, an denen in Deutschland COR- 

RECTIV und das ARD-Magazin “Panorama” 

(NDR) beteiligt waren. 

Weiteres Ergebnis der Recherchen von 

“Panorama”: Die Bundesregierung scheint 

sogenannte “Cum-Cum-Geschäfte” bis 

heute nicht effektiv zu bekämpfen – obwohl 

ihr die immensen Verluste, die der 

Steuerkasse dadurch entstehen, bekannt 

sind: “Die Information hat auch das Bundesfinanzministerium, 

und zwar zumindest 

von mir”, sagt der Mannheimer Steuerprofessor 

Christoph Spengel in “Panorama”. 

Spengel ist Mitglied des Wissenschaftlichen 

Beirates des Bundesfinanzministeriums 

(BMF). Seine Korrespondenz mit der 

Leitungsebene des Finanzministeriums 

liegt “Panorama” vor. 

Auf Anfrage von “Panorama” erwidert das 

BMF, die Finanzbehörden seien intensiv 

mit der Aufarbeitung von Cum-Cum-Gestaltungen 

befasst. Auch sei man “den 

Hinweisen von Professor Spengel bereits 

nachgegangen” und habe sie “an die zuständige 

Sondereinheit zur Bekämpfung 

kapitalmarktorientierter Steuergestaltungen 

beim Bundeszentralamt für Steuern 

weitergeleitet”. 

Bei Cum-Cum verschieben ausländische 

Anleger ihre Aktien vor der Dividenden- 


33


Quelle: © Syda Productions - Fotolia.com 

ausschüttung ins Inland, um unrechtmäßig 

Steuern zu sparen. Ein wesentlicher Grund 

für die Fortführung dieses Steuerdiebstahls 

ist offenbar die irrige Annahme, dass Cum 

Cum – anders als Cum Ex – nicht illegal sei. 

Dem widerspricht in “Panorama” Helmut 

Lotzgeselle, Vorsitzender Richter am Hessischen 

Finanzgericht. Unter dem Vorsitz 

von Lotzgeselle wurde Anfang 2020 erstmals 

in der Geschichte der Bundesrepublik 

eine Landesbank wegen ihrer Cum-Cum- 

Geschäfte verurteilt. Der Finanzrichter sieht 

die illegalen Aktiengeschäfte nicht bloß 

unter dem steuerrechtlichen Aspekt. “Für 

mich sind Cum-Cum-Geschäfte nicht nur 

ein Gestaltungs-Missbrauch und eine Steuerumgehung, 

für mich als Jurist sind Cum- 

Cum-Geschäfte auch eine Straftat”, sagt 

Lotzgeselle in “Panorama”. “Ich kann nur 

hoffen, dass man diese Fälle alsbald aufgreift, 

um die Gelder – und hier geht es um 

Milliarden – zurückzufordern und diejenigen 

bestraft, die aufgrund ihrer Gier dem Steuerzahler 

diese Milliarden entzogen haben.” 

Eine Erhebung des Steuerprofessors Christoph 

Spengel für die weltweite Recherchekooperation 

hat ergeben, dass der 

organisierte Griff in die Steuerkasse in 

den vergangenen Jahren fast ungehindert 

weiterging. Insgesamt ist dem deutschen 

Fiskus in den Jahren 2000 bis 2020 allein 

durch Cum-Cum ein Mindestschaden von 

28,5 Milliarden Euro entstanden. Spengel 

hat mit einem Team der Universität Mannheim 

auch den Schaden durch ähnlich 

gelagerte Aktienschäfte wie Cum-Ex und 

sogenannte ADRs (American Depository 

Receipts) errechnet. Allein für Deutschland 

kommt er für den Zeitraum 2000 

bis 2020 auf einen Gesamtschaden durch 

diese drei Betrugsformen von mindestens 

35,9 Milliarden Euro. 

Zu der Recherchekooperation unter dem 

Namen “CumEx Files 2.0” haben sich 

unter Leitung des Recherchezentrums 

CORRECTIV 15 Medien aus 15 Ländern 

zusammengetan, um das Ausmaß des 

Steuerraubs zu recherchieren. Dazu gehören 

neben dem ARD-Magazin “Panorama” 

vom NDR auch die BBC aus Großbritannien, 

Le Monde aus Frankreich oder NBC 

aus den USA. Die Ergebnisse der Recherchen 

werden auf der Website http://www. 

cumex-files.com zusammengeführt. In 

den sozialen Medien laufen sie unter dem 

Hashtag #CumExFiles. 

“Panorama” wird sich in der Sendung am 

Donnerstag, 21. Oktober, um 21.45 Uhr 

im Ersten ausführlich mit dem Thema befassen. 

In dem Beitrag kommt auch die 

Kölner Oberstaatsanwältin Anne Brorhilker 

ausführlich zu Wort. Unter ihrer Leitung 

ermittelt die Kölner Staatsanwaltschaft 

gegen mehr als 1000 Beschuldigte. 

Erstmals äußert sich im deutschen Fernsehen 

zudem einer der vermutlich größten 

Steuerräuber der Welt: Sanjay Shah. Er 

hält sich seit Jahren in Dubai auf. Gegen 

ihn ermitteln Behörden in Deutschland, 

Belgien und Dänemark. Er allein wird für 

einen Steuerschaden von mehr als einer 

Milliarde Euro verantwortlich gemacht. 

“Er ist sicherlich einer, der am meisten 

Risiko eingegangen ist. Er hat das schon 

sehr auffällig gemacht und deswegen ist 

er auch relativ schnell aufgeflogen”, sagt 

Oberstaatsanwältin Brorhilker, die ebenfalls 

gegen den britischen Staatsbürger 

ermittelt. 

Gegen Sanjay Shah liegt ein internationaler 

Haftbefehl vor. Sollte er die Vereinigten 

Arabischen Emirate verlassen, drohen ihm 

die Festnahme und die Auslieferung. Aber 

das schreckt den Steuerräuber wenig. 

Shah in “Panorama”: “Mein Plan ist es, 

bald wieder in das Geschäft einzusteigen.” 

Autor: www.ndr.de 



Digitale Zentralbankwährungen – 

ein Wettlauf mit der Zeit 

Aberdeen Standard Kommentar von analysiert Luke Bartholomew, 

Senior Monetary Economist bei Aberdeen Standard Investments 

Unregulierte Kryptowährungen sind 

weiter auf dem Vormarsch – erste 

Pilotprojekte digitaler Zentralbankwährungen, 

sogenannte Central Bank 

Digital Currencies (CBDCs), laufen bereits, 

um die Kontrolle über die Geldmenge 

und die Zinssätze zu behalten sowie 

die Finanzstabilität zu wahren. Allerdings 

könnten CBDCs auch erhebliche finanzielle 

Verwerfungen mit sich bringen. 

„Zentralbanken, die ihre eigenen Währungen 

ausgeben, könnten den gesamten 

Bankensektor destabilisieren“, so Luke 

Bartholomew, Senior Monetary Economist, 

Aberdeen Standard Investments. 

Ein Grund dafür sei beispielsweise, dass 

das digitale Konto bei der Zentralbank 

günstiger und sicherer sein könnte als 

das Bankkonto bei den großen Banken. 

Im Krisenfall könnte es den Banken-Run 

beschleunigen. Wenn CBDCs Zinsen zahlen, 

würden sie außerdem eine Untergrenze 

setzen, unter die Geschäftsbanken 

Quelle: © kasto - Fotolia.com 

nicht fallen können. Dies berge die Gefahr, 

dass Banken zu Investmentgesellschaften 

werden und aufgrund des schwindenden 

Einlagengeschäfts nicht mehr in der gewohnten 

Form Kredite an Unternehmen 

und Privathaushalte vergeben könnten. 

Doch Passivität seitens der Zentralbanken 

würde nach Ansicht des Investmentexperten 

bedeuten, dass die Weltbevölkerung 

zu Kryptowährungen übergeht, die sich 

vollständig in privater Hand und außerhalb 

der staatlichen Kontrolle befinden. Ein 

Szenario, das zwar unwahrscheinlich sei, 

da die Regulierungsbehörden nicht untätig 

bleiben werden, aber auch nicht unmöglich. 

„Die politischen Entscheidungsträger 

laufen Gefahr, die Kontrolle über das Finanz- 

und Zahlungssystem zu verlieren, 

und private ‚Stablecoins‘, die zu einem 

festen Kurs mit den bestehenden nationalen 

Währungen umgerechnet werden, 

könnten sich durchsetzen – der Wettlauf 

mit der Zeit ist eröffnet“, so Bartholomew. 

Vor- und Nachteile einer digitalen 

Zentralbankwährung 

Die Vorteile für die Länder und Regierungen 

jener Zentralbanken, die Digitalwährungen 

schaffen, lägen darin, die 

aktuelle Bedrohung durch private Digitalwährungen 

abzuwehren und die Kontrolle 

über die Geldmenge und die Zinssätze zu 

behalten, um wirtschaftliche Ziele zu unterstützen. 

„Mit CBDCs hätten Zentralbanken 

eine Übersicht darüber, wo die Menschen 

ihre Digitalwährung ausgeben. Der 

Bevölkerung könnte leichter ‚Helikoptergeld‘ 

ausgezahlt werden, was der Wirtschaft 

zugutekäme und Steuern könnten 

automatisch abgezogen werden“, erklärt 

Batholomew. Digitales Zentralbankgeld 

könnte auch mehr Flexibilität in Bezug auf 

negative Zinssätze bieten, sofern damit 

die Abschaffung von physischem Bargeld 

verbunden wäre. Dies könnte dazu beitragen, 

Volkswirtschaften in schwächeren 

Phasen zu stimulieren. 

Auch für die Nutzer von CBDCs gäbe es 

Vorteile. CBDCs wären ein risikofreier Vermögenswert, 

da Zentralbanken im Gegensatz 

zu Geschäftsbanken nicht ban- 


35


krottgehen können. Außerdem könnten 

sie deutlich günstigere und schnellere 

Zahlungsprozesse weltweit ermöglichen. 

„Allerdings verlieren Nutzer der digitalen 

Zentralbankwährung damit ihre Anonymität. 

Eine staatliche Kontrolle über das Geld 

des Einzelnen könnte wahrscheinlicher 

werden“, gibt Bartholomew zu bedenken. 

Zahlungsnetzwerk per Smartphone, und 

man könnte sagen, dass die Bevölkerung 

weniger Bedenken bezüglich der Privatsphäre 

hat“, sagt Bartholomew. Allerdings 

seien staatliche Eingriffe nicht mehr unwahrscheinlich. 

Die People’s Bank of China 

schlage bereits die Ausgabe von sich „abwertenden 

Geldscheinen“ vor, um die Menschen 

zum Geldausgeben zu animieren. 

Ausblick 

Quelle: © Sergey Nivens - Fotolia.com 

Vorreiter China 

Die People’s Bank of China hat bereits in 

einem Pilotprojekt eine nationale Kryptowährung 

geschaffen, die über eine App 

funktioniert. „Das erklärte Ziel ist es, Bargeld 

zu ersetzen, die finanzielle Inklusion 

zu verbessern und effizientere Zahlungssysteme 

im ganzen Land aufzubauen. 

China hat bereits ein sehr ausgeklügeltes 

Der Investmentexperte geht davon aus, 

dass sich private Kryptowährungen kurzbis 

mittelfristig weiter ausbreiten werden 

und es eine Art Koexistenz zwischen ihnen 

und den CBDCs geben wird. Dabei könne 

es durchaus zu einer Regulierung der Kryptowährungen 

kommen, wie vor Kurzem in 

China geschehen. Damit der Übergang zu 

CBDCs keine Destabilisierungswelle auslöse, 

würden die Zentralbanken bereits 

an möglichst wirtschaftsverträglichen Lösungen 

arbeiten. Eine Möglichkeit sehe 

vor, CBDCs über Geschäftsbanken verfügbar 

zu machen. „Langfristig haben unserer 

Ansicht nach die digitalen Zentralbankwährungen 

trotz ihrer Schwächen durchaus 

das Potenzial sich durchzusetzen und 

private Kryptowährungen zu verdrängen. 

Wie die digitalen Zentralbankwährungen 

in Hinblick auf die Bankenwelt konkret 

aussehen könnten, bleibt abzuwarten“, so 

Bartholomew. 

Autor: www.aberdeenstandard.com 

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BANKING DEUTSCHLAND I FinanzBusinessMagazin 

Banken rechnen in Folge der Corona- 

Pandemie mit Ertragseinbußen und 

Kreditausfällen 

Die Auswirkungen der Corona-Pandemie 

werden bei den Banken in 

Deutschland noch deutliche Spuren 

hinterlassen – und sich auch auf die 

Kunden auswirken. 42 Prozent der Kreditinstitute 

rechnen mit Ertragseinbußen, 

vier Prozent sogar mit starken. Das geht 

aus der Kreditmarktstudie 2021 der Wirtschaftsprüfungs- 

und Beratungsgesellschaft 

EY hervor, für die 100 Kreditmanager 

von Banken und Sparkassen befragt 

wurden. 

Das wahre Ausmaß der Covid-19-Krise 

wird sich nach Einschätzung der Institute 

aber erst im kommenden Jahr zeigen: 49 

Prozent rechnen im ersten Halbjahr 2022 

und 29 Prozent im zweiten Halbjahr 2022 

mit zunehmenden Insolvenzen von Unternehmen 

und Privathaushalten. Da helfen 

aus Sicht der Banken auch staatliche Finanzierungshilfen 

für die Kreditnehmer 

nicht immer: 29 Prozent halten lediglich 

Teilrückzahlungen für wahrscheinlich, zwei 

Prozent befürchten Totalausfälle. 

Insgesamt gehen daher 74 Prozent der 

Kreditinstitute davon aus, dass sich die 

Kreditqualität verschlechtern wird – d.h. 

dass die Bonität der Kreditnehmer leidet 

und die Ausfallwahrscheinlichkeit steigt. 

Ihre Kreditvergabe wollen die Banken nach 

eigener Aussage dennoch ausweiten: Bei 

61 Prozent soll die Neukreditvergabe in 

den kommenden zwölf Monaten steigen, 

nur bei 13 Prozent soll sie sinken. Die individuelle 

Bereitschaft steht allerdings im 

krassen Widerspruch zur Einschätzung für 

die Branche insgesamt: 45 Prozent der 

Bankmanager erwarten, dass die Branche 

die Neukreditvergabe zurückfahren wird. 

Anforderungen an Bankkunden steigen 

Auf die Bankkunden kommen in Zukunft 

in jedem Fall höhere Anforderungen zu: 

63 Prozent der befragten Banken werden 

in den nächsten zwölf Monaten höhere 

Dokumentations- und Sicherheitenanforderungen 

stellen. 44 Prozent wollen bessere 

Bonitäten verlangen und 40 Prozent 

strengere Financial Covenants durchsetzen, 

d.h. die Einhaltung bestimmter 

Kennzahlen wie Eigenkapital, Ertrag oder 

Liquidität auf Seiten des Kreditnehmers. 

Das sind jeweils deutlich mehr als in der 

Befragung im Vorjahr. 

Quelle: © SergeyBitos - AdobeStock.com 

Einige Banken wollen sogar neue Kreditlinien 

gar nicht erst gewähren (16 Prozent) 

oder bestehende Kreditlinien kündigen. 

Das hatte im Vorjahr kein einziges befragtes 

Kreditinstitut vor. 

„Das dicke Ende der wirtschaftlichen Auswirkungen 

durch die Corona-Pandemie 

steht aus Sicht der deutschen Kreditinstitute 

erst noch bevor“, sagt Michael Berndt, 

Partner in der Finanzdienstleistungsberatung 

bei EY EMEIA. „Entsprechend sind die 

Banken stärker auf Sicherheit bedacht. 

Auf Bankkunden kommen in Zukunft höhere 

Anforderungen bei der Kreditvergabe 

hinzu. Das gilt im Übrigen auch für ökologische 

oder soziale Kriterien: Über ein 

Drittel der Banken achtet schon jetzt darauf, 

dass Kreditnehmer diese erfüllen. 

Der Anteil wird künftig deutlich steigen. 

Kunden, die die Anforderungen erfüllen, 

können sich weiter auf die Banken als 

Partner verlassen: Ein Großteil der Institute 

will die Kreditvergabe ausweiten.“ 


37

FinanzBusinessMagazin I BANKING DEUTSCHLAND 

„Die Belastungen für die Kreditinstitute haben 

noch einmal zugenommen“, ergänzt 

Christoph Roessle, Partner Strategie- und 

Transaktionsberatung Finanzdienstleistungen 

bei EY EMEIA. „Die Europäische 

Zentralbank hält die Zinsen auf dem denkbar 

niedrigsten Niveau und der von der 

EU eingeführte sogenannte NPL-Backstop, 

mit dem der Bestand an notleidenden Krediten 

(Non Performing Loans) reduziert 

und eingeschränkt werden soll, verlangt 

den Banken eine strengere Risikovorsorge 

ab. Weil der Ausfall von Krediten angesichts 

von anstehenden Insolvenzen immer 

wahrscheinlicher wird, lastet auf den 

Banken ein großer Druck, das Volumen 

gefährdeter Kredite zu verringern.“ 

ihres Kreditgeschäftes eine hohe Bedeutung 

zu, für 29 Prozent hat sie immerhin 

noch etwas Bedeutung. Erst 21 Prozent 

haben in dem Zuge wesentliche Teile ihres 

Kreditprozesses automatisiert und digitalisiert. 

56 Prozent setzen die notwendigen 

Schritte derzeit um und weitere 18 Prozent 

planen dies. 

Allerdings fehlt bei 40 Prozent der Banken 

die dafür nötige IT-Infrastruktur. Für 16 

Prozent stehen die hohen Investitionskosten 

im Weg. Und jeweils 14 Prozent sehen 

Probleme im eigenen Geschäftsmodell, 

im Vorsprung von Konkurrenzplattformen 

von FinTechs sowie in der Qualifikation ihrer 

Mitarbeiter. 

„Die Veränderungen in der Bankenlandschaft 

sollten für die Institute Anlass sein, 

die gegenwärtige sowie die künftige Position 

im Markt neu zu gestalten“, erläutert 

Roessle. „Insbesondere im Bereich digitale 

Lösungen tut sich die deutsche Kreditwirtschaft 

vergleichsweise schwer und 

hat noch Rückstände aufzuholen. Aktuell 

sind die deutschen Banken vorrangig 

mit den Herausforderungen der COVID- 

19-Krise beschäftigt statt aktiv die Banken 

von morgen auf den Weg zu bringen.“ 

Quelle: © ASDF - AdobeStock.com 

Um das Problem mit notleidenden Krediten 

in den Griff zu bekommen, setzen 

die Banken vor allem auf eine individuelle 

Betreuung ihrer Kunden: Zwei Drittel (65 

Prozent) räumen einer aktiv betriebenen 

Restrukturierung die höchste Priorität ein. 

Ein Drittel (32 Prozent) will NPLs über Einzeltransaktionen 

und 22 Prozent wollen 

sie über Portfoliotransaktionen veräußern. 

Trotz dieser Bemühungen rechnen zahlreiche 

Institute mit einem spürbaren Anstieg 

des Anteils notleidender Kredite 

am eigenen Kreditportfolio: Jeder fünfte 

Bankmanager erwartet einen Anstieg der 

NPL-Quote um mehr als 20 Prozent. 

Erst ein Fünftel hat wesentliche Teile 

des Kreditprozesses digitalisiert 

Vor diesem Hintergrund sind die Banken 

verstärkt dabei, ihre Prozesse zu automatisieren 

und zu digitalisieren: 60 Prozent 

der Banken messen der Transformation 

Berndt sieht den Druck auf die Banken 

weiter wachsen: „Auf der einen Seite 

muss die Zahl der notleidenden Kredite 

möglichst effektiv und schnell bewältigt 

werden. Auf der anderen Seite zwingen 

die wachsende Konkurrenz innovativer 

und online orientierter Finanzdienstleister 

sowie gestiegene Kundenerwartungen die 

Institute zu einer zügigen Transformation 

ihres Kreditgeschäfts. Nötig sind unter 

anderem Systeme, die den gesamten 

Lebenszyklus eines Kredits digital und integriert 

abbilden sowie KI- und Big-Data- 

Analysen.“ 

Autor: www.ey.com/de 

Quelle: © oatawa - AdobeStock.com 



Deutsche Banken können 

Eigenkapitalrendite bis 2030 mehr 

als verdoppeln 

McKinsey-Studie: 30 bis 40 Milliarden 

Euro Ergebnissteigerung und 

7-8 % Eigenkapitalrendite bei 

ambitioniertem Erneuerungskurs machbar 

– bei Fortschreibung aktueller Trends 

0-4 % wahrscheinlich - Zwei von drei Entscheidern 

halten radikale Veränderung für 

notwendig - Besonderer Handlungsdruck 

beim Thema ESG 

Um die angesichts fundamentaler Umbrüche 

notwendige Transformation der deutschen 

Wirtschaft in allen Segmenten zu unterstützen, 

müssen auch Banken sich transformieren. 

Mit einem ambitionierten Erneuerungskurs 

kann der deutsche Bankensektor sein 

operatives Ergebnis bis 2030 um 30 bis 40 

Milliarden Euro verbessern und seine Eigenkapitalrendite 

auf mindestens 7-8 % katapultieren 

– und damit gegenüber dem 2,9 

% Durchschnitt der letzten fünf Jahre nach 

Steuern mehr als verdoppeln. Dies geht aus 

dem Report „Deutschlands Banken zurück 

im Spiel“ hervor, den die Unternehmensberatung 

McKinsey & Company heute veröffentlicht 

hat. 

Starke Ausgangsposition, 

schlechte Performance 

„Die deutschen Banken bleiben das Herzstück 

der deutschen Wirtschaft“, sagt Max 

Flötotto, Senior Partner und Leiter der 

deutschen Banking Practice bei McKinsey. 

„Aufgrund disruptiver Umbrüche bei Technologie, 

Demografie und Klima steht die 

deutsche Wirtschaft in allen Segmenten 

vor einer fundamentalen Transformation. 

Um, bildlich gesprochen, im Spielplan der 

deutschen Wirtschaft auch künftig eine 

starke Rolle zu spielen, müssen Banken 

sich ebenfalls erneuern.“ 

Würden deutsche Banken weitermachen wie 

bisher, drohen laut Analyse von McKinsey 

anhaltende Marktanteilsverluste für klassische 

Banken, sinkende Ergebnisse und 

eine Eigenkapitalrendite (Return on Equity, 

RoE, nach Steuern), die bis 2030 gegen 0 

% tendiert. 2015 bis 2019 lag der durchschnittliche 

RoE nach Steuern deutscher 

Banken bei 2,9 %. Falls Banken ihre aktuellen 

Inititiaven fokussieren und verstärken, 

insbesondere im Bereich Digitalisierung und 

Kundenorientierung, ist dagegen ein RoE- 

Szenario nach Steuern von zumindest 3-4 

% zu erreichen. Mit einem ambitionierten 

Erneuerungskurs könnte sich das operative 

Ergebnis des deutschen Bankensektors laut 

McKinsey bis 2030 um 30 bis 40 Milliarden 

Euro (exkl. Steuern und außerordentliche 

Erträge/Kosten) verbessern – womit deutsche 

Banken erforderliche Investitionen 

in die Digitalisierung und die Beschleunigung 

der ESG-Umstellung tätigen könnten. 

Gleichzeitig könnten Banken mit einem ambitionierten 

Erneuerungskurs ihre Eigenkapitalrendite 

bis 2030 auf mindestens 7-8 % 

nach Steuern steigern. Dieses Rentabilitätsniveau 

würde ein operatives Ergebnis von 70 

bis 80 Basispunkten der durchschnittlichen 

Bilanzsumme oder ein Nach-Steuer-Gewinn 

von 40 bis 45 Milliarden Euro bedeuten. 

„7-8 % Eigenkapitalrendite nach Steuern 

sind ambitioniert, aber durchaus erreichbar, 

wie die Wertentwicklung von Banken in anderen 

Märkten und die der besten Institute 

in Deutschland zeigt. Eine Performance auf 

diesem Niveau würde ein positives Signal 

an die besten Talente senden, dem Bankensektor 

helfen, seine Bedeutung zu wahren, 

und neue Investoren anlocken“, sagt Max 

Flötotto. 

Zwei von drei Bankentscheidern halten 

daher eine radikale Veränderung in der 

deutschen Bankenlandschaft für notwendig, 

so das Ergebnis einer Umfrage, die McKinsey 

im Januar und Februar 2021 geführt hat. 

Die Basis dafür ist stark: Die Finanzbranche 

erwirtschaftet pro Jahr Erträge von 

mehr als 150 Milliarden Euro. Insgesamt 

fließen jedes Jahr rund 10 Billionen Euro 


39


durch das deutsche Finanzintermediationssystem. 

Im Vergleich zu anderen 

Akteuren des deutschen Finanzsystems 

haben Banken einen hohen Finanzierungsanteil: 

Rund 65 % der Vermögenswerte 

stehen in den Bilanzen der Banken, im 

globalen Durchschnitt sind es weniger als 

50 %. Aus Verbrauchersicht ist die Bankenlandschaft 

attraktiv: In Großbritannien 

und Frankreich zahlen Verbraucher für 

alltägliche Bankenleistungen im Schnitt 

mehr als doppelt so viel wie in Deutschland 

(durchschnittlich 130 Euro pro Kunde 

p.a.); in Italien und Spanien zahlen sie fast 

dreimal so viel. Auch die Filialdichte bleibt 

mit 2,9 Bankfilialen auf 10.000 Einwohner 

(England: 1,3, Schweden: 1,2) über dem 

Schnitt. Die Stabilität nach der Finanzkrise 

kann sich ebenfalls sehen lassen: Das 

durchschnittliche Rating deutscher Banken 

liegt im Jahr 2021 bei A+, wobei 75 

% der Banken besser als A- bewertet werden, 

während das durchschnittliche Rating 

europäischer Banken bei A mit 25 % unterhalb 

eines BBB-Ratings liegt. Auch die 

Covid-19-Pandemie haben deutsche Banken 

gut überstanden; 79% der Privatkunden 

war mit den digitalen Kanälen ihrer 

Bank zufrieden. 

anderen Ländern – von 3,8 % im Jahr 

2005 auf 2,3 % 2018. Der Beitrag deutscher 

Banken zur Marktkapitalisierung der 

DAX-Familie brach von 11,2 % (2005) auf 

1,4 % (2020) ein. Ausländische Banken, 

Spezialisten ohne Banklizenz und digitale 

Angreifer haben den heimischen Banken 

im vergangenen Jahrzehnt 5-15 Prozentpunkte 

Marktanteile abgenommen. 

„Banken können mit Anstrengung und frischen 

Strategien ein starkes Comeback 

feiern. Optimistisch stimmt uns, dass viele 

Branchenführer um den Veränderungsbedarf 

wissen und den ehrgeizigen Plan haben, 

ihre Institute auf einen neuen Weg zu 

führen“, sagt Philipp Koch, Senior Partner 

im Münchner Büro von McKinsey und Co- 

Autor des Reports. 

„Trotz der starken Fundamentaldaten: 

Die Erfolgsfaktoren deutscher Banken 

verlieren erkennbar an Kraft“, so Reinhard 

Höll, Partner im Düsseldorfer Büro von 

McKinsey und ebenfalls Autor der Studie. 

Die Erträge des deutschen Bankenmarktes 

– lange Zeit parallel zum deutschen BIP 

stetig gewachsen – sanken seit 2010 um 

8 % auf 119 Milliarden Euro, während 

das BIP um 35 % wuchs. Die operativen 

Kosten stiegen im gleichen Zeitraum um 

knapp 10 %. Diese Steigerung liegt rund 

50 % über dem Durchschnitt aller europäischen 

Banken. Das operative Ergebnis 

schrumpfte entsprechend um 30 % 

seit 2010. Der Fünf-Jahres-Durchschnitt 

der Eigenkapitalrendite (ROAE) deutscher 

Banken nach Steuern liegt heute bei 2,9 

%, und damit unter dem Durchschnitt von 

Frankreich, Italien, Spanien und Großbritannien, 

der bei etwa 3,7 % liegt. Dies 

schlägt sich nieder: Der Anteil von Finanzund 

Bankdienstleistungen an der gesamten 

Bruttowertschöpfung ist in Deutschland 

stärker zurückgegangen als in vielen 

Quelle: © amnaj - AdobeStock.com 

Fünf strategische Prioritäten 

für ambitioniertes Wachstum 

Um bis 2030 eine Eigenkapitalrendite nach 

Steuern von 7 bis 8 % zu erreichen, müssen 

sich Banken ehrgeizige, aber erreichbare 

Ziele stecken: Ertragssteigerungen 

um 2 bis 2,5 % pro Jahr und sinkende Kosten 

um 1 bis 2 % pro Jahr. 

Fünf strategische Ansätze können den 

Banken helfen, diese Ziele zu erreichen: 

• Reaktionsschnellere Geschäftsstrategien: 

Das Wettbewerbsumfeld, 

die Kundenanforderungen und 

die Technologie verändern sich immer 

schneller; Banken sollten ihren Busi- 



ness-Mix deshalb neu bewerten und 

sich auf Geschäftsfelder fokussieren, 

die Erfolg versprechen. „Für eine Bank 

können dies ‚Banking-as-a-service‘- 

Lösungen in Form von Bundle-Angeboten 

sein, für andere eine zentrale 

Position in diesen neuen Ökosystemen. 

Eine Bank, die ihre eigene Ökosystemplattform 

aufbauen will, muss ihr Geschäftsmodell 

und die Interaktion mit 

den Kunden überdenken, bereit sein, 

viele Ressourcen zu investieren, und 

höhere Risiken eingehen“, sagt Höll. 

• Technologiegestütztes Customer 

Engagement: Jährlich 300 Kontaktpunkte 

gibt es zwischen Kunde und 

Bank – das Banking ist damit so kundennah 

wie soziale Medien und Technologieunternehmen. 

Allerdings sollten 

Banken diese Kontakte intensiver nutzen 

– durch moderne Datenanalyse 

können Kampagnen die Kundenfrequenz 

in Filialen und die Konversionsrate 

um 15 % verbessern. Wichtig ist: 

Datengestützte Entscheidungen wirken 

sich in der Regel positiv auf das 

Kundenerlebnis aus und tragen daher 

nicht ausschließlich zur Verbesserung 

des Betriebsergebnisses von Banken 

bei. Gerade dieses Argument sollte in 

der Diskussion um den Schutz persönlicher 

Daten hervorgehoben werden. 

• Neue Geschäftsfelder: Schon heute 

gibt es 200 Partnerschaften zwischen 

deutschen Banken und Fintechs. Doch 

nicht immer sind diese Kooperationen 

aus Bankensicht systematisch aufgesetzt. 

Manche Banken kooperieren zum 

Beispiel mit Preisvergleichsplattformen 

und verdienen dort ein wenig Geld, 

geben dafür aber ihre Kundenschnittstelle 

auf. Besser wären von Banken 

geführte und von Fintechs aufgebaute 

Plattformen, insbesondere im wachsenden 

Geschäftsfeld der Firmenkundenkredite. 

Zwischen 2017 und 2019 

erzielten Banken, die den Aufbau neuer 

Geschäftsfelder priorisiert haben, 30 

% häufiger ein über dem Marktdurchschnitt 

liegendes Wachstum als andere. 

• Wirklich digitale Betriebsmodelle: 

Es gilt grundsätzlich „digital first“. Prozesse 

sollten in Zukunft komplett digital 

sein, um Sollbruchstellen zu vermeiden. 

Digitale Schnittstellen erleichtern 

außerdem, neue Anbieter flexibler in 

die Wertschöpfungskette einzubinden. 

Dies gilt insbesondere beim Thema 

Kapitalbeschaffung – hier können 

deutsche Banken andere Kapitalgeber 

durch digitale Schnittstellen viel stärker 

einbinden und so ihre eigene Kapitalnutzung 

optimieren. Banken können 

die Produktivität der betrieblichen 

Funktionen Personal und Finanzen um 

30 % steigern, wenn sie standardisieren 

und zentralisieren, die Nachfrage 

senken, zu Standard-Software-as-a- 

Service übergehen und häufige Anfragen 

und Berichte digitalisieren. 

Quelle: © everythingpossible - AdobeStock.com 

• Neu definierter Purpose mit ESG: 

Bei der Steigerung der Erträge wird 

nach Einschätzung von McKinsey die 

Umstellung auf eine nachhaltige Wirtschaft 

eine zentrale Rolle spielen. 25- 

40 % der Erträge deutscher Banken 

werden bis 2030 einen ESG-Bezug 

haben – von nachhaltigen Anlageoptionen 

über Kreditvergabe, ESG-bezogene 

Kreditvergabe für Unternehmen bis 

zu ESG-compliant Asset Management. 

Für Banken mit einem solch hohen 

ESG-Ertragsanteil sind nach McKinsey 

Analyse zusätzliche Erträge von 3 bis 4 

% (etwa 5 bis 7 Milliarden Euro) durch 

die Finanzierung von Klimainfrastruktur 

oder öffentlichem (zum Beispiel sozialem) 

Wohnungsbau möglich. Zudem 

rechnen einer aktuellen Studie von 

McKinsey zufolge 83 % der Topmanager 

und Investmentprofis damit, dass 

ESG-Programme in fünf Jahren einen 

größeren Shareholder-Value-Beitrag 

leisten als heute. „Banken können und 

sollten zum Finanzierer der Klimaneutralität 

werden“, meint Flötotto. 

Autor: www.mcKinsey.de 


41


Firmenkundengeschäft der Banken 

bleibt in roten Zahlen 

Hoffnungsträger ESG bietet Vorreitern 

neue Ertragsquellen und attraktive Margen 

Die Corona-Pandemie hinterlässt im 

Firmenkundengeschäft der deutschen 

Banken tiefere Spuren als 

die globale Finanzkrise 2008/2009. Während 

die Kreditinstitute seinerzeit im Corporate-Banking 

nur ein Halbjahr lang rote 

Zahlen schrieben, stecken sie nun mit 

diesem Geschäftszweig in der Minuszone 

fest. Darüber hinaus sind die Verluste in 

diesem Segment höher als vor gut zehn 

Jahren (Abbildung). Das zeigt die Auswertung 

des Corporate-Banking-Index im 

zweiten Halbjahr 2020 der internationalen 

Unternehmensberatung Bain & Company. 

Die roten Zahlen bei stabilen Erträgen 

resultieren in erster Linie aus der anhaltend 

hohen Kreditrisikovorsorge. Die 

Banken wappnen sich damit für eventuelle 

Zahlungsausfälle nach der Wiederaufnahme 

der Insolvenzantragspflicht 

am 1. Mai 2021. Dabei ist die Situation 

der Institute je nach Marktposition, bisheriger 

Risikostrategie und Branchenmix 

sehr unterschiedlich. Insbesondere Darlehen 

im Automobilsektor und im Touristiksegment 

gelten als risikobehaftet. Auch 

daher setzen viele Banken nun bewusst 

auf Branchen, die von der Pandemie bislang 

weniger betroffen sind. Dazu zählen 

Konsumgüter, erneuerbare Energien und 

Pharma. 

Kein Wachstum mehr um jeden Preis 

Auf das gesamte Kreditvolumen hat diese 

Reallokation noch keinen Einfluss. Im zweiten 

Halbjahr 2020 blieb es auf dem Rekordniveau 

von knapp 1,3 Billionen Euro. Allerdings 

nahm es erstmals seit 2015 nicht mehr 

zu. „Die Phase des Wachstums um jeden 

Preis ist im Firmenkundengeschäft zumindest 

vorerst vorbei“, erklärt Bain-Partner Dr. 

Christian Graf. „Die Banken gehen selektiver 

vor und achten auf einen attraktiven Kundenmix 

sowie hinreichende Margen.“ 

Quelle: © Freedomz - AdobeStock.com 

Die Kreditmargen befinden sich mittlerweile 

wieder auf dem Level von 2014 – 

und das ungeachtet eines massiven Wettbewerbs. 

Systematisch bauen vor allem 

ausländische Geldinstitute ihren Marktanteil 

aus. „Gerade die großen Auslandsbanken 

haben sich zum Teil einen erheblichen 

Innovations- und Kostenvorsprung 

erarbeitet“, stellt Graf fest. „Und diesen 

nutzen sie nun verstärkt im internationalen 

Geschäft.“ 

Eigenkapitalrentabilität weiterhin 

negativ 

Die Vorstöße ausländischer Wettbewerber 

treffen die deutschen Banken zu einem 

ungünstigen Zeitpunkt. Denn ihre Kostenund 

Effizienzprogramme haben ihre volle 

Wirkung noch nicht entfaltet. Teilweise 

waren sie auch nicht weitreichend genug. 

Zwar konnten viele Institute mittlerweile 

den jahrelangen Anstieg ihres Verwaltungsaufwands 

im Corporate-Banking 

stoppen. Doch ihre Cost-Income-Ratio bewegt 

sich unverändert nahe den Höchstständen. 

Nicht zuletzt deshalb liegt ihre 

Eigenkapitalrendite im Firmenkundengeschäft 

mit rund minus 1 Prozent nun das 

zweite Halbjahr in Folge im negativen Bereich. 

Da die hohen Risikokosten und die ausgeprägte 

Unsicherheit am Markt eine rasche 

Erholung verhindern, ist entschlossenes 

Handeln das Gebot der Stunde. „Die Banken 

müssen ihre Kosten weiter senken 



und ihre Kapitaleffizienz steigern“, fordert 

Stefanie Jacobsen, Associate Partner bei 

Bain und Branchenkennerin. „Und es gilt 

sich noch konsequenter auf margenträchtige 

Kundschaft und Produkte zu konzentrieren.“ 

Provisionsüberschüsse gestiegen 

Seit Jahren ruhen die Hoffnungen dabei 

auf dem Ausbau des Provisionsgeschäfts. 

Hier waren die deutschen Banken zuletzt 

durchaus erfolgreich. So beläuft sich der 

Anteil der Provisionsüberschüsse an ihren 

Erträgen mittlerweile auf 31 Prozent und 

ist damit bis zu 10 Prozentpunkte höher 

als vor zehn Jahren. Im internationalen 

Vergleich ist dies allerdings nach wie vor 

ein niedriger Wert. 

Um die Abhängigkeit vom Kreditgeschäft 

zu verringern, haben viele Institute in 

jüngster Zeit unter anderem das Transaction-Banking 

sowie ihre Advisory Services 

ausgebaut. Dabei zeigt sich, dass 

auch Kooperationen mit Fintechs sowie 

die Integration von Plattformen Dritter 

zum Erfolg führen können. Aus Sicht von 

Bankenexpertin Jacobsen sollte sich die 

Branche deshalb noch stärker für die Zusammenarbeit 

mit Dritten öffnen: „Keine 

Bank muss das Rad neu erfinden. Es geht 

vielmehr darum, vorhandene Services 

und Leistungen von Kooperationspartnern 

so zu bündeln, dass sie den Erwartungen 

von Firmenkunden entsprechen.“ 

Mit ESG-Produkten und -Services 

punkten 

Darüber hinaus sind die Kreditinstitute 

mehr denn je gefordert, die Bedürfnisse 

ihrer Kundschaft zu antizipieren und frühzeitig 

passende Lösungen bereitzustellen. 

Derzeit gilt dies vor allem für das Thema 

Nachhaltigkeit beziehungsweise ESG (Environmental, 

Social, Governance). Unternehmen 

legen inzwischen großen Wert auf 

ESG-gebundene Darlehen sowie ESG-Serviceprodukte, 

die Nachfrage steigt an. 

„Nachhaltige Finanzierungen haben sich 

etabliert und bieten Banken die Möglichkeit, 

sich vom Wettbewerb abzuheben und 

Kunden enger an sich zu binden“, betont 

Marktbeobachter Graf. Die Kreditinstitute 

könnten sich hier nicht nur als Geldgeber, 

sondern auch als strategischer Partner bei 

der anstehenden Umstellung ganzer Wertschöpfungsketten 

positionieren und so ihr 

Provisionsgeschäft stärken. „Der Beratungsbedarf 

rund um das 

Thema Nachhaltigkeit ist enorm“, so Graf. 

„Je früher Banken entsprechende Kompetenzen 

aufbauen, desto größer ist ihre 

Chance, in diesem wachstumsstarken Geschäftsfeld 

künftig zu den Marktführern 

zu zählen – und damit auch im gesamten 

Corporate-Banking.“ 

Autor: www.bain.com/de 

Quelle: © thodonal - AdobeStock.com 


43


Bankencheck: 

Cofinpro analysiert Geschäftsberichte 

von mehr als 1.400 Finanzinstituten. 

Sind regionale Retailbanken solider aufgestellt 

als große Finanzkonzerne? Lässt 

sich in der Nische mehr Geld verdienen als 

mit einem breiten Portfolio? Gibt es Unterschiede 

zwischen Nord, Süd, Ost und 

West? Um diese und noch viele weitere 

Fragen zu beantworten, hat die Unternehmensberatung 

Cofinpro den »Bankencheck 

– So gesund sind Deutschlands Finanzinstitute« 

entwickelt. Das Analysetool 

und die zugehörige Studie liefern dabei 

sowohl detaillierte Auswertungen für jedes 

in Deutschland ansässige Institut als 

auch aufschlussreiche Simulationen. 

»Aus unserer täglichen Arbeit wissen wir, 

dass aufgrund der fehlenden Datenbasis 

selbst innerhalb der Finanzbranche noch 

immer zahlreiche Fehleinschätzungen 

über die deutsche Bankenlandschaft die 

Runde machen«, sagt Gerald Prior, Vorstand 

von Cofinpro. »Daher haben wir einen 

in Deutschland bisher einzigartigen 

Datenwürfel entwickelt, der mit seinen aktuell 

580.000 Datenpunkten, 80.000 Auswertungen 

und bisher 6.500 analysierten 

Geschäftsberichten diese Lücke schließt.« 

Banken können unabhängig von Größe, 

Region oder Säule erfolgreich sein 

Den Kern der Analyse und die Grundlage 

für zahlreiche spannende Rankings bilden 

die Kennzahlen Eigenkapitalquote, 

Bilanzsummenrentabilität und Cost-Income-Ratio. 

Zudem wurden auch die Eigenkapitalveränderung 

sowie die Erträge 

und operativen Ergebnisse pro Mitarbeiter 

genauer betrachtet. Allerdings kann das 

Analysetool auch jede andere Bilanz- oder 

GuV-Kennzahl liefern. 

»Unsere Leitlinie bei der Konzeption des 

Analysewerkzeugs war, mit wenigen Klicks 

vollständige Transparenz zu jedem Institut 

auch im direkten Vergleich mit anderen 

Instituten zu schaffen. Zusätzlich haben 

wir ein Gesamtranking basierend auf 

sechs zentralen KPIs aufgebaut bei dem 

die Leitfrage lautet, welche Bank jemand 

aus Unternehmersicht als vollhaftender 

Bankier gerne betreiben würde«, so Cofinpro-Vorstand 

Prior. »Und dieser streng 

kaufmännische Ansatz zeigt: Trotz der 

insgesamt zunehmend schwierigeren Situation 

der Branche können Banken unabhängig 

von Größe, Region oder Säule in 

Deutschland durchaus erfolgreich sein.« 

Web-Anwendung mit 

Mehrjahresvergleichen zu allen KPIs 

Weitere Hintergründe zum Bankencheck 

sowie eine Aufbereitung der zentralen Ergebnisse 

können hier kostenfrei heruntergeladen 

werden. Zudem erhalten alle in 

der Studie abgebildeten 1.409 Institute 

die Möglichkeit, mithilfe der Web-Anwendung, 

noch tiefer in die Datenanalyse einzusteigen. 

Vertreter der Institute wenden 

sich dafür unter Angabe ihrer offiziellen 

Bank-Mailadresse an bankencheck@cofinpro.de 

und erhalten einen Zugangscode. 

Die Web-Anwendung bietet zahlreiche Darstellungsmöglichkeiten, 

bei denen unterschiedliche 

Vergleichswerte miteinander 

kombiniert werden können. Neben den 

Instituten oder Institutsgruppen können 

dabei auch alle zentralen KPIs und verschiedenste 

Bilanz- sowie GuV-Kennzahlen 

ausgewählt werden. Zudem lassen sich die 

Daten nach Alphabet, Bilanzsumme, BaFin 

ID oder Postleitzahl sortieren. Durch die 

Erhebung der Geschäftsberichte von 2016 

bis 2019 sind zudem überall Mehrjahresvergleiche 

möglich. Branchenexperte Prior: 

»Das Bankgeschäft ist kein Sprint, sondern 

ein Marathon. Gerade die Betrachtung längerer 

Zeitverläufe legt schonungslos offen, 

wer noch genügend Luft hat und wem demnächst 

die Puste ausgehen könnte.« Die 

Studie und das Analysetool werden jährlich 

nach Vorliegen der aktuellen Jahresabschlüsse 

fortgeschrieben. 




Deutschlands Banken 

kann die Renditewende gelingen 

Neue Geschäftsmodelle und das 

Thema ESG haben großes Ertragspotenzial 

Deutschlands Bankenbranche hat die Talfahrt 

ihrer Rendite im Krisenjahr 2020 gestoppt. 

Trotz einer deutlich höheren Kreditrisikovorsorge 

lag die durchschnittliche 

Eigenkapitalrendite nach Steuern mit 1,1 

Prozent erstmals seit langer Zeit wieder 

leicht über dem Niveau des Vorjahrs. Doch 

ihre strukturellen Herausforderungen hat 

die Branche noch nicht gemeistert. So bleibt 

die Bankenlandschaft fragmentiert, das Kostenniveau 

ist vielerorts weiterhin zu hoch 

und in zukunftsträchtigen Märkten etablieren 

sich Branchenneulinge wie Fintechs 

oder Neobroker. In der Studie „Deutschlands 

Banken 2021: Wie die Renditewende 

gelingt“ analysiert die internationale Unternehmensberatung 

Bain & Company die 

jüngsten Entwicklungen und zeigt, wie die 

Branche die anstehenden Aufgaben bewältigen 

und mittelfristig mit einer Rendite von 

8 bis 10 Prozent wieder ihre Eigenkapitalkosten 

verdienen kann (Abbildung). 

Cost-Income-Ratio zeigt sich verbessert 

„Die Banken sind in der Pandemie für viele 

Privat- und Geschäftskunden ein Partner 

in der Not und haben Vertrauen zurückgewonnen“, 

erklärt Walter Sinn, Bain- 

Deutschlandchef und Co-Autor der Studie. 

„Zugleich haben die branchenweiten Anstrengungen 

in puncto Neuausrichtung und 

Kostenreduzierung zu einer Stabilisierung 

der wirtschaftlichen Lage der Kreditinstitute 

geführt.“ So sank die Zahl der Filialen 2020 

um weitere gut 10 Prozent auf insgesamt 

20.300. Dank rückläufiger Kosten und weitestgehend 

stabiler Erträge verbesserte sich 

die Cost-Income-Ratio gegenüber 2019 um 

4 Prozentpunkte auf 72 Prozent. 

Einem nachhaltigeren Fortschritt stand im 

Pandemie- und Rezessionsjahr 2020 eine 

deutlich höhere Kreditrisikovorsorge im 

Weg. Sie belastete die Rentabilität aller 

Institutsgruppen. Mit 7,5 Prozent wiesen 

die Automobilbanken 2020 die höchste 

Eigenkapitalrendite aus, gefolgt von den 

Direktbanken mit 7,2 Prozent. Die beiden 

zahlenmäßig größten Institutsgruppen, 

Kreditgenossenschaften und Sparkassen, 

erwirtschafteten eine Rendite von 5,3 beziehungsweise 

3,5 Prozent. 

Quelle: © BillionPhotos.com - AdobeStock.com 

Mehr Rendite dank 

niedrigerer Risikokosten 

2021 könnten die Risikokosten merklich 

sinken und damit die Bahn für eine weiter 

steigende Rendite freimachen. Zumindest 

legt dies eine Auswertung der Halbjahresabschlüsse 

der 21 großen Banken 

in Deutschland nahe, die der Aufsicht der 

EZB unterstehen. Die Risikokosten dieser 

Institute bewegten sich in der ersten Jahreshälfte 

2021 knapp 50 Prozent unter dem 

Vorjahreswert. Dennoch gibt Sebastian Thoben, 

Bain-Partner und Co-Autor der Studie, 

keine Entwarnung: „Die anhaltende Pandemie 

sorgt für neue Unsicherheit, was den 

weiteren Konjunkturverlauf angeht. Damit 

erhöht sich auch das Ausfallrisiko von Krediten. 

Erst 2022 wird sich zeigen, ob die 

bisherige Kreditrisikovorsorge ausgereicht 

hat.“ Mittelfristig werde eine Normalisierung 

der Risikokosten aber einen Beitrag 

zur Renditewende leisten. 


45


Sparmaßnahmen müssen fortgesetzt 

werden 

Rückenwind werden die Banken auch durch 

das Ende der lockeren Geld- und Zinspolitik 

der EZB erhalten, das aufgrund steigender 

Inflationstendenzen zu erwarten 

ist. Allein durch höhere Zinsen und damit 

eine verbesserte Zinsmarge könnten die 

Banken ihre Rendite mittelfristig um 2 bis 

3 Prozentpunkte steigern. Um in die Nähe 

ihrer Eigenkapitalkosten von durchschnittlich 

8 bis 9 Prozent zu gelangen, müssen 

sie aber zusätzlich noch bestehende strukturelle 

Einsparpotenziale heben sowie das 

Provisionsgeschäft ausbauen. 

Der Bain-Studie zufolge ermöglichen Nettoeinsparungen 

von weiteren 10 bis 15 Prozent 

eine branchenweite Cost-Income-Ratio 

von 60 bis 65 Prozent und damit eine um 1 

bis 1,5 Prozentpunkte höhere Rendite. Neben 

den bereits eingeleiteten Maßnahmen 

wie der Straffung des Filialnetzes bedingt 

dies vor allem eine anhaltende Reduktion 

der Komplexität sowie eine Verschlankung 

der Organisation und eine Transformation 

der IT-Landschaft hin zu skalierbaren 

Cloud-Modellen. „Die nächste Einsparrunde 

fordert Banken noch einmal alles ab“, betont 

Bankenexperte Thoben. „Doch auch 

dieser Kraftakt ist zu schaffen. Internationale 

Branchenvorreiter haben ihn bereits 

erfolgreich bewältigt.“ 

Die Rückkehr der Kreditinstitute zu wahrer 

Renditestärke erfordert darüber hinaus 

die Transformation der Geschäftsmodelle 

sowie vermehrte Zusammenschlüsse. 

Allerdings setzt eine wirklich durchgreifende 

Konsolidierung nach wie vor eine 

Einigung zur EU-Bankenunion und damit 

eine Harmonisierung der nationalen Regulierungsvorschriften 

voraus. „Europäische 

Zusammenschlüsse bleiben die große Unbekannte 

auf der Agenda vieler Institute“, 

stellt Branchenkenner Sinn fest. „Doch mittelfristig 

sind sie ein strategisches Muss.“ 

Nachhaltigkeit wird zum Renditeturbo 

Bei der Transformation ihrer Geschäftsmodelle 

und der Ausrichtung auf Zukunftsthemen 

sollten die Banken dagegen 

keine Zeit verlieren. Wer wettbewerbsfähig 

bleiben will, kommt nicht umhin, sich 

umgehend mit den folgenden vier Trends 

zu befassen: 

Digitale Ökosysteme. Im Mittelpunkt steht 

dabei, das eigene Leistungsspektrum gemeinsam 

mit Partnern um finanznahe 

Themen zu erweitern. 

Embedded Finance. Immer mehr Branchen 

folgen dem Vorbild des Handels und 

integrieren Bezahl- und Finanzierungsfunktionen 

in ihr Geschäftsmodell. Aufgabe 

der Kreditinstitute muss sein, Banking 

as a Service als zusätzlichen Geschäftszweig 

zu etablieren. 

Digital Assets. Durch den Einsatz der 

Blockchain-Technologie ergeben sich neue 

Möglichkeiten im Asset-Management, im 

Kredit- und Kapitalmarktgeschäft sowie 

im Corporate-Banking. Potenzial hat zudem 

das Geschäft mit Kryptowährungen. 

Nachhaltigkeit. Die Transformation von 

Wirtschaft und Gesellschaft bietet Banken 

Wachstumschancen entlang der gesamten 

Wertschöpfungskette. 

Bain-Partner und Co-Autor Dr. Christian 

Graf hebt insbesondere die Chancen von 

ESG-Produkten und -Services hervor: „Je 

früher Banken das Thema Nachhaltigkeit 

aufgreifen und konsequent in ihrer Organisation 

verankern, desto eher können sie 

zusätzliche Erträge erzielen, ihre Kosten 

senken und so ihre Rentabilität steigern.“ 

Tatsächlich zeigen Bain-Analysen, dass 

die Risikokosten von Banken, bei denen 

das Nachhaltigkeitsprofil ihrer Kundschaft 

besser ist, um rund 25 Prozent unter dem 

Marktdurchschnitt liegen. 

Tempo erhöhen und Chancen nutzen 

Eine erfolgreiche Transformation der Geschäftsmodelle 

in Richtung der vier Zukunftsmärkte 

könnte der Bain-Studie zufolge 

die Eigenkapitalrendite der Banken 

in Deutschland insgesamt um 1 bis 2 Prozentpunkte 

steigern. Erhalten sie zudem 

Rückenwind durch höhere Zinsen, niedrigere 

Risikokosten sowie Fortschritte auf 

der Kostenseite, im Provisionsgeschäft 

und bei der Konsolidierung, ist mittelfristig 

eine Rendite von 8 bis 10 Prozent 

erreichbar. „Deutschlands Banken können 

die Renditewende schaffen“, so Bain- 

Deutschlandchef Sinn. „Voraussetzung ist, 

dass sie in puncto Neuausrichtung das 

Tempo erhöhen und transformatorische 

Chancen wie Nachhaltigkeit konsequent 

nutzen.“ 




zeb-Firmenkundenstudie 9.0: 

Grüne Kredite und digitale Lösungen 

als Ertragschance für Deutschlands 

Banken 

Erträge aus Firmenkreditgeschäften wachsen dank Green Deal 

der EU bis 2025 um fast 30% 

Der Umbau hin zu einer klimaneutralen 

Wirtschaft, vorangetrieben 

durch den Green Deal der Europäischen 

Union, wird zu einem zentralen 

Wachstumsversprechen für Deutschlands 

Banken im Geschäft mit Firmenkunden. 

Wie die Experten von zeb in ihrer aktuellen 

Firmenkundenstudie berechnet haben, 

steigt das Ertragspotenzial in diesem 

Segment von aktuell ca. 35 Milliarden Euro 

(2020) bis zum Jahr 2025 um jährlich 4 

% auf dann insgesamt ca. 43 Milliarden 

Euro – das entspricht einem Wachstum 

von nahezu 25 %. Am stärksten steigen 

die Erträge des Kreditgeschäfts (+30 %), 

während die Erträge aus Einlagen weiter 

schrumpfen und die Erträge aus Provisionen 

moderater zunehmen (+22 %). Damit 

entwickelt sich das Kreditgeschäft mit 

Unternehmen nach Ansicht der Studienautoren 

bis 2025 mit einem Anteil von dann 

70 % zu dem entscheidenden Treiber für 

die Erträge von Deutschlands Firmenkundenbanken. 

Dr. André Hasken, Senior Manager bei 

zeb, erläutert: „Der Green Deal der EU 

wirkt wie ein Turbo auf das Kreditgeschäft 

mit Firmenkunden. Grüne Kredite, die 

Firmen auf dem Weg zu einer nachhaltigeren 

Wirtschaft unterstützen, werden 

für Deutschlands Banken zu einem boomenden 

Markt.“ 

Um an dieser Entwicklung erfolgreich zu 

partizipieren, müssen sich die Firmenkundenverantwortlichen 

in Deutschlands 

Banken klar positionieren und die bestehenden 

Chancen und Risiken konsequent 

adressieren. Die zwei chancenorientierten 

Kernfragestellungen lauten: Erstens – wie 

integriere ich ESG in die Kundenberatung, 

um die Firmenkunden weiterhin mit 

hohem Geschäftsmodellverständnis auf 

Augenhöhe zu beraten? Zweitens – wie 

berücksichtige ich ESG in den Kreditprozessen 

in Markt, Marktfolge und Risikosteuerung, 

ohne die in der Vergangenheit 

bereits erzielten Erfolge bzgl. Automatisierung 

und schneller Entscheidungsfähigkeit 

zu gefährden? 

Die Autoren der Studie heben zudem die 

hohe Bedeutung der adäquaten ESG-Risikosteuerung 

hervor. Die physischen und 

transitorischen Risiken müssen frühzeitig 

identifiziert und zielgerichtet gesteuert 

werden. 

Dr. Bernd Liesenkötter ergänzt: „Alle, die 

für das Firmenkundengeschäft verantwortlich 

sind, müssen sich die Frage stellen: 

Wie positioniere ich mich in Zeiten 

des nachhaltigen Wandels? Welche Risiken 

muss ich managen und welche Chancen 

für Wachstum bestehen in meinem Geschäftsgebiet?“ 

Quelle: © BillionPhotos.com - AdobeStock.com 


47


Digitalisierung im KMU-Geschäft als 

strategische Kernaufgabe 

Als weitere strategische Kernaufgabe 

sieht zeb den Ausbau smarter, digitaler 

Geschäftsmodelle für kleine und mittlere 

Unternehmen (KMU). Drei Treiber pushen 

diese Notwendigkeit: Die Nachfrage der 

Unternehmen selbst, die kundenzentrierten 

Angebote einiger gut finanzierter Fin- 

Techs sowie der Druck etablierter Banken 

und Sparkassen, ihre Kosten zu senken 

und die Kundenbindung zu erhöhen. 

Für die in der Studie fokussierten KMU- 

Kunden sollte eine digitale Plattform das 

Fundament bilden, die Beziehung zum 

Kunden sollte jedoch nicht am Front-End 

aufhören, sondern weiterhin durch eine 

persönliche Beratung ergänzt und vertieft 

werden. Darüber hinaus ermöglicht das digitale 

Fundament den Banken auch, über 

das eigentliche Banking hinauszugehen – 

und perspektivisch ein Ökosystem zu entwickeln, 

das die eigenen Angebote erweitert 

und die von Partnern miteinbezieht. 

Die zeb-Experten verweisen in der aktuellen 

Studie erneut darauf, dass Banken 

die Möglichkeiten der Digitalisierung endlich 

konsequenter nutzen müssen, um keine 

Marktanteile zu verlieren und zukunftsfähig 

zu bleiben. 

Dr. Jens Sträter, Partner bei zeb und Initiator 

der Firmenkundenstudie 9.0 bemerkt 

abschließend: „Wir sind der festen Überzeugung, 

dass digitales Banking im KMU- 

Segment für klassische Kreditinstitute 

profitabel bleiben kann. Es ist möglich, das 

komplexe Zusammenspiel von digitalen 

Services und persönlicher Beratung auf 

einer Plattform zu organisieren. Dies zeigt 

unsere umfassende Prototyp-App KMU- 

Business, mit der wir das KMU-Banking 

der Zukunft skizzieren und im Dialog mit 

unseren Kunden weiterentwickeln wollen.“ 

Autor: www.zeb-consulting.com/de 

EBA-Stresstest 2021: 

Deutsche Institute erweisen sich 

in einem harten Stressszenario als 

robust 

Die europäische Bankenaufsicht (EBA) 

und die Europäische Zentralbank 

(EZB) haben die Ergebnisse ihres regelmäßigen 

Stresstests veröffentlicht. 

Der Stresstest, der zuletzt 2018 stattgefunden 

hatte, war 2020 wegen der Corona- 

Pandemie auf 2021 verschoben worden. 

Seit Ende Januar haben sich die Banken 

der Simulation eines Basis- und eines extrem 

pessimistischen 3-Jahres-Szenarios 

gestellt. Die Ergebnisse der Simulation 

werden zur Berechnung der aufsichtlichen 

Eigenmittelempfehlung herangezogen. 

Die deutschen Institute haben in den Simulationen 

ihre robuste Ausgangssituation 

erneut bewiesen. Zwar geht das Kernkapital 

insgesamt deutlich stärker zurück 

als beim vorherigen EBA-Stresstest im 

Jahr 2018. Dies relativiert sich jedoch vor 

dem Hintergrund, dass die EBA trotz der 

extremen Herausforderungen der Pandemie, 

denen sich die Banken seit über 

einem Jahr an der Seite ihrer Kunden 

stellen, ein betont adverses Szenario zugrunde 

gelegt hat: Unter anderem sollen 

die Aktienmärkte einen Rückgang von 50 

Prozent und die gewerblichen Immobilienmärkte 

von 30 Prozent erleben. Ein Rückgang 

der Immobilienpreise dürfte jedoch 

zum Teil bereits in den Jahresabschlüssen 

2020 verarbeitet sein und damit potenziell 

doppelt erfasst werden. Darüber hinaus 



unterstellt der Stresstest den Banken eine 

konstante Bilanz, was bedeutet, dass die 

Banken bei Eintritt des Szenarios keinerlei 

Gegenmaßnahmen ergreifen würden. 

Wie der Stresstest die zu aktualisierenden 

Kapitalempfehlungen und -anforderungen 

der Aufsicht beeinflusst, ist noch offen. Im 

Rahmen des aufsichtlichen Entlastungsprogramms 

während der Corona-Krise 

dürfen aufsichtliche Eigenmittelempfehlungen 

bis auf Weiteres ohnehin unterschritten 

werden, ohne dass aufsichtliche 

Maßnahmen folgen. Aus Bankensicht 

sollte der Stresstest vor allem Gegenstand 

bilateraler Gespräche zwischen Banken 

und Aufsichtsteams sein. Denn die teils 

pauschalen Ansätze verringern Transparenz 

und Aussagekraft der Ergebnisse. Sie 

müssen im Einzelfall mit einer gemeinsamen 

Analyse geschärft werden. 

Der Austausch über Ergebnisse sollte auch 

im Fokus der Weiterentwicklung des EUweiten 

Stresstests stehen. Dringender als 

methodische Anpassungen ist für die Institute 

eine weitere Stabilisierung des Stresstest-Prozesses 

einschließlich der technischen 

Plattform. Denn sie werden bereits 

2022 auch die Grundlage für den umfassenden 

Klimastresstest der EZB bilden. 

Autor: www.bankenverband.de 

Deutsche Kreditwirtschaft: 

Die EU-Kommission geht richtige 

Schritte – Kapitalmarktunion ist 

unverzichtbar 

Die vorgelegten Vorschläge der Europäischen 

Kommission zur Fortschreibung 

des einheitlichen europäischen 

Kapitalmarkts adressieren 

wichtige Punkte. Das bekräftigen die in 

der Deutschen Kreditwirtschaft (DK) zusammengeschlossenen 

Spitzenverbände 

der deutschen Banken und Sparkassen. 

Mehrere bestehende Richtlinien und Verordnungen 

sollen grundlegend überarbeitet 

werden. 

Hierzu gehört unter anderem die EU- 

Wertpapierregulierung MiFID II/MiFIR. Die 

Schaffung eines konsolidierten Marktdatenstroms, 

des „Consolidated Tape“, soll 

befördert werden. Dies kann ein wichtiger 

Beitrag sein, wenn die Weichen richtig gestellt 

werden: Insbesondere müssen alle 

Datenlieferanten denselben strengen Qualitätsanforderungen 

unterliegen, seien es 

Börsen oder Banken. Die Datenqualität ist 

neben einer tauglichen Governance-Struktur 

der Schlüssel zum Erfolg und muss laufend 

kontrolliert werden, betont die DK. 

Quelle: © I Believe I Can Fly - AdobeStock.com 

Zu Recht schlägt die Kommission außerdem 

vor, dass der Zugang zu internationalen 

Handelsplätzen erhalten bleiben 

kann und damit europäische Institute im 

internationalen Markt wettbewerbsfähig 

bleiben. 

Bei den Vorschlägen zur Einführung eines 

European Single Access Point („ESAP“) unterstützt 

die DK den Ansatz, dass vorhandene 

Daten, einschließlich der ESG-Daten, 

die gemäß bereits bestehender Regulierungsvorgaben 

veröffentlicht werden, im 

„ESAP“ gesammelt werden. Hierbei sollte 

auf pragmatische Verfahren hingewirkt 

werden. „Effizienzgewinne aus der Samm- 


49

FinanzBusinessMagazin I BANKING DEUTSCHLAND / INTERNATIONAL 

lung von Informationen an einer zentralen 

Stelle dürfen nicht durch komplexere 

Prozesse sowie Doppelt- und Dreifachmeldungen 

konterkariert werden,“ betont 

DSGV-Vorstandsmitglied Dr. Karl-Peter 

Schackmann-Fallis für die gesamte Deutsche 

Kreditwirtschaft, deren Federführer 

der Deutsche Sparkassen- und Giroverband 

(DSGV) in diesem Jahr ist. Hier sieht 

die DK noch Verbesserungsbedarf. 

Die Stärkung von langfristigen Investitionen 

durch die Verbesserung der Bedingungen 

für Kapitalsammelstellen im 

Rahmen einer Überarbeitung der ELTIF- 

Verordnung begrüßt die DK. 

Darüber hinaus enthält der heute vorgestellte 

Fahrplan aus Sicht der Banken und 

Sparkassen weitere sehr wichtige Bausteine, 

insbesondere zu Verbriefungen. 

Die angekündigte Initiative zum Unternehmensinsolvenzrecht 

hält die DK hingegen 

nicht für zielführend, vielmehr sollten 

gezielte Harmonisierungsmaßnahmen zu 

einzelnen kapitalmarktregulatorischen Aspekten 

angestrebt werden. 

Wichtig ist, dass die Stärkung des Kapitalmarkts 

nicht die wichtige Rolle der Banken 

als Mittler zwischen Anlegern und Emittenten 

sowie als Kreditgeber schwächt: „Es 

sollten auch im Rahmen der Kapitalmarktunion 

verschiedene Finanzierungsformen 

in einem ausgewogenen Verhältnis stehen“, 

so Dr. Karl-Peter Schackmann-Fallis 

für die DK. Nur so könne die Finanzierung 

der digitalen und nachhaltigen Transformation 

gelingen und die EU global wettbewerbsfähig 

bleiben. Allein in Deutschland 

verlangt die Transformation der Wirtschaft 

jährlich 100 Milliarden Euro zusätzliche 

Investitionen. 

Autor: www.bankenverband.de 

Studie: 

Banken werden innerhalb von fünf Jahren 

online gehen und kundenzentrierte 

digitale Ökosysteme bilden 

Quelle: © iQoncept - AdobeStock.com 

Fast zwei Drittel (65 %) der Führungskräfte 

im globalen Bankensektor 

glauben, dass das Filialmodell 

innerhalb von fünf Jahren “tot” sein wird; 

vor vier Jahren waren es noch 35 %. 

Ein neuer Bericht, der von Temenos veröffentlicht 

wurde (SIX: TEMN), das Unternehmen 

für Bankensoftware, hat herausgefunden, 

dass 65 % der Führungskräfte 

von Banken weltweit glauben, dass das 

filialbasierte Bankgeschäft innerhalb von 

fünf Jahren “tot” sein wird. Der Bericht 

der Economist Intelligence Unit (EIU) mit 

dem Titel “Branching out: can banks move 

from city centres to digital ecosystems?” 

basiert auf einer aktuellen Umfrage unter 

305 leitenden Angestellten von Banken 

weltweit. Die Studie zeigt auf, wie CO- 

VID-19 Filialschließungen, neue Technologien 

und der zunehmende Wettbewerb 

durch Fintechs, Super-App-Plattformen 

und Tech-Giganten die digitale Transformation 

beschleunigt und eine Verschiebung 

der Prioritäten und Geschäftsmodelle 

im Bankwesen ausgelöst haben. 


BANKING INTERNATIONAL I FinanzBusinessMagazin 

Quelle: © ipopba - AdobeStock.com 

Der Bericht hebt hervor, dass 65 % der 

Führungskräfte im globalen Bankwesen 

neue Technologien wie Cloud, KI und APIs 

als den Trend ansehen, der in den nächsten 

vier Jahren den größten Einfluss auf 

den Sektor haben wird, noch vor Regulierung 

und veränderten Kundenanforderungen. 

Darüber hinaus glauben 81 %, 

dass die Erschließung von Mehrwert durch 

KI das Unterscheidungsmerkmal zwischen 

Gewinner- und Verliererbanken sein wird. 

Banken fokussieren ihre Technologie-Investitionen 

auf Cybersicherheit, KI und 

Cloud Computing, da sie ihre digitalen 

Transformationsprojekte beschleunigen. 

Die Studie zeigt, dass 81 % der Banker 

glauben, dass Banken versuchen werden, 

sich über das Kundenerlebnis und nicht 

über Produkte zu differenzieren. Daher 

setzen viele etablierte Banken auf strategische 

Partnerschaften und Investitionen in 

Technologie, um vertrauenswürdige Bankpartner 

und Anbieter von verbraucherfreundlichen 

Bankerlebnissen zu werden. 

Die Pandemie war ein Katalysator für Zusammenarbeit 

und Experimentieren. Der 

Bericht besagt, dass fast die Hälfte (47 

%) der Führungskräfte von Banken davon 

ausgeht, dass sich ihr Unternehmen in 

den nächsten zwei Jahren zu einem Ökosystem 

entwickeln wird, in dem Banken 

ihren Kunden und anderen Finanzorganisationen 

Produkte und Dienstleistungen 

von Dritten zusammen mit ihren eigenen 

anbieten. 

Aalishaan Zaidi, Global Head of Digital 

Banking bei Standard Chartered bemerkt 

den Wandel der Einstellung und Kultur als 

Folge der Pandemie: “Die große Veränderung 

für uns war der Glaube, dass wir 

uns schnell verändern können, wenn wir 

es wirklich wollen.” Herr Zaidi fügt hinzu, 

dass “wir vor der Pandemie niemals die 

Partnerschaften eingegangen wären, die 

wir jetzt eingehen.” 

Der Bericht zeigt auch, wie die Pandemie 

die gesellschaftliche Rolle von Finanzdienstleistungen 

betont hat. Die Ergebnisse 

zeigen, dass Banker Mikrofinanzierungen 

für Unternehmer (34 %) und 

Konten für Nichtbanker (33 %) als die 

vielversprechendsten Geschäftsmöglichkeiten 

im Zusammenhang mit der Integration 

ansehen. 

Kanika Hope, Chief Strategy Officer, Temenos, 

sagte: “Open Banking und der 

zunehmende Wettbewerb durch Big Tech 

und neue Marktteilnehmer veranlassen 

die Banken, ihre Geschäftsmodelle zu 

überdenken. Viele streben nun danach, 

digitale Ökosysteme zu entwickeln, die ihren 

Kunden mithilfe von Cloud, SaaS und 

KI menschlichere, differenziertere Erfahrungen 

bieten. Dieser Bericht zeigt, dass 

Banker jetzt verstehen, dass Technologie 

ein Enabler für diese neuen Geschäftsmodelle 

sein wird und entscheidend für ihre 

Wettbewerbsdifferenzierung ist. Temenos 

baut seine Führungsrolle in den Bereichen 

KI und Cloud weiter aus und bedient weltweit 

mehr als 3.000 Banken, darunter 

etablierte Unternehmen und mehr als 70 

Herausforderer. Wir haben kürzlich die 

Temenos Banking Cloud auf den Markt 

gebracht, um Banken bei der digitalen 

Transformation zu unterstützen und die 

Kontrolle über ihre Geschäftsmodelle und 

Innovationszyklen zu übernehmen.” 

Autor: www.temenos.com 


51

FinanzBusinessMagazin I BANKING INTERNATIONAL 

Europäische Banken müssen bis zu 

40% ihrer Kosten sparen 

Nachhaltigkeit muss für Banken zentraler 

Angelpunkt ihres zukünftigen Geschäftsmodells 

werden 

Durch ihre Erfahrungen aus der letzten 

Finanzkrise und entsprechende 

Risikovorsorge konnten europäische 

Banken die heiße Phase der Covid- 

19-Pandemie erfolgreich meistern. Dabei 

haben auch staatliche Eingriffe und eine 

Reihe von Sondermaßnahmen der Zentralbanken 

geholfen. Zeit sich auszuruhen, 

bleibt jedoch nicht. Um langfristig 

gegenüber der internationalen Konkurrenz 

bestehen zu können, ist eine tiefgreifende 

Neuausrichtung dringend erforderlich, wie 

die aktuelle Studie „Transforming European 

Banks“ von PwC und Strategy&, der 

Strategieberatung von PwC, zeigt. 

Quelle: © Andrey - AdobeStock.com 

Das aktuelle europäische Bankenumfeld 

wird durch boomende Märkte, eine niedrige 

Anzahl an Kreditausfällen und zudem 

durch einmalige Effekte wie die begünstigten 

Finanzierungsbedingungen (Stichwort: 

TLTRO) seitens der EZB befeuert. 

Die positiven Ergebnisse des EZB-Stresstests 

trügen das Bild, da die wirkliche 

Herausforderung nicht im makroökonomischen 

Umfeld, sondern in den zu transformierenden 

Geschäftsmodellen der Banken 

liegt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis 

europäischer Banken liegt mit 0,6 bis 0,8 

deutlich geringer im Vergleich zu Akteuren 

in den USA und Asien. Insbesondere deutsche 

Banken bilden hier mit Werten von 0,3 

bis 0,5 eines der Schlusslichter in Europa. 

Das bedeutet für europäische Institute ein 

erhebliches ungehobenes Wertpotenzial: 

Mit einer Annäherung an das Niveau der 

US-Banken könnte die Marktkapitalisierung 

börsennotierter europäischer Banken 

um bis zu 600 Mrd. Euro steigen. 

Europäische Banken müssen schnellstmöglich 

beginnen, die seit langem klaffende 

Lücke zwischen ihren Erträgen und den 

Kapitalkosten zu schließen, indem sie insbesondere 

ihr Aufwand-Ertrags-Verhältnis 

(cost-to-income ratio, CIR) durch bessere 

Skalierungsmöglichkeiten optimieren. 

Dies kann durch Fusionen erleichtert werden. 

Bei einer größeren konsolidierten Einheit 

lassen sich auch dringend erforderliche 

Investitionen in die technologische 

Neugestaltung spürbar leichter tragen. 

Denn BigTech-Unternehmen und kleinere 

FinTechs haben den etablierten Banken 

bereits erhebliche Marktanteile abgenommen. 

Um die eigenen Plattformen weiter 

zu digitalisieren und die IT-Systeme zu 

modernisieren, sollten Banken ihr Geschäft 

mithilfe des Einsatzes von Clouds 

flexibler, sicherer und vor allem skalierbar 

machen. Durch schlankere und datenreiche 

IT-Plattformen können außerdem 

die Kundenanforderungen besser antizipiert 

werden, um maßgeschneiderte und 

hochgradig relevante Dienstleistungen 

anzubieten. 

„Europäische Banken sollten einen radikalen 

Umbau ihrer Geschäftsmodelle anstreben. 

Das bedeutet zum einen, den 

Finanzstandort Deutschland aufzuwerten 

und starken Instituten wieder zu mehr Akzeptanz 

zu verhelfen. Mit besser skalierbaren 

Plattformen können Banken mehr 

Geschäft zu niedrigeren Kosten realisieren. 

Gleichzeitig gehört zur umfassenden 

Neuausrichtung des Geschäftsmodells 

auch, das Thema Nachhaltigkeit konsequent 

in den Fokus zu nehmen. Banken 

sollten ESG nicht nur aufgrund des regula- 



torischen Drucks als Hebel erkennen, um 

sich global an die Spitze der Bewegung zu 

setzen und dadurch einen Wettbewerbsvorteil 

gegenüber Instituten aus den USA 

und Asien zu erarbeiten“, kommentiert Dr. 

Philipp Wackerbeck, Global Head of Financial 

Services bei Strategy&. 

Auf dem Weg der Europäischen Kommission 

zur angestrebten Klimaneutralität 

bis 2050 kommt den Banken der Eurozone 

eine wichtige Schlüsselrolle als Finanzintermediäre 

zu, diesen Übergang aktiv 

mitzugestalten. Sie finanzieren die Nachhaltigkeit 

ihrer Kunden und sind somit 

unmittelbar an der Erreichung der Klimaziele 

beteiligt. Ein flexibles Technologiesystem 

ist eine wesentliche Voraussetzung 

für Banken, um die kommende Welle von 

ESG-Anforderungen seitens der Stakeholder 

zu erfüllen und für ihre Kunden neue, 

grüne Produkte zu entwickeln – neben ihrer 

eigenen ESG-Neuausrichtung. 

„Im Angesicht der aktuellen politischen 

und gesellschaftlichen Entwicklungen 

sind Führungskräfte gut beraten, ESG 

zum Kernprinzip ihrer strategischen Überlegungen 

zu machen. Eine nachhaltige 

Strategie sollte dabei Klimafaktoren sowie 

soziale und Governance-Prioritäten 

gleichermaßen mit einbeziehen. Für die 

Integration von Nachhaltigkeitszielen in 

die Geschäftsstrategie und die notwendigen 

Transformationsprojekte gehören das 

systematische Erfassen und Auswerten 

von ESG-Daten und KPIs zur fundierten 

Evaluation der strategischen Meilensteine 

sowie eine transparente Kommunikation 

der Erfolge an die relevanten Stakeholdergruppen“, 

erläutert Dr. Peter Gassmann, 

Global Leader von Strategy& und globaler 

ESG-Leader bei PwC. 

Die Folgen der Pandemiebekämpfung haben 

sich in ganz Europa höchst unterschiedlich 

auf die einzelnen Wirtschaftssektoren 

ausgewirkt. Steigende Kosten 

und asymmetrische Zahlungsausfälle drohen 

die ohnehin angeschlagene Rentabilität 

der Geldinstitute weiter zu schmälern 

und verbleibende Kapitalpuffer aufzuzehren. 

Um ihre Bilanzen zu schützen, müssen 

Banken ihre Risikobereitschaft in 

verschiedenen Sektoren und einzelnen 

Assetklassen neu bewerten. Gleichzeitig 

dürfen sie damit nicht ihre Flexibilität bei 

der Kreditvergabe einschränken, insbesondere 

bei der Finanzierung von innovativen 

Geschäftsmodellen. Hier intensiviert 

sich bereits der Wettbewerb zwischen 

Banken und alternativen Kapitalgebern 

wie der Kreditfondsbranche. 

Quelle: © denisismagilov - AdobeStock.com 

Nach den aktuellen Berechnungen von 

PwC und Strategy& ließen sich die operativen 

Kosten von Banken innerhalb von 

drei bis vier Jahren um bis zu 40% reduzieren, 

wobei die meisten Ergebnisse bereits 

in den ersten zwei bis drei Jahren 

erzielt werden können: Kurzfristig durch 

taktische und schnell umsetzbare Maßnahmen 

(5-10%), mittelfristig durch die 

selektive Straffung des Geschäftsmodells 

zur sukzessiven Steigerung der Profitabilität 

einzelner Geschäftszweige (15-20%) 

und langfristig durch radikale Neukonzeptionierung 

des Geschäftsmodells (30- 

40%). 

„Der Weg aus der strukturellen Abhängigkeit 

von Zinsmargen liegt in der Umverteilung 

knapper Ressourcen auf profitable 

Segmente und der nachhaltigen Verbesserung 

der Eigenkapitalrendite. Das erhöht 

gleichzeitig die Erfolgschancen bei wichtigen 

strategischen Fusionen“, schließt 

Clemens Koch, Mitglied der Geschäftsführung 

und Leiter des Bereichs Financial 

Services bei PwC Deutschland. „Der 

neue Leitfaden der EZB zur Vereinfachung 

von Konsolidierungen macht Zusammenschlüsse 

deutlich attraktiver. So können 

die Teilnehmer auf dem traditionell stark 

segmentierten europäischen Bankenmarkt 

in Zukunft durch mehr Eigengewicht internationalen 

Wettbewerbern mit erhöhter 

Resilienz begegnen.“ 

Autor: www.strategyand.pwc.com/de 


53


Banken können bis zu 65% ihrer 

KYC-Kosten durch den Aufbau eines 

Datennetzwerks einsparen 

54% der Firmenkunden sind mit „Know 

Your Customer“-Prozessen unzufrieden 

Die Prävention von Geldwäsche und 

die Verhinderung von Geldflüssen 

an terroristische Organisationen 

haben in den letzten Jahren einen hohen 

Grad an öffentlicher Aufmerksamkeit erlangt. 

Obwohl Finanzinstitute jährlich Milliarden 

ausgeben, um mit immer strengeren 

und umfangreicheren Aufsichtsregularien 

Schritt zu halten, stellt die Einhaltung 

von „Anti Money Laundering“ (AML)- und 

„Know Your Customer“ (KYC)-Vorschriften 

Banken vor strategische Herausforderungen. 

Die Ergebnisse der aktuellen 

„Know Your Costumer“-Studie von Strategy&, 

der Strategieberatung von PwC, zeigen, 

dass Banken mit einem effizienten, 

netzwerkorientierten Ansatz bis zu 65% 

ihrer AML- und KYC-Betriebskosten einsparen 

können. Denn durch gezielte Maßnahmen 

zur Produktivitätssteigerung und 

Faktorkostenreduktion lassen sich vielfach 

Prozesse vereinfachen, Kosten senken und 

das Kundenerlebnis verbessern. 

Weltweit zahlten Banken in den Jahren 

2015 bis 2019 rund 23,2 Milliarden Euro 

für AML-/KYC-Sanktionen und damit verbundene 

Anwaltsgebühren. Dies entspricht 

einer Steigerung um das 26-fache 

im Vergleich zu den Ausgaben zwischen 

2005 und 2009. Allein in Europa entstehen 

bei den Banken für die Unterhaltung 

und Gewährleistung der KYC-Compliance- 

Prozesse jährlich Betriebskosten in Höhe 

von schätzungsweise 12 Milliarden Euro. 

Hinzu kommen weitere Technologieausgaben 

in Höhe von rund sieben Milliarden 

Euro pro Jahr. Lediglich 20% der Kosten 

entfallen dabei auf die Aufnahme von 

Neukunden und deren Datenerfassung, 

wohingegen ganze 80% bei der Durchführung 

planmäßiger sowie anlassbezogener 

Überprüfungen der persönlichen sowie 

der Geschäftsdaten von Firmenkunden 

entstehen. Besonders auffällig: Die meisten 

Kosten fallen zu den internationalen 

Großkonzernen unter den Firmenkunden 

an, obwohl deren Anzahl in den Gesamtportfolien 

der Banken in den europäischen 

Kernmärkten, etwa im Vergleich zu Kleinund 

mittelständischen Unternehmen, 

überschaubar ist. Auch die Firmenkunden 

selbst zeigen sich mit dem Status quo unzufrieden 

– sie wünschen sich einheitliche 

Vorgehensweisen von ihren Hausbanken 

und mehr Komfort, z.B. in der digitalen 

Interaktion. Acht von zehn Banken führen 

bereits nennenswerte KYC-Optimierungsprogramme 

durch, dennoch bewerten 

54% der Unternehmen ihre Erfahrungen 

mit KYC-Prozessen als negativ. 

Quelle: © Gorodenkoff - AdobeStock.com 

„Unterschiedliche aufsichtsrechtliche 

Anforderungen, kontinuierliche Überprüfungsprozesse 

und ein Mangel an einheitlichen 

Datenmodellen führen nicht 

selten zu Unzufriedenheit bei den Kunden 

und einer Schädigung der geschäftlichen 

Außenwirkung von Banken. Was fehlt, 

ist eine kundenorientierte KYC-Lösung, 

mithilfe derer Unternehmen ihre Daten 

beispielsweise in digitalen Tresoren oder 

Wallets zentral kontrollieren und Banken 

im Bedarfsfall zugänglich machen können. 

Solche Tools helfen Firmenkunden 

dabei, für ihre Finanzgeschäfte und die 

Geschäfte mit ihren Lieferanten immer 

die richtigen Daten griffbereit zu haben“, 

sagt Thorben Wegner, Director bei Strategy& 

Deutschland. 



Quelle: © ekaphon - AdobeStock.com 

Flächendeckend arbeiten Finanzinstitute 

bereits intern an Prozessen zur verbesserten 

Reaktion auf künftige Richtlinien 

sowie der effizienten Steuerung der eigenen 

KYC-Verarbeitungskapazitäten. 

Daneben beauftragen Banken auch externe 

Dienstleister mit der Übernahme 

bestimmter KYC-Aufgaben oder nutzen 

regionale „Utilities“, die das Datenmanagement 

gebündelt für mehrere Institute 

übernehmen. Am Markt haben sich außerdem 

zahlreich Netzwerkansätze gebildet, 

um den Datenaustausch zwischen Banken, 

Firmenkunden, Aufsichtsbehörden und 

Datenanbietern innerhalb eines leicht zugänglichen 

Ökosystems zu vereinfachen. 

Zwar zeigen die Ergebnisse der Studie, 

dass durch koordinierte Mehrfachnutzung 

bestehender Datensätze, automatisierter 

Ausfüllformate, zielgerichteter Mitarbeiterschulungen 

und die Beschäftigung von 

KYC-Analysten in Niedrigkostenländern 

bis zu 65% der aktuell anlaufenden Betriebskosten 

für AML- und KYC-Maßnahmen 

eingespart werden können – die zentralen 

Vorteile lassen sich aber erst durch 

einen „Best of Breed“-Ansatz mit den Erfahrungswerten 

aller bereits eingesetzter 

Maßnahmen realisieren. 

Um das zu erreichen, bedarf es eines länderübergreifenden 

KYC-Netzwerks, das 

Banken, ihre Firmenkunden und Daten, 

Aufsichtsbehörden sowie andere Dienstleister 

über spezifische Zugangspunkte 

miteinander verbindet. Im Zentrum dieses 

Netzes stehen die Firmenkunden und 

deren reibungsloses Kundenerlebnis. Diese 

können ihre Daten mithilfe digitaler 

Lösungen zentral kontrollieren und mit 

ausgewählten Banken auf Wunsch sicher 

teilen. Grundlegender Faktor zur Wiederverwendbarkeit 

bereits existierende 

KYC-Datenbestände ist die Entwicklung 

eines gemeinsamen und seitens nationaler 

und internationaler Aufsichtsbehörden 

anerkannten Datenstandards sowie die 

Möglichkeit eines sicheren und grenzübergreifenden 

Datenaustausches. Auch 

Aufsichtsbehörden können eine Rolle im 

Netzwerk spielen und so die Einhaltung 

der Vorschriften zweckdienlich überwachen. 

Durch die Möglichkeit einer flexiblen 

Skalierbarkeit ließe sich das Netzwerk um 

weitere Dienstleister zur Einführung neuer 

und auf Banken und Firmenkunden zugeschnittener 

Services erweitern. 

„Das Modell wird erfolgreich sein, wenn 

das Netzwerk neben dem standardisierten 

und internationalen KYC-Datenmanagement 

noch anderweitig und vielfältig durch 

Unternehmen und Banken genutzt wird. 

Etwa zur Identifizierung von Akteuren entlang 

der Lieferkette von Unternehmen, zur 

Verwertung von Informationen über mehrere 

Unternehmen einer Gruppe hinweg 

oder sogar zur branchenübergreifenden 

Bereitstellung von Daten für Geschäfte 

sind zahlreiche Anwendungen vorstellbar. 

Erst im freien Austausch aller Teilnehmer 

können sich Effizienzgewinne voll entfalten 

und neue Angebote und Services entstehen“, 

erläutert Markus Weiss, Director 

bei Strategy& Schweiz. „Durch den gesteigerten 

Digitalisierungs- und Automatisierungsgrad 

sämtlicher Prozesse und den 

Einsatz von Technologien wie Blockchain 

oder künstliche Intelligenz können Banken 

zusätzlich die Effizienz ihrer gesamten Geschäftstätigkeit 

verbessern.” 



55


McKinsey: 

Banken überstehen Pandemie besser 

als erwartet 

Die globale Finanzdienstleistungsbranche 

hat die wirtschaftlichen Folgen 

der Covid-19-Pandemie besser 

als erwartet überstanden. Allerdings sank 

2020 die Eigenkapitalrendite (RoE) auf 

6,7% - mit deutlicheren Verlusten in Europa. 

Dabei mussten Banken ihre Renditen 

von 6% auf 3% halbieren. Insgesamt stehe 

die Branche vor einer Erholung, so der 

Report. Bis 2025 ist eine globale Eigenkapitalrendite 

zwischen 7 und 12 Prozent möglich. 

Dies geht aus dem 11. Global Banking 

Annual Review der Unternehmensberatung 

McKinsey & Company hervor, für die weltweit 

599 Banken untersucht wurden. 

Große Divergenz zwischen 

Gewinnern und Verlierern 

„Die globale Bankenlandschaft teilt sich immer 

mehr in Gewinner und Verlierer“, sagt 

Max Flötotto, Senior Partner und Leiter der 


Nur 10% der untersuchten Finanzdienstleister 

verbuchten die gesamten Gewinne der 

Branche für sich. Die Studie zeigt die wesentlichen 

Ursachen für diese Divergenz: 

An ihrer Geografie und der Größe können 

Banken nur schwer kurzfristig ändern. Ein 

weitererer Faktor, das Geschäftsmodell, 

liegt aber sehr wohl in der Hand der Institute. 

Flötotto: „Die Gewinner aus der Branche 

zeigen, dass es geht. Sie vereinen ein 

digitales Kundenerlebnis mit eingebetteten 

Finanzdienstleistungen, schlanke interne 

Prozesse und einen Fokus auf kontinuierliche 

Innovation.“ 

Schwächere Institute können aufholen, 

aber die Zeit drängt: McKinsey-Analysen 

zeigen, dass zwei Drittel des während 

eines gesamten Konjunkturzyklus generierten 

Wertes, wie beispielsweise die 

Marktkapitalisierung, in den ersten zwei 

Jahren nach einer Krise geschaffen werden. 

„Die Geschichte zeigt, dass Institute, 

die in den ersten zwei Jahren nach einer 

Krise mutige Wachstumsschritte unternehmen, 

diese Gewinne in der Regel längerfristig 

halten können“, so Flötotto. 

Quelle: © Alexander Libach - AdobeStock.com 

Spezialisierte Finanzdienstleister 

schneiden besser 

ab als Universalbanken 

Ein weiteres Studienergebnis: Fintechs 

und spezialisierte Finanzdienstleister 

– in den Bereichen Zahlungsverkehr, 

Verbraucherfinanzierung oder Vermögensverwaltung 

– haben durchgehend 

höhere Bewertungsmultiplikatoren als 

die meisten globalen Universalbanken. 

Ein Beispiel sind Payment-Anbieter, mit 

einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 8,5. 

„Einige Fintechs entwickeln sich innerhalb 

weniger Jahre von einer groben Skizze zu 

Unternehmen mit Bewertungen in Milliardenhöhe“, 

sagt Reinhard Höll, Partner 

im Düsseldorfer Büro von McKinsey. So 

haben Payment-Spezialisten zusammen 

mit Börsen und einigen Wertpapierfirmen 

mehr als 50 Prozent der 1,9 Billionen Dollar 

Marktkapitalisierung, die die Branche 

seit Beginne der Pandemie hinzugewonnen 

hat, für sich verbucht. Finanzdienstleistungen 

insgesamt (einschließlich Banken, 

Fintechs und Spezialisten) werden 

mit dem 1,3-fachen des Eigenkapitalbuchwerts 

gehandelt, weit unter dem 3-fachen 

der übrigen Sektoren. Betrachtet man nur 

die Banken, sinken die Bewertungen auf 

das 1-Fache, und die Hälfte der Akteure 

wird sogar unter dem Eigenkapitalwert 

gehandelt. 

Autor: www.mckinsey.de 



Angriff von allen Seiten: 

So retten Banken 

ihr Firmenkundengeschäft 

Mit einem konsequent hybriden Geschäftsmodell 

können die Geldhäuser 

gegenhalten und ihre 

aktuell starke Stellung im Schweizer Mittelstand 

verteidigen 

Traditionell zählt das Firmenkunden-Business 

zu den wichtigsten Disziplinen der 

Banken am Zürcher Paradeplatz und in 

allen Kantonen. Bislang stiegen die Erträge 

mit kleinen und mittleren Betrieben 

kontinuierlich, die Margen waren mehr 

als befriedigend und die Kundenloyalität 

war hoch. Doch nun geraten die Geldhäuser 

zunehmend unter Druck: Die Margen 

schrumpfen, die Zahl der Wettbewerber 

wächst und die Bedürfnisse der Klientel 

verändern sich. Auf Basis einer Marktanalyse 

zeigt die internationale Unternehmensberatung 

Bain & Company auf, wie 

die heimischen Institute ihr angestammtes 

Geschäft in den nächsten Jahren verteidigen 

können. 

Wettbewerbsintensität höher denn je 

Mit Erträgen von rund fünf Milliarden 

Schweizer Franken im Jahr 2020 zählt 

das Geschäft mit kleinen und mittleren 

Betrieben unverändert zu den zentralen 

Ertragsbringern hiesiger Banken. Der 

Grossteil davon entfällt auf Kredite und 

das Transaction Banking. Genau auf diese 

beiden Geschäftsfelder konzentrieren sich 

jedoch zunehmend neue Player, darunter 

Neobanken sowie Fintechs. „Die Wettbewerbsintensität 

im Firmenkundengeschäft 

ist höher denn je“, erklärt Bain-Partner 

und Bankenexperte Stephan Erni aus dem 

Zürcher Büro. „Das setzt die Margen unter 

Druck und zwingt etablierte Anbieter zum 

Handeln.“ 

Das gilt umso mehr, da sich die Situation 

in den kommenden Jahren verschärfen 

dürfte. Einer jüngsten Bain-Prognose zufolge 

werden die Erträge im Firmenkundengeschäft 

bis 2025 mehr oder minder 

stagnieren. Der Grund: Im Kerngeschäft 

mit Krediten und im Transaction Banking 

enden die Zeiten des robusten kontinuierlichen 

Wachstums (Abbildung). Bain-Partner 

Dr. Dirk Vater, der die Praxisgruppe 

Financial Services in der Region Europa, 

Mittlerer Osten und Afrika (EMEA) leitet, 

sieht Schweizer Banken nun in einer ähnlichen 

Situation wie ihre Wettbewerber in 

der EU: „Die Digitalisierung verändert die 

Spielregeln im Bankgeschäft, erleichtert 

neuen Anbietern den Markteintritt und erhöht 

die Preissensibilität sowie die Wechselbereitschaft 

auf Kundenseite. In der 

Folge erodieren Erträge und Margen.“ 

Schutz vor digitalen Angreifern 

bröckelt 

Die Wucht der digitalen Angreifer trifft die 

Schweiz verhältnismässig spät. Das liegt 

unter anderem an der nationalen Regulierung 

sowie der bisher spürbaren Zurückhaltung 

der Kundschaft gegenüber digitalen 

Angeboten. Hinzu kommen die im internationalen 

Vergleich geringe Grösse sowie die 

Zersplitterung des Markts. Deutschschweiz, 

Romandie und das Tessin haben nicht nur 

jeweils eigene Spielregeln, sondern es gibt 

dort auch stark aufgestellte regionale Institute. 

Jetzt aber stehen die Zeichen auf Wandel – 

und der entscheidende Treiber sind dabei 

die Unternehmen. Branchenkenner Erni 

betont: „Die neue Generation von Firmenkunden 

denkt und arbeitet digital. Überzeugt 

diese Klientel die Leistungen ihrer 

Bank vor Ort nicht, hat sie keine Scheu, 

Angebote von Neobanken oder Fintechs 

auszuprobieren.“ Zudem unterscheide sie 

immer weniger zwischen Bankleistungen 

und anderen Finanzdiensten. „Der Trend 

geht eindeutig in Richtung Produktbün- 


57


del“, so Erni. Das betreffe die Integration 

von Versicherungsleistungen genauso wie 

die Verschmelzung des Zahlungsverkehrs 

mit der Buchhaltung. 

Auf dem Weg zur hybriden Bank 

Die etablierten Schweizer Geldhäuser 

sind gut beraten, möglichst rasch 

auf die veränderten Erwartungen ihrer 

Kundschaft einzugehen. Anstatt schwerpunktmässig 

weiter in das Filialnetz zu 

investieren, sollten sie ihr digitales Angebot 

auch für kleine und mittlere Betriebe 

massiv ausbauen und Leistungen 

von anderen Unternehmen integrieren. 

„Die Zukunft im Firmenkundengeschäft 

ist hybrid und integriert Partner“, stellt 

Bain-Experte Erni fest. „Die Banken 

müssen die Stärken der Filialen in Einklang 

bringen mit einem überzeugenden 

digitalen Auftritt. Es gilt, sämtliche Bedürfnisse 

von Unternehmen abzudecken 

und ihnen über alle Kanäle hinweg ein 

exzellentes Erlebnis zu bieten.“ 

Mit einem hybriden Geschäftsmodell ist ein 

tiefgreifendes Umdenken verbunden. Das 

reicht von der Kundensegmentierung über 

das Angebotsportfolio bis hin zum Pricing. 

Im Kern geht es darum, Bedürfnisse spezifischer 

Kundengruppen zu antizipieren, 

jeweils passende Produktbündel sowie 

Preiskonzepte beispielsweise in Form von 

Abomodellen zu entwickeln und sich vom 

Denken in Vertriebskanälen zu lösen. 

Bain-Bankenspezialist Vater verweist auf 

die Erfolge ausländischer Institute mit solch 

hybriden Geschäftsmodellen. Dort liefe ein 

Grossteil der Produktabschlüsse und Routinetransaktionen 

bereits sehr effizient über 

digitale Kanäle, ohne dass der direkte Draht 

zur Kundschaft leide. „Ein hybrides Konzept 

gibt den Banken die Chance, sich auf die 

entscheidenden Fragen ihrer Firmenkundschaft 

zu konzentrieren“, so Vater. „Wenn 

sie hier überzeugende Lösungen finden und 

die digitalen Prozesse schnell und einfach 

laufen, haben neue Anbieter kaum Angriffsflächen.“ 


Wie Banken den europäischen 

Aufschwung befördern können 

Nach einem der stärksten Einbrüche 

des Bruttoinlandsproduktes, den 

die Wirtschaft je erlebt hat, stehen 

bis zu ein Viertel (160 Milliarden Euro) 

der Erträge im europäischen Bankensektor 

auf dem Spiel, wenn es der Branche 

nicht gelingt, einen Beitrag zur Lösung 

einer Reihe neuer Herausforderungen zu 

leisten, vor die sich die Gesellschaft durch 

die Pandemie gestellt sieht. Zu diesem Ergebnis 

kommt der aktuelle Report „Ready 

To Lead: How Banks Can Drive the European 

Recovery“ der internationalen Strategieberatung 

Oliver Wyman. 

Quelle: © wutzkoh - AdobeStock.com 

Das Bankensystem ist mit hohen Eigenkapitalquoten 

gut aufgestellt, um die 

wirtschaftliche Erholung in Europa maßgeblich 

mit voranzutreiben. Diese komfortable 

Position ist vor allem auf niedrigere 

Rückstellungen als erwartet und Dividendensperren 

zurückzuführen. Die harte 

Kernkapitalquote (CET1) liegt im Branchendurchschnitt 

bei 15,4 Prozent und hat 

sich damit gegenüber den 14,4 Prozent 

aus dem Jahr 2019 weiter erhöht. Weniger 

als 1 Prozent des gesamten Eigenkapitals 

in der Branche entfällt auf Banken mit 

einer CET1-Quote von unter 12 Prozent. 



Die Konsensschätzung zu den Kreditausfällen 

bei an die europäische Bankenaufsicht 

berichtenden Instituten für das Jahr 2020 

lag bei ca. 200 Milliarden Euro. Letztendlich 

waren es 110 Milliarden Euro, immer 

noch mehr als das Doppelte an Ausfällen 

im Vergleich zu 2019. Seither haben 30 

Prozent der Banken, die Quartalsberichte 

veröffentlichen, Rückstellungen aufgelöst, 

im Durchschnitt 12 Prozent pro Geldhaus, 

Tendenz steigend. 

Doch mit der durch die enorme Liquidität 

am Markt verursachten Blasenbildung 

an den Kapitalmärkten, niedrigen 

Zinsen, einem spekulativen Goldrausch 

bei digitalen Vermögenswerten und dem 

Schreckgespenst steigender Inflationsraten 

stehen der Branche noch härtere 

Zeiten bevor. In Ländern, die sich wegen 

der Pandemie zu besonders strengen 

Lockdown-Maßnahmen gezwungen sahen 

und deren Volkswirtschaften besonders 

stark in Mitleidenschaft gezogen wurden, 

sackten die Erträge um bis zu 11 Prozent 

ab. Bei den risikogewichteten Aktiva betrug 

der Rückgang knapp 5 Prozent. 

In dem Report werden fünf Herausforderungen 

skizziert, die die Banken in Europa 

meistern müssen, damit die Wirtschaft 

zurück auf den Wachstumspfad findet: 

1. Beendung von Notfallkreditprogrammen 

2. Umstellung auf die Maßnahmen der 

Europäischen Union zur Erholung der 

Kapitalmärkte im Rahmen der Kapitalmarktunion 

und den Corona-Wiederaufbaufonds 

„Next Generation EU“ 

3. Finanzierung des Übergangs zu einer 

kohlenstoffarmen Wirtschaft 

4. Bereitstellung von Zahlungsverkehr, 

Kreditvergabe und andere Bankprodukte 

in einer digitalen Wirtschaft 

5. Aufbau der Finanzinfrastruktur der Zukunft, 

einschließlich digitalem Zentralbankgeld. 

„Die europäischen Banken haben jetzt die 

einmalige Chance, die Wirtschaft dabei zu 

unterstützen, sich von den Folgen der Coronakrise 

zu erholen und einige der größten 

Herausforderungen zu bewältigen, vor 

denen wir in Europa stehen. Mit Abklingen 

der Pandemieeffekte geht es dabei 

um nicht weniger als ein Viertel der Erträge 

des Bankensektors. Das Bankensystem 

muss mit der Politik in Dialog treten, 

seine zentrale Rolle in der Wirtschaft neu 

verankern und das Vertrauen seiner Kunden 

stärken. Banken haben die historische 

Chance, Teil der Lösung und nicht Teil des 

Problems zu sein“, sagt Thomas Schnarr, 

Partner und Leiter Financial Services bei 

Oliver Wyman in Deutschland. 

Für deutsche Institute fällt diese Zeit zusammen 

mit dem Ende einer Reihe von 

historischen Gewissheiten: die Ära Angela 

Merkel geht zu Ende und der zukünftige 

politische Rahmen und seine Bedeutung 

für die Banken ist ungewiss. Die Sicherungssysteme 

deutscher Banken werden 

nicht nur von der Aufsicht kritisch beäugt, 

sondern auch durch Vorfälle wie Greensill 

auf die Probe gestellt. Und aufgrund der 

Zinssituation ändert sich das Anlageverhalten 

der Deutschen rasant. 

„Das neue Umfeld und die mögliche europäische 

wirtschaftliche Erholung bieten 

gerade auch für die vielen kleineren und 

mittelgroßen deutsche Banken eine ausgezeichnete 

Gelegenheit, die eigene Position 

in der sich beschleunigenden Konsolidierung 

zu finden von den Veränderungen 

zu profitieren“, so Schnarr. 

Über den Report 

Der European Banking Report von Oliver 

Wyman basiert auf unternehmenseigenen 

Modellen zur Schätzung der künftigen Finanzdaten. 

In die Berechnungen gehen 

Ausfallquoten bei Privatkunden und Unternehmen, 

Rückstellungen, risikogewichtete 

Aktiva, Gewinne und andere zentrale 

Kennzahlen für den Bankensektor ein. Es 

werden Aggregatgrößen auf europäischer 

Ebene sowie granularere Daten zu Ertragsund 

Bilanzeffekten für 17 europäische 

Länder (Belgien, Dänemark, Deutschland, 

Finnland, Frankreich, Griechenland, Großbritannien, 

Irland, Italien, Niederlande, 

Norwegen, Österreich, Polen, Portugal, 

Schweden, Schweiz und Spanien) angegeben. 

Autor: www.oliverwyman.de 


59


Europas Banken auf dem Marathon 

zur Netto-Null 

Europas Banken kommt bei der grünen 

Transformation von Wirtschaft 

und Gesellschaft eine zentrale Rolle 

zu. Investoren und nicht zuletzt Kunden erwarten, 

dass die Institute nicht nur Finanzierer 

des grünen Wandels sind, sondern 

auch Berichterstatter über Treibhausgas- 

Emissionen (THG) sowie Verbündeter in der 

Umstrukturierung. Vor diesem Hintergrund 

mangelt es vielen Banken immer noch an 

konkreten Zielen und transparenten Messzahlen. 

Nur wenige Banken haben ihre Ziele 

auf dem Weg zur Netto-Null außerdem festgelegt 

oder halten sie bereits nach. Zu diesem 

Ergebnis kommt die neue Edition der 

European Banking Study (EBS) von zeb. 

Der Spezialist für die Beratung der Europäischen 

Bank- und Versicherungsindustrie 

hat sich zum dritten Mal in diesem Jahr mit 

der Frage beschäftigt, wie Banken in Europa 

den Weg der grünen Transformation mit ihren 

unterschiedlichen Portfolios erfolgreich 

einschlagen können. 

Heinz-Gerd Stickling, zeb-Partner und 

Mitautor der Studie, führt aus: „Die frühzeitige 

Messung der Emissionen in den 

Bankportfolios sowie konkrete Pläne für 

ihre Reduzierung innerhalb der nächsten 

Jahrzehnte sind die zentralen Herausforderungen 

für Europas Finanzinstitute. 

Dem bloßen Lippenbekenntnis müssen 

jetzt konsequente Taten folgen, sonst 

werden Politik und Regulierungsbehörden 

die Regeln aufstellen und den Banken 

nicht die Freiheit lassen, ihren eigenen 

individuellen Weg zu wählen.“ 

Konkrete Ziele und transparente 

Zahlen sind bisher Fehlanzeige 

Im Detail zeigt die aktuelle Edition der 

EBS, nur wenige Banken legen ihre Ziele 

konkret fest, die meisten bleiben in ihren 

Aussagen vage. Zwar haben sich fast alle 

Banken (47) dem Pariser Abkommen verpflichtet, 

ihre eigenen THG-Emissionen 

(Scope 1 und 2) veröffentlicht sowie ein 

paar allgemeine Ziele definiert und angegeben. 

Aber lediglich die Hälfte nennt 

im Reporting konkrete Ziele und Maßnahmen, 

mit denen sie die „Netto-Null“ erreichen 

wollen (z. B. durch Mitgliedschaft in 

der Net Zero Banking Alliance). Noch weniger 

Banken haben Zahlen zu den THG- 

Emissionswerten ihrer Kreditportfolios 

veröffentlicht - so geben 15 Institute teilweise 

Zahlen zu ihrem Portfolio an, aber 

nur zwei Institute gewähren Einblicke in 

ihr gesamtes Portfolio. 

Quelle: © gzorgz - Fotolia.com 

Von den betrachteten 50-Top-Instituten 

in Europa agieren insgesamt 13 Banken 

als Early Mover. Sie haben ihre Verpflichtungen 

oft seit Jahren veröffentlicht, konkrete 

Ziele und Aktionspläne für die Verringerung 

ihrer CO2-Fußabdrücke festgelegt, 

und sie gehen bei der Messung ihrer Portfolio-Emissionen 

voran. 19 Banken haben 

zumindest teilweise konkrete Ziele angegeben, 

berichten aber noch nicht konkret 

über ihre Portfolio-Emissionen. Weitere 18 

Banken haben sich gerade auf den Weg zur 

Netto-Null gemacht. Sie sind gestartet und 

bleiben auf einem allgemeinen Niveau, d. 

h. sie haben zumindest ihre Verpflichtung 

und allgemeinen Ziele kommuniziert. 

Messung von Emissionen 

in Bankportfolios steht am Anfang 

Die Studienautoren haben in umfangreichen 

Big-Data-Analysen auf Basis extern 

verfügbarer Daten einen Ansatz entwickelt, 

um die finanzierten THG-Emissionen der 

50 größten europäischen Banken schät- 



zen zu können. Diese unterscheiden sich 

nach Outside-in-Berechnungen erheblich. 

Beispielsweise haben die 14 westeuropäischen 

Universalbanken mit fast 700.000 

kt CO2-Äquivalenten (CO2e) die meisten 

Emissionen finanziert. Am anderen Ende 

der Skala finanzierten die fünf nordischen 

Privatkundenbanken in dieser Stichprobe 

THG-Emissionen von lediglich knapp 

30.000 kt CO2e. 

Quelle: © FotolEdhar - Fotolia.com 

Insgesamt weisen die westeuropäischen 

Wholesale-Banken die höchsten Emissionsintensitäten 

auf. Dies ist vor allem auf ihre 

Ausrichtung und ihr entsprechend hohes 

Exposure in THG-intensiven Branchen zurückzuführen. 

So weisen Universalbanken 

mit ihrer globaleren Präsenz und ihren umfangreichen 

Unternehmensaktivitäten im 

Allgemeinen höhere Emissionsintensitäten 

auf als ihre auf das Privatkundengeschäft 

ausgerichteten Wettbewerber. Der Grund 

hierfür sind verschiedene Branchen- und 

Länderfaktoren und vor allem ein höherer 

Anteil des Hypothekengeschäfts mit einer 

geringeren Emissionsintensität als einige 

andere Branchen bei den Retail-Banken. 

Dr. Ekkehart Bauer, Mitautor der Studie, 

erläutert: „Unser Ansatz zur externen 

Messung der Treibhausgas-Emissionen 

hat seine Grenzen. Erst tiefergreifende 

Messungen in den Instituten selber wären 

in der Lage, individuelle Besonderheiten in 

den jeweiligen Portfolios zu berücksichtigen. 

In dieser Frage steht das Groß der 

Branche tatsächlich noch am Anfang.“ 

Der Marathon 

Richtung Netto-Null beginnt 

Aus Sicht der Studienautoren ist der Weg 

zur Netto-Null bei den Treibhausgas-Emissionen 

in den Bankportfolios kein Sprint 

sondern ein Marathon in drei Schritten. 

Am Anfang steht die Messung des eigenen 

Startpunktes. Dabei sollten Banken einen 

pragmatischen 80:20-Ansatz verfolgen, 

indem sie sich z.B. auf die wichtigsten 

Kunden bzw. größten Umweltverschmutzer 

konzentrieren und für den Rest Branchendurchschnitte 

oder Nährungswerte 

verwenden. Danach sollten Banken ihre 

Ambitionen in ein realisierbares, modulares 

Zielbild sowie operative Meilensteine 

übertragen. Eine transparente Berichterstattung 

über ihre THG-Emissionen folgt 

als letzter Schritt. 

Dr. Ekkehard Bauer ergänzt: „Die Erwartungen 

der Stakeholder und Aktionäre an 

Europas Banken und deren CO2-Agenda 

sind nicht nur dynamisch und volatil, sondern 

auch widersprüchlich. Hinzu kommt, es 

gibt bisher keine Best-Practice in der Governance. 

Wer bei der Netto-Null-Transformation 

die Führung übernimmt und wer welche 

Aufgaben innerhalb der Bank verantwortet, 

ist unbestimmt. Die Klärung dieser komplexen 

Fragen kann nicht der Regulator übernehmen, 

sie muss von der Bank selbst in 

die Hand genommen werden.“ 

Hans-Gerd Stickling bemerkt abschließend: 

„Banken spielen bei grünen Transformation 

eine Schlüsselrolle – ob sie es 

wollen oder nicht. Der Weg zu Netto-Null- 

Emissionsportfolios ist unausweichlich. Institute, 

die sich des Themas konsequent 

und frühzeitig annehmen, eröffnen sich 

Chancen. Sie übernehmen gegenüber Aktionären, 

Stakeholdern, Regulatoren und 

Kunden eine proaktive Rolle in der grünen 

Transformation und damit eine zentrale 

gesellschaftliche Aufgabe bei der Sicherung 

der Lebensgrundlage für zukünftige 

Generationen.“ 


Quelle: © FotolEdhar - Fotolia.com 


61


Europas Banken beim Thema CO2 

unter Zugzwang 

Europas Top-50-Banken stehen beim 

Thema CO2-Reduktion vor der umfassenden 

Herausforderung, sich 

selbst zu transformieren und ihre Kunden 

in diesem Prozess zu begleiten. 

Gleichzeitig haben sie die Chance, als Finanzintermediäre 

mit einer CO2-orientierten 

Agenda ein zentraler Akteur bei der 

Umstellung der europäischen Volkswirtschaften 

hin zu mehr Klimafreundlichkeit 

und Nachhaltigkeit zu werden. Vor diesem 

Hintergrund, so unsere aktuelle Studie, hat 

sich die überwiegende Mehrheit der Institute 

(94 %) zwar frühzeitig zu den Zielen 

des Pariser Klimaschutzabkommens von 

2015 bekannt, dennoch kann bisher nur 

die Hälfte der Kredithäuser klare Ziele für 

ein CO2-neutrales Portfolio vorweisen. 

Quelle: © W. Heiber Fotostudio - AdobeStock.com 

Wie die Vorabversion der zweiten Ausgabe 

der European Banking Study (EBS) 2021 

außerdem zeigt, bleibt es auf europäischer 

Ebene hinsichtlich der CO2-Emissionen 

bislang bei Absichtserklärungen. Eine umfassende 

Offenlegung der gesamten finanzierten 

Treibhausgasemissionen haben bis 

Mitte des Jahres 2021 nur wenige Institute 

vorgenommen, und lediglich fünf Banken 

weisen konkrete, maßnahmengestützte 

Pläne für die Reduktion der CO2-Emissionen 

in ihren Portfolios vor. 

Quelle: © Sergey Nivens - AdobeStock.com 

Dr. Dirk Holländer, Mitautor der European 

Banking Study und Senior Partner bei zeb, 

führt aus: „Zahlreiche europäische Top- 

50-Banken besitzen signifikante Finanzierungsanteile 

in Branchen mit hohen Treibhausemissionen. 

Die Quantifizierung und 

deren konsequenter Abbau in den nächsten 

Jahrzehnten setzt die Institute schon 

jetzt unter erheblichen Zugzwang. Gelingt 

es den Akteuren nicht, schnell Erfolge zu 

verzeichnen, dürfte ein umfassender Eingriff 

von Politik und Aufsicht mit entsprechenden 

Reglementierungen nicht lange 

auf sich warten lassen.“ 

Erste Resultate der zweiten Ausgabe der 

European Banking Study 2021 haben zudem 

ergeben, dass deutsche Banken aufgrund 

ihres insgesamt kleineren Portfolios 

in treibhausintensiven Branchen eine 

durchschnittlich bessere Klimabilanz als 

ihre Wettbewerber aufweisen. Nicht alle 

Institute nutzen diesen Startvorteil allerdings 

ausreichend, um sich im Wettbewerb 

zu differenzieren. Daher schlagen die Studienautoren 

vor, dass die deutschen Institute 

ihren heutigen Vorsprung aktiver 

aufgreifen und den Absichtserklärungen 

möglichst zeitnah konkrete Maßnahmen 

zur CO2-Reduzierung folgen lassen. 

Dr. Frank Mrusek, Mitautor der EBS und 

Senior Manager bei zeb, bemerkt abschließend: 

„Banken mit weniger CO2-intensiven 

Sektoren in ihrem Portfolio sind aktuell 

im Vorteil. Sie sollten diese Chance 

nutzen, um als Trendsetter Maßstäbe zu 

setzen und die gesamte Branche auf ihrem 

schwierigen und herausfordernden Weg in 

Richtung mehr Klimaneutralität und Nachhaltigkeit 

voranzuschieben.“ 




Studie: 

Banken in USA und Asien rentabler, 

effizienter und digitaler als in Europa 

BearingPoint und das Handelsblatt 

Research Institut haben die Kennzahlen 

der 25 größten Banken in 

Europa, USA und Asien miteinander verglichen 

und eine Modellierung durchgeführt, 

die diese in Relation setzt. Die Studie 

zeigt, welche Faktoren zu Unterschieden 

bei Rentabilität und Effizienz führen und 

was das für europäische Banken im Wettbewerb 

bedeutet. 

Die größten Banken in Europa weisen eine 

durchschnittliche Eigenkapitalrendite (Return 

on Equity, ROE) von 4,6 Prozent auf. 

Bei Banken in Asien und den USA liegt 

sie mit jeweils 9,8 Prozent fast doppelt 

so hoch. Sie verdienen auch im Zinsgeschäft 

deutlich mehr als ihre europäischen 

Pendants. Mit einer Cost-Income-Ratio 

(CIR) von 53 Prozent sind die asiatischen 

Banken im Vergleich besonders effizient. 

Während sie gerade mal etwas mehr als 

50 Cent an Kosten haben, um einen Euro 

zu verdienen, sind es in Europa und USA 

mehr als 65 Cent. 

Hohe Personalkosten in Europa 

drücken die Rentabilität 

– Banken in Asien klar im Vorteil 

Europäische Banken wenden im Durchschnitt 

55 Prozent und US-amerikanische 

Banken 50 Prozent ihrer Kosten für Personal 

auf - Asiens Banken mit nur 36 Prozent 

deutlich weniger. Würden in Asien dagegen 

gleichhohe Personalkosten wie in Europa 

anfallen, wäre die durchschnittliche 

CIR dort um rund 17 Prozentpunkte höher 

und der ROE um etwa fünf Prozentpunkte 

niedriger. 

Europa verlangt hohe 

Eigenkapitalunterlegung 

– Regulierung in Asien und USA 

weniger streng 

Banken in Europa müssen im Vergleich zu 

USA und Asien mehr Eigenkapital vorhalten, 

um unerwartete Verluste zu decken. 

Müssten Banken in Europa ähnlich wenig 

Eigenkapital vorhalten wie die asiatischen 

Institute, wäre ihre durchschnittliche CIR 

um rund sechs Prozentpunkte geringer 

und der ROE um etwa drei Prozentpunkte 

größer. Dafür tragen die Märkte in den 

USA und Asien ein deutlich höheres Risiko 

als in Europa. 

Geschäftsmodelle der Banken 

unterscheiden sich stark 

– Provisionsgeschäft in USA sehr wichtig 

In den USA spielt das Provisionsgeschäft 

eine wesentlich größere Rolle als in Europa 

und in Asien. Dadurch kommen sie im 

Vergleich zu ihren europäischen und asiatischen 

Pendants zu einer durchschnittlich 

etwa sieben Prozentpunkte niedrigeren 

CIR und einem rund drei Prozentpunkte 

höheren ROE. 

Das Delta in der Profitabilität findet seinen 

Ursprung in hauptsächlich drei Faktoren 

– Personalkosten, Regulierung und 

Geschäftsmodell. Wenn die europäischen 

Banken nicht handeln, werden sie immer 

weiter von ihren asiatischen und amerikanischen 

Pendants abgehängt werden. 

Dabei gibt es genug Potenzial für die europäischen 

Banken, ihre Rentabilität und 

Effizienz zu steigern. Zum Beispiel durch 

zielgerichtete Investitionen in moderne 

IT-Architekturen, Komplexitätsreduktionen 

im Geschäftsmodell oder auch durch 

Fusionen und Übernahmen. 

Eine Konsolidierung im europäischen Bankenmarkt 

ist eine weitere Möglichkeit, 

Rentabilität und Effizienz zu steigern. Dafür 

gibt es auch viel Potenzial, da er im 

Vergleich zu Asien hinsichtlich Wirtschaftskraft 

und Einwohnerzahl ‚overbanked‘ ist. 

Schaut man in die USA ist der Bankenmarkt 

sogar noch mehr ‚overbanked‘ als 

der europäische. Insofern weisen die USamerikanischen 

Banken ebenfalls ein ho- 


63


hes Konsolidierungspotenzial auf. Falls sie 

schneller oder umfangreicher reagieren, 

können die europäischen Banken bei Rentabilität 

und Effizienz noch weiter abhängt 

werden. 

Chancen für europäische Banken bei 

Digitalisierung und Nachhaltigkeit 

Laut der Studie können die Personalkosten, 

Regulierung und Geschäftsmodell 

die Unterschiede bei Cost-Income-Ratio 

und Return on Equity jedoch nicht vollständig 

erklären. Ein weiterer Grund ist 

laut Studienautoren eine stärkere Digitalisierung 

der Banken in den USA und Asien. 

Die Transformation ist dort bereits weiter 

vorangeschritten als Europa und infolgedessen 

sind die Banken effizienter und 

können mit neuen digitalen Produkten und 

Geschäftsmodellen einen höheren Return 

on Equity erzielen. 

Hinsichtlich Digitalisierung haben die europäischen 

Banken immer noch ein riesiges 

Aufholpotenzial. Viele IT-Infrastrukturen 

sind veraltet und durch die vermehrte 

Quelle: © ASDF - AdobeStock.com 

Nutzung neuer Technologien können interne 

Prozesse optimiert und die Kundeninteraktion 

deutlich verbessert werden. 

Zudem eröffnen sich damit Möglichkeiten 

für neue Services und Geschäftsmodelle, 

wie Fintechs anschaulich zeigen. In die 

Zukunft gedacht, ist aus unserer Sicht 

zudem das Thema Nachhaltigkeit ein entscheidender 

Erfolgsfaktor. Die Berücksichtigung 

von ESG-Faktoren gewinnt bei Investoren 

immer mehr an Bedeutung. Eine 

stärkere Ausrichtung auf Nachhaltigkeit 

kann für die europäischen Banken zum 

Wettbewerbsvorteil werden. Nicht zuletzt 

auch als Partner für die Europäische Kommission, 

die im Rahmen des Green Deals 

Milliarden in Klimaschutz und Nachhaltigkeit 

investieren möchte. 


Banken durchlaufen Umbruch 

im Risikomanagement 

Wie die globale Studie „Risk Management 

2025“ der Wirtschaftsprüfungs- 

und Beratungsgesellschaft 

PricewaterhouseCoopers (PwC) 

ergab, befindet sich die Risikosteuerung 

in den Banken mitten in einem nachhaltigen 

Wandel. „Insbesondere die COVID- 

19-Pandemie hat gezeigt, dass die Herausforderungen 

komplexer werden und 

nichtfinanzielle Risiken nur unpräzise antizipiert 

werden können. Die Analyse der 

Vergangenheit bleibt, hinzu kommt mehr 

und mehr die Vorhersage und der Blick auf 

die Risiken der Zukunft.“ 

Quelle: © m.mphoto - AdobeStock.com 

Dies führt zu einer umfassenden Transformation 

im Risikomanagement selbst, als 

auch der Organisation und Integration in 

das Geschäftsmodell einer Bank. Für die 

Studie wurden insgesamt 1500 Datenpunkte 

ausgewertet und Vertreter:innen 

von 60 internationalen Banken befragt. 

Nichtfinanzielle und übergreifende 

Risiken im Blick 

Wesentliche Herausforderungen sehen 

die befragten 80 Senior Risk Professionals 

dabei in einem stärkeren Augenmerk 

auf ihre operative Resilienz und die Integration 

der Risiken. Etwa zwei Drittel 

der Banken sehen den größten Veränderungsbedarf 

der nächsten drei Jahre bei 

den nichtfinanziellen Risiken. Während die 

meisten Banken die Abdeckung nichtfinanzieller 

Risiken erweitern und weiterhin 



in neue Fähigkeiten investieren, ist industrieübergreifend 

ein erheblicher Sprung 

erforderlich. Nur so können zukunftsorientierte 

und datengestützte Erkenntnisse 

gewonnen werden. Dazu zählt der Studie 

zufolge auch eine engere Verzahnung der 

Risiko- und Compliance-Funktion. 

Operationelle Widerstandsfähigkeit 

als zentrales Element 

Eine weitere Priorität liegt für die Banken 

darin, dass Risikoverantwortliche und ihre 

Teams innovative Ansätze entwickeln, um 

auf thematische und nichtfinanzielle Risiken 

einzugehen. Die größten Gefahren 

für die Bankenindustrie werden in Cyber- 

Risiken und ESG (jew. 77 Prozent), sowie 

zunehmender Regulation (62 Prozent) 

gesehen. Hinzukommen Fraud, Geldwäsche, 

oder die ständig wachsende Abhängigkeit 

von einem komplexen Netz aus 

Dritt-, Viert- und Fünftparteien. Da sich 

die wachsende Zahl an Risiken als schwer 

oder gar nicht vorhersagbar erweist, wird 

die operative Widerstandsfähigkeit zu 

einem zentralen Instrument für die Geschäftsführung. 

Die Branche befindet sich hier noch in 

einem sehr frühen Stadium der Analyse. 

Herausforderungen im Zusammenhang 

mit Daten und Infrastruktur könnten dazu 

führen, dass die Risiken und Chancen nicht 

hinreichend abgeschätzt werden können. 

Dies führt zu teils deutlich gesteigertem 

Personalbedarf für den Bereich nichtfinanzieller 

Risiken. So wird die Frage nach 

den richtigen Mitarbeiter:innen existenziell 

für die Institute. Konkret wird der Risikoexperte 

der Zukunft wahrscheinlich 

eine Quelle entscheidender Wettbewerbsvorteile 

sein, um die Einführung neuer 

Technologien voranzutreiben, die Risikokultur 

zu verbessern und Kosten zu senken. 

Typischerweise liegt der Anteil der 

Mitarbeiter:innen im Risikomanagement 

der befragten Institute zwischen zwei und 

vier Prozent der gesamten Belegschaft – 

häufig mit enormem Kostendruck auf die 

Risikoorganisation (bis zu 15 Prozent). 

Bei einigen Instituten liegt dieser Wert 

sogar bei mehr als 25 Prozent. Hier ergibt 

sich ein starkes Spannungsfeld, in 

dem Wert und Nutzen der Risikofunktion 

deutlich stärker herausgearbeitet werden 

müssen. 

Automatisierung und Digitalisierung 

geht mit großen Schritten voran 

Technologisch setzen die Banken zur 

Steuerung der Risiken verstärkt auf Big 

Data, künstliche Intelligenz (KI) und Machine 

Learning. In den vergangenen drei 

Jahren wurden in den Risiko- und Compliance-Funktionen 

zunehmend Lösungen 

aus dem Bereich Advanced Analytics eingeführt. 

Langfristig erhoffen sich die Banken 

durch die Digitalisierung des Risikomanagements 

Kostenreduktionen von bis 

zu 25 Prozent. 

„Die Digitalisierung der Risikosteuerung ist 

deutlich vorangeschritten. Wir beobachten 

signifikante Investitionen in Systeme, 

Tools und erweiterte Analytics-Kapazitäten 

über alle Linien des Three-Lines-of- 

Quelle: © monsitj - AdobeStock.com 

Defense-Modells (TLoD).“ 

Der Aufbau dynamischer und zukunftsorientierter 

Szenarioanalysefunktionen, z.B. 

agentenbasierter und systemdynamischer 

Tools zur Erfassung von Kreuzrisiken und 

Ausreißerereignissen, wird oft erst mit 

künstlicher Intelligenz möglich. Dies zeigt 

auch die rapide Zunahme der KI-basierten 

Tools und Modelle, die in den Banken 

eingesetzt und aus Risikosicht gesteuert 

werden. Zahlreiche Banken haben 20, 50 

oder sogar mehr als 100 entsprechende 

Lösungen im Einsatz. 

Ganzheitlicher Ansatz erforderlich 

Risikofunktionen müssen mit der Geschäftstransformation 

Schritt halten, um 

Kostenanforderungen zu begegnen, Engpässe 

zu kontrollieren und eine deutliche 

Verbesserung der Effektivität und Effizienz 

voranzutreiben. Mehr als 90 Prozent der 

befragten Institute sehen das essenzielle 

Mandat der Risikofunktion darin, den Risikoappetit 

der Bank unabhängig zu kalibrieren 

bzw. übergreifend zu steuern. 

Autor: www.pwc.de 


65


McKinsey: 

Banken überstehen Pandemie besser 

als erwartet 

Die globale Finanzdienstleistungsbranche 

hat die wirtschaftlichen 

Folgen der Covid-19-Pandemie 

besser als erwartet überstanden. Allerdings 

sank 2020 die Eigenkapitalrendite 

(RoE) auf 6,7% – mit deutlicheren Verlusten 

in Europa. Dabei mussten Banken 

ihre Renditen von 6% auf 3% halbieren. 

Insgesamt stehe die Branche vor einer Erholung, 

so der Report. Bis 2025 ist eine 

globale Eigenkapitalrendite zwischen 7 

und 12 Prozent möglich. Dies geht aus 

dem 11. Global Banking Annual Review 

der Unternehmensberatung McKinsey 

& Company hervor, für die weltweit 599 

Banken untersucht wurden. 

digitales Kundenerlebnis mit eingebetteten 

Finanzdienstleistungen, schlanke interne 

Prozesse und einen Fokus auf kontinuierliche 

Innovation.” 

Schwächere Institute können aufholen, 

aber die Zeit drängt: McKinsey-Analysen 

zeigen, dass zwei Drittel des während eines 

gesamten Konjunkturzyklus generierten 

Wertes, wie beispielsweise die Marktkapitalisierung, 

in den ersten zwei Jahren 

nach einer Krise geschaffen werden. “Die 

Geschichte zeigt, dass Institute, die in den 

ersten zwei Jahren nach einer Krise mutige 

Wachstumsschritte unternehmen, diese 

Gewinne in der Regel längerfristig halten 

können”, so Flötotto. 

Spezialisierte Finanzdienstleister 

schneiden besser 

ab als Universalbanken 

Quelle: © tippapatt - AdobeStock.com 

Große Divergenz zwischen 

Gewinnern und Verlierern 

“Die globale Bankenlandschaft teilt sich immer 

mehr in Gewinner und Verlierer”, sagt 

Max Flötotto, Senior Partner und Leiter der 


Nur 10% der untersuchten Finanzdienstleister 

verbuchten die gesamten Gewinne der 

Branche für sich. Die Studie zeigt die wesentlichen 

Ursachen für diese Divergenz: 

An ihrer Geografie und der Größe können 

Banken nur schwer kurzfristig ändern. Ein 

weitererer Faktor, das Geschäftsmodell, 

liegt aber sehr wohl in der Hand der Institute. 

Flötotto: “Die Gewinner aus der Branche 

zeigen, dass es geht. Sie vereinen ein 

Ein weiteres Studienergebnis: Fintechs und 

spezialisierte Finanzdienstleister – in den 

Bereichen Zahlungsverkehr, Verbraucherfinanzierung 

oder Vermögensverwaltung 

– haben durchgehend höhere Bewertungsmultiplikatoren 

als die meisten globalen 

Universalbanken. Ein Beispiel sind Payment-Anbieter, 

mit einem Kurs-Buchwert- 

Verhältnis von 8,5. “Einige Fintechs entwickeln 

sich innerhalb weniger Jahre von 

einer groben Skizze zu Unternehmen mit 

Bewertungen in Milliardenhöhe”, sagt Reinhard 

Höll, Partner im Düsseldorfer Büro von 

McKinsey. So haben Payment-Spezialisten 

zusammen mit Börsen und einigen Wertpapierfirmen 

mehr als 50 Prozent der 1,9 

Billionen Dollar Marktkapitalisierung, die 

die Branche seit Beginne der Pandemie hinzugewonnen 

hat, für sich verbucht. Finanzdienstleistungen 

insgesamt (einschließlich 

Banken, Fintechs und Spezialisten) werden 

mit dem 1,3-fachen des Eigenkapitalbuchwerts 

gehandelt, weit unter dem 3-fachen 

der übrigen Sektoren. Betrachtet man nur 

die Banken, sinken die Bewertungen auf 



das 1-Fache, und die Hälfte der Akteure 

wird sogar unter dem Eigenkapitalwert gehandelt. 

Über McKinsey 

McKinsey ist eine weltweit tätige Unternehmensberatung, 

die Organisationen dabei 

unterstützt, nachhaltiges, integratives 

Wachstum zu erzielen. Wir arbeiten mit Klienten 

aus dem privaten, öffentlichen und 

sozialen Sektor zusammen, um komplexe 

Probleme zu lösen und positive Veränderungen 

für alle Beteiligten zu schaffen. Wir 

kombinieren mutige Strategien und transformative 

Technologien, um Unternehmen 

dabei zu helfen, Innovationen nachhaltiger 

zu gestalten, dauerhafte Leistungssteigerungen 

zu erzielen und Belegschaften 

aufzubauen, die für diese und die nächste 

Generation erfolgreich sein werden.In 

Deutschland und Österreich hat McKinsey 

Büros in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am 

Main, Hamburg, Köln, München, Stuttgart 

und Wien. Weltweit arbeiten McKinsey 

Teams inmehr als130 Städten und 65 Ländern. 

Gegründet wurde McKinsey 1926, 

das deutsche Büro 1964. Globaler Managing 

Partner ist seit Juli 2021 Bob Sternfels. 

Managing Partner für Deutschland und 

Österreich ist seit März 2021 Fabian Billing. 

Autor: www.mckinsey.de 

Gewinner und Verlierer des 

europaweiten Bankenstresstests 2021 

Trotz Rekordschwund an hartem Kernkapital: 

Der Sektor ist resilient – Analyse 

anhand von B2G-Empfehlungen 

macht Gewinner und Verlierer sichtbar 

A&M hat die Ergebnisse des europaweiten 

Bankenstresstests 2021 der Europäischen 

Bankenaufsichtsbehörde (EBA) analysiert 

und im Hinblick auf die Pillar 2 Guidance 

(P2G)- Empfehlungen ausgewertet. Diesen 

kommt in der Betrachtung von Investoren 

künftig hoher Stellenwert zu, da 

sie ein wesentlicher Faktor für Kapitalpuffer 

sind, die für Ausschüttungen über 

Dividenden und Rückkäufe zur Verfügung 

stehen. 

Der P2G-Ansatz hat den Vorteil, dass er die 

Verbindung zwischen Kapitalschwund und 

Entscheidungen hinsichtlich Dividenden 

und Rückkäufen besser sichtbar macht. 

In der Analyse ergeben sich damit Gewinner 

und Verlierer des Bankenstresstests. 

Unter den größeren Banken verfügen die 

Credit Agricole und ING über den meisten 

Spielraum für Dividenden und Rückkäufe. 

A&M hat in einer ersten Analyse auf Basis 

des von der EBA erhobenen Rückgangs an 

hartem Kernkapital (Common Equity Tier 

Quelle: © metamorworks - AdobeStock.com 

1 – CET1) die P2G-Werte der verschiedenen 

Banken schätzungsweise ermittelt 

und kategorisiert. 

Die Darstellung erfolgt in einem Quadranten, 

der über die Achsen “P2G-Wert 

in %” sowie “Vorhandener Kapitalpuffer 

in %”, die jeweilige Kapital-Resilienz und 

-Flexibilität der Banken sichtbar macht. 

Ein hoher P2G-Wert impliziert dabei eine 

niedrige Kapital-Resilienz. Die Kapitalflexibilität 

wiederum misst sich daran, wie viel 

Puffer gemessen am CET1-Minimum von 

5,5% vorhanden sind. 

EBA-Stresstest beobachtet Rekordschwund 

an hartem Kernkapital 

Der Stresstest der EBA umfasst die 50 

größten europäischen Banken und somit 

etwa 70 Prozent aller Bankaktiva in der 


67


Eurozone. Diese werden einem wirtschaftlichen 

Krisenszenario unterworfen, um 

ihre Zuverlässigkeit und Stabilität über 

die kommenden drei Jahre zu simulieren. 

Aufgrund pandemiebedingter Ausnahmeregelungen 

wurde der ursprünglich für 

2020 geplante Stresstest auf dieses Jahr 

verschoben. 

Der Stresstest ergibt den größten bisher 

verzeichneten Schwund an hartem Kernkapital 

in einem solchen Krisenszenario. 

Dies ist durch die Umstände der Pandemie 

zu erklären. Deutschland war hierbei 

das Land mit dem vierthöchsten Schwund. 

Ein Großteil der deutschen Banken zeigte 

einen größeren Schwund an hartem Kernkapital 

verglichen mit dem letzten EBA- 

Stresstest aus 2018. 

Dennoch waren die untersuchten Banken 

aufgrund ausreichender Puffer sowie einer 

stabilen Ausgangslage in der Position, dies 

gut zu verkraften. Der höchste Kapitalschwund 

aller bisherigen Stresstests wird 

die Rückkehr von Dividenden und Rückkäufen 

nicht verhindern. In der Summe 

unterstreichen die Ergebnisse die hohe 

Resilienz des Sektors. 

Autor: www.alvarezandmarsal.com 

Vermögensverwalter in Europa 

wachsen deutlich langsamer als die 

internationale Konkurrenz 

Mangelnde Rentabilität und 14% Gewinneinbußen 

bei betrachteten Asset Managern 

Kleinere Vermögensverwalter mit aktiven 

Anlagestrategien und hohem Aktienanteil 

zeigen sich am profitabelsten 

Akquise von Vermögen durch Third-Party- 

Geschäfte kann Asset Managern dabei helfen, 

Skaleneffekte zu realisieren und Einnahmen 

zu steigern 

Zahlreiche Fusionen und Übernahmen 

unter den Vermögensverwaltern 

führen weltweit zu einem Anstieg 

der verwalteten Kundengelder und trieben 

das Wachstum der Asset-Management- 

Unternehmen weiter voran. Im internationalen 

Vergleich wachsen die US-Vermögensverwaltungen 

aber deutlich stärker 

als ihre europäischen Mitstreiter, wie die 

aktuelle Studie „Cost and Growth in Asset 

Management“ von Strategy&, der Strategieberatung 

von PwC, zeigt. Zwar konnten 

die in der Studie analysierten Asset 

Manager die Volumina ihrer Kundengelder 

in den Jahren 2018 bis 2020 um 24% 

steigern. Die Rentabilität der verwalteten 

Vermögen (AuM) sank jedoch im selben 

Betrachtungszeitraum ebenfalls um 24%. 

Dank starker Kostensenkungsmaßnahmen 

in den letzten Jahren verbesserte sich 

die durchschnittliche Cost-Income-Ratio 

(CIR) immerhin von 66% auf 65% – das 

Tempo dieses Rückgangs nimmt jedoch 

merklich ab. Am profitabelsten zeigen sich 

kleinere Vermögensverwalter mit aktiven 

Anlagemanagementmodellen und einem 

Aktienanteil von mindestens 50% – trotz 

deutlich höherer Kosten pro verwaltetem 

Vermögen. 


Im Vergleich zum Jahr zuvor wuchs das 

Volumen der verwalteten Assets bei den 

untersuchten Vermögensverwaltern 2020 

um lediglich 6,6% (2019: 12%). Im Referenzindex 

MSCI World steigerte sich das 

Asset-Volumen in der gleichen Zeit um 



Quelle: © utah77 - AdobeStock.com 

15,9% (2019: 27,7%). Trotz Anstieg der 

verwalteten Vermögen und konstant niedriger 

Durchschnittskosten schrumpfte der 

Gewinn bei den betrachteten Unternehmen 

seit 2019 im Schnitt um 14%. 

„Die Konzentration auf die Kostenreduktion 

hat bei den Vermögensverwaltern dazu 

geführt, dass Investitionen in neue Geschäftsmodelle 

und damit auch die Chance 

auf Steigerungen bei den Einnahmen in 

den Hintergrund gerückt sind. Anhaltende 

Niedrigzinsen und ein averses Risikoprofil 

führen außerdem zu einer erheblichen 

Gewichtung zugunsten risikoarmer, festverzinslicher 

Produkte in der Vermögensallokation. 

Dies wirkt sich zusätzlich negativ 

auf Erträge und Rentabilität aus. Um 

auch mit höheren Kosten und gleichbleibend 

niedriger CIR rentabel zu arbeiten, 

sind jetzt ein Umdenken und eine stärkere 

Konzentration auf die Steigerung der Einnahmen 

dringend erforderlich“, kommentiert 

Dr. Utz Helmuth, Director bei Strategy& 

Schweiz. 

Insbesondere Captives und andere Vermögensverwalter 

als fester Teil einer Versicherungsgesellschaft 

bleiben hinter der 

durchschnittlichen Marktrentabilität zurück. 

2020 lagen die Einnahmen der Vermögensverwalter 

von Versicherungsunternehmen 

mit etwa 23,5 Basispunkten 

deutlich unter dem Marktdurchschnitt. 

Im Gegensatz dazu stieg das jährliche 

Wachstum der verwalteten Vermögen bei 

Versicherungs-Asset-Managern, die Third- 

Party-Geschäfte akquirieren, um 2,5 Prozentpunkte 

stärker als bei Captives ohne 

die Akquise neuer Vermögenswerte durch 

Dritte. Auch der Gewinn vor Steuern pro 

100 Mrd. Euro AuM lag bei der ersten 

Gruppe mit 7,9 Mrd. Euro um rund 2,1 

Mrd. Euro höher als bei den Captives, da 

die zusätzlichen Kosten für die Verwaltung 

von Vermögenswerten Dritter durch die 

resultierenden Ertragssteigerungen mehr 

als ausgeglichen werden. 

Die Betreuung von Drittparteien erfordert 

allerdings den Aufbau neuer Berichts- und 

Vertriebskapazitäten für firmeneigene 

Vermögensverwalter. Um mit dem Third- 

Party- Geschäft durch organischen Aufbau 

profitabel zu werden, benötigen Vermögensverwalter 

im Durchschnitt vier bis 

sieben Jahre und ein AuM-Volumen zwischen 

25 und 75 Mrd. Euro. 

„Strategische Übernahmen und Joint Ventures 

sind wichtige Maßnahmen, um über 

verbesserte Skaleneffekte die Profitabilität 

von ertragsschwachen Vermögensverwaltern 

zu erhöhen. Hierbei ist ein Wachstum in 

den Kernkompetenzfeldern vorteilhaft. Für 

Vermögensverwalter von Versicherungen 

heißt das beispielsweise, Assets von anderen 

Versicherern mit ähnlich gelagertem 

Risiko- und Anlageprofil zu managen, etwa 

im Rahmen von ‚As-a-Service‘-Modellen. 

Darauf aufbauend können dann die Möglichkeiten 

einer internationalen Expansion 

oder die Erweiterung des Produktangebots 

im Rahmen einer weiterführenden Wachstumsstrategie 

ausgelotet werden“, resümiert 

Dr. Philipp Wackerbeck, Global Head 

of Financial Services bei Strategy&. 



69

FinanzBusinessMagazin I FINTECHS 

Investitionen in Fintechs erreichen 

Rekordniveau 

Die weltweiten Investitionen in 

Start-ups aus dem Finanzbereich 

haben im vergangenen Jahr ein 

neues Rekordniveau erreicht. Das hat der 

„KPMG Pulse of Fintech“ ergeben, für den 

Daten von Pitchbook ausgewertet wurden. 

Demnach stieg das Volumen aller Venture 

Capital-, M&A- und Private Equity-Investitionen 

in Fintechs 2021 auf 210 Milliarden 

Dollar; das sind 68 Prozent mehr als 2020 

(125 Milliarden Dollar). 

Quelle: © Funtap - AdobeStock.com 

Massive Zuwächse 

bei Zahlungsverkehr, Blockchain und 

Krypto 

Besonders viel Geld floss in Start-ups aus 

den Bereichen Zahlungsverkehr, Blockchain 

und Krypto. Durch das anhaltende 

Interesse an Lösungen für Echtzeitüberweisungen, 

Embedded Finance und Open 

Banking verdoppelten sich die Investments 

im Segment Zahlungsverkehr nahezu 

von 29,1 Milliarden Dollar (2020) auf 

51,7 Milliarden im Jahr 2021. Auch junge 

Wachstumsunternehmen, die Produkte 

und Dienstleistungen rund um Blockchain 

und Krypto anbieten, waren vergangenes 

Jahr bei Investoren sehr gefragt: Sie 

lockten insgesamt 30,2 Milliarden Dollar 

an – fast sechsmal so viel wie 2020 (5,5 

Milliarden). Auch Cybersecurity (4,85 Milliarden) 

und Wealthtech (1,62 Milliarden) 

verzeichneten Rekordinvestitionen. 

Zu den größten Deals im zweiten Halbjahr 

2021 gehörten die 9,2 Milliarden 

Dollar teure Übernahme des dänischen 

Zahlungsabwicklers Nets durch das italienische 

Unternehmen Nexi, die Fusion 

des Cloud-Plattform-Unternehmens Calypso 

Technology und des Regtech-Unternehmens 

AxiomSL zu Adenza in den USA 

(3,75 Milliarden Dollar) sowie die Übernahme 

des japanischen Unternehmens 

Paidy durch PayPal (2,7 Milliarden). In den 

letzten sechs Monaten 2021 gab es außerdem 

vier VC-Finanzierungsrunden über 

mindestens 1 Milliarde Dollar: Darunter 

Generate (USA, 2 Milliarden), Nubank und 

Chime (Brasilien bzw. USA, jeweils 1,1 

Milliarden), sowie FTX (Bahamas, 1 Milliarde). 

Auch EMEA-Region mit neuen 

Höchstständen 

Die gesamten Fintech-Investitionen in der 

EMEA-Region (Europa, Naher Osten, Afrika) 

stiegen 2021 auf einen Rekordwert 

von 77 Milliarden Dollar. An der Spitze lagen 

die nordischen Länder (18,5 Milliarden) 

vor Deutschland (5,4 Milliarden) und 

Irland (1,6 Milliarden), gefolgt von Afrika 

(1,8 Milliarden) und Israel (900 Millionen). 

Besonders bemerkenswert waren im zweiten 

Halbjahr 2021 Kapitalerhöhungen von 

900 Millionen Dollar beim deutschen Unternehmen 

N26 sowie von 800 Millionen 

Dollar durch das britische Unternehmen 

Revolut. 

Ausblick: weiteres Wachstum 

Bernd Oppold, Partner bei KPMG im Bereich 

Financial Services: „Wir gehen davon 

aus, dass die Fintech-Investitionen 

auch 2022 auf hohem Niveau bleiben. 

Ein Großteil der Fintech-Aktivitäten in der 

EMEA-Region konzentrierte sich bisher auf 

den Bereich Direct-to-Consumer. Da viele 

dieser Geschäftsmodelle ausgereift sind, 

wird der nächste große Schub, den wir 

hier neben Kryptowährungen erwarten, 

wahrscheinlich im B2B-Bereich stattfinden, 

da Fintechs versuchen, systemischere 

Probleme anzugehen und bestehende 

Unternehmen dabei zu unterstützen, ihre 

Finanzprozesse und den Wert für die Kunden 

zu verbessern.“ 

Autor: home.kpmg/de 


DIGITALISIERUNG I FinanzBusinessMagazin 

Digitalisierung im Retail Banking 

nimmt Fahrt auf 

80 Prozent der Banken planen kurzbis mittelfristig nur 

einen geringen Anteil ihrer Filialen zu schließen 

Die Studie “4th European Retail Banking 

Survey (2021)” von Roland 

Berger zeigt: Die Pandemie wird 

das Privatkundengeschäft nicht radikal 

verändern, ist aber ein wichtiger Katalysator 

der digitalen Transformation. Allerdings 

konzentriert sich die Mehrheit der 

europäischen Banken weiterhin lediglich 

auf die Digitalisierung vorhandener Produkte 

und Prozesse. Echte Innovationen 

bleiben eine Seltenheit. Das spiegelt sich 

auch bei den Geschäftsmodellen wider. 81 

Prozent der Befragten sehen sich auch in 

Zukunft als “Kundenexperte” und setzen 

sich somit in ihrer Positionierung nicht von 

der Konkurrenz ab. Was sich ändert, sind 

die Arbeitsmethoden und Mitarbeiterprofile, 

so die Befragung von rund 60 europäischen 

Retail-Banken aus 11 Ländern. 

“Banken mussten im Lockdown schnell reagieren”, 

sagt Sebastian Steger, Partner 

von Roland Berger. “Filialen wurden geschlossen 

und Mitarbeiter ins Homeoffice 

geschickt. Um überhaupt weiterarbeiten 

zu können, mussten sie digitaler arbeiten 

und etablierte Prozesse neu denken.” 60 

Prozent haben sogar neue Produkte entwickelt, 

um ihre Kunden auch während des 

Lockdowns bedienen zu können. Im Zuge 

dessen und zur Optimierung vorhandener 

Prozesse haben 64 Prozent der Studienteilnehmer 

auch ihre Digitalinvestitionen 

erhöht. 

Zu einem kurzfristigen, starken Wandel 

im europäischen Privatkundengeschäft 

wird es nach Ansicht der Roland Berger- 

Experten dennoch nicht kommen. Obwohl 

einige deutsche Banken einen signifikanten 

Filialabbau planen, beabsichtigen 

Banken in anderen Ländern keine ähnlich 

umfangreiche Reduzierung. So gehen 80 

Prozent der Befragten davon aus, dass 

kurzbis mittelfristig nur ein geringer 

Anteil ihrer Filialen geschlossen wird. Ein 

Viertel bis zur Hälfte der Belegschaft wird 

jedoch auch nach der Pandemie weiterhin 

im Homeoffice arbeiten, glauben rund 90 

Prozent. Außerdem wollen über 60 Prozent 

agile Arbeitsbedingungen für ausgewählte 

Bereiche oder Projekte schaffen 

oder ausweiten. Dies wird die künftigen 

Mitarbeiterprofile stark verändern, weg 

vom klassischen Projektmanager hin zum 

Spezialisten für Data Management. “Die 

Pandemie wirkt also vor allem als Katalysator 

der digitalen Transformation und 

beschleunigt bereits vorhandene Trends”, 

so Steger. 

Digitaler Reifegrad steigt weiter an – 

innovative Technologien stehen nur 

selektiv auf der Agenda 

Mittlerweile können 90 Prozent der Befragten 

Konsumentenkredite schnell und 

fast vollständig digital abschließen. Trotz 

der steigenden Bedeutung von innovativen 

Technologien wie Künstliche Intelligenz 

oder Blockchain, setzen nur wenige 

Banken entsprechende Lösungen bereits 

um. “Es gibt Innovationen, bei denen 

wir im Vergleich zu 2017 einen Stillstand 

feststellen konnten”, ergänzt Steger. Und 

das, obwohl die internen Widerstände, 

vor allem personell und kulturell, gegenüber 

dem digitalen Wandel gesunken sind. 

Dennoch, das größte Umsetzungshindernis 

bleibt bestehen – unflexible, veraltete 

IT-Infrastrukturen bremsen einen schnellen 

Umbau aus. 

Trotzdem wollen europäische Banken auch 

in Zukunft mehr in die digitale Transformation 

investieren – 92 Prozent planen Budgeterhöhungen. 

Allerdings fließen heute 

bereits ca. 70 Prozent der IT-Budgets in 

die Aufrechterhaltung des Tagesgeschäfts 

und die Erfüllung regulatorischer Anforderungen, 

was keinen zügigen Innovationsschub 

verspricht. 


71

FinanzBusinessMagazin I DIGITALISIERUNG 

Höhere Fragmentierung der Wertschöpfungsketten, 

aber kein Wechsel des Geschäftsmodells 

Strategisch wollen 81 Prozent auch künftig 

vor allem die Kundenschnittstelle besetzen 

– obwohl hier der Wettbewerb am 

größten ist. Alternative strategische Ausrichtungen 

werden wenig in Betracht gezogen: 

Nur 12 Prozent positionieren sich als 

Produktexperte und lediglich 7 Prozent als 

Technologieanbieter. Die Fragmentierung 

der Wertschöpfungsketten hält weiter an. 

Die meisten Banken lagern weiterhin aus 

– als top zwei Prioritäten werden die Zahlungsabwicklung 

(73 Prozent) und Compliance-Prozesse 

(49 Prozent) genannt. Ein 

echter Wechsel des Geschäftsmodells wird 

damit jedoch nicht angestrebt. “Bei vielen 

Banken fehlt es an einer stringenten strategischen 

Ausrichtung mit einer ambitionierteren 

Herangehensweise. Eine echte 

Differenzierung gegenüber dem Wettbewerb 

ist daher kaum möglich”, so Steger. 

“Banken müssen die digitale Transformation 

zielgerichteter und auf Basis einer klaren 

Einschätzung der Marktentwicklungen 

und ihrer eigenen Ressourcen vorantreiben. 

Ist die Richtung bestimmt, sollten sie 

noch umfassendere Schritte angehen hinsichtlich 

der Nutzung neuer Technologien 

und des Umbaus der aktuellen Produkte, 

Prozesse und Organisation.” 

Autor: www.rolandberger.com 

Studie von Sopra Steria und Forrester: 

Traditionsbanken halten sich häufiger für 

digital exzellent als reine Digitalbanken 

Digital Experience Report beim Sopra 

Banking Summit 2021 veröffentlicht 

Traditionsbanken schätzen ihre digitalen 

Fähigkeiten im Durchschnitt 

höher ein als digitale Banken. 70 

Prozent bieten beispielsweise nach eigener 

Auffassung ein gutes bis sehr gutes 

Kundenerlebnis. Reine Digitalbanken sind 

demütiger: Von ihnen halten 67 Prozent 

die so genannte Customer Experience für 

ihr Aushängeschild. Das ist ein Ergebnis 

einer internationalen Bankenstudie, die 

der Management- und Technologieberater 

Sopra Steria und das Marktforschungsunternehmen 

Forrester im Rahmen des Sopra 

Banking Summit 2021 veröffentlicht 

haben. 

Quelle: © fizkes - AdobeStock.com 

Für die Studie wurden Interviews mit 

mehr als 700 Führungskräften von Finanzinstituten 

in fast 30 Ländern zu aktuellen 

Prioritäten und zukünftigen Trends in der 

Branche geführt. Die Studie bietet einen 

umfassenden Überblick über den digitalen 

Reifegrad der Banken und ihre Innovationsagenda 

für die kommenden Jahre 

Traditionsbanken sehen sich beim 

Kundenerlebnis gut aufgestellt 

Ein zentrales Ergebnis der Befragung: Führungskräfte 

etablierter Banken schätzen 

ihre digitalen Fähigkeiten im Durchschnitt 

höher ein als die der digitalen Banken, und 

zwar in allen Bereichen. Die Ausnahme 

bildet die Kreditvergabe: Auf diesem Gebiet 

geben sich mehr digitale Banken als 

Traditionsinstitute Bestnoten für ihre digitalen 

Prozesse. „In den letzten Monaten 

hat der Bankensektor seine digitale Transformation 

sicherlich stark beschleunigt – 

als Reaktion auf die Pandemie sowie als 

Reaktion auf die neuen Standards, die Onlinebanken 

in der Interaktion mit Kunden 

gesetzt haben. Die eigentliche Aufholjagd 



beginnt aber erst“, sagt Martin Stolberg, 

Leiter des Geschäftsbereichs Banking bei 

Sopra Steria. 

Auf die Frage nach ihren Fähigkeiten, Kunden 

zu begeistern, ergab die Umfrage, 

dass 70 Prozent der traditionellen Banken 

ihre Fähigkeiten als gut oder ausgezeichnet 

bewerten. Zum Vergleich: 67 Prozent 

der Digitalbanken betrachten sich als exzellente 

„Kundenbegeisterer“. Forrester 

hebt in der Studie hervor: „Die Studie hat 

gezeigt, dass Banken ihre Fähigkeiten in 

Bereichen wie dem Kundenerlebnis überschätzen 

- aber die Herausforderungen 

unterschätzen, denen sie sich stellen müssen, 

wenn sich der Markt in Richtung einer 

ökosystemorientierten Zusammenarbeit 

verschiebt.“ 

Innovationsfähigkeit hat Priorität, 

allerdings nicht in Deutschland 

Die Studie zeigt darüber hinaus, dass bei 

72 Prozent der Banken weltweit die Fähigkeit 

zur Innovation und die Verbesserung 

digitaler Produkte und Dienstleistungen an 

erster Stelle steht. 85 Prozent planen, in 

neue Technologien zu investieren. Das Internet 

der Dinge (85 Prozent), Künstliche 

Intelligenz (87 Prozent) und Datensicherheit 

(88 Prozent) werden als die kommenden 

großen Investitionsfelder angesehen. 

Ein Ergebnis, das für digitale und traditionelle 

Banken gleichermaßen zutrifft. 

In Deutschland setzen Entscheider im 

Vergleich zum internationalen Durchschnitt 

andere Prioritäten. Bei 82 Prozent 

der Traditionsinstitute steht das Senken 

von Kosten ganz oben auf der Agenda, 

im Vergleich zu 65 Prozent weltweit. Ähnlich 

wichtig sind die Umsetzung regulatorischer 

Vorgaben sowie Effizienz- und 

Produktivitätsinitiativen. Anders die so genannten 

Herausfordererbanken: Sie setzen 

voll auf ihre Innovationsfähigkeit. Sie 

wollen Angebote verbessern und so ihre 

Relevanz im lokalen Bankenmarkt steigern. 

Digitalbanken nutzen zudem Corporate 

Social Responsibility als strategisches 

Instrument, das Vertrauen der Kunden zu 

stärken. 

Der deutsche Bankensektor verändert sich 

gerade massiv. Wenn sich dieser Trend 

fortsetzt, könnten die etablierten Banken 

in Deutschland für die deutsche Wirtschaft 

und Gesellschaft immer weniger relevant 

werden. „Das muss nicht so kommen. Die 

gesamte Branche war in der Lage, sich 

während der Pandemie schneller als je zuvor 

anzupassen und neue Wege zu finden, 

um mit Kunden in Kontakt zu treten, sie 

zu unterstützen und gleichzeitig die Back- 

Office-Abläufe zu überdenken. Nun müssen 

traditionelle Bankhäuser zeigen, mehr 

noch als digitale, dass sie diesen Innovationsgeist 

beibehalten können“, sagt Martin 

Stolberg von Sopra Steria. 

Digitale Ökosysteme: 

Banken räumen Schwierigkeiten ein 

In dem Maße, wie sich Technologien weiterentwickeln, 

gewinnen Partner und die 

Zusammenarbeit mit ihnen signifikant an 

Bedeutung: vom Know-how-Aufbau bis 

zur Integration neuer Technologien. 

Die Bedürfnisse der Banken unterscheiden 

sich auf diesem Gebiet: Für 

traditionelle Banken steht die Unterstützung 

bei Sicherheits- und Compliance- 

Fragen im Fokus (67 Prozent). Digitale 

Banken suchen vor allem Partner, die ihnen 

Komfort in Form sofort einsatzbereiter 

Lösungen (65 Prozent) bieten, Cloudbasierte 

Dienste (64 %) zur Verfügung 

stellen und den Zugang zu Open Finance 

(63 Prozent) öffnen. 

Open Banking ist für 72 Prozent der befragten 

Führungskräfte ein Wachstumstreiber 

mit Priorität. Alle Akteure sind sich allerdings 

einig, dass sie die Erträge auf dem 

Gebiet nicht im Alleingang erwirtschaften, 

sondern auf ihr Partner-Ökosystem angewiesen 

sind. 67 Prozent von ihnen planen, 

die Open-Finance-APIs für den Entwicklerbedarf 

ganz oder teilweise auszulagern. 

Darüber hinaus planen 62 Prozent der 

Banken, ihre Open-Banking-Compliance- 

Prozesse an Partner abzugeben. 

Der Forrester-Bericht zeigt: „Obwohl 

die meisten Befragten die Bedeutung 

erkannt haben, gaben sie an, dass 

ihre Unternehmen Schwierigkeiten bei 

der Entwicklung ökosystembasierter Geschäftsmodelle 

haben. Die größten Herausforderungen 

sind die Informationssicherheit 

und das Datenmanagement. 

Andere Probleme waren eher spezifisch 


73


für kollaborative Ökosysteme: die Einholung 

der Zustimmung der Kunden, die Integration 

bestehender Technologien und 

die Einbeziehung neuer Dienste auf skalierbare 

und effektive Weise. Die fehlende 

Kompetenz, diese Schwierigkeiten zu meistern, 

schadet der Bedeutung der Banken 

in den Ökosystemen der Kunden.“ 

Sicherheit ist eine Herausforderung 

der gesamten Branche 

Datensicherheit, Cybersicherheit und Informationsaustausch 

gehören sowohl für 

digitale als auch für traditionelle Banken 

zu den wichtigsten Aufgaben. 40 Prozent 

der traditionellen Banken und 38 Prozent 

der digitalen Banken sehen die Datensicherheit 

als die größte Herausforderung 

an, ebenso wie Cybersicherheit. Ein Drittel 

der Banken will ihre Datensicherheit 

verstärken – allerdings gibt es regionale 

Unterschiede: 19 Prozent in Europa, 63 

Prozent in Nordamerika und 47 Prozent in 

Asien. Zudem hat das Thema einen größeren 

Stellenwert bei Banken mit einem 

hohen digitalen Reifegrad (52 Prozent). 

Sicherheit hat somit für alle Akteure eine 

Priorität, die jedoch nicht ohne Hilfe von 

außen angegangen werden kann. Wenn 

die Banken die Kontrolle über digitale 

Technologien behalten wollen, suchen 

sie nach Anbietern in allen Bereichen der 

neuen Technologien, um Sicherheitsfragen 

gemeinsam anzugehen. 


Europäische Banken müssen 

bei KI-Nutzung aufholen 

Mit einer gesamtheitlichen langfristigen Strategie können 

Banken den Rückstand wettmachen 

Weltweit verzichtet kaum noch 

eine größere Bank auf den Einsatz 

künstlicher Intelligenz (KI) 

bei einzelnen Anwendungen. Chatbots, 

Virtual Agents, intelligente 360-Grad-Kundenplattformen 

oder automatisierte Prozesse 

im Risikomanagement und bei der 

Kreditvergabe sind dafür deutlicher Beleg. 

Doch nur die wenigsten Häuser verfolgen 

eine einheitliche Strategie, verfügen 

über entsprechende Ressourcen und nutzen 

sämtliche Möglichkeiten des maschinellen 

Lernens sowie der Automatisierung 

menschlicher Denkprozesse entlang ihrer 

Wertschöpfungskette. Dies zeigt eine aktuelle 

Analyse von mehr als 40 führenden 

Banken in Europa, Nordamerika und im 

asiatisch-pazifischen Raum, die die internationale 

Unternehmensberatung Bain & 

Company durchgeführt hat. 

Zweifelsohne verfügen die beteiligten europäischen 

Banken, darunter auch namhafte 

deutsche und Schweizer Anbieter, 


mittlerweile über eine gewisse Erfahrung 

beim KI-Einsatz. Doch nur ein Europäer 

zählt zu den Top-Instituten auf diesem Gebiet. 

Dagegen dominieren die großen US- 

Häuser in der Gruppe der Vorreiter (Abbildung). 

„Viele europäische Banken agieren 

noch sehr zögerlich und hinken damit den 

US-Instituten hinterher, die inzwischen 

zum Teil einen mehrjährigen Vorsprung 



haben“, stellt Dr. Christian Westermann, 

Expert Partner bei Bain und KI-Experte, 

fest. „Dadurch könnte speziell das Firmenkundengeschäft 

der europäischen Häuser 

in Gefahr geraten, da hier ein globaler 

Wettbewerb herrscht.“ Gerade in diesem 

hart umkämpften Markt wissen die US- 

Banken durch den konsequenten Einsatz 

künstlicher Intelligenz mehr über die Bedürfnisse 

ihrer Kundschaft und können so 

Angebote rascher unterbreiten und individueller 

gestalten. Zudem profitieren sie 

von einem höheren Automatisierungsgrad 

ihrer Prozesse. 

Ansprüche der Kundschaft wachsen 

Mittelfristig wird eine unzureichende Nutzung 

dieser Technologie auch zulasten des 

Retail-Geschäfts gehen. „Die Corona-Krise 

hat die Akzeptanz von KI-gestützten Tools 

wie virtuellen Agenten bei der Kundschaft 

deutlich erhöht“, betont Bain-Partner Dr. 

Florian Mueller, Leiter der Praxisgruppe 

Advanced Analytics in der Region Europa, 

Mittlerer Osten und Afrika (EMEA) 

und Experte für Financial Services. „Durch 

Onlinebestellungen und -interaktionen in 

anderen Branchen haben Privatkundinnen 

und -kunden zudem gelernt, wie schnell 

und einfach digitale Prozesse funktionieren 

können. Sie erwarten ein solches 

Angebot nun auch zunehmend von ihrer 

Hausbank, andernfalls schauen sie sich 

nach Alternativen um.“ 

Das höhere Anspruchsniveau reicht bis 

hin zu einem reibungslosen 24-Stunden- 

Service an sieben Tagen in der Woche. So 

hat in den USA beispielsweise der virtuelle 

Agent Erica der Bank of America nach 

eigenen Angaben bereits Millionen von 

Anfragen effizient beantwortet. „Banken 

müssen im digitalen Zeitalter rund um die 

Uhr erreichbar sein und eine hohe Servicequalität 

bieten, ohne dass die Kosten 

in die Höhe schnellen“, so Mueller. 

Höhere Produktivität und 

mehr Servicequalität sicherstellen 

In erster Linie sehen europäische Kreditinstitute 

den KI-Einsatz derzeit als Möglichkeit, 

rasch Kosten zu senken. Doch 

dies greift zu kurz. „Künstliche Intelligenz 

ist eine der effektivsten Antworten auf 

die fundamentalen Herausforderungen 

der Banken in diesem Jahrzehnt“, erklärt 

Branchenspezialist Westermann. Institute 

könnten so über digitale Kanäle personalisiert 

zu jeder Zeit und an jedem Tag mit 

Kundinnen und Kunden interagieren und 

sie wieder stärker binden. Zugleich ließen 

sich mit dieser Technologie Risiken besser 

erkennen, quantifizieren und überwachen. 

Kostenvorteile ergeben sich für Banken 

in zweifacher Hinsicht. Zum einen erhöht 

sich durch die Automatisierung sowie die 

ständige Erreichbarkeit ihre Produktivität. 

Zum anderen kann mit künstlicher Intelligenz 

die Servicequalität gesteigert werden 

– durch ständiges Weiterlernen und 

Einbeziehung aller verfügbaren Informationsquellen. 

Durch KI transformierte Prozesse 

können teilweise um über 80 Prozent 

effizienter gestaltet werden. Banken, 

die künstliche Intelligenz systematisch 

und strategisch nutzen, werden deshalb 

den anderen Instituten in puncto Kundenzufriedenheit 

und Kosteneffizienz voraus 

sein. 

Umdenken und schnelles Handeln 

erforderlich 

Noch aber sind es lediglich einzelne KI- 

Anwendungen, denen sich europäische 

Häuser verschreiben. Unternehmensweit 

einheitliche Ziele, eine abteilungsübergreifende 

langfristige Strategie sowie deren 

konsequente Umsetzung fehlen bislang. 

Genau dort aber müssen die Banken 

ansetzen, wollen sie das volle Potenzial 

der Technologie heben und Investitionen 

gezielt tätigen. „Die Strukturierung und 

Priorisierung der einzelnen Initiativen im 

Rahmen einer klaren Strategie ist der 

Schlüssel zum Erfolg beim Einsatz künstlicher 

Intelligenz“, ist Bain-Expert-Partner 

Westermann überzeugt. 

Bestes Beispiel dafür ist die vielerorts 

bereits begonnene Automatisierung der 

Kreditvergabe. Statt unabgestimmt Initiativen 

in den verschiedenen Geschäftsbereichen 

voranzutreiben, gilt es, sich im 

ersten Schritt auf eine Technologie, eine 

Plattform und eine Datenbasis zu verständigen 

sowie alles institutsweit unter Einbindung 

von Risikomanagement und Compliance 

zu installieren. Im zweiten Schritt 


75


ist es den einzelnen Geschäftsbereichen 

dadurch möglich, gezielt wertschaffende 

Prozesse sowie eventuell auch das Pricing 

zu automatisieren. So sind Banken 

dann in der Lage, Kundinnen und Kunden 

binnen 24 Stunden einen passenden Kredit 

anzubieten und abzuschließen. Heute 

dauert dieser Prozess zum Teil noch Tage, 

wenn nicht gar Wochen. 

KI-Spezialist Westermann mahnt vor diesem 

Hintergrund zu raschem Handeln: 

„Künstliche Intelligenz wird für die Banken 

in Europa und insbesondere in der 

DACH-Region zum Katalysator für den 

tiefgreifenden Wandel, der sich in ihren 

Geschäftsmodellen vollzieht. Je früher ein 

Haus tätig wird und sich systematisch mit 

KI auseinandersetzt, desto eher kann es 

sich einen deutlichen Wettbewerbsvorsprung 

verschaffen.“ Dieser beruhe auf 

den Skaleneffekten, die sich durch die 

wachsende Erfahrung ergäben, aber auch 

auf einer höheren Kundenzufriedenheit 

sowie einer wachsenden Rendite. Und 

Bain-Partner Mueller fügt hinzu: „Mit KI 

werden die Karten in der globalen Bankenlandschaft 

neu gemischt.“ 


Ein Blick in die Zukunft: 

So entwickelt sich das digitale 

Banking in Deutschland 

Jede/r zehnte Deutsche verfügt bereits 

über ein Konto bei einer filiallosen Digitalbank 

– das ergab eine neue repräsentative 

Studie von der mobilen Bank 

N26 und der Beratungsgesellschaft Accenture. 

Damit hinkt Deutschland im europäischen 

Vergleich aktuell zwar noch hinterher 

(in Frankreich beispielsweise verfügt 

jede fünfte Person bereits über ein Konto 

bei einer Onlinebank), die Studie ergab allerdings 

auch, dass sich über die Hälfte der 

Deutschen (54 %) den Wechsel zu einer 

Digitalbank gut vorstellen kann. Die Studie 

zeigt außerdem, dass Europa im globalen 

Vergleich aktuell noch das Schlusslicht bildet, 

die westeuropäischen Länder jedoch 

langsam aber stetig aufholen. So stieg die 

Anzahl an KundInnen von Onlinebanken 

seit 2018 in Deutschland um 35 %, in der 

Schweiz um 82 %, in Spanien um 44 %, in 

Belgien um 30 %, in Italien um 28 % und 

in den Niederlanden um 20 %. 

Die Zukunft des digitalen Bankwesens ist 

laut der Studienergebnisse nicht nur vielversprechend, 

sondern wird mit Blick auf 

den Kundenstamm auch vielfältiger. Besonders 

unter der weiblichen Kundschaft erfreuen 

sich digitale Banken immer größerer 

Beliebtheit – und schaffen so erstmals Ansätze 

eines ausgeglichenerem Geschlechterverhältnisses. 

Ähnlich verhält es sich mit 

dem Alter der KundInnen: waren digitale 

Banken bisweilen doch besonders unter 

den jüngeren Generationen beliebt, zeigen 

die Zahlen für Europa nun eine Veränderung. 

In Italien ist beinahe jede/r zweite 

DigitalbankkundIn 45 Jahre alt oder älter 

(45 %). Ähnlich sieht es in Frankreich aus, 

wo der Anteil an über 55-jährigen DigitalbankkundInnen 

mit 20 % genauso groß ist 

wie jener von den 18 und 24-jährigen. 

Für mehr als zwei Drittel der Befragten 

(65 %) ohne Onlinekonto ist das Leistungsversprechen 

ausschlaggebend für 

den Wechsel zu einer Digitalbank. Ein solches 

Angebot beinhaltet gemäß den befragten 

VerbraucherInnen eine einfache 

und bequeme Nutzung der App und Website, 

nutzerzentrierte Funktionen, eine 

klare und einfache Kommunikation und 

Sprache sowie ein gutes Preis-Leistungs- 

Verhältnis. 

Autor: www.n26.com 



Strategieausblick: 

Banken entdecken Automatisierung 

als Ertragsbringer 

Jede zweite Bank in Deutschland investiert 

massiv in automatisierte 

Geschäftsprozesse. Die Strategie ist 

mittlerweile so wichtig wie Neukundenakquise 

und wird in den Chefetagen nicht 

mehr nur als Mittel zum Kostensparen 

betrachtet. Das ergibt die Studie „Branchenkompass 

Banking 2021“ von Sopra 

Steria, für die 100 Entscheiderinnen und 

Entscheider befragt wurden. 

Banken treiben die Automatisierung von 

Geschäftsprozessen bereits seit Jahren voran, 

vorrangig bei vielen internen betrieblichen 

Abläufen. Jedes fünfte Institut nutzt 

beispielsweise robotergesteuerte Prozessautomatisierung 

(RPA), jedes dritte plant 

Investitionen bis 2023. Softwareroboter 

unterstützen heute unter anderem im IT- 

Helpdesk beim Zurücksetzen und Erneuern 

des vergessenen Computerpassworts 

sowie beim Abgleichen von Listen. Die 

Mehrheit der Institute in Deutschland hält 

das Effizienzpotenzial längst nicht für ausgeschöpft. 

70 Prozent der befragten Entscheiderinnen 

und Entscheider sehen in 

der Automatisierung den größten Stellhebel, 

um Prozesskosten einzusparen. 

Automatisierung 

soll den Unterschied machen 

Parallel möchte die Branche die positiven 

Erfahrungen bei ihren Kunden wiederholen. 

Die Ziele sind, schneller zu sein als 

andere Anbieter, Kunden ein besseres 

Erlebnis zu bieten und damit Erträge zu 

erzielen. Sofortkredite und Online-Kontoeröffnung 

sind zwar verbreitet, die Automatisierung 

endet allerdings häufig nach 

dem Antrag oder einer Vorabzusage. Das 

soll sich künftig ändern. 

„In den kommenden zwei Jahren werden 

Banken im Vorteil sein, die ihre IT-Systeme 

mithilfe von RPA, antrainierten Regeln und 

einer Datenstrategie mit einer gewissen 

Entscheidungskompetenz ausstatten – kontrolliert 

vom Menschen“, sagt Tobias Keser, 

stellvertretender Leiter des Geschäftsbereichs 

Banking bei Sopra Steria. Der Unternehmensberater 

sieht allerdings das Risiko, 

dass Banken technologisch zu einseitig 

agieren. „Um Erträge mit Automatisierung 

zu erzielen, ist es wichtig, die Disziplinen 

Data Analytics, RPA und Künstliche Intelligenz 

zusammen einzusetzen“, so Keser. 

Quelle: © terovesalainen - AdobeStock.com 

Banken profitieren von Fintechs 

Einige Institute nehmen diese komplexe 

Aufgabe bereits in Angriff. Beispiel Baufinanzierung: 

Die MünchenerHyp ist Pilotbank 

bei der Kreditplattform Interhyp, 

einer Tochter der ING Bank. Die Sparda- 

Bank Baden-Württemberg kooperiert mit 

Hypoport. Beide Plattformen arbeiten an 

einem digitalisierten und automatisierten 

Prozess für Immobilienkredite, der nicht 

nur den Antrag, sondern auch die Kreditentscheidung 

einschließt. 

Die MünchenerHyp bietet ihren Baufinanzierungskunden 

zudem digitale Selfservices 

über das Portal meindarlehen.de an. 

Kunden können Adressen im Alleingang 

ändern, Tilgungssätze anpassen und einen 

Schuldnerwechsel auslösen. Das Institut 

hat insgesamt 13 Prozesse definiert, 


77


an deren Automatisierung die Bank arbeitet. 

Andere Banken wie die Neobank Penta 

bieten Geschäftskunden zudem automatisierte 

Buchhaltungsprozesse und eine Anbindung 

an externe Plattformen wie Datev 

und Lexoffice. 

Die Initiativen zeigen, dass Banken sich 

verstärkt mit industrialisierten Geschäftsprozessen 

und Expertise in die Ökosysteme 

ihrer Kunden integrieren – vor allem 

im Firmenkundengeschäft. Die Studie 

bestätigt den Trend: 45 Prozent der befragten 

Institute haben eigene Abläufe und 

Produkte an die Prozesse von Firmenkunden 

angebunden. 74 Prozent dieser Banken 

verfolgen das Ziel Kreditautomatisierung. 

Das Szenario der vollautomatisierten Bank 

in der Beratung sieht die Mehrheit der befragten 

Entscheiderinnen und Entscheider 

nicht. Nur 38 Prozent glauben, dass künftig 

immer mehr Kunden komplett automatisierte 

digitale Beratungsangebote nachfragen. 


Europas erste Internetbank macht 

Schluss 

Die Netbank, 1999 als erste reine Internetbank 

in Hamburg gegründet, 

wird Ende 2022 ihren Geschäftsbetrieb 

einstellen. Sieben Sparda-Banken 

hatten sie gegründet, um dem aufkommenden 

Internetbanking mehr Schwung 

zu verleihen. Ihr Glanzstück war ein mit 

bis zu 3,0 Prozent verzinstes Girokonto. 

2004 hatte sie 50.000, 2008 schon 

100.000 und 2014 sogar 155.000 Kunden. 

Neben dem kostenlosen Girokonto liebten 

die Kunden die günstigen Onlinekredite 

sowie die günstige Fondspalette. 

2007 übernahm die Landesbank Berlin 

das Institut. 2015 fusionierte sie mit der 

Augsburger Aktienbank und verlor ihre 

Selbstständigkeit. Seitdem kehrten ihr immer 

mehr Kunden den Rücken. Das lag an 

Preiserhöhungen, aber auch an der Umstellung 

des Onlinebankings auf das System 

der Augsburger Aktienbank. 

Mit ihrer Gründung 1963 – damals noch 

als Absatz-Kreditbank – nimmt die Augsburger 

Aktienbank wiederum für sich in 

Anspruch, die älteste Direktbank der Welt 

zu sein. Bis heute setzt sie bei ihren Geschäften 

auch auf das Telefon und nicht 

ausschließlich auf das Internet. Von daher 

darf sich die Netbank zu Recht als Pionier 

des Onlinebankings bezeichnen. 

Die Augsburger Aktienbank gehört seit 

2002 zur LVM Versicherungsgruppe, Münster. 

Die Westfalen verloren zunehmend 

das Interesse am Banking und verkauften 

Teile ihrer Banktochter. So ging das florierende 

Wertpapiergeschäft jüngst an Ebase. 

Der Rest scheint unverkäuflich. Daher 

schließt die älteste Direktbank Ende 2022 

und nimmt die älteste Internetbank gleich 

mit ins Grab. 

Autor: www.biallo.de 

Quelle: © Funtap - AdobeStock.com 



Test: 

Online-Banking bei Filialbanken 2021 

An Direktbanken, Online-Broker und 

zahllose weitere Fintechs denken 

viele zuerst, wenn es um online abgewickelte 

Finanzgeschäfte geht. Dabei 

zählt Online-Banking auch bei Filialbanken 

oft zum Standard-Repertoire. Welche Anbieter 

hier in puncto Konditionen, Service 

und Sicherheit gut aufgestellt sind, zeigt 

der Test des Deutschen Instituts für Service-Qualität, 

welches 15 regionale und 

überregionale Filialbanken untersucht hat. 

Kostenvergleich empfehlenswert 

Die Online-Konditionen der Filialbanken 

weisen deutliche Unterschiede auf. Bei 

den 15 untersuchten Instituten betragen 

zum Beispiel die Jahresgebühren für das 

Girokonto inklusive Kreditkarte zwischen 

null und fast 110 Euro. Die Effektivzinsen 

beim Ratenkredit reichen je nach Betrag 

und Kreditgeber von 1,99 Prozent bis zu 

4,49 Prozent. Und auch beim Brokerage 

ist ein Vergleich ratsam: So ist bei Online- 

Aktienorders in allen untersuchten Fällen 

eine Ersparnis von über 75 Prozent möglich. 

Wenig erfreulich aus Kundensicht: 

Nur ein Drittel der 15 Filialbanken verfügt 

in allen drei Produktbereichen – Zahlungsverkehr, 

Ratenkredit und Brokerage – über 

ein entsprechendes Angebot. 

Sichere Legitimationsverfahren 

Der Online-Service verfehlt insgesamt nur 

knapp ein sehr gutes Resultat – die Internetauftritte 

punkten mit einem hohen 

Informationsgehalt und erweisen sich als 

nutzerfreundlich. Überzeugen können fast 

alle untersuchten Filialbanken auch im Bereich 

Sicherheit im Internet: Die Kunden 

haben hier die Wahl zwischen verschiedenen 

Legitimationsverfahren – darunter 

in der Regel auch mindestens ein Verfahren, 

das nach aktuellen Sicherheitsstandards 

als besonders sicher eingestuft wird. 

Markus Hamer, Geschäftsführer des Deutschen 

Instituts für Service-Qualität, bilanziert: 

“Wer bei seiner Filialbank auf einen 

umfangreicheren Service mit Beratung 

vor Ort verzichten kann, sollte die Online- 

Banking-Angebote prüfen. Diese sind gegenüber 

den regulären Filialkonditionen 

oft attraktiver.” 

Die besten Filialbanken im Test 

Testsieger ist die Targobank (Qualitätsurteil: 

“sehr gut”), die sich mit sehr guten 

Ergebnissen in allen Untersuchungsbereichen 

an die Spitze setzt. Überzeugend 

bei den Konditionen ist insbesondere der 

Zahlungsverkehr, etwa mit kostenloser 

Kontoführung und Kreditkarte sowie dem 

im Test niedrigsten Sollzins für Kontoüberziehungen. 

Auch im Bereich Online- 

Brokerage belegt die Targobank Rang eins 

und ist mit kostenfreier Depotführung und 

günstigen Aktienorders im Schnitt mehr 

als 70 Prozent günstiger als der jeweils 

teuerste Anbieter. Auch der Online-Service 

und die Sicherheitsaspekte erzielen 

ein sehr gutes Resultat. 

Den zweiten Rang nimmt die Sparda-Bank 

Hamburg ein, die sich mit dem Qualitätsurteil 

“gut” auch als bester regionaler Anbieter 

profiliert. In puncto Konditionen ist der 

Anbieter führend im Bereich Ratenkredit. 

Dazu tragen günstige Effektivzinsen mit 

bonitätsunabhängigem Zinssatz sowie die 

Möglichkeit der Vollrückzahlung vor Laufzeitende 

ohne Vorfälligkeitsentschädigung 

bei. Zudem punktet der Online-Service, 

etwa mit einem hohen Informationswert 

der Website. 

Rang drei belegt die Commerzbank, ebenfalls 

mit dem Qualitätsurteil “gut”. Im 

Bereich Konditionen sichert sich das Finanzinstitut 

sowohl im Zahlungsverkehr 

als auch beim Online-Brokerage eine 


79

FinanzBusinessMagazin I DIGITALISIERUNG / ZAHLUNGSVERKEHR 

Top-3-Platzierung, unter anderem durch 

kostenlose Echtzeitüberweisungen. In 

puncto Sicherheit im Internet erzielt die 

Commerzbank im Vergleich zudem mit 

das beste Resultat. 

Weitere Filialbanken im Test: Berliner 

Sparkasse, Berliner Volksbank, Deutsche 

Bank, Hamburger Sparkasse, Hamburger 

Volksbank, Hypovereinsbank, Münchner 

Bank, Postbank, Santander, Sparda-Bank 

Berlin, Sparda-Bank München und Stadtsparkasse 

München. 

Autor: www.disq.de 


SEPA Echtzeitüberweisung: 

Nutzung des innovativen Zahlverfahrens 

in Deutschland noch stark ausbaufähig 

Die SEPA Echtzeitüberweisung bringt 

viele Vorteile für Bankkunden. Im 

Gegensatz zur herkömmlichen 

Überweisung kann mit der SEPA Echtzeitüberweisung 

die Zahlung innerhalb von 

10 Sekunden beim Empfänger eingehen. 

Doch mehr als ein Drittel der Bankkunden 

in Deutschland und Österreich kennen 

dieses schnelle bargeldlose Zahlverfahren 

nicht. 

Unter den Befragten, denen die SEPA 

Echtzeitüberweisung bekannt ist, können 

rund drei Viertel dieses Zahlverfahren bei 

ihrer Bank nutzen. In Österreich nutzen 

im Verhältnis mehr Bankkunden die SEPA 

Echtzeitüberweisung als in Deutschland – 

und das über alle Altersgruppen hinweg. 

Je jünger der Bankkunde, umso 

häufiger wird die SEPA Echtzeitüberweisung 

genutzt 

In Deutschland nutzen rund zwei Drittel 

der jüngeren Generation der 18- bis 

34-Jährigen die SEPA Echtzeitüberweisung. 

In Österreich sind es sogar über 70 

Prozent, die vom schnellen Zahlverfahren 

Gebrauch machen. Auffällig ist der Unterschied 

zwischen den beiden Ländern bei 

der Altersgruppe 55 Jahre und älter. Während 

in Österreich 63 Prozent dieser Altersgruppe 

die SEPA Echtzeitüberweisung 

nutzen, sind es in Deutschland nur 44 Prozent. 

Hauptgrund für die Nutzung der 

SEPA Echtzeitüberweisung ist die 

Geschwindigkeit 

Für den überwiegenden Teil der Deutschen 

(76 Prozent) und Österreicher (73 

Prozent) ist die Geschwindigkeit ein wesentlicher 

Grund für die Nutzung der SEPA 

Echtzeitüberweisung gefolgt von Bequemlichkeit, 

die von 48 Prozent der Österreicher 

aber nur 32 Prozent der Deutschen 

genannt wird. 

Insgesamt zeigt sich, dass 18- bis 44-Jährige 

sehr viel stärker das Smartphone und 

mobile Apps für die SEPA Echtzeitüberweisung 

nutzen als ältere Bankkunden. 

Im Ländervergleich zeigt sich, dass in 

Deutschland der PC bzw. Laptop noch das 

bevorzugte Medium ist (59 Prozent), wenn 

es um die Nutzung der SEPA Echtzeitüberweisung 

geht. Das Smartphone hingegen 


ZAHLUNGSVERKEHR I FinanzBusinessMagazin 

wird nur von 48 Prozent zur Auslösung 

der Zahlung genutzt. In Österreich ist es 

umgekehrt und die mobile Affinität zur 

Nutzung der SEPA Echtzeitüberweisung 

stärker ausgeprägt. Dort nutzen mit 64 

Prozent mehr Menschen das Smartphone 

für dieses Zahlverfahren, verglichen mit 

56 Prozent PC- bzw. Laptop-Nutzung. 

Gebühren für die SEPA 

Echtzeitüberweisung sind in 

Deutschland und Österreich 

unterschiedlich 

In Deutschland geben 45 Prozent der Befragten 

an, dass ih re Bank für die Nutzung 

der SEPA Echtzeitüberweisung Gebühren 

berechnet. In Österreich sind dies nur 27 

Prozent. Mit Blick auf die Höhe der Gebühren 

geben nur 21 Prozent der Befragten in 

Österreich an, für die Nutzung der SEPA 

Echtzeitüberweisung mehr als 40 Cent pro 

Transaktion berechnet zu bekommen. Im 

Vergleich dazu sind es in Deutschland 33 

Prozent. 

Mögliche Ablösung der 

herkömmlichen Überweisung in fünf 

Jahren erwartet 

Die Umfrage zeigt, dass heute bereits 

rund ein Viertel der Bankkunden die SEPA 

Echtzeitüberweisung häufiger nutzen als 

die herkömmliche Überweisung. Zudem 

ist mit 53 Prozent die Mehrheit der Österreicher 

der Meinung, dass die SEPA Echtzeitüberweisung 

in fünf Jahren die herkömmliche 

Überweisung ersetzen könnte. 

In Deutschland sind es 45 Prozent. 

Christian Bruck, Partner bei Bearing- 

Point und Experte für das Thema Zahlungsverkehr: 

Die SEPA Echtzeitüberweisung 

wird in der deutschen Bevölkerung 

über alle Altersgruppen hinweg im Verhältnis 

weniger häufig genutzt als in Österreich. 

Mehr als zwei Drittel der Befragten in 

Deutschland würden aber die SEPA Echtzeitüberweisung 

bei Wegfall der Gebühren 

nutzen. Hier zeigt sich ein Potenzial, die 

Nutzung der innovativen SEPA Echtzeitüberweisung 

mit den vielen verbundenen 

Vorteilen in Deutschland zu steigern. 

Stefan Schütt, Leiter der RtP-Initiative 

bei BearingPoint:Die fortschreitende 

Digitalisierung des Zahlungsverkehrs wird 

durch Request-to-Pay weiter zunehmen. 

Wir gehen davon aus, dass wir mit der Invoice-to-Pay 

Lösung eBill, die wir gemeinsam 

mit unserem Partner SIX in der Eurozone 

etablieren werden, der Nutzung von 

Instant Payments einen deutlichen Schub 

geben, nicht zuletzt als Bezahlverfahren 

im eCommerce. 


Quelle: © eggeeggjiew - AdobeStock.com 


81

FinanzBusinessMagazin I ZAHLUNGSVERKEHR 

Studie: 

Banken sehen ihre Hauptwettbewerber 

nicht mehr innerhalb, sondern außerhalb 

der eigenen Branche 

Institute befürchten bankfremde Konkurrenz auch 

über den Zahlungsverkehr hinaus 

Nur noch 15 Prozent der Banken 

betrachten andere Geldhäuser als 

ihre wichtigsten Konkurrenten. 82 

Prozent sehen die größte Gefahr für das 

eigene Geschäft durch weltweit tätige 

Zahlungsanbieter wie Paypal oder Klarna, 

66 Prozent nennen international agierende 

IT-Konzerne. Das zeigt die “Bankenstudie 

2021” des Digitalisierungs- und Innovationsexperten 

ti&m. Befragt wurden dafür 

mehr als 200 Experten aus der Finanzbranche. 


“Die Analyse der Zukunft macht längst 

nicht mehr vor den Grenzen der eigenen 

Branche halt”, sagt Christof Roßbroich, 

Senior Executive bei ti&m in Frankfurt. 

“Denn bankfremde internationale Unternehmen 

drängen mit viel Dynamik in den 

deutschen Markt und erobern sich Stück 

für Stück ihren Platz.” 

86 Prozent der befragten Experten sind 

überzeugt, dass bankfremde Unternehmen 

über den Zahlungsverkehr hinaus 

eine wichtige Rolle einnehmen werden. 

Dies gilt auch für das Kerngeschäft der 

Geldhäuser: die Kreditvergabe an Privatkunden 

(76 Prozent) und die Geldanlage 

(64 Prozent). Sogar in der Vermögensverwaltung 

sehen 58 Prozent eine Bedrohung 

durch neue Wettbewerber. 

Der Markt wird kampflos 

preisgegeben 

“Die traditionellen Geldhäuser blicken in 

Schockstarre wie das Kaninchen auf die 

Schlange, statt ihren Markt zu verteidigen”, 

so der ti&m-Experte. 84 Prozent der 

Experten räumen ein, dass die Banken 

nicht aktiv genug handeln, um langfristig 

überlebensfähig zu sein. 

Damit machen sie es IT-Konzernen, Zahlungsanbietern 

oder Vergleichsportalen 

sehr einfach. Diese haben ohnehin einen 

Startvorteil: Sie brauchen das Bankgeschäft 

weniger, um damit Geld zu verdienen. 

Ihnen geht es vorrangig darum, Kunden 

auf ihre Plattformen zu bringen und 

zu binden. Die gesammelten Daten aus 

den Bankgeschäften können sie trotzdem 

noch über Cross Selling zu Geld machen. 

Klare Fokussierung auf 

die eigenen Stärken 

Die traditionellen Geldhäuser brauchen 

eine Strategie, die sie konsequent umsetzen. 

Die klare Fokussierung ist wichtiger 

denn je. Jedes Institut muss dabei seinen 

Platz im Markt finden, ob als Vertriebsbank, 

Produktbank oder als Transaktionsbank im 

Hintergrund. Roßbroich: “Dieser Weg muss 

jetzt eingeschlagen werden. Denn die neuen 

Wettbewerber verschwinden nicht wieder. 

Sie werden den Markt trotz scharfer 

Regulierung weiter angreifen.” 

Autor: www.ti8m.ch 



World Payments Report 2021: 

Banken müssen dringend die nächste 

Generation von Zahlungsdiensten 

einführen um im Rennen zu bleiben 

Deutschland wuchs das Volumen der bargeldlosen 

Zahlungen von 2019 auf 2020 um 8,6 Prozent 

Im Zahlungsverkehr beginnt eine neue 

Ära “Payments 4.X[1]”, die sich vor 

allem an den Kundenerlebnissen orientiert. 

Diese Entwicklung geht sowohl auf 

die schnellere Transformation der Branche 

durch COVID-19 zurück als auch auf das 

steigende Bedürfnis der Kunden nach digitalen 

Angeboten. So das Ergebnis des von 

Capgemini veröffentlichtem World Payments 

Report 2021. Die Nachfrage nach 

digitalen Zahlungsoptionen ist größer als 

je zuvor, vor allem im asiatisch-pazifischen 

Raum. In diesem Zusammenhang sind 

auch die Erwartungen an schnelle Transaktionsabwicklungen, 

Echtzeitüberweisungen, 

elektronisches Geld (E-Money), 

Ausfallsicherheit und an ein Kundenerlebnis 

mit Wow-Faktor gestiegen. 

Schätzungen von Capgemini die weltweiten 

bargeldlosen Transaktionen von 121,5 

Milliarden im Jahr 2020 auf fast 200 Milliarden 

im Jahr 2025 ansteigen. 

“Da inzwischen digitale Zahlungen und 

mobile Geldbörsen eher die Regel als die 

Ausnahme sind, müssen Zahlungsdienstleister 

Wege finden, um die Wünsche der 

Verbraucher nach Schnelligkeit und Benutzerfreundlichkeit 

zu erfüllen”, erklärt 

Andreas Fredrich, Experte für den Zahlungsverkehr 

bei Capgemini in Deutschland. 

“Außerdem müssen Banken ein komplementäres 

Partnerschafts-Ökosystem 

aufbauen, um mit dem schnellen Wandel 

Schritt zu halten und die nächste Generation 

des Bezahlens zu ermöglichen.” 

Bargeldlose Transaktionen steigen 

durch die nächste Generation des 

Zahlungsverkehrs 

Quelle: © everythingpossible - AdobeStock.com 

Fast 45 Prozent der Verbraucher verwenden 

häufig (mehr als 20 Transaktionen pro 

Jahr) mobile Geldbörsen, sogenannte Wallets, 

gegenüber 23 Prozent bei der Umfrage 

im Jahr 2020. Im Firmenkundenbereich 

(Business to Business) werden nach 

Es wird erwartet, dass die Ausgaben im 

Jahr 2021 gegenüber 2020 ansteigen 

werden und damit auch 2021 wieder bargeldlosen 

Transaktionen zunehmen. Sofortzahlungen, 

elektronisches Geld und 

die Zahlungsmethoden der nächsten Generation 

wie Buy Now Pay Later (BNPL), 

unsichtbare (sogenannte Invisible Payments) 

und biometrische Zahlungen sowie 

Kryptowährung, werden die Zunahme 

an bargeldlosen Transaktionen beschleunigen. 

Nach acht Jahren eines zweistelligen 

Wachstums verlangsamte sich der 

globale Anstieg an bargeldlosen Transaktionen 

von 16,5 Prozent im Jahr 2019 

auf 7,8 Prozent im Jahr 2020, was auf die 

zögerliche Haltung der Zahlenden bei unsicheren 

Marktbedingungen aufgrund der 


83

FinanzBusinessMagazin I ZAHLUNGSVERKEHR 

Pandemie zurückzuführen ist. Der World 

Payments Report prognostiziert dennoch, 

dass die weltweiten bargeldlosen Transaktionen 

im Durchschnitt um 18,6 Prozent 

im Zeitraum von 2020 bis 2025 wachsen 

werden. Bis Ende 2025 erwartet man voraussichtlich 

ein Volumen von 1,8 Billionen 

bargeldlosen Transaktionen. 

In Deutschland wuchs das Volumen der 

bargeldlosen Zahlungen von 2019 auf 

2020 um 8,6 Prozent auf insgesamt über 

26 Milliarden Transaktionen. Den größten 

Anteil davon hat das Lastschriftverfahren 

mit 11,6 Milliarden. 

Quelle: © tippapatt - AdobeStock.com 

Die Revolution des digitalen Zahlungsverkehrs 

findet vor allem in der Region Asien- 

Pazifik statt. Bis 2025 werden in dieser 

Region mehr als die Hälfte der weltweiten 

bargeldlosen Transaktionen getätigt, was 

eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate 

von 28 Prozent im Zeitraum 

2020 bis 2025 darstellt. Mehr als eine 

halbe Milliarde Europäer geben an, dass 

sie im Jahr 2021 online einkaufen werden 

(25,5 Prozent davon grenzüberschreitend) 

[2]. In Europa werden der mobile Zahlungsverkehr 

und der grenzüberschreitende 

Onlinehandel an Fahrt aufnehmen. Von 

2020 bis 2025 geht man hier von einer 

durchschnittlichen Wachstumsrate von 

13 Prozent aus, was über 400 Milliarden 

bargeldlose Transaktionen im Jahr 2025 

darstellt. In Nordamerika wird sich das 

Volumen des bargeldlosen Zahlungsverkehrs 

voraussichtlich stabilisieren, da das 

Wachstum bei den Kartentransaktionen 

stagniert und mobile Zahlungen nur langsam 

angenommen werden. 

Steigende Kundenerwartungen 

überfordern die bestehende 

Zahlungsinfrastruktur 

Mit der zunehmenden Verbreitung des digitalen 

Zahlungsverkehrs steigt die Anzahl 

der Transaktionen und damit die 

Anforderungen an die sofortige Prozessabwicklung. 

Dies überfordert jedoch die 

bestehende Zahlungsinfrastruktur. Etwa 

55 Prozent der befragten Führungskräfte 

geben an, dass die Modernisierung 

der Zahlungsverkehrsinfrastruktur (Implementierung 

von Echtzeit-Zahlungssystemen, 

API-Integration, ISO 20022-Migration, 

Cloud-Transformation) Priorität 

im Rahmen von Technologieinvestitionen 

hat. COVID-19 trieb die Digitalisierung 

sowohl im Privatkunden- als auch im Firmenkunden-Zahlungsverkehr 

voran. Die 

bereits bestehende Kluft zwischen Kundenzufriedenheit 

und den wachsenden 

digitalen Ansprüchen von Einzelhandelsund 

Firmenkunden wird nun noch größer 

und das Kundenengagement in der Zahlungsverkehrsbranche 

neu definiert. Laut 

World Payments Report besteht die größte 

Abweichung zwischen den Erwartungen 

der Kunden und den Prioritäten der Führungskräfte 

im Zahlungsverkehrsbereich 

beim Angebot von attraktiven Treue- und 

Belohnungsangeboten, im Bereich der 

reibungslosen Transaktionsabwicklung, 

beim Angebot von alternativen Zahlungsoptionen 

und nachhaltigen Zahlungsprodukten. 

Regulatoren bemühen sich um ein 

Gleichgewicht zwischen Innovation 

und Sicherheit 

Zahlungsverkehrsdienstleister haben von 

einem neuen, ausgewogenen Ansatz profitiert, 

der von zentralen Regulierungs- sowie 

Brancheninitiativen verfolgt wird und 

wodurch ein zahlungsfreundliches Umfeld 

gefördert werden soll. Erstmals seit 

der Beobachtung dieser zentralen Regulierungs- 

und Brancheninitiativen unterstützten 

die Regulatoren die Maßnahmen 

für alle Hauptziele dieser Initiativen (Risikominderung, 

Standardisierung, Wettbewerb 

und Transparenz, Innovation) in 

einem ausgewogenen Verhältnis. Dadurch 

soll das Gleichgewicht in der Zahlungsverkehrslandschaft 

aufrechterhalten werden. 



Die zentralen Regulierungs- und Brancheninitiativen 

entwickeln sich kontinuierlich in 

den Bereichen Effizienz, Kundenorientierung, 

Innovation und Zusammenarbeit. 

Indem sie gleiche Wettbewerbsbedingungen 

durch Antimonopolmaßnahmen 

und einen transparenten Datenaustausch 

sicherstellen, signalisieren die politischen 

Entscheidungsträger eine Zukunft, die 

dem Austausch von Daten und Dienstleistungen 

zwischen Finanzinstituten (dem 

sogenannten Open Finance) positiv gegenübersteht. 

Dem Report zufolge sollten 

sich Zahlungsverkehrsdienstleister darauf 

konzentrieren, von diesem Regulierungsansatz 

zu profitieren, während sie weiterhin 

Innovationen entwickeln, um die 

Nachfrage der Verbraucher zu befriedigen. 

Zahlungsunternehmen müssen 

sich mit Payments 4.X 

zukunftssicher machen 

Einhergehend mit einem prognostizierten 

Anstieg der Ausgaben von Verbrauchern 

und Unternehmen sowie einer zunehmenden 

Nutzung von nicht-traditionellen 

Zahlungsmethoden, werden Unternehmen 

zur Zukunftssicherung die Elemente von 

Payments 4.X verinnerlichen: Mit Daten, 

einer gemeinsamen Infrastruktur, Plattformfunktionen 

und einem eingebetteten 

Finanzwesen, können sie ein besseres Kundenerlebnis 

gewährleisten. Im Hinblick auf 

die Rentabilität entschieden sich die meisten 

befragten Führungskräfte aus Zahlungsverkehrsunternehmen 

für Investitionen 

in Dritte zur Entwicklung innovativer 

Angebote (52 Prozent), für die Orchestrierung 

eines API-basierten Ökosystems (45 

Prozent) und für den Übergang zu einem 

plattformbasierten Geschäftsmodell (45 

Prozent). Die erfolgreichsten Zahlungsunternehmen 

werden mit PayTech- und 

Ökosystempartnern zusammenarbeiten, 

um Lösungen zu entwickeln, die auf dem 

Kundenerlebnis und nicht auf Produkten 

basieren. API-Reife, Datenkompetenz und 

erweiterte Verarbeitungskapazitäten, gepaart 

mit Cloud-basierter Agilität, werden 

die Katalysatoren für Payments 4.X 

sein, um über das traditionelle Transaktionsdenken 

hinaus zu neuen Monetarisierungsansätzen 

zu gelangen. 

Methodik des Reports 

Der World Payments Report 2021 bietet 

Einblicke in 44 Zahlungsverkehrsmärkte 

in verschiedenen geografischen Regionen. 

Für die weltweiten Makro-Diagramme 

wurden fünf Regionen definiert: Europa, 

Nordamerika, Asien-Pazifik, Lateinamerika 

und Naher Osten & Afrika (MEA), 

gruppiert nach geografischen, wirtschaftlichen 

Kriterien sowie der Ausreifung des 

bargeldlosen Zahlungsmarktes. Der Report 

stützt sich auf Erkenntnisse aus einer 

Kundenbefragung, bei der weltweit 6.300 

Kunden befragt wurden, sowie auf Interviews 

und Umfragen unter mehr als 210 

Führungskräften im Zahlungsverkehr. 

Autor: www.capgemini.com/de-de 

Quelle: © natali_mis - AdobeStock.com 


85

FinanzBusinessMagazin I FINANZIERUNG 

Baufinanzierung bleibt lukratives 

Geschäftsfeld für Banken 

Private Baufinanzierungen haben sich 

in den letzten Jahren zu einem zentralen 

Ertragspfeiler für Deutschlands 

Banken entwickelt, dies zeigt eine 

aktuelle Studie von zeb. Allerdings drohen 

viele Kreditinstitute trotz des komfortablen 

Wachstums in diesem Segment in 

ein strategisches Abseits zu geraten. Die 

Bankexpertinnen und -experten von zeb 

mahnen deshalb weitreichende Entscheidungen 

im Hinblick auf die zukünftige Ausrichtung 

der Institute an. Nur so kann es 

ihrer Ansicht nach gelingen, der starken 

Konkurrenz durch hoch digitalisierte Finanzierungs- 

und Immobilienplattformen 

gute Konzepte entgegenzusetzen und 

langfristig Erträge in diesem grundsätzlich 

lukrativen Geschäftsfeld zu erzielen. 

Sandra Douqué, Partnerin bei zeb, führt 

aus: „Onlineplattformen haben in den letzten 

Jahren massiv an Schlagkraft in der 

Baufinanzierung gewonnen. Dort ist man 

oft digitaler und kundenorientierter unterwegs, 

dort werden aktuell die Standards 

in der Baufinanzierung gesetzt. Banken 

müssen sich sputen und ihr Angebot deutlicher 

fokussieren.“ 

Baufinanzierungsvolumen 

auf Wachstumskurs 

Wie die zeb-Studie im Detail zeigt, ist das 

Baufinanzierungsvolumen deutscher Banken 

in den letzten Jahren dank dauerhafter 

Niedrigzinsen und hoher Immobiliennachfrage 

privater Haushalte kontinuierlich 

gestiegen. Seit 2014 sind die Erträge in 

diesem Segment um durchschnittlich 7,7 

Prozent jährlich auf zuletzt 11,4 Milliarden 

Euro (2020) gewachsen. Gleichzeitig 

sind die Gesamterträge von Deutschlands 

Retailbanken, so die zeb-Expertinnen und 

-Experten, von 56 auf 51,5 Milliarden Euro 

geschrumpft. Die stabilen Erträge in der 

Baufinanzierung fußten im Neugeschäft 

vor allem auf gestiegenen Margen und 

einem kontinuierlich gewachsenen Finanzierungsvolumen, 

das zuletzt (2020) bei 

gut 1,3 Billionen Euro lag. 

Onlineplattformen bald 

Standardschnittstelle für Kunden 

Im gleichen Zeitraum haben große Onlineplattformen 

erhebliche Marktanteile 

gewonnen und sich als führende Player 

in diesem Segment etabliert. Liefen 2016 

noch 27 Prozent des Neugeschäfts privater 

Immobilienfinanzierungen über die 

großen Vermittlungsplattformen, waren 

es 2020 über 45 Prozent. Damit ist aus 

Sicht der Studienautorinnen und -autoren 

absehbar, dass die Onlineplattformen 

Quelle: © Kzenon - AdobeStock.com 

bald zur Standardkundenschnittstelle in 

diesem Geschäftsfeld aufsteigen und Banken 

mehr denn je gezwungen sein werden, 

digitale Kanäle entlang des gesamten 

Prozesses der Baufinanzierung anzubieten 

– arbeiten sie nun mit den großen Plattformen 

zusammen oder nicht. Je nach individueller 

Ausrichtung der Institute bieten 

sich dabei unterschiedlichste Erfolg 

versprechende strategische Optionen. 

Sandra Douqué ergänzt: „In einem komplett 

digitalen Finanzierungsumfeld werden 

die Margen der Banken weiter sinken, 

selbst wenn die Institute mit großen Digitalisierungsanstrengungen 

dagegenhalten. 

Sie kommen nicht darum herum, sich 

auch neue Perspektiven zu suchen, um ihr 

erweitertes Geschäft in diesem Segment 

ertragsfähig zu halten.“ 

Bankferne Dienstleistungen als 

Wachstumschance 

Aus Sicht des Autorenteams ist es deshalb 

sinnvoll, dass Banken über den ei- 


FINANZIERUNG I FinanzBusinessMagazin 

genen Tellerrand hinausblicken. Wenn 

Nichtbanken an Finanzierungen mitverdienen, 

dann können auch Banken vor Ort 

an Leistungen verdienen, die nicht zum 

klassischen Portfolio einer Bank gehören 

– 2017 betrug der Ertragskuchen rund um 

Immobilien 22,3 Milliarden Euro. Eigenheimbesitzerinnen 

und -besitzer suchen 

immer wieder gute Handwerksbetriebe 

oder wollen eventuell den Stromanbieter 

wechseln. Hier können Bankportale mit 

Kompetenz, ihren eigenen Netzwerken sowie 

umfangreichen Zusatzleistungen und 

-informationen für die Nutzenden punkten 

und deutlich mehr Kundenbedürfnisse erfüllen 

als bisher. 

Ulrich Hoyer, Partner bei zeb, bemerkt 

abschließend: „Das Immobilienportalgeschäft 

ist an den Banken vorbeigegangen, 

obwohl sie in Deutschland den größten 

Teil der Immobilienvermittlung auf sich 

vereinen. Banken sollten ihre traditionell 

starken Beratungs- und Beziehungsqualitäten 

stärker in den Fokus nehmen und 

umfassende, individualisierte Angebote 

für ihre Kunden ins Auge fassen. Wenn sie 

die nächste Entwicklungswelle wieder verschlafen, 

kommt auch das Kerngeschäft 

ins Wanken.“ 

Autor: zeb-consulting.com/de 

Baufinanzierungsvolumen klettert 

in 2021 auf 1.47 Billionen Euro 

PwC-Studie: Neugeschäft mit Baufinanzierungen 

erreicht in ersten zehn Monaten 235 Milliarden Euro 

Bau- und Immobilienfinanzierungen 

bleiben in Deutschland weiter beliebt 

– neben niedrigen Bauzinsen 

und steigenden Immobilienpreise sorgt 

auch der Homeoffice-Trend in der Pandemie 

für ein weiter kräftiges Wachstum 

der Kreditkategorie. Wie die Baufinanzierungs-Studie 

der Wirtschaftsprüfungsund 

Beratungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers 

(PwC) ergab, kletterte 

das Neugeschäft der Banken und Sparkassen 

von Januar bis Oktober 2021 auf 

235 Milliarden Euro (Vorjahreszeitraum: 

228 Milliarden Euro) – und bleibt damit 

auf Rekordkurs für das Gesamtjahr. 

Nachdem im August mit 7,7 Prozent p.a. 

noch der höchste Wert seit 2004 erreicht 

wurde, schwächte sich das Wachstum 

von Baufinanzierungen per Oktober auf 

7,3 Prozent jährlich ab. Der Bestand an 

Baukrediten legte in den ersten zehn 

Monaten auf 1,47 Billionen Euro zu – und 

übertrifft damit das Finanzierungsvolumen 

des Gesamtjahres 2020 von 1,39 

Billionen Euro deutlich. 

“Niedrige Zinsen, eine hohe Sparquote 

und steigende Inflationsraten dürften sich 

weiter günstig auf den Wachstumstrend 

bei Baufinanzierungen auswirken”, sagt 

Tomas Rederer, Partner und Kreditexperte 

bei PwC Deutschland. “Trotz leicht rückläufiger 

Daten im September und Oktober 

ist es noch verfrüht, eine Trendwende 

auszurufen. Auch wenn erste Wachstumsrisiken 

erkennbar sind.” 

Kreditmargen bleiben unter Druck 

Die Kreditmargen entwickeln sich ebenfalls 

rückläufig. Im Durchschnitt sank die 

Netto-Marge nach Refinanzierungskosten 

2021 auf 1,05 Prozent p.a. (2020: 1,13 

%/2019: 1,12%). “Der wachsende Wettbewerb 

in der risikoarmen Baufinanzierung 

drückt zunehmend auf die Margen. 

Banken sollten den Ausbau ihrer digitalen 

Kanäle und Datenanalysen vorantreiben, 

um sich durch schnelle Entscheidungen, 

Omnikanalfähigkeit und die digitale Abbildung 

komplexerer Fälle zu differenzieren”, 

sagt PwC-Partner Tomas Rederer. 


87


Hypothekenbanken profitieren am 

stärksten 

Die Hypothekenbanken verzeichnen per 

Ende September mit einem Plus von 11,2 

Prozent die höchste jährliche Wachstumsrate 

der Branche bei Baufinanzierungen, 

gefolgt von den Genossenschaftsbanken 

(7,9%) und den Sparkassen (7,4%). 

Während die Privatbanken auf 6,6 Prozent 

zulegen, gibt Wachstumsrate der Bausparkassen 

auf 6,5 Prozent (per Juli: 7%) 

nach. 

Auf 5-Jahres-Sicht bauen die Genossenschaftsbanken 

(plus 1,3 Prozentpunkte 

auf 25,2%) und die Bausparkassen (plus 

0,6 Prozentpunkte auf 12,6%) ihre Marktanteile 

im Baukreditgeschäft weiter aus. 

Der Marktanteil der Sparkassen verringert 

sich von 2016 bis 2021 um 0,4 Prozentpunkte 

auf 30,9 Prozent, während der 

Anteil der Privatbanken mit 26,5 Prozent 

nahezu unverändert bleibt. 

Bundesland Sachsen beim Wachstum 

weiter vorne 

Darüber hinaus verstärken sich die bereits 

deutlich ausgeprägten regionalen Wachstumsunterschiede 

im deutschen Baufinanzierungsmarkt: 

Sachsen bleibt mit einem 

Wachstum von 10,7 Prozent p.a. Spitzenreiter 

unter den Bundesländern. Das 

Wachstum in Bremen zieht wieder auf 2,8 

Prozent p.a. an (per Juli: 1,4 % p.a.). 

Autor: www.pwc.de 

Studie: 

Online-Beratung in der Baufinanzierung 

mit deutlichen Schwächen 

Die Möglichkeiten der Online-Beratung 

werden von den Finanzierungsanbietern 

nicht ausgeschöpft. 

Statt auf individuelle Bedürfnisse 

der Immobilienkäufer einzugehen, setzen 

die Baufinanzierer vornehmlich auf Terminvereinbarungen 

und eine Konditionsermittlung 

mit Standardparametern, wie 

die Studie »Online-Beratung Baufinanzierung« 

zeigt. Cofinpro hat dafür klassische 

Filialbanken, Direktbanken und 

Vergleichsportale einem Praxistest unterzogen. 

»Die Baufinanzierung gehört zu den beratungsintensivsten 

Finanzdienstleistungen. 

Auf den Baufinanzierungs-Webseiten wird 

der Nutzer aber nur in den seltensten 

Fällen geführt und umfassend beraten«, 

fasst Alexander Christau, Manager bei 

Cofinpro, das Ergebnis der Studie zusammen. 

»Wichtige Informationen müssen 

mühselig selbst zusammengetragen werden. 

Und die individuellen Bedürfnisse des 

Nutzers hinsichtlich seiner Lebenssituation 

und -planung finden in den online angebotenen 

Beratungsstrecken kaum Beachtung.« 

Nach Ansicht des Bankenexperten bieten 

moderne Kommunikationskanäle und 

Online-Tools die ideale Kombination, um 

Nutzer auf dem Weg zu einer volldigitalen 

Kreditlösung zu unterstützen. Noch würden 

aber nur einzelne Teilaspekte umgesetzt, 

zudem schränkten Medienbrüche die 

User Experience ein. »Videos, Chat-Dienste 

oder Chatbots haben sich noch nicht 

in der Breite durchgesetzt«, so Cofinpro- 

Manager Christau. Die Anbieter konzentrieren 

sich auf die Lead-Generierung und 

Bereitstellung von Informationen. Ergänzende 

Dienstleistungen oder Mehrwerte, 

die über die Finanzierung hinausgehen, 

würden kaum angeboten. 

Fördermittel werden bei der 

Konditionsermittlung nicht berücksichtigt 



Für die Studie hat die auf Finanzdienstleister 

spezialisierte Unternehmensberatung 

den Fokus auf die Online-Beratung und die 

Möglichkeit eines Online-Antrages gelegt, 

inklusive der möglichen Einbeziehung von 

Fördermitteln. »Neben dem eigentlichen 

Kredit stehen Käufern und Bauherren interessante 

Förderprodukte zur Verfügung. 

Diese Darlehen und Zuschüsse gehören 

zum Standard in der Baufinanzierung, 

werden auf den untersuchten Webseiten 

aber bis auf eine Ausnahme nicht berücksichtigt«, 

sagt Cofinpro-Berater Christau. 

»Die Anbieter nutzen bei der Konditionsermittlung 

lediglich Standardparameter 

und beschränken sich auf das klassische 

Bankdarlehen. Innovative Features oder 

nachhaltige Produkte bleiben außen vor. 

Die Folge: Der potenzielle Kunde kann 

keinen umfangreichen Anbietervergleich 

vornehmen und bekommt keinen Eindruck 

davon, welche seiner Bedürfnisse von welchem 

Finanzierungspartner am besten abgedeckt 

werden.« 

Für Teilaspekte der Baufinanzierung hätten 

einzelne Anbieter smarte Lösungen 

geschaffen, aber als Gesamtpaket würden 

die Webseiten nicht überzeugen. Christau 

sieht Verbesserungspotenzial bei vielen 

Anbietern. Vor allem die Banken ließen 

Chancen liegen: »Die Finanzinstitute 

könnten sich von den großen Vermittler- 

Plattformen positiv abheben und ihre Beratungsleistung 

im Internet stärken. Über 

eine digitale Einbindung eines menschlichen 

Beraters wäre es zudem möglich, 

knappe Ressourcen besser gezielter einzusetzen.« 


Höhere Zinsen für Baukredite: 

Was Banken und Sparkassen beachten 

müssen 

Wie die Finanzaufsicht BaFin kürzlich 

ankündigte, sollen deutsche 

Banken präventiv zusätzliche 

Kapitalpuffer für das allgemeine Kreditgeschäft 

und im Besonderen für das 

Geschäft mit der privaten Immobilienfinanzierung 

zur Seite legen. Eine wahrscheinliche 

Folge: höhere Zinsen in der 

privaten Baufinanzierung. Warum das so 

ist und wie Banken sowie Sparkassen damit 

im Kundenkontakt umgehen, verraten 

die Branchen-Experten Matthias Nisster 

und Tobias Hadinoto von der globalen 

Strategie- und Marketingberatung Simon- 

Kucher & Partners: 

München – Präventiv für einen immer angespannteren 

Immobilienmarkt vorsorgen: 

Mit diesem erklärten Ziel verkündete 

der Ausschuss für Finanzstabilität – dem 

Vertreter von Bundesfinanzministerium, 

Bundesbank und der Finanzaufsicht Ba- 

Fin angehören – erst kürzlich, dass Banken 

ab Februar 2023 mehr Eigenkapital 


für vergebene Kredite vorhalten müssen. 

Ganz konkret: Für das allgemeine Kreditgeschäft 

fällt ein antizyklischer Kapitalpuffer 

von 0,75 Prozent der risikogewichteten 

Aktiva an; für Wohnimmobilien-Kredite ein 

zusätzlicher sektoraler Systemrisikopuffer 

von zwei Prozent. Eine erhebliche Steigerung 

– schließlich war der Puffer aufgrund 

der Corona-Krise Anfang 2020 auf null 

Prozent gesenkt worden. Insgesamt müssen 

Banken nun innerhalb kurzer Zeit eine 

Summe von 22 Milliarden Euro zur Seite 

legen. 


89


Wertkommunikation als Schlüssel 

zur erfolgreichen Zinserhöhung 

Quelle: © peterschreiber.media - AdobeStock.com 

Zinssteigerungen wahrscheinliche 

Branchen-Reaktion 

Führt diese Entwicklung zu höheren Zinsen 

in der privaten Baufinanzierung? Unserer 

Meinung nach ist das sehr wahrscheinlich. 

Zwar haben viele Banken und Sparkassen 

trotz der erhöhten Kapitalanforderungen 

ausreichend Eigenkapital, jedoch steigen 

durch die neuen Erfordernisse die regulatorischen 

Eigenkapitalkosten. Und diese 

sind bei den meisten Banken fester Bestandteil 

der Baufinanzierungskalkulation. 

Das bedeutet: Künftige Zinspreiskalkulationen 

fallen höher aus. Und das auch 

bereits kurzfristig, wie wir aus bisherigen 

Gesprächen mit Banken und Sparkassen 

erfahren haben. 

Es ist zwar nicht zwingend, dass Banken 

diese Mehrkosten auch an ihre Kunden 

weitergeben, jedoch sind aufgrund des 

derzeit sehr niedrigen Zinsniveaus die 

Margen in der Baufinanzierung hauchdünn 

– viel Spielraum gibt es da nicht. Und die 

Option, das Angebot an Baufinanzierungskrediten 

zu reduzieren, werden viele Banken 

aufgrund der starken Nachfrage nicht 

wählen wollen. 

Tatsächlich sehen wir aktuell noch eine 

weitere von der Regulatorik unabhängige 

Entwicklung. Mit Blick auf die sogenannte 

Zinsstrukturkurve scheint das allgemeine 

Zinsniveau gerade zu steigen, was sich 

auch bereits vereinzelt in den Baufinanzierungszinsen 

durchgeschlagen hat. In 

Verbindung mit den höheren regulatorischen 

Anforderungen bedeutet das: Eine 

weitere Erhöhung der Zinsen für Baukredite 

ist sehr wahrscheinlich. 

Um diese umzusetzen, ohne Kunden vor 

den Kopf zu stoßen, müssen Banken und 

Sparkassen die höheren Kosten transparent 

und geschickt kommunizieren – das 

macht besonders der starke Konkurrenzdruck 

im Bereich Baufinanzierung nötig. 

Aus unserer Erfahrung wissen wir, dass 

Kunden steigende Preise vor allem dann 

akzeptieren, wenn sie ihre Notwendigkeit 

nachvollziehen können. Die Berichterstattung 

über die strengeren regulatorischen 

Vorschriften spielt den Banken dabei 

durchaus in die Karten. 

Darüber hinaus sollten Banken und Sparkassen 

ihre Vertriebsteams zum Thema 

Wertkommunikation schulen, damit sie 

beim Gespräch mit Kunden darauf achten, 

den Mehrwert der gebotenen Dienstleistung 

für diese klar herauszustellen. Aus 

unserer Beratungserfahrung sehen wir 

insbesondere drei Faktoren, die Kunden 

davon überzeugen, einen höheren Baufinanzierungszins 

zu akzeptieren: 

1. Exzellente Beratung in der Vor-Vertragsphase 

2. Schnelligkeit der Bearbeitung 

3. Vertrauen in den Anbieter 

Durch schlanke Prozesse und gezielte Vertriebstrainings 

können Banken so ihr Service-Profil 

schärfen und Kunden weiterhin 

von sich überzeugen – trotz höherer Zinsen. 


Quelle: © markus dehlzeit - Fotolia.com 



Genossenschaftsbanken halten ihr 

Kreditwachstum weiter hoch 

Auch wenn die gesamtwirtschaftliche 

Entwicklung Deutschlands im zweiten 

Halbjahr 2021 merklich an Fahrt 

verloren hat, steigerten die deutschen Genossenschaftsbanken 

im gerade zu Ende 

gegangenen Geschäftsjahr erneut ihre 

Kreditvergabe deutlich. So dürfte nach 

vorläufigen Zahlen des Bundesverbandes 

der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken 

(BVR) das Kreditgeschäft per 

Ende 2021 im Vergleich zum Vorjahr um 

knapp 7 Prozent auf 710 Milliarden Euro 

gewachsen sein. Im Segment der Privatkunden 

erhöhten sich die Kreditbestände 

um gut 6 Prozent auf 342 Milliarden Euro, 

während die Kredite an Firmenkunden 

einschließlich sonstiger Kunden stärker 

um etwas mehr als 7 Prozent auf 368 Milliarden 

Euro gesteigert werden konnten. 

“Die Genossenschaftsbanken erweisen 

sich auch in schwierigen Zeiten als zuverlässiger 

Partner. Sie sind da, wenn es um 

passgenaue Lösungen für ihre Privat- und 

Firmenkunden geht”, sagte BVR-Präsidentin 

Marija Kolak. “Vor allem der Mittelstand 

Quelle: © H_Ko - Fotolia.com 

hat sich in der Coronakrise als robust erwiesen 

sowie als Motor der einsetzenden 

wirtschaftlichen Erholungsphase”, so Kolak 

weiter. Trotz anhaltender Unsicherheiten 

über den weiteren Pandemieverlauf würden 

die Kreditrisiken weiterhin als niedrig 

und gut beherrschbar eingeschätzt. 

Ein weiterhin dynamisches Wachstum verzeichnete 

der Wohnimmobilienmarkt. Im 

Bereich der gewerblichen Immobilien- und 

Wohnungsbaukredite rechnet der BVR im 

Gesamtjahr 2021 mit einer Zunahme um 

rund 12 Prozent auf 111 Milliarden Euro. 

Auch bei den Privatkunden steigen die 

Wohnungsbaukredite mit voraussichtlich 8 

Prozent auf gut 303 Milliarden Euro. Insgesamt 

werden die Wohnungsbaukredite 

voraussichtlich um 9 Prozent auf 414 Milliarden 

Euro wachsen. 

Autor: www.bvr.de 

Marktstudie zur Konsumfinanzierung 2021: 

Jeder fünfte achtet auf Nachhaltigkeit 

bei Finanzdienstleistungen 

Beim Abschluss von Finanzdienstleistungen 

achtet einer von fünf Verbrauchern 

auf die Nachhaltigkeit 

des Anbieters. Dies ergibt eine Marktstudie 

des Bankenfachverbandes, für welche der 

Marktforscher Ipsos über 1.800 Verbraucherhaushalte 

befragt hat. Insbesondere 

für die jüngere Generation spielt Nachhaltigkeit 

auch bei Finanzen eine Rolle. In der 

Altersgruppe von 18 bis 24 Jahren gilt dies 

für ein Drittel der Befragten. 

Quelle: © rcfotostock - Fotolia.com 

“Nachhaltigkeit rückt auch beim Thema 

Finanzen und Finanzierungen stärker in den 

Fokus der Menschen”, sagt Jens Loa, Geschäftsführer 

des Bankenfachverbandes. 


91


Insgesamt 37 Prozent der Bundesbürger 

würden die Anschaffung eines nachhaltig 

hergestellten oder energieeffizienten Konsumguts 

eher in Betracht ziehen, wenn sie 

dafür eine passende Finanzierung angeboten 

bekämen. 

Mobilität bleibt 

wichtigster Finanzierungszweck 

Mehr als die Hälfte aller finanzierenden 

Haushalte verwendet einen Konsumentenratenkredit 

zur Anschaffung eines 

Pkw. Auf Neu- und Gebrauchtwagen mit 

Verbrennungsmotoren entfallen zusammen 

51 Prozent. Hinzu kommt ein Anteil 

von fünf Prozent für Fahrzeuge mit Hybrid- 

bzw. Elektroantrieb. Rund zwei Prozent 

aller Ratenkreditnutzer haben sich 

ein E-Bike gekauft. Insgesamt verwendet 

jeder dritte Verbraucherhaushalt Finanzierungen 

und hat im Schnitt zwei laufende 

Verträge. Ratenkredite sind mit einem Anteil 

von 24 Prozent die am häufigsten genutzte 

Finanzierungsform. 

“Für Handel und Kunden sind Finanzierungen 

ein wichtiges Bezahlverfahren”, sagt Loa. 61 

Prozent aller finanzierten Käufe wären laut 

Aussagen der Verbraucher ohne Finanzierungsangebote 

nicht zustande gekommen. 

Der Bankenfachverband (BFACH) vertritt 

die Interessen der Kreditbanken in 

Deutschland. Seine Mitglieder sind die Experten 

für die Finanzierung von Konsumund 

Investitionsgütern wie Kraftfahrzeugen. 

Die Kreditbanken haben mehr als 

160 Milliarden Euro an Verbraucher und 

Unternehmen ausgeliehen und fördern 

damit Wirtschaft und Konjunktur. 

Die Marktstudie zur Konsumfinanzierung 

führt der BFACH seit 2008 im Jahresrhythmus 

durch. Dazu befragt das 

Marktforschungsunternehmen Ipsos im 

Finanzmarktpanel der GfK mehr als 1.800 

Verbraucherhaushalte nach ihren Finanzierungsgewohnheiten 

sowie -einstellungen 

und -absichten. 

Autor: www.bfach.de 

Europace ermöglicht die erste Sofortkreditentscheidung 

in der Immobilienfinanzierung 

Verbindliche Darlehenszusage per Sofort 

– Mit nur drei Unterlagen zur Kreditzusage 

Europace, Deutschlands größte 

Transaktionsplattform für Immobilienfinanzierungen, 

Bausparprodukte 

und Ratenkredite, ermöglicht ab heute die 

automatisierte Sofortkreditentscheidung. 

Mit dem Launch von OneClick ist Europace 

Vorreiter in seinem Feld und bietet 

als erste Plattform den digitalen Sofortabschluss 

an, bei dem der gesamte Prozess 

der Baufinanzierung digitalisiert wird. Europace 

startet OneClick gemeinsam mit 

zwei Pilotpartnern, der Qlick Baufinanzierung 

der BAWAG Group und der Sparda 

BW sowie den Pilotvertrieben Dr. Klein und 

zukünftig auch PlanetHome. 

Kreditentscheidungsprozess 

neu gedacht 

Der Finanzierungsprozess beinhaltet oft 

lange Entscheidungswege, eine finale Zusage 

erhalten Verbraucher:innen meist 

erst nach mehreren Tagen bis Wochen. 

Was heute im Ratenkreditumfeld schon 

Standard ist, konnte bislang noch nicht für 

die Baufinanzierung umgesetzt werden: 

die automatisierte Sofortkreditentscheidung. 

Grundlegende Aspekte müssen im 

Prozess verändert werden. Es reicht nicht, 

einzelne Abschnitte zu automatisieren, 

sondern bedarf einer neuen Lösung für 



Vertriebe und Verbraucher:innen: Eine 

Lösung am Point-of-Sale. Berater:innen 

sollen ihren Kund:innen nach deren Unterschrift 

eine verbindliche Kreditzusage 

in die Hand geben können. Das schafft 

Europace mit OneClick. 

Verbindliche Darlehenszusage 

per Sofort 

Europace zielt mit seinem Produkt OneClick 

darauf ab, Banken und Verbraucher:innen 

den Prozess zu erleichtern und setzt dabei 

vor allem auf eines: Geschwindigkeit. 

Mit der ersten automatisierten Sofortkreditentscheidung 

erhalten Kund:innen eine 

verbindliche Darlehenszusage vom Produktanbieter 

bereits innerhalb weniger 

Stunden und zukünftig auch per Knopfdruck 

in Echtzeit. Dabei stellt OneClick sicher, 

dass alle relevanten Daten für eine 

Kreditentscheidung sofort und korrekt 

vorliegen. Verbraucher:innen reichen dafür 

nur wenige Unterlagen beim Produktanbieter 

ein. 

Quelle: © duncanandison - Fotolia.com 

Folgende Dokumente sind erforderlich: 

• Das Exposé der Immobilie, 

• Legitimationsdokument (wie Personalausweis), 

• Selbstauskunft, die Berater:innen mit 

Kund:innen über die Europace-Plattform 

ausfüllen, 

• die letzten drei Gehaltsnachweise (nur 

zu Beginn der Pilotphase) 

Mithilfe von künstlicher Intelligenz und 

Machine-Learning-Technologie können in 

Sekundenschnelle eine Vielzahl verschiedene 

Parameter geprüft und validierte 

Daten sofort für die Kreditentscheidung 

zur Verfügung gestellt werden. Bonitätsprüfung 

und Objektbewertung erfolgen simultan 

und in wenigen Augenblicken. 

Zukunft der Finanzierung 

transformieren: Schnell und 

automatisiert 

Mit der Sofortkreditentscheidung von Europace 

wird Finanzierung neu gedacht. Der 

digitale Abschluss sowie die verbindliche 

Kreditzusage werden innerhalb kürzester 

Zeit ermöglicht. Durch den Zugewinn der 

Geschwindigkeit können nicht nur Produktanbieter 

ihre Conversion steigern, sondern 

auch Verbraucher:innen im Wettbewerb 

um die Immobilie überzeugen. In 

der Baufinanzierung wird erstmalig eine 

Sofortkreditentscheidung ermöglicht. 

„Es ist nur noch eine Frage der Zeit, bis 

neben der Immobilienanzeige auch ein 

Kaufbutton zu finden ist. Um den Entscheidungsprozess 

merklich zu beschleunigen, 

muss Finanzierung neu gedacht 

werden. Genau das tun wir mit dem heutigen 

Launch der ersten automatisierten 

Sofortkreditentscheidung in der Immobilienfinanzierung 

in Deutschland. Damit 

erreichen wir einen wichtigen Meilenstein 

und schaffen mit unserem Produkt die Basis 

für viele weitere Anwendungsgebiete – 

für ein Finanzieren mit Leichtigkeit”, kommentiert 

Thomas Heiserowski, Co-CEO 

und Vorstand von Europace. 

„Wir freuen uns, dass wir heute mit One- 

Click live gehen und die erste Sofortkreditentscheidung 

in der Baufinanzierung 

ermöglichen können. Mit der SpardaBW 

und start:BSK/BAWAG haben wir zwei 

starke Partner an unserer Seite, die das 

Produkt mit uns entwickelt haben und 

jetzt als erste mit uns live gehen. In den 

kommenden Monaten planen wir weitere 

Partner anzubinden, neue Kund:innen zu 

akquirieren sowie das Produkt kontinuierlich 

weiterzuentwickeln”, hebt Miriam 

Blanarsch, Lead und Product Manager von 

OneClick bei Europace hervor. 

„Verbraucher:innen erwarten bereits heute 

schnelle und transparente Kreditentscheidungsprozesse, 

wenn sie sich den Traum 

einer eigenen Immobilie erfüllen wollen. 

OneClick ist für uns ein wesentlicher Baustein, 

um einfache und kostengünstigere 

Kreditentscheidungsprozesse basierend 

auf intelligenten Datenanalysen mit einem 

überdurchschnittlichen Kundenerlebnis zu 


93


erreichen”, kommentiert Michael Lichtner, 

Abteilungsleiter Marktfolge Aktiv – Marktnahes 

und Risikorelevantes Geschäft bei 

der SpardaBW. 

„Für die 2021 neu von uns eingeführte 

Qlick Baufinanzierung war die Sofortkreditentscheidung 

von Europace eine logische 

Weiterentwicklung: Bisher bieten 

wir eine garantierte Bearbeitung innerhalb 

von 48 Stunden an – mit OneClick heben 

wir unser Baufinanzierungsangebot auf ein 

neues Level und bieten einen noch schnelleren 

Zugang zu unserer Produktpalette. 

Wir sind stolz, gemeinsam mit Europace 

und Dr. Klein die Zukunft der Baufinanzierung 

zu gestalten”, erklärt Hans-Christoph 

Schulz, Verantwortlicher für Qlick Baufinanzierung 

bei der BAWAG Group. 

„Die sofortige verbindliche Kreditzusage 

per OneClick revolutioniert den Markt 

für Immobilienfinanzierungen. Wir freuen 

uns, dass wir die Entwicklung dieses 

wegweisenden Produkts gemeinsam mit 

Europace und den Bankpartnern mitbegleiten 

konnten und heute als erster Vertrieb 

starten”, erklärt Michael Neumann, 

Vorstand der Dr. Klein Privatkunden AG. 

Autor: www.europace.de 

Finanzierungsmonitor 2021: 

Unternehmen nutzen verstärkt 

alternative Finanzierungsquellen 

Der klassische Bankkredit 

verliert an Bedeutung 

Der deutsche Mittelstand hat im Zuge 

der Coronakrise verstärkt neue Finanzierungsmöglichkeiten 

genutzt. Nahezu 

jedes vierte Unternehmen nahm im laufenden 

Jahr Alternativen zum klassischen 

Bankkredit in Anspruch, ein deutlicher Anstieg 

im Vergleich zum Vorjahr. Das sind 

Ergebnisse der Studie “Finanzierungsmonitor 

2021”. creditshelf, der führende 

Finanzierer für digitale KMU-Kredite in 

Deutschland, hat dafür zusammen mit der 

TU Darmstadt mehr als 200 Finanzentscheider 

aus mittelständischen Industrie-, 

Handels- und Dienstleistungsunternehmen 

befragt. 

“In den vergangenen zwei Jahren mussten 

Unternehmen Flexibilität und Anpassungsbereitschaft 

beweisen, um auch in Zeiten 

des Lockdowns und unterbrochener Lieferketten 

handlungsfähig zu bleiben. Neue 

Wege zu gehen, heißt auch, mittels innovativer 

Finanzierungsmöglichkeiten die Kapitalausstattung 

aktiv zu gestalten”, sagt 

Dr. Daniel Bartsch, Marktvorstand von creditshelf. 

Während 2020 nur 11 Prozent der 

befragten Unternehmen Alternativen zum 

klassischen Bankkredit genutzt hatten, 

stieg der Anteil 2021 auf 23 Prozent. Die 

Anzahl der Unternehmen, die sich bislang 

noch gar nicht mit Alternativen zum klassischen 

Bankkredit beschäftigt haben, reduzierte 

sich von 36 Prozent auf 24 Prozent. 

Mit dem angepassten Finanzierungsmix 

gewinnen die Unternehmen nach Meinung 

von Prof. Dr. Dirk Schiereck an Flexibilität 

und Planungssicherheit: “Der klassische 

Bankkredit wird vornehmlich mit dinglichen 

Sicherheiten hinterlegt und lässt nur wenig 

Gestaltungsspielraum zu. In einem modernen 

Unternehmensumfeld ändern sich 

Rahmenbedingungen jedoch ständig, zudem 

sind Vermögenswerte immer häufiger 

immateriell, besonders bei Unternehmen 

mit digitalen Geschäftsmodellen.” Der Kreditexperte 

rät deshalb zu Alternativen wie 

etwa digitalen Finanzierungsplattformen, 

um passgenaue Lösungen für spezielle Finanzierungsfragen 

zu finden. 



Geteiltes Echo auf KfW-Corona-Hilfen 

“Corona-Hilfen von der KfW sind im laufenden 

Jahr als eine weitere Kapitalmaßnahme 

ebenfalls in Anspruch genommen 

worden”, so VWL-Professor Schiereck, der 

den “Finanzierungsmonitor” seit seiner ersten 

Auflage im Jahre 2016 wissenschaftlich 

begleitet. “19 Prozent der befragten 

Unternehmen beantragten und erhielten 

KfW-Corona-Hilfen, bei 34 Prozent ist der 

Antrag noch nicht abschließend geprüft. 

Bei 7 Prozent der Umfrageteilnehmer 

wurde der Antrag abgelehnt.” Der Finanzierungsexperte 

der TU Darmstadt weist 

darauf hin, dass die Corona-Hilfen des 

Bundes voraussichtlich im Frühjahr 2022 

auslaufen. Ob sie danach noch einmal verlängert 

werden, ist fraglich. 

Quelle: © mohsinjamil - Fotolia.com 

Angesichts der schnellen wirtschaftlichen 

Erholung hätten viele Unternehmen jedoch 

lieber auf einen KfW-Kredit verzichtet. 

creditshelf-Marktvorstand Bartsch: 

“Von den Umfrageteilnehmern, die KfW- 

Corona-Hilfen beantragt haben, bereuen 

55 Prozent diese Entscheidung mittlerweile. 

Sie wären mit einem modernen Finanzierungspartner, 

der schnell und ohne lästige 

bürokratische Prozesse entscheiden 

kann, wahrscheinlich besser aufgestellt 

gewesen.” 

Autor: www.creditshelf.com 

Sekundärmarkt für notleidende 

Kredite stabilisiert Finanzbranche 

Die dritte Auflage des Standardwerks 

„Grundlagen des NPL-Geschäfts“ 

ist erschienen. Die Bundesvereinigung 

Kreditankauf und Servicing e.V. 

(BKS) liefert darin die Blaupause für den 

Zweitmarkt für notleidende Kredite. „Dieser 

Zweitmarkt stabilisiert die Finanzbranche“, 

sagt Jürgen Sonder, Präsident der 

BKS. „Und das wird in den kommenden 

Jahren, in denen die Auswirkungen der 

Pandemie und anderer Krisen sichtbar 

werden, immer wichtiger.“ 

„Die aktuelle Auflage des Grundlagenbuches 

für notleidende Kredite verknüpft 

die regulatorischen Initiativen in der Coronakrise 

mit den praktischen Anwendungen 

im Risikomanagement der Banken“, sagt 

Sonder. Experten für Non-performing Loans 

(NPLs) sowie Mitglieder und Beiräte 

der BKS aus der Finanzbranche haben wissenschaftliche 

Beiträge geliefert und mit 

ihrer Expertise aus dem Risikomanagement 

dazu beigetragen, das Buch zu einem 

Grundlagenwerk für die NPL-Branche zu 

entwickeln. 

Die Inanspruchnahme des Kapitalmarktes 

durch Verkäufe sowie Servicing von NPLs 

sind für einen funktionierenden Kreditmarkt 

ein entscheidender Faktor, ermöglichen 

sie doch Finanzdienstleistern, ein 

aktives Risikomanagement zu betreiben. 

Dies wiederum hat positive Auswirkungen 

auf die Kreditvergabe der Banken und damit 

auf die Versorgung der Wirtschaft mit 

Kapital. 

Das Buch „Grundlagen des NPL-Geschäftes“ 

beschreibt die rechtlichen Grundlagen 

des NPL-Geschäftes im Sinne des (europäischen) 

regulatorischen Rahmens, der 

Datenschutzanforderungen und des Insolvenzrechts. 

Zudem wird der Prozess von 

NPL-Transaktionen dargestellt und verschiedene 

Aspekte des NPL-Marktes erläutert. 

Die Autoren kommen aus der Finanzbranche, 

von Investoren und Kreditservicern 

sowie aus Kanzleien und der Wissenschaft. 

Sie verbinden die theoretischen Grundlagen 

des NPL-Geschäftes mit profunder 

Fachexpertise aus der Praxis. Dies verleiht 


95

FinanzBusinessMagazin I FINANZIERUNG / BANCASSURANCE 

dem Buch eine hohe Relevanz für all diejenigen, 

die mit dem NPL-Geschäft befasst 

sind, sei es auf Seiten der Kreditgeber, der 

Investoren oder der Servicer. 

Daher spannt das Buch einen weiten Bogen 

von der Definition von NPLs über die 

rechtlichen Rahmenbedingungen eines 

funktionierenden NPL-Marktes sowie das 

Risikomanagement in der Bankenwelt für 

notleidende Forderungen bis hin zu Bearbeitungs- 

und Verwertungsstrategien auf 

Seiten der Investoren und Servicer. Ebenfalls 

behandelt werden Innovationen des 

NPL-Geschäftes durch die Digitalisierung. 

Die europäischen Regulierungsthemen ergänzen 

die Beiträge im Kontext, die Darstellung 

von Musterverträgen rundet das 

Buch ab. 

Jürgen Sonder: „Der Sekundärmarkt spielt 

eine wesentliche Rolle beim Bewältigen 

aktueller und zukünftiger NPL-Themen. 

Diese Einstellung hat auch die EU-Kommission 

gewonnen und wird in den nächsten 

Wochen ein Rahmenwerk für den Sekundärmarkt 

ratifizieren. Die Verzahnung 

zwischen Banken und Sekundärmarkt ist 

daher eine zentrale Aufgabe für die nächsten 

Jahre, um Krisen in Zukunft effektiver 

zu managen. Dazu gehört gerade in den 

nächsten Jahren, die Folgen der Pandemie 

in Europa, speziell in der Finanzindustrie 

und in der Wirtschaft, abzumildern.“ 

Noch sind die Corona-bedingten Auswirkungen 

auf die Finanzwirtschaft in ihrer 

ganzen Dimension nicht absehbar. Die 

massiven Unterstützungsmaßnahmen der 

europäischen Staaten, der Bundesregierung 

sowie der Europäischen Zentralbank 

(EZB) haben Deutschland bisher vor einer 

Insolvenzwelle und signifikanten Kreditausfällen 

geschützt. „Die Finanzindustrie 

sollte daher die Risikomodelle hinsichtlich 

möglicher Auswirkungen immer wieder 

neu adjustieren“, sagt Sonder. 

Autor: www.bks-ev.de 

Durchblick im deutschen Bancassurance-Dschungel: 

Die Offline- und Online-Kooperationen der 

größten Banken 

Das Berliner Insurtech-Unternehmen 

Friendsurance veröffentlicht erneut 

eine Übersicht des Bancassurance 

Marktes, diesmal mit Fokus auf klassische 

Kooperationen zwischen Versicherungen 

und den größten Banken in Deutschland. 

Der deutsche Bancassurance-Markt ist 

recht unübersichtlich – und gleichzeitig 

spannend durch ständig neue Kooperationen. 

Platzhirsche: 

Diese Versicherungen trifft man oft in 

der deutschen Bancassurance 

Unter den Bankenversicherern trifft man 

am häufigsten die Allianz, AXA, Talanx und 

Zurich. Bei den Genossenschaftsbanken 

ist am stärksten die R+V Versicherung 

Quelle: © ADSF - AdobeStock.com 

vertreten. Bei den Sparkassen führen die 

Provinzial, VKB und Sparkassenversicherung 

das Feld der insgesamt 18 öffentlichen 

Versicherer an. Weitere Häuser füllen 

sehr erfolgreich bestimmte Nischen wie 

Kredit-, Todesfall und Pflegerisiken, siehe 

Credit Life, Hannoversche oder Ideal. 


BANCASSURANCE I FinanzBusinessMagazin 

Banknahe Produkte 

wie Lebensversicherung derzeit im 

Fokus 

Generell handelt es sich bei den über 

Bancassurance vertriebenen Produkten 

meist noch um zugeschnittene Produkte. 

Über den Vertriebsweg Bancassurance 

wurden 2019 18,8% aller Lebensversicherungen, 

5,0% der Schadens-/Unfallversicherungen 

und 4,2% aller privaten 

Krankenversicherungen vertrieben (GDV, 

Deutschland), zu großen Teilen ganz klassisch 

über Bankfilialen. 

Auswahl für Kunden häufig noch 

exklusiv, dafür individueller 

Die Mehrheit der Banken sind als Versicherungsvertreter 

exklusiv an eine Versicherung 

gebunden, die Produktauswahl 

für Bankkunden dadurch vorgegeben. Bei 

einigen Banken finden sich Maklermodelle 

wieder, wie zum Beispiel der Digitale 

Versicherungsmanager von Deutsche 

Bank in Kooperation mit Friendsurance 

Business. Langfristig nehmen, laut Expertenmeinung, 

Makler- und Mehrfachagentenmodelle 

zu, weil sie aus Kundensicht 

eine größere Transparenz bei 

der Produktauswahl ermöglichen. Tech- 

Anbieter erleichtern Banken und Versicherungen 

zunehmend die Umsetzung 

verschiedener Vermittlermodelle in der 

digitalen Bancassurance, durch ein hohes 

Maß an technischem Know-How und 

gleichzeitiger Erfüllung regulatorischer 

Voraussetzungen. 

Spannungsverhältnis analoge und 

digitale Bancassurance-Kooperationen 

Etwa drei Viertel der großen Banken unterhalten 

neben traditionellen Partnerschaften 

mit Versicherern auch Kooperationen 

im Bereich digitale Bancassurance. Dabei 

setzen immer mehr Banken auf erfahrene 

Technologieanbieter. Der Grund dafür ist 

das Spannungsverhältnis zwischen Bank 

und Versicherung in Verbindung mit dem 

sich ständig verändernden Kundenverhalten: 

um dauerhaft angemessen auf Marktveränderungen 

und die steigende Nachfrage 

an digitalen Finanzdienstleistungen 

zu reagieren, erfordert es digitale Kompetenz 

auf der jeweiligen Partnerseite. Bei 

häufig über mehrere Jahre geschlossenen 

Kooperationen ist nicht gegeben, dass 

diese Kompetenz auch auf beiden Seiten, 

sowohl Bank als auch Versicherung, gleichermaßen 

vorhanden ist. 

Zukunft in der Bancassurance: 

Integration & Relevanz 

Die Bancassurance der Zukunft erzeugt 

Kundenmehrwert durch Verzahnung mit 

Bankprozessen. Das daten- und anlassgesteuerte 

CRM schlägt das klassische 

CRM per Gießkanne, Schaufenster oder 

Bauchladen. Tugenden der etablierten 

Versicherer werden im Markt durch Tech- 

Expertise und Omni-Kanal-Nutzerfreundlichkeit 

ergänzt. Jüngere, agil operierende 

Organisationsformen sind meist führend 

bei Technologie, IT-affinem Mindset und 

internationalen Tech-Talenten. 

Autor: www.friendsurance.de 

Quelle: © REDPIXEL - AdobeStock.com 


97

FinanzBusinessMagazin I BANCASSURANCE 

Ertragsstarke Banken und 

Versicherer setzen auf eine 

erfolgsorientierte 

Über viele Jahre wurden Unternehmenskultur 

und Unternehmenserfolg 

in der Finanzdienstleistungsbranche 

kaum im Zusammenhang 

gesehen. Gute Zahlen galten als Resultat 

einer schlagkräftigen, hierarchisch aufgestellten 

Organisation. Weiche Faktoren 

wie Teamorientierung waren dagegen vernachlässigbar 

und bestenfalls Resultat 

des Führungsstils der jeweiligen Verantwortlichen. 

Das hat sich durch den Erfolg 

neuer Player im Finanzsektor grundlegend 

geändert. 

Wie die aktuelle Transformationsstudie 

von zeb zeigt, verfügen inzwischen nahezu 

alle ertragsstarken Banken und Versicherer 

über eine Erfolgskultur, die sich 

deutlich von den Unternehmenskulturen 

ertragsschwächerer Unternehmen in diesem 

Segment unterscheidet. Zwar erfordert 

eine nachhaltige Kulturarbeit stets 

einen relativ hohen Aufwand, aber dieser 

zahlt sich aus: in leistungsfähigeren Mitarbeitenden, 

hoher Kundenzufriedenheit 

und eben einer steigenden Rentabilität der 

eigenen Organisation. 

Studienautor Christian von Schirach, Senior 

Manager bei zeb, führt aus: “Wir haben 

erfolgreiche Banken und Versicherer 

mit weniger erfolgreichen verglichen und 

deutliche Unterschiede festgestellt. Unsere 

Studie zeigt, die Unternehmenskultur 

ist ein entscheidender Hebel für den 

wirtschaftlichen Erfolg der eigenen Organisation, 

wenn sie richtig verstanden und 

strategisch fortentwickelt wird.” 

Wesentliche kulturelle Unterschiede 

Bei den wichtigsten Faktoren für eine erfolgsorientierte 

Unternehmenskultur steht 

nach Ansicht der Studienautor(inn)en eine 

klare Teamorientierung an erster Stelle. 

So können ertragsstärkere Unternehmen 

in der Banken- und Versicherungsbranche 

eine 71 % höhere Teamorientierung 

vorweisen als weniger erfolgreiche. Ähnlich 

zentral ist der Wille, Veränderungen 

zu provozieren: 60 % der erfolgreichen 

Unternehmen sind veränderungsbereiter 

als weniger erfolgreiche. Bei den Skills Offenheit 

und Vertrauen liegen erfolgreiche 

Unternehmen um 46 % über weniger erfolgreichen, 

im Umgang mit Transparenz 

gegenüber Informationen und Entscheidungen 

um 43 %. 

Dr. Christina Block, Managerin bei zeb, 

führt aus: “Während weniger erfolgreiche 

Unternehmen der Banken- und Versicherungsbranche 

den Blick auf ihre Unternehmenskultur 

vernachlässigen, arbeiten 

erfolgreiche Unternehmen konsequent 

daran. Wir konnten feststellen: Fehlt eine 

operationalisierte HR-Strategie, wird Erfolg 

in der Regel zum rechnerischen Zufall.” 

Stringente HR-Strategie 

als Schlüssel zum Erfolg 

Quelle: © Jeanette Dietl - Fotolia.com 

Vor diesem Hintergrund zeigt die Studie, 

dass eine ausformulierte HR-Strategie 

eine große Hebelwirkung haben kann. Institute 

mit einer konkretisierten HR-Strategie 

erzielen eine 74 % höhere Leistungsfähigkeit 

im Transformationsmanagement 


BANCASSURANCE I FinanzBusinessMagazin 


und eine 60 % bessere Leistung im Kompetenzmanagement. 

HR-Prozesse ohne 

eine konkretisierte HR-Strategie an der 

Basis anzugehen, führt dagegen öfter zu 

wirkungsarmen Veränderungen ohne tatsächlichen 

wirtschaftlichen Nutzen. 

Die Studienautor(inn)en stellten zudem 

fest, dass 60 % der erfolgreichen Unternehmen 

kontinuierlich an individuellen 

und an der Praxis orientierten Führungskompetenzen 

arbeitet. Die Ausgestaltung 

der Qualifizierung von Führungskräften 

rückt damit nah an die Geschäftsbereiche 

heran und nimmt eher ganze Teams als 

einzelne Akteure in den Fokus. 

70 % der erfolgreichen Unternehmen 

stellen außerdem Teams ins Zentrum wesentlicher 

HR-Instrumente, indem sie beispielsweise 

mit Teamzielen und kurzen 

Zielzyklen arbeiten. Diese sorgen dafür, 

dass Ziele leichter erreicht, immer wieder 

überprüft und dann ggf. angepasst werden 

können. 

Fabian Möller, Senior Consultant bei zeb, 

bemerkt abschließend: “Ziele müssen motivierend 

und konkret messbar sein. Auf 

diese Weise können Führungskräfte und 

Mitarbeitende besser an der Zielerreichung 

arbeiten und in kleineren Schritten 

auf das Ziel zusteuern. Das nutzt den 

Teams und wirkt als wichtiger Beitrag zum 

Erfolg des gesamten Unternehmens.” 

Die zeb.Transformationsstudie 2022 

Für die aktuelle Studie hat zeb im Herbst 

und Winter 2021 über 1.000 Unternehmen 

der Finanzindustrie in Deutschland, 

Österreich und der Schweiz befragt. 

150 Unternehmen haben teilgenommen 

und dafür einen umfangreichen Katalog 

von rund 30 Kriterien auf einer Skala von 

0 (Kriterium sehr schwach ausgeprägt) 

bis 100 (Kriterium sehr stark ausgeprägt) 

beantwortet. Weitere Details zur Studie 

sind abrufbar unter Transformationsstudie | 

zeb (zeb-consulting.com). 

Als führende Strategie- und Managementberatung 

bietet zeb seit 1992 Transformationskompetenz 

entlang der gesamten 

Wertschöpfungskette im Bereich Financial 

Services in Europa. In Deutschland unterhalten 

wir Büros in Frankfurt, Berlin, 

Hamburg, München und Münster (Hauptsitz). 

Internationale Standorte befinden 

sich in Amsterdam, Kiew, Kopenhagen, 

London, Luxemburg, Mailand, Moskau, Oslo, 

Stockholm, Warschau, Wien und Zürich. 

Zu unseren Kunden zählen neben europäischen 

Groß- und Privatbanken auch 

Regionalbanken und Versicherungen sowie 

Finanzintermediäre aller Art. Mehrfach 

wurde unser Unternehmen in Branchenrankings 

als “Bester Berater” der 

Finanzbranche klassifiziert und ausgezeichnet. 

Autor: www.zeb.de 


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BANKING Markt +Trends 2022

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