Metal Newsletter 48

Metal Newsletter 48
13.II.2023

Dzień dobry
Newsletter zyskał nieco na urodzie. Mam przynajmniej taką nadzieję.
Ale przejdźmy do rzeczy. Podobno Ameryka zaczęła wojnę z UFO, ale wykresy
metali tego nie potwierdzają. Srebro fizyczne na indeksie 21 groszy w dół, mimo
że spot 83 grosze w górę. Złoto fizyczne ponad 200zł w górę, a gold/silver ratio
już blisko poziomu 85pkt.
INDEKS FILHARMONIKA NR 56 12.II.2023
Diler AG Cena Cena AU
79 Element Britannia 137,00 8 888,00 Filharmonik
CoinInvest Liść Klonu 135,77 8 657,81 Britannia
GoldOn Krugerrand 129,00 8 631,61 Kangur
Guldener Bull&Bear 123,01 8 717,05 Kangur
MennicaMazovia britannia 132,97 8 653,60 Britannia
MetalMarketEurope Arka Noego 121,30 8 555,90 Kangur
MS70 Filharmonik 126,67 8 704,01 Kangur
SrebrnaMennica Filharmonik 122,00 8 792,00 Big V: Słoń
SzlachetneInwestycje Kangur 121,50 8 958,18 Arka Noego
Tavex britannia 125,47 8 729,00 Kangur
Średnia cena -0,21zł 127,46 8 728,72 +215,71zł
Średnia marża -1,3% 29,3% 4,6% +0,2
AG Spot +0,83zł 98,53 8341,17 +189,00zł
AG/AU Ratio fizyk +1,8 68,5
AG/AU Ratio spot +1,3 84,7
1

NEWSY
gold.org: W styczniu globalne złote ETF odnotowały odpływ kruszcu na kwotę
1,6 miliarda $. Do funduszy w USA napłynęło ponad pół miliarda $, ale w
Europie wypłynęło ponad 2 miliardy, a w Azji kolejne ćwierć miliarda.
Wiąże się to z tym, że mieliśmy w styczniu wysoką cenę i inwestorzy realizowali
zyski, tak więc nie jest to nic dziwnego, czy niepokojącego. O odpływach
zadecydowały fundusze działające w Niemczech i Wielkiej Brytanii.
Region +/-
Ameryka Płn +572 mln $
Europa -2.1 mld $
Azja -246 mln $
Reszta Świata +104 mln $
Reuters: Ruch Wolnej Szwajcarii (FBS) zebrał 111.000 podpisów pod wnioskiem o
referendum obywatelskim. Głosowanie w myśl organizatorów, ma zapewnić, że
Szwajcaria nigdy nie stanie się całkowicie bezgotówkowa. Organizacja chce
klauzuli dodanej do szwajcarskiego prawa walutowego, które reguluje sposób
w jaki bank centralny i rząd zarządzają podażą pieniądza, stanowiąc, że
„wystarczająca ilość”" banknotów lub monet musi zawsze pozostawać w obiegu.
Szef FBS Richard Koller powiedział: „Oczywiste jest, że... pozbycie się gotówki nie
tylko dotyka kwestii przejrzystości, prostoty lub bezpieczeństwa... ale także
niesie ze sobą ogromne niebezpieczeństwo totalitarnej inwigilacji”
Trzymajmy kciuki za Szwajcarów. Ich głos w bezpośrednim głosowaniu będzie
argumentem w przyszłej dyskusji nad CBDC. Oby wybrali mądrze…
2

Watcher Guru: …Bo globaliści nie zasypiają gruszek w popiele. W Wielkiej
Brytanii program CBDC startuje już za chwilę. W dokumencie konsultacyjnym
dotyczącym projektu odnotowano zamiar “umieszczenia funta cyfrowego obok,
a nie zastąpienia, gotówki”.
To się nazywa gotowanie żaby, proszę Państwa.
I dalej Watcher Guru cytuje Bank of England: “Oceniamy, że limit między 10.000£
a 20.000£ na osobę może znaleźć odpowiednią równowagę między ryzykiem
zawieszenia, a wspieraniem szerokiej użyteczności funta cyfrowego.”
Market Screener: Narodowy Fundusz Bogactwa w Rosji wzrósł ze 148,5
miliardów $ w styczniu do 155 miliardów $ w lutym. Jednocześnie w tej samej
notce czytamy, że aby pokryć deficyt budżetowy fundusz sprzedał 3,5 tony
złota oraz 2,3 miliarda chińskich juanów, czyli łącznie aktywa na prawie 39
miliardów rubli, czyli ponad pół miliarda dolarów. Fundusz w swoim szczycie w
listopadzie ‘21 posiadał aktywa za 197 miliardów $. W lutym 22, czyli na
początku eskalacji działań wojennych było to 175 miliardów $.
Oprócz Funduszu Bogactwa Rosja posiada jeszcze Fundusz Rezerwowy, który
opiera się o niskodochodowe zagraniczne papiery wartościowe i używany jest
gdy spada cena ropy i gazu.
Jak pisze Global Times Rosja zamierza w tym roku zlikwidować swoje rezerwy w
Euro, już wcześniej pozbyła się Dolara. Teraz chcą by w funduszu znajdowały
się chińskie Juany, Ruble i Złoto. Do tej pory udział złota miał być na poziomie
20%, ale ma wzrosnąć do 40%. Są to ruchy ewidentnie mające na celu
wyniesienie Juana do bardziej znaczącej waluty na świecie i dalszą walkę o
utworzenie nowej rezerwowej waluty opartej o złoto i surowce.
3

Tak wg Banku Światowego wyglądały łączne rezerwy Rosji między 1993 a 2021
rokiem. Kwoty w miliardach dolarów.
BayernLB: Działający od 1972 roku, niemiecki bank spółdzielczy Bayern LB
pobił w 2022 roku swój rekord w sprzedaży złota, bo było to aż 85 ton, czyli 9
ton więcej niż w poprzednim rekordowym 2021 roku. Bank chwali się, że również
srebro, platyna i pallad cieszyły się powodzeniem i łącznie sprzedał metalu o
wadze 787 ton.
Jak czytamy w oficjalnym dokumencie banku to tyle, co 130 dorosłych samców
słoni afrykańskich. Niebywałe! Policzyłem szybko i wg danych z Google’a i
obliczeń kalkulatora to jest 131 dorosłych słoni i 9 nowonarodzonych słoniątek
oraz średniej wielkości kojot preriowy. Bądźmy poważni i trzymajmy się
precyzyjnych wyliczeń.
4

Visual Capitalist: Infografika pokazująca jakie zwroty dawało złoto w 2022 roku
w różnych walutach.
Jeżeli dobrze policzyłem to Polska byłaby gdzieś między Chinami a Indiami z
wynikiem 9,6%.
5

Silver Institute opublikował swoje predykcje na 2023 rok na rynku srebra.
Instytut przewiduje że podaż srebra wzrośnie do rekordowej ilości 1,055
miliarda uncji. Popyt ma zmaleć po szczycie z zeszłego roku do 1,15 miliarda
uncji. Tak więc wciąż będzie lekki niedobór.
SPadek popytu przewiduje się głównie za sprawą mniejszego zainteresowania w
tym roku srebrną biżuterią w Indiach i USA (o 10% i 20%). W przemyśle popyt ma
wzrosnąć o 2,6%.
Mimo obaw o stopy procentowe i jak to się wyrazili, ostrożne oczekiwania,
średnią cenę widzą w tym roku na poziomie 23$. Postaram się przygotować
dłuższy film na ten temat, dla tych którym nie chce się czytać.
Live Mint: W indiach firma MMTC-PAMP od końcówki stycznia oferuje cyfrowe
srebro. Fizyczne srebro odpowiadające ilości srebra zakupionego cyfrowo
będzie przechowywane w certyfikowanym skarbcu bankowym, który jest
codziennie kontrolowany przez zewnętrznego powiernika. Sam klient nie ma
możliwości wejść do magazynu i sprawdzenia swoich zasobów, ze “względów
bezpieczeństwa”- jak mówi firma.
Srebrem można handlować w dowolnym momencie i nie jest pobierana od tego
żadna prowizja. Jedynie na samym początku, przy zakupie fizycznego kruszcu,
który ma trafić do magazynu pobierane jest 3% podatku. W każdej chwili
można swoje srebro zabrać z magazynu w postaci monet, sztabek, lub świętych
figurek. Z tym, że w takim wypadku dochodzą opłaty manipulacyjne.
Firma mówi, że zainteresowanie cyfrowym srebrem jest większe niż cyfrowym
złotem, którego handlem zaczęła się już wcześniej. I to chyba nie jest dziwne.
Niższy próg wejścia to raz, a dwa Srebro ze względu na większe wahania ceny
6

jest lepsze do spekulacji, a jako instrument cyfrowy się do tego świetnie nadaje,
zwłaszcza, że jak wspomniałem nie płaci się prowizji od transakcji.
Junior Mining: Kolejna spółka górnicza zapowiada ograniczenie emisji gazów
cieplarnianych o 25% do 2030 roku. Tym razem mowa o Equinox Gold.
Greg Smith, Prezes i CEO spółki skomentował: „Equinox Gold poczynił znaczne
postępy w zrozumieniu naszego śladu węglowego i określeniu możliwości
poprawy. Z przyjemnością przedstawiamy naszą strategię osiągnięcia 25%
redukcji emisji gazów cieplarnianych do 2030r., Jak przedstawiono w naszym
inauguracyjnym raporcie z działań w dziedzinie klimatu. Wdrażamy inicjatywy w
naszych kopalniach produkcyjnych, które zmniejszą emisje gazów
cieplarnianych i koszty operacyjne, jednocześnie rozważając możliwości
ograniczenia emisji gazów cieplarnianych w naszych projektach rozwojowych,
abyśmy mogli osiągnąć zarówno wzrost produkcji, jak i nasze cele związane z
klimatem ”.
No polukrował troszeczkę tę wypowiedź. Zrozumieli i z przyjemnością wydadzą
swoje pieniądze na panele i wiatraki. Generalnie wszystko sprowadza się do
tego, by przestać spalać olej napędowy. Gdyby to faktycznie miało obniżyć
koszta, to zajęliby się tą kwestią wcześniej niż dwa lata temu.
Wspominam o tym, byśmy mieli świadomość, że to staje się powszechne i czuć
jaka presja na górnikach ciąży. Te inwestycje będą musiały w mniejszy lub
większy sposób w najbliższych latach odbić się na finansach spółek.
CNN: CEO Bank Of America Brian Moynihan gotowy na niewypłacalność
Ameryki. W artykule takie tam pitu pitu o tym, że kongres musi się porozumieć
bo rynki lubią stabilność. No i kongres się porozumie, będę zdziwiony jeśli
będzie inaczej. Mówiłem już o tym, ale wracam do tematu, bo w artykule są
padają w dalszej części ciekawe stwierdzenia.
7

Oni już otwartym tekstem mówią, że ludzie mają tracić pracę. Cytuję
Moynihana: “Stopa bezrobocia pozostała bardzo niska. Niezwykle niska. To
jedno z wyzwań dla Fed.” Wow! Jedno z wyzwań! I mówią to w momencie, gdy są
ogromne zastrzeżenia co do wartości danych na których się opierają, o
mówiłem tydzień temu.
Ale idźmy dalej. Bank Of America przewiduje “łagodną recesję w przyszłości” ale
jej data jest “wciąż przesuwana”. Przedsiębiorstwa mogą oberwać, ale
pocieszające ma być to, że ludzie wciąż pracują i zarabiają godziwe pieniądze.
No nie! Właśnie nie! Ludzie w Stanach pracują na kilku etatach jednocześnie, a
zadłużenie ich kart kredytowych jest rekordowo wysokie. A ta “łagodna recesja”
uderzy w małe firmy, podczas gdy giganci się wybronią.
W czwartek opublikowałem na YT film o monetach z Bulmint, w którym dzielę
się swoimi wątpliwościami na ich temat. Zapraszam do obejrzenia.
8

BONUSY
Zero Hedge: El-Erian Warns About Disinflationista's "Dangerous Complacency"
Sprott Money: Keep eye on copper
ZeroHedge: Central Bank Gold Reserves Chart Second-Highest Increase Since
1950 In 2022.
Bullion Vault: Gold Investing Lags Price and Demand
NOWOŚCI Z RYNKU MONET
Podobno wyszła jakaś gra z Harrym Potterem i progresywna lewica nie lubi tej
gry bo nie lubi autorki książki- J.K. Rowling. Z tego co pamiętam, to kiedyś
raczej z prawicą miała ona problemy. Zatem, żeby wszystkich wkurzyć,
pomyślałem że wrzucę tę właśnie monetę, a właściwie monecisko! Bo to cały
kilogram czystego srebra pod herbem Samoa limitowane do 199 sztuk.
W Power Coin trzeba na nią wydać ponad 2.200 Euro.
9

Druga nowość to “W 80 dni dookoła świata” w nawiązaniu do prozy Juliusza
Verne’a. Ciekawa rzecz. Też duża moneta, choć nie tak wielka jak Harry. Tu
jedynie 180 gram srebra. Ale za to, jak widać, jest tu dodatkowych dziesięć
ruchomych platerowanych złotem elementów, odnoszących się do kolejnych
etapów podróży Fileasa Fogga. Moneta wybita w 480 egzemplarzach. Jak
rozumiem 4 dla czterech stron świata i 80 dla 80 dni podróży.
W Power Coin za niespełna 500 Euro.
Przypominam, że monet kolekcjonerskich nie rekomenduję jako produkty inwestycyjne. Pojawiają
się tu jako ciekawostki, które ewentualnie, w zależności od preferencji/gustu/upodobań, mają
cieszyć oko.
subskrybuj kanał You Tube