Pressetext - PDF - Kommunalkredit Austria AG

PRESSEINFORMATION DER KOMMUNALKREDIT
Kommunalkredit-Halbjahresergebnis
• Restrukturierung läuft plangemäß
• IFRS-Konzernergebnis positiv
• Einzel-UGB-Ergebnis nach Haftungsentgelten von EUR 94,8 Mio. sowie nach
UGB-Bewertungs-/Risikoergebnis mit EUR 115,9 Mio. negativ
• Erfolgreiche Repositionierung im kommunalen und infrastrukturnahen Kundengeschäft
Wien, am 27. August 2009 – Die Kommunalkredit Austria AG hat heute ihr Ergebnis für das
erste Halbjahr 2009 veröffentlicht. Das IFRS-Konzernergebnis zeigt einen Gewinn von EUR
224,6 Mio.; dieser resultiert vor allem aus einer verbesserten CDS-Bewertung. Das UGB-
Einzelergebnis ist mit EUR 115,9 Mio. negativ. Das Neugeschäftsvolumen im kommunalen
und infrastrukturnahen Projektgeschäft beträgt EUR 400 Mio. Die Implementierung der
Restrukturierungsmaßnahmen läuft plangemäß.
Das Halbjahresergebnis der Kommunalkredit nach IFRS und nach UGB:
Das IFRS-Konzernergebnis nach Steuern zum 30. Juni 2009 zeigt einen Gewinn von EUR
224,6 Mio. und wird bestimmt durch:
• ein positives Ergebnis vor Haftungsentgelten und Bewertungen von EUR 25,1 Mio.
• ein positives Bewertungsergebnis aus dem CDS-Portfolio in Höhe von
EUR 343,4 Mio.
• geleistete Haftungsentgelte in Höhe von EUR 94,8 Mio. für Staatsgarantien
Während sich die CDS-Marktwerte in den Monaten Jänner und Februar mit einem Minus von
bis zu EUR 370 Mio. gegenüber 31. Dezember 2008 weiter deutlich negativ entwickelten,
führte die ab März einsetzende Erholung der Märkte zu einer Trendumkehr. Durch eine
Verbesserung um EUR 713,4 Mio. seit März kommt es zum 30. Juni 2009 zu einem positiven
Bewertungsergebnis von EUR 343,4 Mio. aus dem CDS-Portfolio. Dieses war im
Geschäftsjahr 2008 mit EUR 1,1 Mrd. negativ; dies zeigt die starke Marktvolatilität in diesem
Segment, welche auch für die Zukunft nicht ausgeschlossen werden kann. Haftungsentgelte
für die in Anspruch genommene Bürgschaft sowie Emissionsgarantien der Republik
Österreich fielen im Ausmaß von EUR 94,8 Mio. an.
Die IFRS-Bilanzsumme der Kommunalkredit-Gruppe zum 30. Juni 2009 betrug EUR 33,5
Mrd. im Vergleich zu EUR 37,5 Mrd. zum 31. Dezember 2008 und lag damit um 10,5 % unter
jener zum Jahresultimo des Geschäftsjahres 2008. Der Rückgang ist insbesondere auf die
Reduktion der Forderungen gegenüber Kreditinstituten sowie der Finanzinvestitionen
(gesamt -19 % bzw. EUR 3 Mrd.) vor allem im Rahmen von Risikomanagementmaßnahmen
zurückzuführen.

Die Liquiditätssituation der Bank konnte in der ersten Hälfte des Jahres wesentlich stabilisiert
werden. Basis dafür sind unter Staatsgarantie emittierte Anleihen (Volumen: EUR 6,5 Mrd.)
sowie das Einlagengeschäft mit institutionellen Kunden. Ebenso konnten unbesicherte
Commercial-Paper-Programme etabliert werden.
Das IFRS-Eigenkapital der Kommunalkredit-Gruppe ist auf Konzernebene per 30. Juni 2009
mit EUR 490 Mio. negativ. Im Konzernergebnis enthalten ist die Kommunalkredit
International Bank (KIB) Zypern, die auf Einzelabschlussbasis ein negatives Eigenkapital in
Höhe von EUR 493 Mio. aufweist. Die KIB betreibt kein neues Aktivgeschäft; der
Fusionsprozess mit der Kommunalkredit Austria AG läuft, in Abstimmung mit den
Aufsichtsbehörden, plangemäß.
Die regulatorischen Eigenmittel der Kommunalkredit-Gruppe betragen unter
Berücksichtigung der Bürgschaft des Bundes von EUR 1.207,9 Mio. (per 30. Juni 2009 mit
EUR 1.065,0 Mio. ausgenutzt) EUR 1.035,5 Mio. Daraus ergibt sich eine Eigenmittelquote
von 12,4 % und ein Tier 1-Ratio von 8,3 % bei einem Kernkapital von EUR 694,7 Mio.
Der UGB-Einzelabschluss der Kommunalkredit Austria AG ist, nach Haftungsentgelten in
Höhe von EUR 94,8 Mio. sowie nach UGB-Bewertungs-/Risikoergebnis, mit EUR 115,9 Mio.
negativ. Der Unterschied zum IFRS-Ergebnis ergibt sich vor allem aus den nach UGB nicht
in Ansatz zu bringenden Bewertungen von CDS-Beständen. Der UGB-Einzelabschluss ist für
die Bedienung gewinnabhängiger Kapitalmarktinstrumente bestimmend. Da für das
Gesamtjahr 2009 kein positives Ergebnis zu erwarten ist, wird für dieses Geschäftsjahr im
Jahr 2010 voraussichtlich keine Ausschüttung an gewinnabhängige Kapitalinstrumente
erfolgen. Die Gebühren an die Republik Österreich für die zugunsten der Kommunalkredit
Austria AG bestehenden Bürgschaften und Emissionsgarantien sind nicht gewinnabhängig
und werden bezahlt.
Restrukturierung:
Die Implementierung des bereits im Juni 2009 publizierten Restrukturierungsprogrammes
verläuft plangemäß. Im Wesentlichen ist eine Trennung der Bank in die „Kommunalkredit
neu“ sowie eine „Sondergesellschaft“, welche die nicht-strategischen Geschäftsteile halten
wird, vorgesehen. Das erforderliche Genehmigungsverfahren bei der Europäischen
Kommission ist im Laufen. Vorbehaltlich der Zustimmung der EU wird der Abschluss des
Restrukturierungsprozesses bis Jahresende angestrebt.
Kundenneugeschäft:
Entsprechend der im Zuge der Restrukturierung definierten Strategie intensiviert die
Kommunalkredit ihren Fokus auf das kommunale und infrastrukturnahe Projektgeschäft.
Dabei kann sie auf ihr bestehendes Know-how und ihre Strukturierungskompetenz
zurückgreifen. Bisher konnte im Geschäftsjahr 2009 ein Neugeschäftsvolumen von EUR 400
Mio. abgeschlossen werden. Im Zentrum standen dabei vor allem Infrastrukturprojekte aus
den Bereichen Gesundheit, Energie und Verkehr. Ebenso konnte eine
Infrastrukturberatungsgruppe ihre Tätigkeit erfolgreich ausbauen. Die Beratung der
Gemeinden und Städte zur Sicherung des derzeit historisch tiefen Zinsniveaus stellt ebenso
eine wichtige Dienstleistung dar.

Ausblick:
Stabile Marktverhältnisse vorausgesetzt, wird ein positives IFRS-Konzernergebnis für das
Geschäftsjahr 2009 erwartet. Das UGB-Ergebnis wird für das Gesamtjahr negativ bleiben.
Insgesamt werden Haftungsentgelte in Höhe von EUR 180 Mio. für Staatsgarantien geleistet
werden.
Für das kommunale und infrastrukturnahe Projektgeschäft – das Kerngeschäft der
„Kommunalkredit neu“ – wird ein positiver Verlauf auch in der zweiten Jahreshälfte erwartet.
Insbesondere gewinnt dieser Sektor auch angesichts der aktuellen Haushaltsentwicklung
zunehmend an Bedeutung. Aus der bestehenden Transaktionspipeline wird ein
Neugeschäftsvolumen in zumindest gleicher Höhe wie im ersten Halbjahr prognostiziert. Die
Kommunalkredit ist damit in ihrem Kerngeschäft gut positioniert.
Details zum Halbjahresbericht der Kommunalkredit finden Sie spätestens ab 31. August
2009 unter: http://www.kommunalkredit.at/halbjahr.
Rückfragehinweis: Kommunalkredit Austria
Cornelia Schragl-Kellermayer (Kommunikation & Marketing)
Tel.: +43 (0)1/31 6 31-532 oder +43 (0)676/88 3163 532
mailto:c.schragl@kommunalkredit.at; www.kommunalkredit.at