IV. Vergleich „altes“ & „neues“ System - Wilms & Partner

Veranstaltung der
am 10. September 2009
„Abgeltungssteuer 2009„
Referent: Michael Bark
Steuerberater
Partner

Inhaltsverzeichnis
I. Historie / Warum wurde die
Abgeltungssteuer eingeführt?
II. Grundzüge der Abgeltungssteuer
III. Möglichkeit zur individuellen Besteuerung
IV. Vergleich „altes“ & „neues“ System
V. Fazit / Handlungsempfehlungen

I. Historie / Hintergrund
Warum wurde die
Abgeltungssteuer eingeführt?
– Beschlüsse des ECOFIN-Rates vom 21. Januar 2003
• EU-Länder schließen ein Abkommen über den Informationsaustausch zu
Zinseinkünften
• alternativ in der Übergangsphase Einführung einer gestaffelten
Quellensteuer (Schweiz, Österreich, Belgien, Luxemburg)
• Drittstaaten (Schweiz, Andorra, San Marino, Lichtenstein) werden in die
Regelung im Rahmen von Quellensteuern einbezogen
• Sobald die Drittstaaten ein Abkommen über den Informationsaustausch auf
Ersuchen nach OECD Standard einführen, gehen auch Österreich, Belgien
und Luxemburg zum automatischen Informationsaustausch über.
– Kontenabrufverfahren wird mit Wirkung ab 1. April 2003 in Deutschland
eingeführt.
– Strafbefreiungserklärungsgesetz
• Möglicher Abgabezeitraum der „Strafbefreienden Erklärung“ 1.1.2004-
31.3.2005
• Pauschalsteuersätze

I. Historie / Hintergrund
Warum wurde die
Abgeltungssteuer eingeführt?
– Ab 1. April 2005 kann das BZSt Kontenabrufanfragen für die Finanzbehörden
durchführen.
– EU-Zinsrichtlinie tritt am 1. Juli 2005 in Kraft
• Umsetzung der Beschlüsse des ECOFIN-Rates
• Informationsaustausch innerhalb der EU
• Innerhalb Deutschlands gilt die Zinsinformationsverordnung (ZIV). Banken
werden verpflichtet, Kontrollmitteilungen an das Bundeszentralamt für
Steuern (BZSt) zu erteilen. Die Meldungen werden an die ausländischen
Steuerbehörden weitergeleite.
• Informationen ausländischer Einkünfte von Steuerinländern leitet das BZSt
an die zuständigen Finanzämter weiter.
• Ausnahmen gelten für Belgien, Luxemburg, Österreich). s.o.
Kleinunternehmerregelung
– Abgeltungssteuer tritt in Deutschland am 1. Januar 2009 in Kraft.

I. Historie / Hintergrund
Warum wurde die
Abgeltungssteuer eingeführt?
– Vereinheitlichung der Besteuerung der
Kapitalerträge in Europa
– Versuch „Steuergerechtigkeit“ herzustellen.
– Durch Reduzierung des Steuersatzes soll die
„Kapitalflucht“ verhindert werden und die
Attraktivität des Investitionsstandortes
„Deutschland/Europa“ erhöht werden.

II. Grundzüge der Abgeltungssteuer
- Einkünfte aus Kapitalvermögen werden einheitlich mit einem Steuersatz von 25%
belegt.
• Gilt für Anlagen im Privatvermögen.
• Im Betriebsvermögen kommt das Teileinkünfteverfahren (40%-ige Steuerfreiheit)
zur Anwendung.
- Steuererhebung i.d.R. durch die Kreditinstitute
Gilt nicht für :
• ausländische Zinserträge
• Zinsen von Privatpersonen

II. Grundzüge der Abgeltungssteuer
- Neudefinition „Einkünfte aus Kapitalvermögen ab 1.1.2009
1. Laufende Einkünfte
Zufluss ab 1. Januar 2009
• Gewinnanteile (Dividenden) aus Aktien
• Einnahmen als stiller Gesellschafter und aus partiarischen Darlehen
• Erträge aus Lebensversicherungen (Laufzeit < 12 Jahre bzw. Auszahlung vor
dem 60. Geburtstag)
• Erträge (Zinsen) aus sonstigen Kapitalforderungen wie z.B.: Spareinlagen,
Festgeld, Rentenpapiere, Genussscheinen, Finanzierungsinnovationen,
Zertifikaten)
• Diskontbeträge

II. Grundzüge der Abgeltungssteuer
2. Veräußerungsgewinne im Zusammenhang mit Kapitalvermögen
Kapitalanlagen / Erwerb ab 1. Januar 2009
• Aktien, Genussrechte u.ä. Beteiligungen
• Dividendenscheine ohne Stammrecht
• Optionen, Futures, Fowards
• Hypotheken, Grundschulden, Rentenschulden
• Lebensversicherungen
• Kapitalforderungen jeder Art

II. Grundzüge der Abgeltungssteuer
- Unbeachtlichkeit der Haltedauer der Kapitalanlagen
Sonderregelung für Risikozertifikate
• Besteuerung aller Gewinne, die nach dem 30. Juni 2009 zufließen, auch bei
Anschaffung vor dem 1. Januar 2009
• Aber: Gilt nicht für Zertifikate, die bis zum 14. März 2007 (Kabinettsbeschluss
zum Unternehmenssteuerreformgesetz) erworben wurden.

II. Grundzüge der Abgeltungssteuer
- Abschaffung des Halbeinkünfteverfahrens
- Abschaffung des Werbungskostenabzugs
• Ausnahmen:
1. Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft ≥ 25%
2. Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft ≥ 1% und gleichzeitig berufliche
Tätigkeit im Unternehmen
Option zum Teileinkünfteverfahren möglich
- Sparerpauschbetrag i.H.v. 801 € / 1.602 €

II. Grundzüge der Abgeltungssteuer
- Beschränkung der Verlustverrechnung
• Verluste bei den Einkünften aus Kapitalvermögen können lediglich mit Gewinnen
aus Kapitalvermögen verrechnet werden.
• Nicht ausgeglichene Verluste werden in das Folgejahr übertragen.
• Kein Verlustrücktrag.
• Verluste aus Aktienverkäufen können, abweichend von der generellen Norm, nur
mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden.
Begründung mit Haushaltsrisiken für die öffentliche Hand (z.B. bei einem
Börsencrash)
• Altverluste aus „Spekulationsgeschäften“ können bis 2013 mit
Veräußerungsgewinnen im Zusammenhang mit Kapitalvermögen verrechnet
werden.
- Wahlveranlagungsmöglichkeit mit individueller Besteuerung

III. Möglichkeit zur
Sachverhalt A
Arzt, Jahr 01
individuellen Besteuerung
Einkünfte aus freiberuflicher Tätigkeit 300.000€
Verluste Vermietung & Verpachtung 100.000€
Einkünfte aus Kapitalvermögen (Zinsen) 20.000€ Abgeltungssteuer
Summe der Einkünfte 400.000€ hierauf 25%
Besteuerung mit dem = 5.000€
individuellen Steuersatz
(in der Spitze 42% zzgl. SolZ/KiSt)
≈ 150.000€
Abgeltungssteuer < ind. Steuersatz

III. Möglichkeit zur
Sachverhalt A
Arzt, Jahr 02
individuellen Besteuerung
Einkünfte aus freiberuflicher Tätigkeit 100.000€
Verluste Vermietung & Verpachtung 100.000€
Einkünfte aus Kapitalvermögen (Zinsen) 20.000€ Abgeltungssteuer
Summe der Einkünfte 0€ hierauf 25%
Steuer hierauf 0€ = 5.000€
∑ Steuern = 5.000€

III. Möglichkeit zur
Sachverhalt A
Arzt, Jahr 02
individuellen Besteuerung
Veranlagungsoption
Einkünfte aus freiberuflicher Tätigkeit 100.000€
Verluste Vermietung & Verpachtung 100.000€
Einkünfte aus Kapitalvermögen (Zinsen) 20.000€
Summe der Einkünfte 20.000€
Steuer hierauf 0€ Ersparnis 5.000€ !!!
(unter Berücksichtigung von
Vorsorgeaufwendungen, Sonderausgaben
und dem Grundfreibetrag)

III. Möglichkeit zur
Sachverhalt B
individuellen Besteuerung
Arzt, Jahr 2008
Einkünfte als angestellter Arzt 50.000€
Verluste Vermietung & Verpachtung 100.000€
Einkünfte aus Kapitalvermögen 400.000
Beteiligung MVZ-GmbH o. Privatklinik-GmbH steuerpfl. 200.000€
Summe der Einkünfte 150.000€
Besteuerung mit dem individuellen Steuersatz
(in der Spitze 42% zzgl. SolZ/KiSt)

III. Möglichkeit zur
Sachverhalt B
individuellen Besteuerung
Arzt, Jahr 2009
Einkünfte als angestellter Arzt 50.000€
Verluste Vermietung & Verpachtung 100.000€
Einkünfte aus Kapitalvermögen 400.000€
Abgeltungssteuer 25%
Beteiligung MVZ-GmbH o. Privatklinik-GmbH 100.000€
Summe der Einkünfte 50.000€
Steuer hierauf 0€

III. Möglichkeit zur
Sachverhalt B
individuellen Besteuerung
Arzt, Jahr 2009
Veranlagungsoption
Einkünfte als angestellter Arzt 50.000€
Verluste Vermietung & Verpachtung 100.000€
Einkünfte aus Kapitalvermögen 400.000€
Beteiligung MVZ-GmbH o. Privatklinik-GmbH
Summe der Einkünfte 350.000€
Steuer hierauf ≈ 130.000€
Die Günstigerprüfung ergibt somit, dass es bei der Abgeltungssteuer verbleibt.

IV. Vergleich
„altes“ & „neues“ System
Tatbestand/Anlageform bis 2008 ab 2009
Laufende Erträge:
Zinsen, Diskontbeträge, individueller Steuersatz Abgeltungssteuer 25%
stille Gesellschaft, Anleihen, (48,09% incl. SolZ/Kist;
Garantiezertifikate, 51,53% incl. SolZ/KiSt/
partiarische Darlehen etc. Reichensteuer)

IV. Vergleich
„altes“ & „neues“ System
Tatbestand/Anlageform bis 2008 ab 2009
Laufende Erträge:
Dividenden, aktienähnliche Halbeinkünfteverfahren Abgeltungssteuer 25 %
Genussrechte individueller Steuersatz
(48,09% incl. SolZ/Kist;
51,53% incl. SolZ/KiSt/
Reichensteuer) auf
50% der Einkünfte,
Steuersatz effektiv somit
max. 24,05%/25,77%)

IV. Vergleich
„altes“ & „neues“ System
Tatbestand/Anlageform bis 2008 ab 2009
Veräusserungsgewinne:
Aktien, GmbH-Anteile ≤ 1%
• Verkauf innerhalb eines Jahres Halbeinkünfteverfahren Abgeltungssteuer
• Haltedauer > 1 Jahr steuerfrei Abgeltungssteuer
Aktien, GmbH-Anteile > 1% Halbeinkünfteverfahren Teileinkünfteverfahren

IV. Vergleich
„altes“ & „neues“ System
Tatbestand/Anlageform bis 2008 ab 2009
Verlustverrechnung Negative Einkünfte aus Verluste aus Kapitalvermögen
Kapitalvermögen können können innerhalb der Einkunftsmit
anderen Einkunftsarten art ausgeglichen werden,
verrechnet werden. unabhängig davon, ob es sich
um laufende Erträge oder um
Verluste aus privaten Veräußerungsergebnisse
Veräußerungsgeschäften handelt.
§23 EStG a.F. Ausnahme:
(Spekulationsverluste) Verluste aus Aktienverkäufen
können nur mit Spekulations- können nur mit Gewinnen aus
gewinnen verrechnet werden. Aktienverkäufen ausgeglichen
werden.

V. Fazit / Handlungsempfehlungen
Wie aufgezeigt, bringt die Abgeltungssteuer in weiten Teilen eine Verschlechterung bzw.
Verschärfung der steuerlichen Rahmenbedingungen mit sich.
Positiv hervorzuheben ist einzig die im Vergleich mit dem aktuellen Gesetzesstand
geringere Besteuerung von Zinsen & die Möglichkeit, Verluste aus Veräußerungen mit
positiven laufenden Kapitalerträgen verrechnen zu können.
Aber: Die wesentlichste Verlustquelle, die Aktienspekulation, bleibt außen vor!
.

V. Fazit / Handlungsempfehlungen
Bei den aktuell im Wege des Halbeinkünfteverfahrens mit 50% in die Besteuerung
einfließenden Dividenden, kommt es zu keiner nennenswerten Änderung.
Eine extreme Verschlechterung stellen die Aufhebung des Spekulationsfrist, der Wegfall der
Verrechenbarkeit von laufenden Verlusten mit anderen Einkunftsarten und insbesondere
die Aufhebung des Werbungskostenabzugs dar.
Es bleibt abzuwarten, ob der hinzugekommene bürokratische Aufwand, die neuerliche
Verkomplizierung des Steuerrechts und die zusätzliche Einführung einer systemwidrigen
Besteuerung (Schedulensteuer) durch die Zielsetzung gerechtfertigt werden können, die
Harmonisierung des Steuerstandorts Europa herzustellen.
.

V. Fazit / Handlungsempfehlungen
Handlungsempfehlungen:
- Fremdfinanzierung von Kapitalinvestments überdenken
- Einlage (incl. Schulden) in Betriebsvermögen prüfen
- Beabsichtigte Umschichtungen in bestehenden Depots bis zum Jahresende vornehmen.
- Neuengagements in Aktien noch vor 1.1.2009 tätigen.
- Anlageentscheidung bei Wertpapieren auf Kontinuität hin überprüfen, so dass ein
Margenverlust durch kurzfristige rasche An- und Verkäufe minimiert werden kann.
(Indexbasierende Papiere)
- Freistellungsaufträge prüfen / anpassen

V. Fazit / Handlungsempfehlungen
Handlungsempfehlungen:
- Alternative Kapitalanlageformen prüfen, wie z.B. Hybride Fondspolicen.
Bei allen z.Zt. auf dem Kapitalmarkt angebotenen und auch noch in der Entwicklung befindlichen
Produkten, welche hinsichtlich der Abgeltungssteuer „optimiert“ sind oder die gar „Befreiung“
versprechen, gilt es zu beachten, dass die Finanzverwaltung noch nicht umfassend in Form eines
Anwendungserlasses Stellung genommen hat.
Die Literatur geht davon aus, dass ein solches „BMF-Schreiben“ nicht mehr im laufenden Jahr
aufgesetzt werden wird.Bis dato wurden zunächst lediglich isoliert Zweifelsfragen der Kreditwirtschaft
aufgegriffen. Rechtssicherheit ist somit bei Auslegungsfragen nicht gegeben!
- Wahlveranlagung beachten
- Andere Anlageformen prüfen ( z.B. [steuerbegünstigte] Immobilien)

Bonner Str. 37
40589 Düsseldorf
0211/988880
www. wilmsundpartner.de
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