2012-9-FER-Nachhaltigkeitsreport-290212 - software-systems.at
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Inhalt<br />
Nachhaltigkeitsfonds im Vergleich<br />
Einzelfondsvergleich<br />
Mittelzu- und Abflüsse, Fondsvolumen<br />
2 - 4<br />
5 - 6<br />
7 - 9<br />
<strong>FER</strong> Style Transparency, PER<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong>, 29.Februar <strong>2012</strong><br />
10 - 11<br />
<strong>FER</strong> SRI - AG R<strong>at</strong>io 12 - 13<br />
Top-Fonds Nachhaltigkeitsfonds 14 - 15
<strong>FER</strong> <strong>Nachhaltigkeitsreport</strong>: Microfinance in Front<br />
Übersicht Nachhaltigkeitsfonds<br />
Die als nachhaltig definierten Aktienfonds erreichten über ein Jahr<br />
betrachtet ein geringfügig niedrigeres Performanceergebnis als der<br />
Gesamtmarkt. Grund ist vor allem der deutliche Einbruch im Bereich<br />
der „erneuerbaren Energien“. Nachhaltige Anleihenfonds hingegen<br />
lagen im Performanceranking über dem Gesamtmarkt und auch<br />
Mischfonds konnten sich behaupten.<br />
Kurz-, mittel- und langfristig betrachtet fällt auf, dass der „nachhaltige“<br />
Mischfonds- und Anleihenfondsbereich erfolgreicher im Vergleich zum<br />
Gesamtmarkt ist.<br />
1 FIAP Index EDA Aktien Global<br />
2 FIAP Index Aktien Welt<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 2<br />
Langfristig - über 10 Jahre betrachtet - kann gesagt werden, dass der<br />
FIAP Index „EDA Aktien Global“ (konventioneller Bereich) den<br />
Gesamtmarkt deutlich outperformen konnte. Die K<strong>at</strong>egorie Mikrofinanz<br />
zeigte die bisher beste 1-Jahres- Performanceentwicklung innerhalb des<br />
als nachhaltig definierten Segmentes auf. Umfangreiche detaillierte<br />
Auswertungen befinden sich in der Anlage im <strong>FER</strong>-Report.<br />
Mittelzu- und Abflüsse<br />
In den Ländern Deutschland, Schweiz und Österreich entwickelte sich<br />
das als nachhaltig definierte Fondsvolumen von 17 Milliarden Euro im<br />
Januar 2007 auf derzeit 32,5 Milliarden Euro. Das Segment Mischfonds<br />
verzeichnete über 1 Jahr Mittelzuflüsse, während Aktienfonds einen<br />
Mittelabfluss von mehr als 2 Milliarden Euro hinnehmen mussten.<br />
Mittels der EDA let´s go Suchmaschine haben Ber<strong>at</strong>er und Anleger die<br />
Möglichkeit, ihren Präferenzen entsprechend eine Auswahl treffen zu<br />
können.<br />
Zugang über:<br />
http://www.<strong>software</strong><strong>systems</strong>.<strong>at</strong>/eda/?id=803d1196ddb681bb0971c94925c5b3da<br />
Einen umfassenden Überblick über alle Details der Entwicklungen (kurzbis<br />
langfristig) entnehmen Sie bitte dem beiliegenden <strong>FER</strong><br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> oder online über www.miza.<strong>at</strong>
Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis<br />
Im Vergleich der Top Volumen zeigt sich, dass Fondsmanager von<br />
Nachhaltigkeitsfonds verstärkt in die Branche „Wasser“ investierten. Zu<br />
den meistgekauften Top-Titeln zählen American W<strong>at</strong>er Works und BG<br />
Group. In der Anlage übermitteln wir Ihnen die Top-Produkte aus dem<br />
nachhaltigen Aktienfonds-, Mischfonds- und Anleihenfondsbereich.<br />
Das <strong>FER</strong> Top 10 Price Earning R<strong>at</strong>io zeigt, dass sich das<br />
durchschnittliche KGV der als nachhaltig definierten Fonds in den<br />
letzten Wochen stabil entwickelte. Nach wie vor sind New Energy Werte<br />
mit einem durchschnittlichen KGV von über 14, rel<strong>at</strong>iv zu den anderen<br />
nachhaltigen Segmenten, im obersten Bereich (siehe <strong>FER</strong><br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> Seite 10).<br />
Wenn Sie Interesse an einer umfangreichen Inform<strong>at</strong>ion zu den<br />
meistgehandelten „Micro-Finanz-Produkten“ wünschen, bitte über den<br />
Online-Zugang:<br />
http://www.<strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong>/eda/report_microfinancefonds.php?id=<br />
803d1196ddb681bb0971c94925c5b3da<br />
D<strong>at</strong>enbasis und weitere Inform<strong>at</strong>ionen<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 3<br />
Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von <strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong> betreuten<br />
D<strong>at</strong>enbank-Finanzvolumen von 2,4 Billionen Euro unter besonderer<br />
Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.<br />
Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten,<br />
Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen<br />
können Sie jederzeit unter www.miza.<strong>at</strong> erstellen.<br />
Wenn Sie weitere Inform<strong>at</strong>ionen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance &<br />
Ethics Research gerne zur Verfügung.<br />
Das Team von Finance & Ethics Research<br />
Finance & Ethics Research<br />
research@<strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong><br />
Tel: +43 (0) 4231 / 25 555-16<br />
Fax: +43 (0) 4231 / 25 555-14<br />
<strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong><br />
Finanzd<strong>at</strong>enservice GmbH
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 4<br />
Performance: Nach. Aktienfds. vs. Aktienfonds, 02/11 - 02/12 Performance: Nach. Mischfonds vs. Mischfonds, 02/11 - 02/12<br />
Aktienfonds (Gesamtmarkt)<br />
Nachhaltige Aktienfonds<br />
-8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0%<br />
Mischfonds (Gesamtmarkt)<br />
Nachhaltige Mischfonds<br />
-1,7% -1,6% -1,6% -1,5% -1,5% -1,4%<br />
Performance: Nach. Anleihenf. vs. Anleihenf., 02/11 - 02/12 Performance: Nachhaltigkeitsfondsarten, 02/11 - 02/12<br />
Nachhaltige<br />
Anleihenfonds<br />
Anleihenfonds<br />
(Gesamtmarkt)<br />
4,2% 4,4% 4,6% 4,8% 5,0% 5,2% 5,4%<br />
Mikrofinanz<br />
Wasser<br />
Ethik/Ökologie<br />
Klima<br />
Neue Energien<br />
-30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5%
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 5<br />
Performance: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds 2009 - <strong>2012</strong> Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds 2008- <strong>2012</strong><br />
Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltigkeitsfonds 02/11 - 02/12 Anteil: Branchen - o.a. Nachhaltigkeitsfonds Feb <strong>2012</strong><br />
Pioneer Funds Global Ecology<br />
PF W<strong>at</strong>er<br />
ÖkoWorld ÖkoVision Classic<br />
Pioneer Funds Global Ecology<br />
BGF New Energy Fund<br />
Ökoworld ÖkoVision Classic<br />
BGF New Energy<br />
Pictet (LUX)-W<strong>at</strong>er<br />
-20% 0% 20% 40% 60%<br />
-400 Mio. -200 Mio. 0 Mio.<br />
3,5 Mrd.<br />
3,0 Mrd.<br />
2,5 Mrd.<br />
2,0 Mrd.<br />
1,5 Mrd.<br />
1,0 Mrd.<br />
0,5 Mrd.<br />
0,0 Mrd.<br />
Q3 2008<br />
Q1 2009<br />
Q3 2009<br />
Q1 2010<br />
Q3 2010<br />
Q1 2011<br />
Q3 2011<br />
Wasser<br />
Versorger umfassend<br />
Industriefabrik<strong>at</strong>ion<br />
Abfallservice<br />
Industriemaschinenbau<br />
Stromerzeugung Stromversorgung KO …<br />
Elektrokomponenten & -geräte<br />
Transport Schiene<br />
Baum<strong>at</strong>erialien/Baukomponenten<br />
Automobilzubehör<br />
Bauwesen<br />
Q1 <strong>2012</strong><br />
Pioneer Funds Global<br />
Ecology<br />
Pictet (LUX)-W<strong>at</strong>er<br />
BGF New Energy<br />
Ökoworld ÖkoVision<br />
Classic<br />
0,0% 5,0% 10,0%
Pictet-W<strong>at</strong>er 50,6 1,6 1,2 1,90 95 17,64<br />
3,83 -329<br />
ÖkoWorld ÖkoVision Classic 29,3 -4,9 -31,3 2,59 92 15,60<br />
3,81 -9<br />
BGF New Energy Fund<br />
23,4 -5,5 1,96 88 16,74<br />
-9,7 -19,5 -39,6 2,08 80 23,42<br />
3,70<br />
3,78<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 6<br />
Anteil: Länder - o.a. Nachhaltigkeitsfonds Feb <strong>2012</strong> Anteil: Einzeltitel - o.a. Nachhaltigkeitsfonds Feb <strong>2012</strong><br />
Performance-Übersicht: Nachhaltigkeitsfonds<br />
Fonds<br />
USA<br />
Großbritannien<br />
Deutschland<br />
Frankreich<br />
Japan<br />
Brasilien<br />
Dänemark<br />
China<br />
Österreich<br />
Schweiz<br />
Pioneer Funds Global Ecology<br />
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%<br />
Perf.<br />
3 Jahre<br />
Perf.<br />
1 Jahr<br />
Perf.<br />
5 Jahre Ø TER EDA<br />
American W<strong>at</strong>er Works Co Inc<br />
ITC Holdings Corp<br />
Pennon Group PLC<br />
Quanta Services Inc<br />
Schneider Electric SA<br />
Johnson Controls Inc<br />
Starbucks Corp<br />
Roper Industries Inc<br />
Severn Trent PLC<br />
Novozymes A/S<br />
Vola<br />
36 Mon. FRK<br />
0,0% 1,0% 2,0% 3,0%<br />
Mittelzu - Abflüsse<br />
(Mio.EUR)<br />
-274<br />
-258
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 7<br />
Mittelzu- & Abflüsse: Nachhaltige Fondsk<strong>at</strong>., 02/11 - 02/12 Mittelzu- & Abflüsse: Rel<strong>at</strong>iv zum Fondsvol., 02/11 - 02/12<br />
Mischfonds<br />
Anleihenfonds<br />
Aktienfonds<br />
-3,2 Mrd. -2,4 Mrd. -1,6 Mrd. -0,8 Mrd. 0,0 Mrd. 0,8 Mrd.<br />
-40% -30% -20% -10% 0%<br />
Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltiger Fondsmarkt Mittelzu- & Abflüsse: Rel<strong>at</strong>iv zum Fondsvol., 02/11 - 02/12<br />
40 Mrd.<br />
36 Mrd.<br />
32 Mrd.<br />
28 Mrd.<br />
24 Mrd.<br />
20 Mrd.<br />
16 Mrd.<br />
12 Mrd.<br />
8 Mrd.<br />
4 Mrd.<br />
0 Mrd.<br />
Jan. 06<br />
Mai.06<br />
Sep.06<br />
Jan. 07<br />
Mai.07<br />
Sep.07<br />
Jän.08<br />
Mai.08<br />
Sep.08<br />
Jän.09<br />
Mai.09<br />
Sep.09<br />
Jän.10<br />
Mai.10<br />
Sep.10<br />
Jän.11<br />
Mai.11<br />
Sep.11<br />
Jän.12<br />
Neue Energien<br />
Ethik/Ökologie<br />
Mikrofinanz<br />
Wasser<br />
Klima<br />
Aktienfonds<br />
nachhaltige Aktienfonds<br />
-14% -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0%
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 8<br />
Fondsvolumen: Nachhaltige KAGs Feb <strong>2012</strong> Fondsvolumen: Nachhaltige Fonds Feb <strong>2012</strong><br />
Pictet Funds S.A.<br />
Pioneer A.M.<br />
Dexia Asset Mgmt.<br />
Swisscanto<br />
Sarasin<br />
Raiffeisen Schweiz<br />
Swiss&Global AM Ltd.<br />
KBC Asset Mgmt.<br />
BlackRock<br />
Credit Suisse<br />
0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd.<br />
Pioneer Funds Global Ecology<br />
Pictet-W<strong>at</strong>er-R EUR<br />
BGF New Energy Fund<br />
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced<br />
SAM Sust.W<strong>at</strong>er Fund<br />
ESPA Bond Euro Mündelrent<br />
Swisscanto BVG 3 Oeko 45<br />
CS Real Est<strong>at</strong>e Fund Green Property<br />
Raiffeisen-Österreich Rent<br />
0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd.<br />
Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige KAGs 02/11 - 02/12 Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige Fonds 02/11 - 02/12<br />
Credit Suisse<br />
ING (L) Renta Fund<br />
MEAG Munich KAG<br />
Aberdeen<br />
Petercam<br />
HANSAINVEST<br />
BAWAG P.S.K. Invest<br />
Schelh. & Sch<strong>at</strong>tera<br />
JPMorgan Asset Mgmt.<br />
0,0 Mrd. 0,1 Mrd. 0,2 Mrd. 0,3 Mrd. 0,4 Mrd.<br />
CS Real Est<strong>at</strong>e Fund Green Property<br />
ING(L)Renta Euro Cred.Sustainable<br />
Petercam L Bds.Government Sustainable<br />
MEAG FairReturn<br />
Aberdeen Global Ethical World Equity<br />
SAM Smart Energy Fund<br />
Dexia Sustainable Low<br />
BNPP L1 Sustainable Bond Euro<br />
WvF Rendite und Nachhaltigkeit<br />
0,0 Mrd. 0,1 Mrd. 0,2 Mrd. 0,3 Mrd.
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 9<br />
Top Volumen: Einzeltitel - Nachhaltigkeitsfonds Feb <strong>2012</strong> Top Volumen: Branchen - Nachhaltigkeitsfonds Feb <strong>2012</strong><br />
American W<strong>at</strong>er Works Co Inc<br />
BG Group PLC<br />
Pennon Group PLC<br />
Danaher Corp<br />
Nestle SA<br />
Novartis AG<br />
Severn Trent PLC<br />
Geberit AG<br />
Roper Industries Inc<br />
Schneider Electric SA<br />
0,0% 0,5% 1,0% 1,5%<br />
Top Volumen: Länder - Nachhaltigkeitsfonds Feb <strong>2012</strong><br />
USA<br />
Deutschland<br />
Österreich<br />
Großbritannien<br />
Schweiz<br />
Frankreich<br />
Niederlande<br />
Japan<br />
Kanada<br />
Wasser<br />
Industriefabrik<strong>at</strong>ion<br />
Pharmazeutika Produktion<br />
Versorger umfassend<br />
Erdöl-,Erdgas Explor<strong>at</strong>ion<br />
Elektrokomponenten & -geräte<br />
Baum<strong>at</strong>erialien/Baukomponenten<br />
Lebensmittelhersteller umfassend<br />
Industriemaschinenbau<br />
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%<br />
0,0% 2,0% 4,0% 6,0%
<strong>FER</strong> TOP 10 Price-Earning-R<strong>at</strong>io<br />
1<br />
5<br />
PER<br />
31<br />
35<br />
Dexia Sustainable Europe - 12,34 Lyxor ETF New Energy - 13,1<br />
KEPLER Ethik Aktienfonds - 13,55 Kepler Ethik Aktien - 13,55<br />
ESPA VINIS Stock Global - 14,25 PF W<strong>at</strong>er - 16,07<br />
KBC Eco Altern<strong>at</strong>ive Energy - 16,86 ÖkoVision Classic- 17,15<br />
1<br />
1<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 10
<strong>FER</strong> Style Transparency<br />
low middle high<br />
Market Capitaliz<strong>at</strong>ion: XS, S, M, L, XL<br />
Price Earning R<strong>at</strong>io: low, middle, high<br />
KEPLER Ethik Aktienfonds<br />
ESPA VINIS Stock Global<br />
Raiffeisen-Ethik Aktienfonds<br />
SAM Sustainable European Fund<br />
ÖkoVision Classic<br />
BlackRock New Energy Fund<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 11
30,9 -7,4 -21,7 1,8 15,4 18,2 -<br />
58,3 -3,4 -9,2 1,8 15,3 19,6 -<br />
Nachhaltige Mischfonds 17,5 -1,6 -4,5 1,5 7,1<br />
Nachhaltige Anleihenfonds<br />
Anleihenfonds gesamt<br />
19,3 -1,5 -3,6 1,6 8,2 -<br />
16,6 5,2 20,8 0,9 4,5 -<br />
28,4 4,6 22,9 1,1 5,7 3.505.281 316.739.870<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 12<br />
<strong>FER</strong> SRI: Länderranking Feb <strong>2012</strong> <strong>FER</strong> SRI: Branchenranking Feb <strong>2012</strong><br />
Performance-Übersicht<br />
Perf. Perf. Perf.<br />
Fondsart 3 Jahre 1 Jahr 5 Jahre Ø TER Ø KGV<br />
Nachhaltige Aktienfonds<br />
Aktienfonds gesamt<br />
Mischfonds gesamt<br />
Kanada<br />
USA<br />
Spanien<br />
Frankreich<br />
Schweiz<br />
Deutschland<br />
Großbritannien<br />
Indien<br />
Brasilien<br />
China<br />
Russland<br />
-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0<br />
Stromerzeugung Windkraft Solar Biomasse<br />
Vola<br />
36 Mon.<br />
Wasseraufbereitung<br />
Anlagenbau Windenergie<br />
Wasser<br />
Elektrokomponenten & -geräte<br />
Baumaschinenbau<br />
Konglomer<strong>at</strong>e Energie/Industrie/Konsumgüter<br />
Finanzdienstleistung Kreditgeschäft<br />
Bergbau Gold<br />
Casinos/Glücksspiel<br />
-1,0 0,0 1,0<br />
Ø Zufluss YTD<br />
12.657.465<br />
11.078.164<br />
3.509.211<br />
4.500.790<br />
7.489.765<br />
Ø Fondsvolumen<br />
98.197.251<br />
247.474.469<br />
66.699.886<br />
114.238.807<br />
100.320.846
<strong>FER</strong> SRI - AG R<strong>at</strong>io<br />
Henkel AG & Co KGaA<br />
MTR Corp<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 13<br />
Aktiengesellschaft R<strong>at</strong>io Aktiengesellschaft R<strong>at</strong>io Aktiengesellschaft R<strong>at</strong>io<br />
Aqua America Inc<br />
American W<strong>at</strong>er Works Co Inc<br />
Pentair Inc<br />
Clean Harbors Inc<br />
Enel Green Power SpA<br />
Kurita W<strong>at</strong>er Industries Ltd<br />
Roper Industries Inc<br />
Severn Trent PLC<br />
Inversiones Aguas Metropolitanas SA<br />
Suez Environnement Co<br />
Whole Foods Market Inc<br />
Veolia Environnement SA<br />
Pall Corp<br />
Sempra Energy<br />
Georg Fischer AG<br />
Mayr Melnhof Karton AG<br />
Verbund AG<br />
Tokyo Gas Co Ltd<br />
Archer-Daniels-Midland Co<br />
Spectra Energy Corp<br />
GEA Group AG<br />
Oriflame Cosmetics SA<br />
Voestalpine AG<br />
97<br />
96<br />
96<br />
96<br />
96<br />
95<br />
94<br />
94<br />
94<br />
94<br />
94<br />
93<br />
93<br />
92<br />
90<br />
90<br />
90<br />
88<br />
87<br />
83<br />
70<br />
68<br />
64<br />
58<br />
56<br />
Kom<strong>at</strong>su Ltd<br />
General Electric Co<br />
Unum Group<br />
Accor SA<br />
Cisco Systems Inc<br />
Oesterreichische Post AG<br />
Dow Chemical Co/The<br />
City Developments Ltd<br />
Nestle SA<br />
K+S AG<br />
KOC Holding AS<br />
ElringKlinger AG<br />
BHP Billiton PLC<br />
Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung -50 Gruppe<br />
Beiersdorf AG<br />
Exxaro Resources Ltd<br />
Swire Properties Ltd<br />
Vale SA<br />
Labor<strong>at</strong>ory Corp of America Holdings<br />
C<strong>at</strong>cher Technology Co Ltd<br />
E.ON AG<br />
European Aeronautic Defence and Space Co NV<br />
Severstal OAO<br />
British American Tobacco PLC<br />
BP PLC<br />
40<br />
31<br />
24<br />
20<br />
17<br />
15<br />
13<br />
10<br />
8<br />
-33<br />
-39<br />
-44<br />
-48<br />
-53<br />
-60<br />
-65<br />
-73<br />
-78<br />
-79<br />
-81<br />
-84<br />
-84<br />
-90<br />
-96<br />
Lockheed Martin Corp<br />
China Life Insurance Co Ltd<br />
China Unicom Hong Kong Ltd<br />
Goldcorp Inc<br />
BlackRock Inc<br />
POSCO<br />
Baidu Inc/China<br />
-97<br />
-98<br />
-98<br />
-99<br />
-99<br />
-99<br />
-99<br />
<strong>FER</strong> SRI - AG R<strong>at</strong>io<br />
sagt aus, in welchem Verhältnis die jeweilige<br />
Aktiengesellschaft in „nachhaltigen“ bzw. in „nicht<br />
nachhaltig“ definierten Fonds berücksichtigt ist<br />
(nur nachhaltige: +100, nicht nachhaltige: -100).
Top-Fonds: Nachhaltige Aktienfonds - <strong>FER</strong> R<strong>at</strong>ing<br />
Fondsname<br />
First St<strong>at</strong>e Asia Pacific Sustainab.<br />
Dexia Equ.L Sustainable Emerg.Markets<br />
Vontobel Gl.Resp.Asia (ex Japan)(USD)<br />
Bankinvest Sicav Gl.Emerg.Mkt.Equ.<br />
SAM Sust.Healthy Liv Fd<br />
Vontobel Gl.Trend Future Resources<br />
Dexia Sustainable North America<br />
Swisscanto (LU) EF W<strong>at</strong>er Invest<br />
Aberdeen Global Responsible World Eq.<br />
Swisscanto (LU) EF Green Invest Em.Mar.<br />
Sarasin Sustainable W<strong>at</strong>er Fund<br />
SAM Sustainable Agribusiness Equities<br />
Lyxor ETF World W<strong>at</strong>er<br />
KBC Eco World<br />
KBC Eco W<strong>at</strong>er<br />
ING (L) Invest Sustainable Growth<br />
F&C Stewardship Intern<strong>at</strong>ional<br />
Pictet W<strong>at</strong>er<br />
Dexia Equities L Sustainable World<br />
Dexia Sustainable World C<br />
KEPLER Ethik Aktienfonds<br />
Vontobel Gl.Resp.US Equ.<br />
SAM Smart Energy Fund EUR<br />
ESPA VINIS Stock Europe Emerging<br />
Goldman Sachs Sustain PF Base Acc Snap<br />
LGT Sustainable Impact Europe Equity<br />
* zu kurze Historie in Fondswährung<br />
Perf. Perf 3 Perf. Perf. Outperf.<br />
Vola Treynor Zufluss 1 J<br />
<strong>FER</strong> R<strong>at</strong>ing 3 Jahre Jahre EUR 1 Jahr 5 Jahre 3 Jahre TER Ø KGV 36 Mon. 36 Mon. (Mio) FRK EDA<br />
������ 86,61 100,62 -2,16 85,62 50,17 1,73 15,38 16,17 0,22 6,51 4,34 80<br />
������ 87,34 87,34 -5,49 * 50,90 1,87 13,99 18,60 0,17 21,18 4,65 77<br />
������ 85,43 80,36 -7,48 * 48,98 2,09 11,85 26,90 0,13 -3,72 4,61 77<br />
������ 79,01 79,01 -9,06 * 42,57 2,54 8,48 20,34 0,14 -23,71 4,56 71<br />
������ 72,97 72,97 -0,06 * 36,53 2,14 15,01 13,76 0,21 48,32 3,70 78<br />
������ 72,17 72,17 -9,44 * 35,73 2,06 15,19 20,18 0,13 -5,64 3,54 64<br />
������ 67,88 63,29 5,92 -6,28 31,44 1,85 15,09 18,29 0,14 -8,52 3,76 71<br />
������ 65,92 65,92 2,40 * 28,54 2,05 15,42 13,82 0,14 -9,29 3,81 100<br />
������ 62,77 58,33 -1,61 * 26,33 1,71 13,04 21,34 0,10 -27,24 3,89 65<br />
������ 60,05 55,68 -18,74 * 23,61 2,25 13,05 25,62 0,09 -5,54 4,48 94<br />
������ 59,20 59,20 -5,51 * 21,81 2,21 15,98 14,43 0,12 0,05 3,79 93<br />
������ 58,21 58,21 -8,16 * 19,23 1,70 13,60 16,83 0,14 -42,57 3,87 74<br />
������ 55,99 55,99 7,20 * 18,60 0,60 16,13 13,76 0,14 -8,51 3,90 100<br />
������ 54,58 54,58 -1,76 -15,61 18,13 1,73 13,08 14,75 0,12 -8,39 3,71 68<br />
������ 52,53 52,53 1,53 -6,14 15,14 1,60 14,83 15,42 0,10 -18,91 3,80 93<br />
������ 52,45 52,45 1,00 -12,34 16,01 2,33 14,48 13,08 0,13 26,19 3,64 80<br />
������ 51,99 51,99 -0,22 -10,29 15,55 1,94 16,14 12,42 0,14 -0,50 3,66 90<br />
������ 50,56 46,44 1,62 1,19 13,17 1,90 16,07 17,65 0,09 -328,45 3,83 95<br />
������ 49,78 49,78 1,38 -19,99 13,34 1,73 14,35 14,07 0,12 -8,97 3,75 61<br />
������ 49,58 49,58 1,07 -16,43 13,14 1,89 14,35 14,34 0,11 0,06 3,75 61<br />
������ 48,81 48,81 -8,18 -24,29 12,36 1,86 13,55 15,77 0,09 0,34 3,73 86<br />
������ 48,24 44,19 -0,15 * 11,80 1,93 13,28 18,47 0,09 -24,82 3,73 60<br />
������ 48,10 48,10 -12,89 -3,22 30,02 2,21 18,69 23,85 0,09 76,05 3,73 99<br />
������ 48,07 48,07 -23,03 * 11,62 2,57 12,41 24,49 0,06 3,40 3,96 86<br />
������ 47,70 43,67 -6,56 * 11,26 2,00 14,31 19,48 0,08 -30,16 3,87 59<br />
������ 47,36 47,36 -5,14 -21,07 10,92 1,82 13,64 18,48 0,08 4,98 3,70 68<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 14
Top-Fonds: Nachhaltige Mischfonds - Performance Ranking<br />
Fondsname<br />
Dexia Sustainable High<br />
PRIME VALUES Growth<br />
Schoellerbank Ethik Vorsorge<br />
Sarasin Sustainable Pf. – Balanced (EUR)<br />
PRIME VALUES Income<br />
Dexia Sustainable Medium<br />
DJE LUX SICAV-DJE Vermögensmanagement<br />
Dexia Sustainable Low<br />
BNPP L1 Sustainable Div.Europe Growth<br />
PIA - Ethik Fonds<br />
DWS Bildungsfonds<br />
Perf.<br />
3 Jahre<br />
Perf 3 Perf. Perf. Outperf.<br />
Vola Sharpe Treynor Zufluss 1 J<br />
Jahre EUR 1 Jahr 5 Jahre 3 Jahre TER 36 Mon. 36 Mon. 36 Mon. (Mio) EDA<br />
34,42 34,42 -2,69 -13,77 -5,99 1,56 11,14 0,53 0,08 12,02 67<br />
33,34 33,34 1,42 4,72 -7,08 2,54 8,45 0,67 0,13 -1,22 79<br />
31,94 31,94 2,47 1,48 -8,47 1,37 8,65 0,62 0,10 -0,79 79<br />
30,57 30,57 2,19 2,66 13,12 2,07 8,18 0,61 0,05 -9,92 85<br />
29,22 29,22 4,48 17,15 13,52 1,79 5,44 0,85 0,05 -0,40 77<br />
27,98 27,98 -0,23 -4,58 10,53 1,29 7,99 0,54 0,04 0,42 69<br />
22,87 22,87 -6,71 * 9,88 2,51 10,80 0,27 0,02 -14,33 70<br />
22,55 22,55 2,55 7,60 6,85 1,17 5,24 0,55 0,03 70,29 77<br />
20,91 20,91 -7,26 -23,94 -19,50 1,87 12,19 0,20 0,03 -2,57 66<br />
20,89 20,89 2,07 9,60 5,18 1,00 5,57 0,43 0,02 -2,20 81<br />
20,83 20,83 -3,10 -4,70 7,84 0,85 8,25 0,29 0,02 -13,60 76<br />
Top-Fonds: Nachhaltige Anleihenfonds - Performance Ranking<br />
Fondsname<br />
Outperf.<br />
3 Jahre TER Ø Bonität<br />
Vola<br />
36 Mon.<br />
Sharpe<br />
36 Mon.<br />
Treynor<br />
36 Mon.<br />
Bankinvest Sicav Global Emerging Markets Corpor<strong>at</strong>e 54,03Debt SRI54,03<br />
2,58 * 43,49 1,89 <strong>FER</strong> - A3 7,52 1,39 0,11 3,76 70<br />
Parvest Sustainable Bond Euro Corp.<br />
Petercam L Bds.Government Sustainable<br />
SUPERIOR 1 Ethik Renten<br />
Dexia Sustainable Euro Corpor<strong>at</strong>e Bonds<br />
KCD-Union Nachhaltig RENTEN<br />
Dexia Sustainable World Bonds<br />
Swisscanto (LU) PF.Green Invest Income EUR<br />
ESPA Bond Euro Mündelrent<br />
Volksbank-Mündel-Rent<br />
KBC Renta NZD Renta<br />
Perf.<br />
3 Jahre<br />
Perf 3<br />
Jahre EUR<br />
Perf.<br />
1 Jahr<br />
Perf.<br />
5 Jahre<br />
Zufluss 1 J<br />
(Mio)<br />
24,84 24,84 4,31 19,89 14,30 1,07 <strong>FER</strong> - A3 6,54 0,53 0,02 13,91 66<br />
22,33 22,33 8,40 * 11,79 0,62 <strong>FER</strong> - A1 4,28 0,65 0,02 110,44 85<br />
20,81 20,81 3,28 20,97 10,27 0,57 <strong>FER</strong> - A3 3,09 0,77 0,04 31,89 84<br />
20,66 20,66 3,36 12,16 10,12 0,87 <strong>FER</strong> - A3 6,00 0,39 0,02 -223,93 69<br />
20,56 20,56 5,82 25,81 10,02 0,97 <strong>FER</strong> - A2 3,89 0,59 0,02 0,66 81<br />
19,04 19,04 10,03 21,17 8,49 1,04 <strong>FER</strong> - A2 7,59 0,25 0,01 -0,22 74<br />
18,33 18,33 8,26 * 7,79 1,05 <strong>FER</strong> - A2 4,89 0,35 0,01 0,82 85<br />
17,69 17,69 6,34 25,94 7,14 0,45 <strong>FER</strong> - A1 5,77 0,26 0,01 -117,81 96<br />
17,01 17,01 5,77 26,75 7,58 0,40 <strong>FER</strong> - A1 6,01 0,22 0,01 -21,95 97<br />
16,96 85,66 11,38 44,77 4,05 0,94 <strong>FER</strong> - A2 3,67 0,35 0,04 3,00 95<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 15<br />
EDA
Definitionen<br />
<strong>FER</strong> Bonität<br />
Die Bonität zeigt die Kreditwürdigkeit und<br />
Zahlungsfähigkeit eines Schuldners oder Emittenten<br />
auf und gilt als Maßstab für die Sicherheit einer<br />
Anleihe. Finance & Ethics Research entwickelte zur<br />
Klassifizierung einen hochwertigen Standard: Hohe<br />
Bonitäten werden mit A1 bis A3, mittlere mit B1 bis B3<br />
und niedere mit C1 bis C3 klassifiziert.<br />
D<strong>at</strong>afeed for Priv<strong>at</strong>e Banking - DF4PB<br />
Diversifik<strong>at</strong>ion, Portfolio-Optimierung und richtige<br />
Investment-Entscheidungen setzen voraus, dass das<br />
gesamte Wertpapieruniversum in hoher Qualität<br />
aufbereitet wird. D<strong>at</strong>afeed for Priv<strong>at</strong>e Banking ist das<br />
dafür passende Service – denn die normierten<br />
Strukturen sind qualit<strong>at</strong>ive Segmente, welche so den<br />
optimalen Überblick über Portfolios ermöglichen.<br />
<strong>FER</strong> Ethisch-dynamischer Anteil - EDA<br />
EDA ist eine von <strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong> p<strong>at</strong>entierte<br />
Wertigkeitskennzahl und dient zum Screening von<br />
Einzeltiteln (z.B. Aktien- Misch- und Anleihenfonds)<br />
nach eigens definierten Kriterien oder zur<br />
Überprüfung von Portfolioinhalten. Für die Standard-<br />
EDA-Berechnung werden die Positivkriterien<br />
Transparenz, Global-Compact, Umweltorientierung,<br />
Erneuerbare Energie und bei den Neg<strong>at</strong>ivkriterien,<br />
Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen,<br />
Nuklearwaffen), Gentechnik, Tierversuche,<br />
Menschenrechte und Atomenergie berücksichtigt.<br />
FIAP Indizes<br />
Über 300 FIAP Indizes ermöglichen täglich aktuell den<br />
Performance-Vergleich eines Fonds zum zugehörigen<br />
Segment. FIAP Indizes bieten dabei den Vorteil, dass<br />
neue Fonds sofort in den Marktdurchschnitt<br />
eingerechnet werden.<br />
<strong>FER</strong> 30 FondsR<strong>at</strong>ing<br />
Das <strong>FER</strong> 30 FondsR<strong>at</strong>ing ist ein treffendes<br />
Punktesystem zur objektiven Beurteilung eines Fonds<br />
im Vergleich zur Benchmark oder zum Mitbewerber.<br />
Im Beobachtungszeitraum von bis zu 5 Jahren wird<br />
nicht nur über die Beständigkeit der Performance<br />
bewertet - die Bereiche Transparenz, Kosten, das<br />
durchschnittliche KGV bei Aktien- und Mischfonds<br />
oder Bonitätskriterien sind ebenfalls integrierter<br />
Bestandteil.<br />
<strong>FER</strong> Global Compact Anteil - GCA<br />
Der GCA weist den Anteil an Aktiengesellschaften<br />
oder Emittenten von Anleihen aus, welche die Global<br />
Compact-Prinzipien der Vereinten N<strong>at</strong>ionen<br />
anerkennen. Dieser prozentuelle Anteil eines<br />
Fondsvolumens oder eines Gesamt-Portfolios wird mit<br />
Hilfe der Einzeltitel-Analyse berechnet.<br />
<strong>FER</strong> 3D Länder-Screening<br />
Das <strong>FER</strong> 3D Länder-Screening soll zu einer<br />
Verbesserung der Transparenz im Bereich<br />
Länderanalysen beitragen. Quantifizierbare<br />
Indik<strong>at</strong>oren aus den Bereichen Soziales, Umwelt und<br />
Wirtschaft machen die soziale, ökologische und<br />
wirtschaftliche Bewertung verschiedener Länder<br />
vergleichbar.<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 16<br />
Investoren können Sozial- und Umweltkriterien in ihre<br />
Anlageentscheidungen integrieren und damit ihre<br />
persönlichen Wertvorstellungen neben rein<br />
finanziellen Kriterien berücksichtigen.<br />
<strong>FER</strong> Transparency Key - TKey<br />
Der von Finance & Ethics Research entwickelte<br />
Transparenz-Schlüssel bestimmt, wie umfassend und<br />
transparent Inform<strong>at</strong>ionen über ein Investment bereit<br />
stehen.<br />
<strong>FER</strong> Vola<br />
Die Vol<strong>at</strong>ilität ist die m<strong>at</strong>hem<strong>at</strong>ische Größe für das<br />
Maß des Risikos eines Fonds. Die Schwankungen des<br />
jeweiligen Wertes werden in Rel<strong>at</strong>ion zum<br />
Durchschnittswert aller Einzelwerte der jeweiligen<br />
K<strong>at</strong>egorie festgestellt. Je größer diese<br />
Schwankungsbreite ist, umso vol<strong>at</strong>iler ist der Fonds.<br />
www.miza.<strong>at</strong><br />
ist die Online-Pl<strong>at</strong>tform für Mittelzu- und Abflüsse,<br />
basierend auf einem von <strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong><br />
betreuten D<strong>at</strong>enbank-Finanzvolumen von 1,9<br />
Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der<br />
Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.<br />
<strong>FER</strong> Fondsrisikokennzahl<br />
bezieht sich auf das berechenbare Risiko eines Fonds<br />
aufgrund der darin aktuell gehaltenen Einzeltitel. Es<br />
erfolgt eine gewichtete Durchschnittswertberechung,<br />
der eine assetklassen-, bonitäts-, währungs- und<br />
börsennotizbezogene M<strong>at</strong>rix (Note: 1 - 5) der<br />
Einzeltitel zugrunde liegt.
Über uns & Rechtliche Hinweise<br />
<strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong><br />
<strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong> ist führender Anbieter von Finanzd<strong>at</strong>en für Analysezwecke und<br />
innov<strong>at</strong>ivem Finanzd<strong>at</strong>en-Research.<br />
Finance & Ethics Research - <strong>FER</strong><br />
Finance & Ethics Research wurde als Research-Institut von <strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong><br />
gegründet, um globale Zusammenhänge in ein hochwertiges Finanzd<strong>at</strong>en-Research<br />
einfließen zu lassen. Die Produktpalette reicht von Analysen auf Knopfdruck,<br />
laufenden Reports bis hin zu individuellen Analysen umfangreicher Portfolios.<br />
Finance & Ethics Academy – FEA<br />
Die Finance & Ethics Academy ist die wissenschaftliche Pl<strong>at</strong>tform für Forschungsprojekte<br />
in Kooper<strong>at</strong>ion mit vier Universitäten. Kongresse und Veranstaltungen sowie<br />
Workshops zu aktuellen Themen bieten den Kunden und Partnern von <strong>software</strong><strong>systems</strong>.<strong>at</strong><br />
Ergebnisse, welche den Blick in die Zukunft ermöglichen.<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 17<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Trotz sorgfältiger Recherchen und vorsorglicher Organis<strong>at</strong>ion in Abstimmung mit derzeit über 500<br />
Finanzd<strong>at</strong>enanbietern sind alle Angaben, welche <strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong> bereitstellt ohne Gewähr. Alle<br />
Inform<strong>at</strong>ionshinweise über die unterschiedlichsten Wertpapierarten oder zu Fonds, haben rein<br />
inform<strong>at</strong>iven Charakter, um Vergleiche vornehmen zu können und sind keinesfalls als<br />
Kaufempfehlung oder verbindliche Unterlage für Kaufentscheidungen zu verstehen.<br />
Wertentwicklungen der Vergangenheit, insbesondere bei Fonds und eigens von <strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong><br />
entwickelten Indizes, berechnete Kennzahlen oder andere Berechnungen (R<strong>at</strong>ios,<br />
Durchschnittswertberechnungen, aggregierte Berechnungen, Bonitätsangaben, Risikoangaben usw.)<br />
sind ohne Gewähr und bilden keine Voraussetzung für Käufe oder Verkäufe.<br />
<strong>software</strong>-<strong>systems</strong>.<strong>at</strong>, Finanzd<strong>at</strong>enservice GmbH, stellt ausschließlich Preis- und Produkt-inform<strong>at</strong>ionen<br />
zur Verfügung, welche keine Anlageber<strong>at</strong>ung oder Produktempfehlung darstellen. Es wird keine<br />
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Entwicklungen. Die Berechnungen der Wertentwicklung erfolgen ohne Berücksichtigung eines<br />
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Ausschüttungen. Verkaufsprospekte sind kostenlos bei den jeweiligen Fondsgesellschaften erhältlich.<br />
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