Knoesel & Ronge - BCA OnLive
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<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong><br />
Vermögensverwaltung<br />
Von Sondersituation profitieren
noesel<br />
<strong>Ronge</strong><br />
Diese Information ist ein Werbemittel im Sinne des § 31 Abs. 2 WpHG.<br />
Wir bitten um Beachtung der Angaben auf S. 27
Ausgangssituation<br />
Jahrelang wurde die Aktie/Aktienfonds als die<br />
langfristig lukrativste Anlageform angesehen<br />
Die höheren Schwankungen wurden dabei oft<br />
vernachlässigt<br />
Viele Anleger erlebten durch Börsencrashs oder<br />
Finanz krise ein böses Erwachen<br />
Menschliche Psyche (verstärkt durch Medien) verführt<br />
zu prozyklischer Strategie (im Boom kaufen, in der<br />
Krise verkaufen)<br />
Aber auch bei ganz langfristiger Anlage gilt: „Aktien<br />
schlagen Renten nur mit Mühe“, HB 18.1.2010<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Die meisten Anleger suchen...<br />
°<br />
langfristig rentable Anlagemöglichkeit<br />
nachhaltige Überrendite gegenüber festverzinslichen<br />
Anlagen<br />
Anlage mit deutlich geringerem Verlustrisiko als<br />
„normale“ Aktienanlage („weniger Nervenkitzel“)<br />
verständliche, krisenerprobte Strategie<br />
(„keine Experimente“)<br />
...<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Die eierlegende Wollmilchsau<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
5000<br />
4500<br />
4000<br />
3500<br />
3000<br />
2500<br />
2000<br />
1500<br />
1000<br />
GD Konservativ vs. REXP und DAX<br />
GD Konservativ REXP DAX 5% Linie<br />
500<br />
Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez<br />
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG<br />
Stand 31.12.2011<br />
Stand 31.12.2010
Abfindungsangebote in Sondersituationen...<br />
Anlässe für<br />
Abfindungen<br />
°<br />
Pflichtangebot wegen<br />
30% Erwerb<br />
Beherrschungs- und<br />
Gewinnabführungsvertrag<br />
Freiwilliges<br />
Übernahmeangebot<br />
Sonstige<br />
Squeeze-Out<br />
Delisting<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
...umfassen ein breites Spektrum<br />
unterschiedliche<br />
Wahlrechte<br />
unterschiedliche<br />
Restlaufzeiten<br />
unterschiedliche<br />
Integrationsstufen<br />
teilweise mit<br />
Nachbesserungsklausel<br />
teilweise mit gerichtlichem<br />
Spruchverfahren<br />
keine weitere Nachbesserung<br />
beim Verkauf über die Börse<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Deutsche Bank Lübeck<br />
Altana<br />
Celanese<br />
Degussa<br />
Buderus<br />
Kromschröder<br />
Debitel<br />
Vodafone<br />
KKK<br />
T-online<br />
Holsten<br />
Friatec<br />
Harpen<br />
ContiTech<br />
Demag Cranes<br />
Linos<br />
Beispiele<br />
Epcos<br />
Dresdner Bank<br />
Hoechst<br />
Spar<br />
Contigas<br />
ÜWU<br />
Württembergische Hypo<br />
Apcoa<br />
Vereins- und Westbank<br />
Thüga<br />
Vattenfall Europe<br />
Gerresheimer Glas<br />
Volksfürsorge<br />
Rütgers<br />
Pilkington Deutschland<br />
ERC Frankona<br />
Kässbohrer<br />
IDS Scheer<br />
Allianz Leben<br />
Generali Deutschland<br />
Dyckerhoff<br />
Schwarz Pharma<br />
Bayer Schering<br />
Eurohypo<br />
HypoVereinsbank<br />
Wella<br />
E.On Bayern<br />
Nestlé Deuschland<br />
Victoria Versicherung<br />
Aleo Solar<br />
Verseidag<br />
Hamatech/Steag<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
BuG-Verträge<br />
Hohe laufende Rendite<br />
Jahrelange Absicherung durch gültige Abfindung<br />
Jederzeitige Annahmemöglichkeit sichert Liquidität<br />
Alternativer Verkauf über die Börse jederzeit möglich<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Spruchverfahren<br />
Abfindung kann nur erhöht, nicht gesenkt werden<br />
Anleger bleiben anonym, profitieren aber voll<br />
Lange Verfahrensdauer<br />
Stille Reserve im Fondsvermögen<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Fallbeispiel Celanese (Blackstone)<br />
12.03:<br />
30% Pflichtangebot 32,50€<br />
08.05:<br />
Einigung mit Paulson, 51,00€ / 53,00€<br />
06.04:<br />
Ankündigung mit BuG mit 41,92€<br />
zuletzt:<br />
70€ – 74€<br />
05.06:<br />
Squeeze-Out zu 62,22€ / 66,99€<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
freiwilliges Übernahmeangebot<br />
29,15€<br />
Ø Kurs < 25€<br />
Fallbeispiel Buderus<br />
Squeeze-Out Ankündigung<br />
zu 34,00€<br />
Spruchverfahren 03/2007<br />
47,00€<br />
Zuletzt<br />
37,40€<br />
10%<br />
Prämie<br />
01.01.2003 01.01.2004 08/2004<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG<br />
45<br />
40<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15
Publikumsfonds: Wertentwicklung<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG<br />
Stand 31.12.2011
Performance p.a.<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
-1<br />
-2<br />
-3<br />
-4<br />
-5<br />
-6<br />
-7<br />
-8<br />
-9<br />
Publikumsfonds: Risiko-Rendite-Diagramm<br />
Wertentwicklung<br />
KR FONDS<br />
SDAX<br />
MDAX<br />
-10<br />
0 5 10 15 20 25 30 35<br />
Volatilität<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG<br />
DAX<br />
CDAX<br />
November 2007 - Dezember 2011
Publikumsfonds: KR FONDS Deutsche Aktien Spezial<br />
WKN A0MWK9 Anteilsklasse P<br />
(thesaurierend)<br />
A1JJ60 Anteilsklasse A<br />
(ausschüttend)<br />
Marktsegment Aktien Deutschland<br />
Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A.<br />
Mindestanlage 150 EUR<br />
Erstnotiz 05.11.2007<br />
Rücknahmepreis 101,83 EUR (30.12.2011)<br />
Sharpe Ratio* 1,19 / -0,11<br />
Volatilität* 5,86% / 7,58%<br />
Anzahl positiver Monate 31<br />
Anzahl negativer Monate 19<br />
Bester Monat 12.08 - Performance: 6,15%<br />
Schlechtester Monat 10.08 - Performance: -10,13%<br />
*Bezugszeitraum: 1 Jahr/seit Bestehen - alle Angaben für Anteilsklasse P<br />
Jahresergebnisse (P) ohne Berücksichtigung von Agio/Depotgebühren/sonstigen Transaktionskosten<br />
% Jahr Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez<br />
2011 -3,83 0,54 2,03 -0,05 0,65 0,08 -1,31 -0,27 -3,41 -0,88 -0,65 -2,87 2,38<br />
2010 9,90 0,20 1,42 1,73 0,04 -2,12 1,40 2,70 -0,83 1,00 1,98 0,27 1,79<br />
2009 9,96 -1,15 -2,02 0,24 4,89 1,95 1,08 1,19 0,62 0,60 1,77 0,73 0,19<br />
2008 -11,47 -1,96 1,95 -1,60 0,17 2,33 -2,33 -1,43 0,56 -3,33 -10,13 -1,66 6,15<br />
2007 -1,03 -2,54 1,55<br />
Das KIID, den aktuellen Verkaufsprospekt sowie aktuelle Rechenschaftsberichte erhalten Sie kostenfrei bei der Axxion S.A. unter www.axxion.lu.<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Vorteile für den Vertrieb<br />
Verständliche Strategie, interessante Story<br />
„Eingebaute“ Risikoreduzierung<br />
Sanfter Einstieg in Aktieninvestments<br />
Türöffner beim Kunden, Alleinstellungsmerkmal<br />
Kontinuierliche Entwicklung bringt steigende Bestände<br />
Aktienfondsübliche Provisionierung<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Wichtige Fakten im Überblick<br />
Bezeichnung: KR Fonds Deutsche Aktien Spezial<br />
WKN (ausschüttend): A1JJ60<br />
KAG: Axxion S.A., Luxemburg<br />
www.axxion.lu<br />
Fondsmanager: <strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung<br />
GmbH & Co. KG<br />
Ludwigstraße 22<br />
97070 Würzburg<br />
Fon: +49 931 465 23 20<br />
Kontakt für Rückfragen: info@knoesel-ronge.de<br />
<strong>Knoesel</strong> & <strong>Ronge</strong> Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG
Haftungsausschluss / Disclaimer<br />
Diese Präsentation stellt keine Beratung und keine Aufforderung zum Erwerb von Wertpapieren dar. Sie ist als Marketingmittel<br />
ausschließlich zur gesprächsbegleitenden Visualisierung erklärungsbedürftiger Sachverhalte gedacht und nicht<br />
zur isolierten Verwendung ohne entsprechende Kommentierung durch einen unserer Mitarbeiter bestimmt. Jede nicht<br />
durch uns autorisierte Verwendung oder Vervielfältigung ist untersagt.<br />
Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem KIID (Key Investor Information Document), dem Verkaufsprospekt,<br />
ergänzt durch die jeweiligen letzten geprüften Jahresberichte und die jeweiligen Halbjahres-<br />
berichte, zu entnehmen. Diese zuvor genannten Unterlagen stellen die alleinverbindliche Grundlage für<br />
den Kauf von Investmentanteilen dar. Sie sind kostenlos bei der AXXION S.A., 1B, rue Gabriel Lippmann,<br />
L-5365 Munsbach (www.axxion.lu), sowie bei dem im Verkaufsprospekt genannten Investmentmanager und<br />
der Vertriebsstelle erhältlich.<br />
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie<br />
Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung<br />
negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher<br />
Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.<br />
Alle Angaben und Informationen wurden sorgfältig ermittelt und geprüft. Trotz aller Sorgfalt können wir aber keinerlei<br />
Haftung oder Garantie für die Vollständigkeit, die Korrektheit und die Aktualität der Inhalte übernehmen. Wir verweisen<br />
auch ausdrücklich auf unsere im Internet unter www.knoesel-ronge.de veröffentlichten „wichtigen Hinweise“.<br />
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