LAYOUT 1-109 - JPS Accounting Forums

110
oOb²K wËb« —UOF*«
±ππµ © “u9 Ø uOu¹ ® w UL U×KDB*« w½UF
GLOSSARY OF TERMS AT JULY 1995
19

oOb²K wËb« —UOF*«
110
20

110
oOb²K wËb« —UOF*«
:Accounting Estimate w³ÝU;« d¹bI²«
Æ”UOIK WIOœ qzUÝË »UOž WUŠ w œuM³« bŠ√ WLOI w³¹dI²« d¹bI²« wMF¹ w³ÝU;« d¹bI²«
:Accounting system w³ÝU;« ÂUEM«
p?? W?D?Ý«u?Ð U?N?ðö?U?F? Z?U?F?ð w?²?«Ë ¨U? …Q?AM* WO³ÝU;« œuOI«Ë ULN*« s WKKÝ wMF¹ w³ÝU;« ÂUEM«
öUF*UРΫd¹dIð ÂbIðË hKðË q−ðË nMBðË V²%Ë qK%Ë lL&Ë œb% WLE½_« Ác¼ q¦ ÆWOU*« ö−«
ÆÈdš_« À«bŠ_«Ë
:Adverse opinion fUF Í√—
Æ©See modified auditors report ‡ ‰bF*« ob*«d¹dIðdE½«®
Agreed - upon procedures engagement tOKŽ oH²
«¡«dłSÐ nOKJð
UNOKŽ ‚UHðô« - w²«Ë WOIObð WFO³Þ «– «¡«dł≈ qLFÐ ob*« nOKJð r²¹ ¨UNOKŽ oH² «¡«dł≈ ¡«œQÐ nOKJ²« bMŽ
s¹uJð d¹dI²« wLK² vKŽË ¨WHA²J*« ozUI(UÐ d¹dIð l— rŁ sË WöŽ «– W¦UŁ ·«dÞ√ W¹√Ë …QAM*«Ë ob*« 5Ð
Ác?¼ ¡«œ√ v?K?Ž X?I?«Ë w?²?« ·«d?Þ_« p?Kð vKŽ —uBI d¹dI²« ÊQÐ ÎU?L?K?Ž ¨o?b?*« d?¹d?Ið s WU)« rNðUłU²M²Ý«
ÆZzU²M« rN Êu¾O¹ b «¡«dłù« »U³Ý_ 5—b*« dOž s¹dšü« Ê√ YOŠ ¨ «¡«dłù«
Analytical procedures WOKOKײ« «¡«dłù«
w?²?« U?ö?F«Ë U³KI²K Y׳« ZzU²½ UNML{ sË ¨WLN*« «dýR*«Ë VM« qOK% s WOKOKײ« «¡«dłù« nQ²ð
ÆUNÐ Q³M²*« mU³*« sŽ ·d×Mð w²« Ë√ WöF« «– Èdš_« UuKF*« l W{—UF² ÊuJð
Annual Report ÍuM« d¹dI²«
ÎU³Už —UA¹Ë ¨ UNuŠ ob*« d¹dI²Ð WŽuHA WOU*« UNðU½UOÐ sLC²ð WIOŁË ¨ W¹uMÝ fÝ√ vKŽË ¨ …œUŽ …QAM*« —bBð
Æ åÍuM« d¹dI²«ò UN½√ vKŽ WIOŁu« Ác¼ v«
Application controls in computer information systems »uÝU(« qLF²ð UuKF WLE½√ w oO³D²« jЫu{
u¼ oO³D²« jЫu{ s ÷dG« Ê≈ Æ»uÝU(« ‰ULF²ÝUÐ WöF« «– WO³ÝU;« UIO³D²« vKŽ …œb;« jЫuC« w¼
WœUB*« - b öUF*« WU ÊQÐ WuIF WIŁ dOuð ÷dG WO³ÝU;« UIO³D²« vKŽ …œb× …dDOÝ «¡«dł≈ l{Ë
ÆœËb;« UN²Ë wË `O×Ë qU qJAÐ UN²'UF - UL ¨UNKO−ðË UNOKŽ
Appropriateness
WLzö*«
ÆUN²OuŁuË ¨ 5F bOu² UN²³ÝUM Wł—œË ¨ U³Łù« Wœ√ WOŽu½ ”UOI »uKÝ√ u¼
21

oOb²K wËb« —UOF*«
110
Assertions
«bOQ²«
WOU*« U½UO³« «bOQð dE½«® WOU*« U½UO³« w WMLC*«Ë ¨p– dOž Ë√ W×¹d ¨…—«œù« s «—«d≈ w¼ «bOQ²«
Æ©See financial statements assertions
Assistants ÊËbŽU*«
ƉËR*« ob*« «bŽ W¹œdH« oOb²« WOKLFÐ Êu—UA*« œ«d_« r¼ ÊËbŽU*«
Assurance W‡‡‡‡‡‡‡I¦«
Ác¼ q¦ dOu²Ë Ædšü« ·dD« ‰ULF²Ýô ·«dÞ_« bŠ√ s —œUB« bOu²« WOuŁu0 ob*« ŸUM²« v« dOAð WI¦«
v?{d?« Wł—œ Ê≈ ÆtðUłU²M²Ý« ÊUOÐË …c²*« «¡«dłù« W−O²½ UNFOL& - w²« Wœ_« rOOI²Ð ÂuI¹ ob*« ÊS ¨WI¦«
ÆUN−zU²½Ë …cHM*« «¡«dłù« vKŽ bL²F¹ Áduð r²¹ b w²« WI¦« Èu² rŁ sË ¨WIIײ*«
Reasonable assurance WuIF*« WI¦«
`{«ËË `¹d qJAÐ UNz«bÐSÐ ÂuI¹ w²«Ë oKD qJAÐ fO sJ ¨WI¦« s ‰UŽ Èu² ob*« du¹ ¨oOb²« WLN w
ÆW¹d¼uł ¡UDš√ W¹√ s WOUš oOb²K WF{U)« UuKF*« ÊQÐ ¨WuIF WI¦ Ád¹dIð w
Attendance —uC(«
—uCŠ ‰U¦*« qO³Ý vKŽ ¨s¹dš¬ q³ s U¼“U$≈ - w²«Ë UNM Ϋ¡eł Ë√ WOKLF« q ‰öš bł«u²« sLC²¹ —uC(«
U?O?L?J?« b?Ž W?O?KLŽ w …—«œù« «¡«dł≈ l o«u²« WEŠöË ¨ÊËe

110
oOb²K wËb« —UOF*«
Audit program oOb²« ZU½dÐ
Âb??¹Ë ÆWKUA« oOb²« WDš “U$ù WÐuKD*«Ë WDD

oOb²K wËb« —UOF*«
110
Auditor ob*«
v?« …—U?ýû? UC¹√ `KDB*« «c¼ qLF²¹Ë ¨ oOb²« WLN sŽ WOzUNM« WOËR*« qLײ¹ Íc« hA« u¼ ob*«
w?²?OKLŽ nË bMŽ oOb²K WOËb« dO¹UF*« ‰öš qLF²¹ åob*«ò `KDB ÊS lłd*« WuN® ÆoOb²« WÝR
Íc« hA« ÊQÐ `OLK²« fO …—Uýù« Ác¼ s bBI« Ê«Ë ¨ UNÐ ÂUOI« r²¹ b w²« WöF« «– Ub)«Ë oOb²«
Æ©…QAMLK WOU*« U½UO³« ob u¼ ÊuJ¹ Ê√ Í—ËdC« s WöF« «– Ub)« “U$SÐ ÂuI¹
Continuing Auditor dL²*« ob*«
…d²H« ob Á—U³²ŽUÐ dL²*«Ë ¨UNMŽ Ϋd¹dIð l—Ë WIÐU« …d²HK U½UO³« oOb²Ð ÂU Íc« ob*« u¼ dL²*« ob*«
ÆW¹—U'« WOU*«
External auditor wł—U)« ob*«
ob*« sŽ wł—U)« ob*« eOOL² qLF²ð åwł—U)« oOb²«ò Ë åwł—U)« ob*«ò `KDB ÊS ÎU³ÝUM ÊuJ¹ UL¦OŠ
ÆwKš«b« oOb²« WDA½√ sŽ wł—U)« oOb²« eOO9Ë ¨wKš«b«
Incoming Auditor oŠö« ob*«
ÆWIÐU« …d²HK WOU*« U½UO³« oOb²Ð rI¹ r Íc«Ë WOU(« …d²H« ob u¼ b¹b'« ob*«
Other Auditor dšü« ob*«
b?Š_ W?O?U?*« U?u?K?F?*« ‰uŠ d¹dIð .bIð w t²Ou¾ œbײð Íc« ¨wÝUÝ_« ob*« «bŽ ¨ob*« u¼ dšü« ob*«
UÝR*« s¹dšü« 5Ib*« sL{ ×bM¹Ë ¨wÝUÝ_« ob*« q³ s WIb*« WOU*« U½UO³« sL{ dNE²Ý w²«Ë ¡«eł_«
Æ5FÐU²« dOž 5Ib*« v« WU{≈ WKÝ«d*« VðUJ*«Ë ¨rÝô« fH½ UNULF²Ý« ÂbŽ Ë√ UNULF²Ý« WUŠ w ¨WKOe«
Personnel œ«d_«
Æ UÝR*« w oOb²« WMN0 5KUF« 5OMN*« 5Hþu*«Ë ¡UdA« WU ÊuKLA¹ œ«d_«
Auditor oÐU« ob*«
ÆoŠö« ob*« tK× qŠ Íc«Ë ¨…QAMLK ÎUIb ÎUIÐUÝ ÊU Íc« ob*« u¼
Principle auditor wÝUÝ_« ob*«
U?½U?O?³« Ác¼ sLC²ð UbMŽ WMOF …QAM* WOU*« U½UO³« ‰uŠ d¹dIð .bIð sŽ ‰ËR*« ob*« u¼ wÝUÝ_« ob*«
Ædš¬ ob q³ s UNIObð - ¡«eł√ …bF Ë√ ¡e' WOU UuKF WOU*«
Auditor’s association WOU*« U½UO³UÐ ob*« ◊U³ð—«
‰U− w tLÝ« ‰ULF²Ý« vKŽ t²I«u bMŽ Ë√ ¨ UuKF*« pK²Ð d¹dIð ‚U—SÐ tUO bMŽ WOU*« UuKF*UÐ ob*« j³ðd¹
ÆwMN ◊U³ð—«
Comparatives
U½—UI*«
r²¹ w²«Ë UNMŽ Ϋd¹dIð Âb w²«Ë ¨WIÐU« WOU*« «d²H« Ë√ …d²HK Èdš_« UŠUBù«Ë W½—UI*« ÂU—_« w¼ U½—UI*«
∫UL¼ 5²I¹dDÐ U½—UI*« ÷dFðË ÆW½—UI*« ÷«dž_ UN{dŽ
24

110
oOb²K wËb« —UOF*«
Corresponding figures …dþUM²*« ÂU—_«
U?ŠU?B?ù«Ë mU³*« l √dI² …bF‡‡ UN½√Ë ¨UNM Ϋ¡e?ł q?J?AðË ¨WOU(« …d²HK WOU*« U½UO³« sL{ Wł—bM*« w¼Ë
U?N?²öŽ VŠ jI √dI² …bF UN½√Ë WOU(« …d²HK WOU*« U½UO³K rL² ¡eł d³²FðË WOU(« …d²HK …bzUF« Èdš_«
ÆUNð«cÐ WLzU WOU U½UO³ ÷dFð ô UN½√Ë ¨WOU(« …d²H« ÂU—QÐ
Comparative financial statements W½—UI*« WOU*«
Ϋ¡eł qJAð ô UNMJË ¨WOU(« …d²HK WOU*« U½UO³« l W½—UI*« ÷«dž_ Wł—bM*«Ë WIÐU« …d²HK WOU*« U½UO³« w¼Ë
ÆWOU(« …d²HK WOU*« U½UO³« s
Compilation engagement
U½UO³«
UÐU(« œ«bŽSÐ nOKJ²«
l?L?' ¨W?O?IOb²« tð«d³š fOË ¨WO³ÝU;« tð«d³š ‰ULF²ÝUÐ VÝU;« nKJ¹ ¨ UÐU(« œ«bŽ≈ WLN0 nOKJ²« bMŽ
ÆWOU*« UuKF*« hOKðË nOMBðË
Component ¡eł
U?½UO³« sL{ WOU*« UNðUuKF ×bMð Èdš√ …QAM Ë√ WKO“ Wdý Ë√ W—UA Ë√ WFÐUð Wdý Ë√ Ÿd Ë√ r u¼
ÆwÝUÝ_« ob*« q³ s WIb*« WOU*«
Comprehensive basis of accounting W³ÝU×LK qUA« ”UÝ_«
vKŽ o³DMð w²«Ë ¨WOU*« U½UO³« œ«bŽù qLF²ð w²« fO¹UI*« s WŽuL− sLC²¹ W³ÝU×LK qUA« ”UÝ_« Ê≈
ÆdO³ qJAÐ WuŽb*«Ë WUN« œuM³« WU
Computation »U²Šô«
U?ÐU??²?Š« ¡«d?ł≈ Ë√ ¨W?O?³?ÝU?;« ö?−??K?Ë WOK_« «bM²LK WOÐU(« Wb« s oIײ« »U²Šô« sLC²¹
ÆWKI²
Computer - assisted audit techniques »uÝU(« …bŽU0 oOb²« ‚dÞ
Æ»uÝU(« …bŽU0 oOb²« ‚dDÐ ¨oOb²K WKOÝu »uÝU(« ‰ULF²ÝUÐ oOb²« «¡«dł≈ UIO³Dð ·dFð
Computer information systems W³Ýu;«
UuKF*« WLE½√
UuKF W¹√ W'UF* ¨ÊU r−Š Ë√ Ÿu½ Í√ s ¨©dðuO³LJ«® »uÝU(« bł«uð WUŠ w W³Ýu;« UuKF*« WLE½√ błuð
·dÞ q³ s Ë√ …QAM*« q³ s qGA¹ VÝU(« ÊU «–≈ ULŽ dEM« iGÐ ¨oOb²« WOKLF WOL¼√ «– …QAMLK WOU
ÆYUŁ
Confirmation WœUB*«
ÆWO³ÝU;« ö−« UN¹u²% w²« UuKF*« e¹eF² —UH²Ý« vKŽ WÐUłù« WœUB*« sLC²ð
Continuing auditor dL²*« ob*«
Æ©Auditor ob*« dE½«®
25

oOb²K wËb« —UOF*«
110
Control environment WÐUd« W¾OÐ
Æ…QAMLK t²OL¼√Ë WOKš«b« WÐUd« ÂUEMÐ WIKF²*« rNUF√Ë rN«—œ≈Ë ¨…—«œù«Ë ¡«—bLK ÂUF« tłu²« qLAð WÐUd« W¾OÐ
Control procedures WÐUd« «¡«dł≈
·«b¼_« oOI% ÷dG ¨WÐUd« W¾O³ WU{≈ ¨…—«œù« UNðbL²Ž« w²« «¡«dłù«Ë UÝUO« pKð w¼ WÐUd« «¡«dł≈
Æ…QAMLK WU)«
Control risk WÐUd« dÞU
Æ©Audit risk oOb²« dÞU dE½«®
Database
U½UO³« …bŽU
ÆWHK² ÷«dž_ s¹bOH²*« nK² s œbŽ UN«b²Ý« w „—UA¹ w²« UuKF*« s U½UOÐ ŸuL− w¼
Detection risk ·UA²ô« dÞU
Æ©Audit risk WÐUd« dÞU dE½«®
Disclaimer of opinion Í√d« ¡«bÐ≈ ÂbŽ
Æ©Modified auditors report ‰bF*« ob*« d¹dIð dE½«®
Documentation oOŁu²«
q³ s UNÐ ÿUH²Šô«Ë UNOKŽ ‰uB(« - w²« Ë√ ¨ t(UBË ob*« q³ s …bF*« © qLF« ‚«—Ë√ ® œ«u*« u¼ oOŁu²«
ÆoOb²« WOKLŽ cOHM²Ð WöŽ UNÐ w²«Ë ob*«
Emphasis of matter paragraph(s) U d_ bOuð ©
Æ©Modified auditor’s report
«dI® …dI
‰bF*« ob*« d¹dIð dE½«®
Engagement letter nOKJ²« »U²
ob*« UOËR ÈbË ¨oOb²« ‚UD½Ë ·b¼ vKŽË tMOOFð vKŽ ob*« WI«u bR¹Ë oŁu¹ nOKJ²« vKŽ WI«u*« »U²
Æd¹—UI²« qJý vKŽË ¨qOLF« ÁU&
Error QD)«
ÆWOU*« U½UO³« w œuBI*« dOž QD)« u¼ QD)«
Expected error lu²*« QD)«
ÆlL²:« w Ábł«uð ob*« lu²¹ Íc« QD)« u¼Ë
Expert dO³)«
ÆoOb²«Ë W³ÝU;« ‰U− «bŽ 5F ‰U− w …d³šË UuKFË WUš …—UN pK²1 WÝR Ë√ hý u¼ dO³)«
26

110
oOb²K wËb« —UOF*«
External audit /auditor wł—U)« ob*« Ø wł—U)« oOb²«
Æ©Auditor ob*« dE½«®
Financial statements WOU*«
r?²¹ b w²«Ë® wU*« ed*« w dOG²« ÊUOÐË dzU)«Ë ÕUЗ_« UÐUŠ Ë√ qšb« U½UOÐË ¨WOuLF« UO½«eO*« w¼
U½UO³«Ë UŠUC¹ù«Ë ¨©‰«u_« —œUB w UIbð U½UOÐ Ë√ W¹bIM« UIb²« U½UOÐ q¦ ¨WŽuM² ‚dDÐ UN{dŽ
ÆWOU*« U½UO³« s √e−²¹ ô Ϋ¡eł U¼—U³²ŽUÐ U¼b¹b% - w²«Ë WO×O{u²« —u_«Ë Èdš_«
Summarized financial statement WOU*«
U½UO³«
U½UO³« hK
wKLF² s UŽuL− n¹dFð ÷dG ¨ WIb*« W¹uM« WOU*« UNðU½UOÐ UNO ełuð WOU U½UOÐ œ«bŽSÐ …QAM*« ÂuIð b
ÆwU*« U¼ed*Ë …QAMLK wU*« ◊UAMK UöÐ jI 5L²N*« U½UO³«
Financial statements assertions WOU*« U½UO³« w «bOQð
U½UO³« w WMLC*«Ë …—«œù« sŽ …—œUB« dš¬ qJAÐ Ë√ WŠ«d U√ «bOQð w¼ WOU*« U½UO³« w «bOQ²« Ê≈
∫ wK¹ UL UNHOMBð sJ1 w²«Ë WOU*«
Æ5F a¹—Uð w …œułu UÐuKD*« Ë√ «œułu*« Ê≈ :Existence œułu« º
Æ5F a¹—Uð w …QAM*« hð UÐuKD*« Ë√ «œułu*« Ê≈ :Rights and Obligations U«e²ô«Ë ‚uI(« º
Æ…œb;« …d²H« ‰öš …QAM*« h¹ Èdł Íc« Àb(« Ë√ WKUF*« Ê√ :Occurrence ÀËb(« º
r? œu?MÐ Ë√ q−ð r À«bŠ√ Ë√ öUF Ë√ UÐuKD Ë√ «œułu W¹√ „UM¼ fO :Completeness ‰UL²ô« º
ÆUNMŽ `BH¹
ÆW³ÝUM*« UN²LOIÐ XK−Ý b UÐuKD*« Ë√ «œułu*« Ê√ :Valuation rOOI²« º
XKLŠ b UËdB*«Ë «œ«d¹ù« Ê«Ë ¨VÝUM mK³0 q−Ý b Àb(« Ë√ WKUF*« Ê√ :Measurement ”UOI« º
ÆW³ÝUM*« …d²H« vKŽ
—UÞù« Vłu0 ÕdýË »uÐË ¨ tMŽ ÕUBù« - b bM³« Ê√ ∫presentation and disclosure ÕUBù«Ë ÷dF« º
ÆWOU*« d¹—UI²K rzö*«
Forecast R³M²«
U?d?B?²?Ë ¨ U?N?u?B?Š …—«œù« l?u?²?ð WOK³I² À«bŠ_ UO{d ”UÝ√ vKŽ WFu²*« UuKF*« œ«bŽ≈ u¼ R³M²«
Æ© qC_« d¹bI²« UO{d ® UuKF*« œ«bŽ≈ a¹—Uð w U¼–Uð« lu²*« …—«œù«
Fraud ‰UO²Šô«
·«dÞ√ Ë√ 5Hþu*« Ë√ …—«œù« s ’Uý√ …bŽ Ë√ bŠ«Ë hý q³ s œuBI qF v« ‰UO²Šô« `KDB dOA¹
ÆWOU*« U½UO³« nO¹eð tMŽ Z²M¹ Íc«Ë ¨W¦UŁ
General controls in computer information system W³Ýu;« UuKF*« WLE½√ w WUF« jЫuC«
W?ÐU?d?K WUF« ·«b¼_« ÊQÐ ‰uIF WIŁ Èu² dOu² W³Ýu;« UuKF*« WLE½√ WDA½√ vKŽ ÂUŽ WÐU— —UÞ≈ l{Ë
ÆXII% b WOKš«b«
27

oOb²K wËb« —UOF*«
110
Going concern assumption …QAMLK W¹—«dL²Ýô« ÷d
Ë√ W?OM« UN¹b fO …QAM*« Ê«Ë ¨—uEM q³I²* UNÞUAMÐ dL²ð ·uÝ …QAM*« Ê√ ÷d u¼ W¹—«dL²Ýô« ÷d Ê≈
W¹—«dL²Ý« ”UÝ√ vKŽ rOIð ‰u_« ÊS pc W−O²½Ë ÆÍd¼uł qJAÐ UNÞUA½ r−Š hOKIð Ë√ WOHBð v« WłU(«
b?M?Ž U?N?²?L?O? Ë√ oIײK WKÐUI« UN²LO wU ”UÝ√ vKŽ fOË ¨‰«b³²Ýô« WHK Ë√ WO¹—U²« WHKJ²U ¨UNULF²Ý«
ÆWOHB²«
Government business enterprises W¹—U−²« WOuJ(«
UÝR*«
WOÝUOÝ ·«b¼√ oOIײ ÂUF« ŸUDI« ‚UD½ sL{ ÎU¹œUO²Ž« qLFð w²« UÝR*« w¼ W¹—U−²« WOuJ(« UÝR*«
œd²ð Ë√ ¨ÕUЗ√ oOI% Í√ ¨W¹—U& fÝ√ vKŽ qLFð Ê√ UÝR*« Ác¼ s VKD¹ …œUF« wË ÆWOŽUL²ł« `UB Ë√
ÆqOGA²« nOUJð s ÎUU¼ Ϋ¡eł s¹bOH²*« «b¹bð ‰öš s
Incoming auditor oŠö« ob*«
Æ©Auditor lł«d*« dE½«®
Inherent risk W“ö*« dÞU

110
oOb²K wËb« —UOF*«
Limitation on scope qLF« ‚UD½ vKŽ œuO
o?O?b?²UÐ nOKJ²« ◊Ëdý sLC²ð UbMŽ ¨Îö?¦?® ob*« qLŽ ‚UD½ vKŽ Ϋb?O? ¨ÊU?OŠ_« iFÐ w ¨…QAM*« ÷dHð b
V³Ð oOb²« ‚UD½ vKŽ bOI« ÷dH¹ bË Æ©W¹—Ëd{ U¼«d¹ w²« oOb²« «¡«dł≈ bŠ√ cOHM²Ð ob*« ÂUO ÂbFÐ ÎUÞdý
bË Æ©wKFH« œd'« vKŽ ·«dýù« tO ob*« lOD²¹ ô a¹—U²Ð ÊU ob*« 5OFð XOuð Êu WUŠ w ¨ö¦® ·ËdE«
bŠ√ cOHMð ob*« vKŽ —cF²¹ UbMŽ Ë√ WOU dOž …QAMLK WO³ÝU;« ö−« ÊuJð UbMŽ ob*« Í√— w ¨UC¹√ “d³¹
ÆUNO »užd UN½QÐ bI²F¹ w²« oOb²« «¡«dł≈
Management …—«œù«
WM' Ë√ …—«œù« fK− UC¹√ …—«œù« qLAðË ¨UOKF« …—«œù« ÂUN0 ÊuuI¹ s¹dš¬ 5Hþu Í√Ë 5¹—«œù« qLAð …—«œù«
ÆÂUN*« Ác¼ q¦0 rNUO ‰UŠ w oOb²«
Management representation …—«œù« «—«d≈
«—U??H?²?Ý« v?K?Ž ¡UMÐ Ë√ UNH½ ¡UIKð s U≈ ¨oOb²« WOKLFÐ tUO ‰öš ob*« v« …—«œù« s WbI*« «—«dù«
ÆWMOF
Material Inconsistency Íd¼uł iUMð
dO¦¹ bË WIb*« WOU*« U½UO³« UN¹u²% w²« UuKF*« l Èdš_« UuKF*« ÷—UFð WUŠ w ÎU¹d¼uł iUM²« ÊuJ¹
sJ1 pcË ¨ÎUIÐUÝ UNOKŽ ‰uB(« - w²« U³Łù« Wœ√ s WBK²*« oOb²« ZzU²½ ‰uŠ pA« Íd¼u'« iUM²«
ÆWOU*« U½UO³« w ob*« Í√— fÝ√ ‰uŠ pA« dO¦¹ Ê√
Material Misstatement of Fact ozUI×K Íd¼uł QDš
w …d¼UE« —u_UÐ UN WöŽ ô w²«Ë ¨ UuKF*« Ác¼ ÊuJð UbMŽ błu¹ Èdš√ UuKF w ozUI×K Íd¼u'« QD)«
ÆTÞUš qJAÐ UN{dŽË UN½UOÐ - b ¨WIb*« WOU*« U½UO³«
Material weaknesses WOÝUÝ_« nFC« sÞ«u
ÆWOU*« U½UO³« vKŽ Íd¼uł dOŁQð UN ÊuJ¹ b w²«Ë WOKš«b« jЫuC« w nFC« sÞ«u w¼
Materiality ©W¹œU*«® WO³M« WOL¼_«
wb²* W¹œUB²ô« «—«dI« vKŽ dŁR¹ W¾ÞUš …—uBÐ UN{dŽ Ë√ UNcŠ ÊU «–≈ WO³½ WOL¼√ «– UuKF*« ÊuJð
WU)« ·ËdE« w —bI*« QD)« Ë√ bM³« r−Š vKŽ WO³M« WOL¼_« bL²FðË ÆWOU*« U½UO³« s …–ušQ*« UuKF*«
WH UN½u ‰bÐ ŸUDI½« Ë√ qBH« Ë√ W¹«b³« WDI½ duð WO³M« WOL¼_« ÊS wU²UÐË ÆW¾ÞUš …—uBÐ t½UOÐ Ë√ tc×Ð
Æ…bOH ÊuJð wJ UuKF*« UN¹u²% Ê√ V−¹ WOz«b²Ð« WOŽu½
Misstatement W¾ÞUš
UuKF
ƉUO²Šô« Ë√ …œuBI*« dOž ¡UDš√ V³Ð dNE¹ Ê√ sJ1 Íc« WOU*« UuKF*« w œułu*« QD)«
Modified auditor’s report ‰bF*« ob*« d¹dIð
dOž Í√d« «bŽ dš¬ Í√— œułË ‰UŠ w Ë√ d¹dI²« v« U d_ ΫbOQð …dI WU{≈ ‰UŠ w ÎôbF ob*« d¹dIð d³²F¹
ÆtOKŽ kHײ*«
29

oOb²K wËb« —UOF*«
110
Matters that Do Not Affect the Auditor’s Opinion ob*« Í√— vKŽ dŁRð ô w²« —u_«
Emphasis of matter paragraph U d_ bOQð © «dI®…dI
WOU*« U½UO³« vKŽ dŁR¹ d√ vKŽ ¡uC« ¡UIù p–Ë U d_ W¹bOuð © «dI Ë√® …dI WU{SÐ ob*« d¹dIð ‰bF¹ b
© «dIH« Ë√® …dIH« Ác¼ q¦ WU{≈ Ê≈ ÆqBH qJAÐ d_« ÕdA WOU*« U½UO³UÐ WId WEŠöL tł«—œ√ - Íc«Ë
v« …—Uýû W¹bOu²« © «dIH« Ë√® …dIH« ‰ULF²ÝUÐ UC¹√ Ád¹dIð ob*« ‰bF¹ bË Æob*« Í√— vKŽ dŁRð ô W¹bOu²«
ÆWOU*« U½UO³« vKŽ dŁRð w²« pKð dOž Èdš√ —u√
Matters that Do Affect the Auditor’s Opinion ob*« Í√— vKŽ dŁRð w²« —u_«
Qualified opinion kHײ Í√—
l? ·ö?²š« Í√ dOŁQð ÊuJ¹ YO×Ð kHײ dOž Í√— ¡«bÐ≈ WO½UJ≈ ÂbŽ ob*« Z²M²¹ UbMŽ kHײ*« Í√d« ¡«bÐ≈ r²¹
ÆÍ√d« ¡«bÐ≈ ÂbŽ Ë√ ÎUUF ÎU¹√— ¡«bÐ≈ VKD²ð Wł—b ¨ÎöUýË ÎU¹d¼uł fO ‚UDMK b¹b% Ë√ …—«œù«
Disclaimer of opinion Í√— ¡«bÐ≈ ÂbŽ
ÎöUýË ÎU?¹d?¼u?ł o?O?b²« ‚UD½ vKŽ W{ËdH*« œuOI« s lu²*« dŁ_« Êu WUŠ w Í√— ¡«bÐ≈ ÂbŽ ob*« —dI¹ Ê√
‰u?Š ÎU?¹√— Íb?³?¹ Ê√ l?O?D?²?¹ ô wU²UÐË ¨WLzöË WOU U³Ł≈ Wœ√ vKŽ ‰uB(« s UNO ob*« sJL²¹ ô Wł—bÐË
ÆWOU*« U½UO³«
Adverse opinion fUF Í√—
ÊQÐ ob*« UNO Z²M²¹ Wł—b WOU*« U½UO³K qUýË Î«bł Íd¼uł ·ö²šô« dOŁQð Êu WUŠ w w³KÝ Í√— ¡«bÐ≈ r²¹
ÆWOU*« U½UO³« w ÊUBIM« Ë√ qOKC²« WFO³Þ sŽ ÕUBû ÎUOU fO ÁbŠu d¹dI²« w kHײ« œd−
National practices (auditing) ©oOb²«® WOK;«
UÝ—UL*«
¨W?Ëb?« Èu?² vKŽ WB² W¾O¼ q³ s …œb;« ¨dO¹UF*« WOŠö UN fO w²« oOb²« «œUý—≈ WŽuL− w¼
ÆWöF« «– Ub)« Ë√ oOb²« ‰ULŽQÐ rNUO ‰öš 5Ib*« 5Ð lzUý qJAÐ WI³D*«Ë
National Standards (auditing) © oOb²« ® WOMÞu« dO¹UF*«
Ê«Ë ¨ W?Ëb?« Èu² vKŽ WB² W¾O¼ q³ s Ë√ WLE½_« Ë√ Êu½UI« Vłu0 …œb;« oOb²« dO¹UF WŽuL− w¼
‰U?LŽQÐ ÂUOI« bMŽ UNР«e²ô« V−¹ w²«Ë WöF« «– Ub)« Ë√ oOb²« ‰ULŽQÐ ÂUOI« bMŽ ÎUeK UNIO³Dð ÊuJ¹
ÆWöF« «– Ub)« Ë√ oOb²«
Noncompliance «e²ô« ÂbŽ
U?≈ ¨o?Ob²« X% …QAM*« UNÐ XU w²« 5LC²« Ë√ ·c(« ‰ULŽ√ v« …—Uýû å«e²ô« ÂbŽò `KDB Âb²¹
Æ…bzU« WLE½_«Ë 5½«uIK WHU w¼ w²«Ë ¨bB ÊËbÐ Ë√ bBIÐ
Non-sampling risk WMOFUÐ WD³ðd dOž dÞU
Æ©Sampling risk WMOF« dÞU dE½«®
Observation WEŠö*«
ÂuI¹ Íc« ÊËe

110
oOb²K wËb« —UOF*«
Opening balances WOŠU²²ô« …b—_«
”U?Ý√ v?K?Ž W?O?ŠU?²?²?ô« …b?—_« b?L?²?F?ðË Æ…d?²?H?« W?¹«bÐ w …œułu*« UÐU(« …b—√ w¼ WOŠU²²ô« …b—_«
w? W?I?³?D?*« WO³ÝU;« UÝUO« dOŁQðË WIÐU« «d²H« öUF dOŁQð fJFðË WIÐU« …d²HK WOU²)« …b—_«
ÆWIÐU« …d²H«
Opinion Í√d«
Z²M²¹ UbMŽ kHײ dOž Í√— ¡«bÐ≈ r²¹Ë ÆqJ WOU*« U½UO³« ‰uŠ `{«Ë »u²J Í√— ¡«bÐ≈ ob*« d¹dIð sLC²¹
œb× —UÞù ÎUIË ©W¹d¼u'« wŠ«uM« WU s W«bFÐ q¦9 Ë√® WœUŽË WOIOIŠ …—uBÐ d³Fð WOU*« U½UO³« ÊQÐ ob*«
Æ©‰bF*« ob*« d¹dIð kŠô® WOU*« d¹—UI²K
Other auditor dšü« ob*«
Æ©Auditor ob*« dE½«®
personnel œ«d_«
Æ©Auditor ob*« dE½«®
planning jOD²«
ÆWFu²*« oOb²« WOKLŽ ‚UD½Ë XOuðË WFO³D WOKOBHð ‚dÞË WUŽ WO−Oð«d²Ý« l{Ë VKD²¹ jOD²«
Population lL²:«
Æ©Audit sampling® oOb²« UMOŽ dE½«
Post balance sheet events WO½«eO*« a¹—U² WIŠö« À«bŠ_«
Æ©Subsequent events WIŠö« À«bŠ_« dE½«®
Predecessor Auditor oÐU« ob*«
Æ©Auditor ob*« dE½«®
Principal auditor wÝUÝ_« ob*«
Æ©Auditor ob*« dE½«®
Projection w{«d²ô« R³M²«
∫WOU²« fÝ_« vKŽ WOK³I²*« WOU*« UuKF*« œ«bŽ≈ u¼ w{«d²ô« R³M²«
l?¹—U?A*« iFÐ q¦ ¨…—ËdCUÐ UNŁËbŠ lu²¹ ô w²«Ë …—«œù« WDA½ôË WOK³I² À«bŠ_ WOMþ U{«d²« Æ1
ÆUNÞUA½ WFO³Þ vKŽ Íd¼uł dOOGð ¡«dł≈ ”—bð w²« Ë√ vË_« UNOÝQð qŠ«d w
ÆWOME« U{«d²ô«Ë qC_« d¹bI²« U{«d²« s Z¹e Æ2
Prospective financial information WOK³I²*« WOU*« UuKF*«
W?D?A?½«Ë q?³?I?²??*« w? Àb% b À«bŠ_ U{«d²« vKŽ …bM²*« WOU*« UuKF*« w¼ WOK³I²*« WOU*« UuKF*«
31

oOb²K wËb« —UOF*«
110
5MŁô« s Z¹e Ë√ w{«d²« R³Mð Ë√ R³Mð qJý vKŽ U≈ WOK³I²*« WOU*« UuKF*« ÊuJð Ê√ sJ1Ë Æ…QAMLK WKL²×
Æ©w{«d²ô« R³M²«Ë R³M²« dE½«®
Public sector ÂUF« ŸUDI«
UuJ(«Ë © rOK≈ ¨ WFÞUI ¨ W¹ôË Îö¦ ® WOLOKù« UuJ(«Ë ¨WOMÞu« UuJ(« v« åÂUF« ŸUDI«ò `KDB dOA¹
Æ© UÝRË UO{uH ¨fU− ¨ ôUË ® WFÐU²« WOuJ(« PAM*«Ë ¨© …bKÐ ¨WM¹b Îö¦ ® WOK;«
Qualified opinion kHײ Í√—
Æ ©Modified auditor’s report ‰bF*« ob*« d¹dIð dE½«®
quality control …œu'« WÐU—
b WÝR*« q³ s X9 w²« oOb²« ‰ULŽ√ WU ÊQÐ WuIF WIŁ dOu² WÝR*« q³ s «¡«dłù«Ë UÝUO« w¼
220 r— wËb« —UOF*« tOKŽ hM¹ Íc« WOU*« U½UO³« oObð WOKLŽ rJ% w²« WOÝUÝ_« ∆œU³*«Ë ·bNK ÎUIË dł
Æ©oOb²« ‰ULŽ√ vKŽ …œu'« WÐU—®
Reasonable assurance WuIF WIŁ
Æ©Assurance WI¦« dE½«®
Related parties WöF«
«– ·«dÞ_«
∫wK¹ U0 ©24® W³ÝU×LK wËb« —UOF*« w WöF« «– ·«dÞ_« öUFË WöF« «– ·«dÞ_« n¹dFð -
Related party WöŽ Ë– ·dÞ
v?K?Ž rN dOŁQð WÝ—U2 Ë√ ¨ dšü« ·dD« vKŽ …dDO« s ·«dÞ_« bŠ√ WO½UJ≈ WUŠ w WöŽ Ë– ·dD« d³²F¹
ÆWOKOGAð Ë√ WOU «—«d –Uð« w dšü« ·dD«
Related party transactions WöF« Ë– ·dD«
öUF
Æpc sLŁ VKÞ sŽ dEM« iGÐË WöF« «– ·«dÞ_« 5Ð U«e²ô« Ë√ —œUB*« q¹u%
Related Services WöF« «– Ub)«
Æ UÐU(« œ«bŽ«Ë ¨UNOKŽ oH² «¡«dł≈Ë ¨WFł«d*« WöF« «– Ub)« sLC²ð
Review Engagement WFł«d*UÐ nOKJ²«
UN³KD²ð w²« Wœ_« WU duð ô «¡«dłù ΫœUM²Ý« ¨ob*« 5J9 u¼ WOU*« U½UO³« vKŽ WFł«d*UÐ nOKJ²« ·b¼ Ê≈
U?½U?O?³?« ÊU?Ð ob*« œUI²Ž« V³¹ Íc«Ë Æob*« ÁU³²½« —UŁ√ b Tý Í√ „UM¼ ÊU «–≈ ULO ÊUOÐ s ¨oOb²« WOKLŽ
ÆWOU*« d¹—UI²K œb× —UÞù ÎUIË ¨W¹d¼u'« V½«u'« WU s ¨U¼œ«bŽ≈ r²¹ r WOU*«
Sampling risk
UMOF« dÞU
UNO≈ qBOÝ w²« tðUłU²M²Ý« sŽ ¨WMOF« vKŽ WOM³*« ¨ob*« UłU²M²Ý« ·ö²š« WOUL²Š« s UMOF« dÞU QAMð
ÆoOb²« «¡«dł≈ fHM tKUJÐ lL²:« ŸuCš WUŠ w
32

110
oOb²K wËb« —UOF*«
Non-Sampling risk tM¹UF*« ÂbŽ dÞU
Âb²¹ b ob*« Ê«Ë ¨WLÝUŠ XOË WFMI U³Łù« Wœ√ rEF Êu ¨ Îö¦ ¨V³Ð WMOFUÐ WD³ðd dOG« dÞU

oOb²K wËb« —UOF*«
110
Substantive procedures W¹d¼u'« «¡«dłù«
W?¾?ÞU?)« U?u?K?F?*« s?Ž n?A?J?ð w?²?« U?³?Łù« W?œ√ vKŽ ‰uB×K e−Mð w²« «—U³²šô« w¼ W¹d¼u'« «¡«dłù«
∫5Žu½ vKŽ w¼Ë ¨WOU*« U½UO³« w W¹d¼u'«
Æ…b—úË öUFLK WOKOBHð «—U³²š« º
ÆWOKOK% «¡«dł≈ º
Sufficiency W¹UHJ«
Æ U³Łù« Wœ√ WOLJ ”UO w¼ W¹UHJ«
Summarized financial statements WOU*«
Æ©Financial statements
U½UO³« hK
WOU*« U½UO³« dE½«®
Supreme audit institution UOKF« WÐUd« “UNł
WOÐU— WHOþË vKŽ√ ¨Êu½UI« vC²I0 ”—U9 ¨UNLOEMð Ë√ UNKOJAð Ë√ UN²OLð X½U ULN ¨w²«Ë WOLÝ— WOuJŠ W¾O¼
ÆWËb« w WOuJŠ
Tests of control WÐUd«
«—U³²š«
∫ WOUFHÐ WIKF²*« U³Łù« Wœ√ vKŽ ‰uB×K WÐUd« «—U³²š« e−Mð
Ë√ l?M?* V?ÝU?M qJAÐ WLLB WLE½_« Ác¼ X½U «–≈ ULO Í√ ÆWOKš«b« WÐUd« ÂUE½Ë w³ÝU;« ÂUEM« rOLBð º
ÆW¹d¼u'« W¾ÞU)« UuKF*« `O×BðË ·UA²«
Æ…d²H« ‰öš WOKš«b« jЫuC« qOGAð º
Tolerable error ‰u³I*« QD)«
ZzU²½ ÊQÐ tðUłU²M²Ý« ¡UIÐ l tu³IÐ ÎU³ž«— ob*« ÊuJ¹ Íc«Ë lL²:« w QD)« s vKŽ_« b(« u¼ ‰u³I*« QD)«
ÆoOb²« ·«b¼√ XIIŠ b WMOF«
Uncertainty bQ²« ÂbŽ
b UNMJË ¨…QAMLK …dýU³*« …dDO« X% XO WOK³I² À«bŠ√ Ë√ ‰ULŽ√ vKŽ t²−O²½ bL²Fð d√ u¼ bQ²« ÂbŽ
ÆWOU*« U½UO³« vKŽ dŁRð
Unqualified opinion kHײ dOž Í√—
Æ©Opinion Í√d« dE½«®
Walk-through test l³²²« —U³²š«
Æw³ÝU;« ÂUEM« ‰öš öUF*« s qOK œbŽ dOÝ WIŠö l³²²« —U³²š« sLC²¹
Working papers qLF« ‚«—Ë√
Ác?¼ Z?zU?²?½Ë ¨U?¼“U?$≈ - w?²?« o?O?b?²?« «¡«d?ł≈ Èb?Ë X?O?u?ðË WFO³DË ¨ob*« jOD² q−Ý w¼ qLF« ‚«—Ë√
W½Ëe UuKF qJý vKŽ qLF« ‚«—Ë√ ÊuJðË ÆUNOKŽ ‰uB(« - w²« Wœ_« s …UI²*« UłU²M²Ýô«Ë «¡«dłù«
ÆÈdš√ qzUÝË Ë√ WO½Ëd²J« WKOÝË Ë√ ¨—uB j¹dý vKŽ Ë√ ¨‚—u« vKŽ
34