Kodeks korporativnog upravljanja NIS a.d. Novi Sad

НИС а.д. Нови Сад 

Народног фронта 12 

УПРАВНИ ОДБОР 

Број: 80/XIX 

10.06.2010. године 

На основу Оснивачког акта Акционарског 

друштва за истраживање, производњу, 

прераду, дистрибуцију и промет нафте и 

нафтних деривата и истраживање и 

производњу природног гаса "Нафтна индустрија 

Србије" а.д. Нови Сад (у даљем тексту: 

Друштво), Управни одбор Друштва, на седници 

одржаној дана 10.06.2010. године, доноси 

КОДЕКС КОРПОРАТИВНОГ УПРАВЉАЊА 

НАФТНЕ ИДУСТРИЈЕ СРБИЈЕ АД НОВИ САД 

(у даљем тексту: "Кодекс") 

ОПШТЕ ОДРЕДБЕ 

NIS a.d. Novi Sad 

Narodnog fronta 12 

BOARD OF DIRECTORS 

No. 80/XIX 

10.06.2010 

On the basis of the Incorporation Act of the Joint 

Stock Company for Exploration, Production, 

Processing, Distribution and Sales of Oil and Oil 

Products and Exploration and Production of Natural 

Gas "Naftna industrija Srbije" a.d. Novi Sad 

(hereinafter referred to as: the Company), the Board 

of Directors of the Company, in its meeting held on 

10.06.2010, has passed the following 

CODE OF CORPORATE GOVERNANCE 

OF NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE AD NOVI SAD 

(hereinafter referred to as: the "Code") 

GENERAL PROVISIONS 

Члан 1 Article 1 

1.1 Овим Кодексом успостављају се принципи 

корпоративне праксе и организационе културе 

у складу са којима ће се понашати носиоци 

корпоративног управљања Друштва, а нарочито 

у вези са правима акционара, оквирима и 

начином деловања носилаца корпоративног 

управљања, јавношћу и транспарентношћу 

пословања Друштва. 

1.2 Основни циљ Кодекса је увођење добрих 

пословних обичаја у домену корпоративног 

управљања, који треба да омогуће равнотежу 

утицаја његових носилаца, конзистентност 

система контроле и јачање поверења 

акционара и инвеститора у Друштво, све у циљу 

обезбеђења дугорочног пословног развоја 

Друштва. 

1.3 Кодекс представља допуну правилима 

садржаним у Закону о привредним друштвима 

(Службени гласник Републике Србије број 

125/2004) (у даљем тексту: "Закон"), 

Оснивачком акту Друштва и Статуту Друштва. 

1.1 By this Code are established the principles of 

corporate practice and organizational culture, in line 

with which the persons responsible for the 

corporate governance of the Company shall act, in 

particular in relation to the shareholders’ rights, 

frameworks and manner of behavior of the persons 

responsible for the corporate governance, publicity 

and transparency of the Company's business. 

1.2 The main purpose of the Code is the 

implementation of good business practices in the 

domain of the corporate governance, which should 

allow for balance of influences of the persons 

responsible thereof, consistency of the control 

system and strengthening of the shareholders’ and 

investors’ confidence in the Company, all the 

foregoing for the purpose of ensuring a long-term 

business development of the Company. 

1.3 This Code represents a supplement to the rules 

contained in the Companies Law (Official Gazette of 

the Republic of Serbia, no. 125/2004) (hereinafter 

referred to: the "Law"), Incorporation Act and 

Statute of the Company. 

1.4 Управни одбор, али и други органи 1.4 The Board of Directors, as well as other bodies 

1

Друштва, уложиће све напоре да принципи 

установљени Кодексом, када за тим постоји 

потреба, буду детаљније разрађени у оквирима 

других интерних аката Друштва. 

ПРАВА АКЦИОНАРА 

of the Company, shall make their best efforts, 

whenever the need may arise, to provide a more 

detailed elaboration of the principles established in 

the Code, within other internal bylaws of the 

Company. 

SHAREHOLDERS’ RIGHTS 


2.1 Друштво гарантује остваривање имовинских 

и неимовинских права акционара утврђених 

Законом, Оснивачким актом, Статутом и другим 

актима Друштва. 

2.2 Друштво ће се руководити принципом 

равноправног и једнаког третмана акционара и 

предузимати мере у том погледу, укључујући 

нарочито обезбеђивање да акције исте класе 

носе иста права, омогућавање инвеститорима 

да добију информације о правима која носи 

серија и класа акција пре њихове куповине, 

елиминисање препрека за прекогранично 

гласање и заштиту мањинских акционара од 

злоупотреба од стране већинских акционара. 

2.3 Друштво ће настојати да подстиче учешће 

акционара у раду Скупштине, те ће у том 

смислу: 

A. Заказивати седнице Скупштине довољно 

унапред како би акционари имали 

времена да се упознају са дневним редом 

и другим питањима о којима ће се 

разматрати на Скупштини, као и да се 

припреме за учешће на седници; 

B. Уредити процедуру у складу са којом ће 

акционари постављати питања / давати 

предлоге у вези са дневним редом или 

тачком дневног реда, као и услове и 

поступак давања одговора на таква 

питања / предлоге. При уређивању такве 

процедуре, водиће се рачуна да она не 

угрожава несметан рад Скупштине; 

2.1 The Company guarantees to its shareholders the 

exercise of the proprietary and non-proprietary 

rights of the shareholders as established by the Law, 

Incorporation Act, Statute and other Company’s 

bylaws. 

2.2 The Company shall pursue the principle of equal 

and uniform treatment of the shareholders and shall 

take measures to that end, including in particular 

the ensuring that the shares of the same class 

should bear the same rights, allowing the investors 

to obtain information on the rights borne by series 

and classes of shares prior to the purchase thereof, 

elimination of obstacles for cross-border voting and 

protection of the minor shareholders from abuses 

by the major shareholders. 

2.3 The Company shall endeavor to encourage the 

shareholders’ participation in Shareholders 

Assembly, and to that end it shall: 

A. Convene Shareholders Assembly meetings 

sufficiently in advance, so that the 

shareholders can have enough time to review 

the agenda and other issues to be discussed at 

the Shareholders Assembly, and to prepare 

themselves to take part in the meeting; 

B. Put in place the procedure according to which 

the shareholders will ask questions / make 

proposals with respect to the agenda or any 

item on the agenda, as well as the conditions 

and procedure for answering to such questions 

/ proposals. When arranging the above 

mentioned procedure, it shall be taken into 

account that such procedure should not 

endanger a smooth conduct of business of 

Shareholders Assembly; 

2

C. Разрадити механизам који омогућава 

акционарима да гласају у одсуству, тако 

да лично и гласање у одсуству имају 

једнако дејство, водећи рачуна да 

усвојени механизам не нарушава 

ефикасност и рационалност у планирању 

и одржавању седница Скупштине. 

Друштво ће својим актима уредити сва 

битна питања о гласању, укључујући врсту 

и садржину докумената којима се 

заступник акционара легитимише; 

D. Уредити процедуру гласања на седници 

Скупштине на начин да она обезбеђује 

једнак третман акционара у мери у којој 

омогућава очување ефикасности и 

рационалности у раду Скупштине; 

E. Према потреби, регулисати друга 

питања у вези са радом Скупштине. 

2.4 Друштво ће у складу са позитивним 

прописима Републике Србије обезбедити да 

акционари буду правовремено и потпуно 

информисани о битним корпоративним 

променама, а нарочито о изменама Оснивачког 

акта и Статута, смањењу или повећању 

капитала, значајним променама у власничкој 

структури, статусним и променама правне 

форме и располагању имовином велике 

вредности. 

2.5 Друштво ће разрадити услове и поступак 

приступа акционара поверљивим 

информацијама друштва, а који ће истовремено 

омогућити и потпуну заштиту интереса 


2.6 Имајући у виду величину Друштва по броју 

акционара, Друштво ће у великој мери 

користити своју Интернет презентацију - 

www.nis.rs – у процесу комуницирања ка 

акционарима. 

C. Develop a tool that shall enable the 

shareholders to vote in absence, so that both 

the voting in person and in absence shall have 

an equal effect, taking into account that the tool 

adopted should not disturb the efficiency and 

rationality at scheduling and holding 

Shareholders Assembly meetings. The Company 

shall through its bylaws regulate all important 

issues relevant to the voting, including the type 

and contents of the documents for personal 

identification of shareholders’ representatives; 

D. Put in place the voting procedure for 

Shareholders Assembly meetings in the way that 

it shall provide for equal treatment of the 

shareholders to the extent which enables to 

keep the efficiency and rationality of conduct of 

business at Shareholders Assembly. 

E. Regulate also other issues with respect to 

Shareholders Assembly, when required. 

2.4 The Company shall in compliance with the 

applicable regulations of the Republic of Serbia 

ensure that the shareholders are in a timely manner 

and fully informed on important corporate changes, 

in particular on the changes to the Incorporation Act 

and Statute, capital decrease or increase, significant 

changes of the ownership structure, status and legal 

form changes and disposal of high-value property. 

2.5 The Company shall elaborate the conditions and 

procedure for access of the shareholders’ to 

confidential information of the Company, which 

shall at the same time allow for a complete 

protection of the Company’s interests. 

2.6 Taking into account the size of the Company 

based on the number of the shareholders, the 

Company will use to a great extent its website – 

www.nis.rs - in communication with the 

shareholders. 

3

УПРАВНИ ОДБОР 

BOARD OF DIRECTORS 


3.1 Услови за избор, дужности и задаци 3.1 Election Conditions, Duties and Assignments 

3.1.1. Управни одбор је орган управљања 

Друштвом који као такав својим радом треба да 

настоји да Друштво послује остварујући добит. 

3.1.2. Лице које се бира за члана Управног 

одбора мора испуњавати следеће услове: 

3.1.1. The Board of Directors is the managing body 

of the Company, which as such shall operate 

pursuing the aim of profit generating performance 

of the Company. 

3.1.2. In order to be elected to the membership of 

the Board of Directors, a person must fulfill the 

following criteria: 

Услове за избор члана Управног одбора 

прописане Законом о привредним 

друштвима, овим Кодексом и општим 

актима Друштва; 

Поседовати одговарајућа пословна и 

животна искуства од значаја за 

управљање и пословођење Друштвом; 

Поседовати потребно знање, 

способности и стручна искуства 

неопходна за успешно обављање 

послова из делокруга Управног одбора 

Друштва; 

Није директно или индиректно 

ангажовано у другом друштву 

конкурентске делатности у време 

његовог избора за члана Управног 

одбора, односно не сме бити директно 

или индиректно ангажован у другом 

друштву конкурентске делатности за 

време трајања мандата у Управном 

одбору Друштва, осим ако за то добије 

одобрење Друштва. 

 

 

 

 

The conditions for election of members of 

the Board of Directors, prescribed under the 

Companies Law, this Code and Company’s 

general bylaws; 

Must possess respective business and life 

experience relevant to the governance and 

managing of the Company; 

Must possess the necessary knowledge, 

skills and professional experience necessary 

for a successful performance of the duties 

falling within the scope of the Company’s 

Board of Directors; 

Shall not be either directly or indirectly 

engaged by any other company dealing in a 

competitive business activity at the time of 

his election to the membership of the Board 

of Directors, i.e. shall not be either directly 

or indirectly engaged by any other company 

dealing in a competitive business activity 

during his term of office in the Company’s 

Board of Directors, except for upon approval 

by the Company. 

3.1.3. Члан Управног одбора дужан је да своје 

послове у том својству извршава савесно, са 

пажњом доброг привредника, у разумном 

уверењу да делује у најбољем интересу 


Чланови Управног одбора које је предложила 

Република Србија дужни су учествујући у раду 

Управног одбора да поштују јавни интерес 

Републике Србије. 

3.1.3. A member of the Board of Directors as such 

shall perform his duties in good faith and with due 

diligence, reasonably convicted that he acts in the 

best interest of the Company. 

The members of the Board of Directors, proposed 

by the Republic of Serbia, shall take part in the 

operations of the Board of Directors observing the 

public interest of the Republic of Serbia. 

3.1.4. Чланови Управног одбора треба 3.1.4. The members of the Board of Directors shall, 

4

нарочито да: 

(a) Присуствују раду седница Управног 

одбора и да учествују у њиховом раду и 

одлучивању; 

(b) Учествују у припреми седница Управног 

одбора по позиву Председника 

Управног одбора; 

(c) Своје одлуке заснивају на објективном и 

компетентном просуђивању; 

(d) Поштују принципе деловања Управног 

одбора, да доприносе раду Управног 

одбора, а нарочито да се старају да 

Управни одбор на одговарајући начин 

врши надзор над радом извршних 

директора, као и других лица са 

значајним овлашћењима у Друштву, у 

циљу утврђивања њихове евентуалне 

одговорности Друштву; 

(e) Да поштују дужност лојалности према 

Друштву, нарочито да: поступају савесно 

и лојално према Друштву, не користе 

имовину Друштва у личном интересу, не 

користе повлашћене информације у 

Друштву за лично богаћење, не 

злоупотребљавају позиције у Друштву 

за лично богаћење, не користe пословне 

могућности Друштва за своје личне 

потребе; 

(f) Чувају као пословну тајну поверљиве 

податке, као и све информације, и 

документe до којих дођу приликом 

обављања поверених послова, у складу 

са Законом, Оснивачким актом, 

Статутом и другим актима Друштва; 

(g) Без одлагања обавесте Управни одбор о 

намери да буду ангажовани у другом 

привредном друштву конкурентске 

делатности за шта морају добити 

одобрење Друштва; 

(h) Поштују правила у вези са закључењем 

послова у којима постоји сукоб 

интереса; 

(i) Без одлагања обавесте Управни одбор о 

лицима са њима повезаним када је то 

предвиђено Законом, Оснивачким 

актом, Статутом и унутрашњим актима 


in particular: 

(a) Attend meetings of the Board of Directors, 

and take part in their work and decision 

making; 

(b) Take part in the preparation of meetings of 

the Board of Directors, upon request of the 

Chairman of the Board of Directors. 

(c) Base their decisions on an impartial and 

competent judgment; 

(d) Observe principles of operation of the Board 

of Directors, contribute to the work of the 

Board of Directors, and in particular take 

care that the supervision by the Board of 

Directors over the work of executive 

directors and other person with significant 

powers within the Company is conducted 

properly, in order to establish possible 

liability of the afore mentioned persons 

towards the Company; 

(e) Observe the duty of loyalty to the Company, 

and in particular shall: act in good faith and 

loyally to the Company, not use the 

Company’s property for personal purposes, 

not use privileged information in the 

Company for personal gain, not abuse the 

position held in the Company for personal 

gain, not use Company’s business 

opportunities for their personal needs; 

(f) Keep as business secret any confidential 

data, as well as all information and 

documents they may obtain when 

performing tasks assigned thereto, pursuant 

to the Law, Incorporation Act, Statute and 

other Company’s bylaws; 

(g) Without delay inform the Board of Directors 

on any intention to be engaged with some 

other company dealing in a competitive 

business activity, for which they must get 

the Company’s approval. 

(h) Observe the rights in relation to the 

entering into transactions which include a 

conflict of interests; 

(i) Inform without delay the Board of Directors 

on any affiliated thereto persons whenever 

this is prescribed by the Law, Incorporation 

Act, Statute and internal bylaws of the 

Company; 

(j) Обавештавају Друштво о свим (j) Inform the Company on all changes to their 

5

променама у свом статусу, а нарочито 

онима због којих члан потенцијално 

више не испуњава услове за избор у 

Управни одбор, или које би могле 

значити постојање сукоба интереса или 

кршење забране конкуренције. 

3.1.5. Управни одбор ће донети пословник о 

свом раду којим ће уредити правила и 

процедуре свог рада, укључујући рокове и 

начин достављања материјала за седницу 

члановима Управног одбора, критеријуме за 

одржавање хитних седница, процедуре 

гласања, начин израде и садржај записника, 

начин обавештавања чланова Управног одбора 

о питањима од значаја за обављање њихове 

функције, начину упознавања нових чланова 

Управног одбора са њиховим правима и 

дужностима као и друга питања од значаја за 

ефикасан и квалитетан рад Управног одбора. 

status, in particular on those due to which 

such a member potentially fails to meet the 

criteria for his election to the Board of 

Directors, or which might mean the 

existence of a conflict of interests or a 

breach of competition prohibition. 

3.1.5. The Board of Directors shall adopt the rules of 

procedure under which shall be regulated the rules 

and procedures related to its operations, including 

the terms and method for delivery of materials for 

meetings to the members of the Board of Directors, 

criteria for holding urgent meetings, voting 

procedure, method of drawing up and contents of 

the minutes of meetings, manner of notification of 

members of the Board of Directors on issues 

relevant to the performance of their duties, manner 

of informing new members of the Board of 

Directors on their rights and duties, as well as other 

issues relevant to an efficient and high-quality 

operation of the Board of Directors. 

3.2 Независни чланови Управног одбора 3.2 Independent Members of the Board of 

Directors 

3.2.1. Лице које се бира за независног члана 

Управног одбора мора, поред услова наведених 

у члану 3.1.2 овог Кодекса, испуњавати додатне 

услове прописане Законом о привредним 

друштвима, овим Кодексом и општим акатима 

Друштва, како следи: 

3.2.1. A person elected as independent member of 

the Board of Directors shall, in addition to the 

conditions referred to in the Article 3.1.2 hereof, 

also meet additional criteria, prescribed by the 

Companies Law, this Code and general bylaws of 

the Company, as follows: 

 

 

Лице које се бира за независног члана 

Управног одбора или члан његове уже 

породице, не сме имати пословне, 

породичне или друге везе са Друштвом, 

другим чланом Управног или Извршног 

одбора, које би због постојања сукоба 

интереса утицале или могле да утичу на 

објективно и независно просуђивање 

код доношења одлука; 

Лице које се бира за независног члана 

само или са члановима породице, у две 

претходне године: 

 

 

Any person elected as independent member 

of the Board of Directors, or a close family 

member of such person, shall not have any 

business, family or other relationships with 

the Company, with any other member of 

the Board of Directors or Executive Board, 

which, due to the existence of a conflict of 

interest would or might affect an impartial 

and independent judgment at decision 

making; 

Any person elected as independent member 

either alone, or including his family 

members, within the preceding two years 

1) није био запослен у Друштву ; 1) has not been employed at the Company; 

2) није био директор Друштва; 2) has not been the director of the Company; 

3) није био члан Управног одбора, осим 3) has not been a member of the Board of 

6

ако то није био као независан члан; 

Directors, other than as an independent 

member; 

4) није био ревизор Друштва; 4) has not been the auditor of the Company; 

5) није исплатио Друштву или примио од 

Друштва исплате веће од 10.000 евра у 

динарској противвредности, не 

рачунајући накнаду за обављање 

послова независног члана Управног 

одбора, члана Одбора ревизора или 

Надзорног одбора. 

6) није био власник више од 10% акција 

или удела, директно или индиректно у 

лицу које је исплатило или примило од 

Друштва износ већи од 10.000 евра у 

динарској противвредности; 

7) није поседовао, директно или 

индиректно, (укључујући и акције које 

поседују физичка или правна лица која 

са њим заједнички делују), акције 

Друштва које представљају више од 10% 

основног капитала Друштва. 

5) has not either paid to or received from the 

Company any payment exceeding 10,000 

Euros in dinar counter value, not including 

any remuneration for the performance of 

duties of the independent member of the 

Board of Directors, member of the Auditor 

Committee or Supervisory Committee; 

6) has not owned more than 10% of shares or 

interest, either directly or indirectly, in any 

entity which has paid to or received from 

the Company any amount exceeding 10,000 

Euros in dinar counter value; 

7) has not possessed, either directly or 

indirectly (including also shares owned by 

natural persons or legal entities acting 

jointly with him), any shares of the 

Company which represent more than 10% 

of the Company’s share capital. 

3.3 Статусна питања 3.3 Status Issues 

3.3.1. Број чланова Управног одбора утврђује 

се Оснивачким актом Друштва полазећи од 

принципа да утврђени број омогућава 

континуиран рад и састав који ће поседовати 

вештине и знања потребне за рад Управног 

одбора. 

3.3.2. Друштво ће у складу са Оснивачким 

актом и Статутом утврдити процедуру 

предлагања чланова Управног одбора на начин 

који омогућава мањинским акционарима да 

предложе кандидата, с тим да ће се општим 

актима Друштва утврдити учешће акционара у 

капиталу Друштва које му даје право на 

предлагање кандидата за чланове Управног 

одбора. 

3.3.1. The number of members of the Board of 

Directors is established under the Incorporation Act 

of the Company, on the basis of the principle that 

such established number allows for a continuous 

operation and membership that will possess skills 

and knowledge necessary for work of the Board of 

Directors. 

3.3.2. The Company shall, in compliance with the 

Incorporation Act and Statute, establish the 

procedure for proposing the members to the Board 

of Directors in the manner enabling the minor 

shareholders to propose candidates, while under 

general bylaws of the Company shall be established 

a shareholder’s stake in the share capital of the 

Company, entitling him to propose candidates to 

the members of the Board of Directors. 

3.4 Председник Управног одбора 3.4 Chairman of the Board of Directors 

3.4.1. У циљу поштовања највиших стандарда 

корпоративног управљања на нивоу отворених 

акционарских друштава, укључујући 

транспарентну комуникацију Управног и 

Извршног одбора, Друштво се определило да 

3.4.1. In order to comply with the highest 

corporate governance standards at the level of open 

joint stock companies, including also transparent 

communication between the Board of Directors and 

Supervisory Board, the Company has opted to base 

7

праксу корпоративног управљања заснује на 

принципу раздвојености функције Председника 

Управног одбора и Генералног директора. 

3.4.2. Приликом избора Председника, 

Управни одбор ће се руководити особинама 

кандидата, а нарочито захтевати неспоран 

професионални углед, лични интегритет, 

поверење акционара и других чланова 

Управног одбора. 

3.4.3. Председник Управног одбора 

руководи радом Управног одбора у складу са 

Пословником о раду Управног одбора. 

3.4.4. Председник Управног одбора ће 

нарочито подстицати чланове да унапређују 

знања, вештине и ниво познавања структуре и 

начина пословања Друштва, а који су од значаја 

за обављање дужности као члана Управног 

одбора, као и омогућити члановима да се 

упознају са стандардима и процедурама рада 

пре њиховог ступања на функцију. 

its corporate governance practice on the principle of 

division of responsibilities between the Chairman of 

the Board of Directors and the General Manager. 

3.4.2. When electing a Chairman, the Board of 

Directors shall be governed by qualities of the 

candidate, and shall in particular require an 

undoubted professional reputation, personal 

integrity, trust of the shareholders and other 

members of the Board of Directors. 

3.4.3. The Chairman of the Board of Directors 

manages the operations of the Board of Directors in 

compliance with the Rules of Procedure of the 

Board of Directors. 

3.4.4. The Chairman of the Board of Directors shall 

in particular encourage the members to improve 

their knowledge, skills and level of knowledge of the 

structure and manner the Company conducts its 

business, which are relevant to the performance of 

their duties as the members of the Board of 

Directors, and shall also enable the members to 

review the standards and procedures of work prior 

to their accession to office. 

3.5 Комисије Управног одбора 3.5 Committees of the Board of Directors 

3.5.1. Управни одбор ће формирати Комисију 

за именовања и Комисију за накнаде у складу 

са Оснивачким актом и Статутом Друштва. 

3.5.2. Одлуку о образовању других комисија 

као и одлуку о њиховом сталном или ad hoc 

статусу Управни одбор ће заснивати на потреби 

бољег и ефикаснијег управљања и решавања 

сложених питања из његовог делокруга. 

3.5.3. Циљеви и задаци комисије, број 

чланова и њихова права, обавезе и 

одговорности као и друга питања у вези са 

формирањем и начином рада комисије 

Управни одбор ће регулисати посебним актима. 

3.5.4. Управни одбор ће настојати да у 

комисије именује лица одговарајућих 

3.5.1. The Board of Directors shall form a 

Nomination Committee and a Remuneration 

Committee pursuant to the Incorporation Act and 


3.5.2. Resolutions on formation of other 

committees, and also resolutions on their standing 

or ad hoc status, taken by the Board of Directors, 

shall be based on the need for a better and more 

efficient management and resolving of complex 

issues within its scope. 

3.5.3. The objectives and tasks of a committee, the 

number of members and the rights thereof, duties 

and responsibilities and also other issues related to 

the formation and work procedure of such 

committee the Board of Directors shall regulate by 

separate bylaws. 

3.5.4. The Board of Directors will endeavor to 

appoint to the committees the persons of respective 

8

професионалних и личних карактеристика и 

стручњаке из релевантних области. Приликом 

избора чланова комисије Управни одбор ће 

водити рачуна о њиховој могућности да се, с 

обзиром на друге обавезе, у потребном обиму 

посвете раду комисије. За чланове комисија 

Управног одбора могу се именовати и лица која 

нису чланови Управног одбора. 

3.5.5. Приликом формирања комисија 

Управни одбор ће водити рачуна да врста и 

број образованих комисија не угрожава 

ефикасност у раду Управног одбора. 

professional and personal qualities, as well as 

experts from relevant spheres. When electing 

members to the committees, the Board of Directors 

will take into account their capabilities to dedicate 

themselves, with respect to their other duties, to 

the required extent to the work of the committee. 

Persons, who are not members of the Board of 

Directors, can also be appointed as members of the 

committees. 

3.5.5. When forming the committees, the Board of 

Directors will take care that the type and the 

number of the committees formed does not 

endanger the efficiency of the operation of the 

Board of Directors. 

3.6 Анализа и оцењивање рада 3.6 Analysis and Evaluation of Work 

3.6.1. У циљу обезбеђења квалитета и 

ефикасности рада, односно капацитета 

Управног одбора да обавља своје дужности на 

начин компатибилан очекивањима акционара, 

Управни одбор ће једном годишње 

анализирати свој и рад својих комисија и 

размотрити мере и активности за њихово 

унапређење. 

3.6.1. In order to provide the quality and efficiency 

of work, i.e. the capacity of the Board of Directors 

to perform its duties in the way compatible with 

expectations of the shareholders, the Board of 

Directors shall perform annually the analysis of its 

own work and the work of its committees, and 

consider measures and activities aimed at their 

improvement. 

3.7 Приступ информацијама 3.7 Access to Information 

3.7.1. Друштво треба да обезбеди члановима 

Управног одбора приступ свим информацијама 

које су од значаја за обављање њихове 

функције. 

3.7.2. Члановима Управног одбора омогућиће 

се да буду упознати са интерним актима 

Друштва, лицима именованим на руководеће 

положаје, екстерним ревизором Друштва као и 

подацима о пословању Друштва, који су 

потребни за уредно обављање њихових 

дужности. 

ИЗВРШНИ ОРГАНИ ДРУШТВА 

3.7.1. The Company should provide to the 

members of the Board of Directors access to all 

information relevant to the performance of their 

duties. 

3.7.2. To the members of the Board of Directors is 

shall be make possible to review internal acts of the 

Company, to be acquainted to the managers and 

the external auditor of the Company and to review 

information on the business activities of the 

Company, necessary for duly performance of their 

duties. 

EXECUTIVE BODIES OF THE COMPANY 


4.1.1 Приликом кандидовања чланова 

Извршног одбора, Генерални директор ће се 

као овлашћени предлагач, руководити поред 

4.1.1 When proposing candidates to the members 

of the Executive Board, the General Manager, as the 

authorized proponent, shall be governed, in 

9

других критеријума и принципом остваривања 

сарадње Управног одбора и Извршног одбора. 

4.1.2 Управни одбор ће приликом избора 

чланова Извршног одбора водити рачуна о 

њиховим професионалним и личним 

квалитетима, а приликом избора Генералног 

директора Управни одбор ће се нарочито 

руководити организационим способностима 

кандидата. 

addition to other criteria, also by the principle of 

collaboration between the Board of Directors and 

the Executive Board. 

4.1.2 The Board of Directors shall at the election of 

the members to the Executive Board, take into 

account their professional and personal qualities, 

and at the election of the General Manager, the 

Board of Directors shall in particular be governed by 

the organizational capabilities of the candidate. 

4.1 Начин рада 4.1 Work Procedure 

Овлашћења и дужности, начин рада Извршног 

одбора и повезана процедурална питања 

Извршни одбор ће регулисати детаљније 

посебним актом. 

НАКНАДЕ И НАГРАДЕ ЧЛАНОВИМА УПРАВНОГ 

И ИЗВРШНОГ ОДБОРА 

Powers and duties, work procedure of the Executive 

Board and related procedural issues shall be in 

more detail regulated by the Executive Board under 

a separate bylaw. 

REMUNERATION AND REWARDS FOR THE 

MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS AND 

EXECUTIVE BOARD 


5.1 Опште одредбе 5.1 General Provisions 

5.1.1 Скупштина Друштва ће усвојити политике 

накнада и награда чланова Управног одбора. 

5.1.2. Управни одбор утврђује и одобрава 

услове уговора које Друштво закључује са 

Генералним директором и осталим члановима 

Извршног одбора, као и висину њихове 

накнаде. 

Уговор са члановима Извршног одбора 

одобрава Скупштина акционара у складу са 

Законом. 

5.1.3 Политике накнада и награда Друштва 

формулисаће се имајући у виду најбољу праксу 

уз уважавање тржишних услова и потреба 


5.1.1 The Shareholders Assembly of the Company 

shall adopt remuneration and reward policies for 

the members of the Board of Directors. 

5.1.2 The Board of Directors shall establish and 

approve terms and conditions of contracts 

stipulated between the Company and the General 

Manager and other members of the Executive 

Board, as well as the amount of their remuneration. 

The contracts with the members of the Executive 

Board are approved by the Shareholders Assembly 

pursuant to the Law. 

5.1.3 The Remuneration and Reward Policy of the 

Company shall be formulated taking into account 

the best practices and observing the market 

conditions and the needs of the Company. 

5.2 Основна начела 5.2 Basic Principles 

5.2.1 Накнада чланова Управног и Извршног 

одбора треба да представља компензацију за 

5.2.1 The remuneration for the members of the 

Board of Directors and the Executive Board should 

10

ангажман али и мотивациони фактор који је 

повезан са резултатима пословања Друштва, па 

ће отуда накнаде имати фиксни и променљиви 

део. 

5.2.2 Критеријуми за утврђивање накнада, као и 

детаљи структуре накнаде ближе ће се уредити 

политикама накнада и награда. 

represent a compensation for their engagement 

and also a motivation factor, which is related to the 

business performance of the Company, and 

therefore such remuneration shall consist of a fixed 

and variable part. 

5.2.2 Criteria for establishing the remunerations 

and remuneration structure particulars shall be 

regulated in more detail under remuneration and 

reward policies. 

ПОСЛОВИ НАДЗОРА 

SUPERVISORY ACTIVITIES 


6.1 Услови за избор, дужности и задаци 6.1 Conditions for Election, Duties and Assignments 

6.1.1. Друштво има Надзорни одбор. 6.1.1. The Company shall have the Supervisory 

Board. 

6.1.2. Лице које се бира за члана Надзорног 

одбора мора испуњавати следеће услове: 

Услове за избор члана Надзорног 

одбора прописане Законом, овим 

Кодексом и општим актима Друштва; 

Поседовати одговарајућу стручност, 

знања и искуства имајући у виду 

делатност и сложеност пословања 


лице које се бира за члана Надзорног 

одбора или члан његове уже породице 

не сме имати пословне, породичне или 

друге везе са Друштвом, чланом 

Управног или Извршног одбора, које би 

због постојања сукоба интереса утицале 

или могле да утичу на објективно и 

независно просуђивање код доношења 

одлука; 

Није директно или индиректно 

ангажовано у другом друштву 

конкурентске делатности у време 

његовог избора за члана Надзорног 

одбора, односно не сме бити директно 

или индиректно ангажован у другом 

друштву конкурентске делатности за 

време трајања мандата у Надзорном 

6.1.2. A person elected to the membership of the 

Supervisory Board must fulfill the following criteria: 

Conditions for election of the members of 

the Supervisory Board, prescribed by the 

Law, this Code and general bylaws of the 

Company; 

Must possess respective professional 

qualifications, knowledge and experience 

with respect to the business activity and 

complexity of the Company’s business. 

The person elected as the member of the 

Supervisory Board, or a member of his close 

family, shall not have any business, family or 

other relationships with the Company, any 

member of the Board of Directors or 

Executive Board, which for the reason of the 

existence of a conflict of interest would or 

could affect an impartial and independent 

judgment at decision making; 

Shall not be either directly or indirectly 

engaged by any other competitive company 

at the time of his election to the 

membership of the Supervisory Board, i.e. 

shall not be either directly or indirectly 

engaged by any other competitive company 

during his term of office in the Supervisory 

Board of the Company, except upon 

11

одбору Друштва, осим ако за то добије 


Да је у стању да прихвати обавезу 

чланства на одговарајући начин; 

Лице које се бира за члана Надзорног 

одбора мора, поред набројаних услова 

у овом члану, испуњавати услов за 

избор независног члана Управног 

одбора прописан у члану 3.2.1, тачка 2 

овог Кодекса. 

 

 

approval from the Company; 

Must be able to accept the membership 

commitment in a proper manner; 

The person elected as the member of the 

Supervisory Board must, in addition to the 

above listed conditions in this Article, also 

fulfill the criteria for election of independent 

members of the Board of Directors, 

prescribed under Article 3.2.1, item 2 of this 

Code. 

6.1.3. Чланови Надзорног одбора дужни су да 

своје послове извршавају савесно, са пажњом 

доброг привредника, у разумном уверењу да 

делују у најбољем интересу Друштва. 

6.1.4. Чланови Надзорног одбора треба 

нарочито да: 

(a) Присуствују раду седница Надзорног 

одбора и учествују у њиховом раду и 

одлучивању; 

(b) Поштују дужност лојалности према 

Друштву, нарочито да: поступају савесно 

и лојално према Друштву, не захтевају 

или приме за себе или неко друго лице 

недозвољене користи од трећих лица, 

нити да им одобре неоправдане, 

фаворизујуће или незаконите 

погодности, не користе имовину 

Друштва у личне интересе, да не 

користе повлашћене информације у 

Друшту за лично богаћење, не 

злоупотребљавају позиције у Друштву 

за лично богаћење, не користе пословне 

могућности Друштва за своје личне 

потребе; 

(c) Чувају као пословну тајну поверљиве 

податке, као и све информације, и 

документе до којих дођу приликом 

обављања поверених послова; 

(d) Без одлагања обавесте Друштво о 

намери да буду ангажовани у другом 

привредном друштву конкурентске 

делатности за шта морају добити 


(e) Поштују правила у вези са закључењем 

6.1.3. The members of the Supervisory Board shall 

perform their duties in good faith and with due 

diligence, reasonably convicted that they act in the 

best interest of the Company. 

6.1.4. The Members of the Supervisory Board shall, 

in particular: 

(a) Attend meetings of the Supervisory Board 

and take part in their work and decision 

making; 

(b) Observe the duty of loyalty to the Company, 

and in particular shall: act in good faith and 

loyally to the Company, not require or 

receive for themselves or for any other 

person unlawful benefits from third parties, 

or grant them unjustified, favoring or 

unlawful benefits, not use the property of 

the Company for personal purposes, not use 

privileged information in the Company for 

personal gain, not abuse office held in the 

Company for personal gain, not use business 

opportunities of the Company for their 

personal needs; 

(c) Keep as business secret any confidential 

data, as well as all information and 

documents which may become available to 

them during the performance of entrusted 

assignments; 

(d) Without delay inform the Company on their 

intention to be engaged by other 

competitive company for which they must 

have the Company’s approval; 

(e) Observe the rules related to stipulation of 

12

послова у којима постоји сукоб интереса 

када је то предвиђено Законом, 

Оснивачким актом, Статутом и 

унутрашњим актима Друштва ; 

(f) Обавештавају Друштво о свим 

променама у свом статусу, а нарочито 

онима због којих члан потенцијално 

више не испуњава услове за избор у 

Надзорни одбор, или које би могле 

значити постојање сукоба интереса или 


transactions in which there is a conflict of 

interest when so provided by the Law, 

Incorporation Act, Statute and internal 

bylaws of the Company; 

(f) Inform the Company on any changes to 

their status, in particular on those due to 

which a member potentially fails to meet 

the conditions for the election to the 

Supervisory Board, or which might mean the 

existence of a conflict of interest or a breach 

of prohibition of competition. 

6.2 Статусна питања 6.2 Status Issues 

6.2.1. Број чланова Надзорног одбора утврђује 

се Оснивачким актом Друштва тако да 

обезбеђује његов квалитетан и ефикасан рад. 

6.2.1. The number of members of the Supervisory 

Board is established under the Incorporation Act of 

the Company in the way allowing for its high-quality 

and efficient work. 

6.3 Приступ информацијама 6.3. Access to Information 

Чланови Надзорног одбора имаће несметан 

приступ свим документима који су од значаја 

за обављање послова из њиховог делокруга 

утврђеног Оснивачким актом и Статутом 


The members of the Supervisory Board shall have a 

unrestricted access to any documents relevant to 

the performance of assignments within their scope, 

as established under the Incorporation Act and 


6.4 Начин рада 6.4 Work Procedure 

Овлашћења и дужности, начин рада Надзорног 

одбора и повезана процедурална питања 

регулисаће се пословником о раду Надзорног 

одбора. 

СУКОБ ИНТЕРЕСА 

Powers and duties and work procedure of the 

Supervisory Board as well as related procedural 

issues shall be regulated by the rules of procedure 

of the Supervisory Board. 

CONFLICT OF INTERESTS 


7.1 Опште одредбе 7.1 General Provisions 

7.1.1 Са циљем обезбеђења слободне расправе 

и одлучивања Управног, Извршног и Надзорног 

одбора (у даљем тексту: "Орган"), рада Органа 

у најбољем интересу Друштва, Друштво ће 

улагати највеће напоре да у свему спроводи 

правила о сукобу интереса и принципе 

установљене овим Кодексом. 

7.1.1 In order to provide open discussions and 

decision making of the Board of Directors, Executive 

and Supervisory Board (hereinafter referred to as: 

the "Body"), operation of the Body in the best 

interest of the Company, the Company shall make 

its best efforts in order to enforce in all respects the 

rules on the conflict of interest and the principles 

established by this Code. 

13

7.1.2 Чланови Управног, Извршног и Надзорног 

одбора (у даљем тексту: "Члан органа") дужни 

су настојати да своје личне и професионалне 

односе уреде тако да отклоне могућност 

директних или индиректних сукоба интереса са 

Друштвом. 

7.1.2 The members of the Board of Directors, 

Executive and Supervisory Boards (hereinafter 

referred to as: the "Member of the Body") shall 

endeavor to arrange their private and professional 

relationships in the manner which prevents any 

potential direct or indirect conflict of interest with 

the Company. 

7.2 Дужности Чланова органа 7.2 Duties of Members of the Body 

7.2.1. Члан органа је дужан да без одлагања 

обавести надлежни Орган о постојању сукоба 

интереса између њега и Друштва, а у случају 

могућности да такав сукоб постоји обавести 

надлежни Орган о чињеницама конкретне 

ситуације. 

7.2.2 Члан органа је дужан да обавести 

надлежни Орган Друштва о намераваном 

ангажовању ван Друштва, у другим правним 

лицима која се баве привредном делатношћу, 

без обзира да ли такво ангажовање представља 


САРАДЊА ОРГАНА ДРУШТВА 

7.2.1. A Member of the Body shall without delay 

inform the competent Body on the existence of the 

conflict of interest between himself and the 

Company, and in case of the existence of any 

potential conflict, he shall inform the competent 

Body on the facts with respect to the specific 

situation. 

7.2.2 A member of the Body shall inform the 

competent Body of the Company on his intended 

engagement outside the Company in other 

commercial legal entities, regardless of whether 

such engagement represents or not a breach of the 

prohibition of competition. 

COLLABORATION OF THE COMPANY’S BODIES 


8.1 У вршењу својих послова, органи Друштва 

треба да међусобно сарађују у највећој мери. 

8.2 Ради остваривања сарадње подстичу се 

органи Друштва да обезбеде размену 

информација између органа Друштва и 

њихових чланова, нарочито о питањима из 

делокруга једног органа која су од значаја за 

рад и одлучивање другог органа, редовну 

комуникацију и извештавање. 

8.3 Друштво ће развијати механизме и неговати 

културу сарадње Управног и Надзорног одбора 

у вршењу послова контроле над пословањем 


8.4 Друштво ће развијати механизме и неговати 

културу сарадње Управног и Извршног одбора у 

8.1 When performing their duties, the Company’s 

Bodies shall collaborate to the maximum extent. 

8.2 In order to exercise the collaboration, the 

Bodies of the Company are encouraged to provide 

information exchange between the bodies of the 

Company and their members, in particular with 

respect to the issues within the scope of one body 

which are relevant to the operation and decision 

making of other body, regular communication and 

reporting. 

8.3 The Company shall develop tools and encourage 

the culture of collaboration between the Board of 

Directors and the Supervisory Board in the 

performance of control over the business of the 

Company. 

8.4 The company shall develop tools and encourage 

the culture of collaboration between the Board of 

14

домену планирања, формулисања и 

спровођења стратегија Друштва. 

ОБЈАВЉИВАЊЕ ИНФОРМАЦИЈА И 

ИЗВЕШТАВАЊЕ 

Directors and the Executive Board in the domain of 

planning, formulating and implementation of the 

Company’s strategies. 

INFORMATION ANNOUNCING AND 

NOTIFICATION 


У објављивању информација и извештавању 

Друштво ће у свему поштовати одредбе Закона 

који уређује тржиште хартија од вредности, 

подзаконска акта Комисије за хартије од 

вредности и акта Београдске Берзе. 

ЗАВРШНЕ ОДРЕДБЕ 

Члан 10 

10.1 Управни одбор ће се старати о примени 

овог Кодекса, редовно пратити његово 

спровођење и усклађеност понашања и 

активности Друштва, његових органа и њихових 

чланова са принципима установљеним овим 

Кодексом. 

10.2 Управни одбор ће извештавати Скупштину 

на свакој годишњој седници о усклађености 

организације и деловања Друштва са овим 

Кодексом и дати објашњење сваке евентуалне 

неусклађености. 

10.3 У изради овог Кодекса Управни одбор се 

руководио OECD принципима корпоративног 

управљања, искуствима и најбољој пракси у 

овој области, те ће имајући у виду актуелне 

трендове и најбољу праксу корпоративног 

управљања, глобалне тржишне услове, кретања 

на домаћем тржишту и развојне циљеве 

Друштва Управни одбор периодично 

ревидирати одредбе овог Кодекса и по потреби 

унапређивати његову садржину. 

10.4 Управни одбор биће надлежан за 

тумачење овог Кодекса тежећи томе да дато 

тумачење не ремети равнотежу између праксе 

доброг корпоративног управљања и 

ефикасности у раду Органа Друштва. 

At information announcing and notification the 

Company shall in all respects observe the provisions 

of the Law regulating the securities market, bylaws 

of the Securities Commission and bylaws of the 

Belgrade Stock Exchange. 

FINAL PROVISIONS 

Article 10 

10.1 The Board of Directors shall take care on the 

application of this Code, monitor on a regular basis 

the enforcement thereof and the compliance of the 

conduct and activities of the Company, its bodies 

and their members with the principles established 

by this Code. 

10.2 The Board of Directors shall notify the 

Shareholders Assembly at each annual session on 

the compliance of the organization and activities of 

the Company with this Code and explain the reasons 

for any possible non-compliance. 

10.3 When preparing this Code, the Board of 

Directors was governed by the OECD principles of 

good corporate governance, experience and best 

practices in this sphere, so, therefore, taking into 

account also the current trends and best practices 

of corporate governance, global market conditions, 

trends on the domestic market and development 

goals of the Company, the Company’s Board of 

Directors will from time to time review the 

provisions of this Code and, if required, improve the 

contents thereof. 

10.4 The Board of Directors shall be in charge of 

interpretation of this Code, tending to avoid that 

such interpretation disturbs any balance between 

good corporate governance practice and efficiency 

of operation of the Bodies of the Company. 

15

10.5 Када год је то могуће, евентуални спорови 

који настану у вези или поводом примене овог 

Кодекса решаваће се мирним путем, уз 

подршку Управног одбора у правцу мирног 

решавања спора. 

10.6 Овај Кодекс ће се објавити на Интернет 

страници Друштва. 

10.7 Овај Кодекс ступа на снагу даном извршене 

регистрације претварања Друштва у отворено 

акционарско друштво код Агенције за 

привредне регистре Републике Србије. 

10.5 Whenever possible, any dispute which might 

arise from or in connection to the application of this 

Code shall be settled in an amicable way, with 

support of the Board of Directors aimed at amicable 

resolution of such dispute. 

10.6 This Code shall be placed on the website of the 

Company. 

10.7 This Code shall come into force on the date of 

the completion of the registration of transformation 

of the Company into the open joint stock company 

with the Business Registers Agency of the Republic 

of Serbia. 

16

Kodeks korporativnog upravljanja NIS a.d. Novi Sad

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?