1 Dresdner Bank Luxembourg Group - ebff.cz

European Banking & Financial Forum 

Prague 

April 2008

Content 

1 Dresdner Bank Luxembourg Group 

2 Family Office 

3 Questions and Answers 

© Dresdner Bank Luxembourg, Private Wealth Management, Page 2

Dresdner Bank / Allianz Group – one of the largest asset managers in 

the world 

Rank Company 

1 

2 

3 

4 

5 

UBS Group 

Barclays Global Investors 

Allianz Group 

State Street Global 

AXA 

Assets under mgt. 

in EUR billion 1) 

1,862 

1,283 

1,266 

1,221 

1,064 

The benefits for you: 

� Broad and comprehensive product range 

� Global network of experts 

� Risk management with group-wide standard 

Rating Moody’s 

Long Term Rating (outlook) A1 (stable) 

Short Term Rating P-1 

1) Source: P&I/Watson Wyatt Largest 500 Managers Index, without insurance companies‘ funds, as at 31 Dec. 2005 


Dresdner Bank Luxembourg Group 

40 years of tradition 

founded 1967 

450 employees from 

14 different countries 

© Dresdner Bank Luxembourg, Private Wealth Management, Page 4 

Main activities: 

Private Wealth Management (EUR 11,4 bn) 

Fund-Services (EUR 22 bn) 

Subsidiaries: 

Dresdner Bank (Monaco), 

Dresdner - VPV (NL - Gouda), 

Dresdner - van Moer & Courtens (B - Bruxelles) 

Branches: 

DBL - Madeira

Our Teams & Subsidiaries 

Dresdner - VPV (NL-Gouda) 

Dresdner – van Moer & Courtens 

(B – Bruxelles) 

France 

Dresdner Bank Monaco 

DBL - Madeira 


Skandinavia 

Russia 

Baltic States 

Poland 

South Africa 

Slovak Rep. 

Czech Republic 

Hungary 

Middle East - Dubai

Allianz Global Investors 

Global presence of Portfolio Management and Client Services 

Allianz Hedge Fund Partners 

RCM San Francisco 

Nicholas-Applegate 

PIMCO 

Cadence Capital Management 

Oppenheimer Capital 

PA Distributors 

PEA Capital 

PIMCO Canada 

NFJ 

RAS AM (ITA) 

AGF AM (FRA) 

Allianz Global Investors (Schweiz) (CH) 

Allianz Hedge Fund Partners (CH) 

Allianz Investmentbank (AUT) 

Holland Beleggingsgroep (NL) 

Allianz Global Investors I Spain (E) 

Allianz Global Investors Hellas (GR) 

Allianz Dresdner Mutual Funds Management Hellas (GR) 

RCM (UK) 

Allianz Global Investors (UK) 

PIMCO Europe (UK) 


AllianzGI Germany 

dit l Allianz Dresdner Global Investors 

dbi l Allianz Dresdner Global Investors 

Allianz Global Investors Advisory 

Allianz Global Investors (Luxembourg) 

Fondsdepot Bank 

Allianz Capital Managers 

DEGI Deutsche Gesellschaft für Immobilienfonds 

PIMCO Japan 

Allianz Global Investors 

Japan 

Allianz Global Investors I Hong Kong 

Allianz Global Investors Singapore 

Allianz Global Investors Taiwan (SICE/ 

SITE) 

PIMCO Asia 

CMS DAM* (MY) 

Hana Allianz ITMC* (COR) 

Guotai Junan Allianz* FMC (C) 

Allianz Global 

Investors Australia 

PIMCO Australia

Financial Centre Luxembourg 

Central location in Europe 


International Private Banking expertise & 

Know How 

Legal Structuring 

Flexible legal and fiscal environment 

High level of discretion and 

confidentiality – banking secrecy

Content 





Family Office: 

Offering you and your assets: 

1. Protection 

2. Growth 

3. Control 


Family Office - „current situation“ 

asset manager 2 


- 

- 

- 

MONTH 2006 

∅ MONTH YEAR TO DATE 

Nov Budget 

€ mn 

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006 

2006 2006 

Net Interest Income/Income from 

2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 

associated companies 

Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 

Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5 

Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7 

Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 

w/o IAS 39 7,3 

IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 

OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3 

Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 

Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7 

Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 

ICCs 

1,5 

-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 

Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5 

Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5 

Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 

2,3 9,0 3,4 

NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1 

OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5 

Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3 

Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333 

KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 

Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3 

- 

- 

- 

MONTH 2006 


Nov Budget 

€ mn 


2006 2006 


2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 


Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 




w/o IAS 39 7,3 

IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 





ICCs 

1,5 

-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 




2,3 9,0 3,4 








transparency??? 

global wealth ??? 

performance ??? 

costs ??? 

transferability ??? 

reporting 

account 3 

Bank 

reporting 

- 

- 

- 

MONTH 2006 


Nov Budget 

€ mn 


2006 2006 


2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 


Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 




w/o IAS 39 7,3 

IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 





ICCs 

1,5 

-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 




2,3 9,0 3,4 







reporting 

account 1 

Bank 2 

Bank 1 

- 

- 

- 

MONTH 2006 


Nov Budget 

€ mn 


2006 2006 


2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 


Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 




w/o IAS 39 7,3 

IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 





ICCs 

1,5 

-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 




2,3 9,0 3,4 







- 

- 

- 

MONTH 2006 


Nov Budget 

€ mn 


2006 2006 


2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 


Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 




w/o IAS 39 7,3 

IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 





ICCs 

1,5 

-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 




2,3 9,0 3,4 







account 2

Family Office - „ideal situation“ 

bank 1 = asset 

manager 1 


MONTH - 2006 


€ 

- 

- 

Nov Budget 

mn 


2006 2006 


2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1 


Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8 

Net Commission Income 5,2 4,5 4,9 4,5 4,9 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 

Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 

4,8 52,5 

0,3 3,9 3,7 

Operating Revenues 8,5 7,3 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3 

w/o IAS 39 

IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6 


Personnel Costs w/o 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3 

Bonus 


Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,5 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7 

ICCs -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2 



Operating Result 5,8 6,8 2,3 4,1 10,0 11,0 9,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3 

3,4 







Dresdner Bank Luxembourg 

bank 2 = asset 

manager 2 

unified reporting 

Order Order Order 


Order 

asset manager 4

Family Office - Your Platform 

Investment Advice Advice 

Financial Financial Planning Planning 

Tax Tax - Optimizing - Optimizing 

Estate Estate Planning Planning 

Insurance Insurance 


Client Client 

Family Family Office Office 

Financing Financing Schemes 

Schemes 

External External Manager Manager 

Selection Selection and and Monitoring Monitoring 

Custody Custody Services Services 

Portfolio Portfolio 

Management 

“Tailor “Tailor made” made” 

Financial Financial Solutions Solutions

Family Office - We help you to protect your assets 

� We help you to find and to maintain the most appropriate structure for your global 

wealth, using: 

▬ our international know-how, 

▬ your existing advisors and 

▬ our certified banking platform 

� Taking into consideration the needs and requirements of: 

▬ your family, 

▬ your individual family members and/or 

▬ group of family members 

� Enabling quick & easy transfer of ownership of capital 

� 100% cost transparency & reduction through reduced numbers of actors 


Family Office - We help you to grow your assets 

� If required, we establish an adequate risk & asset management profile for you and 

each family member … 

� … which is regularly updated, taking into consideration new elements provided by 

you; 

� We identify, approach and monitor the most appropriate investment managers for 

various asset classes; 

� … this reduces the number of necessary partners involved to optimize the results; 

� You benefit from our professional support in determining maximum investment ranges 

within defined asset classes; 

� Regular asset-allocation-reviews lead to optimal risk adjustment; 

� Our portfolio management services help you achieve superior performances with less 

risk. 


We help you control your assets (I/II) 

1. Concentration of management of family wealth; 

2. Unique platform for your global wealth = 1 single reporting; 

3. Reduction of total costs (e.g. transaction, custody, etc.); 

4. Efficient asset controlling (online, segregation, consolidation); 

5. Daily calculation of performance: 

- overview of individual and global asset allocation, 

- respecting different asset management profiles 


We help you control your assets II/II 

6. Easy transfer of assets from one beneficial owner to another; 

7. Monitoring of external asset managers; 

8. Regular risk/return analysis & monitoring and diversification control; 

9. 24/7 secured internet-access and personal hot-line. 


Content 






Our gate is always open! 

“… walk in and find out!”

Your personal advisors 

Jörgen Hoolmé 

Head of International Team 

� 51 Years old 

� Master of Law and Master of Business 

Administration in International Business 

Management 

� Senior Manager within different banks 

(Sweden. Germany and Luxembourg) 

� 22 years experience in business 

� Swedish, German, English, French 

� Contact: 

Office: +352 4760 5051 

Email: joergen.hoolme@dresdner-bank.lu 


Heiner P. T. Hartwich 

Head of Family Office 

� 42 Years old 

� Bachelor of Arts (Williams, Mass., USA) 

� Over 20 years experience in international 

wealth management 

� Senior positions with various 

prestigious private banks 

� Advising senior executives on strategic 

alliances 

� German, English, French 

� Contact: 

Office: +352 4760 8951 

Email: heiner.hartwich@dresdner-bank.lu

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