1 Dresdner Bank Luxembourg Group - ebff.cz
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European <strong>Bank</strong>ing & Financial Forum<br />
Prague<br />
April 2008
Content<br />
1 <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong> <strong>Group</strong><br />
2 Family Office<br />
3 Questions and Answers<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 2
<strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> / Allianz <strong>Group</strong> – one of the largest asset managers in<br />
the world<br />
Rank Company<br />
1<br />
2<br />
3<br />
4<br />
5<br />
UBS <strong>Group</strong><br />
Barclays Global Investors<br />
Allianz <strong>Group</strong><br />
State Street Global<br />
AXA<br />
Assets under mgt.<br />
in EUR billion 1)<br />
1,862<br />
1,283<br />
1,266<br />
1,221<br />
1,064<br />
The benefits for you:<br />
� Broad and comprehensive product range<br />
� Global network of experts<br />
� Risk management with group-wide standard<br />
Rating Moody’s<br />
Long Term Rating (outlook) A1 (stable)<br />
Short Term Rating P-1<br />
1) Source: P&I/Watson Wyatt Largest 500 Managers Index, without insurance companies‘ funds, as at 31 Dec. 2005<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 3
<strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong> <strong>Group</strong><br />
40 years of tradition<br />
founded 1967<br />
450 employees from<br />
14 different countries<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 4<br />
Main activities:<br />
Private Wealth Management (EUR 11,4 bn)<br />
Fund-Services (EUR 22 bn)<br />
Subsidiaries:<br />
<strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> (Monaco),<br />
<strong>Dresdner</strong> - VPV (NL - Gouda),<br />
<strong>Dresdner</strong> - van Moer & Courtens (B - Bruxelles)<br />
Branches:<br />
DBL - Madeira
Our Teams & Subsidiaries<br />
<strong>Dresdner</strong> - VPV (NL-Gouda)<br />
<strong>Dresdner</strong> – van Moer & Courtens<br />
(B – Bruxelles)<br />
France<br />
<strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> Monaco<br />
DBL - Madeira<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 5<br />
Skandinavia<br />
Russia<br />
Baltic States<br />
Poland<br />
South Africa<br />
Slovak Rep.<br />
Czech Republic<br />
Hungary<br />
Middle East - Dubai
Allianz Global Investors<br />
Global presence of Portfolio Management and Client Services<br />
Allianz Hedge Fund Partners<br />
RCM San Francisco<br />
Nicholas-Applegate<br />
PIMCO<br />
Cadence Capital Management<br />
Oppenheimer Capital<br />
PA Distributors<br />
PEA Capital<br />
PIMCO Canada<br />
NFJ<br />
RAS AM (ITA)<br />
AGF AM (FRA)<br />
Allianz Global Investors (Schweiz) (CH)<br />
Allianz Hedge Fund Partners (CH)<br />
Allianz Investmentbank (AUT)<br />
Holland Beleggingsgroep (NL)<br />
Allianz Global Investors I Spain (E)<br />
Allianz Global Investors Hellas (GR)<br />
Allianz <strong>Dresdner</strong> Mutual Funds Management Hellas (GR)<br />
RCM (UK)<br />
Allianz Global Investors (UK)<br />
PIMCO Europe (UK)<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 6<br />
AllianzGI Germany<br />
dit l Allianz <strong>Dresdner</strong> Global Investors<br />
dbi l Allianz <strong>Dresdner</strong> Global Investors<br />
Allianz Global Investors Advisory<br />
Allianz Global Investors (<strong>Luxembourg</strong>)<br />
Fondsdepot <strong>Bank</strong><br />
Allianz Capital Managers<br />
DEGI Deutsche Gesellschaft für Immobilienfonds<br />
PIMCO Japan<br />
Allianz Global Investors<br />
Japan<br />
Allianz Global Investors I Hong Kong<br />
Allianz Global Investors Singapore<br />
Allianz Global Investors Taiwan (SICE/<br />
SITE)<br />
PIMCO Asia<br />
CMS DAM* (MY)<br />
Hana Allianz ITMC* (COR)<br />
Guotai Junan Allianz* FMC (C)<br />
Allianz Global<br />
Investors Australia<br />
PIMCO Australia
Financial Centre <strong>Luxembourg</strong><br />
Central location in Europe<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 7<br />
International Private <strong>Bank</strong>ing expertise &<br />
Know How<br />
Legal Structuring<br />
Flexible legal and fiscal environment<br />
High level of discretion and<br />
confidentiality – banking secrecy
Content<br />
1 <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong> <strong>Group</strong><br />
2 Family Office<br />
3 Questions and Answers<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 8
Family Office:<br />
Offering you and your assets:<br />
1. Protection<br />
2. Growth<br />
3. Control<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 9
Family Office - „current situation“<br />
asset manager 2<br />
asset manager 1<br />
-<br />
-<br />
-<br />
MONTH 2006<br />
∅ MONTH YEAR TO DATE<br />
Nov Budget<br />
€ mn<br />
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006<br />
2006 2006<br />
Net Interest Income/Income from<br />
2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1<br />
associated companies<br />
Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8<br />
Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5<br />
Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7<br />
Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3<br />
w/o IAS 39 7,3<br />
IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6<br />
OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3<br />
Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3<br />
Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7<br />
Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7<br />
ICCs<br />
1,5<br />
-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2<br />
Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5<br />
Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5<br />
Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3<br />
2,3 9,0 3,4<br />
NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1<br />
OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5<br />
Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3<br />
Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333<br />
KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7<br />
Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3<br />
-<br />
-<br />
-<br />
MONTH 2006<br />
∅ MONTH YEAR TO DATE<br />
Nov Budget<br />
€ mn<br />
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006<br />
2006 2006<br />
Net Interest Income/Income from<br />
2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1<br />
associated companies<br />
Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8<br />
Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5<br />
Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7<br />
Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3<br />
w/o IAS 39 7,3<br />
IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6<br />
OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3<br />
Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3<br />
Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7<br />
Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7<br />
ICCs<br />
1,5<br />
-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2<br />
Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5<br />
Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5<br />
Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3<br />
2,3 9,0 3,4<br />
NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1<br />
OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5<br />
Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3<br />
Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333<br />
KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7<br />
Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 10<br />
transparency???<br />
global wealth ???<br />
performance ???<br />
costs ???<br />
transferability ???<br />
reporting<br />
account 3<br />
<strong>Bank</strong><br />
reporting<br />
-<br />
-<br />
-<br />
MONTH 2006<br />
∅ MONTH YEAR TO DATE<br />
Nov Budget<br />
€ mn<br />
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006<br />
2006 2006<br />
Net Interest Income/Income from<br />
2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1<br />
associated companies<br />
Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8<br />
Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5<br />
Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7<br />
Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3<br />
w/o IAS 39 7,3<br />
IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6<br />
OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3<br />
Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3<br />
Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7<br />
Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7<br />
ICCs<br />
1,5<br />
-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2<br />
Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5<br />
Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5<br />
Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3<br />
2,3 9,0 3,4<br />
NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1<br />
OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5<br />
Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3<br />
Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333<br />
KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7<br />
Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3<br />
reporting<br />
account 1<br />
<strong>Bank</strong> 2<br />
<strong>Bank</strong> 1<br />
-<br />
-<br />
-<br />
MONTH 2006<br />
∅ MONTH YEAR TO DATE<br />
Nov Budget<br />
€ mn<br />
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006<br />
2006 2006<br />
Net Interest Income/Income from<br />
2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1<br />
associated companies<br />
Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8<br />
Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5<br />
Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7<br />
Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3<br />
w/o IAS 39 7,3<br />
IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6<br />
OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3<br />
Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3<br />
Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7<br />
Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7<br />
ICCs<br />
1,5<br />
-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2<br />
Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5<br />
Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5<br />
Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3<br />
2,3 9,0 3,4<br />
NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1<br />
OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5<br />
Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3<br />
Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333<br />
KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7<br />
Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3<br />
-<br />
-<br />
-<br />
MONTH 2006<br />
∅ MONTH YEAR TO DATE<br />
Nov Budget<br />
€ mn<br />
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006<br />
2006 2006<br />
Net Interest Income/Income from<br />
2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1<br />
associated companies<br />
Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8<br />
Net Commission Income 5,2 4,9 4,5 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9 4,5 4,9 4,8 52,5<br />
Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 3,9 3,7<br />
Operating Revenues 8,5 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3<br />
w/o IAS 39 7,3<br />
IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6<br />
OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3<br />
Personnel Costs w/o Bonus 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3<br />
Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7<br />
Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7<br />
ICCs<br />
1,5<br />
-0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2<br />
Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5<br />
Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5<br />
Operating Result 5,8 6,8 4,1 10,0 11,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3<br />
2,3 9,0 3,4<br />
NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1<br />
OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5<br />
Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 9,2 3,4 36,3<br />
Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333<br />
KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7<br />
Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3<br />
account 2
Family Office - „ideal situation“<br />
bank 1 = asset<br />
manager 1<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 11<br />
MONTH - 2006<br />
∅ MONTH YEAR TO DATE<br />
€<br />
-<br />
-<br />
Nov Budget<br />
mn<br />
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Budget 2006<br />
2006 2006<br />
Net Interest Income/Income from<br />
2,8 2,8 2,5 3,2 7,5 6,1 8,1 8,0 9,4 2,1 4,2 2,6 56,7 28,1<br />
associated companies<br />
Net Loan Fees 0,2 0,2 0,1 3,4 0,7 0,6 0,2 0,1 -3,7 1,8<br />
Net Commission Income 5,2 4,5 4,9 4,5 4,9 4,1 4,3 4,4 4,4 4,5 5,2 50,9<br />
Net Dealing Income 0,3 1,0 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5<br />
4,8 52,5<br />
0,3 3,9 3,7<br />
Operating Revenues 8,5 7,3 8,6 8,2 12,8 13,9 13,4 13,2 14,3 6,9 6,2 7,7 113,3 84,3<br />
w/o IAS 39<br />
IAS 39 'Operating' 3,2 -2,4 -0,8 2,3 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 1,6<br />
OPERATING Operating Revenues 8,5 10,5 6,2 7,4 12,8 16,2 13,3 12,8 14,2 6,8 6,2 7,7 114,9 84,3<br />
Personnel Costs w/o 2,4 2,3 2,6 2,4 2,2 2,5 2,3 2,4 2,6 2,3 2,7 2,4 26,6 26,3<br />
Bonus<br />
Bonuses/Gratification 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 -0,4 0,4 3,9 4,7<br />
Operating Costs 1,7 1,8 1,4 1,5 1,7 2,0 1,8 1,6 2,5 1,6 -0,4 2,0 17,3 21,7<br />
ICCs -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 -0,6 0,4 -0,2 -0,5 0,7 -0,2 -0,3 -0,5 -3,0 -5,2<br />
Operating Expenses 3,9 4,0 3,9 3,3 3,6 5,3 4,3 4,0 6,6 4,2 1,7 4,3 44,7 47,5<br />
Prov. Rel. to Loan Business -1,1 -0,2 0,0 -0,8 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -2,8 0,5<br />
Operating Result 5,8 6,8 2,3 4,1 10,0 11,0 9,0 9,1 7,9 2,6 4,6 73,0 36,3<br />
3,4<br />
NON- Capital Gains/Impairments 0,6 -3,7 0,2 0,1 91,2 0,0 -0,3 88,1<br />
OPERATING IAS 39 'Non-Operating' -0,4 -2,2 0,1 0,0 0,0 0,0 -2,5<br />
Profit before Taxes 2,5 5,0 9,3 9,2 99,1 2,6 4,3 158,6 5,8 6,8 4,1 10,0 3,4 36,3<br />
Payroll Staff EoP (FTE) 335 331 333 333 331 327 329 329 329 331 335 333 335 333<br />
KPI Risk Weighted Assets EoP (€ bn) N.A. 1,2 1,1 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7<br />
Cost-Income-Ratio operating (in %) 45,3 37,6 62,9 44,6 28,1 32,7 32,3 31,3 46,5 61,5 27,6 55,8 38,9 56,3<br />
<strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong><br />
bank 2 = asset<br />
manager 2<br />
unified reporting<br />
Order Order Order<br />
asset manager 3<br />
Order<br />
asset manager 4
Family Office - Your Platform<br />
Investment Advice Advice<br />
Financial Financial Planning Planning<br />
Tax Tax - Optimizing - Optimizing<br />
Estate Estate Planning Planning<br />
Insurance Insurance<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 12<br />
Client Client<br />
Family Family Office Office<br />
Financing Financing Schemes<br />
Schemes<br />
External External Manager Manager<br />
Selection Selection and and Monitoring Monitoring<br />
Custody Custody Services Services<br />
Portfolio Portfolio<br />
Management<br />
“Tailor “Tailor made” made”<br />
Financial Financial Solutions Solutions
Family Office - We help you to protect your assets<br />
� We help you to find and to maintain the most appropriate structure for your global<br />
wealth, using:<br />
▬ our international know-how,<br />
▬ your existing advisors and<br />
▬ our certified banking platform<br />
� Taking into consideration the needs and requirements of:<br />
▬ your family,<br />
▬ your individual family members and/or<br />
▬ group of family members<br />
� Enabling quick & easy transfer of ownership of capital<br />
� 100% cost transparency & reduction through reduced numbers of actors<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 13
Family Office - We help you to grow your assets<br />
� If required, we establish an adequate risk & asset management profile for you and<br />
each family member …<br />
� … which is regularly updated, taking into consideration new elements provided by<br />
you;<br />
� We identify, approach and monitor the most appropriate investment managers for<br />
various asset classes;<br />
� … this reduces the number of necessary partners involved to optimize the results;<br />
� You benefit from our professional support in determining maximum investment ranges<br />
within defined asset classes;<br />
� Regular asset-allocation-reviews lead to optimal risk adjustment;<br />
� Our portfolio management services help you achieve superior performances with less<br />
risk.<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 14
We help you control your assets (I/II)<br />
1. Concentration of management of family wealth;<br />
2. Unique platform for your global wealth = 1 single reporting;<br />
3. Reduction of total costs (e.g. transaction, custody, etc.);<br />
4. Efficient asset controlling (online, segregation, consolidation);<br />
5. Daily calculation of performance:<br />
- overview of individual and global asset allocation,<br />
- respecting different asset management profiles<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 15
We help you control your assets II/II<br />
6. Easy transfer of assets from one beneficial owner to another;<br />
7. Monitoring of external asset managers;<br />
8. Regular risk/return analysis & monitoring and diversification control;<br />
9. 24/7 secured internet-access and personal hot-line.<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 16
Content<br />
1 <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong> <strong>Group</strong><br />
2 Family Office<br />
3 Questions and Answers<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 17
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 18<br />
Our gate is always open!<br />
“… walk in and find out!”
Your personal advisors<br />
Jörgen Hoolmé<br />
Head of International Team<br />
� 51 Years old<br />
� Master of Law and Master of Business<br />
Administration in International Business<br />
Management<br />
� Senior Manager within different banks<br />
(Sweden. Germany and <strong>Luxembourg</strong>)<br />
� 22 years experience in business<br />
� Swedish, German, English, French<br />
� Contact:<br />
Office: +352 4760 5051<br />
Email: joergen.hoolme@dresdner-bank.lu<br />
© <strong>Dresdner</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Luxembourg</strong>, Private Wealth Management, Page 19<br />
Heiner P. T. Hartwich<br />
Head of Family Office<br />
� 42 Years old<br />
� Bachelor of Arts (Williams, Mass., USA)<br />
� Over 20 years experience in international<br />
wealth management<br />
� Senior positions with various<br />
prestigious private banks<br />
� Advising senior executives on strategic<br />
alliances<br />
� German, English, French<br />
� Contact:<br />
Office: +352 4760 8951<br />
Email: heiner.hartwich@dresdner-bank.lu