BOLETIM FURB V1E1

BOLETIM INFORMATIVO DE
ECONOMIA
V O L U M E 1 , E D I Ç Ã O 1
T E R C E I R O T R I M E S T R E , 2 0 1 5
Esta é a primeira edição do primeiro
volume da nova publicação
trimestral do curso de Ciências
Econômicas da Universidade de
Blumenau (FURB). O objetivo do
boletim é fomentar o estudo e debate
de economia dentro da nossa
universidade.
Além dos projetos já desenvolvidos
e conhecidos do curso, o SIGAD
(Sistema de Informações Gerenciais
e de Apoio à Decisão) e o IVGP
(Índice de Variação Geral de Preços
de Blumenau), o curso teve a aprovação
de um programa de extensão.
Dentro desse programa estão sendo
desenvolvidos três projetos de extensão
que tem como foco as finanças,
foco na formação dos(as) economistas
da FURB. Todos esses
projetos terão uma coluna fixa dentro
desta publicação.
Docentes, ex-discentes e discentes
também contribuirão de forma
contínua com artigos, bem como o
Centro Acadêmico Livre de Economia
de Blumenau (CALECOB).
Por fim, pergunta-se: “Crise?
Que Crise?” A palavra crise tem
origem no grego krisis, uma decisão,
que deriva de krinein, decidir
ou julgar. Que os momentos de inflexão
sirvam para decidirmos qual
caminho devemos seguir, buscando
sempre promover o debate sobre
desenvolvimento econômico.
O Boletim Informativo de Economia é produzido
pelo curso de Ciências Econômicas
da Fundação Universidade Regional de
Blumenau (FURB).
Todas as matérias deste boletim, com ou
sem assinatura de autoria, não refletem,
necessariamente, a posição das entidades
envolvidas. A reprodução parcial ou total
pode ser realizada com a fonte indicada.
Conselho editorial: Professores do curso
de Ciências Econômicas da FURB.
Fundação Universidade Regional de Blumenau
(FURB)
Reitor: João Natel Pollonio Machado
Vice-Reitor: Udo Schroeder
Centro de Ciências Sociais Aplicadas
Diretor: Valter Augusto Krauss
Vice-Diretor: Leomar dos Santos
Curso de Ciências Econômicas
Coordenador: Sidney Silva
Chefe de Departamento: Jamis Antonio
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O cenário econômico do
Brasil tem sido objeto de várias
projeções tanto de instituições
nacionais (relatório Focus do
Banco Central do Brasil), como
de organismos internacionais
(FMI e agências de classificação
de risco). A preocupação com a
economia brasileira se
justifica por vários motivos.
Primeiro, embora
o Brasil seja ainda considerado
como uma
economia pequena, e
com baixa influência na
trajetória de cresci-
“Para chamar a atenção do leitor, insira uma
citação ou frase interessante do texto aqui.”
mento mundial, o país
constitui uma força
econômica regional
(América do Sul) com
capacidade significativa
para configurar os rumos
do crescimento econômico
da região. Segundo, o Brasil é
um membro dos BRICS e das
economias emergentes que cuja
trajetória pode redirecionar
os rumos das mudanças no âmbito
dos países emergentes e
em desenvolvimento, de modo
geral. A vulnerabilidade externa
da economia brasileira se
manifesta a diferentes níveis.
Primeiro, no nível externo, a
balança de transações correntes
do balanço de pagamentos
Tal situação abre a perspectiva de
uma pressão dupla sobre a
economia brasileira: sobre a taxa de
câmbio e a trajetória dos juros
futuros. Ambos devem seguir
registrando tendência de aumento
de longo prazo.
atingiu patamares bastante elevados,
se aproximando de um
déficit de mais de 4% com relação
ao PIB. Tal nível do déficit é
preocupante por, primeiro,
aproximar-se dos níveis históricos
quando o Brasil era considerado
uma economia com elevado
risco e classificado pelas
agências internacionais como
grau de especulação. Segundo,
nos últimos anos, de acordo
com as contas externas do país,
os fluxos de Investimento Direto
Externo se mostraram inferiores
ao déficit nominal das
transações correntes. Tal situação
abre a perspectiva de uma
pressão dupla sobre a economia
brasileira: sobre a taxa de
câmbio e a trajetória dos juros
futuros. Ambos devem seguir
registrando tendência de aumento
de longo prazo. Isso, por
sua vez, considerando o déficit
crescente das contas fiscais,
abre um espiral de aumento da
dívida externa do país e trava
as condições internas de crescimento
econômico pelo viés do
investimento da despesa
agregada. Finalmente, a
vulnerabilidade externa
do Brasil deve se manifestar
através de suas
repercussões sobre as
economias do Mercosul
e da América do Sul, de
modo geral. Brasil é um
dos principais países de
destino das exportações
da Argentina, Uruguai e
várias outras economias
da região. A tendência
crescente do déficit das contas
externas abre uma perspectiva
de desajustes cambiais, não alinhados
com a trajetória de nossos
parceiros regionais, o que
poderá elevar a distorções do
comércio regional e recuos
substanciais na interação das
economias da região. A vulnerabilidade
poderá deixar de representar
apenas a dimensão
nacional, para se transformar
num verdadeiro risco sistêmico
regional.
0,5%
é o quanto crescerá a
América Latina e o
Caribe em 2015.
22
é o número de vezes que se multiplicou o
número de comércio de mercadorias
entre a China e a América Latina e Caribe
no período 2000-2013
16%
decresceu o investimento direto
externo para a América Latina e
o Caribe em 2014.
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Apesar de teoricamente
existir uma relação entre Investimento
Direto Externo
(IDE) e crescimento econômico,
evidências empíricas apresentam
resultados mistos em relação
à capacidade desses fluxos
promoverem o desenvolvimento
das economias. Estudos
apontam a necessidade dos países
hospedeiros estimularem
capacidades absorvedoras, características
essenciais que
permitem uma nação beneficiar-se
de crescimento econômico
advindo do IDE. O desenvolvimento
financeiro e institucional
constituem importantes
capacidades absorvedoras. A
investigação dos mecanismos
de absorção que atuam na
América Latina constituiu a
principal questão a ser respondida
neste trabalho.
Foram estabelecidas cinco
hipóteses. As duas primeiras
tratam do desenvolvimento
financeiro e institucional como
promotor do crescimento econômico.
A terceira hipótese
afirma: quanto maior o fluxo de
IDE, maior o crescimento econômico.
A quarta e quinta hipóteses
tratam da interação entre
desenvolvimento financeiro,
institucional e IDE. Quanto
maior o desenvolvimento financeiro
e institucional, maior
a capacidade de um país absorver
os benefícios dos fluxos de
IDE.
Para verificar as hipóteses, o
modelo econométrico desenvolvido
foi dividido em cinco
submodelos. Foram selecionados
os oito países mais relevantes
da América Latina: Argentina,
Brasil, Chile, Colômbia,
México, Peru, Uruguai e
Venezuela. O período investigado
compreende 1996 a 2012.
A estimação dos submodelos
utilizou-se do método painel
de dados. Variáveis de desenvolvimento
institucional mensuram:
governança e escolaridade.
Variáveis de desenvolvimento
financeiro mensuram:
mercado bancário e de capitais.
Os resultados da estimação
do primeiro submodelo são favoráveis
ao desenvolvimento
financeiro como promotor do
crescimento econômico. Duas
variáveis financeiras ligadas ao
mercado de capitais foram significativas
e apresentaram sinal
positivo. A estimação do
segundo modelo apresentou
evidências favoráveis à segunda
hipótese. Duas variáveis
institucionais relacionadas à
governança apresentaram significância
e sinal positivo: controle
da corrupção e estabilidade
política. Uma variável institucional
que mensura escolaridade
foi significativa e positiva:
média de anos de escolaridade
da população acima de 25 anos.
Os resultados apontam para
uma melhora do crescimento
econômico à medida que ocorre
o desenvolvimento institucional.
A estimação do terceiro submodelo
apresentou evidências
mistas em relação à hipótese do
aumento do crescimento econômico
com a entrada de IDE.
As evidências sugerem que ao
desconsiderar as capacidades
absorvedoras, um país latinoamericano
apresenta dificuldade
em absorver os benefícios
do IDE.
A quarta hipótese relaciona
desenvolvimento institucional,
IDE e crescimento econômico.
A estimação do quarto submodelo
apresentou três variáveis
institucionais que quando interagidas
com IDE são significativas
e positivas: controle da
corrupção, estabilidade política
e média de escolaridade. A estimação
do último submodelo
apresentou evidências favoráveis
à hipótese que a interação
entre IDE e desenvolvimento
financeiro promove o crescimento
econômico. Todas as variáveis
do mercado de capitais
e do setor bancário quando interagidas
com IDE apresentaram
significância e sinal positivo.
Pode-se concluir que quando
é desconsiderada as capacidades
absorvedoras, o IDE perde
significativamente a capacidade
de promover o crescimento
econômico na América
Latina. A interação do IDE com
as capacidades absorvedoras
potencializa o potencial de
crescimento econômico do
IDE. Verificou-se também que
o desenvolvimento financeiro e
institucional promove o desenvolvimento
econômico sem
considerar o IDE. Dessa forma,
os países latino-americanos
devem promover o desenvolvimento
financeiro e institucional,
já que estimulam diretamente
o crescimento econômico
e indiretamente quando interagidos
com o IDE.
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No edital nº 07/2014 da PROPEX (Pró-
Reitoria de Pesquisa, Pós-Graduação, Extensão e
Cultura), o Programa de Extensão Contribuindo
na Gestão de Finanças (nº 680/2014) foi aprovado
em caráter continuado no biênio 2015-2016.
Este programa está vinculado ao Departamento
de Economia, lotado no CCSA (Centro de Ciências
Sociais Aplicadas). O Prof. Sidney Silva
(sid_sil@furb.br) é o coordenador deste programa.
Para o desenvolvimento deste programa estão
sendo realizados três projetos de extensão,
que são explicados na figura 1: Projeto de Extensão
Cuidando do Meu Dinheiro, Projeto de Extensão
Educação para Finanças e o Projeto de
Extensão Soluções em Finanças para o Bom Empreendedor.
“Para chamar a atenção do leitor, insira uma
citação ou frase interessante do texto aqui.”
Centralmente, o programa possibilitará que
o conhecimento e a prática acadêmica venham
contribuir para as boas práticas de finanças,
aumentando a possibilidade de sucesso dos
empreendimentos e a qualidade de vida das
pessoas. Ao mesmo tempo, cinco áreas de conhecimento
da FURB estarão interligadas durante
a execução do programa: Ciências Econômicas,
Administração, Ciências Contábeis, Direito
(através do Núcleo de Práticas Jurídicas) e
Educação. Tais contribuições serão, além da extensão,
o convívio dos participantes com a realidade
dos problemas enfrentados por pessoas
e empresas, bem como o reflexo no ensino em
sala de aulas nas áreas participantes.
Discentes da FURB poderão participar voluntariamente
dos projetos.
Este projeto de extensão visa
o atendimento de pessoas
físicas comprometidas com
dívidas em diversos patamares,
ou seja, desde o comprometimento
significativo da
renda, até os casos de superendividamento
e, por consequência,
a situação de inadimplência.
Trata-se de um
serviço de atendimento que
busca orientar as pessoas
com vistas ao consumo consciente,
o controle orçamentário,
a educação financeira e a
orientação jurídica com vistas
a melhor saída para situações
críticas e a melhoria da
qualidade de vida.
É um projeto que busca a formação
sistematizada dos
profissionais de educação em
controle das finanças pessoais.
Assim, a área de gestão
de finanças pessoais atingirá,
depois da formação de profissionais
da educação, os
alunos do ensino público, e
permitirá a disseminação e a
apropriação do conhecimento
da área de finanças de um
segmento da população que
estará prestes a entrar no
mercado de trabalho, obtendo
renda e necessitando, desde
cedo, aplicar os conhecimentos
para controle orçamentário
pessoal.
Soluções em Finanças para o Bom
Empreendedor é um projeto de extensão
voltado para o atendimento
de pequenos negócios
(microempreendedores individuais e
microempresas) e organizações sem
fins lucrativos que estejam em situação
crítica de endividamento, que
compromete a sua continuidade/
sobrevivência. Trata-se de um serviço
de atendimento que visa orientar
essas instituições sobre boas práticas
em finanças, buscando contribuir
para a sua sobrevivência e sucesso,
que acaba por gerar uma dinâmica
positiva de desenvolvimento econômico,
melhorando a qualidade de
vida dos cidadãos.
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Em tempos atuais de inflação
alta, a poupança vem perdendo
eficiência em seu principal
objetivo, que é garantir aos
detentores da caderneta ganhos
reais de longo prazo. Nenhum
tipo de investidor racional
investiria seus recursos para
resgatá-los em determinado
tempo saindo mais pobre, pois
o dinheiro futuro a esse tempo
não compraria mais a mesma
quantidade de bens e serviços
que poderiam ser adquiridos
na data inicial da aplicação. Essa
é a lógica do investimento
em poupança atualmente. Hoje,
cerca de R$ 646,562 bilhões,
segundo dados de junho/15 divulgados
pelo Banco Central,
são mantidos por milhares de
brasileiros na caderneta, seja
pela sua popularidade, seja pelo
desconhecimento sobre formas
alternativas com maior
rentabilidade e também com
menor risco que a própria poupança.
Esses bilhões de reais
podem ser definidos como um
valor do que podemos chamar
de desinformação sobre investimentos
financeiros existente
por grande parte da população
brasileira. Uma excelente alternativa
surgiu em 2002, quando
o governo criou o chamado Tesouro
Direto, que possibilita
que os investidores apliquem
os seus recursos diretamente
em títulos públicos emitidos
pelo governo, que, ao contrário
da poupança, faz com que o
próprio governo passe a ser o
devedor dos recursos financeiros
aplicados, e não a instituição
financeira que mantém a
poupança. Para adquirir esses
títulos, pode-se comprar diretamente
do site do Tesouro Direto
(www.tesouro.fazenda.gov.br/
tesouro-direto), ou através de
uma das instituições financeiras
cadastradas para intermediar
esse tipo de investimento,
disponíveis também no site. Ao
invés de aplicar somente em
um tipo de investimento, no
Tesouro Direto pode-se comprar
Tesouros Pré-fixado, Tesouros
Selic ou Tesouros IPCA,
por exemplo. Embora cada tipo
de título possa ter rentabilidade
diferenciada, de forma genérica,
podemos simplificar a
escolha por cada título apenas
entendendo que a rentabilidade
não deverá ser muito distante
de um tipo de título para
o outro no momento da compra,
pois todos esses papeis
têm taxas semelhantes e são
emitidos pela mesma instituição,
o próprio governo. Por
tanto, não se pode diferenciar
muito os juros em um tipo de
título em detrimento de outro,
pois o risco de não pagamento
é basicamente o mesmo. Isso
permite que se possa escolher
qualquer um desses títulos para
investir, sem grandes diferenças
em termos de rentabilidade.
E nesse caso, a referência
para as taxas dos títulos públicos
é a própria Selic, que está
hoje em 14,25%a.a. Isso permite
ao investidor ainda acompanhar
a evolução dos juros básicos
da economia, que são formados
por taxas que tendem a
ter ganhos superiores aos da
inflação. Com apenas R$
30,00, pode-se comprar uma
fração de um título público, por
exemplo. Os valores de compra
desses títulos variam de acordo
com o prazo e as taxas praticadas,
mas um Tesouro Préfixado
pode ser comprado integralmente
por aproximadamente
R$ 909, caso tenha vencimento
de um ano e possua
taxa de 10%a.a calculado através
de juros simples. Como
atualmente temos a nossa taxa
básica de juros estabelecida em
14,25%a.a, mesmo pagando a
maior alíquota possível de imposto
de renda sobre a essa
aplicação, de 22,5%, ainda teríamos
uma rentabilidade líquida
de 11,04%a.a., ou cerca de
0,92% ao mês. Se você for um
investidor de poupança, lembre-se
que a rentabilidade líquida
de sua aplicação nunca
será superior a 6%a.a mais a
variação da Taxa Referencial
(TR). Na prática, você sabe que
nos últimos tempos, raramente
vem conseguindo uma rentabilidade
superior a 0,6% ao mês,
além de possuir o risco de aplicar
em uma instituição financeira
que poderá não devolver
o seu dinheiro, caso venha a
falir. Assim sendo, na condição
de investidor em poupança,
você poderia ajudar o país a
mudar as estatísticas, e reduzir
esse valor da desinformação
sobre investimentos financeiros
no Brasil.
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A Educação Financeira
A Educação Financeira se
tornou um tema em voga atualmente,
apesar de sempre fazer
parte do cotidiano das pessoas.
Conhecimentos financeiros são
fundamentais para se viver na
sociedade capitalista em que
vivemos. Sua relevância cresceu
devido ao desenvolvimento
dos mercados financeiros, a
inclusão bancária, mudanças
demográficas, econômicas e
políticas (AEF-Brasil, 2015).
Através “Para chamar a atenção de do leitor, uma insira pesquisa,
citação ou frase interessante do texto aqui.”
realizada em 2008, com o objetivo
de avaliar o grau de educação
financeira da população
brasileira, abrangendo temas
do cotidiano, foi identificado
que o nível de educação financeira
da população brasileira é
baixo (AEF-Brasil, 2015). Outrossim
Anton Siluanov argumenta
que, por meio de pesquisas
realizadas nos países do
G20, a população não possui o
conhecimento básico suficiente
sobre os produtos financeiros e
os riscos associados (OECD,
2013). Neste sentido, John Tiner
argumentou que as pessoas
precisam ser capazes de gerir
seus próprios recursos financeiros
(FSA, 2006).
Diante deste cenário, em
2010 foi criado o ENEF, que visa
a implementação de estratégias
de educação financeira em
todo o Brasil, sendo uma das
ações a implementação da Educação
Financeira para estudantes
do Ensino Médio (AEF-
Brasil, 2015). Através da ENEF
foi dado início em 2010 a um
projeto piloto de educação financeira
nas escolas, no entanto
como afirma Sciarretta
(2010), o incentivo para educação
financeira nas escolas é da
OECD e já vem sendo desenvolvida
no currículo escolar de
mais de 60 países. Percebe-se
então um início tardio destes
esforços no Brasil.
O problema do Endividamento
Além dos esforços referentes
a educação financeira, também
em 2010 teve início a
PEIC, que todos os meses aponta
os resultados sobre o endividamento
e a inadimplência das
famílias brasileiras (CNC,
2015).
Ter dívidas não é o problema
para o consumidor, afinal, em
uma sociedade onde o consumo
é essencial para o desenvolvimento
da sociedade, ter dívidas
é algo comum e saudável. O
problema está quando não há
controle sobre a quantidade de
dívidas e este valor ultrapassa a
renda mensal recebida. Esta
situação, onde há um endividamento
e o não cumprimento
das suas dívidas, torna-se então
uma situação de inadimplência.
A inadimplência, além de
prejudicar aquele que está devendo,
também acaba por prejudicar
o credor do dinheiro.
Desta forma, apesar de a PEIC
apresentar um total de endividados
de 61,9% em julho de
2015, as situações críticas estão
nos 21,5% que já tem dívidas
em atraso e ainda mais nos
8,1% que não terão condições
de pagar (CNC, 2015). Assim,
entende-se que em alguns casos
o problema deste endividamento
excessivo e da inadimplência
está na falta de controle
financeiro e falta de educação
financeira. Deve-se lembrar de
que, no Brasil, até a instituição
do Plano Real em 1994, realizar
planejamento financeiro era
algo difícil devido aos altos índices
de inflação e instabilidade
econômica do país.
Pesquisa acerca da Educação
Financeira
Diante do novo cenário econômico
brasileiro, vivenciado
após o Plano Real, percebe-se a
falta de educação financeira
causada pela época anterior a
ele. As famílias, por vezes, não
estão preparadas para instruir
os jovens acerca da educação
financeira. Havia uma falta, no
Brasil, do ensino sistemático da
educação financeira para os jovens
Apesar de um início tardio, a
ENEF tende a suprir essa falta,
além de incentivar outras
ações, realizadas através de entidades
públicas e privadas que
vão ao encontro da melhoria da
educação financeira da população
brasileira.
Buscando compreender melhor
as causas do endividamento
relacionadas a educação financeira,
realizou-se uma pesquisa
com estudantes do ensino
médio de escolas de Blumenau-SC,
com o seguinte objetivo:
Analisar o conhecimento e
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o comportamento dos jovens
quanto a suas finanças pessoais.
Foram aplicados 412 questionários,
em três escolas públicas
(Estaduais ou Municipais)
do município, para o 1º, 2º e 3º
ano do ensino médio no período
noturno. Os alunos do período
noturno de escolas públicas
foram intencionalmente
escolhidos pois, em muitos casos,
estão no ensino noturno
para poderem trabalhar durante
o período da manhã e tarde.
Resultados da Pesquisa
Os resultados desta pesquisa
foram muito positivos, no sentido
que se esperava que os jovens
não realizassem controle
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
de suas despesas nem qualquer
tipo de poupança. Porém os resultados
demonstraram o contrário:
85,93% dos jovens fazem
controle dos gastos mensais
e 71,65% poupam parte da
renda.
Além de outros resultados
que contribuíram para analisar
o comportamento e o conhecimento
dos jovens, pode-se destacar
a pouca utilização do cartão
de crédito, apenas 25% deles
já faz uso, e o grande número
de jovens que já recebeu algum
tipo de orientação de como
cuidar das suas finanças,
73,20%. Todavia, dos jovens
que receberam orientação,
quanto a cuidar das finanças,
67,93% dessa orientação provém
de familiares, o que não é
ruim, porém não caracteriza
uma instrução sistematizada.
Por fim, pode-se concluir
que o conhecimento e o comportamento
dos jovens quanto
as suas finanças pessoais é
maior do que o esperado. Os
jovens estão realizando poupança,
não estão inadimplentes
e possuem um certo controle
dos seus gastos, fatores que
contribuem para que sua vida
financeira continue saudável.
No entanto, entende-se a educação
financeira, repassada de
forma sistematizada necessária
e importante para que os jovens,
em sua vida adulta, se
previnam de equívocos e situações
que venham a comprometer
sua saúde financeira.
AEF-BRASIL. Plano Diretor ENEF. Disponível em: . Acesso em: 02 ago 2015.
CNC. Pesquisa Nacional de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic) - julho 2015. 2015. Disponível em:
< http://www.cnc.org.br/central-doconhecimento/pesquisas/economia/pesquisa-nacional-de-endividamento-einadimplencia-do-c8>
Acesso em: 02 ago 2015.
FSA. Financial Capability in the UK: Establishing a Baseline. 2006. Disponível em: . Acesso em: 02 de 2015.
OECD. Advancing National Strategies for Financial Education. 2013. Disponível em: . Acesso em 02 ago 2015.
SCIARRETTA, Toni. Brasil oficializa educação financeira. 2010. Disponível em:. Acesso em: 02 ago 2015.
Seja para trabalhos acadêmicos
ou por curiosidade individual
de cada um, ter uma boa
fonte de pesquisa é essencial.
Por esse motivo, em 2006, foi
criado o SIGAD, que é um projeto
resultante de uma parceria
entre a Universidade de Blumenau
(FURB) e a Prefeitura
Municipal de Blumenau. O SI-
GAD tem como objetivo manter
uma plataforma de pesquisa
que seja dinâmica, atualizada,
consistente e de qualidade.
Os dados são adquiridos em
fontes fidedignas, como, IBGE,
Ministério de Trabalho e Emprego,
Ministério da Saúde, entre
outros.
As informações disponibilizadas
por esse sistema são importantes
para todos, desde o
cidadão blumenauense ao estudante
universitário. Empresários
e gestores do setor público
também podem usar os dados
para analisar os cenários social,
politico e econômico da nossa
cidade e região. Os dados são
dispostos da seguinte maneira:
história e geografia, demografia,
infraestrutura, indicadores
sociais, aspectos econômicos,
emprego e renda, finanças municipais
e turismo.
O Prof. Nazareno Loffi Schmoeller
é o coordenador das
pesquisas (nazareno@furb.br
ou sigad@furb.br).
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A inadimplência e o endividamento
são dados muito relevantes
para a economia tanto
em nível municipal, regional e
nacional. Esses dados colaboram
na tomada de decisões dos
empresários, pois, permitem
visualizar a saúde financeira do
local analisado e também fazer
projeções de consumo futuro. A
Fecomércio (Federação do Comércio)
e a CNC (Confederação
Nacional do Comércio de Bens,
Serviços e Turismo) realizam
mensalmente uma pesquisa
“Para chamar a atenção do leitor, insira uma
chamada citação ou frase PEIC interessante do (Pesquisa texto aqui.” de Endividamento
e Inadimplência
do Consumidor), que levanta
dados sobre o endividamento e
a inadimplência dos cidadãos.
A partir desses dados é elaborada
uma análise comparativa
entre Blumenau, Santa Catarina
e Brasil.
Historicamente, Santa Catarina
tem se destacado positivamente
em resultados de desenvolvimento
econômico e social,
e esse fato se repete também na
pesquisa PEIC (ver quadro 1).
Nessa comparação é possível
perceber que, em relação ao
Brasil, o estado de Santa Catarina
tem desempenhos melhores,
isto é, com porcentagens
menores de endividamento e
inadimplência. Nota-se também
que a cidade de Blumenau
apresenta indicadores ainda
melhores, em relação ao estado
de Santa Catarina e ao Brasil.
O primeiro quesito comparado
é o total de endividados. A
palavra endividado, em sua definição,
significa pessoa que
adquiriu muitas dívidas, comprometendo
significativo percentual
da renda. Logo, chegase
à conclusão que endividado é
diferente de inadimplente. O
segundo aspecto confrontado e
analisado é a porcentagem da
população que possui dívidas
ou contas em atraso. Uma pessoa
que possui dívidas ou contas
em atraso se torna um inadimplente,
que significa: pessoa
que não cumpre com suas
obrigações jurídicas dentro do
prazo estipulado. O terceiro e
último dado investigado é a
parcela da população que já está
inadimplente e não terá condições
de quitar suas dívidas no
próximo mês, sendo assim,
permanecerá inadimplente nos
períodos seguintes.
A partir dos dados do quadro
1, o total de endividados
dentre a população do Brasil,
desde janeiro de 2015, está acima
de 57%, sendo que o patamar
máximo ocorreu em maio,
com 62,4%. Depois desse ponto
máximo, essa porcentagem
vem caindo, atingindo 61,9%
no mês passado. Em Santa Catarina,
o total de endividados
não alcançou em nenhum momento
os 60% da população em
2015. Em janeiro e fevereiro
tivemos as maiores taxas em
Santa Catarina, ficando em torno
dos 59% de endividados
dentre a população, a partir
disso houve oscilações e o total
de endividados se estabilizou
Critério
Total de
Endividados
Dívidas ou contas
em atraso
Não terão
condição de pagar
Local
Meses
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15
Blumenau 48,4% 48,0% 49,5% 45,4% 46,4% 50,9% 49,0%
Santa Catarina 59,2% 59,4% 57,5% 58,6% 57,5% 55,4% 52,9%
Brasil 57,5% 57,8% 59,6% 61,6% 62,4% 62,0% 61,9%
Blumenau 5,6% 9,0% 13,4% 12,4% 11,5% 13,3% 10,9%
Santa Catarina 11,9% 13,9% 15,5% 16,9% 18,0% 19,3% 18,2%
Brasil 17,8% 17,5% 17,9% 19,7% 21,1% 21,3% 21,5%
Blumenau 3,6% 6,8% 9,6% 8,0% 6,1% 7,6% 4,4%
Santa Catarina 7,3% 8,5% 8,7% 9,6% 9,6% 11,0% 10,1%
Brasil 6,4% 6,4% 6,2% 6,9% 7,4% 7,9% 8,1%
Fonte: Elaboração própria com dados retirados dos relatórios de janeiro a julho da Fecomércio-SC (Federação do
Comércio de Santa Catarina), para a cidade de Blumenau e Santa Catarina, e, CNC (Confederação Nacional do
Comércio de Bens, Serviços e Turismo), para o Brasil.
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REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
com sua menor taxa de 2015 no
mês passado, julho, marcando
52,9%. Já a cidade de Blumenau,
obteve ao longo dos primeiros
sete meses de 2015 índices
abaixo dos 50% de endividados
dentre os consumidores,
ultrapassando os 50% apenas
no mês de junho com uma
taxa de 50,9%. O menor percentual
em Blumenau se deu no
mês de abril, 45,4% de endividados,
após esse mês houve um
crescimento dos indicadores,
marcando 49% em julho.
No Brasil, a parcela da população
que possui dívidas ou
contas em atraso , ou seja, está
inadimplente, alcançou em julho
um índice de 21,5% da população,
esse índice vem crescendo
desde janeiro deste ano,
quando estava com taxa de
17,8%. Já em Santa Catarina,
em 2015, a inadimplência não
atingiu em nenhum momento
os 20%. Em julho, o total da população
que possui dívidas ou
contas em atraso atingiu 18,2%.
A cidade de Blumenau após algumas
oscilações durante o ano
marcou 10,9% de inadimplência
dentre os consumidores,
um índice menos expressivo
comparado á nível regional e
nacional.
O índice "Não terão condições
de pagar" é um dado que
gerou um contraste entre o
Brasil e Santa Catarina, sendo o
único índice que o estado superou
o país em todos os meses.
No Brasil, em julho, a porcentagem
da população que não
terá condições de pagar suas
dívidas chegou a 8,1%, o dado
mais alto desde janeiro de 2015.
Em Santa Catarina, o índice
mais elevado ocorreu no mês
de junho, quando alcançou 11%.
Após isso houve uma queda, e
em julho, o indicador ficou em
10,1%. Já em Blumenau, a parcela
da população que não terá
condição de pagar suas dívidas,
variou bastante durante o ano,
chegando a ultrapassar Santa
Catarina e Brasil no mês de
março com um índice de 9,6%,
contra 8,7% do estado e 6,2%
do país. A partir disso ocorreu
uma queda gradual e se estabilizou
com 4,4% no mês de julho,
porcentagem que ficou
bem abaixo dos indicadores de
Santa Catarina e Brasil.
Concluindo, Blumenau
apresentou ao longo de 2015
indicadores mais baixos no aspecto
do endividamento e da
inadimplência comparado a
Santa Catarina e o Brasil. No
indicador "Não terão condições
de pagar", Blumenau supera
Santa Catarina apenas uma
vez, e o Brasil apenas três vezes,
comprovando esse fato. No
restante dos indicadores, a cidade
de Blumenau tem grande
vantagem, muitas vezes com
dados abaixo de 50% em relação
ao estado e ao país. Concluindo,
essa pesquisa nos revela
que os consumidores de Blumenau
demonstram um controle
mais efetivo de suas finanças
e também tem uma
maior cautela quanto o consumo.
CNC. Pesquisa Nacional de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (PEIC). Disponível em: .
Acesso em 05 ago 2015.
FECOMÉRCIO. Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (PEIC). Disponível em: . Acesso em 04 ago 2015.
O IVGP (Índice de Variação
Geral de Preços) é realizado
desde 1983 pelo Departamento
de Economia da FURB. Esse índice,
que é formulado mensalmente,
consiste em analisar o
comportamento dos preços da
cidade de Blumenau. A partir
do IVGP é possível realizar um
acompanhamento mensal e periódico
de 603 preços, captados
em 31 locais, que estão alocados
em 521 referências, agregados
em 96 itens, que formam 25
subgrupos. Esses subgrupos
estão divididos em quatro
grandes grupos: Alimentícios,
Não-Alimentícios, Serviços e
Diversos. Esse acompanhamento
permite uma análise do
"custo de vida" da cidade, isto é,
o IVGP é um índice de inflação.
Logo, ele possibilita uma análise
de conjuntura econômica,
gerando informações de muita
utilidade tanto para o setor público
quanto privado.
O cálculo do índice é feito
pelo Prof. Jamis Antonio Piazza
(jamis@furb.br).
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O Centro Acadêmico Livre
de Economia de Blumenau
(CALECOB), em conformidade
com a gestão atual, destina esse
boletim para geração de informação
e aproximação de seus
acadêmicos e docentes. A intenção
postergada é de informativos
referentes ao CA-
LECOB, FURB e economia em
geral. A atual gestão tomou
posse, efetivamente, no dia 26
de junho de 2015. Buscando gerir
com lealdade e admiração
ao curso, com os objetivos de
aprendizados extraclasses e
buscando integração como
itens chaves.
Em relação ao aprendizado
extraclasse: visto que em ciências
econômicas a vontade de
aprender fora da sala de aula é
muito importante, destacamos
esse ponto como um objetivo
principal. Buscaremos conduzir
palestras, cursos, eventos
promovidos nos campus FURB
e também informaremos eventos
que ocorrerão em Blumenau
e região de importância ao
acadêmico para seu aprendizado.
Em relação à integração:
uma das principais bandeiras
levantadas pelo centro é a de
integração acadêmica, com alunos,
ex-alunos e docentes.
Queremos criar uma conexão
entre o ambiente acadêmico e
profissional. Aproximar os
acadêmicos do mercado de trabalho
com a experiência de
quem já passou pela graduação.
Em relação a eventos: partindo
do ponto que uma boa
integração acadêmica fora da
universidade cria laços que facilitam
no convívio diário, buscamos
dar diversas opções aos
colegas de curso, como confraternizações
e (Stammtisch Universitário).
Em relação a práticas
esportivas: mantemos um
horário posterior ao término
da aula (22 horas) para um descontraído
futsal.
Presidente
Jonathan Henrique Tobias
Vice-Presidente
Joyci dos Santos
Secretária Geral
Tauany Luíza Pasold
Segundo Secretário
Henrique de Oliveira Maas
Tesoureiro Geral
Carlos Eduardo Pitz
Segundo Tesoureiro
Max Matheus Manske
Diretor de Relações Públicas
Aron Blasius
Diretor de Eventos e Esportes
Bruno Sedrez Theiss
Diretor de Integração
Sérgio Samuel dos Santos
O cenário atual em que nos
encontramos é delicado, a crise
que tomou conta do nosso país
está cada vez mais forte. Empresas
falindo / fechando, consequentemente
causando desemprego
e fazendo que o poder
aquisitivo das pessoas reduza.
Dentro da universidade
não está diferente, há muitos
comentários e críticas a respeito
de um boato sobre uma possível
cobrança no estacionamento,
porém o que muitos
não enxergam é que o maior
problema que a FURB enfrenta
hoje é a falta de repasses do governo,
que chegam a números
exorbitantes e faz com que fique
difícil de haver melhorias
na nossa estrutura com uma
falta tão grande no caixa da
universidade.
Nós economistas, na teoria,
podemos prever um caminho
para a solução, porém enquanto
não temos o reconhecimento
necessário para prover mudanças,
devemos focar no objetivo
que nos traz aqui, que é adquirir
o conhecimento teórico para
aplicarmos ao nosso dia a
dia, seja no trabalho, nas horas
de lazer ou em casa. Pois sem a
prática, não conseguimos evoluir
como pessoa e profissional,
mas a teoria é a base para nos
tornarmos os economistas que
sonhamos e assim poder tentar
ajudar a melhorar o cenário do
país.
Pensando nisso, tomei a
frente da liderança do Centro
Acadêmico, onde montamos
uma equipe forte e determinada
para gerir todo um grupo de
estudantes interessados e poder
motivar os que ainda não
estão convencidos de que esse
curso, com matérias complexas
e determinantes, é o que querem
para a vida.
Nessa nova gestão do CA-
LECOB, vamos buscar proporcionar
alguns eventos, formais
e informais, para vocês, futuros
economistas poderem criar alianças,
que podem se transformar
em grandes laços profissionais
e grandes amizades entre
os acadêmicos e docentes.
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Dificilmente, o atual comando
da política econômica ouviria
algo além do que se tem
feito ouvir. Então, suponha-se
que, de repente, o debate econômico
pudesse ser mais arejado
e honesto e, eventualmente,
alcançar a autoridade que dá a
direção à macroeconomia brasileira.
Ainda assim, é de presumir
que não houvesse um
milímetro sequer de afastamento
da linha seguida – por se
considerá-la a única correta.
Em tese, portanto, o problema
estaria com o teimoso responsável
pela atual política econômica
em vigor.
Todavia, a linha ora seguida
é considerada a única correta
também por algumas outras
boas razões. Talvez, a primeira
seja que a política macroeconômica
em vigor é parte do contexto
no qual se dá o próprio
debate econômico. Isto é, a linha
seguida parece refletir a
desonestidade do debate econômico,
fundado em verdades
inquestionáveis. A rigor, não
há nem interlocução nem discordâncias.
Os discordantes
sequer têm direito à palavra.
Logo, há uma segunda razão,
que diz respeito ao acesso à palavra,
aos meios nos quais, concretamente,
se trava dito debate.
E isso remete ao sistema de
desinformação – incluindo televisão,
rádio, jornais, revistas
e internet – que se constituiu
no país. Dada a competência
técnica e a capilaridade com
que importantes redes desse
sistema de desinformação se
distribuem pelo território, é
improvável que uma rádio ou
outro veículo local, em cada um
dos mais de cinco mil municípios
brasileiros, deixe de repercutir
a capa da revista semanal
mais exposta ou o editorial do
telejornal mais assistido. Esse
sistema é que promove o debate
desonesto, que difunde as
verdades inquestionáveis, que
desqualifica os discordantes da
única linha correta. No entanto,
para que se projete alguma
luz sobre alguns aspectos do
se eleva o nível geral de preços.
Também é emblemática a
justificativa para a receita da
taxa de juros como único remédio
para segurar os preços: a
demanda aquecida. Ou seja, haveria
que aumentar os juros
para retirar moeda de circulação,
dado que o seu excesso no
mercado real tenha superaquecido
a economia. Sério? Consta
argumento falacioso do mainstream,
que em 2014 o PIB tenha crescido
é preciso poupar os lei-
tores de outras razões pelas
quais a linha seguida tem sido
considerada a única correta –
além das duas até aqui mencionadas.
O caso da taxa de juros é emblemático.
Sua elevação é justificada
como único remédio a
combater com eficácia a inflação
considerada descontrolada.
Creio ser difícil alguém provar
que tenha havido inflação batendo
em 7% nos últimos 10
anos. Nem em 2014 nem em
2013 nem em 2012 e assim até
2006. Pode uma inflação abaixo
de 7% a.a. ser considerada descontrolada?
Certo: ao longo
deste fatídico ano de 2015 ela
não apenas chegou a 7% como
já passou faz uns meses de 8% e
não deve demorar a alcançar os
9%. Mas, observe-se: quando a
taxa de juros estava em 7,25%
[outubro/2012], a inflação estava
em 4,9%. Nada fez com que
a inflação chegasse a 7% até
fins de 2014. Mas, desde janeiro
a miseráveis 0,1% e que
em 2015 não tem havido recuperação;
pelo contrário, deve
haver mesmo queda pronunciada
da produção do país quando
se fechar o ano econômico.
E assim como essas haveria
que perquirir outras verdades
inquestionáveis que têm sido
difundidas à exaustão pelo sistema
de desinformação. E também
haveria que tirar da sombra
outras tantas verdades inconvenientes,
como os lucros
recordes de R$ 5,7 bilhões auferidos
pelo Itaú/Unibanco no
primeiro trimestre de 2015 –
parece que possíveis apenas
num ambiente de juros, altos
justificados por uma inflação
que supostamente continua a
subir descontrolada.
É improvável, como já se
disse no início, que a autoridade
que dá a direção à macroeconomia
se afastasse da linha
correta se ouvisse um pouco
mais de argumentos alternativos
aos que predominam no
de 2015 a taxa de juros sobe debate econômico brasileiro.
assustadoramente, até bater Entretanto, talvez, fosse provável
nos atuais 14,25% [julho/2015].
A observação empírica indica que, com um maior equilí-
brio nesse debate, o comando
que a subida da taxa de juros da política macroeconômica
não tem ajudado a derrubar a pudesse acabar nas mãos de
inflação. Pelo contrário: quanto alguém mais comprometido
mais é aumentada aquela, mais com os interesses da nação.
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