Kuruluşumuzdan İtibaren Güveninizle Zirvedeyiz…

TURKISFUND (SICAV) SUNUMU
Ocak 2015
Kuruluşumuzdan İtibaren
Güveninizle
Zirvedeyiz…

1

Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki
Sembolü (1)
Lüksemburg'da kurulmuş olan Turkisfund (SICAV), Türk sermaye piyasalarına yatırım
yapan ve baz para birimi Euro olan ilk Türk yatırım fonudur.
2

Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki
Sembolü (2)
Turkisfund (SICAV) Almanya, Hollanda, İngiltere, Lüksemburg, Fransa ve İsveç’te
kayıt altına alınmıştır.
3

Türk Sermaye Piyasalarının Uluslararası Arenadaki
Sembolü (3)
Turkisfund (SICAV), Avrupa’da yaşayan bireysel ve kurumsal
yatırımcılara Türk Sermaye Piyasalarında yatırım yapma imkanı
tanımaktadır.
Turkisfund (SICAV), kolektif yatırım araçlarının tüm AB üyesi
ülkelerde yatırımcılara açık olmasının koşullarını belirleyen ve
fon mevzuatının son düzenlemesi olan UCITS IV direktiflerine
2011 yılında tam uyumlu hale getirilmiştir.
Turkisfund (SICAV) yatırım fonları AB pasaportu almış ve tüm
üye ülkelerde dolaşım hakkı kazanmıştır.
Bu “pasaport” ile hedef; Almanya, Hollanda, İngiltere,
Lüksemburg, Fransa ve İsviçre üzerinden satışı yapılan fonların
diğer AB ülkelerinde de tescil ettirilerek satışa sunulması ve
müşteri ağının genişletilmesidir.
4

UCITS Nedir?
Avrupa Birliği, 1985 yılında yayınladığı bir direktifle yatırım fonları ve
yatırım ortaklıkları gibi kolektif yatırım amacı ile kurulan yapıları
tanımlamış, işleyiş esaslarını düzenlemiştir.
Direktifin öngördüğü koşulları taşıyan fonlar, UCITS (Undertakings for
Collective Investment in Transferable Securities) olarak adlandırılmaktadır.
UCITS Direktifinin başlıca üç amacı vardır:
Yatırım fonlarının başka ülkelerdeki yatırımcılara sunumunu
kolaylaştırmak.
Yatırım fonları için AB çapında uyumlaştırılmış bir yasal çerçeve
oluşturmak.
Yatırımcı haklarının korunmasını sağlamak.
5

Turkisfund (SICAV): Kurumsal Yatırımcılarımıza
Sunduğumuz Global Fırsatlar
Distribütörler
Isbank AG Almanya
Lipper ve Morningstar
sıralamaları
Isbank Londra
Isbank AG Hollanda
Maxis Securities Ltd.
Turkisfund
Turkisfund
(www.turkisfund.com)
(www.turkisfund.com)
İş
İş
Portföy
Portföy
Yönetimi
Yönetimi
tarafından
tarafından
yönetilmektedir
yönetilmektedir
Platformlar,
Fund Channel
MFEX
Nasdaq OMX
Avanza Bank
Swedish Pension
Agency
Saklamacı Kuruluş
6

Avantajlar
Turkisfund (SICAV); 17 yıllık geçmişi ile İş Portföy Yönetimi’nin deneyimli
kadrosunun yönettiği ve düşük yönetim giderleri olan bir fon olarak
Türk sermaye piyasalarına yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından
tercih edilmektedir. Yatırımcılar;
birikimlerini Avrupa Birliği standartlarına tam uyumlu bir yatırım fonu
ile değerlendirmektedir.
Türk para ve sermaye piyasalarına, Türkiye’nin önde gelen portföy
yönetimi şirketi tarafından yönetilen fonlar aracılığıyla yatırım
yapmaktadır.
fonların fiyatları ve performanslarını Turkisfund, Morningstar Almanya
Morningstar İngiltere, Morningstar İsveç ve Morningstar Fransa web
sitelerinden kolayca takip edebilmektedir.
www.turkisfund.com
www.morningstar.co.uk
www.morningstarfonds.de
www.morningstar.se
www.morningstar.fr
portföylerini çeşitlendirip, risklerini azaltabilmektedir.
7

Turkisfund (SICAV) – Şemsiye Fonları
Turkisfund
Equities
Turkisfund
Bonds
TURKISFUND
SICAV
FUND
8

Turkisfund Equities (Hisse Senedi)
Yatırım Stratejisi (1)
Turkisfund Equities, İMKB’de işlem gören, yüksek getiri potansiyeli
taşıyan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır.
Portföy oluşturulurken likiditesi yüksek şirketlerin hisse senetlerinin
seçilmesine özen gösterilir.
Portföyün asgari %80´i Türkiye´de kurulmuş ve İMKB’ye kote olan
ülkemizin önde gelen şirketlerinin hisse senetlerinden oluşmaktadır.
Fonun toplam varlıklarının hisse senedi yatırımları dışında kalan kısmı ile
para piyasası enstrümanları, Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi ve diğer kamu
otoriteleri ile Türk şirketleri tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul
kıymetlere yatırım yapılmaktadır.
9

Turkisfund Equities (Hisse Senedi)
Yatırım Stratejisi (2)
Turkisfund Equities varlıklarının dağılımı piyasa dinamiklerine göre aktif olarak
belirlenmektedir.
Yatırım yapılan hisse senetleri;
karlılık
büyüme potansiyeli
yönetim şeffaflığı
rakiplerin gücü v.b.
kriterler dikkate alınarak seçilir.
Karşılaştırma Ölçütü: BIST 30 Endeksi x %100
ISIN KODU: LU0085872058
10

Turkisfund Equities (Hisse Senedi)
Yatırımcı Profili
Turkisfund Equities bireysel ve kurumsal yatırımcılara açıktır;
İMKB Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak
isteyen ve bu piyasalardaki dalgalanmaların riskini alabilecek,
uzun vade yatırım anlayışı olan,
çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde yatırım yapmak isteyen
yatırımcılar için tasarlanmıştır.
11

Turkisfund Equities & BIST 30 & Euro Stoxx Endeks
Getirileri
140
120
100
80
60
40
20
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 January-15
Turkisfund Equities BIST 30 Euro Stoxx 50
2010 2011 2012 2013 2014 Ocak 2105 Cumulative
Turkisfund Equities 27% -35% 55% -29% 35% 35% 143%
BIST 30 26% -36% 64% -33% 35% 35% 129%
Euro Stoxx -6% -17% 14% 18% 1% 1% 29%
Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır.
12

Geçmiş Performans Değerleri - Turkisfund Equities: (Aralık 2009-Aralık 2014)
Turkisfund Equities
Performans Değerleri
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 30/12/2011 31/12/2010 30/12/2009
Sharpe Ratio 1.23 -0.87 2.42 -1.30 0.98 1.99
Information Ratio -0.15 0.28 -1.33 0.09 0.20 1.13
Jensen's Alpha 2.11% -0.52% 1.98% -2.95% 3.28% 12.15%
Beta 0.90 0.87 0.84 0.92 0.88 0.86
Treynor Ratio 0.37 -0.34 0.52 -0.45 0.30 0.80
Sortino 1.69 -1.12 3.58 -1.72 1.37 2.75
R Squared 98.97% 89.00% 90.00% 97.00% 96.29% 97.00%
Daily Tracking Error (Ex Post) 0.25% 0.77% 0.39% 0.38% 0.39% 0.52%
Annualized Tracking Error 3.96% 12.29% 6.38% 6.17% 6.30% 8.00%
13

Turkisfund Bonds (Tahvil)
Yatırım Stratejisi
Turkisfund Bonds, ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi ve diğer
kamu otoriteleri ile Türk şirketleri tarafından ihraç edilen sabit getirili
menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır.
Portföy ağırlıklı olarak kamu borçlanma senetlerinden oluşturulduğundan
dolayı, fonun likiditesi yüksektir.
Fon varlıklarının asgari %51’i sabit getirili menkul kıymetlerde
değerlendirilirken, portföyün %10’a kadar olan bir bölümü ile de İMKB’de
işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılabilmektedir.
Makroekonomik beklentiler ve piyasa dinamikleri incelenerek bonolarda
vade, tür (sabit , değişken , enflasyona endeksli) bazında değişiklikler
yapılarak portföye katma değer yaratılmaktadır.
Karşılaştırma Ölçütü: KYD Tüm Endeksi x %90 + BIST 30 Endeksi x %10
ISIN KODU: LU0085872132
14

Turkisfund Bonds (Tahvil)
Yatırımcı Profili
Turkisfund Bonds bireysel ve kurumsal yatırımcılara açıktır;
TC Hazine Bonoları ve tahvillerin getirilerinden yararlanmak isteyen,
orta vade yatırım anlayışı olan,
çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde yatırım yapmak isteyen
yatırımcılar için tasarlanmıştır.
15

Turkisfund Bonds & KYD TL Bono 365 Gün & BIST 30
& Euro Stoxx Endeks Getirileri
140
120
100
80
60
40
20
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 January-15
Turkisfund Bonds KYD 365 Günlük Bono Endeksi BIST 30
2010 2011 2012 2013 2014 Ocak 2015 Cumulative
Turkisfund Bonds 14% -15% 19% -21% 19% 19% 19%
KYD TL Bond Indices 365
Days
15% -12% 18% -17% 15% 15% 15%
BIST 30 26% -36% 64% -33% 35% 35% 35%
Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır.
16

Geçmiş Performans Değerleri – Turkisfund Bonds:
(Aralık 2009-Aralık 2014)
Turkisfund Bonds
Performans Değerleri
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 30/12/2011 31/12/2010 30/12/2009
Sharpe Ratio 1.22 -1.75 2.03 -1.44 1.07 1.25
Information Ratio -1.22 0.12 -1.59 -0.58 -1.13 1.16
Jensen's Alpha -3.02% -1.02% -2.81% -2.33% -1.77% 3.83%
Beta 0.94 0.93 0.97 0.96 0.94 0.96
Treynor Ratio 0.19 -0.25 0.17 -0.20 0.13 0.22
Sortino 1.70 -2.29 2.87 -2.03 1.52 1.69
R Squared 91.90% 90.00% 89.00% 97.00% 94.06% 95.00%
Daily Tracking Error (Ex Post) 0.28% 0.27% 0.17% 0.15% 0.17% 0.22%
Annualized Tracking Error 4.33% 4.26% 2.67% 2.40% 2.67% 3.64%
17

• Kurucu Banka: Isbank AG Frankfurt
KURUCU BANKA
VE
ALIM/SATIM
ŞUBELERİ
• Saklamacı Kuruluş:
CACEIS Bank
• Alım/Satım Şubeleri: Isbank AG Frankfurt
Isbank Londra
Isbank AG Amsterdam
Isbank AG Paris
Skandinaviska Enskilda
Banken AB
Turkisfund (SICAV) UCITS IV direktiflerine 2011 yılında tam uyumlu hale getirilmiştir.
www.turkisfund.com
18

YÖNETİM
BİLGİLERİ
• Portföy Yöneticisi: İş Portföy Yönetimi A.Ş.
• Değerlendirme Günü: Equities & Bonds-her iş günü
• Alım/Satım Zamanı: 12:00 Lüksemburg
• Takas Süresi: T+2
• Minumum Başlangıç Yatırımı Miktarı:
Sınıf A-Euro: 1,000
Sınıf I-Euro: 10,000
• Turkisfund Equities Yönetim Komisyonu: %1.5 yıllık
• Turkisfund Bonds Yönetim Komisyonu: %1.0 yıllık
19

Turkisfund Geçmiş Getirileri 2009 Aralık-2015 Ocak
Turkisfund Equities
Turkisfund Bonds
Portföy Karşılaştırma Ölçütü Portföy Karşılaştırma Ölçütü
2010 27.44% 26.16% 13.70% 16.73%
2011 -35.20% -35.76% -15.46% -14.06%
2012 55.00% 63.51% 19.08% 24.35%
2013 -29.26% -32.67% -21.09% -21.61%
2014 34.52% 35.12% 18.81% 23.88%
Ocak 2015 8.51% 5.92% 5.53% 5.75%
Kümülatif 32.18% 27.70% 13.24% 28.21%
Getiriler EUR bazında hesaplanmıştır.
20

İletişim Bilgileri
Turkisfund Pazarlama Birimi
Tel: 0 (212) 386 2943 Gökçe Kıncal
Turkisfund Lüksemburg Ofisi
Tel: + 352 4767 5053
İş Portföy Yönetimi A.Ş.
Genel Müdürlük
İş Kuleleri Kule 1 Kat 7
34330 4.Levent - İstanbul
Tel: 0 (212) 386 2950
Fax: 0 (212) 325 1645
21

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişBISTl görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk
ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
22

TEŞEKKÜRLER
23