ALTO PALERMO S.A. (APSA)

ALTO PALERMO S.A. (APSA)
Memoria (Continuación)
Dentro de los pocos proyectos contemplados en la ciudad, uno de ellos es el que APSA a través
de su subsidiaria Panamerican Mall S.A. (“PAMSA”) de la cual tiene una participación del 80%, ha
comenzado a desarrollar en un predio ubicado en la intersección de la Av. General Paz y
Panamericana, en el barrio de Saavedra. Este nuevo emprendimiento comercial, tendrá una
superficie de 30.000 m2 de ABL y se prevé su apertura durante el transcurso del ejercicio 2008. El
proyecto contempla la construcción de un Centro Comercial, un hipermercado, un complejo de
cines y un edificio de oficinas y/o un edificio residencial y nos permitirá captar público de muy buen
nivel adquisitivo de la zona Norte del Gran Buenos Aires. Esta nueva apertura consolidará aún
más nuestro liderazgo indiscutido en Capital federal.
Asimismo, continuando con nuestra estrategia de expansión regional, hemos adquirido una
propiedad en la ciudad de Córdoba, la segunda ciudad más importante del país. En el mes de
diciembre de 2006, se concretó la compra del Córdoba Shopping Villa Cabrera, un centro de
compras de 35.000 m2 totales, con 106 locales comerciales, 12 salas de cine y estacionamiento
para 1.500 vehículos que se encuentra ubicado en el barrio del mismo nombre, uno de los de
mayor poder adquisitivo de esa ciudad. Además, en el mes de noviembre de 2006, se nos
adjudicó por licitación pública el inmueble conocido como Edificio Ex Escuela Gobernador Vicente
de Olmos, que cuenta con una superficie de 5.147 m2 sobre el cual se encuentra funcionando
parte del centro comercial denominado “Patio Olmos”, desarrollado en cuatro plantas comerciales
y en dos subsuelos de cocheras.
Cabe destacar que gracias al contexto favorable que acompaña a nuestro negocio hemos logrado
aumentar nuestro EBIDTA en un 16,4% respecto al ejercicio anterior, totalizando el mismo Ps.
223,8 millones.
La Compañía continuará aprovechando las óptimas oportunidades que brinda el mercado dando
rápida y efectiva respuesta con el objetivo de lograr importantes resultados como hemos hecho
hasta la actualidad, manteniendo nuestra estrategia de expansión regional y consolidación de
liderazgo comercial mediante la adquisición y desarrollo de proyectos en las principales locaciones
del país con miras a desembarcar en nuevas regiones.
Con el objetivo de financiar las adquisiciones y desarrollos mencionados anteriormente,
realizamos la emisión de dos nuevas series de Obligaciones Negociables por un monto total de
U$S 170 millones con fecha 11 de mayo de 2007. La Clase I corresponde a la emisión de U$S
120 millones con vencimiento el 11 de mayo de 2017, los cuales devengan una tasa de interés fija
del 7,875% pagaderos semestralmente y cuyo capital será pagado íntegramente al vencimiento.
La Clase II corresponde a la emisión de Ps. 154,02 millones (equivalente a U$S 50 millones) con
vencimiento el 11 de junio de 2012, los cuales devengan una tasa de interés fija del 11%
pagaderos semestralmente y cuyo capital será cancelado en siete cuotas semestrales, iguales y
consecutivas a partir del 11 de junio de 2009.
El privilegio de ser una compañía argentina líder de la industria en la que operamos nos presenta
el desafío de estar a la vanguardia en lo que respecta a nuevas propuestas comerciales y a
mejorar nuestros servicios al cliente. Esta posición nos compromete y obliga a planificar con miras
hacia el futuro. El indiscutido contexto favorable y la obtención de los objetivos trazados nos
plantea el reto de superarnos constantemente, siendo un momento oportuno para planear y
concretar nuevos proyectos.