El sueño del techo propio

Informe de economía del IEDEP
20,000
hasta 10,000
Fuente: CAPECO
60,707
63,171
Elaboración: IEDEP-CCL
Informe de economía del IEDEP
La demanda insatisfecha de viviendas en Lima Metropolitana
estimada al 2011 ascendería a 394 903 hogares.
Mercado de vivienda tiene alto potencial de crecimiento
La inversión para cubrir el déficit de vivienda
a nivel nacional, para los próximos diez
años, ascendería a US$ 13 500 millones
El IEDEP de la CCL afirmó que, en el último quinquenio, el Producto Bruto Interno (PBI) global
creció en 40,1%, liderado en gran medida por el sector Construcción, que acumuló una expansión
de 75,2%, lo cual motivó que el mercado de viviendas se haya dinamizado vigorosamente en los
últimos años.
Dr. César Peñaranda Castañeda
Director ejecutivo del Instituto de
Economía y Desarrollo Empresarial
de la Cámara de Comercio de Lima
cpenaranda@camaralima.org.pe
L
a inversión para cubrir
el déficit de vivienda a
nivel nacional, para los
próximos diez años,
ascendería a 13 500 millones de
dólares, para lo que también será
necesario aplicar políticas públicas
simultáneas que faciliten el acceso
a vivienda de la población y
generar un ambiente propicio
para la activa presencia del sector
privado.
Así lo señala un reciente
informe del Instituto de Economía
y Desarrollo Empresarial (IEDEP)
de la Cámara de Comercio de
Lima (CCL) el cual afirmó que, en
el último quinquenio, el Producto
Bruto Interno (PBI) global creció en
40,1%, liderado en gran medida
por el sector construcción que
acumuló una expansión de 75,2%;
lo que motivó que el mercado
de viviendas se haya dinamizado
vigorosamente en los últimos años.
Explicó que diversos factores
han impulsado dicho mercado en
los últimos años como la mejora
del ingreso promedio mensual
en diversas ciudades del país,
como Lima Metropolitana la cual
pasó de S/. 896 a S/. 1 275, la
incorporación de 892 700 personas
bajo la condición de trabajadores
adecuadamente empleados,
la participación del gobierno
con programas de vivienda y
el incremento en los créditos
hipotecarios en 167,5%.
Sin embargo, sostuvo que
a pesar de estos eventos, existe
un importante segmento de la
población que aún no logra
acceder a una nueva vivienda.
Déficit habitacional
El IEDEP de la CCL señaló que
el déficit habitacional se define
como el estado de carencia o
insatisfacción de la necesidad
de refugio y alojamiento de los
hogares de un determinado
territorio. Indicó que cuando se
trata de satisfacer las necesidades
de vivienda de un determinado
hogar, se deben considerar dos
aspectos: el acceso a una vivienda y
la calidad de la misma, en términos
de disponibilidad de servicios,
satisfacción de necesidades básicas
y autonomía, por mencionar los
más relevantes.
Recordó además que, de
acuerdo a cifras del Ministerio
de Vivienda al 2007, el déficit
habitacional es de 1 967 878
unidades habitacionales, de las
cuales 1 578 133 correspondería
a un déficit cualitativo (mejora de
viviendas) y 389 745 a un déficit
cuantitativo (nuevas viviendas).
Asimismo refirió que, del déficit
total, el 66,2% se encuentra en
zonas urbanas. Afirmó que el
déficit cuantitativo se concentra
en la Costa representando el 69,1%
del total mientras que el déficit
cualitativo es bastante similar en
la Costa (43,3%) y Sierra (44,3%).
Demanda Insatisfecha
Por otro lado, el IEDEP de la
CCL afirmó que, de acuerdo a la
Cámara Peruana de la Construcción
(CAPECO), la demanda insatisfecha
de viviendas en Lima Metropolitana
estimada al 2011 asciende a
394 903 hogares, los cuales no
satisfacen sus expectativas de
compra potencial en el mercado
de edificaciones urbanas.
Señaló que el segmento más
importante de estos hogares, que
alcanza el 58% del total, demanda
una vivienda con un precio
máximo de 30 000 dólares. Explicó
que, en este segmento, el tipo de
ocupación predominante es el
Grupo H con 41,5% (compuesto
por trabajadores de la construcción,
confeccionadores de papel y
cartón, trabajadores del caucho y
plástico, pintores, conductores y
otros afines) mientras que le sigue
en importancia el Grupo E con
20,3% (integrado por trabajadores
calificados de servicios personales
como protección, seguridad y
vendedores de comercio y
mercado).
Indicó además que existe una
demanda intermedia para precios
de vivienda que fluctúa entre US$
31 000 hasta US$ 80 000 y que
representa el 35,3% de la demanda
insatisfecha total; mientras que,
por otro lado, destacó la existencia
de una sobreoferta de viviendas
por encima de los US$ 150 000
ascendente a 3 215 viviendas.
Consideró que, si bien el
avance en el sector Construcción
es destacable, la oferta de viviendas
ha sido dirigida a los sectores
de altos y medianos ingresos.
Recordó que la mayor demanda
proviene de segmentos de la
población de menores ingresos
pero que en conjunto significan
una demanda valorizada, solo
para Lima Metropolitana, de 4 366
millones de dólares, es decir, un
2,7% del PBI.
Créditos hipotecarios
hacia la dolarización
Por otro lado, el IEDEP de
la CCL afirmó que los créditos
EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS
EN EL SISTEMA FINANCIERO (var. % anual)
71.8
con programas habitacionales
como Fondo Mi Vivienda, Techo
Propio y el Banco de Materiales
(Banmat).
Refirió que luego de alcanzar
40.4
un crecimiento explosivo en el
32.9
2009 de 92,6%, dicha tasa se ha
21.2 22.0 24.2
22.1 reducido drásticamente hasta
7.9 11.0
llegar a un 10,8% en el 2011. Señaló
además que, entre los programas
Nov. 2009 Nov. 2010 Nov. 2011
habitacionales mencionados, se ha
llegado a colocar un total de 1 193,7
Créditos hipotecarios En moneda nacional En moneda extranjera millones a diciembre del 2011 y
que el programa más importante,
Fuente: SBS
Elaboración: IEDEP-CCL en términos de montos, es Mi
Vivienda que representa el 75,8%
hipotecarios han crecido en esta evolución ha llevado a que del total colocado. Refirió que,
167,5% en los últimos cinco años la tasa de dolarización de dichos en términos de número de
y representan en la actualidad créditos se estabilice en 49,3% operaciones financiadas, durante
alrededor el 2011 se realizaron un total de
PROGRAMAS del 4,4% DE del VIVIENDA PBI. Refirió en el 2011, luego de mostrar
DEL GOBIERNO POR CARACTERÍSTICAS Y NIVEL SOCIOECONÓMICO
que, de acuerdo a información una auspiciosa caída desde el 24 587 préstamos, siendo Techo
de la CARACTERÍSTICAS
Superintendencia de Banca, 2008 (70,9%) y 2009 (58,8%) en Propio el que representó un 51,2%
del total de créditos otorgados.
Seguros y AFP (SBS) dichos
dicho indicador. Consideró que, de
Mi Vivienda Financia la compra de continuar viviendas así, terminadas, en el 2012 en construcción los créditos o en proyecto, que sean de primera venta, cuyo
créditos alcanzaron costo los 19 total 655 sea desde Asimismo, señaló que el sector
hipotecarios 14 UIT (S/. 50,400 caracterizados ) hasta 50 UIT por (S/.180,000). su Cuota mínima inicial del 10% del valor
millones de soles a de noviembre
la vivienda.
público también cuenta con
horizonte de largo plazo podrían
de 2011, creciendo a una tasa de
programas dirigidos a los sectores
Techo Propio Financiamiento para mostrar la vivienda una con servicios tendencia electricidad, hacia la agua de potable menor y desagüe, nivel así socioeconómico
como con las
24,2% respecto a noviembre de
condiciones adecuadas dolarización, de habitabilidad. lo cual Ingreso constituye familiar mensual un menor a 0.45 UIT (S/.1642.5)
2010, manteniendo así una tasa
para reducir el déficit habitacional
riesgo por los problemas de hoja de
promedio Vivienda por encima Dirigido del 20% a familias en con cualitativo, es decir, mantenimiento
balance terreno. que Construir ello y/o implica, ampliar es y mejora decir, de vivienda. Préstamo máximo de S/. 30,000 a
los últimos Banmattres años. Precisó una TEA que de 9% la y amortizado y mejora de hogares como Mi
tendremos
hasta
agentes 12 años
económicos
Pueblo, Mi Barrio, Mejorando mi
banca múltiple concentra el 96,2% endeudándose en la divisa
Mi Pueblo Dirigido a centros poblados rurales. Mejoramiento de calles, acondicionamiento Quinta, entre de parques los más y importantes.
espacios
de los créditos totales mientras
públicos, embellecimiento
que extranjera
de fachadas
a largo
y mejoramiento
plazo, mientras
de viviendas.
el 3,8% DÉFICIT restante HABITACIONAL corresponde POR a las REGIONES que los ingresos que perciben Mercado de capitales
instituciones Mi Barrio microfinancieras. Dirigido a barrios urbano son en
683,593 699,660
marginales. soles y asumiendo Dotación de servicios el riesgo de agua para y desague. financiamiento
Construcción de pistas,
escaleras, locales comunales, cambiario. parques Afirmó de juegos que, y losas si bien deportivas.
Recordó además que, durante
hipotecario
la calidad de cartera del sistema
los últimos Mejorando tres años, Dirigido existe a una familias residentes financiero en quintas. (1,93%) Mejoramiento, y en especial ampliación y/o construcción El IEDEP de las la instalaciones CCL sostuvo de
desaceleración Mi Quinta en el agua crecimiento potable y alcantarillado, servicios higiénicos comunes y lavandería que común, para desarrollar así como módulos un mercado de
de los créditos hipotecarios
reforzamiento estructural.
de los préstamos en moneda
alternativo al crédito bancario
269,330
(0,83%) es muy buena, resulta
nacional 194,880
y generar mayor competencia,
La calle y, en de cambio, Dirigido una fuerte a barrios urbano contradictoria marginales. Reduce con los el déficit objetivos de pavimentación de calzadas y veredas, pintado de
expansión Mi Barrio en moneda fachadas, extranjera
la legislación de la SBS y la
101,431 optimización de de una áreas mayor verdes. solarización de la
(dólares). Es así que mientras los economía y el 18,984 riesgo creciente por Superintendencia del Mercado
créditos de Valores (SMV) fomenta la
Fuente: en Ministerio soles aumentaban de Vivienda, Fondo en Mi Vivienda. la incertidumbre Banco de Materiales. provocada por la
71,8% los Costa otorgados en dólares Sierracrisis internacional. Selva
emisión de diversos instrumentos
lo hacían en 7,9%, en
hipotecarios como son los bonos
Cuantitativo el 2009.
Instrumentos Cualitativo del Sector hipotecarios, letras hipotecarias,
Indicó que, en el 2011, la tasa para
Público
cédulas hipotecarias, título de
moneda INSTRUMENTOS Fuente: nacional Ministerio de fue Vivienda PARA de 32,9% FINANCIAMIENTO y
HIPOTECARIO
Elaboración: IEDEP-CCL crédito hipotecario negociable
para moneda extranjera de 22,1%. Por otro lado, el IEDEP de la CCL
y los fondos de inversión. No
De Instrumento acuerdo al IEDEP de
Emisor indicó que el sector
la CCL
Montos público en cuenta
obstante, indicó que los resultados
millones de S/.
obtenidos en los últimos años no
DEMANDA Bonos INSATISFECHA Entidades DE VIVIENDA (por precios 335.0en US$) han sido favorables pues ni las
hipotecarios
US$
N° de viviendas financieras
letras y cédulas hipotecarias son
de 81, a 150,000
26,551
utilizadas en la actualidad.
Letras
Entidades
0.0
hipotecarias 80,000 14,490
financieras
Explicó que los bonos
70,000 12,515
hipotecarios son instrumentos
Cédulas 60,000 Entidades 27,124
0.0
emitidos con el fin de obtener
hipotecarias
50,000 financieras 46,972
recursos que serán destinados
40,000
38,296
únicamente a financiar créditos
Título de crédito Registros
224.9
30,000
105,077 hipotecarios y que cada emisión
hipotecario Públicos ó Empresas
negociable
se encuentra respaldada por el
20,000 especializadas 60,707
patrimonio del emisor, además
hasta 10,000
63,171
Fondos de Sociedad
283.4
de tener una cartera identificada y
Fuente: Inversión CAPECO Administradora Elaboración: IEDEP-CCL destinada exclusivamente al pago
NIVEL
B
Fuente: BCRP, SMV, SBS
Elaboración: IEDEP-CCL
6 www.camaralima.org.pe
empresas & negocios 7