V. 17.0 MUC.pdf - MetLife

MANUAL DEL AGENTE PROMOTOR
Sistemas de Ahorro para el Retiro

Tabla de contenido
Módulo I: Agente Promotor .............................................................................................................. 6
Agente Promotor .......................................................................................................................... 7
Exámenes aplicados por un tercero ............................................................................................ 8
Examen aplicado directamente o por un tercero ........................................................................ 9
Capacitación de los Agentes Promotores ................................................................................. 10
Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (continúa) .............................. 11
Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores (termina)................................ 12
Obligaciones de los Agentes Promotores ................................................................................. 13
Prohibiciones a los Agentes Promotores (continúa) ..................................................... 14
Prohibiciones a los Agentes Promotores (termina)....................................................... 15
Sanciones .................................................................................................................................. 16
Incumplimiento en la integración de expedientes ..................................................................... 17
Terminación de la prestación de servicios y baja del Registro del Agente Promotor .............. 18
Módulo II La Seguridad Social en México ..................................................................................... 19
La Seguridad Social ................................................................................................................... 20
Trayectoria Histórica (1943 al 1992) ......................................................................................... 21
Trayectoria Histórica (1997 al 2002) ......................................................................................... 22
Causas del cambio a la Ley del Seguro Social de 1973 en materia de pensiones ................. 23
Características y ventajas del sistema de pensiones de la Ley de 1997 ................................. 24
Seguros del Sistema de Pensiones........................................................................................... 25
Seguros que generan pensión .................................................................................................. 26
Regímenes de la Ley del Seguro Social 97 .............................................................................. 27
Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)....................................................... 28
Módulo III Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro ..................................................... 29
Participantes del SAR ................................................................................................................ 30
La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) ................................ 31
Base de Datos Nacional SAR (BDNSAR) y Empresa Operadora de la Base de Datos
Nacional SAR (EOBDNSAR) “PROCESAR”............................................................................. 32
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF)............................................................................................................................. 33
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) .................. 34
Créditos INFONAVIT ................................................................................................................. 35
Módulo IV AFORE y Publicidad..................................................................................................... 36
Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE)................................................................ 37
Estructura de la AFORE (continúa) .............................................................................. 38
Estructura de la AFORE (termina) ................................................................................ 39
Funciones de las AFORE .......................................................................................................... 40
Publicidad y Promoción ............................................................................................................. 41
Reglas generales ....................................................................................................................... 42
Prohibiciones a las Administradoras, en relación a publicidad................................................. 43
Módulo V Cuenta Individual ........................................................................................................... 44
La Cuenta Individual .................................................................................................................. 45
Características de la Cuenta Individual ..................................................................................... 46
Consideraciones importantes de las Aportaciones ................................................................... 47
Clasificación de la Cuenta Individual......................................................................................... 48
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Tabla de contenido r
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Régimen de Comisiones............................................................................................................ 49
Estructura de Comisiones.......................................................................................................... 50
Estado de Cuenta (continúa) ........................................................................................ 51
Estado de Cuenta (termina) .......................................................................................... 52
Módulo VI Sistema Financiero Mexicano ...................................................................................... 53
El Sistema Financiero Mexicano ............................................................................................... 54
Estructura y participantes .......................................................................................................... 55
Mercado de Valores (continúa) ................................................................................... 56
Mercado de Valores (termina) ...................................................................................... 57
Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE) ..................... 58
Estructura de las Sociedades de Inversión ............................................................................... 59
Tipos de SIEFORE .................................................................................................................... 60
Sociedad de Inversión Básica 1 ................................................................................................ 61
Sociedad de Inversión Básica 2 ................................................................................................ 62
Sociedades de Inversión Adicionales........................................................................................ 63
SIEFORE Complementarias ...................................................................................................... 64
Nuevos Instrumentos Permitidos............................................................................................... 65
Transferencia de recursos y/o cambio de SIEFORE ................................................................ 66
Divulgación, Prospecto de Información y Folletos Explicativos................................................ 67
Módulo VII Registro y Traspaso .................................................................................................... 68
Registro a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS ........................................................ 69
Registro a través de un Agente Promotor ................................................................................. 70
Validación de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor ............................................. 71
Registro a través del Sitio Web SAR......................................................................................... 72
Trámite de la Solicitud de Registro............................................................................................ 73
Registro de trabajadores Asignados ......................................................................................... 74
De la asignación de Cuentas individuales................................................................................. 75
Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS ...................................................... 76
Traspaso a través de un Agente Promotor ............................................................................... 77
Validación de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor ............................................. 78
Traspaso a través del Sitio Web SAR ....................................................................................... 79
Trámite de la Solicitud de Traspaso .......................................................................................... 80
Obligaciones para las Solicitudes de Traspaso aceptadas ...................................................... 81
Solicitudes de traspaso con estatus de ..................................................................................... 82
Traspaso Indebidos ................................................................................................................... 83
Trámite de los traspasos indebidos........................................................................................... 84
Módulo VIII Retiros ........................................................................................................................ 85
Retiros ........................................................................................................................................ 86
Ayuda para Gastos de Matrimonio ............................................................................................ 87
Ayuda por Desempleo ............................................................................................................... 88
Aportaciones Voluntarias ........................................................................................................... 89
Modalidades de Retiro Total...................................................................................................... 90
Seguros que otorgan pensión en el Régimen Obligatorio de 1997 .......................................... 91
Riesgos de Trabajo (continúa) ..................................................................................... 92
Riesgos de Trabajo (termina) ....................................................................................... 93
Vida ............................................................................................................................................ 94
Cesantía en Edad Avanzada y Vejez ........................................................................................ 95
Mínima Garantizada................................................................................................................... 96
Retiro de Aportaciones de la Cuenta Individual por gozar de una pensión al amparo de un
Contrato Colectivo de Trabajo ................................................................................................... 97
Módulo IX Trabajadores No Afiliados ............................................................................................ 98
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Tabla de contenido
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Trabajadores No Afiliados ......................................................................................................... 99
Trabajadores Independientes .................................................................................................. 100
Trabajadores ISSSTE .............................................................................................................. 101
Trabajadores Estatales o Municipales .................................................................................... 102
Solicitud de Registro de Trabajadores No Afiliados................................................................ 103
Registro de Trabajadores No Afiliados a través de un Agente Promotor............................... 104
Registro de Trabajadores No Afiliados a través del Sitio Web SAR ...................................... 105
Traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE............................................................... 106
Validaciones al Traspaso de las Cuentas individuales SAR-ISSSTE .................................... 107
Trámite de traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE ............................................. 108
Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda
de trabajadores del ISSSTE
(continua) 109
Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del Fondo de la Vivienda
de trabajadores del ISSSTE
(termina) 110
Retiro Parcial de la subcuenta de Ahorro para el Retiro......................................................... 111
Retiro para trabajadores No Afiliados ..................................................................................... 112
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Tabla de contenido r
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Módulo I: Agente Promotor
Objetivo
Al concluir el estudio de este módulo, el participante estará
capacitado para:
a. Conocer los requisitos para ser Agente Promotor
b. Reconocer los diferentes tipos de exámenes
c. Identificar el proceso de capacitación del sistema
d. Conocer las obligaciones y prohibiciones del Agente
Promotor y de la AFORE
e. Identificar las sanciones existentes en el sistema
f. Reconocer los motivos de baja
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Agente Promotor
Definición
Es la persona física que teniendo una relación de trabajo con
una Administradora, o que habiendo celebrado un contrato
con ésta, o con alguna persona moral constituida por la
Administradora o contratada por esta última para que le preste
servicios administrativos, se encuentre registrada y autorizada
para realizar actividades de orientación, registro y traspaso de
cuentas individuales, comercialización, promoción y atención
de solicitudes de los trabajadores, llevando a cabo dichas
actividades en nombre y por cuenta de la Administradora.
Registro
La Comisión llevará un Registro de los Agentes Promotores
que reúnan los requisitos para actuar con tal carácter. La
inscripción en este Registro es indispensable para realizar las
actividades propias del Agente Promotor.
Los trámites ante la Comisión, se realizarán a través de las
Administradoras. Para solicitar la inscripción, es necesario
cumplir con los siguientes requisitos:
La AFORE presentará la solicitud de inscripción o revalidación
en el Registro de Agente Promotor a la Comisión, a través de
la Empresa Operadora. El Agente Promotor deberá aprobar el
examen de Postulación o Revalidación.
La Comisión informará a la AFORE de las solicitudes de
registro o revalidación que hayan sido aceptadas o
rechazadas.
La inscripción o revalidación de Agentes Promotores tendrá
una vigencia de dieciocho meses, contados a partir de la
fecha en que se lleve a cabo. La Comisión informará a la
AFORE el número de registro o revalidación que corresponda,
así como la fecha de inscripción en el Registro de Agentes
Promotores.
Sistema de Información
de Agentes Promotores
(SIAP)
La Comisión, a través del centro de atención telefónica de las
Empresas Operadoras y de su página de Internet
(www.consar.gob.mx), pondrá a disposición del público la
siguiente información del Agente Promotor:
Nombre completo, CURP, RFC, NSS y fotografía, número de
registro y estatus. Nombre de las Administradoras y los
períodos de tiempo en los cuales ha prestado sus servicios.
Información correspondiente al historial de amonestación,
suspensión o cancelación del registro.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Exámenes aplicados por un tercero
Postulación
Es la prueba de conocimientos que se aplica a la persona que
la AFORE proponga como postulante.
Se considera aprobado el examen cuando se haya contestado
correctamente cuando menos el 80% del contenido del mismo.
El resultado de este examen tendrá una vigencia de cuarenta
días hábiles, para que la Administradora solicite el registro
correspondiente.
En caso de que el postulante no apruebe el examen, tendrá
derecho a presentarlo por una segunda ocasión.
En caso de no aprobar por segunda ocasión, podrá presentarlo
después de transcurrido un año calendario, contado a partir de
que se determine que no aprobó.
Revalidación
Es la prueba de conocimientos que se aplica al Agente
Promotor para revalidar su registro.
Se considera aprobado el examen cuando se haya contestado
correctamente cuando menos el 80% del contenido del
mismo.
La AFORE deberá solicitar la inscripción de la revalidación en
el Registro de Agentes Promotores, dentro de los treinta días
hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del registro.
El resultado del examen de revalidación tendrá una vigencia
de cuarenta días hábiles, para que la Administradora solicite
la revalidación del registro correspondiente.
Las AFORE deberán notificar al Agente Promotor sobre la
revalidación de su registro.
En caso de que la AFORE no solicite la revalidación del
registro del Agente Promotor, éste quedará suspendido a
partir de la fecha en que termine su vigencia. En caso de no
aprobar el examen, tendrá derecho a presentarlo por una
segunda ocasión.
Si no aprueba el examen por segunda ocasión, el registro se
suspenderá por un plazo de un año calendario, contado a
partir del día hábil siguiente a la fecha en que se determine
que el Agente Promotor no aprobó.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Examen aplicado directamente o por un tercero
Actualización
Es la prueba de conocimientos que aplica la CONSAR
directamente, o a través de un tercero, al Agente Promotor, a
efectos de verificar que posee conocimientos actualizados en
materia de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
La Comisión podrá aplicar este examen a cualquier Agente
Promotor inscrito, durante la vigencia de su registro cuando así
lo considere conveniente.
En caso de no aprobar el examen, o de no presentarlo, se
tendrá una segunda oportunidad dentro de los quince días
naturales siguientes a la fecha en que haya sido informado del
resultado del primer examen.
Si no aprueba el segundo examen, la Comisión suspenderá el
registro por un plazo de seis meses contados a partir del día
hábil siguiente a la fecha en que se determine que no aprobó, o
en caso que no haya presentado dicho examen, en la fecha
establecida.
Si un Agente Promotor no puede presentar el examen por
causa de fuerza mayor, la AFORE deberá comunicarlo a la
Comisión dentro de los cinco días hábiles anteriores a la fecha
establecida para su aplicación.
La Comisión se reserva el derecho de autorizar otra fecha para
su presentación, una vez valoradas las causas que impidieron
su realización.
La AFORE será responsable de informar a los Agentes
Promotores que hayan sido seleccionados para la aplicación
del examen de actualización.
Temas
Los exámenes de Postulación, Revalidación y Actualización
deberán comprender los temas que la Comisión determine y
que dará a conocer a través de su página en Internet.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Capacitación de los Agentes Promotores
Responsabilidad de la
AFORE
Con el propósito de instruir a los aspirantes para obtener el
carácter y registro de Agente Promotor, la Administradora
deberá:
a. Capacitar a los Agentes Promotores por sí misma o a través
de un tercero.
b. Asegurarse de que sus Promotores reciban, mantengan y
actualicen sus conocimientos de la normatividad, operación y
desarrollo de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Consideraciones
Los Agentes Promotores que hayan prestado sus servicios a
una Administradora por menos de tres años, deberán asistir al
curso que imparta la Comisión, por si misma o a través de un
tercero, previo a presentar nuevamente el examen de
Postulación.
El plazo de tres años se contará a partir de la fecha en que el
Agente Promotor de que se trate haya obtenido su registro ante
la Comisión.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores
(continúa)
Las AFORE deberán
Contar con un riguroso proceso de selección, cerciorándose de
que reúnan las características de aptitud, solvencia moral y
adecuado comportamiento para el desempeño de su labor.
Contar en todas sus oficinas de servicio con Agentes
Promotores que reciban solicitudes de registro o de traspaso de
cuentas individuales de los trabajadores.
Asumir la responsabilidad de las actividades que realicen sus
Agentes Promotores en lo que se refiere al trámite, calidad y
legitimidad de los documentos de registro o traspaso de las
cuentas individuales de los trabajadores.
Cumplir con la responsabilidad civil que pudiera derivarse por
los perjuicios ocasionados a los trabajadores en el desarrollo de
las actividades realizadas por el Agente Promotor.
Ejercer las acciones civiles o penales que correspondan,
cuando del ejercicio de las actividades del Agente Promotor, se
desprenda responsabilidad en dichas materias y se cuente con
documentos que así lo acrediten.
Informar a la Comisión de las irregularidades que pudiera
cometer su Agente Promotor en el desarrollo de sus
actividades, por conducto de su Contralor Normativo.
Expedir credenciales de identificación a sus Agentes
Promotores con las especificaciones de formato y requisitos
mínimos que establezca la CONSAR. La credencial deberá
elaborarse con materiales inalterables e incluir la vigencia del
registro del Agente Promotor. Tendrá el carácter de
intransferible y de exclusividad respecto de la AFORE.
Recoger y destruir la credencial de aquel Agente Promotor al
cual se le haya suspendido el registro que lo acredite con dicho
carácter.
Abrir y mantener un expediente por cada Agente Promotor que
haya obtenido su registro, conservándolo en medios ópticos,
electrónicos o en aquellos que determine la AFORE. El
expediente deberá estar a disposición de la Comisión en todo
momento.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Obligaciones de las AFORE frente a sus Agentes Promotores
(termina)
Las AFORE deberán
Comunicar a la Comisión a través de las Empresas
Operadoras, los nombres, números de registro y la fecha en
que los Agentes Promotores dejen de prestar sus servicios a la
Administradora.
Conservar su expediente correspondiente por un periodo
mínimo de 5 años, contados a partir de la fecha de terminación
de la prestación de servicios.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Obligaciones de los Agentes Promotores
El Agente Promotor
deberá
Apegarse en todo momento a la normatividad aplicable a las
actividades de orientación, comercialización, promoción,
registro y traspaso de cuentas individuales de los trabajadores,
que lleven a cabo en nombre y en representación de la AFORE.
Guardar absoluta reserva respecto de todas las operaciones
comerciales, técnicas, procedimientos, cartera y datos de los
trabajadores afiliados y personal de las AFORE por tratarse de
información confidencial.
Utilizar solamente las cartas de trabajo, de identificación,
folletería y manuales de capacitación que las AFORE, le
proporcionen.
Conducirse con buena educación en el trato hacia los clientes y
en las relaciones con los colegas. Conducirse con verdad y con
responsabilidad.
Informar en plenitud de conocimiento, sobre las características
de los servicios, así como en relación a los riesgos que puedan
existir.
Abstenerse de ocultar la información que le sea debida al
cliente y/o público.
Validar que las solicitudes de registro y/o traspaso y el contrato
respectivo sean llenados en forma correcta y verificar que los
datos y la documentación complementaria cumplan con los
requerimientos señalados en la normativa.
Durante el desempeño de sus labores y para la presentación de
los exámenes de Revalidación y Actualización, deberán
identificarse con su credencial vigente y portarla en un lugar
visible.
Presentar nuevamente el examen de Postulación, en caso de
que deseen prestar sus servicios a una Administradora distinta.
Asistir al curso que imparta la Comisión, por sí misma o a
través de un tercero, previo a presentar nuevamente el examen
de Postulación, en caso de haber prestado sus servicios a una
AFORE por menos de tres años.
Recibir la capacitación que se le otorga, así como acreditar los
exámenes correspondientes de acuerdo a la normatividad
aplicable.
Informar al Contralor Normativo, cuando no cumpla con
objetividad sus responsabilidades debido a la presión que sobre
él ejerce un tercero como consecuencia de su posición,
autoridad o influencia en la organización.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Prohibiciones a los Agentes Promotores
(continúa)
El Agente Promotor en
ningún caso podrá
Prestar sus servicios a más de una Administradora al mismo
tiempo, ni contar con más de un número de registro de Agente
Promotor. Asimismo, en caso de que exista una reclamación
de carácter laboral de un Agente Promotor en contra de una
Administradora, la AFORE deberá resolver la reclamación de
que se trate.
Atribuirse la representación de cualquier otra empresa, pública
o privada, ni modificar o alterar la clave de Agente Promotor en
los documentos de solicitudes de registro y/o traspaso.
Permitir que otro Agente Promotor firme las solicitudes de
registro o traspasos de cuentas individuales, correspondientes
a trabajadores, en cuyo trámite de registro o traspasos de
cuentas individuales hayan intervenido. De igual forma, no
deberá atribuirse la representación de otro Agente Promotor,
suplantarlo o reemplazarlo.
Llenar o suscribir solicitudes de registro y/o traspaso que no
haya gestionado personalmente, sea cual fuere la causa que lo
motive, así como que no hayan sido aprobadas por el
trabajador, o permitir que otro Agente Promotor firme las
solicitudes de registro en cuyo trámite no hubiera intervenido.
Recibir u obtener solicitudes de registro y/o traspaso, suscritos
en blanco o gestionados por terceros u obtener de los
trabajadores solicitudes de registro y/o traspaso mediante
engaño o simulaciones.
Alterar o falsificar los documentos que sirven de soporte a la
solicitud de registro y/o traspaso, tales como acta de
nacimiento, identificación oficial, clave CURP, así como otros
documentos probatorios que la empresa disponga.
Alterar o falsificar la información contenida en las solicitudes de
registro y/o traspaso.
Falsificar firmas y/o firmar por un trabajador, en los documentos
de solicitudes de registro y/o traspaso. Se considera
falsificación el hecho de firmar por terceras personas.
Recibir por sus servicios, dinero o contraprestación alguna
proveniente de los trabajadores, o de cualquier otra persona
física o moral distinta a la AFORE, o a las personas morales
que estas últimas constituyan o contraten para que les presten
servicios administrativos.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Prohibiciones a los Agentes Promotores
(termina)
El Agente Promotor en
ningún caso podrá
Ofrecer, otorgar y/o ceder de manera directa o indirecta,
contraprestación alguna a trabajadores, empresas, sindicatos o
personas que puedan ejercer presión sobre los trabajadores,
con el propósito de obtener el registro y/o traspaso de los
mismos.
Encubrir u ocultar hechos o acciones cuando se tenga
conocimiento de que subalternos, jefes o colegas están
incurriendo en alguna de las faltas anteriores, en
incumplimiento a la normativa en vigor y las que se deriven del
manejo inadecuado de información.
Desacreditar verbalmente o por escrito a empresas del mismo
giro o competitivas, proporcionando información falsa,
tendenciosa o que no se ajuste a lo indicado por las
Administradoras de Fondos para el Retiro y/o normatividad
vigente.
Poseer o utilizar indebidamente la información confidencial o
reservada de las Administradoras de Fondos para el Retiro.
Comercializar de manera alguna o utilizar para beneficio propio
o de terceras personas, la información antes citada.
Emplear el tiempo de trabajo para realizar primordialmente
labores o actividades personales o particulares ajenas a las
funciones y actividades encomendadas.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Sanciones
Actuación de Agente
Promotor
La Comisión podrá comunicarse con los trabajadores, a fin de
verificar la actuación de los Agentes Promotores se apegue a lo
establecido en la Ley, Reglamento, y demás disposiciones
normativas aplicables.
Si derivado de su actuación y de los elementos que aporten la
AFORE, los trabajadores u otras autoridades o personas
relacionadas con la actuación de los Agentes Promotores, se
acredita la existencia de las contravenciones imputadas a los
mismos, la Comisión cancelará su registro y serán dados de
baja del Registro de Agentes Promotores de manera definitiva,
sin perjuicio de las responsabilidades civiles, administrativas o
penales que pudieran corresponder al Agente Promotor.
Si un Agente Promotor es denunciado por un trabajador, alguna
autoridad, por la AFORE, por alguna otra persona, o si a través
de las facultades de supervisión de la Comisión se tuviere
conocimiento de actividades o comportamiento que
contravenga lo previsto en la Ley, Reglamento, y demás
disposiciones normativas aplicables, la Comisión podrá
indicarle que se abstenga de realizar sus funciones, durante el
tiempo que transcurra para que acrediten y manifiesten lo que a
su derecho convenga.
Solicitudes de registro y
traspaso
Los Agentes Promotores son responsables de que los
expedientes que correspondan a las solicitudes de registro y de
traspaso que gestionen, se integren conforme a los requisitos
establecidos por la Comisión en materia de registro y de
traspaso de las cuentas individuales de los trabajadores,
respectivamente. En caso contrario, las Administradoras que
detecten que los Agentes Promotores están incumpliendo,
deberán dar aviso de este hecho a la Comisión.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Incumplimiento en la integración de expedientes
Características
Cuando reciba la Comisión el informe por parte de las
Administradoras, o detecte en ejercicio de sus facultades de
supervisión y vigilancia que un Agente Promotor haya integrado
una Solicitud de Registro, una Solicitud de Traspaso, o sus
expedientes, sin ajustarse a las reglas generales aplicables al
registro y traspaso de cuentas individuales, procederá conforme
a lo siguiente:
Amonestará al Agente Promotor que, por primera vez, cometa
una falta.
Suspenderá por un plazo de seis meses el registro del Agente
Promotor que, por segunda vez, cometa una falta, y
suspenderá por un plazo de un año calendario el registro del
Agente Promotor que, por tercera vez, cometa una falta.
La Comisión eliminará la amonestación del historial de los
Agentes Promotores amonestados, cuando transcurra un año
contado a partir de dicha amonestación, sin que cometan una
falta.
Así mismo, cuando las Empresas Operadoras o las
Administradoras, cuenten con elementos suficientes para inferir
que dos o más Agentes Promotores actúan en colusión de los
trabajadores y se organizan para realizar cadenas y/o series de
traspasos, o para obtener el traspaso de cuentas individuales,
sin el consentimiento de los trabajadores, deberán proporcionar
dicha información a la Comisión.
Las Empresas Operadoras deberán actualizar la Base de Datos
de Agentes Promotores con la amonestación, suspensión o
cancelación del registro de un Agente Promotor que determine
la Comisión.
En caso de que la Comisión cancele el registro de una persona
que se desempeña como Agente Promotor por acreditarse la
existencia de contravenciones a la Ley, al Reglamento y a las
demás disposiciones aplicables, dicha persona estará impedida
para presentar el examen de Postulación o Revalidación en
cualquier momento.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Terminación de la prestación de servicios y baja del Registro del
Agente Promotor
Características
El Auditor de los Procesos de Registro y Traspaso de las
Administradoras deberá comunicar a la Comisión, a través de
las Empresas Operadoras, los nombres, números de registro y
la fecha en que los Agentes Promotores dejen de prestar sus
servicios a dichas entidades financieras, en un plazo que no
deberá exceder de treinta días naturales contados a partir de la
fecha en que haya dejado de prestar sus servicios como Agente
Promotor.
Si se omite la presentación del aviso mencionado, la AFORE
será responsable por los actos que realicen los Agentes
Promotores que hubieren dejado de prestarles sus servicios,
desde la fecha de terminación de la relación laboral y hasta la
presentación del aviso correspondiente. CONSAR, suspenderá
el registro de un Agente Promotor, a partir de la fecha en que
reciba la notificación por parte de la AFORE.
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Módulo I: Agente Promotor
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Módulo II La Seguridad Social en México
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Conocer la trayectoria histórica del Sistema de
Pensiones en México
b. Reconocer los principales ramos del Seguro Social que
otorgan una pensión al trabajador
c. Identificar las diferencias y modalidades de los
regímenes obligatorio y voluntario de la Ley del Seguro
Social
d. Distinguir la normatividad aplicable al sistema de
pensiones y sus funciones
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Módulo II: La Seguridad Social en México
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

La Seguridad Social
Antecedentes
Objetivo Primordial
Instituciones
Se fundamenta en el Artículo 123 de la Constitución Política
de 1917. En este Artículo se declara el establecimiento de
cajas de seguros populares y la organización de instituciones
para infundir e inculcar la prevención social. En 1929 el
Congreso de la Unión modificó el Artículo constitucional y
aprobó la Ley del Seguro Social, la cual comprendería
seguros como el de Invalidez, Vida, Cesación Involuntaria del
Trabajo y otros con fines análogos. De esta forma, se
centralizaría el sistema de seguridad social para adoptar una
forma de integración nacional. A tales fines, surge en 1943 la
Ley de Seguro Social.
Garantizar el derecho humano a la salud, la asistencia
médica, la protección de los medios de subsistencia y los
servicios sociales necesarios para el bienestar individual y
colectivo, así como el otorgamiento de una pensión que, en su
caso y previo cumplimiento de los requisitos legales, será
garantizada por el Estado(*).
(*) Artículo 2 de la Ley del Seguro Social
Con el objetivo de responder a este propósito, se requirió de
la creación de varias instituciones que desempeñarían esta
función. Éstas son:
a. El Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS)
b. El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado (ISSSTE)
c. El Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los
Trabajadores (INFONAVIT)
d. El Fondo Nacional de Vivienda ISSSTE (FOVISSSTE)
Funciones Básicas
Las instituciones y organismos deberán cumplir con:
a. Otorgar servicios de salud, rehabilitación y asistencia
médica con el propósito principal de conservar la salud y
prevenir las enfermedades de todos los mexicanos.
b. Proteger a los trabajadores a través de los seguros de
Riesgos de Trabajo, Enfermedades y Maternidad,
Invalidez y Vida, Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y
Vejez, y, Guarderías y Prestaciones Sociales.
c. Otorgar al momento de su retiro, pensiones y
prestaciones a los trabajadores.
d. Recaudar y administrar los recursos necesarios para el
cumplimiento de estos propósitos a través de
aportaciones y cuotas.
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Módulo II: La Seguridad Social en México
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Trayectoria Histórica (1943 al 1992)
Sistema de Reparto
En el año 1943, el sistema de pensiones comienza con un
Sistema de Reparto (*) en el cual las aportaciones de la
gente activa financiaba el pago de pensiones de la población
pensionada. Con el tiempo, estos recursos resultaron
insuficientes.
(*) A este sistema se le conoce como beneficio definido porque el
trabajador sabe cuánto va a recibir al momento de su retiro.
En 1973, se aprobaron modificaciones y adiciones a la Ley
del Seguro Social. Se destaca la integración del Fondo de la
Vivienda, a través del cual los trabajadores recibirían una
aportación patronal del 5% de su salario base de cotización
(SBC). Este fondo es administrado por el INFONAVIT.
Sistema de Ahorro para
el Retiro
(SAR-92)
En el año 1992 inicia la reforma del Sistema de Pensiones
Mexicano con el establecimiento del Sistema de Ahorro para
el Retiro conocido como SAR-92. Ésta fue una iniciativa
creada como complemento al sistema de pensiones
operante, que añadía una contribución patronal adicional del
2 % del SBC.
Esta contribución patronal estaría dirigida a una cuenta de
retiro a favor de los trabajadores. El SAR 92 fue el primer
intento de un sistema de pensiones basado en la
Capitalización Individual (*). Es decir, consiste en que cada
persona ahorra, a través de aportaciones obligatorias y
voluntarias, en una cuenta a su nombre durante su vida
laboral y usa estos ahorros al momento de su retiro.
(*)A este sistema se le llama indistintamente Sistema de Pensiones de
Capitalización Individual o Contribución Definida.
Las cuotas de esta contribución eran administradas por
Instituciones de Crédito o Entidades Financieras Autorizadas
para administrar estas cuentas, llamadas ICEFA, con la
garantía por parte del Gobierno Federal de un rendimiento
real del 2% anual.
El sistema entraba en funcionamiento al momento en que el
patrón abría la Cuenta Individual del trabajador en las
Instituciones de Crédito que creía convenientes. Estas
cuentas individuales estaban divididas en dos subcuentas:
Seguro de Retiro y subcuenta de Vivienda.
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Módulo II: La Seguridad Social en México
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Trayectoria Histórica (1997 al 2002)
Ley de 1997
El 1º de julio de 1997 entra en vigor la Ley del Seguro Social
que aún está vigente. Esta Ley, adecuó el funcionamiento
del Sistema de Pensiones, a partir de un sistema de
capitalización individual. Su intención es asegurar la
viabilidad financiera del sistema de pensiones y una mayor
equidad en el mediano y largo plazo.
Con esta Ley surgen figuras como las AFORE y las
SIEFORE que intervienen en el proceso de administración de
los recursos destinados para la pensión de los trabajadores.
Una de las innovaciones fundamentales del Sistema de
Pensiones fue la creación de las Cuentas individuales, las
cuales integran los recursos del Seguro de Retiro, Cesantía
en Edad Avanzada y Vejez. El manejo de dichas cuentas se
encomienda a las AFORE.
Reforma a la Ley del
SAR
A partir de 2002 se lleva a cabo la reforma a la Ley de
Sistemas de Ahorro para el Retiro con una orientación hacia
un Sistema Nacional de Pensiones. A partir de este año,
todo trabajador puede abrir una Cuenta Individual en la
Administradora de su elección.
Ésta llevará la administración de las aportaciones
depositadas en ella.
Esquema
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Módulo II: La Seguridad Social en México
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Causas del cambio a la Ley del Seguro Social de 1973 en materia de
pensiones
Antecedentes
A inicios de la década de los noventa, el Instituto Mexicano
del Seguro Social atravesaba por dificultades financieras y
operativas, resultado de las diferentes crisis por las que había
pasado el país. Derivado de esta situación, en el caso
particular de pensiones, el Sistema de Reparto enfrentaba
dificultades debido al cambio de estructura en la población,
derivadas éstas de la caída en las tasas de natalidad y del
aumento en la esperanza de vida de la población.
Este cambio demográfico afectó al Sistema en la medida en
que disminuyen los trabajadores activos en relación al
aumento de los trabajadores que se pensionan. Esto
produce una problemática porque las aportaciones de los
trabajadores activos no fueron suficientes para cubrir los
costos de las pensiones.
Principales elementos
que afectaban al
Sistema de Pensiones
de Reparto
a. El Sistema no estimulaba el ahorro del trabajador, quien
una vez que cumplía con los requisitos mínimos de
cotización, no se interesaba en seguir cotizando.
b. Era un sistema desigual: trabajadores con menor
permanencia, alta movilidad en el lugar de trabajo y bajos
ingresos, generalmente no cumplían con los requisitos para
pensionarse, perdiendo todas sus aportaciones. A esto se
suma el hecho de que un trabajador que cotizaba por 40
años obtenía casi lo mismo que un trabajador que cotizaba
únicamente diez años.
c. Desviación de recursos. Existían fuertes incentivos para
hacer uso de recursos de las aportaciones en los periodos de
acumulación para propósitos distintos a la pensión, ante la
ausencia de propiedad de los recursos, por lo que no se
generó la reserva para enfrentar futuras exigencias.
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Módulo II: La Seguridad Social en México
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Características y ventajas del sistema de pensiones de la Ley de 1997
Características
principales
Beneficios y ventajas
a. Cada trabajador determina su pensión a partir de su
salario de cotización y permanencia cotizando; se
desvincula la pensión de la relación trabajadores activos a
pensionados y, por lo tanto, de la estructura poblacional.
b. Se le otorga al trabajador la propiedad de los recursos de
su Cuenta Individual, así como los derechos adquiridos, y
le otorga la posibilidad de aumentar su ahorro de manera
voluntaria y el derecho de heredar los recursos.
c. Se elimina la inequidad de género al vincular las
aportaciones a la pensión.
d. Se resuelve el problema de desigualdad por nivel de
ingreso al vincular el esfuerzo con los beneficios
obtenidos.
e. El trabajador mantiene en su Cuenta Individual el registro
de sus aportaciones independientemente de quién sea su
patrón.
a. El monto de las contribuciones crece debido a los
rendimientos obtenidos al invertir los recursos a través del
mercado financiero a plazos largos, lo que aumenta la
pensión del trabajador al momento de su retiro.
b. Con el Sistema de Ahorro para el Retiro se fortalece el
pilar solidario, ya que se establece una Pensión Mínima
Garantizada (PMG).
c. Se establece una nueva aportación a cargo del Gobierno
Federal denominada Cuota Social, que equivale al 5.5%
del Salario Mínimo General del Distrito Federal, por cada
día de salario cotizado, misma que se actualiza con base
al INPC en forma trimestral a partir del 1º de julio de 1997.
d. El trabajador elige libremente su AFORE.
e. El sistema es transparente, ya que todo trabajador puede
conocer en cualquier momento, el monto de su Cuenta
Individual.
f. El sistema es más justo, pues premia al trabajador que
cotiza más tiempo.
g. No se contrapone a las pensiones derivadas de un
contrato colectivo de trabajo.
h. Para efectos de retiro de los trabajadores, existe un
período de transición durante el cual se puede elegir entre
el retiro con la Ley del Seguro Social de 1973, o 1997,-el
que resulte más favorable. Esto es posible siempre y
cuando el trabajador haya comenzado a cotizar al IMSS
antes del 1 de julio de 1997.
i. Se pueden realizar aportaciones para incrementar la
pensión.
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Seguros del Sistema de Pensiones
Introducción
Los cambios a la Ley del Seguro Social reestructuraron los cinco
seguros tradicionales enfocándolos principalmente en dos grandes
rubros: los servicios que presta el IMSS y los servicios que prestan las
AFORE. Esto permite el manejo por parte de las AFORE de las
contribuciones por el Seguro de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y
Vejez.
Estos cambios permiten al IMSS enfocarse a la prestación de los
servicios de los otros seguros que tradicionalmente otorga a los
trabajadores y a sus beneficiarios. Solamente lo libera de la
administración de los fondos destinados para el financiamiento de las
pensiones para los trabajadores en el momento de su retiro.
Seguros que
administra el IMSS
a. Riesgos de trabajo
b. Enfermedades y Maternidad
c. Invalidez y Vida
d. Guarderías y Prestaciones Sociales
LEY DEL 73 % LEY DEL 97 %
ADMINISTRADOS POR EL IMSS
Riesgos De
Riesgos de
Cuota
mensual
Trabajo 2.5
Trabajo
para la
empresa
Enfermedades y
Maternidad 12.5
Invalidez, Vejez,
Cesantía En
Edad Avanzada 8.5
y Muerte (IVCM)
Guarderías
1.0
Enfermedades y
Maternidad 13.9
Invalidez y Vida
(IV) 2.5
Guarderías
Prestaciones
Sociales
y
1.0
Seguros que
administra la AFORE
a. Retiro, Cesantía en edad avanzada y Vejez
LEY DEL 73 % LEY DEL 97 %
ADMINISTRADAS POR LAS
ICEFA
ADMINISTRADAS POR LA AFORE
Retiro 92
2.0
Retiro, Cesantía en
Edad Avanzada y
Vejez (RCV)
2.0
4.5
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Seguros que generan pensión
Introducción
En la Ley de 1997, el Instituto Mexicano del Seguro Social establece un
Régimen Obligatorio que cuenta con los cinco seguros mencionados,
mismos que se financian con contribuciones provenientes de patrones,
estado y trabajadores.
De estos seguros, sólo los de Riesgos de trabajo, Invalidez y Vida, así
como el de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez, generan
pensiones para los trabajadores.
Riesgos de Trabajo
Son los accidentes y enfermedades a que están expuestos los
trabajadores en ejercicio o con motivo del trabajo (*),
proporcionándole la atención médica necesaria y protección mediante
el pago de un subsidio mientras esté inhabilitado para el trabajo, o de
una pensión a sus beneficiarios en caso de muerte. Este seguro lo
administra el IMSS.
(*) Artículo 41 LSS
Invalidez y Vida
Existe invalidez (*) cuando el asegurado se halle imposibilitado para
procurarse, mediante un trabajo igual, una remuneración superior al
50% de su remuneración habitual percibida durante el último año de
trabajo y que esa imposibilidad se derive de una enfermedad o
accidente no profesionales. La declaración de invalidez así como la
administración de este seguro está a cargo del IMSS.
(*)Articulo 119 LSS
Retiro, Cesantía en
Edad Avanzada y
Vejez
Es el seguro donde el trabajador ahorra para su vejez. En caso de
muerte representa una pensión para sus beneficiarios. Las
aportaciones por este seguro son administradas en la Cuenta
Individual por las AFORE.
a. Ramo de Cesantía en Edad Avanzada
Existe cesantía en edad avanzada cuando el asegurado quede
privado de trabajos remunerados a partir de los sesenta años de
edad (*) y tenga reconocidas por el IMSS un mínimo de 1,250
cotizaciones semanales.
(*)Artículo 154 LSS
b. Ramo de Vejez
En el caso de seguro de vejez (*), se requiere que el asegurado haya
cumplido sesenta y cinco años de edad y tenga reconocidas por el
IMSS un mínimo de 1,250 cotizaciones semanales.
(*)Artículo 162 LSS
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Regímenes de la Ley del Seguro Social 97
Régimen Obligatorio
Régimen Voluntario
Son sujetos de aseguramiento los trabajadores que presten, en forma
permanente o eventual un servicio remunerado, personal y subordinado
a un patrón, aún cuando éste, en virtud de alguna ley especial, esté
exento del pago de contribuciones. El trabajador que deje de
pertenecer a este régimen, podrá participar a través de las siguientes
modalidades:
a. Continuación Voluntaria: El asegurado que con un mínimo de
cincuenta y dos semanas de cotización acreditadas sea dado de
baja, tiene el derecho de continuar en los seguros de Invalidez y
Vida, así como de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez.
Este derecho se pierde si el trabajador en un periodo de cinco años
contados a partir de la fecha de la baja, no presenta su solicitud por
escrito donde manifieste su deseo de continuar cotizando de
manera voluntaria.
b. Conservación de derechos Los asegurados (*) que dejen de
pertenecer al Régimen Obligatorio, conservarán los derechos
correspondientes a pensiones en el seguro de Invalidez y Vida, por
un período igual a la cuarta parte del tiempo cubierto por sus
semanas cotizadas, contado a partir de la fecha de su baja. La de
conservación de derechos no será menor de doce meses.
(*)Artículo 150 LSS
c. Reconocimiento de derechos: Al asegurado (*) que haya dejado
de estar sujeto y reingrese al régimen, se le reconocerá el tiempo
cubierto por sus cotizaciones anteriores, de la siguiente manera:
•Si se interrumpió el pago de cotizaciones por un plazo menor o
igual a tres años, al momento de la reinscripción, todas sus
cotizaciones.
•Si se interrumpió por más de tres años, pero menos de seis
años, se le reconocerán todas sus cotizaciones anteriores,
siempre y cuando a su reingreso cumpla con un mínimo de
veintiséis semanas nuevas de cotización.
•Si se interrumpió por más de seis años, se le reconocerán todas
sus cotizaciones anteriores, siempre y cuando a su reingreso
cumpla con un mínimo de cincuenta y dos semanas nuevas de
cotización.
(*)Articulo 151 LSS
Es para las personas físicas que voluntariamente desean afiliarse al
IMSS y disfrutar de sus beneficios, mediante el pago de sus
aportaciones al Instituto de acuerdo a convenios establecidos. No es
necesario tener alguna relación laboral con un patrón o una empresa.
Voluntariamente (*) podrán ser sujetos de aseguramiento al Régimen
Obligatorio:
Los trabajadores en industrias familiares, los independientes, como
profesionales, comerciantes en pequeño, artesanos y demás
trabajadores no asalariados.
(*)Artículo 13 LSS
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Módulo II: La Seguridad Social en México
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Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR)
Introducción
Ley del Seguro
Social (LSS)
Ley de los Sistemas
de Ahorro para el
Retiro (LSAR)
Reglamento de la
Ley de Sistemas de
Ahorro para el Retiro
(RLSAR)
Circulares CONSAR
La normatividad aplicable a los sistemas de pensiones es de gran
importancia para tener un conocimiento claro de lo que ocurre con los
sistemas de pensiones. Además de la Ley del Seguro Social (LSS),
destacan las siguientes disposiciones:
a. La Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR)
b. El Reglamento de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
(RLSAR)
c. Circulares CONSAR
Los Sistemas de Ahorro para el Retiro (*), son aquellos regulados por
las leyes de Seguridad Social que prevén que las aportaciones
tripartitas (aportaciones de los trabajadores, patrones y del Estado)
sean manejadas a través de cuentas individuales propiedad de los
trabajadores, con el fin de acumular saldos, los cuales se utilizarán, ya
sea para previsión social, para obtener una pensión o para
complementarla.
(*) LSAR Art. 3º
Tiene el objetivo de normar las situaciones y relaciones jurídicas para la
protección de la Seguridad Social de sus beneficiarios en las
contingencias de maternidad, vejez, sobrevivencia, enfermedad,
accidentes, invalidez, muerte, retiro y cesantía o paro forzoso.
(*) Tiene como objetivo regular el funcionamiento de los Sistemas de
Ahorro para el Retiro y sus participantes previstos en esta Ley y en la
Ley del Seguro Social (LSS), del Instituto del Fondo Nacional de la
Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) y del Instituto de
Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
(ISSSTE).
(*)Artículo 1º. LSAR
La finalidad es normar los procesos operativos de los participantes en
los Sistemas de Ahorro para el Retiro y así, garantizar la observación y
cumplimiento de la ley del SAR. Este Reglamento prevé sanciones
administrativas, posibles delitos y penalidades por el incumplimiento de
las leyes, reglamentos y disposiciones, relacionados con los Sistemas
de Ahorro para el Retiro, a las que se harán acreedores los
participantes de dicho sistema.
Lo dispuesto en este reglamento no excluye la imposición de sanciones
conforme a otras leyes aplicables.
Son uno de los principales medios que utiliza la Comisión para dar a
conocer la normatividad que regula las actividades de los participantes
en el Sistema de Ahorro para el Retiro, mediante su emisión y
publicación periódica en el Diario Oficial.
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Módulo II: La Seguridad Social en México
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Módulo III Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Identificar las principales instituciones que intervienen en
el Sistema de Ahorro para el Retiro.
b. Comprender la interacción de las instituciones dentro del
sistema.
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Módulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Participantes del SAR
Regulatorios
CONSAR: Comisión Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
CONDUSEF: Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros
IMSS: Instituto Mexicano del Seguro Social
INFONAVIT: Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los
Trabajadores
ISSSTE: Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado
FOVISSSTE: Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y
Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
Control
EOBDNSAR: Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional del
SAR (PROCESAR)
Auxiliares
BANXICO: Banco de México
ICEFA: Institución de Crédito Especializada o Financiera Autorizada
Directos
AFORE: Administradora de Fondos para el Retiro
SIEFORE: Sociedad de Inversión Especializada en Fondos para el
Retiro
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Módulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)
Definición
Órganos
Gobierno
Facultades
de
Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público con autonomía técnica y facultades ejecutivas, con
decisiones propias para la coordinación, regulación, supervisión y
vigilancia de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Tiene como misión
proteger los ahorros para el retiro de los trabajadores.
Presidencia: Tiene a su cargo la representación legal de la Comisión,
la cual dirige administrativamente.
Junta de Gobierno: Tiene como objeto regular y procurar el
funcionamiento del Sistema de Ahorro para el Retiro.
Comité Consultivo y de Vigilancia: Vigila el desempeño de las
AFORE; así como, los intereses de los participantes del Sistema de
Ahorro para el Retiro.
Regular las disposiciones de carácter general relacionadas con la
operación; tales como: recepción, depósito, transmisión y
administración de las cuotas y aportaciones a dichos sistemas.
Regular la transmisión, manejo e intercambio de información entre las
dependencias y entidades de la Administración Pública Federal, los
Institutos de Seguridad Social y los participantes del SAR,
determinando los procedimientos.
Expedir las disposiciones de carácter general a las que deberán
sujetarse los participantes, en cuanto a su constitución, organización,
funcionamiento, operaciones y participación.
Emitir las reglas para la operación y pago de los retiros programados.
Otorgar, modificar o revocar las autorizaciones y concesiones, a las
AFORE y a las SIEFORE.
Administrar y operar, en su caso, la Base de Datos Nacional del SAR.
Imponer multas y sanciones; así como, emitir opinión a la autoridad
competente en materia de los delitos previstos en la Ley del SAR.
Dar a conocer a la opinión pública comisiones, número de trabajadores
registrados en las AFORE, estado de situación financiera, estado de
resultados, composición de cartera y rentabilidad de las sociedades de
inversión.
Elaborar y publicar estadísticas y documentos relacionados con los
Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Dictar las reglas generales para determinar la forma en que las AFORE
deberán remunerar a sus Agentes Promotores, ya sea que éstos
tengan una relación laboral con la AFORE, le presten sus servicios a
través de terceros, o sean independientes (*).
(*)Art. 5º LSAR
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Módulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
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Base de Datos Nacional SAR (BDNSAR) y Empresa Operadora de la
Base de Datos Nacional SAR (EOBDNSAR) “PROCESAR”
La Base de Datos
Nacional SAR
Es propiedad exclusiva del Gobierno Federal (*). Se constituye con la
información individual de cada trabajador y el registro de éste en la
AFORE o Institución de Crédito donde se encuentra afiliado.
La operación de la BDNSAR se declara de interés público (*).
(*) Artículo 57 LSAR.
(*)Artículo 58 LSAR
PROCESAR
Es la Empresa Operadora que obtuvo la concesión para manejar la
Base de Datos Nacional SAR y su finalidad es:
a. La identificación de las Cuentas individuales en las AFORE e
Instituciones de Crédito (ICEFA).
b. La certificación de los registros de trabajadores en las AFORE.
c. El control de los procesos de traspaso; así como, instruir al
operador de la Cuenta Concentradora sobre la distribución de los
fondos de las cuotas recibidas por las AFORE.
Funciones de la Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional
SAR
a. Administrar la Base de Datos Nacional del SAR.
b. Desarrollar sistemas informáticos y telecomunicaciones para
llevar el control de los procesos.
c. Concentrar y distribuir información relacionada con los Sistemas
de Ahorro para el Retiro.
d. Mantener depurada la Base de Datos Nacional del SAR, para
evitar la duplicidad de cuentas, incentivando la unificación y
traspaso de las mismas a la última cuenta individual abierta por el
trabajador. Esta unificación y traspaso se realizará sin necesidad
de solicitar previamente autorización del trabajador.
e. Ayudar en el proceso de localización de los trabajadores para
permitir un traspaso ordenado de sus cuentas individuales de una
AFORE a otra.
f. Indicar al operador de la Cuenta Concentradora para que se
efectúe la transferencia de recursos depositados en esta cuenta, a
las cuentas individuales de los trabajadores, abiertas en las
AFORE.
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Módulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
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Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF).
Definición
Funciones
Organismo público descentralizado de la SHCP, cuya finalidad es
promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de
los usuarios frente a las Instituciones Financieras, arbitrar sus
diferencias de manera imparcial y proveer a la equidad en las
relaciones entre éstos.
Atender y resolver las consultas y reclamaciones que le presenten los
Usuarios de servicios financieros, además de concederles orientación
jurídica y asesoría legal, sobre asuntos de su competencia.
Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre el usuario y la
Institución Financiera.
Proporcionar información a los usuarios relacionados con los servicios
y productos que ofrecen las Instituciones Financieras, y elaborar
programas de difusión con los diversos beneficios que se otorguen a
los usuarios.
Cuidar que la publicidad utilizada por las Instituciones Financieras
dirigida a los usuarios sea clara.
Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las
necesidades de los usuarios.
Concertar y celebrar convenios con las Instituciones Financieras,
autoridades federales y locales para dar cumplimientos a la Ley de
CONDUSEF.
Conciliación y
Arbitraje
Está facultada para actuar como conciliador entre las Instituciones
Financieras y los usuarios con la finalidad de proteger los intereses de
estos últimos.
Recibirá las reclamaciones de los usuarios, las cuales podrán
presentarse en forma escrita, o por cualquier otro medio idóneo.
Las reclamaciones deberán presentarse dentro del término de dos años
contados a partir de que se presente el hecho que les dio origen.
Notificará a la Institución Financiera la reclamación presentada en su
contra dentro de los ocho días hábiles siguientes a la fecha que recibió
la reclamación.
Se citará a las partes a una audiencia dentro de los veinte días hábiles
siguientes en que se reciba la reclamación, donde se exhortará a las
partes a conciliar sus intereses. La CONDUSEF podrá actuar como
árbitro.
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Módulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores
(INFONAVIT)
Introducción
Fue creado en el año de 1972 y es una institución tripartita en cuyos
órganos de gobierno participan a partes iguales, los representantes de
los sectores laboral, patronal y del Gobierno Federal. Su principal
objetivo es otorgar créditos a la vivienda de los trabajadores afiliados al
IMSS.
Con el propósito de complementar las prestaciones de carácter social
en el ramo de fomento de vivienda, se crea el Instituto del Fondo
Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, que atiende este tipo de
necesidades de los afiliados al IMSS, conjuntamente con otras
entidades financieras. La aportación corresponde al 5% del Salario
Base de Cotización del trabajador.
La conexión de este Instituto (INFONAVIT) con el Sistema de
Pensiones, estriba principalmente en que las aportaciones patronales
que se efectúen durante la vida laboral de un trabajador, pueden ser
integradas al monto acumulado en su Cuenta Individual al momento de
su retiro.
Funciones
a. Administrar los recursos del Fondo Nacional de la Vivienda.
b. Establecer y operar un sistema de financiamiento que permita a los
trabajadores obtener crédito barato y suficiente para la adquisición en
propiedad de habitaciones cómodas e higiénicas, así como su
construcción, reparación, ampliación, mejoramiento y el pago de
pasivos adquiridos.
c. Coordinar y financiar programas de construcción de habitaciones
destinadas a ser adquiridas en propiedad por los trabajadores (*).
Los derechohabientes del INFONAVIT podrán recibir crédito de este
Instituto por una sola vez.
Así mismo, al formalizarse el crédito se deberá constituir la hipoteca a
favor del INFONAVIT.
(*) Art. 3 y 4 Ley del INFONAVIT
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Módulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
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Créditos INFONAVIT
Tradicional o Directo
COFINAVIT
COFINAVIT Ingresos
Adicionales
Apoyo INFONAVIT
Descripción y características
a. Crédito de INFONAVIT, más el saldo de la subcuenta de Vivienda
b. Valor de la casa: no deberá rebasar 350 VSMGVDF en cualquier
parte de la República.
c. Para comprar, construir, remodelar o pagar el pasivo de otra
hipoteca.
Requisitos
a. Ser derechohabiente del INFONAVIT
b. Relación laboral vigente
c. Puntuación mínima de 116
d. No haber tenido préstamo INFONAVIT antes
Descripción y características
a. Crédito INFONAVIT conjuntamente con Banco o SOFOL
b. Para comprar una casa nueva o usada
c. Valor de la casa no tiene límites
Requisitos
a. Ser derechohabiente del INFONAVIT
b. Relación laboral vigente
c. Puntuación mínima de 116
d. No haber tenido préstamo INFONAVIT antes
e. Obtener la aprobación del Banco o SOFOL
Descripción y características
a. Crédito INFONAVIT conjuntamente con Banco o SOFOL para
trabajadores que reciban ingresos adicionales
b. Para comprar una casa nueva o usada
c. Valor de la casa no tiene límites
Requisitos
a. Ser derechohabiente del INFONAVIT
b. Relación laboral vigente
c. Puntuación mínima de 116
d. No haber tenido préstamo INFONAVIT antes
e. Obtener la aprobación del Banco o SOFOL
f. Percibir un salario de hasta 3.9 veces del salario mínimo vigente
en el Distrito Federal
Descripción y características
a. Crédito de un Banco o SOFOL
b. Aportaciones patronales amortizan el crédito
c. El saldo de la subcuenta de Vivienda queda en garantía en caso
de pérdida de empleo.
d. Valor de la casa no tiene límites
Requisitos
a. Aprobación del Banco o SOFOL
b. Carta con instrucción irrevocable
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Módulo III: Participantes del Sistema de Ahorro para el Retiro
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre/2007)

Módulo IV AFORE y Publicidad
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Conocer cada elemento que conforma a una
Administradora de Fondos para el Retiro
b. Reconocer la función y normatividad de la AFORE
c. Identificar la normatividad aplicable en materia de
publicidad
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
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Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE)
Definición
Son entidades financieras que se dedican, de manera habitual y
profesional, a administrar las cuentas individuales y a canalizar los
recursos de las subcuentas que las integran en los términos de la Ley
del SAR así como administrar las SIEFORE. (*)
(*)Artículo 18 LSAR.
Deberán efectuar todas las gestiones que sean necesarias para la
obtención de una adecuada rentabilidad y seguridad en las inversiones
de las Sociedades de Inversión que administren. En cumplimiento de
sus funciones, atenderán exclusivamente al interés de los trabajadores
y asegurarán que todas las operaciones que efectúen para la inversión
de los recursos de los trabajadores se realicen con ese objetivo; así
como, proporcionar beneficios a largo plazo para una pensión más
digna.
Constitución
Requisitos para el
funcionamiento
Para organizarse y operar como Administradora se requiere la
autorización de la CONSAR, oyendo previamente la opinión de la
SHCP.
a. Presentar la solicitud con el proyecto de estatutos sociales
b. Presentar programa general de operación y funcionamiento, de
divulgación de la información y de reinversión de utilidades
c. Los accionistas deberán presentar un estado de su situación
patrimonial.
d. Las escrituras constitutivas de las sociedades de que se trata y sus
reformas deberán ser aprobadas por la CONSAR.
Deberán ser Sociedades Anónimas de Capital Variable, debiendo
utilizar en su denominación o a continuación de ésta, la expresión
"Administradora de Fondos para el Retiro" o su abreviatura “AFORE”.
No deberán utilizar en su denominación, expresiones en idioma
extranjero o el nombre de alguna asociación religiosa o política, ni
utilizar símbolos religiosos o patrios que sean objeto de devoción o
culto público.
El Capital Social de las AFORE está formado por acciones adquiridas
por personas mexicanas y que representan cuando menos el 51%.
Con el propósito de mantener un adecuado balance y equilibrio en los
Sistemas de Ahorro para el Retiro, ninguna AFORE podrá tener más
del 20 % de participación en el mercado de los Sistemas de Ahorro
para el Retiro.
La CONSAR podrá autorizar, previa opinión del Comité Consultivo y de
Vigilancia, un límite mayor a la concentración de mercado, siempre que
esto no represente perjuicio a los intereses de los trabajadores.
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Estructura de la AFORE
Consejo de
Administración
(continúa)
Las AFORE y SIEFORE serán administradas por un Consejo de
Administración, integrado con un mínimo de cinco consejeros, de los
cuales dos serán independientes.
Consejeros
Independientes
Serán personas de reconocida solvencia moral y expertos en materia
financiera, económica, jurídica o de seguridad social. Los asuntos que
requieren el voto aprobatorio de los consejeros independientes son los
siguientes:
a. El programa de autorregulación de la Administradora.
b. Los contratos que la Administradora celebre con las empresas con
las que tenga nexos patrimoniales o de control administrativo.
c. Los contratos de administración de fondos para el retiro que celebren
con los trabajadores, los prospectos de información y sus
modificaciones.
Contralor Normativo
Es responsable de vigilar que los funcionarios y empleados de la
AFORE cumplan con la normatividad externa e interna que sea
aplicable.
Será nombrado por la asamblea de accionistas de la Administradora, la
cual podrá suspenderlo, removerlo, o revocar su nombramiento y
debiendo notificar este hecho a la CONSAR.
Tiene las siguientes funciones:
a. Verificar que se cumpla el programa de autorregulación de la AFORE
y las acciones correctivas aplicables en caso de incumplimiento. Este
programa estará orientado a garantizar el cumplimiento de la
normatividad, la operación de la Administradora, la protección de los
intereses de los trabajadores.
b. Proponer al Consejo de Administración modificaciones al programa
de autorregulación, con el fin de establecer medidas para prevenir
conflictos de interés y evitar el uso indebido de la información.
c. Informar a la CONSAR mensualmente del cumplimiento de las
obligaciones a su cargo, y, en cualquier momento de las irregularidades
de que tenga conocimiento.
d. Deberá asistir a las sesiones del Consejo de Administración de las
AFORE, SIEFORE y del Comité de Inversión, participará con voz pero
sin voto.
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Estructura de la AFORE
Unidad
Especializada de
Atención al Público
(UEAP).
Tiene las siguientes funciones:
(termina)
a. Atender y responder por escrito las consultas y reclamaciones que
presenten los trabajadores y/o patrones.
b. Llevar un registro consecutivo de las consultas y reclamaciones
atendidas.
c. Informar al Consejo de Administración, durante los 10 primeros
días hábiles de cada mes, de las consultas y reclamaciones
recibidas y atendidas en el mes anterior.
d. Mantener a la vista, en todas sus sucursales, los horarios de
servicio y el nombre del funcionario responsable.
e. Deberá conservar a disposición de la CONSAR, durante un plazo
de dos años contados a partir de la fecha de resolución, toda la
documentación y expedientes correspondientes a las
reclamaciones atendidas.
Auditor de los
procesos de
Registro y Traspaso
Funcionario designado por las Administradoras que, con base en el
desempeño de sus funciones deberá:
a. Verificar que las solicitudes de registro y traspaso que se reciban
de los Agentes Promotores, cumplan con los criterios y requisitos
mínimos establecidos por la CONSAR
b. Comunicar a la Comisión, a través de las Empresas Operadoras,
los nombres, números de registro y la fecha en que los Agentes
Promotores dejen de prestar sus servicios a dichas entidades
financieras.
c. Verificar la aplicación de los controles comerciales y
administrativos.
Las Administradoras que en su estructura organizacional no cuenten
con un Auditor de procesos de Registro y Traspaso, deberán nombrar
ante la CONSAR a la o las personas encargadas de dicha actividad.
La CONSAR, en caso de que en ejercicio de sus facultades de
supervisión y vigilancia detecte que el Auditor realiza acciones u
omisiones que contravengan lo dispuesto por la Comisión, o el
Contralor Normativo al realizar sus labores de vigilancia no informe
dicha contravención, determinará las sanciones administrativas, las
cuales podrán comprender, inclusive, la inhabilitación de dicho Auditor.
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Funciones de las AF ORE
Descripción
Abrir, administrar y operar cuentas individuales de los trabajadores de
acuerdo a las leyes de Seguridad Social. Para el caso de las
subcuentas de Vivienda, las AFORE deberán individualizar las
aportaciones y rendimientos correspondientes con base en la
información que les proporcionen los Institutos de Seguridad Social.
Abrir, administrar y operar cuentas individuales, en las que se reciban
recursos de los trabajadores no afiliados, o que no se encuentren
inscritos en el ISSSTE, las Dependencias o Entidades Públicas de
carácter Estatal o Municipal, que así lo deseen, destinados a la
contratación de Rentas Vitalicias, Seguros de Sobrevivencia o Retiros
Programados.
Recibir las cuotas y aportaciones de seguridad social correspondiente a
las cuentas individuales de conformidad con las leyes de Seguridad
Social, así como las Aportaciones Voluntarias y Complementarias de
Retiro, y los demás recursos que en términos de la Ley SAR puedan
ser recibidos en las cuentas individuales y administrar los recursos de
los Fondos de Previsión Social.
Individualizar las cuotas y aportaciones destinadas a las cuentas
individuales, así como los rendimientos derivados de la inversión de
dichas cuentas.
Enviar, por lo menos dos veces al año, al domicilio que indiquen los
trabajadores, sus Estados de Cuenta y demás información sobre sus
cuentas individuales y el estado de sus inversiones; así como,
aportaciones patronales, estatales y del trabajador, número de días de
cotización registrados durante cada bimestre, comisiones cobradas por
la AFORE, Sociedades de Inversión que administre.
Establecer servicios de información y atención al público
Prestar servicios de administración a las SIEFORE
Prestar servicios de distribución y recompra de acciones
representativas del capital de las SIEFORE que administren
Operar y pagar los retiros programados, bajo las modalidades que la
CONSAR autorice
Pagar los retiros parciales con cargo a las cuentas individuales de los
trabajadores en los términos de las leyes de seguridad social.
Entregar los recursos a las instituciones de seguros que el trabajador o
sus beneficiarios hayan elegido, para la contratación de Rentas
Vitalicias o del Seguro de Sobrevivencia.
Funcionar como entidades financieras autorizadas, en términos de lo
dispuesto por la Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de
los Trabajadores del Estado u otros ordenamientos.
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Publicidad y Promoción
Introducción
El propósito de una regulación en materia de publicidad y promociones
que realicen las Administradoras de Fondos para el Retiro es lograr que
la información contenida en ésta sea clara, veraz y sencilla, a fin de que
el trabajador pueda tomar decisiones adecuadas, que le beneficien
para que a la postre tenga una mejor pensión.
La publicidad de las AFORE debe estar orientada a:
a. Difundir y consolidar la imagen de los Sistemas de Ahorro para el
Retiro.
b. Proporcionar información y orientación sobre los beneficios de la
Cuenta Individual y los servicios que ofrecen las Administradoras.
Publicidad
Es la actividad realizada por una Administradora a través de cualquier
medio de comunicación, incluyendo Internet, con el fin primordial de
promover los servicios que presta y sus características, así como su
presencia en el mercado.
No comprende lo relativo a prospectos de información, folleto
explicativo y Estados de Cuenta que se deben entregar al trabajador.
(*)
(*) Circular CONSAR 06
Promoción
Es aquella práctica comercial que lleven a cabo las Administradoras
consistente en el ofrecimiento al trabajador o al público de beneficios
adicionales temporales tendientes a incentivar o estimular la demanda
de sus servicios, siempre y cuando éstos estén vinculados al objeto
social que prestan dichas entidades financieras a los trabajadores o al
ofrecimiento de cursos y seminarios de capacitación sobre los Sistemas
de Ahorro para el Retiro y no implique el obsequiar bienes. (*)
(*) Circular CONSAR 06
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Reglas generales
Rentabilidad
Se debe basar en la página de Internet de la Comisión
(www.consar.gob.mx), refiriéndose únicamente a la Tasa Proyectada
de Rendimiento Neto de Comisiones, y compararse al menos con el
promedio del mercado.
Siempre deberá incluirse la siguiente frase: “La Tasa Proyectada de
Rendimiento Neto de Comisiones puede variar por cambios en la
rentabilidad o en las comisiones”. (*)
(*) Circular CONSAR 06
Comisiones
Citar el Indicador de Comisiones Equivalentes más reciente que dé a
conocer la Comisión en su página de Internet (www.consar.gob.mx)
para efectos de publicidad, y compararse al menos con el promedio del
mercado.
En el aviso publicitario o promocional, deberá agregarse la siguiente
leyenda: “Las comisiones pueden variar previa autorización de la
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro”. (*)
(*) Circular CONSAR 06
Saldos Proyectados
Únicamente podrán hacerlo utilizando el Indicador de Saldos
Proyectados que dé a conocer la Comisión en su página de Internet de
la Comisión (www.consar.gob.mx) para efectos de publicidad, aplicable
al tipo de recursos de que se trate.
En este caso, siempre se deberá añadir la leyenda: “La información
presentada es una estimación realizada por la Comisión Nacional del
Sistema de Ahorro para el Retiro, y la misma puede variar de
conformidad con los movimientos que registren los mercados
financieros, la política de inversión y las comisiones de la
Administradora de que se trate”. (*)
(*) Circular CONSAR 06
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Prohibiciones a las Administradoras, en relación a publicidad
Especificaciones
Tendrán estrictamente prohibido emitir en su Publicidad o Promociones
aseveraciones, mensajes o imágenes que de manera directa o
indirecta, por omisión, ambigüedad, exceso, imprecisión, o cualquier
otro tipo de engaño, puedan inducir a error o a interpretaciones
incorrectas, desacreditar a los Sistemas de Ahorro para el Retiro, o
afectar negativamente su imagen ante el público.
Incluir información que pueda confundir al público o desvirtuar la
naturaleza de los servicios que prestan.
Emplear frases, expresiones o lemas que no puedan ser justificados
objetivamente, relacionados principalmente con la rentabilidad,
comisiones y servicios que presten.
Utilizar símbolos religiosos o patrios que sean objeto de devoción o
culto público;
Realizar Publicidad o Promoción a través del obsequio de cualquier tipo
de artículos, bienes, premios o similares.
Mencionar o hacer creer a los trabajadores o al público que el
desempeño de las Sociedades de Inversión que operen está
garantizado por sus respectivos accionistas o entidades relacionadas
con éstos;
Difundir los datos personales de los trabajadores, excepto cuando el
registrado manifieste por escrito su consentimiento previo.
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Módulo IV: AFORE y Publicidad
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Módulo V Cuenta Individual
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Conocer qué es la Cuenta Individual de los trabajadores
sujetos al régimen obligatorio del IMSS
b. Reconocer los elementos que la componen, así como el
Régimen de Comisiones a la que está sujeta.
c. Identificar los medios de información por los cuales el
trabajador tendrá acceso a ella.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

La Cuenta Individual
Definición
Es aquélla de la cual es titular un trabajador en la que se depositarán
las Cuotas Obrero Patronales y Aportaciones Estatales así como sus
rendimientos. Adicionalmente se registrarán las Aportaciones a los
Fondos de Vivienda y se depositarán los demás recursos que en
términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro puedan ser
aportados a la misma, como pueden ser Aportaciones voluntarias,
Aportaciones Complementarias de Retiro y los recursos SAR 92.
Subcuentas
Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (RCV). En ésta se
registran las aportaciones obligatorias, las cuales son calculadas de
acuerdo con el Salario Base de Cotización (SBC) del trabajador.
El responsable de hacer esta aportación por concepto de Retiro, es el
patrón. La misma equivale al 2% del SBC.
Cesantía y Vejez, es una subcuenta tripartita, son responsables de
hacer las aportaciones, el patrón, trabajador y Estado, equivalen en su
totalidad al 4.5% del SBC.
Por lo anterior, el trabajador recibe una aportación total del 6.5% del
SBC. Estas aportaciones son recaudadas por el IMSS y las
Instituciones de Crédito. Son inembargables.
Adicionalmente se registra la Cuota Social a cargo del Gobierno
Federal, que equivale al 5.5% del Salario Mínimo General Vigente del
Distrito Federal (SMGVDF), por cada día de salario cotizado, misma
que se actualiza con base al Índice Nacional de Precios al Consumidor
(INPC) en forma trimestral.
Vivienda. El patrón hace una aportación del 5% del SBC del
trabajador.
Aportaciones Voluntarias. Son aquellas que realiza el trabajador o su
patrón de forma voluntaria, con el objetivo de ahorrar ya sea de manera
temporal o a largo plazo.
Aportaciones Complementarias de Retiro. Aportaciones que el
trabajador o el patrón pueden hacer y sólo podrán retirarse en el
momento en que el trabajador adquiere el derecho a disponer de las
aportaciones obligatorias, ya sea para complementar cuando así lo
solicite el trabajador, los recursos destinados al pago de su pensión o
bien, para recibirlas en una sola exhibición.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Características de la Cuenta Individual
Especificaciones
Tiene su origen cuando el trabajador se afilia a la AFORE que juzgue
más conveniente a través de una solicitud de registro. Cada
trabajador tendrá una sola Cuenta Individual a su nombre, que se
mantendrá a lo largo de su vida laboral, independientemente de que
siga cotizando o no.
En esta se acumulan, durante la vida de trabajo, las cuotas y
aportaciones del propio asegurado, de su patrón y del Gobierno. Los
recursos se invierten en tanto no requieran aplicarse a la pensión,
para mantener su poder adquisitivo e incrementarlo. El dinero
acumulado estará invertido en las SOCIEDADES DE INVERSIÓN
ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO (SIEFORE) que
el propio trabajador elija, siempre cumpliendo con las condiciones
establecidas para cada Sociedad de Inversión. De esta forma, se
protege la pensión contra efectos de la inflación.
La AFORE llevará el proceso de individualización, por medio del cual
identifica la parte que se abona a las subcuentas correspondientes a
cada trabajador de las cuotas y aportaciones obrero-patronales. En
caso de que el trabajador tenga más de un patrón afiliado al IMSS,
los recursos de RCV se canalizan a su cuenta individual.
Aportaciones
Cuenta Individual del trabajador afiliado
Cuota Patrón Estado Trabajador Total
Retiro 2% 2%
Cesantía y vejez 3.15% 0.225% 1.125% 4.5%
Vivienda 5% 5%
Base de
calculo
Salario
base de
cotización
Cuota social
Aportaciones
voluntarias
Aportaciones
complementarias
Descuento
vía
nómina
Descuento
vía
nómina
5.5% 5.5%
Lo que
desee
ahorrar
Ahorro de
largo
plazo
Sobre
SMVDF
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Consideraciones importantes de las Aportaciones
Vivienda
La AFORE únicamente lleva el registro del saldo acumulado y los
intereses generados en esta subcuenta. Estos recursos los
administra el INFONAVIT.
Los recursos de la subcuenta de Vivienda sólo serán enviados por el
INFONAVIT a la AFORE hasta el momento del retiro del trabajador.
Voluntarias
No existen montos mínimos y máximos de aportación.
Podrán deducirse hasta el 10% de su ingreso acumulable, sin que
exceda de cinco salarios mínimos elevados al año.
Es importante destacar que estos beneficios fiscales aplicarán
siempre y cuando se cumplan con los requisitos de permanencia
aplicables para cada tipo de aportación.
Los trabajadores podrán transferir el importe de las aportaciones
voluntarias a la Subcuenta de Vivienda para que los apliquen al
crédito de vivienda otorgado a su favor por el INFONAVIT. Esta
transferencia podrá realizarse en cualquier momento aún cuando no
haya trascurrido el plazo mínimo para disponer de estas
aportaciones.
Voluntarias y
Complementarias de
Retiro
Serán inembargables hasta por un monto equivalente a veinte veces
el salario mínimo general diario vigente en el Distrito Federal elevado
al año por cada subcuenta. Pasado este monto el importe se podrá
embargar.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Clasificación de la Cuenta Individual
Activa
Es aquella Cuenta Individual que recibe depósitos de Cuotas Obrero
Patronales, Aportaciones Estatales, sus rendimientos, y los demás
recursos que en términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para
el Retiro puedan ser aportados a las mismas.
Deberán considerarse para efecto del cómputo de la cuota de
mercado por cada Administradora.
Inactiva
Es aquella Cuenta Individual que no haya registrado depósitos de
Cuotas Obrero Patronales, cuyo período de pago corresponda a
alguno de los últimos seis bimestres.
Deberán considerarse para efecto del cómputo de la cuota de
mercado por cada Administradora.
Inhabilitada
Se refiere a la Cuenta Individual que una AFORE dejó de operar y
cuyo saldo en todas las subcuentas es cero, por un plazo de siete
bimestres.
Los motivos por los cuales una cuenta se puede encontrar
inhabilitada es:
a. Por proceso de disposición de recursos.
b. Unificación de traspaso de cuentas.
Dejando a partir de ese momento de ser considerada para efectos de
cómputo de la cuota de mercado. En caso de recibir aportaciones la
cuenta se rehabilitará hasta la fecha en que se disponga del saldo y
que todas las subcuentas nuevamente reporten saldo cero.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Régimen de Comisiones
Introducción
Las comisiones se definen como la cantidad de dinero que cobran las
AFORE por concepto de la administración de sus cuentas
individuales y otros servicios.
Las AFORE podrán cobrar comisiones a los trabajadores y pueden
ser distintas por cada una de las SIEFORE que operen, de acuerdo
con lo siguiente:
a. Con cargo a las aportaciones Obrero-Patronales por Retiro,
Cesantía en Edad Avanzada y Vejez
b. Con cargo a las Aportaciones Voluntarias (en su caso)
c. En efectivo por los servicios adicionales tales como emisión de
Estado de Cuenta adicional, depósitos o retiros de aportaciones
voluntarias y otros (*).
(*) A estas comisiones por servicios adicionales se les conoce como
Comisión por Cuota Fija
Estas comisiones son de tres tipos: Comisiones sobre Flujo, sobre
Saldo y una combinación de ambas.
Sobre Flujo
Sobre Saldo
Sobre
Flujo y Saldo
Equivalentes
Consideraciones
Porcentaje que se calcula sobre el Salario Base de Cotización y la
AFORE las cobrará cada vez que se aportan a la Cuenta Individual
las cuotas por concepto de RCV.
La AFORE le cobra al trabajador un porcentaje sobre el monto total
que va acumulando en su Cuenta Individual. Esto tiene como
consecuencia que aún cuando se mantenga constante la comisión, el
monto de la misma aumentará por el hecho de que el saldo
acumulado se va incrementado por las aportaciones que se van
realizando y por el rendimiento que se van generando.
En este caso, las AFORE aplican un porcentaje sobre el saldo y
sobre el flujo, resultando en una combinación de estas comisiones.
Es el indicador que la CONSAR emite para comparar a las AFORE
entre sí, donde incorpora los tipos de comisiones que se cobran en el
sistema autorizadas para cada AFORE, incluyendo los descuentos
por permanencia, además de una estimación de saldo en la Cuenta
Individual que supone una tasa de rendimiento real igual para todas
las AFORE.
A las cuentas individuales inactivas, únicamente se les cobrará
comisiones sobre su saldo acumulado.
Las AFORE podrán proporcionar los incentivos a los propios
trabajadores por permanencia o por ahorro voluntario. La
permanencia se deberá contar a partir de la primera apertura de la
Cuenta Individual del trabajador en cualquier AFORE.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Estructura de Comisiones
Modificación
CONSAR autoriza el cambio de la estructura de comisiones
propuesta por las AFORE en un plazo no mayor a cuatro meses.
Estas nuevas comisiones comenzarán a cobrarse una vez
transcurridos sesenta días naturales contados a partir del día
siguiente al de su publicación en el Diario Oficial de la Federación
cuando se trate de incrementos.
En el caso de que se trate de una disminución, éstas podrán
aplicarse a partir de que se le notifique la autorización
correspondiente a la AFORE.
En caso de un cambio en la estructura de comisiones las AFORE
deberán enviar el comunicado a los domicilios que tengan
registrados de los trabajadores, por correo certificado o cualquier otro
sistema de mensajería que proporcione un acuse de recibo.
Prohibiciones
Las AFORE no podrán cobrar a los trabajadores las siguientes
comisiones:
a. Por emisión de Estados de Cuenta (2 anuales)
b. Por procesos de Retiro
c. Por traspaso de ICEFA a AFORE
d. Por traspaso de cuentas individuales a otra AFORE
e. Por solicitudes de registro en la BDNSAR (PROCESAR)
f. Por rechazos en el proceso de certificación de afiliaciones
g. Por traspaso de recursos entre SIEFORE
h. Por entregar los recursos a la Institución de Seguros que el
trabajador o sus beneficiarios hayan elegido para la
contratación de Rentas Vitalicias y del Seguro de Sobrevivencia
i. Por modificación a la información de una Cuenta Individual
j. Por recepción, conciliación y dispersión de cuotas y
aportaciones
Excepciones
Siempre que se fusionen dos o más AFORE, deberá prevalecer la
estructura de comisiones que sea más baja entre las autorizadas a la
fusionante y la fusionada.
La AFORE fusionante deberá enviar un comunicado a todos los
trabajadores que estuvieran registrados en la AFORE fusionada, en
el cual se describa de manera clara y precisa la estructura de
comisiones, haciendo ver al trabajador que derivado de la fusión,
podrá ejercer el derecho de traspaso de su Cuenta Individual a la
AFORE de su elección.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Estado de Cuenta
Definición
(continúa)
Documento que las AFORE deben enviar a cada uno de los
trabajadores registrados en el que se les comunicará el saldo
acumulado en su Cuenta Individual e información adicional.
Envío de
información
Las AFORE deberán enviar por lo menos dos veces al año a cada
trabajador que tengan registrado, los Estados de Cuenta y los
anexos informativos que determine la CONSAR, al domicilio o
dirección de correo electrónico, proporcionado por los trabajadores.
Los Estados de Cuenta que elaboren las AFORE semestralmente,
comprenderán la información registrada relativa a los periodos del 1º
de enero al 30 de junio y del 1º de julio al 31 de diciembre de cada
año.
Los Estados de Cuenta se enviarán a los trabajadores dentro de los
treinta días naturales siguientes a la fecha de corte, estando a
disposición en cualquiera de las sucursales de la AFORE.
Las AFORE que se obliguen a entregar Estados de Cuenta
adicionales, deberán indicar claramente las fechas de corte de cada
uno, mismos que deberán contener la información correspondiente al
periodo a que se hayan obligado para cada uno de ellos.
Acceso a la
información
Los Estados de Cuenta que las AFORE envíen a cada trabajador
registrado, deberán contener el Salario Base de Cotización (SBC) del
último periodo del trabajador y los días cotizados por éste para efecto
del pago de cuotas.
Los trabajadores podrán realizar, en cualquier tiempo, consultas
sobre el saldo de la Cuenta Individual y solicitar certificaciones del
saldo de la subcuenta de Vivienda, así como solicitar el último estado
de cuenta emitido y el detalle de movimientos de su Cuenta
Individual.
En caso de que los trabajadores soliciten el detalle de movimientos
del saldo de la subcuenta de Vivienda, las AFORE deberán
proporcionarles el informe exacto y desglosado de los intereses
cargados mensualmente a la subcuenta de Vivienda de su Cuenta
Individual, incluyendo la tasa de interés correspondiente y, en su
caso, el ajuste al cierre del ejercicio por el saldo de dicha subcuenta.
Asimismo, los Estados de Cuenta que las AFORE envíen a los
trabajadores por medios electrónicos deben contener el formato e
información que indique la CONSAR.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Estado de Cuenta
Estado de
Cuenta Final
(termina)
Las AFORE que dejen de administrar una cuenta con motivo del
traspaso de la misma a otra AFORE, o bien, porque el trabajador
dispuso de la totalidad de los recursos depositados en su Cuenta
Individual, (por Negativa de Pensión o RCV) deberán enviar un
Estado de Cuenta final.
Éste deberá comprender el periodo transcurrido desde la fecha de
corte del último Estado de Cuenta enviado y la fecha en que se
realice el traspaso, o disposición total de los recursos dentro de los
cinco días hábiles siguientes a la fecha en que se llevó a cabo el
traspaso o la disposición de recursos antes mencionados.
Suspensión del
envío
Las AFORE podrán suspender el envío del Estado de Cuenta de
aquellas cuentas que se encuentren identificadas en proceso de
disposición total de recursos, en transferencia de recursos o con
saldo cero.
Sin embargo, deberán mantener a disposición de los trabajadores
información general respecto de dichas cuentas.
Formato
El formato utilizado lo establece CONSAR.
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Módulo V: Cuenta Individual
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Módulo VI Sistema Financiero Mexicano
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Identificar los principales aspectos del Sistema Financiero
Mexicano
b. Reconocer el entorno financiero en que se desenvuelven
las AFORE.
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Módulo VI: Sistema Financiero Mexicano
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

El Sistema Financiero Mexicano
Introducción
El Sistema Financiero se define como el conjunto de instituciones
que captan, administran, norman, regulan y dirigen, tanto el ahorro
como la inversión en el contexto político y económico de nuestro
país, al que acuden oferentes y demandantes.
Esquema
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Módulo VI: Sistema Financiero Mexicano
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Estructura y participantes
Secretaria de
Hacienda y Crédito
Público (SHCP)
Instituto para la
Protección al Ahorro
Bancario (IPAB)
Banco de México
(BANXICO)
Comisión Nacional
Bancaria y de
Valores (CNBV)
Es la máxima autoridad del Sistema Financiero, la cual establece y
dirige las políticas que orientan, regulan y vigilan a las Instituciones
participantes en dicho sistema.
Organismo descentralizado, encargado de proteger los depósitos
bancarios en México, que contribuye a preservar la estabilidad del
sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de
pagos.
Es un organismo autónomo encargado del manejo de la Política
Monetaria y Cambiaria del País, además de ser el principal agente
colocador de la deuda interna del Gobierno Federal, así como de la
Cuenta Concentradora.
Es la encargada de regular a los siguientes participantes de los
sectores: bancario, financiero no bancario, bursátil y de derivados.
Comisión Nacional
de Seguros y
Fianzas (CNSF)
Comisión Nacional
del Sistema de
Ahorro para el Retiro
(CONSAR)
Órgano desconcentrado de la SHCP, encargada de la inspección y
vigilancia de las Instituciones de Seguros, Afianzadoras y a las
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.
Órgano desconcentrado de la SHCP, que se encarga de regular a las
instituciones relacionadas con los Sistemas de Ahorro para el Retiro
tales como: Las Administradoras de Fondos para el Retiro, las
Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro y
la Empresa Operadora de la Bases de Datos Nacional del SAR.
Comisión Nacional
para la Protección y
Defensa de los
Usuarios de
Servicios
Financieros
(CONDUSEF)
Organismo Público descentralizado, cuyo objeto es promover,
asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las
personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero
ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del
territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los
usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y
servicios financieros.
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Módulo VI: Sistema Financiero Mexicano
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Mercado de Valores
(continúa)
Definición
naturaleza
y
Es el conjunto de normas, operaciones y participantes (emisores,
intermediarios, inversionistas y autoridades) que tiene por objeto
permitir el proceso de emisión, colocación y distribución de diferentes
instrumentos financieros y con la finalidad de:
a. Obtener rendimientos para el inversionista y
b. Generar recursos para financiar los proyectos de inversión del
emisor
El Mercado de Valores es vital para el crecimiento y desarrollo de
nuestro país, pues permite a las empresas obtener recursos para la
realización de nuevos proyectos.
Instrumentos
Financiero
Es un contrato que ampara dinero y define las condiciones en las que
será invertido. Dentro de los instrumentos financieros encontramos a
los valores, que son instrumentos que cotizan en la Bolsa Mexicana
de Valores.
Valores - Se consideran valores a las acciones, obligaciones y
demás títulos de crédito que se emitan en serie o en masa por
instituciones autorizadas.
Instrumentos de deuda - Se define como un contrato entre el
emisor y el comprador donde el comprador realiza un préstamo y
espera recibir intereses y el monto del principal en una fecha
determinada. El emisor especifica la tasa de interés que está
dispuesto a pagar por los recursos que obtiene y los términos en que
la deuda será pagada.
Acciones - Son títulos o valores que representan una parte
proporcional del capital social de la empresa emisora. Estos valores
incorporan derechos patrimoniales y corporativos.
Los instrumentos que se negocian en el Mercado de Valores están
clasificados en las ramas Mercado de Dinero y Mercado de
Capitales.
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Mercado de Valores
(termina)
División
Clasificación
Mercado de Dinero
Mercado de
Capitales
De acuerdo a los agentes involucrados en la operación de compraventa
de títulos, el mercado se divide en Mercado Primario y
Secundario.
Mercado Primario: se refiere a aquél que está compuesto por
valores mediante los cuales los emisores captan recursos del público
para la realización de sus actividades.
Mercado Secundario: Transacciones en los cuales, una vez
colocados los valores entre los inversionistas en el Mercado Bursátil,
pueden ser nuevamente comprados y vendidos en la Bolsa Mexicana
de Valores a través de un Intermediario Bursátil, como resultado del
interés de quienes los poseen por obtener más recursos.
Las operaciones del mercado secundario no aportan dinero a las
empresas que emitieron los instrumentos; más bien constituyen un
cambio de manos de estos valores.
Los instrumentos que se negocian en el Mercado de Valores están
clasificados en Mercado de Dinero y Mercado de Capitales. El
criterio en el que se basa esta clasificación es el plazo al que se
contratan los valores: Corto o largo plazo.
Es el mercado donde se negocian títulos de deuda con vencimiento
establecido y cuyos recursos se destinan a financiar necesidades de
corto plazo. Esto es, el capital de trabajo de los emisores privados y
el gasto corriente del sector público.
Al Mercado de Dinero acuden tanto personas físicas como morales
(tesorerías de empresas) cuyo objetivo principal es invertir sus
recursos monetarios en instrumentos financieros que en general
presentan menor riesgo y mayor liquidez.
Es un mercado diseñado para la formación de capital social (creación
de activos fijos) o para el desarrollo de proyectos de largo plazo. En
este mercado se negocian instrumentos de deuda de largo plazo,
emitidos principalmente por corporaciones y estos títulos son
conocidos como Obligaciones. Otro tipo de activo financiero que se
negocia en este mercado son las Acciones y los Certificados de
Participación Ordinaria.
De acuerdo al tipo de activo financiero que cotiza en el mercado de
capitales este se sub-clasifica en Mercado de renta variable y
mercado de deuda de largo plazo.
Mercado de Renta Variable (*) también es conocido como mercado
accionario. En este mercado se cotizan Acciones y Certificados de
Participación Ordinaria.
(*) Se le conoce como mercado de renta variable porque el precio de los valores
(acción, cpo´s) cambia continuamente.
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Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro
(SIEFORE)
Definición
Es una Sociedad Anónima de Capital Variable cuya cartera se
integra fundamentalmente con valores que se adquieren con las
aportaciones de los trabajadores afiliados.
Son empresas cuyo objetivo único es invertir el dinero del ahorro
para el retiro que los trabajadores acumulan en sus cuentas
individuales para obtener rendimientos e incrementar su valor.
Éstas son administradas y operadas por las AFORE (*), y tienen
como finalidad invertir los recursos provenientes de las cuentas
individuales de los trabajadores, los Fondos de Previsión Social,
Aportaciones Voluntarias y Complementarias de Retiro, así como los
demás recursos que puedan ser depositados en las cuentas
individuales administradas por las AFORE.
(*) Artículo 39 LSAR
Los trabajadores al elegir una AFORE, se convierten en accionistas
de la SIEFORE al tener su dinero invertido en una cartera de valores.
Régimen de
Inversión
Conjunto de lineamientos y restricciones que establece la CONSAR
para definir los instrumentos financieros y los límites máximos y
mínimos en los que pueden invertir las Sociedades de Inversión. (*)
(*) Artículo 43 LSAR
Deberá tener como principal objetivo otorgar la mayor seguridad y
rentabilidad de los recursos de los trabajadores. Asimismo, el
Régimen de Inversión tenderá a incrementar el ahorro interno y el
desarrollo de un mercado de instrumentos de largo plazo acorde con
el sistema de pensiones.
Para ello, proveerá que las inversiones se canalicen
fundamentalmente a través de su colocación en valores, a fin de
fomentar:
a. La actividad productiva nacional
b. La mayor generación de empleo
c. La construcción de vivienda
d. El desarrollo de infraestructura estratégica del país
e. El desarrollo regional
Las SIEFORE deberán operar con valores, documentos, efectivo y
los demás instrumentos que se establezcan en el Régimen de
Inversión.
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Estructura de las Sociedades de Inversión
Introducción
Consejo de
Administración
Tanto para las SIEFORE Básicas como para las Adicionales, se
conserva la misma estructura.
Las AFORE y las SIEFORE serán administradas por un Consejo de
Administración integrado con un mínimo de cinco consejeros, de los
cuales, cuando menos, dos serán consejeros independientes.
Los integrantes del Consejo de Administración designado por los
accionistas, serán también los integrantes del Consejo de
Administración de las SIEFORE que opere la Administradora.
Comité de Inversión Tendrá por objeto (*):
(*) Artículo 42 LSAR, Circular CONSAR 55
a. Determinar la política y estrategia de inversión y la composición
de los activos de la sociedad
b. Designar a los operadores que ejecuten la política de inversión.
Dicha política deberá abarcar los Instrumentos, Valores Extranjeros,
Derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores,
establecidos en el Régimen de Inversión.
Seleccionará los Instrumentos, Valores Extranjeros y Derivados que
serán adquiridos y vendidos por la misma de conformidad con el
Régimen de Inversión, observando los límites y parámetros
establecidos por su Comité de Riesgos.
Deberá integrarse cuando menos con un Consejero Independiente, el
Director General de la AFORE que opere a la SIEFORE y los demás
miembros que designe el Consejo de Administración de la SIEFORE,
los cuales no podrán participar en el Comité de Riesgos de la
SIEFORE, con excepción del Director General de la AFORE, quien
deberá participar en ambos comités.
Comité de Riesgos
Tiene como finalidad(*):
(*) Artículo 42 bis. LSAR
a. Administrar los riesgos a los que las SIEFORE se encuentren
expuestas.
c. Vigilar que la realización de las operaciones de las SIEFORE se
ajuste a los límites, políticas y procedimientos para la
administración de riesgos aprobados por su Consejo de
Administración.
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Tipos de SIEFORE
Introducción
Las AFORE podrán operar varias Sociedades de Inversión
Especializadas de Fondos para el Retiro, las que tendrán diversa
composición de su cartera atendiendo a diversos grados de riesgo y
a los diferentes plazos, orígenes y destinos de los recursos invertidos
en ellas.
SIEFORE Básicas
Con el objetivo de incrementar el rendimiento esperado de los
recursos de los trabajadores y con ello mejorar el nivel de las
pensiones se tienen actualmente dos tipos de SIEFORE Básicas.
SIEFORE
Adicionales
Son las que tengan por objetivo exclusivo la inversión de
aportaciones voluntarias, aportaciones complementarias de retiro o
recursos de la subcuenta de Ahorro al Largo Plazo de trabajadores,
una vez que cumpla con el monto que la Comisión determina. Ya
constituida, determinará régimen como Sociedad de Inversión Básica
2.
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Sociedad de Inversión Básica 1
Invierte los recursos
de:
Subcuentas
a. Los trabajadores que tengan 56 años ó más (obligatoria)
b. Todos los trabajadores que elijan esta Sociedad de Inversión sin
límite de edad
c. Los trabajadores asignados
a. Retiro, Cesantía en Edad avanzada y Vejez
b. Aportaciones Voluntarias,
c. Seguro de Retiro previsto en la Ley del Seguro Social vigente
hasta el día 30 de junio de 1997,
d. Ahorro a Largo Plazo de los Trabajadores No Afiliados (*), (de
acuerdo con los criterios que se establezcan en los Prospectos
de Información de cada Sociedad de Inversión.
(*) Serán aquellos que no se encuentren inscritos en el IMSS
e. Aportaciones Complementarias de Retiro, (de acuerdo con los
criterios que se establezcan en los prospectos de información
de cada Sociedad de Inversión.
Régimen de
Inversión
Mantendrán cuando menos el 51% de su Activo Neto en
Instrumentos de Deuda que estén denominados en Unidades de
Inversión o Moneda Nacional, cuyos intereses garanticen un
rendimiento igual o mayor a la variación de la Unidad de Inversión o
del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).
Invierten en instrumentos en Deuda como ejemplo: Cetes, Bondes,
Udis, Bonos, etc., y valores extranjeros de deuda y otorgan un
rendimiento mínimo referido a tasas de interés reales o nominales al
valor de la Unidad de Inversión, al Índice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC) o al tipo de cambio del peso, frente a Divisas. (*)
(*) Circular CONSAR 15
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Sociedad de Inversión Básica 2
Invierte los recursos
de
a. Los trabajadores que tengan menos de 56 años.
b. Los trabajadores que elijan esta Sociedad de Inversión y
tengan menos de 56 años podrán traspasar en cualquier
momento sus recursos a la Sociedad Básica 1, sin importar la
edad.
Subcuentas
Régimen de
Inversión
a. Retiro, Cesantía en Edad avanzada y Vejez
b. Seguro de Retiro previsto en la Ley del Seguro Social vigente
hasta el día 30 de junio de 1997
c. Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo de los Trabajadores No
Afiliados, (de acuerdo con los criterios que se establezcan en
los Prospectos de Información de cada Sociedad de
Inversión
d. Aportaciones Complementarias de Retiro, (de acuerdo con
los criterios que se establezcan en los prospectos de
información de cada Sociedad de Inversión
e. Aportaciones Voluntarias con perspectiva de Inversión de
Largo Plazo
Además de la inversión en instrumentos de deuda nacionales e
internacionales, pueden invertir en mercado accionario de manera
indirecta, es decir mediante el uso de notas con Capital Protegido.
Lo hacen sobre una canasta de acciones representativas de los
diferentes mercados (índices accionarios).
Pueden invertir hasta el 15% del Activo Neto, en los índices
autorizados por la CONSAR mediante Notas las cuales se refieren, a
los Instrumentos de Deuda o Valores Extranjeros de Deuda, con
principal protegido a vencimiento ligados a uno o varios de los
índices.
Cuando el trabajador no elija en donde desea que se inviertan los
recursos del Seguro de Retiro, Ahorro para el Retiro y/o Ahorro
Voluntario deberán ser invertidos en la Sociedad de Inversión Básica
que corresponda de acuerdo a la edad del trabajador y tipo de
recurso de que se trate. (*)
(*) Circular CONSAR 15
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Sociedades de Inversión Adicionales
Invierte los recursos
de
Subcuentas
a. Los trabajadores que realicen las aportaciones correspondientes
a. Aportaciones Voluntarias
b. Aportaciones Complementarias de Retiro
c. Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo de los trabajadores No
Afiliados.
Consideraciones
Las AFORE, mientras no estén obligadas a operar una SIEFORE
Adicional donde se inviertan exclusivamente las Aportaciones
Voluntarias deberán invertir éstas en las Sociedades de Inversión
Básicas 1. Deberán constituir una Sociedad de Inversión Adicional,
cuando las Aportaciones Voluntarias en dichas Sociedades de
Inversión alcancen el monto de quinientos millones de pesos.
Las AFORE podrán constituir las siguientes Sociedades de Inversión
Adicionales para el Ahorro Voluntario de los trabajadores :
a. De corto plazo, que tengan por objeto la inversión exclusiva de
Aportaciones Voluntarias y de Ahorro a Largo Plazo
b. De largo plazo, que tengan por objeto la inversión exclusiva de
Aportaciones Complementarias de Retiro, de Ahorro a Largo Plazo y
Voluntarias con perspectiva de Inversión de Largo Plazo.
Las AFORE que tengan más de una SIEFORE Adicional podrán
ofrecer a los trabajadores la opción de elegir en cuál de ellas desean
invertir sus Aportaciones Voluntarias a corto y largo plazo,
Aportaciones Complementarias de Retiro o los recursos de la
subcuenta de Ahorro a Largo Plazo de los trabajadores No Afiliados,
o bien de señalar la proporción en que se inviertan dichas
aportaciones en cada SIEFORE Adicional.
Las SIEFORE Adicionales que tengan por objeto exclusivo la
inversión de Aportaciones Voluntarias, de Aportaciones
Complementarias de Retiro o de recursos de la subcuenta de Ahorro
a Largo Plazo de los trabajadores No Afiliados, determinarán su
Régimen de Inversión dentro de los parámetros establecidos para las
Sociedades de Inversión Básicas 2.
Las SIEFORE Adicionales que tengan de manera exclusiva los
fondos de previsión social, podrán invertir sus recursos en
Instrumentos, Valores Extranjeros, Derivados y cualesquiera otros
documentos permitidos en la Ley SAR. Deberán establecer en sus
prospectos de información lo relativo a los parámetros de riesgo, así
como observar lo dispuesto sobre conceptos y participantes, calidad
crediticia y de operación con derivados.
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SIEFORE Complementarias
Introducción
Características
Conformación
El SAR tiene por objeto brindar la mayor pensión posible,
administrando los ahorros de los trabajadores bajo un marco de
seguridad en las inversiones. El reto del regulador es fomentar
mayores aportaciones, menores comisiones y mayores rendimientos
para que el sistema ofrezca mejores pensiones. Para cumplir el
objetivo se define un Régimen de Inversión que a lo largo de los
últimos diez años ha evolucionado para permitir mejores
rendimientos.
En la medida en que el SAR se ha desarrollado y crecido, el mercado
de valores se ha sofisticado dando oportunidades de mayor
diversificación y rendimiento. Es por esto que la Ley del SAR
establece como principal variable de competencia el rendimiento
neto, que se traducirá en una mejor pensión para el trabajador. Y
para obtener el mayor provecho de los cambios a LSAR, se aprobó
incrementar a cinco, el número de SIEFORE Básicas, bajo una
estructura que siga el ciclo de vida del trabajador.
El Régimen de Inversión diferenciado por tipo de SIEFORE permitirá
ofrecer a cada grupo de edad un portafolio y rendimiento acorde con
su horizonte de inversión.
a. Los nuevos fondos podrán disminuir su concentración en valores
gubernamentales a través de mayores inversiones en renta variable.
b. El límite global de riesgo (VaR) permitirá a los fondos invertir a
plazos más congruentes con los fondos de pensiones.
c. Una vez que se cuente con la familia de SIEFORE, podrá
diseñarse un Régimen de Inversión acorde con cada tipo de fondo.
Los distintos niveles de límites aprobados para la nueva familia de
SIEFORE ofrecen a los fondos ventajas de mayor diversificación y
diferenciación entre los fondos.
Límites Máximos BÁSICA 1 BÁSICA 2 BÁSICA 3 BÁSICA 4 BÁSICA 5
Val. Extranjeros 20% 20% 20% 20% 20%
Renta Variable 0% 15% 20% 25% 30%
Fibras 0% 5% 5% 10% 10%
Inst. Estructurados 0% 1% 5% 7.5% 10%
Rangos de Edad
56 años y
mayores
Entre 46 y
56 años
Entre 37 y
45 años
Entre 27 y
36 años
Menos de
26 años
Más Cercano al retiro
Más Lejano al Retiro
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Nuevos Instrumentos Permitidos
Fibras
Estos valores son emitidos por fideicomisos que se dediquen a la
construcción de Bienes Inmuebles en territorio nacional. Son
vehículos que adquieren inmuebles que se encuentran arrendados y
bursatilizan las rentas y la plusvalía.
Instrumentos
Estructurados
Un instrumento estructurado está diseñado para financiar proyectos
desde la etapa de inversión. Estos proyectos son de largo plazo y
son por lo general intensivos en capital en sus primeros años. Dado
que no existen flujos positivos todavía, no es fácil bursatilizarlos. Por
eso, el instrumento estructurado permite financiar el proyecto durante
su etapa de inversión.
Beneficios
a. Incentivos alineados con los del trabajador.
b. Otorga mayor valor al trabajador.
c. Incentiva la construcción de portafolios eficientes, brindando
mayores rendimientos.
Nuevo Régimen de
Inversión
a. Permite fondos con relaciones de riesgo-rendimiento y horizontes
de inversión acordes con la edad del trabajador.
b. Permite una sana diversificación, fomentando el financiamiento de
proyectos ligados al desarrollo nacional y acota los riesgos.
c. Se crea la infraestructura para desarrollo del SAR en el medianolargo
plazo.
Al fomentar una competencia sobre rendimientos netos se incentiva a
las AFORE a construir portafolios eficientes. Esta competencia es
más sana pues alinea los incentivos con los del trabajador, dándole a
este un mayor valor.
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Transferencia de recursos y/o cambio de SIEFORE
Introducción
Los trabajadores podrán solicitar en cualquier tiempo la transferencia
de sus recursos de una Sociedad de Inversión Básica a otra de su
elección, distinta de la que les corresponda por su edad, siempre que
esta última invierta los recursos de trabajadores de igual o mayor
edad.
Requisitos
Los trabajadores menores de 56 años, tienen derecho a transferir en
forma total o parcial los recursos de su cuenta, entre las SIEFORE
operadas por la AFORE, para ello deberán presentar la solicitud de
transferencia correspondiente ante la AFORE que opere su cuenta
individual con los siguientes documentos:
a. Original y copia simple del formato de Selección de SIEFORE
llenado y firmado;
b. Original y copia simple de su identificación oficial.
Consideraciones
Tratándose de los recursos de las subcuentas del Seguro de Retiro y
de Ahorro para el Retiro, los trabajadores podrán elegir que se
inviertan en una Sociedad de Inversión Básica distinta a aquella en la
que deban invertirse los recursos de las subcuentas de RCV IMSS y
de RCV ISSSTE, o a la que les corresponda de acuerdo con su edad
y el tipo de recursos de que se trate.
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Módulo VI: Sistema Financiero Mexicano
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Divulgación, Prospecto de Información y Folletos Explicativos
Introducción
Las SIEFORE (*) elaborarán Prospectos de Información al público
inversionista, que revelen razonablemente la información y a las
políticas de operación e inversión que seguirá dicha SIEFORE.
Prospecto de Información es un boletín con la información de la
SIEFORE.
(*) Artículo 47 bis. LSAR.
Características
a. Los trabajadores a quienes está dirigida la Sociedad de Inversión y
los requisitos que deben cubrir éstos, o en su caso, la mención de
que estará dirigida a la inversión de Fondos de Previsión Social.
b. La subcuenta o subcuentas cuyos recursos puedan ser invertidos
en la SIEFORE.
c. La advertencia sobre los riesgos que pueden derivarse de la clase
de portafolios y carteras que compongan la SIEFORE, atendiendo a
las políticas y límites establecidos.
d. El sistema de valuación de sus acciones de conformidad con los
criterios expedidos por el Comité de Valuación
e. El plazo para el retiro de las Aportaciones Voluntarias.
f. La mención de que los trabajadores afiliados tendrán el derecho a
que la propia SIEFORE, a través de la AFORE, les re-compre a
precio de valuación hasta el 100% de su tenencia accionaría.
g. Señalar en forma detallada el concepto e importe de las
comisiones que se cobrarán y explicar la forma de cálculo.
Consideraciones
Adicionalmente a lo anterior, las SIEFORE deberán elaborar Folletos
Explicativos que traten cuando menos los puntos básicos de los
Prospectos de Información, los que deberán estar redactados en
forma clara, sencilla y en un lenguaje accesible a los trabajadores.
Tanto los prospectos como los Folletos Explicativos deberán estar en
todo tiempo a disposición de los trabajadores, en las AFORE y
SIEFORE.
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Módulo VI: Sistema Financiero Mexicano
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Módulo VII Registro y Traspaso
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Conocer el trámite de registro y traspaso de los
trabajadores.
b. Reconocer las validaciones que deberá realizar el Agente
Promotor en las solicitudes.
c. Identificar los medios que tiene el trabajador para efectuar
los trámite de registro y traspaso
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Registro a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS
Definición
Es el registro que se realiza por 1ª vez en el Sistema de Ahorro para
el Retiro por medio de una AFORE, la cual deberá celebrar con cada
uno de los solicitantes, un Contrato de Administración de Fondos
para el Retiro; con el objeto de administrar los recursos depositados
en la Cuenta Individual. (*)
(*) Circular CONSAR 07
Etapas del trámite de
registro
a. Trámite de la Solicitud de Registro
b. Validación de la solicitud
c. Proceso de Certificación de la Solicitud de Registro
d. Apertura de la Cuenta Individual y notificación al trabajador
Medios para realizar
el registro
El trámite de registro se puede realizar a través de los siguientes
medios:
a. Agente Promotor, que actúe por cuenta y orden de la AFORE
seleccionada.
b. Sitio Web SAR de Registro.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Registro a través de un Agente Promotor
Deberá solicitarle lo
siguiente
La AFORE, a través del Agente Promotor, deberá solicitar al
trabajador los siguientes documentos:
a. Número de Seguridad Social a 11 posiciones
b. Original y copia simple del documento probatorio, o de su
constancia CURP, en su caso
c. Original y copia simple de su identificación oficial, que podrá ser
cualquiera de las siguientes:
i. Credencial para votar con fotografía expedida por el
Instituto Federal Electoral o, pasaporte expedido por la
Secretaría de Relaciones Exteriores para trabajadores
menores de edad.
ii. En caso de menores de edad que no cuenten con
pasaporte expedido por la Secretaría de Relaciones
Exteriores, cualquier otro documento o identificación
oficial con fotografía y firma o huella digital
iii. Tratándose de extranjeros, se deberá presentar el
documento migratorio correspondiente (FM2 o FM3)
d. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del
trabajador, mismo que no deberá tener una antigüedad mayor a
tres meses anteriores a la fecha de la Solicitud de Registro.
Al recibir la
documentación,
deberá en presencia
de los trabajadores
Deberá entregar al
trabajador al
momento del trámite
Verificar que las copias de los documentos correspondan con los
originales de los mismos.
Asentar de forma manuscrita al reverso de cada una de las copias
simples de los documentos presentados por el trabajador, su
nombre, firma y número de Agente Promotor y una leyenda que haga
constar indubitablemente que las copias recibidas, son fieles y
exactas de los documentos originales.
Firmar la Solicitud de Registro
a. Solicitud de Registro en original y copia
b. Contrato de Administración de Fondos para el Retiro de la
Administradora
c. Copia de su Credencial de Agente Promotor vigente
d. Documento de comisiones, el cual deberá estar vigente a la
fecha en que el trabajador suscriba la Solicitud de Registro.
Este documento tendrá una vigencia de treinta días naturales,
contados a partir de su fecha de impresión.
Una vez entregada la documentación, deberá solicitar al trabajador
que acuse de recibo de dichos documentos, en el anverso de la
copia simple de la identificación oficial que presente el trabajador.
El Contrato de Administración de Fondos para el Retiro deberá
estar firmado por el trabajador y por la persona que la AFORE
designe para ello.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Validación de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor
Deberá contemplar
que cumpla con lo
siguiente
Que la Solicitud de Registro haya sido debidamente llenada con los
datos que consten en los documentos presentados por los
trabajadores.
Que el domicilio asentado en la Solicitud de Registro, sea similar a
los datos del domicilio que conste en el comprobante que presenten
los trabajadores.
Que las copias de los documentos presentados sean legibles.
Que conste la firma o, en su caso, la huella digital del trabajador, en
la Solicitud de Registro y en el Documento de comisiones.
Que la foto de la identificación, sea parecida a los rasgos físicos del
trabajador que solicita el Registro de su Cuenta Individual.
En su caso, que las firmas asentadas por los trabajadores en la
Solicitud de Registro y en el Documento de comisiones, sean
parecidas a la firma que conste en la identificación oficial.
Que el Documento de comisiones se encuentre vigente a la fecha de
la firma de la Solicitud de Registro.
Que el trabajador haya proporcionado en la Solicitud de Registro, al
menos, un número telefónico en el cual se le pueda contactar, o una
dirección de correo electrónico.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Registro a través del Sitio Web SAR
Sitio Web SAR
El trabajador a través del Sitio Web-SAR, puede llevar a cabo el
trámite de Registro para la apertura de su Cuenta Individual.
El Sitio Web-SAR deberá estar disponible las veinticuatro horas del
día, los siete días de la semana.
Las Empresas Operadoras deberán informar a los trabajadores, a
través del Sitio, las fechas y horarios de suspensión temporal del
servicio.
Para acceder
Los trabajadores para acceder al proceso de Registro a través del
Sitio Web SAR de Registro deberán llenar los siguientes campos en
la Solicitud Electrónica:
• AFORE en la cual desea registrarse
• Apellido Paterno, Materno y Nombre(s)
• Fecha de Nacimiento
• Número de Seguridad Social,
• CURP
• Registro Federal de Contribuyentes
• Lugar de Nacimiento
• Nacionalidad
• Sexo
• Domicilio
• Teléfono, si es que tiene
• Cuenta de correo electrónico
• Persona(s) designadas como beneficiarios sustitutos para las
subcuentas de aportaciones voluntarias, aportaciones
complementarias de retiro y/o aportaciones de ahorro a largo
plazo
• Ocupación o profesión
• Actividad o giro del negocio
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trámite de la Solicitud de Registro
Certificación
El proceso de certificación de las solicitudes de Registro se llevará a
cabo con las Empresas Operadoras, las cuales podrán emitir lo
siguiente:
a. Aceptada
b. Rechazada
c. En proceso de aclaración
d. Pendiente
El plazo que tiene la Empresa Operadora para dar alguna de estas
respuestas es de diez días hábiles como máximo.
Apertura de la
Cuenta Individual
La AFORE apertura las cuentas individuales de las solicitudes que
fueron aceptadas, debiendo integrar y mantener vigente un
expediente a nombre de cada trabajador registrado.
Debe aperturar la Cuenta Individual del trabajador en un plazo no
mayor a dos días hábiles, contados a partir de que la Empresa
Operadora certifique la solicitud de Registro como aceptada.
Notificación al
trabajador por parte
de la Administradora
La AFORE, dentro de los veinte días hábiles posteriores a la fecha
de la Solicitud de Registro o de la Solicitud Electrónica de Registro,
según corresponda, deberá emitir y enviar una constancia de registro
al domicilio del trabajador a través de correo certificado, correo
electrónico o por cualquier otro medio que proporcione acuse de
recibo.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Registro de trabajadores asignados
Definición
Ubicación de los
recursos de los
trabajadores
asignados
Es el trámite que realiza la CONSAR al asignar la Cuenta Individual
de aquellos trabajadores que no eligieron una AFORE, una vez
transcurridos dos meses contados a partir de su alta en el Instituto de
Seguridad Social.
El Banco de México (*) tendrá abierta una cuenta a nombre del IMSS
a la cual se le denomina Cuenta Concentradora. En ésta se podrán
depositar los recursos correspondientes a:
a. Cuotas Obrero-Patronales
b. Contribuciones del Estado y Cuota Social del Seguro de Retiro
c. Cesantía en Edad Avanzada y Vejez
Los recursos depositados se mantendrán en dicha cuenta hasta que
se lleven a cabo los procesos de individualización necesarios para
transferirlos a las Administradoras elegidas por los trabajadores.
Los recursos depositados en la Cuenta Concentradora se invertirán
en valores o créditos a cargo del Gobierno Federal, y otorgarán el
rendimiento que determinará la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público misma que establecerá las demás características de esta
cuenta
(*) Artículo 75 LSAR
Asignación de los
recursos
La CONSAR asignará los recursos (*) de estos trabajadores a
aquellas AFORE que cobren las comisiones más bajas. Dichas
AFORE deberán abrir una Cuenta Individual y colocar los recursos
en la SIEFORE que le corresponda.
*Nota: A partir de marzo del 2008, la asignación de cuentas será por el esquema de
Índice de Rendimiento Neto (IRN).
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

De la asignación de Cuentas individuales
Participación de las
AFORE
Las AFORE que se encuentren en el primer cuartil, de la estructura
de comisiones equivalentes más bajas, serán las que tendrán
participación en los procesos de asignación de cuentas individuales.
La CONSAR (*) notificará a las Empresas Operadoras el día quince
de los siguientes meses, febrero, abril junio, agosto, octubre,
diciembre, o el día hábil siguiente, el orden de asignación de las
AFORE y el porcentaje de cuentas a asignar a cada una de ellas.
(*) Circular CONSAR 07
Elección de AFORE
por parte del
trabajador
Los Trabajadores Asignados (*) podrán ejercer su derecho de
elección de AFORE, mediante la suscripción del Contrato de
Administración de Fondos para el Retiro y una solicitud de registro,
ya sea con la AFORE a la que fue asignado o con cualquier otra que
el trabajador elija.
Para solicitar lo anterior, los trabajadores deberán efectuar el trámite
correspondiente de manera directa en las sucursales de la AFORE
que deseen opere su Cuenta Individual o a través de los Agentes
Promotores de esta última.
(*) Circular CONSAR 07
Información de la
Cuenta Individual
Los Trabajadores Asignados (*) que hayan identificado la AFORE a
la que se asignó su Cuenta Individual, podrán solicitar ante la misma
un Estado de Cuenta o bien que le sea enviado a su domicilio sin
costo alguno.
La AFORE deberá tener en todo momento a disposición de los
trabajadores, la información de las cuentas individuales que les
fueron asignadas.
(*) Circular CONSAR 07
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Traspaso a una AFORE de un trabajador afiliado al IMSS
Condiciones para
realizar el traspaso
Los trabajadores tienen derecho a realizar el traspaso de su Cuenta
Individual de una AFORE a otra de su elección, siempre que se
cumplan los requerimientos establecidos en la normatividad de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro.
a. Cuando haya transcurrido un año calendario, contado a partir de la
fecha en que se registró en la AFORE que opera su Cuenta
Individual, o bien, a partir de la última ocasión en la que haya ejercido
su derecho al traspaso.
b. Cuando la AFORE que opera la Cuenta Individual modifique su
estructura de comisiones; siempre y cuando la modificación implique
un incremento en las comisiones que se cobren al trabajador.
c. Cuando la AFORE que opera la Cuenta Individual modifique el
régimen de inversión de la SIEFORE en la que se encuentren
invertidos los recursos del trabajador.
d. Cuando la AFORE que opera la Cuenta Individual entre en estado
de disolución o se fusione con otra AFORE. Lo anterior sólo aplicará
a los trabajadores que se encuentren registrados en la AFORE
fusionada.
e. Cuando el trabajador elija traspasar su Cuenta Individual a una
AFORE que cobre comisiones más bajas.
Etapas del trámite de
traspaso
a. Trámite de la Solicitud de Traspaso
b. Validación de la solicitud
c. Proceso de Certificación de la Solicitud
d. Apertura de la Cuenta Individual y notificación al trabajador
Medios para realizar
el traspaso
El trámite de traspaso se puede realizar a través de los siguientes
medios:
a. Agente Promotor, que actúe por cuenta y orden de la AFORE
seleccionada.
b. Sitio Web SAR (medio electrónico)
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Traspaso a través de un Agente Promotor
Deberá solicitarle lo
siguiente
Al recibir la
documentación,
deberá en presencia
de los trabajadores
Deberá entregar al
trabajador al
momento del trámite
a. Original y copia simple de la Solicitud de Traspaso debidamente
llenada y firmada.
b. Original del Documento de Comisiones en el que el trabajador
asiente su firma manifestando que conoce su contenido.
c. Original y copia simple de su identificación oficial, que podrá ser
cualquiera de las siguientes:
• Los trabajadores que tengan dieciocho años de edad o más,
deberán presentar su credencial para votar con fotografía expedida
por el IFE.
• Los trabajadores menores de dieciocho años de edad, deberán
presentar su pasaporte expedido por la Secretaría de Relaciones
Exteriores o cualquier otro documento o identificación oficial con
fotografía y firma o huella digital, de los que se encuentren
señalados en el catálogo que para tal efecto se incluya en el
Manual de Procedimientos Transaccionales.
• Tratándose de extranjeros, se deberá presentar el documento
migratorio correspondiente (FM2 o FM3).
d. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del
trabajador, el cual no deberá tener una antigüedad mayor a tres
meses.
Verificar que las copias de los documentos correspondan con los
originales de los mismos.
Asentar de forma manuscrita al reverso de cada una de las copias
simples de los documentos presentados por el trabajador, su
nombre, firma y número de Agente Promotor y una leyenda que haga
constar indubitablemente que las copias recibidas, son fieles y
exactas de los documentos originales.
Firmar la Solicitud de Traspaso.
a. Solicitud de Traspaso en original y copia.
b. Contrato de Administración de Fondos para el Retiro de la AFORE.
c. Copia de su Credencial de Agente Promotor vigente.
d. Documento de comisiones, el cual deberá estar vigente a la fecha
en que el trabajador suscriba la Solicitud de Traspaso, tiene una
vigencia de treinta días naturales, contados a partir de su fecha de
impresión.
Una vez entregada la documentación, deberá solicitar al trabajador
que acuse de recibo de dichos documentos, en el anverso de la
copia simple de la identificación oficial que presente el trabajador.
El Contrato de Administración de Fondos para el Retiro deberá
estar firmado por el trabajador y por la persona que la AFORE
designe para ello.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Validación de las solicitudes realizadas por el Agente Promotor
Deberá verificar que
cumpla con lo
siguiente
Que la Solicitud de Traspaso haya sido debidamente llenada con los
datos que consten en los documentos presentados por los
trabajadores al agente promotor.
Que el domicilio asentado en la Solicitud de Traspaso, sea igual a
los datos del domicilio que consten en el comprobante que
presenten los trabajadores.
Sin perjuicio de lo anterior, las Administradoras podrán incorporar
datos que permitan complementar la información del domicilio de los
trabajadores, siempre que en el expediente de la Solicitud de
Traspaso conste, o se acredite, el origen de dichos datos.
Que las copias de los documentos presentados por los trabajadores
que entreguen los agentes promotores, sean legibles.
Que conste la firma o, en su caso, la huella digital, del trabajador en
la Solicitud de Traspaso y en el Documento de Comisiones.
Que la fotografía de la identificación oficial presentada por el
trabajador, sea parecida a los rasgos físicos del trabajador que
solicita el Traspaso de su Cuenta Individual.
Que las firmas asentadas por los trabajadores en la Solicitud de
Traspaso y en el Documento de Comisiones sean parecidas a la
firma que conste en su identificación oficial.
Que el Documento de Comisiones se encuentre vigente a la fecha
de la firma de la Solicitud de Traspaso.
Que el trabajador haya proporcionado en la Solicitud de Traspaso al
menos, un número telefónico en el cual se le pueda contactar, o una
dirección de correo electrónico.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Traspaso a través del Sitio Web SAR
Sitio Web SAR
El trabajador a través del Sitio Web-SAR, puede llevar a cabo el
trámite de traspaso de su Cuenta Individual.
Deberá estar disponible las veinticuatro horas del día, los siete días
de la semana.
Las Empresas Operadoras deberán informar a los trabajadores, a
través del Sitio, las fechas y horarios de suspensión temporal del
servicio.
Para acceder
El trabajador al ingresa a la Página e-SAR o directamente al sitio
Web de traspaso, encontrará un vínculo que le permite ver:
a. Documento de Comisiones
b. Calculadora de Proyección de saldos
c. Solicitud Electrónica de Traspaso
d. Contenido y condiciones del Contrato de Administradora de
Fondos para el Retiro.
El trabajador al oprimir "aceptar" indica que conoce esta información
y suscribe la solicitud electrónica que contiene:
a. Clave de Identificación Personal (CLIP)
b. Clave de Seguridad
c. AFORE Receptora (datos)
d. Correo Electrónico.
e. Domicilio del trabajador.
Los tres primeros campos son obligatorios, los dos últimos campos
son opcionales.
La CLIP y la Clave de Seguridad sustituyen la firma del trabajador,
los cuales, producen los mismos efectos que ésta
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trámite de la Solicitud de Traspaso
Certificación
El proceso de certificación de las solicitudes de traspaso tiene como
objetivo, que las Empresas Operadoras determinen si las cuentas
individuales son susceptibles de Traspaso a otra AFORE.
El resultado del proceso de certificación puede ser:
a. Aceptada
b. Rechazada
c. Pendiente
El plazo que tiene la Empresa Operadora para dar alguna de estas
respuestas es de diez días hábiles como máximo.
Responsabilidades
de las Empresas
Operadoras
Una vez concluida la verificación de la información recibida por la
AFORE Receptora deberán verificar telefónicamente con los
trabajadores su consentimiento respecto a las solicitudes de traspaso
que se encuentren en alguno de los siguientes supuestos:
a. Que se trate de una Cuenta Individual que fue previamente
traspasada de una Administradora a otra, a través de un Agente
Promotor cuyo Registro haya sido cancelado por la Comisión
por faltas graves.
b. Que se solicite el traspaso de la Cuenta Individual de una
Administradora a otra, por tercera vez, en menos de un año
calendario.
c. Que hayan transcurrido menos de sesenta días naturales entre
la fecha del último traspaso de la Cuenta Individual, y la fecha
de la nueva Solicitud de Traspaso. (*)
(*) Circular CONSAR 28
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Obligaciones relacionadas a las Solicitudes de Traspaso aceptadas
De las Empresas
Operadoras
De las AFORE
Transferentes
Deberán remitir a las AFORE Transferentes el Número de Seguridad
Social de cada una de las cuentas individuales cuyas solicitudes de
traspaso hayan sido “Aceptadas”, solicitando los datos de la Cuenta
Individual y los saldos por cada subcuenta.
Deberán localizar en su base de datos las Cuentas individuales a
traspasar e identificar las cuentas “En proceso de Traspaso”.
Tendrán prohibido realizar cualquier movimiento en la Cuenta
Individual y deberán enviar a las Empresas Operadoras la
información correspondiente de la Cuenta Individual.
La liquidación de los traspasos (*) se realizará el segundo día hábil
siguiente a la fecha en que las Empresas Operadoras remitan la
información de la Cuenta Individual objeto de traspaso a la AFORE
Receptora.
(*) Circular CONSAR 28
Las AFORE Transferentes, dentro de los cinco días hábiles
posteriores a la liquidación del traspaso, deberán emitir un Estado de
Cuenta Final para cada Cuenta Individual traspasada y enviarlo al
domicilio del trabajador titular de la misma, a través de alguna
empresa de mensajería especializada o por cualquier otro medio que
proporcione un acuse por el que se acredite que dicho Estado de
Cuenta fue recibido en el domicilio de que se trate, o en el que se
asiente la razón por la que no pudo ser entregado.
Las Administradoras Transferentes deberán enviar junto con el
Estado de Cuenta final una Constancia de liquidación de traspaso.
De las AFORE
Receptoras
El día de la liquidación de recursos por parte de la AFORE
Transferente, la AFORE Receptora deberá efectuar la apertura de las
cuentas individuales.
La AFORE Receptora, dentro de los cinco días hábiles posteriores a
la liquidación de los recursos deberá emitir y enviar una Constancia
de Traspaso al domicilio señalado por el trabajador.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Solicitudes de traspaso con estatus de
Pendiente
La AFORE Receptora que sea informada por las Empresas
Operadoras de solicitudes de traspaso que se encuentran en estatus
de pendiente, deberá:
a. Enviar al trabajador un documento en el que se informe que el
trámite de la solicitud se encuentra suspendido temporalmente,
indicando los motivos que dieron lugar a dicha suspensión.
• Este documento se deberá enviar dentro de los cinco días hábiles
posteriores a la fecha en que las Empresas Operadoras le
informen a las Administradoras dicho resultado, a través de una
empresa de mensajería especializada que proporcione acuse de
recibo.
• El envío del documento deberá ser al domicilio del trabajador que
conste en la Solicitud de Traspaso.
b. Informar al trabajador que su trámite de traspaso procederá en
cuanto se solvente la causa de la suspensión.
Rechazada
La AFORE Receptora que sea informada de que una Solicitud de
Traspaso es rechazada deberá:
a. Enviar al trabajador un documento por el que se informe el
rechazo de la Solicitud de Traspaso de su Cuenta Individual y los
motivos que dieron lugar al mismo.
• Este documento se deberá enviar dentro de los cinco días hábiles
posteriores a la fecha en que las Empresas Operadoras le
informen a la Administradora dicho resultado.
b. El envío del documento deberá ser al domicilio del trabajador que
conste en la Solicitud de Traspaso, a través de una empresa de
mensajería especializada que proporcione acuse de recibo.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Traspaso Indebidos
Casos considerados
Se considera traspaso indebido cuando las AFORE tramitan
solicitudes de traspaso principalmente, en alguno de los siguientes
casos:
a. Cuando no conste o sea notoriamente diferente la firma o en su
caso, la huella digital del trabajador en la Solicitud de Traspaso o
Documento de Comisiones, contra la identificación del trabajador.
b. Cuando el Documento de Comisiones no se encuentre vigente a la
fecha de firma de la Solicitud de Traspaso.
c. Cuando se haya obtenido el consentimiento del trabajador
mediante engaño, coacción, intimidación, amenazas o cualquier otra
conducta similar.
d. Cuando el traspaso se lleve a cabo mediante la utilización de
documentos falsos, alterados o mediante la falsificación de
documentos o firmas.
e. En los casos en que el Agente Promotor, actuando de común
acuerdo con el patrón, con representantes de éste o con cualquier
otra persona que pueda ejercer presión sobre el trabajador, obtenga
su traspaso a cambio de la entrega de una cantidad de dinero, de la
prestación de algún servicio, del otorgamiento de algún beneficio o
contraprestación de cualquier naturaleza a favor del patrón o de sus
representantes.
f. En los casos en los que el Agente Promotor obtenga el traspaso
del trabajador a cambio de la entrega de una cantidad de dinero, de
la prestación de algún servicio, del otorgamiento de algún beneficio o
contraprestación de cualquier naturaleza, contrarios a lo autorizado,
a favor del mismo.
g. Cuando la firma del trabajador asentada en la solicitud de traspaso
difiera notablemente de la firma que obra en el expediente que
conserva la Administradora Transferente.
h. Cuando la Comisión identifique que los datos de identificación del
trabajador, de acuerdo con la credencial para votar, no coincidan a
los proporcionados por el IFE.
i. Los traspasos de Cuentas individuales en los que las AFORE
Receptoras no acrediten, mediante el acuse correspondiente, el
envío de la Constancia de Traspaso en el domicilio del trabajador
asentado en la Solicitud.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trámite de los traspasos indebidos
Inconformidad
Los trabajadores, cuando consideren que su Cuenta Individual ha
sido objeto de un Traspaso Indebido, deberán presentar sus
inconformidades ante la CONDUSEF, la Comisión, o las
Administradoras Transferentes.
Asimismo, los trabajadores que reciban la constancia de traspaso o
de liquidación de traspaso, el estado de cuenta final, o la notificación
de que el traspaso de su Cuenta Individual se encuentra en estatus
de pendiente, sin que hubieran suscrito una Solicitud de Traspaso,
contarán con un plazo de ciento ochenta días hábiles, contados a
partir de la fecha en que reciban cualquiera de los documentos antes
mencionados, para presentar sus inconformidades.
Si transcurrido el plazo antes señalado, los trabajadores no han
manifestado inconformidad alguna, se entenderá que el traspaso de
su Cuenta Individual ha sido realizado con su consentimiento.
Resarcimiento
Multas a las AFORE
En caso de que, derivado del resultado del procedimiento
conciliatorio que se lleve ante la CONDUSEF o ante otra autoridad
competente a la que haya acudido, se concluya que la Cuenta
Individual del trabajador afectado fue objeto de un Traspaso
Indebido, la AFORE Receptora deberá resarcir al trabajador
mediante lo siguiente:
a. La devolución de todas las comisiones cobradas al trabajador
afectado.
b. Pagar la cantidad equivalente a los rendimientos que durante el
período en que dicha cuenta fue administrada por la
Administradora Receptora, hubiera obtenido el trabajador
afectado si sus recursos se hubieran invertido en la Sociedad
de Inversión que haya otorgado los rendimientos más altos de
las Sociedades de Inversión Básicas durante dicho período, de
acuerdo con la información publicada por la Comisión en su
página de Internet.
Para tal efecto las Administradoras deberán realizar el abono
de la suma correspondiente en la Cuenta Individual del
trabajador afectado.
c. Solicitar a las Empresas Operadoras la devolución de la cuenta
individual a la Administradora Transferente.
La Administradora que registre a un trabajador o solicite el traspaso
de la Cuenta Individual de forma indebida, recibirá una multa de cien
a mil días de salario por cada Cuenta Individual.
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Módulo VII: Registro y Traspaso
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Módulo VIII Retiros
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Reconocer los tipos de retiros a que tienen derecho los
trabajadores
b. Conocer los requisitos de cada tipo de retiro
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Retiros
Introducción
Las leyes de seguridad social facultan al trabajador para ejercer el
derecho a realizar retiros de su Cuenta Individual, siempre y cuando
cumpla con las condiciones que se establecen.
Tipos de retiros
De acuerdo a las leyes, el trabajador podrá realizar dos tipos de retiro
con cargo a su cuenta individual:
Retiro Parcial, es la disposición parcial de recursos que se
encuentran en la Cuenta Individual del trabajador titular cuando el
trabajador cumpla con las condiciones. Estos retiros pueden ser:
a. Ayuda para Gastos de Matrimonio
b. Ayuda por Desempleo
c. Retiro de Aportaciones Voluntarias
Retiro Total, es la disposición de los recursos que se encuentran en
la Cuenta Individual del trabajador titular o de sus beneficiarios
legales cuando el trabajador haya obtenido por parte del IMSS un
resolutivo de pensión o una negativa de pensión.
Los asegurados que reúnan los requisitos establecidos por la Ley del
Seguro Social podrán disponer de su Cuenta Individual con la
finalidad de disfrutar de una pensión.
Beneficiarios
Aquellos que recibirán el beneficio de la pensión del trabajador en
caso de que éste fallezca son: esposa, o esposo que dependiera
económicamente de la asegurada, concubina, o concubinario, hijos
menores de 16 años o mayores de 16 y menores de 25 que estudien.
De no existir estos, pueden ser ascendientes que dependan
económicamente del pensionado.
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Ayuda para Gastos de Matrimonio
Introducción
El asegurado (*) tiene derecho a retirar como Ayuda para Gastos de
Matrimonio, y proveniente de la Cuota Social aportada por el
Gobierno Federal en su Cuenta Individual, una cantidad equivalente
a treinta días de salario mínimo general que rija en el Distrito Federal.
(*) Artículo 165 LSS
Requisitos
Tener acreditado un mínimo de ciento cincuenta semanas de
cotización en el Seguro de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y
Vejez, en la fecha de celebración del matrimonio.
Que su pareja no haya sido registrada con anterioridad en el IMSS
como esposo o esposa.
En caso de haber registrado como esposo o esposa a alguien con
anterioridad ante el IMSS, comprobar con documentos fehacientes la
muerte de la persona o que en su caso, exhiba el acta de divorcio.
Consideraciones
Este derecho se ejercerá por una sola vez y el trabajador no tendrá
derecho por posteriores matrimonios.
El asegurado (*) que deje de pertenecer al Régimen Obligatorio
conservará sus derechos a la Ayuda para Gastos de Matrimonio, si lo
contrae dentro de noventa días hábiles contados a partir de la fecha
de su baja.
En caso de suministrar datos falsos en relación a su estado civil,
perderá todo derecho a la Ayuda para Gastos de Matrimonio.
En el caso de realizar este retiro, los recursos del trabajador
disminuirán en igual proporción a las semanas cotizadas.
(*) Artículo 166 LSS
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Ayuda por Desempleo
Introducción
Durante el tiempo en que el trabajador (*) deje de estar sujeto a una
relación laboral, tendrá derecho a:
(*) Artículo 191 LSS
a. Realizar aportaciones voluntarias a su Cuenta Individual
b. Retirar de su subcuenta de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada
y Vejez la cantidad que resulte menor entre setenta y cinco días
de su propio salario base de cotización de las últimas
doscientas cincuenta semanas, o el 10% del saldo de dicha
subcuenta, a partir del cuarenta seis día natural, contado desde
el día en que quedó desempleado.
Requisitos
Consideraciones
Este derecho sólo podrán ejercerlo los trabajadores, que acrediten
con los Estados de Cuenta correspondientes, no haber efectuado
retiros durante los cinco años inmediatos anteriores a la fecha citada.
El trabajador deberá presentar la solicitud correspondiente ante la
AFORE.
Una vez obtenido este beneficio, las semanas de cotización
disminuyen en forma proporcional
Esquema
Página 88
Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Aportaciones Voluntarias
Introducción
Las AFORE (*) que reciban de los trabajadores, solicitud para
disponer de los recursos de la subcuenta de Aportaciones
Voluntarias deberán verificar que el periodo transcurrido entre la
fecha:
(*)
Circular CONSAR 31
a. En que se haya verificado el último retiro y la fecha de la
solicitud, sea de por lo menos seis meses, tratándose de
aportaciones voluntarias invertidas en una Sociedad de
Inversión Básica (*) .
(*) Artículo 79 LSAR
b. Del último retiro y la fecha de la solicitud, sea de por lo menos
dos meses, tratándose de aportaciones voluntarias invertidas en
una Sociedad de Inversión distinta a la básica.
Cuando los trabajadores (*) decidan recibir los recursos en una sola
exhibición, las AFORE deberán entregarlos en un plazo no mayor a
cinco días hábiles siguientes a la fecha en hayan validado como
procedente la solicitud de disposición de recursos.
(*) Circular CONSAR 31
Requisitos
Consideraciones
Para realizar retiros (*) de la subcuenta, los trabajadores deberán dar
aviso a la AFORE en los términos que se establezcan en el
prospecto de información de la Sociedad de Inversión de que se
trate.
(*) Artículo 79 LSAR
Previo consentimiento del trabajador afiliado, el importe de las
aportaciones voluntarias podrá transferirse a la subcuenta de
Vivienda para su aplicación en un crédito de vivienda otorgado a su
favor por el INFONAVIT. Esta transferencia podrá realizarse en
cualquier momento, aún cuando no haya transcurrido el plazo
mínimo para disponer de las aportaciones voluntarias.
En caso de fallecimiento del trabajador, tendrán derecho a disponer
de las Aportaciones Voluntarias depositadas, las personas que el
titular de la cuenta haya designado para tal efecto y, a falta de éstas,
las personas que señale la legislación aplicable en cada caso.
El trabajador, o sus beneficiarios, que hayan obtenido una resolución
de otorgamiento de pensión o bien, de negativa de pensión, o que
por cualquier otra causa tenga el derecho a retirar la totalidad de los
recursos de su Cuenta Individual, podrá optar por que las cantidades
depositadas en su subcuenta de Aportaciones Voluntarias,
permanezcan invertidas en las sociedades de inversión operadas por
la AFORE, durante el plazo que considere. Éstas no se utilizarán
para financiar las pensiones de los trabajadores, a menos que conste
su consentimiento expreso para ello.
Página 89
Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Modalidades de Retiro Total
Renta Vitalicia
Es el contrato que celebra el trabajador con una Aseguradora, la cual
a cambio de recibir los recursos acumulados en la Cuenta Individual
se obliga a pagar periódicamente una pensión durante la vida del
pensionado. Para ello, se requiere que el monto de la pensión del
retiro sea de por lo menos una Pensión Mínima Garantizada.
Seguro de Sobrevivencia, se contrata por los pensionados, a favor
de sus beneficiarios para otorgarles la pensión, ayudas asistenciales
y demás prestaciones en dinero previstas en los respectivos seguros,
mediante la renta que se les asignará después del fallecimiento del
pensionado, hasta la extinción legal de las pensiones.
Suma Asegurada, es la cantidad que resulta de restar al Monto
Constitutivo el saldo de la Cuenta Individual del trabajador.
Monto Constitutivo es la cantidad de dinero que se requiere para
contratar los seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia con una
institución de seguros.
Retiros
Programados
Pensión Anticipada
Es la modalidad de obtener la pensión fraccionando el monto total de
los recursos de la Cuenta Individual, para lo cual se tomará en
cuenta la esperanza de vida de los pensionados, así como los
rendimientos previsibles de los saldos. Esta modalidad de Retiros
Programados será otorgada única y exclusivamente por la AFORE
administradora de la Cuenta Individual del trabajador.
Las cantidades que se paguen, serán recalculadas anualmente y no
se especifica que tengan un factor de actualización, por lo que sólo
podrán ser incrementadas si los recursos de la Cuenta Individual
Administrada por la AFORE reflejan utilidad.
En caso de que el trabajador decida pensionarse por esta modalidad
podrá en cualquier momento contratar una Renta Vitalicia con una
Aseguradora. Sin embargo, no podrá contratarla si el monto es
inferior a una Pensión Mínima Garantizada.
El trabajador podrá pensionarse antes de cumplir las edades
establecidas, siempre y cuando la pensión que se le calcule en el
sistema de Renta Vitalicia sea superior en más del 30% de la
Pensión Garantizada, una vez cubierta la prima del Seguro de
Sobrevivencia para sus beneficiarios. El pensionado tendrá derecho
a recibir el excedente de los recursos acumulados en su Cuenta
Individual en una o varias exhibiciones.
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Seguros que otorgan pensión en el Régimen Obligatorio de 1997
Riesgos de Trabajo
Los riesgos de trabajo son los accidentes y enfermedades a que
están expuestos los trabajadores en ejercicio o con motivo de su
trabajo. Los riesgos de trabajo pueden producir:
a. Incapacidad Temporal, es la pérdida de facultades o aptitudes
que imposibilita parcial o totalmente a una persona para desempeñar
su trabajo por algún tiempo.
b. Incapacidad Permanente Parcial, es la disminución de las
facultades o aptitudes de una persona para trabajar.
c. Incapacidad Permanente Total, es la pérdida de facultades o
aptitudes de una persona que la imposibilita para desempeñar
cualquier trabajo por el resto de su vida.
d. Muerte
No se consideran riesgos de trabajo:
a. Cuando el trabajador se encuentre en estado de ebriedad
b. Cuando el trabajador se encuentro bajo los efectos de drogas,
salvo en el caso de que éste hubiese avisado al patrón y sea bajo
prescripción médica.
c. Cuando el trabajador se ocasione el mal intencionalmente
d. Cuando el siniestro sea por riña o intento de suicidio
Invalidez y Vida
Las situaciones protegidas en este seguro son la invalidez y la
muerte del asegurado o del pensionado por invalidez, siempre y
cuando cumpla con las disposiciones relativas a cada uno de los
riesgos amparados.
Retiro, Cesantía en
Edad Avanzada y
Vejez
Existe Cesantía en Edad Avanzada (*) cuando el asegurado quede
privado de trabajos remunerados a partir de los sesenta años de
edad.
En el caso de Seguro de Vejez (**), se requiere que el asegurado
haya cumplido sesenta y cinco años de edad.
(*) Artículo 154 LSS
(**) Artículo 162 LSS
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Riesgos de Trabajo
Prestaciones en
Especie
a. Asistencia médica, quirúrgica y farmacéutica
b. Servicio de hospitalización
c. Aparatos de prótesis y ortopedia
d. Rehabilitación
(continúa)
Prestaciones
Dinero
en
Al declararse Incapacidad Permanente Total del asegurado, éste
recibirá una pensión mensual definitiva equivalente al 70% del salario
que percibiera en el momento de ocurrir el accidente.
En el caso de enfermedades de trabajo, se calculará la pensión con
el promedio del Salario Base de Cotización de las cincuenta y dos
últimas semanas o las que tuviere. Igualmente, el incapacitado
deberá contratar un Seguro de Sobrevivencia para que en caso de su
fallecimiento, se les otorgue a sus beneficiarios las pensiones y
demás prestaciones económicas a que tengan derecho en los
términos de la ley del Seguro Social.
La pensión, el Seguro de Sobrevivencia y las prestaciones
económicas se otorgaran por la institución de seguros elegida por el
trabajador. Para contratar los Seguros de Renta Vitalicia y
Sobrevivencia el IMSS calculará el Monto Constitutivo necesario para
su contratación.
Al Monto Constitutivo se le restará el saldo acumulado en la Cuenta
Individual del trabajador y la diferencia positiva será la Suma
Asegurada, que deberá pagar el IMSS a la Aseguradora elegida por
el trabajador para la contratación de los Seguros de Renta Vitalicia y
de Sobrevivencia.
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Riesgos de Trabajo
(termina)
Consideraciones
Cuando el trabajador tenga una cantidad acumulada en su Cuenta
Individual que sea mayor a la necesaria para integrar el Monto
Constitutivo requerido para contratar la Renta Vitalicia y el Seguro de
Sobrevivencia, podrá optar por lo siguiente:
a. Retirar la suma excedente en una sola exhibición de su Cuenta
Individual.
b. Contratar una Renta Vitalicia por una cuantía mayor.
c. Aplicar el excedente a un pago de sobreprima para incrementar los
beneficios del Seguro de Sobrevivencia.
Cuando el asegurado al que se le haya declarado Incapacidad
Permanente Total o Parcial con derecho a la contratación de la Renta
Vitalicia y del Seguro de Sobrevivencia se rehabilite y tenga un
trabajo remunerado en la misma actividad en que se desempeñaba,
que le proporcione un ingreso cuando menos equivalente al 50% de
la remuneración habitual que hubiere percibido de continuar
trabajando, dejará de tener derecho al pago de la pensión por parte
de la Aseguradora.
Muerte del
trabajador por un
riesgo de trabajo
Si el accidente de trabajo (*) trae como consecuencia la muerte del
asegurado, el IMSS calculará el Monto Constitutivo al que se le
restará los recursos acumulados en la Cuenta Individual del
trabajador fallecido. A estos efectos determinará la Suma Asegurada
necesaria que el IMSS deberá cubrir a la Aseguradora, para obtener
una pensión, Ayudas Asistenciales y demás prestaciones
económicas.
(*) Articulo 64 LSS
Los beneficiarios elegirán la institución de seguros con la que deseen
contratar la Renta Vitalicia con los recursos del trabajador fallecido.
En caso de que el trabajador fallecido haya acumulado en su Cuenta
Individual un saldo mayor al necesario para integrar el Monto
Constitutivo necesario para contratar una Renta Vitalicia sus
beneficiarios podrán optar por:
a. Retirar la suma excedente en una sola exhibición de la Cuenta
Individual del trabajador fallecido.
c. Contratar rentas por una cuantía mayor.
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Vida
Requisito
Para que los beneficiarios del trabajador tengan derecho de disfrutar
una pensión, es necesario que el trabajador haya cubierto un mínimo
de 150 semanas cotizadas ante el IMSS.
Cuantía de la
pensión
Pensión de Viudez, igual al 90% de la pensión que le hubiera
correspondido al trabajador por concepto de invalidez o la que
estuviese gozando el pensionado por este supuesto.
Pensión del Huérfano de padre o madre, igual al 20% de la
pensión que el asegurado estuviese gozando al fallecer. Si el
huérfano lo fuera de padre y madre, se le otorgará en las mismas
condiciones una pensión igual al 30% de la misma base.
Si al iniciarse la pensión de orfandad el huérfano lo fuera de padre o
de madre y posteriormente falleciera el otro progenitor, la pensión de
orfandad se aumentará del 20% al 30% de la base señalada, a partir
de la fecha de la muerte del ascendiente.
Si no existieran beneficiarios, se otorgará a cada uno de los
ascendientes que dependían económicamente del pensionado
fallecido, por una cantidad igual al 20% de la pensión que el
asegurado estuviese gozando al fallecer.
Contratación
Las pensiones se otorgarán por la Aseguradora que elijan los
beneficiarios para la contratación de su Renta Vitalicia.
A tal efecto, se deberán integrar un Monto Constitutivo suficiente
para cubrir la pensión, las ayudas asistenciales y las demás
prestaciones de carácter económico.
Cuando el trabajador fallecido haya tenido un saldo acumulado en su
Cuenta Individual que sea mayor al necesario para integrar el Monto
Constitutivo, sus beneficiarios podrán retirar la suma excedente en
una sola exhibición de la Cuenta Individual del trabajador fallecido, o
contratar una renta por una suma mayor.
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Cesantía en Edad Avanzada y Vejez
Requisitos
Se requiere que el asegurado tenga reconocidas ante el IMSS un
mínimo de 1,250 cotizaciones semanales.
En el caso de que el trabajador cesante con una edad de sesenta
años o sesenta y cinco años no reúna las 1,250 semanas de
cotización, podrá retirar el saldo de su Cuenta Individual en una sola
exhibición o seguir cotizando hasta cubrir las semanas necesarias
para que opere su pensión.
Prestaciones
En el caso (*) del seguro de Cesantía en Edad Avanzada y Vejez el
IMSS proporcionar las siguientes prestaciones.
a. Pensión
b. Asistencia Médica
c. Asignaciones Familiares
d. Ayuda Asistencial
(*) Artículo 155 LSS y Artículo 161 LSS
Contratación
Para poder disfrutar de dicha pensión se le presentan las siguientes
alternativas:
a. Contratar con una institución de seguros de su elección una Renta
Vitalicia que se actualizará anualmente en el mes de febrero
conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor.
b. Mantener el saldo de su Cuenta Individual en una AFORE y
efectuar con cargo a éste, Retiros Programados.
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Mínima Garantizada
Definición
Es aquélla que el Estado asegura a quienes reúnan los requisitos de
haber cotizado 1,250 semanas, en el Seguro de Retiro, Cesantía en
Edad Avanzada y Vejez, y su monto mensual será el equivalente a
un salario mínimo general para el Distrito Federal.
Esta cantidad se actualizará anualmente, en el mes de febrero,
conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor, para
garantizar que el trabajador puede mantener su poder adquisitivo.
(*) Artículo 170 LSS
Otorgamiento
El trabajador (*) que en su Cuenta Individual no tenga los recursos
suficientes para contratar una Renta Vitalicia o un Retiro Programado
que le asegure el disfrute de una Pensión Mínima Garantizada y la
adquisición de un Seguro de Sobrevivencia para sus beneficiarios,
recibirá del Gobierno Federal una aportación complementaria
suficiente para el pago de las pensiones correspondientes.
El Gobierno Federal (**) con recursos propios complementarios a los
de la Cuenta Individual correspondiente, cubrirá la Pensión Mínima
Garantizada, por conducto del IMSS.
(*) Artículo 171 LSS
(**) Artículo 172 LSS
Consideraciones
El IMSS suspenderá el pago de la Pensión Mínima Garantizada
cuando el pensionado reingrese a un trabajo sujeto al Régimen
Obligatorio (*).
(*) Artículo 173 LSS
El pensionado por Cesantía en Edad Avanzada o Vejez que disfrute
de una Pensión Mínima Garantizada no podrá recibir otra de igual
naturaleza.
A la muerte del pensionado (**) por Retiro, Cesantía en Edad
Avanzada o Vejez que estuviere gozando de una Pensión Mínima
Garantizada, el IMSS deberá contratar una Renta Vitalicia que cubra
la pensión correspondiente, a favor de los beneficiarios con la
Aseguradora que éstos elijan.
(**) Artículo 172- A LSS
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Retiro de Aportaciones de la Cuenta Individual por gozar de una
pensión al amparo de un Contrato Colectivo de Trabajo
Introducción
El trabajador (*) o sus beneficiarios que adquieran el derecho a
disfrutar de una pensión proveniente de algún plan establecido por su
patrón o derivado de contratación colectiva, que haya sido autorizado
y registrado por la CONSAR, tendrá derecho a que la AFORE que
opere su Cuenta Individual, le entregue los recursos que lo integran.
(*) Artículo 190 LSS
También podrá disponer (**) de los recursos de las subcuentas de
Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez, y Vivienda 97 de la
Cuenta Individual de que se trate, en una sola exhibición o bien, para
contratar una Renta Vitalicia complementaria.
Asimismo, podrán disponer de los recursos del Seguro de Retiro y de
la subcuenta de Vivienda 92 en una sola exhibición.
(**) Circular CONSAR 31
Otorgamiento
Los trabajadores o sus beneficiarios, podrán acudir a cualquier
sucursal de la AFORE que opere la Cuenta Individual de que se
trate, a solicitar el retiro de los recursos correspondientes, mediante
la solicitud de disposición de recursos.
Dichos recursos los pueden situar en una Aseguradora designada
por el trabajador, a fin de adquirir una pensión complementaria, -*o
bien entregándoselos en una sola exhibición, cuando la pensión de
que disfrute sea mayor en un 30 % a la garantizada.
Consideraciones
Los planes de pensiones (*) son en beneficio de los trabajadores, por
parte de los patrones o derivados de contratación colectiva, o por
dependencia o entidades.
En caso de que el trabajador deje de prestar sus servicios en la
empresa pierde el derecho a pensionarse mediante este plan privado
de pensiones.
(*) Circular CONSAR 17
El trabajador o sus beneficiarios que hayan obtenido una resolución
de otorgamiento de pensión o de negativa de pensión, o que por
cualquier otra causa tenga el derecho a retirar la totalidad de los
recursos de su Cuenta Individual, podrá optar por retirar los recursos
en una sola exhibición, o bien si así lo desea, complementar el monto
de su pensión.
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Módulo VIII: Retiros
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Módulo IX Trabajadores No Afiliados
Objetivo
Al concluir el estudio, el participante estará capacitado para:
a. Identificar y definir las características relativas a los
Trabajadores No Afiliados.
b. Conocer la normatividad aplicable a los Registros y
Traspasos para estos trabajadores.
c. Entender la composición de la Cuenta Individual, así
como los Retiros y Traspasos que afectan a la Cuenta de
los Trabajadores No Afiliados.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trabajadores No Afiliados
Antecedentes
Definición
Clasificación
En el 2002 se realizó una reforma a la Ley de los Sistemas de Ahorro
para el Retiro, misma que contempla que todos los trabajadores
tienen derecho a abrir una Cuenta Individual en la AFORE de su
elección. De igual forma, que los trabajadores al servicio del Estado
que así lo decidan, puedan elegir que los recursos correspondientes
al 2% del SAR 92 sean administrados por una AFORE e invertidos
por una SIEFORE, con acceso a mayores rendimientos. Además
tendrán la posibilidad de acceder a los beneficios del ahorro
voluntario.
Serán aquellos que no se encuentren inscritos en el Instituto
Mexicano del Seguro Social. (*)
(*) Circular CONSAR 60 y 3o. de la Ley SAR
Trabajadores Independientes Serán clasificados en Independiente
A, Independiente B, Independiente C e Independiente D. Para
determinar que se trata de un trabajador independiente deberá cubrir
los siguientes puntos: No estar inscritos en el Régimen Obligatorio
del IMSS ni del ISSSTE y no tener una Cuenta Individual en una
AFORE.
Independiente A
Independiente B
Independiente C
Independiente D
No tiene SAR IMSS y no tiene SAR ISSSTE
Tiene SAR IMSS
Tiene SAR ISSSTE
Tiene SAR IMSS y tiene SAR ISSSTE
Trabajadores ISSSTE Son aquellos que laboran al Servicio del
Estado y se clasifican en ISSSTE A, ISSSTE B e ISSSTE C. Para
determinar que se trata de un trabajador ISSSTE, deberá cubrir los
siguientes puntos; Estar inscrito en el Régimen Obligatorio del
ISSSTE y tendrá el derecho a la apertura de su Cuenta Individual en
la Administradora de su elección. Las ICEFA y las AFORE serán las
responsables de abrir, administrar y operar las cuentas individuales
de los Trabajadores ISSSTE, de conformidad con la elección de cada
trabajador. (*)
(*) Circular CONSAR 60
ISSSTE A Tiene SAR ISSSTE
ISSSTE B Tiene SAR IMSS y tiene SAR ISSSTE
ISSSTE C Tiene SAR IMSS, tiene SAR ISSSTE y tiene Cuenta
Individual en una AFORE
Trabajadores Estatales ó Municipales Los trabajadores no afiliados
que presten sus servicios a dependencias o entidades públicas
estatales o municipales que inviertan recursos de fondos de previsión
social basados en cuentas individuales en Sociedades de Inversión,
podrán hacer aportaciones complementarias de retiro y voluntarias a
sus cuentas individuales abiertas por su patrón.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trabajadores Independientes
Composición de la
Cuenta Individual
Subcuenta de
Ahorro a Largo
Plazo
Aportaciones destinadas para la pensión, de
las que las AFORE deberán señalar en los
Prospectos de Información las condiciones
bajo las cuales podrán hacerse Retiros
Parciales o Totales y sus montos máximos.
Por ningún motivo los contratos de
administración negarán al trabajador el
derecho a disponer de sus fondos libremente,
ya sea para recibirlos en una sola exhibición
o para utilizarlos con fines de pensionarse
mediante la contratación de algún
mecanismo de pago autorizado por la
CONSAR, al alcanzar los sesenta años de
edad.
Subcuenta de
Aportaciones
Voluntarias
Aportaciones para fomentar el ahorro. Estas
aportaciones se podrán realizar conforme lo
señalado en la Ley.
Demás
establezca
CONSAR
que
la
Estas se establecen mediante disposiciones
de carácter general.
Consideraciones
Tratándose de trabajadores Independientes A, además de lo
señalado en la regla anterior, las Administradoras deberán hacer de
su conocimiento que será cancelada su Cuenta Individual, en los
siguientes casos:
a. La Cuenta Individual que registre saldo en ceros en la subcuenta
de Ahorro a Largo Plazo y en la subcuenta de Aportaciones
Voluntarias, durante un periodo mayor a seis meses contado a partir
de la fecha en que se haya abierto su Cuenta Individual en la
Administradora.
(*) Circular CONSAR 60
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trabajadores ISSSTE
Composición de la
Cuenta Individual
Subcuenta de
Ahorro para el Retiro Aportaciones realizadas por
Dependencias y Entidades Federativas,
destinados al retiro de los trabajadores
del Estado, y que corresponde al 2%
SBC de acuerdo a lo previsto en la Ley
ISSSTE. Permanecerá invertido en una
cuenta en el Banco de México.
Subcuenta del Fondo
de la Vivienda
Subcuenta
de Aportaciones
Voluntarias
Aportaciones al Fondo de la Vivienda y
los intereses que éstas generen de
conformidad con lo previsto en la Ley del
ISSSTE, para lo cual Banco de México
llevará una cuenta titulada CUENTA
FOVISSSTE. (Art. 122 Ley ISSSTE)
Aportaciones para fomentar el ahorro (se
regirán por la Ley SAR).Y se invertirán
en las Sociedades de Inversión.
Consideraciones
Los trabajadores del ISSSTE podrán solicitar el traspaso de sus
cuentas individuales operadas por las Instituciones de Crédito
(ICEFA) a la AFORE de su elección.
Para abrir estas cuentas individuales o recibir el traspaso de las
mismas, se asignará a los trabajadores una clave de identificación.
Cuenta FOVISSSTE, es la cuenta que el Banco de México le lleva al
FOVISSSTE.
Cuenta Inactiva, es aquella que no haya recibido recursos a la
subcuenta de Ahorro para el Retiro o a la subcuenta del Fondo de la
Vivienda de cuentas individuales SAR ISSSTE o a la subcuenta de
Aportaciones Voluntarias en los últimos tres bimestres de pago.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trabajadores Estatales o Municipales
Composición de la
Cuenta Individual
Fondos de
Previsión Social Aportaciones realizadas por
Dependencias y Entidades
Federativas, destinados a los
programas de los trabajadores de los
Estados de acuerdo a lo previsto en la
Ley ISSSTE
Aportaciones
Voluntarias
Aportaciones
Complementarias de
Retiro
Aportaciones para fomentar el ahorro
(se regirán por la Ley SAR).
Aportaciones destinadas a
complementar su pensión o a retirarlas
en una sola exhibición conjuntamente
con los recursos destinados a financiar
su pensión.
Consideraciones
Las AFORE deberán realizar la apertura de las cuentas individuales
de estos trabajadores, la recepción, depósito, administración,
traspaso y retiro de sus recursos, así como la emisión de Estados de
Cuenta y los demás aspectos correspondientes a las mismas.
(*) Artículo 74 quinquies Ley SAR
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Solicitud de Registro de Trabajadores No Afiliados
Medios para realizar
el Registro
Los trabajadores Independientes e ISSSTE podrán solicitar su
registro a través de un Agente Promotor de la AFORE de su elección
o el Sitio Web SAR de Registro.
Consideraciones
Las AFORE, así como sus Agentes Promotores, tienen prohibido
ofrecer, otorgar o ceder contraprestación alguna, de manera directa o
indirecta, a los trabajadores Independientes e ISSSTE o personas
que puedan ejercer presión sobre ellos, con el propósito de obtener
el registro de los mismos.
En el caso de los trabajadores ISSSTE, se les notificará el derecho
de elegir que la AFORE seleccionada:
a. Tenga a su cargo la administración de la Cuenta Individual e
invierta la totalidad de los recursos acumulados en las Sociedades de
Inversión, o
b. Tenga a su cargo la administración de la Cuenta Individual y los
recursos correspondientes a la subcuenta de Ahorro para el Retiro y
subcuenta del Fondo de la Vivienda permanezcan invertidos en las
Cuentas BANXICO.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Registro de Trabajadores No Afiliados a través de un Agente
Promotor
Deberá solicitarle lo
siguiente
Deberá entregar al
trabajador al
momento del trámite
Consideraciones
a. Original y copia de la Constancia CURP o de cualquier otro
documento en el que conste la CURP
b. Original y copia simple del Documento Probatorio
c. Original y copia simple de la Solicitud de Registro debidamente
llenada y firmada.
d. Original del Documento de Comisiones en el que el trabajador
Independiente e ISSSTE asiente su firma manifestando que conoce
su contenido.
e. Original y copia simple de su identificación oficial, que podrá ser
cualquiera de las siguientes:
• Credencial para votar con fotografía, o a falta de ésta, pasaporte
• Tratándose de extranjeros, se deberá presentar el documento
migratorio correspondiente
f. Copia del acuse de recibo de los depósitos realizados, sólo para
trabajadores Independientes.
a. Documento de Comisiones de acuerdo al tipo de trabajador, el
cual se podrá imprimir de la página de Internet de la Comisión y
deberá estar vigente a la fecha en la que el trabajador suscriba la
Solicitud de Registro.
b. Solicitud de Registro en original y copia.
c. Contrato de Administración de Fondos para el Retiro, el cual
deberán celebrar con el trabajador para tramitar la apertura y llevar a
cabo la administración de su Cuenta Individual.
d. Los documentos que ayudarán para realizar la transferencia de
sus recursos de Seguro de Retiro y subcuenta de Vivienda 92 y/o
SAR-ISSSTE.
Para el registro de un trabajador Independiente, si éste no contara
con CURP, se deberán realizar los trámites para la asignación de
dicha clave. Las AFORE no deberán dar trámite a solicitudes de
registro de trabajadores que no cuenten con CURP.
En caso de que el trabajador Independiente o ISSSTE no pueda o no
sepa firmar, deberá imprimir su huella digital en los documentos
establecidos.
Los beneficiarios de Aportaciones Voluntarias y Aportaciones
Complementarias de Retiro, se consideran también para la
subcuenta de Ahorro a Largo Plazo. Por ello, para dar trámite a la
solicitud de registro, es obligatorio que los trabajadores
independientes designen a sus beneficiarios.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Registro de Trabajadores No Afiliados a través del Sitio Web SAR
Las Empresas
Operadoras
Sitio Web SAR
Únicamente pedirán información previamente autorizada por la
CONSAR y validarán la información proporcionada por el trabajador
en la Solicitud Electrónica de Registro.
Las Empresas Operadoras, tratándose de trabajadores No Afiliados,
deberán informarles a través del Sitio Web SAR de Registro, lo
siguiente:
a. Los documentos que deban ser entregados por la AFORE al
trabajador para que se lleve a cabo, en su caso, el traspaso de los
recursos correspondientes a la subcuenta del Seguro de Retiro, así
como el traspaso de los registros de la subcuenta Vivienda 92, a la
Cuenta Individual abierta en dicha Entidad Financiera.
b. En caso de trabajadores ISSSTE, los documentos que deban ser
entregados por la AFORE al trabajador para que se lleve a cabo el
traspaso de cuentas individuales SAR-ISSSTE a la Cuenta Individual
abierta en dicha entidad financiera.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE
Introducción
Documentos a
presentar por el
trabajador
Las AFORE respecto de los trabajadores Independientes e ISSSTE
cuya solicitud de registro haya sido “Aceptada” deberán gestionar el
traspaso de sus cuentas individuales SAR-ISSSTE, a la Cuenta
Individual abierta en la AFORE.
Para llevar a cabo el traspaso se requiere que acompañe a su
solicitud de traspaso de Cuentas individuales SAR-ISSSTE copia
simple de los siguientes documentos:
a. Algún documento emitido por cada una de las Dependencias o
Entidades Públicas en las que el trabajador haya prestado sus
servicios, que podrá ser cualquiera de los siguientes:
• Nombramiento
• Recibo de nómina
• Aviso de cambio de situación del personal federal
• Aviso de inscripción del trabajador en el ISSSTE
• Aviso de modificación de sueldo del trabajador, al ISSSTE
• Constancia de retenciones y deducciones
• Hoja única de servicios
• Aviso oficial de baja definitiva del servicio público
• Oficio de percepciones emitido por la unidad administrativa
encargada de recursos humanos de la dependencia o entidad
• Credencial de empleado
A falta de los anteriores, podrá presentar copia de cualquier
constancia con la que acredite haber tenido una relación laboral con
la Dependencia o Entidad Pública que la emita.
b. Copia simple de alguno de los siguientes documentos, que permita
su identificación:
• Credencial para votar, a falta de ésta, pasaporte
• Tratándose de extranjeros se deberá presentar el documento
migratorio correspondiente
• Tratándose trabajadores menores de 18 años de edad, podrán
presentar cualquier documento o identificación expedida por
alguna institución del sistema educativo nacional con fotografía
• A falta de los anteriores, cualquier otro documento o identificación
expedido por alguna dependencia o entidad de la Administración
Pública Federal, Estatal, Municipal o del Distrito Federal, con
fotografía y firma
Adicionalmente a los documentos mencionados, podrá anexar algún
Estado de Cuenta o cualquier documento emitido por la ICEFA, que
contenga los datos de identificación de la Cuenta Individual SAR-
ISSSTE operada por la ICEFA, que solicita se traspase a su Cuenta
Individual en la AFORE.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Validaciones al Traspaso de las Cuentas individuales SAR-ISSSTE
Las AFORE verifican
a. Que se encuentre anexa a la solicitud, copia de los documentos
que permitan la localización de las cuentas individuales SAR-
ISSSTE, que en su caso, correspondan al trabajador, así como de
una identificación del mismo, y que dichas copias sean de la calidad
necesaria que permita su adecuada lectura y digitalización
b. Que en las copias de los documentos presentadas por el
trabajador y la solicitud de traspaso no se aprecien tachaduras,
enmendaduras o alteraciones en su contenido
c. Que la firma del trabajador asentada en la solicitud de traspaso
corresponda a la copia del documento de identificación presentada
por el trabajador, o bien, en caso de que éste no pueda o no sepa
escribir, se encuentre impresa su huella dactilar. Asimismo, que la
firma o la huella dactilar del trabajador estén completas y sean
visibles
d. Que los datos del trabajador coincidan con los asentados en la
copia de la identificación que presente
Las AFORE deberán abstenerse de tramitar las solicitudes de
traspaso a las que el trabajador no anexe alguno de los documentos
señalados. Además no deberán dar trámite a las solicitudes de
traspaso en las que no conste la firma del trabajador o su huella
dactilar, o bien, cuando conste la firma pero ésta sea notoriamente
diferente a la contenida en la identificación del trabajador.
Consideraciones
Las AFORE serán responsables de la plena identificación de los
recursos de las cuentas individuales SAR-ISSSTE operadas por
ICEFA, que sean solicitados para su traspaso a las cuentas
individuales que administran, así como el resarcimiento de posibles
quebrantos, en caso de que se suscite alguna inconsistencia.
De acuerdo con la legislación correspondiente a la Ley del Seguro
Social y la Ley del ISSSTE los trabajadores sujetos a regímenes
obligatorios deberán tener una sola Cuenta Individual. En caso de
que tengan varias, deberán proceder a su unificación o traspaso.
Las AFORE y Empresas Operadoras, para llevar a cabo el traspaso
de las cuentas individuales SAR-ISSSTE, propiedad de los
trabajadores ISSSTE, no deberán considerar como requisito que el
trabajador no se encuentre sujeto al Régimen Obligatorio previsto en
la Ley del ISSSTE. (*)
(*) Circular CONSAR 22
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Trámite de traspaso de las cuentas individuales SAR-ISSSTE
Las Empresas
Operadoras
Deberán localizar en la BDSARISSSTE, las cuentas individuales
SAR-ISSSTE operadas por ICEFA, que conforme a los datos
proporcionados por las AFORE correspondan al trabajador que
solicitó el traspaso.
Deberán confrontar los datos de las cuentas individuales SAR-
ISSSTE operadas por ICEFA, registrados en la BDSAR-ISSSTE con
los registrados en la BDNSAR o en su caso, en la BDNSAR-NO-
AFILIADOS.
Apertura de cuenta
Para realizar la apertura de la Cuenta Individual las AFORE deberán
abrir la subcuenta de Ahorro para el Retiro y la subcuenta del Fondo
de la Vivienda en las que registrarán la información del traspaso de
las cuentas individuales SAR-ISSSTE, a más tardar, dos días hábiles
después de que la Empresa Operadora les informe de los saldos de
cada subcuenta.
Notificación
Las AFORE deberán notificar a los trabajadores respecto de los
traspasos realizados. Además deberán enviar el Estado de Cuenta.
Consideraciones
Los recursos correspondientes a la subcuenta del Fondo de la
Vivienda seguirán siendo administrados por el FOVISSSTE.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del
Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE (continua)
Requisitos
Para el retiro de recursos los trabajadores o sus beneficiarios
deberán acudir a la oficina de la AFORE, a solicitar el retiro total de
los recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o subcuenta
del Fondo de la Vivienda. Para ello deberán presentar:
a. Original y copia de la Solicitud de Disposición de Recursos SAR-
ISSSTE debidamente requisitado.
b. Tratándose de trabajadores que tiene sesenta y cinco años de
edad, deberán presentar en original o copia certificada el acta de
nacimiento o documento migratorio en su caso. En caso de que no
cuenten con dicho documento, deberán presentar:
• Copia certificada por Notario Público de la filiación de empleado
federal
• Original y copia simple de la credencial expedida por la
dependencia o entidad a la que pertenezcan o hayan pertenecido
c. Tratándose de trabajadores que adquieran el derecho a disfrutar
una pensión por:
• Jubilación, retiro por edad y tiempo de servicios, cesantía en edad
avanzada, invalidez, incapacidad permanente total o incapacidad
permanente parcial del 50% o más, deberán presentar copia
autógrafa o certificada por el ISSSTE del original de la Concesión
de Pensión; ó
• Los términos de algún plan de pensiones establecido por su
dependencia o entidad, deberán presentar la comunicación original
expedida por la dependencia o entidad de que se trate, elaborada
conforme al modelo que determinó la Comisión, misma que deberá
estar firmada por el funcionario debidamente autorizado al efecto.
d. Tratándose de los beneficiarios, deberán presentar:
• Copia certificada del acta de defunción del trabajador titular de la
cuenta individual
• Copia del original del formulario SAR-ISSSTE-04, o en su caso, el
documento donde conste la designación de beneficiarios que haya
realizado el trabajador
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta del
Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE (termina)
Requisitos
Si no existiera designación de beneficiarios, se deberá presentar una
copia certificada de la resolución emitida por el Tribunal Federal de
Conciliación y Arbitraje o las Juntas de Conciliación y Arbitraje,
donde determinen las personas que deben ser beneficiarios de los
fondos de las cuentas individuales. Además,
• Original y copia simple de su identificación oficial, (Credencial para
votar con fotografía expedida por el Instituto Federal Electoral, o
pasaporte)
• Tratándose de extranjeros, se deberá presentar el documento
migratorio correspondiente
• Original de la Resolución de No Adeudo de Crédito para Vivienda
• Estado de cuenta a nombre del trabajador, emitido por la
Administradora que opere la Cuenta Individual
Disposición
La Administradora deberá poner a disposición de los trabajadores
ISSSTE los recursos solicitados, una vez que la Empresa Operadora
haya certificado como procedente la solicitud de disposición de los
recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la subcuenta
del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE.
En caso de que el trabajador haya procedido con anterioridad al
retiro de recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o
Subcuenta del Fondo de la Vivienda por haber cumplido con los
supuestos que marca Ley del ISSSTE y reingresa al servicio activo
del ISSSTE, podrá solicitar el retiro una vez al año del saldo de las
aportaciones a la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o subcuenta
del Fondo de la Vivienda, contado a partir de la fecha de reingreso al
servicio activo del ISSSTE, o en su caso, de la fecha en que haya
realizado el último de retiro de dichas aportaciones.
En caso de fallecimiento del trabajador, sus beneficiarios podrán
solicitar el retiro del saldo de la subcuenta de Ahorro para el Retiro
y/o subcuenta del Fondo de la Vivienda.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Retiro Parcial de la subcuenta de Ahorro para el Retiro
Requisitos
Para ello, los trabajadores deberán acudir a la oficina de la AFORE, a
solicitar el retiro parcial de los recursos de la subcuenta de Ahorro
para el Retiro presentando lo siguiente:
a. Solicitud de Disposición de Recursos SAR-ISSSTE
b. Copia certificada por el ISSSTE del dictamen de incapacidad
expedido por el ISSSTE, o
c. Copia autógrafa o certificada del aviso de baja presentado al
ISSSTE por la dependencia o entidad correspondiente, u original del
documento por el que el ISSSTE dé a conocer que el trabajador ha
causado baja
d. Cualquier documento que acredite el registro del trabajador en la
Administradora
e. Identificación del trabajador, (IFE o Pasaporte)
f. Original y copia simple de un comprobante de domicilio del
trabajador, el cual no deberá tener una antigüedad mayor a tres
meses anteriores a la fecha de la solicitud de disposición de recursos
SAR-ISSSTE
Disposición
La Administradora deberá poner a disposición de los trabajadores el
10 % del saldo de la subcuenta de Ahorro para el Retiro, una vez que
la Empresa Operadora haya certificado como procedente la solicitud
de disposición de los recursos de dicha subcuenta.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)

Retiro para trabajadores No Afiliados
Introducción
Cada AFORE podrá establecer diversos esquemas para llevar a
cabo la administración de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo, en
los que se incluyan características y beneficios diferentes para los
trabajadores No Afiliados.
En el caso particular de retiros, las AFORE podrán considerar lo
siguiente:
a. Supuestos bajo los cuales los trabajadores podrán realizar Retiros
Parciales o Totales de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo
b. Plazos mínimos para que el trabajador pueda realizar Retiros
Parciales o Totales de la subcuenta de Ahorro a Largo Plazo
Tipos de Retiro
Retiro de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y de la
subcuenta del Fondo de la Vivienda de trabajadores del ISSSTE.
Los trabajadores o sus beneficiarios, que tengan derecho de
conformidad con lo dispuesto en la Ley del ISSSTE, podrán disponer
del total de los recursos de la subcuenta de Ahorro para el Retiro y/o
subcuenta del Fondo de la Vivienda, en una sola exhibición.
Retiro Parcial de la subcuenta de Ahorro para el Retiro. El
trabajador que se le haya declarado una incapacidad temporal o
trabajadores que dejen de estar sujetos a una relación laboral,
podrán solicitar que la Administradora que opere la Cuenta Individual
le entregue una cantidad no mayor al diez por ciento del saldo de la
subcuenta de Ahorro para el Retiro de su Cuenta Individual.
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Módulo IX: Trabajadores No Afiliados
AMAFORE/MCapacitación/Versión 17.0 (Diciembre /2007)