fondo , sa de cv - Bancomer.com

Escala de Calificación de Riesgo Mercado
1 Extremadamente bajo
2 Bajo
3 Bajo moderado
4 Moderado
5 Moderado Alto
6 Alto
7 Muy alto
Valor en Riesgo (VaR)
“1” representa el riesgo
mercado más bajo
“7” representa el riesgo
mercado más alto
Medida de la máxima pérdida estimada dentro de un horizonte de tiempo
bajo condiciones normales de mercado y dentro de un intervalo de
confianza dado. Basado en preceptos científicos fundamentados, el VaR
representa una medida resumida del riesgo de mercado. Para el cálculo de
VaR, se utiliza el método histórico a un nivel de confianza del 95%, una
muestra de 500 datos y un horizonte de tiempo de 1 día. El límite de VaR
del Fondo TRIPLE2 del 0.016%, significa que bajo condiciones normales de
mercado el Fondo podría tener una pérdida máxima estimada en 1 día de
16 centavos por cada 1,000 pesos invertidos.
Máximo Observado de VaR Prom. Obs. Último año
0.0104% 0.0004%
En la tabla anterior se indica en la primera columna que el Fondo obtuvo
un máximo valor en riesgo de 0.0104%, en el período de diciembre 2012 a
diciembre 2013, lo que significa que la máxima pérdida estimada en 1 día
fue de 10 centavos por cada $1,000 pesos invertidos. En la segunda
columna se indica que el Fondo tuvo un valor en riesgo promedio de
0.0004%, esto significa una pérdida estimada promedio menor a 1 centavo
por cada $1,000 pesos invertidos.
Metodología Valor en Riesgo:
El método de VaR utilizado es el histórico, para su cálculo se utilizan las
matrices de escenarios proporcionadas por el Proveedor de Precios. La
matriz incluye 500 datos para cada uno de los instrumentos en el mercado.
Se valúa el portafolio con cada uno de los escenarios y se ordenan los
resultados de menor a mayor obteniendo el décimo tercero peor el cual
corresponde al VaR a 95% de confianza.
Para mayor información respecto a la metodología de valor en riesgo,
consulte la página www.bancomer.com / Riesgos, en la siguiente liga
directa:
13