Presentación Cartas de Credito StandBy y Garantías.pdf - ICC México

Maestría en Negocios Internacionales
Cartas de Crédito Standby y
Garantías a Primer Requerimiento
ICC MÉXICO Junio 12 y 26, 2011

Índice.
Maestría en Negocios Internacionales
I.-
Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad.
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

I.- Antecedentes.
Maestría en Negocios Internacionales
Reglas 325 de ICC (agosto, 1978).
UCP400 (junio, 1983),
Reglas URDG458 (abril, 1992)
UCP500 (enero, 1994)

I.- Antecedentes.
Maestría en Negocios Internacionales
Convención de Naciones Unidas sobre
Garantías Independientes y Cartas de
Crédito Contingente (diciembre, 1995).
UCP600 (julio, 2007)
Reglas ISP98 (abril, 1998).
Reglas URDG758 (diciembre, 2009)

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad.
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

II.- Vigencia y aplicación.
Maestría en Negocios Internacionales
Vigentes a partir del 1º de
enero de 1999.
Artículo 1. Ámbito y aplicación.
Tienen por objeto ser aplicadas
a las cartas de crédito
contingente o cualquier otra
promesa, como quiera que se
nombre o se describa, ya sea
para uso nacional o
internacional, que se someta a
las mismas.
Las reglas pueden modificarse
o excluir su aplicación.
•Vigentes a partir del 1º de julio
de 2010.
•Artículo 1. Aplicación de las
URDG.
•Las URDG aplican cuando las
garantías o contra-garantías lo
establezcan expresamente. Las
contra-garantías estarán sujetas
a URDG si la garantía local se
sujeta a ellas, salvo pacto en
contrario. Las garantías no
necesariamente se sujetan a las
URDG.

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
III.-
•
Etapas en la vida de una garantía.
3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad.
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.1 Operación o relación subyacente
Licitación pública
Seriedad de oferta (Bid Bond/Tender Bond)
Contrato de Servicios
Garantía de Cumplimiento
Contrato de Crédito
Garantía Financiera
Licitación pública
Performance Bond
Contrato de arrendamiento
Garantía de Cumplimiento

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.1 Operación o relación subyacente
Emisión de fianza
Contra-garantía
Contrato de Suministro
Garantía de Pago
Contrato de maquila
Garantía de Pago Anticipado
Contrato de arrendamiento
Garantía de Cumplimiento

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
•
•
3.2
3.3
Emisión.
Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad.
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Regla 1.09 Terminología
Art. 2 Definiciones
Solicitante, persona que solicita la emisión o
por cuya cuenta se emite. Puede ser una
persona que lo solicita en nombre propio por
cuenta de un tercero o un emisor por su propia
cuenta.
Beneficiario, persona que ostenta el derecho
de disposición del crédito contingente.
Ordenante, persona cuyas obligaciones son
garantizadas. El ordenante no tiene por qué ser
la parte instructora.
Parte instructora, persona que instruye a emitir
una garantía o una contragarantía. La parte
instructora no tiene por qué ser el ordenante.
Solicitud, petición para emitir la garantía.
Beneficiario, persona a favor de la que se emite
la garantía.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Prólogo, reglas 1.09 Terminología, 1.11 c i.
Interpretación y 2.01 Promesa de
cumplimiento
Art. 2 Definiciones
Emisor, persona que se compromete ante el
beneficiario a cumplir con toda presentación que
aparentemente sea conforme (2.01 a).
Confirmante, persona designada por el emisor
que añade a la promesa del emisor su promesa
de cumplimiento del crédito contingente (1.11 c
i).
Confirmación VS
Contragarantía
Crédito contingente, promesa irrevocable
independiente, documentaria y vinculante desde
su emisión (1.06 a.).
Fecha de vencimiento, último día para efectuar
una presentación conforme.
Garante, parte que emite una garantía e incluye
una parte que actúa por cuenta propia.
Contragarante, quien emite una contragarantía,
e incluye una parte que actúa por cuenta propia.
Garantía a primer requerimiento o garantía,
compromiso de pago contra la presentación de
un requerimiento.
Contragarantía, compromiso dado por el
contragarante a una tercera parte para obtener
la emisión por esa otra parte de una garantía o
de otra contragarantía. Garante, quien emite una
garantía, e incluye una parte que actúa por
cuenta propia.
Vencimiento, fecha de vencimiento o el hecho
de vencimiento.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
•Características
Regla 1.06
b. 2.03, 7.01
Irrevocables desde su emisión
incluso cuando no lo indiquen.
Artículo 4 b.
Reglas 1.06
c., 1.07
Independencia de la garantía y
la contragarantía.
Artículo 5
Regla 1.06 d.
Carácter Documental.
Artículos 6 y
7

Solicitud
III.- Etapas en la vida de una garantía
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Garante
Art. 9 Solicitud no aceptada
Si el garante no está dispuesto o no
le es posible emitir la garantía,
deberá informar de ello sin demora.
Artículo 8
Contenido de las instrucciones y de la garantía
Todas las instrucciones para la emisión de garantías y
las propias garantías deben ser claras y precisas y
evitar excesivos detalles.
Ordenante
Contrato de Servicios
Relación subyacente
Beneficiario

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Artículo 8 Contenido de las
instrucciones y de la garantía
• b. Beneficiario
•Telefónica, S.A.
•[Domicilio]
•Ref. Garantía No. 001
• c. Garante
•Garantía de Cumplimiento a Primer Requerimiento
e. No. referencia
•[Lugar y fecha].
•Banco XXXXXX, S.A. (el “Garante”), con oficinas en [domicilio de emisión], emite la presente garantía No. 0001, a favor de Telefónica, S.A. (el
“Beneficiario”), hasta por la cantidad de US$_________.00 (__________ dólares de los Estados Unidos de América).
•
a. Ordenante
f. Importe y moneda
•La presente garantía es pagadera a primer requerimiento en el domicilio del Garante indicadas, y se emite para garantizar el cumplimiento de las
obligaciones de IBM, S.A., (el “Ordenante”), con domicilio en [Domicilio] por la prestación de servicios relacionados con el Contrato de Servicios
para Desarrollo de Software para Control de Ventas que con fecha 29 de junio de 2010, celebraron el Ordenante y el Beneficiario.
•
d. Ref. Relación Subyacente
h. Términos para requerir pago.
i. En papel o en electrónico.
•El Garante se obliga irrevocablemente a pagar al Beneficiario, contra su primer requerimiento escrito de pago, indicando que se está solicitando el
pago de los fondos disponibles conforme a la misma toda vez que IBM, S.A., ha incumplido con los tiempos de entrega y/o con los estándares de
calidad en términos del contrato de Desarrollo de Software para Control de Ventas que con fecha 29 de junio de 2010 acompañando un certificado
de la International Software Asociation en idioma inglés en el que se indiquen que no les ha sido presentado para pruebas el software materia del
contrato y, en su caso las razones por las cuales el software no reúne con los requisitos previstos en el citado contrato.
•
j. idioma

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
h. Términos para requerir pago.
•El requerimiento deberá contener sus instrucciones de pago, el monto cuyo pago se solicita, ser firmado
aparentemente por un representante autorizado del beneficiario, y presentado en las oficinas del
Garante arriba indicadas en días hábiles bancarios, en un horario de 09:00 a.m. a 14:00 p.m. horas,
mencionando el número de esta garantía.
•
•Requerimientos parciales y múltiples permitidos.
•Todos los cargos derivados de la presente garantía correrán por cuenta del Ordenante.
k. Cargos
•
•Esta garantía estará vigente desde la fecha de su emisión y vencerá el ________ 2011.
•
•La presente garantía está sujeta a las Reglas y Usos Uniformes para Garantías a Primer
Requerimiento, publicación 758 de la Cámara de Comercio Internacional. Cualquier controversia que
surja con motivo de la misma deberá resolverse exclusivamente ante los tribunales competentes de
__________.
•
•Banco XXXXX, S.A.
Art. 1 a. Aplicación de las URDG
Art. 34 Ley aplicable.
Art. 35 Jurisdicción.
Art. 17 Requerimientos
g. Vencimiento

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
•Garantía Carta de a Primer Crédito Requerimiento
Standby
•
•[Lugar y fecha].
•
•Telefónica, S.A.
•[Domicilio]
•Ref. Garantía No. 001
•
•Banco XXXXXX, S.A. (el “ Banco Garante Emisor ”), con oficinas en [domicilio de emisión], emite la presente carta garantía de crédito No. 0001, a
favor de Telefónica, S.A. (el “Beneficiario”), hasta por la cantidad de US$_________.00 (__________ dólares de los Estados Unidos
de América).
•
•La presente carta garantía de crédito es pagadera a primer requerimiento en el domicilio del Banco Garante Emisor indicadas, y se emite para
garantizar el cumplimiento de las obligaciones de IBM, S.A., (el “Ordenante”), con domicilio en [Domicilio] por la prestación de
servicios relacionados con el Contrato de Servicios para Desarrollo de Software para Control de Ventas que con fecha 29 de junio de
2010, celebraron el Ordenante y el Beneficiario.
•
•El Banco Garante Emisor se obliga irrevocablemente a pagar al Beneficiario, contra su primer requerimiento escrito de pago, indicando
que se está solicitando el pago de los fondos disponibles conforme a la misma toda vez que IBM, S.A., ha incumplido con los
tiempos de entrega y/o con los estándares de calidad en términos del contrato de Desarrollo de Software para Control de Ventas que
con fecha 29 de junio de 2010 acompañando un certificado de la International Software Asociation en idioma inglés en el que se
indiquen que no les ha sido presentado para pruebas el software materia del contrato y, en su caso las razones por las cuales el
software no reúne con los requisitos previstos en el citado contrato.
•
Reglas 3.01, 3.03 Presentación conforme

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
•El requerimiento deberá contener sus instrucciones de pago, el monto cuyo pago se solicita, ser firmado aparentemente por un
representante autorizado del beneficiario, y presentado en las oficinas del Banco Garante Emisor arriba indicadas en días hábiles
bancarios, en un horario de 09:00 a.m. a 14:00 p.m. horas, mencionando el número de esta garantía.
•
•Requerimientos Se admiten disposiciones parciales parciales y múltiples y presentaciones permitidos. múltiples.
•Todos los cargos derivados de la presente garantía correrán por cuenta del Ordenante.
•
•Esta garantía estará vigente desde la fecha de los suUsos emisión Internacionales y vencerá relativos ____________ a los Créditos Contingentes, 2011. publicación No. 590
•
•La presente carta garantía de crédito está sujeta a las Reglas y Usos Uniformes para Garantías a Primer Requerimiento, publicación 758
de la Cámara de Comercio Internacional. Cualquier controversia que surja con motivo de la misma deberá resolverse
exclusivamente ante los tribunales competentes de __________.
•
•Banco XXXXX, S.A.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
El Emisor/Garante está obligado de acuerdo a
los términos y condiciones de la garantía, y por
las reglas en tanto no sean contradictorias, y
hasta el importe de la garantía.
Regla 2.01 a Artículo 12
Reglas 2.02,
1.10 y 1.11
Sucursales de un garante en países diferentes.
La garantía incluye la contragarantía vs confirmación.
Originales o copias de un documento electrónico.
Expresiones
“desde”, “al”, “hasta” y “entre” incluyen, y
“antes” y “después” excluyen en fecha o fechas.
“dentro de” en una fecha.
“primera clase”, “bien conocido”, “cualificado”,
“independiente”, “oficial”, “competente” o “local”.
Artículo 3

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Límites de Responsabilidad:
Regla 1.08
• Efectividad de documentos.
• Transmisión y traducción
• Actos de un tercero
• Buena fe
• Indemnización por leyes y
costumbres extranjeras.
• Obligación de pago de cargos.
Artículos 27, 28,
29, 30, 31 y 32

Solicitud
III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Garantía
Emisor/Garante
Notificador/Parte avisadora
Reglas 2.04 y 2.05 ISP 98 o Artículo 10 URDG
Notificación/Aviso de una garantía o de una modificación
Notificar implica que se ha verificado la aparente autenticidad de
la garantía y que la notificación refleja fielmente los términos y
condiciones.
Artículo 10 URDG
Puede notificarse por medio de una parte avisadora o una
segunda parte avisadora. No implica compromiso u obligación
adicional.
Si la parte avisadora no está dispuesta o no le es posible
notificarla, deberá informar sin demora.
Si no puede establecer la aparente autenticidad de la garantía
informará sin demora. Si decide notificar informará que no ha
podido establecer la aparente autenticidad.
Aviso
Ordenante
Emisión y efectividad. Regla 2.03 ISP 98 o
Artículo 4
Contrato
URDG
de Servicios
Se considera emitida cuando sale del control
del garante.
El beneficiario Relación subyacente
puede presentar un
requerimiento desde el momento de emisión
de la garantía, o desde un momento o a partir
de un hecho posterior si así lo prevé la
garantía.
Beneficiario

Solicitud
III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Carta de crédito standby
Emisor
Confirmador
Interpretación. Regla 1.11 c i.
Emisor incluye confirmante. Confirmación se
considera un crédito contingente
independiente.
Confirma la carta de crédito
Obligaciones Regla 2.01 Compromiso de pagar
a la vista o a plazo
Ordenante
Contrato de Servicios
Operación subyacente
Beneficiario

Solicitud
III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Contragarantía
Garante
Fianza
Definiciones. Art. 2
Compromiso firmado de un contragarante a un
garante para obtener la emisión de una
garantía o contragarantía.
Ordenante
Contrato de Servicios
Relación subyacente
Beneficiario

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.2 Emisión.
Solicitud
Solicitud
Contragarantía
Garantía
Emisor/Garante
Beneficiario
Solicitud
Ordenantes/Partes Instructoras
Contragarantes
Relación subyacente
Contrato de Obra Púb
Ordenante

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
•
•
3.3
3.4
Modificaciones.
Transferibilidad.
•
producto.
3.5 Presentación de documentos y cesión de
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

Solicitud
III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.3 Modificaciones.
Garantía
Emisor/Garante
Notificador/Parte Avisadora
Reglas 2.04 y 2.05 ISP 98 o Artículo 10 URDG
Notificación/Aviso de una garantía o de una modificación
Notificar implica que se ha verificado la aparente autenticidad de la garantía y que la notificación
refleja fielmente los términos y condiciones de la modificación.
Las modificaciones deben realizarse a través del mismo notificador/parte avisadora.
ISP98 Regla 2.06 Modificaciones Automáticas sin modificación.
Aviso
Por incremento o disminución del importe.
Prórroga en la fecha de vencimiento.
URDG Artículo 13 Variación del importe de la garantía
Una garantía puede estipular la reducción o el incremento de su importe en unas fechas
determinadas, o cuando tenga lugar un determinado hecho.
Ordenante
Contrato de Servicios
Relación subyacente
Beneficiario

Solicitud
III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.3 Modificaciones.
Garantía
Garante
URDG más completo que ISP98
Artículo 11 Modificaciones
Si el garante recibe instrucciones de modificación pero no está dispuesto o no le es posible
emitirla, lo informará sin demora.
Una modificación efectuada sin el consentimiento del beneficiario no es vinculante para él.
Sin embargo, el garante queda obligado de manera irrevocable por una modificación desde el
momento en que la emite, salvo que el beneficiario la rechace y hasta el momento en que lo
haga.
El beneficiario puede rechazar una modificación de la garantía en cualquier momento.
La parte avisadora informará sin demora de cualquier notificación de aceptación o rechazo de
la modificación del beneficiario.
La aceptación parcial de una modificación no está permitida.
No se tendrá en cuenta una disposición que indique que la modificación tendrá efectos salvo
que sea rechazada por el beneficiario en un plazo determinado.
Aviso
URDG Artículo 16 Información sobre el requerimiento
El garante informará sin demora de cualquier requerimiento en virtud de la garantía y de cualquier
solicitud para prorrogar el vencimiento de la garantía. El contragarante informará sin demora de
cualquier requerimiento en virtud de la contragarantía y de cualquier solicitud para prorrogar el
vencimiento de la contragarantía.
Ordenante
Contrato de Servicios
Relación subyacente
Beneficiario

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
•
•
producto.
3.4
3.5
Transferibilidad.
Presentación de documentos y cesión de
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

Maestría en Negocios Internacionales
III.- Etapas en la vida de una garantía.
• URDG Artículo 33 Transferencia de la garantía
•
•
El garante solo atenderá una petición de transferencia en tanto que ésta se
encuentre dentro de los límites y en la forma expresamente consentidos por
dicho garante.
•
•
Con la transferencia la garantía se pone a disposición de un nuevo
beneficiario.
La transferencia incluye todas las modificaciones acordadas.
3.4 Transferibilidad.
Es obligación del transferidor proporcionar al garante una declaración firmada
de que el beneficiario de la transferencia ha adquirido los derechos y
obligaciones del transferidor en la relación subyacente.
El transferidor pagará todos los cargos derivados de la transferencia, salvo
pacto en contrario.
Después de transferida, los requerimientos y cualquier declaración de soporte
deberán estar firmados por el beneficiario de la transferencia.
El nombre y la firma del beneficiario de la transferencia podrán ser usados en
cualquier otro documento en lugar del nombre y la firma del transferidor.
ISP98
6.01 Existencia de una solicitud.
6.02 La garantía deba indicar expresamente que es “transferible”,
en cuyo caso podrá ser transferida más de una vez por la
totalidad del importe disponible. Una contragarantía no es
transferible.
6.03 Condiciones para Transferir
El emisor no se encuentra obligado a efectuar la transferencia a
menos :
a.- que se encuentre satisfecho con respecto a la existencia y
autenticidad del standby original ; y
b.- que el beneficiario entregue:
i. una solicitud en forma aceptable para el emisor,
incluyendo la fecha en que deba ser efectiva la transferencia y el
nombre y domicilio del nuevo beneficiario;
ii.
el standby original
iii.
verificación de la firma de la persona que firme
por el beneficiario;
iv. verificación de la personalidad;
v. pago de la comisión de transferencia; y
vi. cualesquier otros requisitos razonables.
6.04 y 6.05 Endoso, denominación y reembolso.
6.11-6.14 Transferencia por Disposición Legal
Trasferencia por ministerio de ley.
Documentación que acredite al nuevo beneficiario.
Facultad del Emisor para solicitar más documentación.
Derecho de reembolso.

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.5 Presentación de documentos y cesión de
producto.
Regla 1.09
Reclamación/requerimiento,
documento mediante el cual se solicita
el pago.
Artículo 2
Regla 1.06 e
Presentación, entrega de documentos.
• Emisión y efectividad
•El beneficiario puede presentar un requerimiento desde el
momento de emisión de la garantía, o desde un momento o a
partir de un hecho posterior si así lo prevé la garantía.
Artículo 4 c.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.5 Presentación de documentos y cesión de
producto.
Artículo 14
A tener en consideración:
(i) las presentaciones deberán hacerse en el lugar de emisión o en el
lugar establecido en la garantía en o antes de la fecha de vencimiento;
(ii) pueden presentarse “parcialmente” documentos durante la vigencia;
(iii) presentaciones vía electrónica (debiendo especificarse el medio);
(iv) identificar la garantía; (v) documentos en mismo idioma, salvo que
sean emitidos por terceros.
Reglas 3.01-3.6
Artículo 15
URDG VS ISP98
Regla 4.17
•Los requerimientos de pago deberán:
•(i) en una garantía indicar que existió un incumplimiento; (ii) en
una contra-garantía se declarará que se ha recibido un
requerimiento de acuerdo a los términos y condiciones.
•Ni el requerimiento ni la declaración de soporte pueden estar
fechados con anterioridad al momento en que el beneficiario
esté autorizado para presentar un requerimiento.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.5 Presentación de documentos y cesión de
producto.
• URDG Artículo 16 Información sobre el requerimiento
•
•El garante informará sin demora a la parte instructora o, en su caso, al contragarante de
cualquier requerimiento en virtud de la garantía y, como alternativa, de cualquier
solicitud para prorrogar el vencimiento de la garantía. El contragarante informará sin
demora a la parte instructora de cualquier requerimiento en virtud de la
contragarantía y, como alternativa, de cualquier solicitud para prorrogar el vencimiento de
la contragarantía.
ISP98
3.10 Falta de aviso de la Presentación
Un emisor no está obligado a notificar al solicitante de la recepción
de una presentación al amparo del standby.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
•URDG Artículo 17 Requerimiento parcial y requerimientos múltiples. Importe
de los requerimientos.
•
•
•
•
•
Un requerimiento puede efectuarse por un importe inferior (“requerimiento
parcial”).
Puede efectuarse más de un requerimiento (“requerimientos múltiples”).
“Requerimientos múltiples prohibidos”, significa que puede efectuarse un
único requerimiento por la totalidad o por parte del importe disponible.
Si se especifica que sólo puede efectuarse un requerimiento, y es rechazado,
podrá efectuarse otro requerimiento.
Un requerimiento no es conforme si: (i) es por un importe superior al
importe disponible, o (ii) cualquier declaración de soporte u otros documentos
exigidos por la garantía indican importes cuya suma total sea inferior al
importe requerido.
Por el contrario, una declaración de soporte u otro documento que indique un
importe superior al importe requerido no convertirá ese requerimiento en un
requerimiento no conforme.
ISP98
3.08 Disposiciones Parciales y Presentaciones
Múltiples; Importe de las Disposiciones.
a.- Una presentación puede ser hecha por una cantidad
menor a la cantidad total disponible (“disposición parcial”)
b.- Podrá efectuarse más de una presentación
(presentaciones múltiples”).
c.- El término de “disposiciones parciales prohibidas” o
alguna expresión similar significa que la presentación debe
ser por el monto total disponible.
d.- “Disposiciones múltiples prohibidas” significa que
solamente una presentación puede ser efectuada, puede
ser por una cantidad menor a la cantidad total disponible.
e.- Si el requerimiento de pago excede la cantidad total
disponible la disposición es discrepante. Cualquier otro
documento por un mayor, no se considera discrepante.
f.- “Aproximadamente”, “alrededor”, “cerca”, permite
una tolerancia que no exceda el 10% más o 10%.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
• URDG Artículo 23 Prórroga o pago.
•
Si el requerimiento incluye como alternativa una solicitud de
prórroga del vencimiento, el garante podrá suspender el pago
hasta por 30 días naturales.
Si se da la suspensión, el contragarante podrá suspender el
pago por un período que no exceda el período por el que fue
suspendido el pago de la garantía menos 4 días naturales.
•
El garante/contragarante informará sin demora a la parte
instructora o al contragarante del período de suspensión de
pago bajo la garantía.
El requerimiento de pago se considerará retirado cuando el
período de prórroga sea concedido. Si no se concede la
prórroga, se pagará el requerimiento sin necesidad de que sea
presentado un nuevo requerimiento.
•
El garante o el contragarante pueden rechazar el otorgamiento
de una prórroga aun cuando reciban instrucciones.
•
El garante o el contragarante informarán sin demora de su
decisión de prorrogar en virtud del apartado.
•
El garante y el contragarante no asumen ninguna obligación por
un pago suspendido de conformidad con este artículo.
•
ISP98
3.09 Prórroga o pago
Una solicitud del beneficiario para prorrogar la fecha de vencimiento del standby
o, alternativamente pagar la cantidad disponible al amparo del mismo:
a.- es un requerimiento de pago al amparo del standby; e
b.- implica que el beneficiario:
(i) acepta la modificación para extender la fecha de vencimiento,
(ii) solicita al emisor buscar la aprobación del solicitante y emitir la
modificación;
(iii) al emitirse la modificación, se retracta de su requerimiento de pago; y
(iv) aprueba el tiempo máximo disponible bajo estas reglas, para la revisión (7
días ) y aviso de rechazo.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
Artículo 18
Independencia de las
presentaciones/requerimientos
•Efectuar un requerimiento que no constituya requerimiento conforme o
retirar un requerimiento presentado no significa una renuncia, ni
condiciona al derecho a efectuar otro requerimiento antes del
vencimiento, aún si la garantía prohíbe los requerimientos parciales o
múltiples como si no.
•
•El pago de un requerimiento que no constituya un requerimiento
conforme no es una renuncia a la condición de que cualquier otro
requerimiento deba ser un requerimiento conforme.
Regla 3.07

Maestría en Negocios Internacionales
III.- Etapas en la vida de una garantía.
3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
• URDG Artículo 26 Fuerza mayor
•
•Catástrofes naturales, motines, disturbios, insurrecciones, guerras, actos terroristas
o cualesquiera otras causas que estén fuera del control del garante o del
contragarante, y que interrumpa su actividad.
•
•Si la garantía/contragarantía venciera en un momento en que la presentación o el
pago en virtud de la garantía/contragarantía no fuera posible por causas de fuerza
mayor:
•
la garantía y cualquier contragarantía serán prorrogadas por un período
de 30 días naturales contados a partir de la fecha en que hubieran
vencido [del día en que el contragarante informe al garante de la
desaparición de la fuerza mayor], y el garante/contragarante deberá
notificarlo tan pronto como le sea posible a la parte instructora;
•
el cálculo del plazo para la revisión de una presentación efectuada pero
aún no revisada en el momento de la fuerza mayor, quedará en
suspenso hasta el momento en que el garante/contragarante reinicie
sus actividades; y
•
un requerimiento conforme en virtud de una garantía/contragarantía,
presentado antes de la fuerza mayor pero aún no pagado por causa de
la fuerza mayor, será pagado en el momento en que desaparezca la
fuerza mayor, incluso si la garantía ha vencido, y en este caso el
garante tendrá derecho a presentar un requerimiento al amparo de la
contragarantía dentro de los 30 días naturales siguientes a la
desaparición de la fuerza mayor, incluso si la contragarantía ha vencido.
•
•La parte instructora quedará obligada por cualquier prórroga, suspensión o pago.
Garante y el contragarante no asumen ninguna obligación adicional.
ISP98
3.14 Cierre en Día Hábil y Autorización de Otro Lugar Razonable
para la Presentación
a.- Si en el último día hábil para la presentación el lugar de
presentación estipulado en el standby está por alguna razón cerrado y
la presentación no se efectúa a tiempo a causa de dicho cierre,
entonces, a menos que el standby especifique otra cosa, la última
fecha para su presentación se extenderá automáticamente treinta
días naturales después de que el lugar para la presentación
reanude sus operaciones.
b.- En anticipación al cierre del lugar de presentación, un emisor
podrá autorizar algún otro lugar razonable para la presentación, en el
mismo standby o en alguna otra comunicación recibida por el
beneficiario. Si así lo hace, entonces:
i. la presentación deberá realizarse en ese lugar razonable; y
ii. si la comunicación es recibida con menos de treinta días naturales
anteriores a la fecha de presentación y por esa razón la presentación
no se efectúa a tiempo, el último día para la presentación se
extenderá automáticamente treinta días naturales a partir de la última
fecha para la presentación.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
ISP98
6.06 Cesión de Producto
• Artículo 33 Cesión del producto de la garantía
•
•Tanto si la garantía indica que es transferible como si no, y sujeto a las
disposiciones de la ley aplicable:
•
– el beneficiario podrá ceder cualquier producto sobre el que
pueda tener o pueda llegar a tener derecho en virtud de la
garantía;
•
– sin embargo, el garante no estará obligado a pagar a un
cesionario de dicho producto salvo que haya manifestado su
acuerdo.
•
Solicitud de beneficiario para que el emisor pague total o parcialmente a un
cesionario cualesquier productos de un cobro del beneficiario al amparo de
un standby.
6.07 Solicitud para el reconocimiento:
a.- A menos que la ley aplicable indique otra cosa, se requiere el
reconocimiento del emisor.
b.- Si se reconoce el cesionario solamente tiene derecho a los productos
cedidos, mismos que pueden ser afectados por modificación o cancelación;
y
6.08 Condiciones para el Reconocimiento.
Recepción de: (i) el standby original, (ii) verificación de la firma, (iii)
verificación de la personalidad; (iv) una solicitud irrevocable firmada por
el beneficiario para el reconocimiento de la cesión que incluya entre otra
información, indemnizaciones, (v) pago de la comisión por
reconocimiento; y (vi) cumplimiento de cualesquier otros requisitos
razonables.
6.09 Conflicto en la reclamación de Productos
En caso de conflicto el pago al cesionario suspendido hasta la resolución
del mismo.
6.10 Reembolso del Pago basado en una Cesión

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de producto.
•
3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.6 Examen/revisión de documentos.
Artículo 19
•La revisión se hará para determinar si la presentación es una presentación
conforme, basándose en apariencia de los documentos.
•
•Datos revisados en el contexto del documento, de la garantía y las reglas. Los
datos no tienen que ser idénticos, pero no deben ser contradictorios con ese
documento y otros documentos.
•
•Si la garantía no especifica si un documento debe ir firmado, entonces:
•
Se aceptará, si su contenido aparentemente cumple la función del documento
requerido por la garantía, y
Si está firmado, cualquier firma será aceptada.
•
•Si se presenta un documento no requerido no se tomará en cuenta y podrá ser
devuelto al presentador.
•
•No es necesario que el garante efectúe cálculos realizados por el beneficiario.
Reglas 1.06 d.,
4.01, 4.03
Regla 4.20
Regla 4.07
Regla 4.02
Regla 4.11 d
Regla 4.12 d
•Documentos legalizados, visados, certificados, etc.

Maestría en Negocios Internacionales
III.- Etapas en la vida de una garantía.
3.6 Examen/revisión de documentos.
•URDG Artículo 20 Plazo para la revisión de un
requerimiento. Pago.
•
•El plazo para revisión será de cinco días hábiles
contados a partir del día siguiente al de la
presentación. Este plazo no se afectará por el
vencimiento de la garantía. Si la presentación indica
que será completada posteriormente, no será
necesario revisarla hasta que esté completa.
•
•Si un requerimiento es conforme, el garante deberá
pagar.
•
•Lugar de pago: sucursal u oficina del garante/
contragarante o en el lugar que indique el texto.
ISP98
5.01 Aviso Oportuno de Incumplimiento
a.- La notificación de incumplimiento deberá
ser dado dentro de cierto tiempo razonable.
i. 3 días hábiles se considera razonable y
más allá de 7 no.
ii. El plazo empieza a correr al siguiente día
hábil de la presentación.

Maestría en Negocios Internacionales
III.- Etapas en la vida de una garantía.
3.6 Examen/revisión de documentos.
Algunos detalles
•ISP98 Regla 4 Examen. Más detallada que URDG
•
• Verificación de inconsistencias (4.03)
• Fecha de documentos no posterior al requerimiento (4.05).
• Reclamación documento indispensable para ejercer el crédito (4.08).
• Redacción idéntica y comillas (4.09).
• Aprobación del solicitante (4.10).
• Requisitos formales (4.12).
• No obligación de comprobar identidad del beneficiario (4.13).
• Cambio de nombre o fusión (4.14).
• Originales y copias (4.15).
• Requisitos de las reclamaciones de pago (4.16).
• Declaraciones o certificados de incumplimiento (4.17).
• Documentos negociables (4.18).
• Documentos legales o judiciales (4.19).
• Otros documentos (4.20).
• Caso de contragarantía (4.21).

Maestría en Negocios Internacionales
III.- Etapas en la vida de una garantía.
3.6 Examen/revisión de documentos.
Algunos detalles
•URDG Artículo 22 Transmisión de copias del requerimiento conforme
•
•El garante transmitirá sin demora a la parte instructora o, al contragarante,
copia del requerimiento conforme y de cualquier otro documento relacionado.
•Ni el contragarante ni la parte instructora, podrán retener el pago o reembolso a
la espera de dicha transmisión.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.6 Examen/revisión de documentos.
•
•Requerimiento no conforme, renuncia y notificación
Si el garante/contragarante determina que un requerimiento no es un
requerimiento conforme, puede rechazar el requerimiento o dirigirse por
iniciativa propia a la parte instructora, o en el caso de una contragarantía al
contragarante, para obtener una renuncia a las discrepancias.
Lo anterior no amplía el plazo de revisión. La obtención de la renuncia del
contragarante o de la parte instructora no obliga al garante o al
contragarante a renunciar a cualquier discrepancia.
Artículo 24
Si se rechaza, se debe emitir una única notificación que deberá indicar: (i)
que se rechaza el requerimiento, y (ii) todas las discrepancias.
La notificación. En un plazo razonable (3 a 7 días ISP). sin demora no más
tarde del cierre del quinto día hábil posterior a la fecha de presentación
(URDG).
Reglas 5.01, 5.02,
5.03, 5.05., 5.06 y
5.07 . ISP detalla un
poco más.
Si el garante no notifica perderá el derecho a alegar que el requerimiento, o
cualquier documento relacionado, no constituye un requerimiento conforme.
Efectuada la notificación el garante puede en cualquier momento devolver al
presentador cualquier documento presentado en papel y disponer de los
registros electrónicos en la forma en que crea más conveniente.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.6 Examen/revisión de documentos.
Algunos detalles
•ISP98 Regla 5.09 Notificación de objeciones del solicitante
•
• Derecho del solicitante a objetar el pago de una presentación incorrecta
• El aviso deberá darse en un plazo “razonable” después de que se reciban
los documentos.
• El derecho se pierde si no se hace en el plazo “razonable”, pero no excluye
el derecho a esa objeción en cualquier presentación diferente.

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de
producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
•
3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.7 Pago y vencimiento.
Pago.
Regla 2.01 b,
vista y plazo
Cuando determine que una
presentación/requerimiento es
conforme, el emisor/garante deberá
pagar.
Lugar de pago: sucursal u oficina del
garante/ contragarante o en el lugar
que indique el texto.
Artículo 20 b

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.7 Pago y vencimiento.
Regla 9.01 Vigencia.
Un standby deberá:
a.- contener una fecha de vencimiento; o
b.- permitir al emisor cancelar el standby
mediante previo aviso razonablemente
anticipado o por pago.
Artículo 2 Definiciones.
Vencimiento significa la fecha de vencimiento o
el hecho de vencimiento o, si se especifican
ambos, el primero que ocurra.
Fecha de vencimiento significa la fecha
máxima para efectuar una presentación.
Hecho de vencimiento significa un hecho que
provoca el vencimiento de forma inmediata o en
un plazo especificado después de que el hecho
tenga lugar. Se entenderá que el hecho ocurre:
cuando se presente al garante el
documento que según la garantía indica
que el hecho ha tenido lugar, o
si la garantía no especifica dicho
documento, cuando se pueda determinar
por los registros propios del garante que el
hecho ha tenido lugar.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.7 Pago y vencimiento.
Algunos detalles
Regla 7 Cancelación.
No puede cancelarse sin el consentimiento escrito del
beneficiario o la devolución del instrumento.
Discrecionalidad del Emisor de: (i) solicitar el original, (ii)
verificar firma, (iii) dictamen jurídico, (iv) autorización
irrevocable, (v) cancelación de confirmación, (vi)
evidencia de no transferencia u (vii) otras razonables.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.7 Pago y vencimiento.
• Artículo 25 Reducción y terminación
•
•La garantía terminará: (i) a su vencimiento, (ii) cuando no quede importe alguno pagadero, o
(iii) por liberación del beneficiario.
•
•Si la garantía o la contragarantía no mencionan una fecha o un hecho de vencimiento, la
garantía terminará transcurridos tres años desde el momento de su emisión y la
contragarantía terminará 30 días naturales después de la terminación de la garantía.
•
•El vencimiento en día inhábil se extenderá al primer día hábil siguiente.
•
•El garante/contragarante informará sin demora a la parte instructora o al contra garante, del
vencimiento de la garantía si la garantía vence cuando ya no hay importe pagadero o por
liberación del beneficiario.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.7 Pago y vencimiento.
•Artículo 21 Moneda de pago.
•Los pagos se efectuarán en la
moneda establecida en la garantía,
salvo que por impedimento legal o
fuera del control del obligado éstos
se efectuarán en la moneda del lugar
de pago al tipo de cambio de la
fecha de pago. El garante o contragarante
podrán determinar si el
reembolso lo desean en la moneda de
la garantía o en la que efectivamente
se efectuó el pago.
2.01 Compromiso de
cumplimiento ante el
Beneficiario
e.- Pago en fondos
disponibles inmediatamente en
la moneda designada en el
standby,
Puede ser pagadero en una
unidad monetaria de cuenta o
valores si así se determina.

III.- Etapas en la vida de una garantía.
Maestría en Negocios Internacionales
3.7 Pago y vencimiento.
Regla 8 Obligaciones de reembolso.
Algunos detalles
Obligación de reembolso del solicitante y del emisor.
Horarios y gastos.
Reembolso interbancario sujetas a Reglas Uniformes de ICC.
Regla 9 Plazos.
Cómputos.
Horarios
Retención del crédito.
Regla 10 Sindicación y
participación (venta).

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de
producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México.
• V.- Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

IV.-
Regulación aplicable en México.
Maestría en Negocios Internacionales
Art. 71 de la Ley de Instituciones de Crédito
Supletoriedad de las reglas internacionales.
Definición de carta de crédito y distinción entre carta de crédito
comercial y de garantía.
Vigencia.
Reconocimiento de principios básicos: carácter documental,
independencia e irrevocabilidad.
Concepto de confirmación.
Excluyentes de responsabilidad de los bancos.
Pago anticipado de cartas de crédito a plazo.
Jurisdicción

Índice
Maestría en Negocios Internacionales
• I.- Antecedentes.
• II.- Vigencia y aplicación.
• III.- Etapas en la vida de una garantía.
• 3.1 Operación o relación subyacente.
• 3.2 Emisión.
• 3.3 Modificaciones.
• 3.4 Transferibilidad
• 3.5 Presentación de documentos y cesión de
producto.
• 3.6 Examen/revisión de documentos.
• 3.7 Pago y vencimiento.
• IV.- Regulación aplicable en México
V.-
Garantías a Primer Requerimiento vs. Fianza.

Maestría en Negocios Internacionales
V.- Garantías a Primer
Requerimiento VS Fianza.
GARANTÍA A PRIMER REQUERIMIENTO
FIANZA DE EMPRESA
‣ Reguladas por la LIC y Reglas
Internacionales emitidas por la ICC.
‣ Reguladas por la Ley de Instituciones de
Fianzas.
‣ Pueden ser emitidas por instituciones de
crédito y uniones de crédito, y no hay
prohibición para contratar su emisión con
bancos extranjeros.
‣ Pueden ser emitidas únicamente por
instituciones de fianzas nacionales,
estando prohibido contratar con
afianzadoras extranjeras para garantizar
obligaciones en México (salvo
reafianzamiento y como contra-garantía).
‣ Se emiten con base en contratos de
crédito o de servicio y se hacen constar en
documentos que emite el banco a favor del
beneficiario sin formalidad especial.
‣ Se emiten con base en contratos de
fianza y se hacen constar en pólizas.

Maestría en Negocios Internacionales
V.- Garantías a Primer
Requerimiento VS Fianza.
GARANTÍA A PRIMER REQUERIMIENTO
FIANZA DE EMPRESA
‣ Son pagaderas a la vista, a primer
requerimiento únicamente contra
presentación de documentos, sin que el
emisor deba verificar la veracidad de los
hechos o autenticidad de documentos o la
existencia y exigibilidad de la obligación.
‣Son pagaderas previo requerimiento por
escrito y debe presentarse toda la
documentación que acredite la exigibilidad
y existencia de la obligación, estando la
afianzadora autorizada para pedir toda la
información necesaria para acreditarlo. (93
LIF)
‣ Se tienen de 3 a 7 días para revisar
documentos (en apego a la práctica
internacional). Generalmente se prevén
plazos de pago no mayores de 72 horas si
los documentos se presentan
correctamente.
‣ Deben pagarse dentro de los 30 días
siguientes a que se integre la reclamación.
(93 LIF)

Maestría en Negocios Internacionales
V.- Garantías a Primer
Requerimiento VS Fianza.
GARANTÍA A PRIMER REQUERIMIENTO
FIANZA DE EMPRESA
‣ Deben prever un plazo de vencimiento
determinado o determinable. Si no se
establece vencerán a los 3 años contados a
partir de su emisión.
‣ El derecho a presentarlas a cobro se
extingue en el día de la fecha de
vencimiento.
‣Pueden ser por plazo indeterminado.(120
LIF)
‣ El derecho a presentarlas se extingue:
(120 LIF)
- Si son por tiempo determinado: (i) a los
180 días siguientes al plazo estipulado en
la póliza ó (ii) a los 180 días siguientes a la
expiración de la póliza.
- Si son por tiempo indeterminado: a los
180 días siguientes a que se hizo exigible
la obligación si no se estipuló dicho plazo.

Maestría en Negocios Internacionales
V.- Garantías a Primer
Requerimiento VS Fianza.
GARANTÍA A PRIMER REQUERIMIENTO
FIANZA DE EMPRESA
‣ Prescribe en 3 años si la garantía no
establece una fecha de vencimiento.
‣El periodo de prescripción de la
obligación de la afianzadora es lo que
resulte menor entre el plazo legal para que
prescriba la obligación garantizada o 3
años.
‣ Pueden emitirse en cualquier divisa, sin
que exista una regulación especial a este
respecto.
‣ Sólo pueden expedirse para pagar
obligaciones en moneda extranjera,
conforme a las reglas al efecto dicte la
SHCP. Las reglas sólo podrán autorizar
este tipo de operaciones, cuando se
relacionen con el cumplimiento de
obligaciones exigibles fuera del país, o que
por la naturaleza de dichas obligaciones se
justifique que su pago se convenga en
moneda extranjera.

Maestría en Negocios Internacionales
V.- Garantías a Primer Requerimiento
VS Fianza.
Algunos beneficios de las Garantías a Primer Requerimiento frente a la
fianza:
•
Fácil ejecución (no está sujeta al cumplimiento de condiciones adicionales a la
condición documental).
Pago a “Primera Demanda”.
Pueden emitirse en divisas.
Para garantizar obligaciones en el extranjero.
Riesgo Bancario (acreditada solvencia).
“Independiente” – autonomía.
No es modificable o cancelable.

Maestría en Negocios Internacionales
V.- Garantías a Primer Requerimiento
VS Fianza.
Aspectos a tomar en consideración y/o posibles
desventajas frente a la fianza:
No es tan conocida su regulación y hay poca experiencia en litigios.
Son de fácil ejecución, lo que puede provocar ejercicios fraudulentos.
No pueden tener una vigencia indefinida.
Diversidad de Documentos (Bancos).
Excluyentes de responsabilidad de los bancos.