3. exenciones opcionales

NIC-NIIF
APLICACIÓN POR PRIMERA VEZ
XV Fòrum de l’Auditor Professional
Oriol Amat, UPF
Primera aplicación NIC-NIIF 1

NIC-NIIF
1. ASPECTOS GENERALES
2. AJUSTES POR DIFERENCIAS
ENTRE NIIF Y PGC
3. EXENCIONES OPCIONALES
4. EXENCIONES OBLIGATORIAS
5. INFORMACIÓN A REVELAR
6. IMPACTO DE LA 1ª APLICACIÓN
7. CONCLUSIONES
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1.ASPECTOS GENERALES
‣ Se aplica al adoptar las NIC/NIIF por 1ª vez y en cada
informe intermedio (NIC 34).
En TEF: fecha de transición 1-1-04 (Balance de
apertura)
‣ Exige que la entidad:
‣ Reconozca todos los activos y pasivos requeridos
por NIIF
‣ No reconozca activos o pasivos, si NIIF no permiten
tal reconocimiento
‣ Reclasifique partidas de acuerdo con NIIF
‣ Explique cómo se ha hecho la transición
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1.ASPECTOS GENERALES
En TEF no se prevé ningún impacto de
las NIIF en:
-Generación de caja
-Pago de impuestos
-Dividendos
-Valor de mercado
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2.AJUSTES POR DIFERENCIAS
ENTRE NIIF Y PGC
Los ajustes se incluyen como reservas
(fecha de transición).
Tipos de ajustes:
-Activos y pasivos no reconocidos en NIIF
(investigación, gtos. 1º establecimiento,...)
-Nuevos activos y pasivos (provisiones,...)
-Reclasificaciones y valoración
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DIFERENCIAS ENTRE PGC Y NIIF?
Poco cambios obligatorios en normas de
valoración: 3-10
Cambios más habituales:
Eliminación gastos amortizables
Eliminación autocartera en el activo
Inmovilizado
Beneficios no realizados en divisas
Investigación no se activa
Instrumentos financieros
Stock options
Planes de pensiones

3. EXENCIONES OPCIONALES
A) Combinaciones de negocios (NIC 22, NIIF3)
TEF no aplica retroactivamente NIIF3 a las
combinaciones de negocios realizadas con
anterioridad a 1-1-05. No revaloriza fondo de
comercio pero sí test de deterioro.
B) Beneficios a empleados (Se pueden
reconocer todos los resultados actuariales
acumulados en la fecha de transición a las
NIIF).
TEF decide no aplicar NIIF2 a opciones sobre
acciones entregadas antes de 7-11-02.
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3.EXENCIONES OPCIONALES
C) Inmovilizado:
Valor razonable
Valor actualizado:
Coste menos amortizaciones y deterioros, o
Coste atribuido, siendo éste el valor razonable en la
fecha de transición a las NIIF
TEF mantiene actualización de Propiedades, planta y
equipo y de Intangibles en balance de apertura NIIF
La amortización se basará en el coste atribuido y
empezará desde la fecha en que se determinó el valor
razonable o importe revalorizado
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3. EXENCIONES OPCIONALES
D) DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN RELATIVAS A LA
INVERSIÓN EN UNA FILIAL EXTRANJERA:
NIC 21: Componente separado en el Patrimonio.
El adoptante por primera vez no necesita identificar las
diferencias en la fecha de transición.
TEF aprovecha esta exención.
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3. EXENCIONES OPCIONALES
‣ E) INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS
No es necesario separar en dos porciones:
Beneficios retenidos por los intereses totales del
componente de pasivo, y
Componente original de patrimonio neto;
si el componente de pasivo no está en
circulación en la fecha de transición a las
NIIF.
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3. EXENCIONES OPCIONALES
F) MEDICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS DE FILIALES
Aplicación de las NIIF:
F.1) Filial después que matriz:
En sus cuentas individuales en la fecha de transición a
las NIIF tiene dos posibilidades:
• el importe en libros que hubiera incluido en las
cuentas de la matriz, establecido en la fecha de
transición de esta última a las NIIF, o
• los importes en libros exigidos por la NIIF 1 a la fecha
de transición de la filial a las NIIF
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3. EXENCIONES OPCIONALES
F.2) Matriz después que filial:
Mismos importes en libros que la filial.
F.3) Si una matriz adapta por primera vez sus estados
financieros, individuales y consolidados, en distintas
Fechas: mismos importes en libros en ambos tipos de
estados financieros.
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4.EXENCIONES OBLIGATORIAS
Se prohibe la aplicación retroactiva de los
siguientes aspectos de las NIIF:
A) Baja de activos y pasivos financieros
Se aplica la NIC 39 de forma prospectiva a partir
de la fecha de vigencia de ésta (1-1-01).
No obstante, quien aplique por primera vez las NIIF:
• Reconocerá derivados y participaciones que haya
retenido después de la transacción que originó la
baja en cuentas
• Consolidará todas las EPE
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4.EXENCIONES OBLIGATORIAS
B) Contabilidad de coberturas (NIC 39)
En la fecha de transición, la entidad deberá:
• medir derivados al valor razonable y
• eliminar resultados diferidos registrados con PCGA
anteriores como activos o pasivos
En balance de apertura, no reflejará coberturas que no
cumplan las condiciones de NIC 39
La entidad aplicará disposiciones transitorias de NIC 39
a las demás relaciones de cobertura en fecha de
transición a NIIF
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4.EXENCIONES OBLIGATORIAS
C) Estimaciones
Las estimaciones realizadas con NIIF, en la fecha de
transición, serán coherentes con las estimaciones
hechas para la misma fecha según principios anteriores
(después de los ajustes necesarios para reflejar
diferencias de políticas contables), salvo si hubiese
evidencia objetiva de que tales estimaciones fueron
erróneas.
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4.EXENCIONES OBLIGATORIAS
Si después de fecha de transición hay información sobre
estimaciones hechas con principios anteriores:
hechos posteriores que no implican ajuste en
balance de apertura a menos que:
-dichas estimaciones precisaran ajustes para reflejar
cambios en políticas contables
-contengan errores
Las revisiones de las estimaciones son hechos del
periodo en que tengan lugar dichas revisiones,
reflejándose en resultados del periodo
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4.EXENCIONES OBLIGATORIAS
Las estimaciones según NIIF, en fecha de transición,
que no fueran requeridas con principios anteriores,
deberán reflejarse en el balance de apertura (NIC 10)
Ejemplos: estimaciones sobre precios de mercado, tipos
de interés o tipos de cambio
Todo lo señalado sobre estimaciones en el balance de
apertura es aplicable también a los periodos
comparativos de las primeras cuentas según NIIF
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5.INFORMACIÓN A REVELAR
Los primeros estados financieros según
NIIF incluirán al menos un año de
información comparativa siguiendo las
NIIF (TEF 2005 y 2004).
La entidad explicará cómo ha afectado la
transición, desde los PCGA anteriores, a
la posición financiera, rentabilidad y flujos
de efectivo presentados
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Más información. Por ejemplo, número de
páginas de la memoria en empresas cotizadas:
PGC NIIF US
GAAP
71 124 146
Principios y normas diferentes
Presentaciones diferentes

INFORMACIÓN SEGMENTADA (NIC 14)
Productos / Servicios
Geográfica
Ventas
Margen Beneficio Activo
Construcción
Inmobiliaria
Servicios
Total

ÁREAS DE MÁS IMPACTO?
60%
55%
50%
40%
41%
30%
20%
10%
13%
22%
14%14%
21%
11% 9%
0%
Financial
Instruments
(IAS 39/32)
Fixed Assets /
impairment
(IAS 16 + IAS
36)
Employee
benefits /
pensions (IAS
19)
Intangibles
(IAS 19)
ALTRES
FUENTE: KPMG
Impacte més gran
Difícil d’implementar

PRINCIPALES DIFERENCIAS PGC-NIIF?
122 diferencias (ACCID)
Cambios obligatorios en la presentación:
6-10 :
Estado de flujos de tesoreria
Estado de cambios en el patrimonio neto
BPA
Memoria 2 años
Información segmentada
Reclasificaciones

6-IMPACTO DE LA PRIMERA APLICACIÓN
%
apitales
propioS
10 Novartis
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
Merck
Biersdorf
Bayer
Austrian Airines
Roche
Nestle
Schering
Nokia
Preusag
Lufthansa
BMW
Weighted Average

IMPACTO DE LA PRIMERA APLICACIÓN
100 UBS
90
80
% de 70
apitales 60
propios50
40
30
20
10
0
-10
Commerzbank
HVB Group
Bank Austria
Dresdner Bank
BHF Bank
Erste Bank
Julius Baer
Nordic Invest Bank
Allianz
Weighted Average

IMPACTO DE LA PRIMERA APLICACIÓN
25
15
% de
apitales
propios
5
-5
-15
-25
BBVA
TEF
REPSOL
SANTAN.
-35

IMPACTO EN BENEFICIO Y FONDOS
PROPIOS
¿Qué empresa prefiere?
2002
A
2002
B
BENEFICIO
MILLONES EUROS
RECURSOS PROPIOS
MILLONES EUROS
84 147
791 622
ROE 10,6% 23,6%

IMPACTO EN BENEFICIO Y FONDOS
PROPIOS
¿Qué empresa prefiere?
2002 2003
ROE A 10,6% 16,6%
ROE B 23,6% 21,1%

IMPACTO DE LA PRIMERA APLICACIÓN
El problema de las alternativas
PGC
100
-23 + 166
Criterios
más
conservadores
Criterios
más
habituales
Criterios
menos
conservadores
NIIF
-68 + 247

7-CONCLUSIONES
SIN IMPACTO EN CAJA E IMPUESTOS
FECHA DE TRANSICIÓN: 1-1-04
EXENCIONES OPCIONALS Y OBLIGATORIAS
AJUSTES: RESERVAS (FECHA DE TRANSICIÓN)
CAMBIOS EN NORMAS DE VALORACIÓN
MÁS IMPACTE: DERIVADOS, EMPLEADOS, ACTIVO
FIJO,..
REDUCCIÓN FONDOS PROPIOS, AUMENTO
BENEFICIO
MÁS CAMBIOS EN PRESENTACIÓN
PROBLEMA DE LAS ALTERNATIVAS
PROBLEMA EMPRESAS NO COTIZADAS
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