Modelo informe de Fondos de Inversión - Credomatic

11Fondo Régimen Obligatorio de Pensiones Administrado porBAC San José Pensiones Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A.Notas a los Estados FinancierosAl 30 de Setiembre de 2009(7) Instrumentos financieros y riesgos asociadosLas actividades de inversión del Fondo lo exponen a varios tipos de riesgosasociados con los instrumentos financieros y mercados en el cual invierte.Los tipos de riesgos financieros más importantes a los que el Fondo estáexpuesto son riesgo de mercado, crediticio, de tasa de interés y de tipo decambio.Riesgo de mercadoTodas las inversiones negociables y disponibles para la venta son reconocidos asu valor justo, y todos los cambios en las condiciones del mercado afectandirectamente la utilidad neta del Fondo. El riesgo de mercado es el riesgode que el valor justo de estos instrumentos fluctúe como resultado decambio en tasas de interés, tipos de cambio o en el valor de losinstrumentos de capital en el mercado.El riesgo de mercado del Fondo es monitoreado por la administración utilizandométodos de análisis de valor – riesgo, análisis de sensibilidad, medicionesde riesgo-rendimiento, y otros métodos de identificación, análisis ycontrol. La exposición global del Fondo es monitoreada mensualmentepor el Comité de Inversiones, por el Comité de Riesgos de la Operadora yla Junta Directiva.El detalle del portafolio de inversiones del Fondo a la fecha del balance general sepresenta en la nota de inversiones.Riesgo crediticioEs el riesgo de que el emisor o deudor de un activo financiero propiedad delFondo no cumpla completamente y a tiempo, con cualquier pago quedebía hacer al Fondo de conformidad con los términos y condicionespactadas al momento en que el Fondo adquirió el activo financiero. Véaselas concentraciones en la nota de inversiones.Para la administración del riesgo crediticio, la Junta Directiva, Comité de Riesgosy el Comité de Inversiones, han participado en la determinación depolíticas de crédito y en el análisis y aprobación de los emisores en loscuales el Fondo puede invertir sus recursos. El seguimiento del riesgo deestos emisores es llevado a cabo por la Unidad para la Administración(Continúa)