Información de Entidades Financieras

A los efectos del cómputo de la exigencia, se reconoce la cobertura provista mediante activos, garantías personales y
derivados de crédito que cumplan con determinados requisitos. Las entidades pueden optar por el enfoque simple (o
de sustitución de ponderadores) o bien por el enfoque integral, que permite reducir el nivel de exposición por hasta el
valor adscripto al colateral.
Los activos ponderados por riesgo incluyen a los créditos transferidos si la entidad cedente retiene algún tipo de
exposición. Se denomina “posición de titulización” a la exposición a una titulización (o retitulización), tradicional o
sintética, o a una estructura con similares características. La exposición a los riesgos de una titulización puede surgir,
entre otros, de los siguientes conceptos: tenencia de títulos valores emitidos en el marco de la titulización -es decir,
títulos de deuda y/o certificados de participación, tales como bonos de titulización de activos (“Asset-Backed Securities”
-“ABSs”-) y bonos de titulización hipotecaria (“Mortgage-Backed Securities” -“MBSs”-)-, mejoras crediticias, facilidades
de liquidez, “swaps” de tasa de interés o de monedas y derivados de crédito.
Las operaciones fuera de balance (incluidos los compromisos por financiaciones y líneas de corresponsalía a entidades
del exterior, las garantías otorgadas, los avales otorgados sobre cheques de pago diferido, los créditos documentarios
y las aceptaciones, los documentos redescontados en otras entidades financieras y otros acuerdos de crédito) se deben
convertir en equivalentes crediticios utilizando factores de conversión crediticia (CCF). A mayor probabilidad de que
se efectivice la financiación comprometida en la operación fuera de balance, mayor el factor de conversión. Luego, el
equivalente crediticio se pondera según el riesgo de la contraparte.
B. Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado se define como la posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones registradas dentro y fuera de
balance a raíz de las fluctuaciones adversas en los precios de mercado, estando sujetos a esta exigencia los riesgos de
las posiciones en instrumentos -títulos valores y derivados- imputados a la cartera de negociación y los riesgos de las
posiciones en monedas extranjeras, cualquiera sea la cartera a la que se imputen (de inversión o de negociación).
La exigencia de capital mínimo se determina mediante la suma aritmética de cuatro exigencias:
donde:
RM = RT + RA + RTC + ROP
ACLARACIONES
RT: riesgo por tasa de interés
RA: riesgo por acciones
RTC: riesgo por tipo de cambio
ROP: riesgo por opciones
Para su determinación se debe emplear el Método de Medición Estándar, el cual se basa en una suma de componentes
que capturan por separado el riesgo específico y el riesgo general de mercado de las posiciones en títulos valores. En el
caso de la exigencia de capital por el riesgo de precio de opciones se admite para su cálculo el método simplificado o
el método delta-plus.
El cumplimiento debe ser diario, mientras que la información al BCRA se envía en forma mensual.
A partir del 1.3.16, la entidad financiera debe calcular extracontablemente la exigencia por riesgo de mercado conforme
a la metodología vigente al 30.12.15 y considerar, al efecto de la determinación de la exigencia de capital mínimo a
integrar, la exigencia de capital por riesgo de mercado que resulte en un mayor importe.
C. Riesgo Operacional
El riesgo operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas por la falta de adecuación o por fallas en los procesos
Diciembre 2016 | Información de Entidades Financieras | SEFyC/BCRA | 25