Información de Entidades Financieras
201612e
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• la integración <strong>de</strong> efectivo mínimo en promedio -en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicossea<br />
menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada, resultante <strong>de</strong><br />
consi<strong>de</strong>rar el efecto <strong>de</strong> la distribución <strong>de</strong> resultados, y/o<br />
• la entidad no haya dado cumplimiento a los márgenes adicionales <strong>de</strong> capital que les sean <strong>de</strong> aplicación.<br />
Para el caso <strong>de</strong> entida<strong>de</strong>s financieras que sean sucursales <strong>de</strong> entida<strong>de</strong>s extranjeras, la SEFyC tendrá en cuenta, a<strong>de</strong>más,<br />
la situación <strong>de</strong> liqui<strong>de</strong>z y solvencia <strong>de</strong> sus casas matrices y <strong>de</strong> los mercados en los cuales operen.<br />
Lineamientos para el gobierno societario<br />
Las entida<strong>de</strong>s financieras <strong>de</strong>ben tener efectivamente implementado un código <strong>de</strong> gobierno societario que contemple<br />
los lineamientos establecidos respecto a las responsabilida<strong>de</strong>s <strong>de</strong>l Directorio, la Alta Gerencia, las auditorías -interna<br />
y externa- y los estándares aplicables en materia <strong>de</strong> in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ncia, comités, fijación <strong>de</strong> objetivos estratégicos,<br />
valores organizacionales y líneas <strong>de</strong> responsabilida<strong>de</strong>s, como así también los aspectos referidos al control interno, las<br />
políticas <strong>de</strong> “incentivos económicos al personal”, <strong>de</strong> gestión <strong>de</strong> riesgos, <strong>de</strong> transparencia y <strong>de</strong> “conozca su estructura<br />
organizacional”. Los lineamientos y recomendaciones se <strong>de</strong>ben evaluar en relación con el perfil <strong>de</strong> riesgo, la importancia<br />
y la complejidad <strong>de</strong> cada institución, contemplando en su caso las disposiciones legales vigentes y la naturaleza específica<br />
<strong>de</strong> cada entidad financiera.<br />
ACLARACIONES<br />
El código <strong>de</strong> gobierno societario se refiere a la manera en que el Directorio y la Alta Gerencia dirigen las activida<strong>de</strong>s y<br />
negocios <strong>de</strong> las entida<strong>de</strong>s financieras, lo cual influye, entre otros aspectos, en la forma <strong>de</strong> fijar los objetivos societarios,<br />
<strong>de</strong> realizar las operaciones diarias, <strong>de</strong> <strong>de</strong>finir los riesgos, <strong>de</strong> asumir sus responsabilida<strong>de</strong>s frente a los accionistas y <strong>de</strong><br />
tener en cuenta los intereses <strong>de</strong> otros terceros relevantes, con el fin <strong>de</strong> proteger los intereses <strong>de</strong> los <strong>de</strong>positantes y <strong>de</strong><br />
asegurar que las activida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> la entidad estén a la altura <strong>de</strong> la seguridad y solvencia que <strong>de</strong> ella se espera, cumpliendo<br />
con las leyes y normas vigentes.<br />
En ese sentido, se consi<strong>de</strong>ra una sana práctica que la mayoría <strong>de</strong> los miembros <strong>de</strong>l Directorio que integra el Comité <strong>de</strong><br />
auditoría revista la condición <strong>de</strong> in<strong>de</strong>pendiente y que al menos uno <strong>de</strong> esos integrantes posea amplia experiencia en<br />
temas contables y/o financieros.<br />
Las disposiciones en materia <strong>de</strong> políticas <strong>de</strong> “incentivos económicos” al personal tien<strong>de</strong>n a alinear estas prácticas con la<br />
creación <strong>de</strong> valor a largo plazo, evitando la excesiva toma <strong>de</strong> riesgo por parte <strong>de</strong> las entida<strong>de</strong>s financieras. El Directorio<br />
es responsable <strong>de</strong> aprobar, vigilar y revisar el diseño y el funcionamiento <strong>de</strong>l sistema <strong>de</strong> “incentivos económicos” <strong>de</strong><br />
todo el personal, conforme las disposiciones legales vigentes. También se consi<strong>de</strong>ra como una buena práctica que el<br />
calendario <strong>de</strong> pagos <strong>de</strong> los incentivos sea sensible al horizonte temporal <strong>de</strong> los riesgos. Todo incentivo económico<br />
que exceda lo previsto en las disposiciones legales y/o convencionales y/o contractuales que rijan los vínculos entre<br />
las entida<strong>de</strong>s financieras y su personal <strong>de</strong>be ajustarse a ciertas pautas (una proporción sustancial <strong>de</strong>be ser variable en<br />
función <strong>de</strong>l <strong>de</strong>sempeño y <strong>de</strong>l riesgo, y a pagar en forma diferida). La proporción a diferir <strong>de</strong>be aumentar en forma<br />
significativa con el nivel <strong>de</strong> responsabilidad y jerarquía <strong>de</strong>l beneficiario.<br />
En caso <strong>de</strong> extinción <strong>de</strong>l vínculo laboral, las entida<strong>de</strong>s <strong>de</strong>ben abonar únicamente las in<strong>de</strong>mnizaciones legales<br />
previstas por el or<strong>de</strong>namiento jurídico. De <strong>de</strong>cidir abonar importes superiores, éstos no podrán ser comprometidos<br />
anticipadamente y <strong>de</strong>ben estar alineados con la generación <strong>de</strong> valor a largo plazo y la asunción pru<strong>de</strong>nte <strong>de</strong> los riesgos<br />
y, a<strong>de</strong>más, estar relacionados con el <strong>de</strong>sempeño logrado a través <strong>de</strong>l tiempo.<br />
Por otra parte, con el propósito <strong>de</strong> que la entidad sea dirigida con transparencia, se recomienda una apropiada<br />
divulgación <strong>de</strong> la información hacia el público, incluso a través <strong>de</strong> sitios públicos (tales como internet). El objetivo<br />
<strong>de</strong> la política <strong>de</strong> transparencia en el gobierno societario es proveer la información necesaria para que los terceros<br />
interesados evalúen la efectividad <strong>de</strong> la gestión <strong>de</strong>l Directorio y <strong>de</strong> la Alta Gerencia. Se entien<strong>de</strong> que la publicidad <strong>de</strong><br />
los aspectos <strong>de</strong>l gobierno societario pue<strong>de</strong> ayudar a los participantes <strong>de</strong>l mercado y a otras partes interesadas en el<br />
monitoreo <strong>de</strong> la fortaleza y solvencia <strong>de</strong> las entida<strong>de</strong>s financieras. Con relación a la política <strong>de</strong> “conozca su estructura<br />
organizacional”, se establece que el Directorio y la Alta Gerencia <strong>de</strong>ben enten<strong>de</strong>r la estructura operativa <strong>de</strong> la entidad<br />
y asegurar que se apliquen políticas y procedimientos para -entre otros aspectos- evitar la realización <strong>de</strong> activida<strong>de</strong>s a<br />
través <strong>de</strong> estructuras societarias o <strong>de</strong> jurisdicciones que obstaculicen la transparencia.<br />
42 | SEFyC/BCRA | <strong>Información</strong> <strong>de</strong> Entida<strong>de</strong>s <strong>Financieras</strong> | Diciembre 2016