Riesgos financieros

1. Introducción
Entorno de
los Mercados
Se refiere Exposición
a la volatilidad o variación
de variables económico-financiera
como tasas
de interés, precios, tipo
de cambio, inflación,
demanda, costos, etc.,
que toda empresa, inversionista
u organización
puede tener.
Riesgo
Es la probabilidad de que
ocurran eventos diferentes
a los esperados,
es decir, la volatilidad o
incertidumbre sobre los
flujos futuros o resultados
esperados.
Los riesgos financieros
se refieren a las posibles
pérdidas en los mercados
financieros ante movimientos
en las variables
financieras.
Medición
del riesgo
El riesgo implica que el
valor, precio, tasa, tipo de
cambio, etc., esperado
efectiva o realmente
NO se dé o NO cumpla,
y su valor tenga
mucha variación o fluctuación
en el tiempo.
Ejemplo: Si el tipo de cambio considerado o esperado dentro
de 30 días es de $19.5 por dólar, el riesgo es que el tipo de
cambio tenga variaciones alejadas de este valor y dentro de
30 días sea diferente al esperado. Entre mayor sea la distancia
ventre el valor mínimo y el máximo de la cotización del tipo de
cambio, habrá una mayor variabilidad o volatilidad y, por tanto,
un mayor riesgo.
Nota: Usualmente se utiliza la Desviación Estándar (σ) como medida de dispersión o volatilidad de
una variable con respecto a un valor esperado (promedio (µ) ).
Introducción al riesgo financiero y cobertura con instrumentos derivados
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