Fonds Azur Capital Immobilier-Québec S.E.C.
Fonds Azur Capital Immobilier-Québec S.E.C.
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<strong>Fonds</strong> <strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Immobilier</strong>-<strong>Québec</strong> S.E.C.<br />
Commandité : Société d’investissements <strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> Inc.<br />
Philippe Germain<br />
Président<br />
Sébastien Cliche<br />
Vice-président exécutif<br />
Roger Lacasse<br />
Directeur général<br />
825, Blvd. Lebourgneuf #315 ● <strong>Québec</strong> (QC) G2J 0B9 ● Tél. : +1-877-644-0455 ● Courriel : info@azuretcapital.com
Table des Matières<br />
Avertissement ……………………………………… P.3<br />
Le <strong>Fonds</strong> <strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Immobilier</strong> <strong>Québec</strong> …….…………………………… P.5<br />
Structure Organisationnelle …….…………………………… P.6<br />
Termes du <strong>Fonds</strong> ………………………………… P.7<br />
Pourquoi <strong>Azur</strong> et <strong>Capital</strong> ………………………………… P.8<br />
Activités du <strong>Fonds</strong> ………………………………… P.9<br />
Processus d’Approbation de Prêts ………………………………… P.10<br />
Enquête préalable à l’octroi du prêt ………………………………… P.11<br />
Marché <strong>Immobilier</strong> au <strong>Québec</strong> ………………………………… P.12<br />
Structure de l’Équipe de Gestion ………………………………… P.14<br />
Membres de l’Équipe ………………………………… P.15<br />
Exemples de Prêts ………………………………… P.17<br />
Projections Financières ………………………………… P.18
AVERTISSEMENT<br />
Le présent document ne constitue pas un document offrant des titres du <strong>Fonds</strong> et<br />
il ne doit pas être :<br />
1. utilisé à des fins d’évaluation (par exemple de risque ou de crédit);<br />
2. considéré comme une recommandation d'achat ou un avis d’investissement.<br />
Ce document n’est présenté qu’à des fins d’information et ne constitue en aucun cas des représentations, garanties ou<br />
engagements du <strong>Fonds</strong> du commandité.<br />
Tout investisseur potentiel devra se livrer à sa propre évaluation de la pertinence des renseignements figurant dans le<br />
présent document et fonder sa décision d’investissement en fonction des recherches et des analyses qu'il estimera<br />
requises avec l’appui de ses propres conseillers financiers et juridiques. Tout investisseur qui envisage de participer à ce<br />
projet d’investissement devra satisfaire à diverses exigences et suffisamment informé des questions financières et avoir<br />
accès à des ressources analytiques appropriées afin, d’une part, d’examiner l’information présentée et, d'autre part,<br />
d’évaluer les avantages et les risques liés à l’investissement. Par ailleurs, le <strong>Fonds</strong> se réserve en tout temps le droit de ne<br />
pas accepter une souscription.<br />
Ni le présent document ni aucune information relative à cet investissement ne saurait constituer une recommandation,<br />
un avis, ni une offre formulée à l’intention d’une quelconque partie en vue de participer à un placement.<br />
Ce document présente des renseignements que nous croyons fiables, mais ne formule aucune garantie ni déclaration,<br />
explicite ou implicite, relativement à l’exactitude ou à l’état définitif des prévisions ou des exemples présentés.<br />
En autant qu’ils visent le <strong>Fonds</strong> et le commandité, ainsi que leurs prévisions ou leurs points de vue respectifs au sujet de<br />
situations ou d’événements futurs possibles et de leurs activités et stratégies commerciales, certains énoncés inclus dans<br />
le présent document sont des « énoncés prospectifs » au sens de cette expression en vertu des lois sur les valeurs<br />
mobilières applicables du Canada. Les énoncés qui expriment ou comportent des commentaires sur des prévisions, des<br />
attentes, des croyances, des plans, des projections, des objectifs, des hypothèses ou le rendement ou des événements<br />
futurs (souvent, mais pas toujours, à l’aide de mots ou d’expressions comme « s’attend », « ne s’attend pas », « prévoit »,<br />
« projette », « ne prévoit pas », « estime », « croit », « ne croit pas » ou « entend » ou indiquant que certaines mesures ou<br />
certains événements ou résultats « peuvent » ou « pourraient » se matérialiser, « se matérialiseraient », « devraient se<br />
matérialiser » ou « se matérialiseront ») ne sont pas des énoncés de faits historiques et peuvent constituer des « énoncés<br />
prospectifs ». Les énoncés prospectifs sont fondés sur les attentes, les estimations et les projections actuelles de la<br />
direction du commandité au moment de la formulation des énoncés. Ces énoncés comportent divers risques et<br />
incertitudes connus et inconnus par suite desquels les résultats ou les événements réels pourraient différer<br />
considérablement de ceux qui sont actuellement prévus.
AVERTISSEMENT<br />
Plus particulièrement, le présent document contient des énoncés prospectifs incluant,<br />
notamment, les énoncés portant, entre autres, sur les éléments suivants :<br />
• les points de vue concernant le marché de l’immobilier, particulièrement en ce qui a trait aux prix et aux tendances;<br />
• l’attente selon laquelle le prêt respectera l’objectif et la stratégie de placement du <strong>Fonds</strong>;<br />
• les coûts que le <strong>Fonds</strong> prévoit engager, notamment pour son entreprise et son exploitation;<br />
• les coûts que le <strong>Fonds</strong> prévoit engager pour réaliser la planification de son concept et sa stratégie de placement;<br />
• les perspectives d’obtention de certaines approbations de la planification de concept.<br />
Les lecteurs sont avertis que la liste précitée n’est pas exhaustive et que les risques peuvent changer ou encore que de<br />
nouveaux risques peuvent surgir. Les facteurs importants par suite desquels les résultats et le rendement réel du <strong>Fonds</strong> au<br />
cours des périodes futures pourraient différer considérablement des attentes du <strong>Fonds</strong> incluent, notamment la durée<br />
pendant laquelle le <strong>Fonds</strong> doit détenir le prêt; l’accessibilité d’un financement au besoin; la conjoncture économique<br />
générale et les facteurs du marché, y compris les taux d’intérêt; une baisse du marché de l’immobilier; changements<br />
dans la réglementation gouvernementale ou les lois fiscales; les changements dans les stratégies de planification<br />
municipale et la question de savoir si certaines approbations de la planification de concept seront obtenues ou non.<br />
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont donnés à la date des présentes, sauf s’il est précisé<br />
que ces énoncés sont donnés à une autre date, auquel cas, de tels énoncés sont donnés à cette autre date. Excepté<br />
si la loi le prévoit autrement, le <strong>Fonds</strong> n’a pas l’intention et n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser<br />
ces énoncés prospectifs ou d’autres énoncés prospectifs qu’elle peut fournir, par suite de nouveaux renseignements,<br />
plans ou événements ou autrement. Les lecteurs sont avertis de ne pas accorder une confiance indue à ces énoncés<br />
prospectifs puisqu’il n’y a aucune assurance que les situations, événements, plans et hypothèses sur lesquels ils reposent<br />
se matérialiseront.<br />
Données sur le secteur et le marché<br />
Le <strong>Fonds</strong> a tiré les données sur le secteur et le marché qui sont utilisées dans le présent document de sources<br />
appartenant à des tiers, ainsi que de publications du secteur ou de publications générales. Les publications du secteur<br />
et les sondages indiquent en général qu’ils ont obtenus des renseignements de sources jugées fiables, mais ils ne<br />
garantissent pas l’exactitude et caractère complet de ces renseignements. Bien que le <strong>Fonds</strong> croit que chacune de<br />
ces études et publications soit fiable, le <strong>Fonds</strong> n’a pas vérifié ces données de façon indépendante et ne fait aucune<br />
déclaration sur l’exactitude de ces renseignements.<br />
Le présent document ne constitue pas une offre de vente ou un effort de démarchage en vue d’offrir d’acheter des<br />
titres du <strong>Fonds</strong> <strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Immobilier</strong>-<strong>Québec</strong> S.E.C. Les seuls documents contractuels entre le <strong>Fonds</strong> et un investisseur<br />
éventuel seront la convention de société en commandite et la convention de souscription devant intervenir entre le<br />
<strong>Fonds</strong> et l’investisseur éventuel.
Le <strong>Fonds</strong> <strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Immobilier</strong> <strong>Québec</strong><br />
Le <strong>Fonds</strong> <strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> <strong>Immobilier</strong> <strong>Québec</strong> S.E.C. (le «<br />
<strong>Fonds</strong> ») est une société en commandite constituée<br />
en vertu du Code civil du <strong>Québec</strong> qui aura comme<br />
activité principale le prêt de développement<br />
immobilier résidentiel, commercial et industriel et le<br />
prêt relatif à la viabilisation de terrains.<br />
Le <strong>Fonds</strong>, qui a été créé pour offrir aux investisseurs<br />
un rendement sur des prêts immobiliers<br />
d’investissement regroupe une équipe d’experts<br />
chevronnés dans le domaine de l’immobilier et du<br />
crédit immobilier.<br />
Le <strong>Fonds</strong> permet de:<br />
v Préserver le capital garanti par des sûretés de<br />
premier rang à l’égard de biens immobiliers;<br />
v Diversifier ses actifs par l’octroi de plusieurs<br />
prêts immobiliers;<br />
v Diminuer le risque d’investissement;<br />
v Offrir un rendement important à ses<br />
commanditaires
Commandité<br />
Gestionnaires<br />
Société d’Investissements<br />
<strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> Inc.<br />
Comité de crédit<br />
indépendant<br />
STRUCTURE<br />
ORGANISATIONNELLE<br />
<strong>Fonds</strong> <strong>Azur</strong> et<br />
<strong>Capital</strong><br />
<strong>Immobilier</strong> –<br />
<strong>Québec</strong> S.E.C.<br />
Prêts<br />
Commanditaires<br />
Investisseurs<br />
Comité de<br />
surveillance<br />
Vérificateurs<br />
Raymond Chabot<br />
Grant Thornton
TERMES DU FONDS<br />
Prérequis investisseurs<br />
• Investisseurs qualifiés (Règlement 45-106)<br />
• Nombre maximum d’investisseurs: 50<br />
• Placement minimum: 1 000 000 $<br />
Distribution annuelle<br />
• 8 % de leur apport, en versement<br />
prioritaire<br />
• 50 % des bénéfices nets du <strong>Fonds</strong>.<br />
Stratégie de sortie (terme du <strong>Fonds</strong>)<br />
• Trois ans après le 30 septembre 2013.<br />
• Durée prolongeable par le commandité<br />
et les commanditaires<br />
• Renouvellement maximum de deux fois<br />
après la période additionnelle de trois<br />
ans.<br />
Commandité<br />
Gestionnaires<br />
Société d’Investissements<br />
<strong>Azur</strong> <strong>Capital</strong> Inc.<br />
Bénéfices Nets<br />
50%* 50%*<br />
Prêts<br />
Commanditaires<br />
Investisseurs<br />
2%<br />
Frais de<br />
gestion<br />
<strong>Fonds</strong> <strong>Azur</strong><br />
et <strong>Capital</strong><br />
<strong>Immobilier</strong><br />
– <strong>Québec</strong><br />
S.E.C.<br />
8%<br />
Versements<br />
prioritaires<br />
Intérêts et frais<br />
de dossier<br />
*après paiement des coûts, frais de gestion et 8% de versement<br />
prioritaire aux investisseurs
POURQUOI AZUR & CAPITAL ?<br />
Atténuation des risques<br />
Équipe et stratégie<br />
Approche non<br />
interventionniste<br />
adoptée<br />
par l’investisseur<br />
Participation passive au<br />
secteur immobilier<br />
Secteur immobilier vs<br />
valeurs mobilières<br />
(la bourse)
Le <strong>Fonds</strong> consentira des prêts immobiliers ayant un ratio maximum prêt‑valeur<br />
marchande de 80%. Il visera à recueillir auprès des investisseurs jusqu’à<br />
50,000,000$ aux termes d’un placement privé auprès des futurs<br />
commanditaires du <strong>Fonds</strong>.<br />
PRODUITS OFFERTS<br />
Modalités<br />
Montant des prêts principaux<br />
PRÊT IMMOBILIER<br />
SIMPLE<br />
PRÊT VIABILISATION<br />
DE TERRAIN<br />
Échéance du prêt 3 à 18 mois 3 à 24 mois<br />
Sources de rendement<br />
Frais de dossier 3 à 8% 3 à 8%<br />
Intérêts annuel 12 à 20% 4 à 8%<br />
Participation aux bénéfice 50%<br />
Marchés visés<br />
Canada (<strong>Québec</strong>) 45% 30%<br />
Étranger (É.U., Suisse, France) 25%<br />
50,000 à 5,000,000$<br />
ACTIVITÉS DU FONDS
DEMANDE DE PRÊT<br />
PROCESSUS D’APPROBATION DE PRÊT<br />
ÉVALUATION DE LA<br />
DEMANDE DE PRÊT<br />
*<br />
• Présentation d’une demande de prêt par l’emprunteur, incluant:<br />
• Montant demandé;<br />
• Valeur et description de la propriété ou des actifs offerts en<br />
garantie;<br />
• L’utilisation prévue des fonds;<br />
• Formulaire de demande de prêt de la Société avec critères<br />
respectés<br />
FINANCEMENT ET<br />
CONTRÔLE<br />
• Effectuée par le directeur général et son équipe. Portant sur la<br />
valeur de la propriété et montant maximum de prêt.<br />
• Approbation et vérification du dossier par le Comité de crédit<br />
suite à l'approbation du directeur général.<br />
• «Lettre d’offre» à l'emprunteur (montant approximatif du prêt,<br />
tranches de taux d’intérêt et autres frais à payer) .<br />
• Après l’acceptation de la lettre d'offre par l’emprunteur,<br />
un notaire devrait préparer les documents légaux, après<br />
quoi les fonds sont transférés à l'emprunteur.<br />
• Le <strong>Fonds</strong> effectue un suivi périodique auprès de<br />
l'emprunteur.<br />
* Voir le plan d’affaire pour la liste complète des documents et exigences requis aux emprunteurs
Enquête préalable à l’octroi du prêt<br />
Au cours de l’étape d’évaluation du dossier, l’enquête vise à cerner les<br />
facteurs de risque associés à un prêt et assurer une protection contre ceux-ci.<br />
Le <strong>Fonds</strong> effectuera une enquête approfondie des critères et des paramètres présentés ci-dessous<br />
avant l’octroi de chaque prêt, qui comprend un processus d’approbation efficace et de rigueur.<br />
Antécédents de<br />
l’emprunteur<br />
Profil de l’emprunteur<br />
Biens immobiliers<br />
hypothéqués<br />
Verrouillage<br />
Aspects juridiques<br />
Documents requis<br />
CRITÈRES ET PARAMÈTRES<br />
ÉLÉMENT NORME HORS-NORME<br />
1 Comité de crédit 1 approbation 3 approbations<br />
2 Rapport prêt/valeur des<br />
propriétés hypothéquées<br />
3 <strong>Capital</strong>isation de l'emprunteur<br />
(rapport dette/valeur nette)<br />
4 Type de condominiums à financer<br />
80% 85%<br />
Nombre d'unités 4 à 24 unités 25 unités et plus<br />
Coût de développement 50 000 à 5 200 000 $ 5 200 001 $ et plus<br />
5 Prévente et remboursements<br />
Prévente du projet avant<br />
décaissement du prêt<br />
Remboursement en fonction<br />
des préventes<br />
6 Type de projets de viabilisation à financer<br />
4:1<br />
50 % et plus 49.9 % et moins<br />
100% 80%<br />
Durée de construction Jusqu'à 18 mois 18 mois un jour et plus<br />
Coût de développement 50 000 à 5 200 000 $ 5 200 001 $ et plus<br />
7 Total des prêts par client Jusqu’à 5 200 000 $ 5 200 001 $ et plus<br />
8 Mise de fonds 20 % 15 %<br />
9 Déboursements 3 4<br />
10 Retenue des prêts Aucun 10 à 15%
MARCHÉ IMMOBILIER<br />
AU QUÉBEC<br />
Construction et secteur immobilier<br />
Malgré la crise mondiale de 2008, l’activité<br />
économique a moins reculé au <strong>Québec</strong> que<br />
dans les autres économies avancées.<br />
La croissance économique, bien que faible,<br />
se poursuit après une reprise qui a débuté au<br />
cours de la seconde moitié de 2009.<br />
La croissance et le climat économique au<br />
<strong>Québec</strong> à l’heure actuelle sont solides.<br />
L’économie québécoise devrait, dans les<br />
années à venir, continuer d’être stimulée par<br />
les facteurs suivants :<br />
Ø Une hausse de l’investissement privé au<br />
<strong>Québec</strong> au cours de la période 2011-2013;<br />
Ø Une bonne tenue du marché de l’emploi;<br />
Ø La progression des investissements du<br />
gouvernement;<br />
Ø La vigueur de l’économie américaine qui<br />
devrait stimuler la reprise des exportations.<br />
Valeur des permis de bâtir au <strong>Québec</strong> ($G)<br />
Le secteur immobilier demeure un secteur en demande. Il<br />
est soutenu par :<br />
• Une légère hausse des revenus en 2011;<br />
• La diminution des taux hypothécaires;<br />
• Un marché de l’emploi stable (Chômage à 4,7 %).<br />
Les permis de bâtir sont un indicateur des projets de<br />
construction prévus au cours des mois suivants.<br />
11.3<br />
11.9<br />
13.0<br />
13.8<br />
12.9<br />
14.8<br />
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011<br />
Nombre de sociétés de construction<br />
15.5<br />
40%<br />
35%<br />
30%<br />
25%<br />
20%<br />
15%<br />
10%<br />
5%<br />
0%<br />
Le nombre de sociétés de construction au <strong>Québec</strong> continue<br />
d’augmenter, ce qui démontre que le secteur est stable,<br />
lucratif et en croissance. .<br />
21,308<br />
22,301 22,769<br />
23,327 23,878<br />
24,251 24,697<br />
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010<br />
20%<br />
15%<br />
10%<br />
5%<br />
0%
Un total de 49,8 $ milliards en<br />
dépenses d’immobilisation a<br />
été prévu par les organismes<br />
publics et privés québécois,<br />
une hausse de 11 % par<br />
rapport aux investissements<br />
de 2011<br />
Bien que l'on s'attende à ce<br />
que les investissements<br />
augmentent partout au<br />
Canada en 2012, l'Alberta et<br />
le <strong>Québec</strong> affichent un<br />
dynamisme important .<br />
MARCHÉ IMMOBILIER AU QUÉBEC (SUITE)<br />
Dépenses en immobilisations pour la construction au <strong>Québec</strong> ($G)<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012<br />
Dépenses en immobilisations pour la construction par secteur ($G)<br />
48.5%<br />
15.6%<br />
10.7%<br />
Secteur privé Secteur public<br />
6.9%<br />
3.2%<br />
2.6%<br />
12.4%<br />
Logement<br />
Administra
STRUCTURE PROFESSIONALS DE<br />
L’ÉQUIPE DE<br />
GESTION<br />
Louise Gagner<br />
Directeur comptable<br />
Philippe Germain<br />
Président, directeur des relations<br />
avec les investisseurs<br />
Sébastien Cliche<br />
VP exécutif, directeur<br />
gestion de projet<br />
Rami Bissat<br />
Directeur financier<br />
Roger Lacasse<br />
Directeur général,<br />
directeur de crédit<br />
Eric Bellefeuille<br />
Directeur commercial<br />
Conseillers spéciaux<br />
Collaborateurs<br />
Comité consultatif et<br />
de surveillance<br />
Comité de crédit<br />
Francis St-Jacques<br />
Gestionnaire de projets<br />
• Dany Vachon<br />
• Maciek Zwiejski<br />
• Philippe Poullain<br />
• Éric Langlais<br />
• Jean Leblond<br />
• Alexandre Guertin<br />
• Pierre Paffenhoff<br />
• René H. Lépine Jr.<br />
• Matthieu Simon-Blavier<br />
• Philippe Auroy<br />
• Robert Boisjoli<br />
• Gilles Ouellet<br />
• Bassim Halaby
MEMBRES DE L’ÉQUIPE<br />
Roger Lacasse<br />
Directeur général,<br />
directeur de crédit<br />
Philippe Germain<br />
Président, directeur<br />
des relations avec les<br />
investisseurs<br />
Sébastien Cliche<br />
VP exécutif, directeur<br />
gestion de projet<br />
En plus de son impressionnant réseau de contact qui<br />
s’étend sur toute la province, M. Lacasse se joint à<br />
l’équipe fort de près de 40 ans d’expérience dans le<br />
domaine bancaire. Durant cette période, ses<br />
responsabilités inclurent la gestion du réseau et le<br />
développement des affaires au niveau du secteur<br />
commercial, immobilier, et construction pour tout l’est du<br />
<strong>Québec</strong>. Il a travaillé durant sa carrière pour la Banque Nationale et la Banque Laurentienne. C’est aussi lui<br />
à qui l’ont attribue le développement des marchés commerciaux de la Mauricie, du Centre du <strong>Québec</strong> et<br />
de l’Estrie. M. Lacasse est impliqué dans les organismes suivant : Fondation Mira, Club des petits déjeuners,<br />
Centraide et le Festival des films des 3 Amériques.<br />
Après avoir terminé ses études en économie et en politique à l’Université Laval (Baccalauréat combine en<br />
économie et sciences politiques) où il s’y est spécialisé dans le domaine des études de rentabilité, l’analyse<br />
des états financiers et des études statistiques, M. Germain commence en 2006 sa carrière comme<br />
consultant chez LG, de 2003 à 2008, et chez Darin <strong>Capital</strong> de 2008 à 2010. Son expérience et sa formation<br />
universitaire lui donne à ce moment là la capacité de saisir de grandes opportunités. Grâce à sa maîtrise<br />
courante du français, de l’anglais et de l’allemand, il est en mesure de travailler sur plusieurs projets en<br />
Europe et en Amérique du Nord. Il pourra lors de ces occasions mettre en évidence son habileté à lever<br />
des capitaux, à mettre en place un montage financier et comptable, et à utiliser ses talents de<br />
communicateur. Il est Président chez Impera Advisory Inc., Propriétaire de 140 unités de Mini Entrepôts Éco<br />
Parc, Co-fondateur de <strong>Azur</strong> et <strong>Capital</strong> Management, Co-fondateur de Impera Patrimoine France et<br />
Associé Principal chez PVG Partners LLC. M. Germain a participé à l’entrée en bourse de Strategic<br />
American Oil Corporation, est responsable de l’entrée en bourse de Immunovative Inc, et sera<br />
prochainement impliqué dans l’entrée en bourse de Oriana Technologies. Tout récemment, il a conclu une<br />
alliance stratégique avec des gestionnaires de fortune Suisse, avec plus de $600M d’actifs sous gestion.<br />
Sébastien Cliche est originaire de la Beauce, une région du <strong>Québec</strong> où sa famille œuvre depuis 35 ans<br />
dans le domaine de la construction résidentielle, commerciale, industrielle et institutionnelle. Avant de<br />
joindre <strong>Azur</strong> et <strong>Capital</strong> <strong>Immobilier</strong> <strong>Québec</strong> à titre de Vice-Président Exécutif, il a été en charge pendant 10<br />
ans de la gestion de projets pour les Constructions Richard Cliche. À ce titre, il a contribué au<br />
développement de plus de 500 portes de résidentiel ainsi que plusieurs centres commerciaux, des projets<br />
très demandant au niveau de la rigueur de la gestion des délais de livraison. Il est aussi actuellement<br />
impliqué dans plusieurs projets de développement dans la ville de <strong>Québec</strong> et ses pairs le considèrent<br />
comme un entrepreneur dynamique, méthodique et un des mieux positionné pour tirer avantage du<br />
développement foncier de la ville de <strong>Québec</strong> et de l’Est de la province.
MEMBRES DE L’ÉQUIPE<br />
Rami Bissat<br />
Directeur des finances<br />
Éric Bellefeuille<br />
Directeur commercial<br />
Francis St-Jacques<br />
Gestionnaire de<br />
projets<br />
Durant sa carrière, M. Bissat a contribué au développement de grands projets immobiliers (de 450<br />
millions à 3,2 milliards de dollars) au Moyen-Orient, en Asie centrale et en Europe de l’Est. Il a<br />
également conseillé de nombreuses entreprises au chapitre des stratégies de développement et de<br />
choix de financement. M. Bissat s'est bâti une solide expertise dans les domaines de la finance et de<br />
l’investissement après avoir acquis 14 années d’expérience au service de banques d’investissement,<br />
de fonds de placement privé et de sociétés d’investissement. M. Bissat est président-directeur général<br />
de Conseillers d’Affaires Nookood, société d’investissement et de développement d’affaires située à<br />
Montréal. Il est titulaire d'une maîtrise en finances de l’École supérieure de commerce de Paris (2001).<br />
M. Bellefeuille amène à l’équipe plusieurs atouts qui font de lui le candidat numéro un au poste de<br />
Directeur Commercial pour le <strong>Fonds</strong>. Depuis 2006, il travaille en collaboration avec M. Lacasse, qui le<br />
choisi alors en raison de ses nombreuses expériences de développement d’affaires dans le secteur de<br />
l’immobilier et de l’alimentation. Il le choisit aussi pour son sens de l’entreprenariat, M. Bellefeuille<br />
ayant fondé et vendu une entreprise œuvrant dans le secteur de l’alimentation qui comptait 5<br />
employés à temps plein et 30 sous-traitants. La vraie ligne directrice entre les deux hommes est par<br />
contre leur passion mutuelle pour les transactions immobilières. M. Bellefeuille grandit en effet dans<br />
une famille de propriétaire foncier et immobilier de <strong>Québec</strong>, sa ville natale, ce qui lui donna la piqûre<br />
pour le domaine. Il est présentement à terminer un projet d’envergure à <strong>Québec</strong> (36 unités $4M) en<br />
tant que promoteur. De son propre aveu, M. Bellefeuille souhaite ainsi apprendre comment mieux<br />
comprendre sa future clientèle, comment prendre le pouls de celle-ci, comment penser comme<br />
celle-ci. Un doctorat en développement immobilier, comme il s’amuse à le dire.<br />
M. St-Jacques est diplômé en Finance de l’Université Concordia et possède son accréditation pour le<br />
commerce des valeurs mobilières au Canada. Riche de son passage, au cours des quatre dernières<br />
années, dans plusieurs entreprises en tant que stagiaire, il amène à l’équipe le regard actuel d’un<br />
jeune gradué universitaire sur le monde des affaires.<br />
Au cours de ses études, M. St-Jacques a entre autre laissé sa marque comme Directeur des Activités<br />
Spéciales pour la Fondation des <strong>Capital</strong>es de <strong>Québec</strong> qui œuvre pour venir en aide aux jeunes<br />
sportifs défavorisés du secteur de Limoilou à <strong>Québec</strong>. Il a aussi participé activement avec l’équipe de<br />
Maximus <strong>Capital</strong> Inc. à l’inscription en bourse d’une compagnie dans le secteur des énergies<br />
renouvelables, une expérience unique et stimulante.<br />
M. St-Jacques a su acquérir, en partie grâce à son contact avec les clients à la Financière Banque<br />
Nationale et chez la firme de gestion de portefeuille McLean Budden, l’expérience nécessaire pour<br />
assurer un service impeccable.
COMITÉ DE SURVEILLANCE<br />
René H. Lépine Jr.<br />
Matthieu Simon-<br />
Blavier<br />
COMITÉ DE CRÉDIT<br />
Philippe Auroy<br />
René H. Lépine (Jr.) est l’aîné de René G. Lépine, fondateur du Groupe Lépine. René a commencé son<br />
apprentissage au sein de l’organisation dès son jeune âge, s’impliquant à temps plein en 1972. Il a été<br />
impliqué dans tous les aspects du développement et de la gestion de plus de 25 projets à grande échelle.<br />
Il s’est aussi démarqué en développant des politiques qui ont su maintenir le statut de leader du Groupe<br />
Lépine en terme de marketing, de vente et d’assistance informatique au développement de la gestion de<br />
projets. En plus de toutes ses réalisations au Canada, M. Lépine Jr. peut aussi être fier de ses réalisations à<br />
l’international; en Russie, en République Tchèque, aux États-Unis (Sud de la Floride), et maintenant en Haïti.<br />
Ses réalisations incluent le Village Olympique à Montréal, Le Sanctuaire du Mont-Royal à Montréal, la Tour<br />
Komsomolsky à Moscou et le Venezia Las Olas à Fort Lauderdale. Ses 30 ans d’expérience dans le domaine<br />
lui donne donc la capacité de choisir et d’améliorer des projets qui représentent une opportunité<br />
d’investissement gagnante.<br />
Diplômé de l'ESCP (une des meilleures grandes écoles de management françaises), et de l'université de<br />
Paris en psychologie, M. Blavier a débuté sa carrière au sein de PricewaterhouseCooppers dans le<br />
domaine des privatisations et du corporate finance. Après 5 ans chez PwC il a passé 3 ans dans le domaine<br />
du Private Equity notamment dans le secteur internet. M. Simon-Blavier a rejoint Georgeson en 2004. Son<br />
expertise de la communication financière et de la gouvernance en font un expert reconnu. Il est membre<br />
de l'Institut Français des Administrateurs (IFA), membre du bureau du club de l'IFA des administrateurs de<br />
sociétés certifiés et est lui-même certifié (certification IFA-Sciences PO). M. Simon-Blavier est Directeur<br />
Général de Georgeson France et fondateur et Managing Director de MacLeod, société d'agencement de<br />
surfaces de vente.<br />
Présentement Directeur Général en charge des Opérations et des Développements pour le Consortium<br />
Stade de France, et anciennement Président de Nice Côte D’azur, Directeur Général de la Chambre de<br />
Commerce et d’Industrie de Nice Côte D’azur, Directeur Général du Groupe SEGO (1er groupe Français de<br />
Prépresse), en plus de ses divers expériences en tant qu’expert scientifique et enseignant, M. Auroy agira<br />
sur le comité de crédit comme conseiller pour le marché international. Marié avec 2 enfants, cet amateur<br />
de soccer et d'échecs amènera l’expertise nécessaire pour la compréhension de la dynamique du<br />
marché Européen. Sa sélection a aussi été fait dans l’optique de respecter notre désir de transparence<br />
envers la bien gérance des prêts et le respect des normes que nous avons bâties pour s’assurer que ceux-ci<br />
sont fait en accord avec les règles les plus rigoureuses établies dans notre stratégie de prêt.
COMITÉ DE CRÉDIT (SUITE)<br />
Robert Boisjoli<br />
Gilles Ouellet<br />
Dr. Bassim Halaby<br />
M. Boisjoli est chef d’entreprise à l’Atwater Financial Group, une entreprise spécialisée en travail consultatif<br />
dans le domaine des finances, dont les fusions et acquisitions. Il est aussi partenaire de la société d’experts<br />
conseils Robert Boisjoli & associés S.E.C. qui se spécialise principalement sur les évaluations d’entreprise.<br />
Robert est cofondateur de trois sociétés en exploitation, pour lesquels il a agi à titre de directeur financier<br />
et directeur de l’exploitation, donc une appartenant maintenant à une société ouverte basée à Londres.<br />
M. Boisjoli siège à titre de membre du conseil d’administration de diverses entreprises privées et ouvertes<br />
pour lesquelles il agit à titre de président des comités de vérification. Il est aussi directeur financier de<br />
Brionor Resources Inc. (Inscrite à la Bourse de Toronto). Il a aussi œuvrée à titre de spécialiste des services<br />
de banque d’affaires au sein de diverses maisons de courtage canadiennes. M. Boisjoli est aussi membre<br />
du conseil d’administration de divers organismes à but non lucratif au sein de la communauté et au sein de<br />
l’industrie,<br />
Expert conseil en communication, M. Ouellet commence sa carrière dans la publicité menant à terme des<br />
dizaines de campagnes et gagnant même des prix pour la réalisation de campagnes pour Ski-Doo et la<br />
Banque de Montréal au début des années 70. En 1980, M. Ouellet fonde Groupe Solutions Marketing<br />
<strong>Immobilier</strong>, qui est aujourd’hui la plus grande entreprise de marketing immobilier au <strong>Québec</strong>. L’entreprise<br />
offre une gamme complète de services immobiliers, qui s’étend de la recherche de terrains à l’organisation<br />
du bureau de ventes, en passant par les études de marché, les communications immobilières et la<br />
sélection des vendeurs. Plus spécifiquement, M. Ouellet se spécialise dans l’évaluation de la justesse du prix<br />
d’achat de terrains à construire ainsi que dans les analyses de marché. Il effectue aussi des<br />
recommandations détaillées au sujet des produits immobiliers à construire, conçoit et réalise les<br />
communications immobilières, fait le suivi des projets, etc.<br />
Dr. Halaby est en charge de la gestion exécutive de la ville de Al Wa’ab, en tant que chef de la direction<br />
de Benchmark International, la compagnie choisie en 2011 pour gérer le développement polyvalent de la<br />
ville. Benchmark International entreprend d’investir, de développer et de gérer un portefeuille de projets<br />
autour de la région du MENA (Liban, Arabie Saoudite, Émirats Arabes Unis, Maroc, Nigéria, Yémen), évalué<br />
é plusieurs milliards de dollars. Avant de s’impliquer avec Benchmark International, Dr. Halaby était<br />
partenaire et codirigeant de Hines MENA, une firme mondiale de développement immobilier avec prêt de<br />
30 milliards US $ d’actifs sous gestion et opérant dans au dessus de 90 villes. En 1996, Dr. Halaby créa<br />
Millennium Development Group, une compagnie a rayonnement international qui offre des services<br />
intégrés de consultation en planification, développement et gestion de projet. Dr. Halaby agissez en tant<br />
que chef de la direction et président du conseil d’administration jusqu’à la fin de 2006. Dr. Halaby détient<br />
un BAC en Architecture de l’Université Arabe de Beirut, une maîtrise en planification urbaine du MIT, une<br />
maîtrise en développement immobilier du MIT et un MBA de l’école de gestion Sloan-MIT.
EXEMPLES DE PRÊT<br />
DONNÉES DU PROJET<br />
Investissement du commanditaire<br />
1,000,000<br />
Terrain 300,000<br />
Coûts de construction 872,000<br />
Valeur totale du projet 1,172,000<br />
Total à financer (80%) 937,600<br />
Prêts par an possible 2<br />
Les deux exemples suivants portent sur le même projet afin de<br />
comparer les rendements dans le cadre de deux prêts distincts : le<br />
prêt simple et le prêt pour viabilisation de terrains.<br />
Projet<br />
Un promoteur immobilier achète un terrain afin de lancer un<br />
nouveau projet résidentiel. Il a besoin d’un prêt d’une durée de<br />
cinq mois afin de terminer la construction du projet.<br />
Frais de dossier 3% 28,128 28,128 3%<br />
Revenu d'intérêts d'un projet 15% 48,052 32,816 7%<br />
Revenu de viabilisation 0 80,000 40%<br />
Revenu total 76,180 140,944<br />
Revenu total sur 1 an 152,360 281,888<br />
Commandité<br />
Frais de gestion 2% 20,000 20,000 2%<br />
Part des profits nets* 50% 26,180 90,944 50%<br />
Total 46,180 110,944<br />
Commanditaires<br />
EXEMPLE PRÊT 1 EXEMPLE PRÊT 2<br />
<strong>Immobilier</strong> simple Viabilisation de terrain<br />
Versements prioritaires 8% 80,000 80,000 8%<br />
Part des profits nets* 50% 26,180 90,944 50%<br />
Total 106,180 170,944<br />
Rendement annuel 10.6% 17.1%<br />
* Profits nets<br />
Pour une période de 12 mois (2 prêts) 152,360 281,888<br />
Frais de gestion 2% (20,000) (20,000) 2%<br />
Versements prioritaires 8% (80,000) (80,000) 8%<br />
Profits nets de la Société 52,360 181,888
PROJECTIONS FINANCIÈRES<br />
PRODUITS<br />
REVENUS<br />
COÛTS<br />
BÉNÉFICES NETS ET<br />
RÉPARTITION AUX<br />
COMMANDITAIRES<br />
TOTAL DES<br />
VERSEMENTS AUX<br />
COMMANDITAIRES<br />
1 2 3 4 5<br />
Prêt simple, <strong>Québec</strong> 36 42 40 42 42<br />
Prêt en partenariat (viabilisation de terrains), QC 8 9 8 8 9<br />
Prêt simple, étranger 12 24 24 26 24<br />
Total 56 75 72 76 75<br />
Ouverture de dossier 3,150,000 3,850,000 3,600,000 3,900,000 3,850,000<br />
Intérêts 1,863,078 3,131,890 3,187,527 3,093,231 3,131,890<br />
Participation aux bénéfices (viabilisation) 240,000 3,840,000 3,600,000 3,840,000 3,840,000<br />
Intérêts bancaires 95,604 173,622 169,309 176,360 173,622<br />
Total 5,348,682 10,995,512 10,556,836 11,009,591 10,995,512<br />
Frais de lever de fonds 600,000 - - - -<br />
Frais de gestion 583,333 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000<br />
Frais d'opérations du Comité de crédit 103,333 135,667 131,333 135,333 135,667<br />
Frais de vérification (audit) 15,000 15,000 18,000 18,000 18,000<br />
Total 1,301,666 1,150,667 1,149,333 1,153,333 1,153,667<br />
Revenus 5,348,682 10,995,512 10,556,835 11,009,591 10,995,512<br />
Coûts 1,301,667 1,150,667 1,149,333 1,153,333 1,153,667<br />
Versements prioritaires aux Commanditaires 2,333,333 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000<br />
Bénéfices nets à partager entre<br />
Commanditaires et Commandité<br />
1,713,682 5,844,845 5,407,502 5,856,258 5,841,845<br />
Versements prioritaires 2,333,333 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000<br />
Participation aux bénéfices nets du <strong>Fonds</strong> (50%) 856,841 2,922,423 2,703,751 2,928,129 2,920,923<br />
Somme totale versée aux Commanditaires<br />
(investisseurs)<br />
ANNÉES<br />
3,190,174 6,922,423 6,703,751 6,928,129 6,920,923