2 jours - Efe
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FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
BANQUE - FINANCE<br />
ASSURANCE<br />
Actualité Banque - Finance - Assurance<br />
Corporate finance<br />
Marchés et produits financiers<br />
Compétences métiers<br />
Droit et opérations bancaires internationales<br />
Comptabilité, actuariat et statistiques<br />
en assurance<br />
Droit et contrôle en assurance<br />
Formations pour les mutuelles<br />
PARIS LYON MARSEILLE<br />
www.efe.fr
BANQUE - FINANCE -<br />
ASSURANCE<br />
NOUVEAU<br />
DITO<br />
Zoom sur quelques nouveautés 2012<br />
Cycle certifiant - Spécialiste des fusions-acquisitions<br />
p. 48<br />
15 <strong>jours</strong> pour valider l’objectif stratégique d’une acquisition<br />
d’entreprise, piloter les différentes étapes de l’acquisition,<br />
conduire les négociations et maîtriser les aspects<br />
fi nanciers, juridiques, fi scaux et opérationnels.<br />
Les fondamentaux de la banque de financement p. 91<br />
2 <strong>jours</strong> pour cerner la logique de banque de fi nancement<br />
et d’investissement avec identifi cation des métiers<br />
concernés, prise en compte de l’impact réglementaire<br />
et reconstitution d’un compte de résultat-type de BFI,<br />
analyser les sources de risque pour une BFI, maîtriser<br />
les méthodes d’évaluation fi nancière et la démarche<br />
de détermination du prix d’un produit de fi nancement<br />
et des services associés.<br />
MCEV, IFRS et Solvabilité 2 p. 186<br />
1 journée pour défi nir les objectifs et les composantes<br />
de la MCEV, décrypter les normes IFRS et notamment<br />
IFRS 4, analyser les principes fondamentaux<br />
de Solvabilité 2 et leurs incidences sur les comptes<br />
des assureurs.<br />
La planète fi nance est décidemment sujette à d’inattendus<br />
retournements. On croyait la crise fi nie et voici qu’elle semble<br />
avoir déplacé son centre de gravité pour s’attaquer désormais<br />
aux États. Après les banques, c’est le sauvetage de certains<br />
États membres de la zone euro (Grèce, Portugal, Espagne…)<br />
qui nécessite aujourd’hui la mobilisation d’importantes<br />
ressources fi nancières auprès des autorités fi nancières<br />
et monétaires européennes. Les banques sont également<br />
encouragées à prêter davantage aux pays en diffi culté, au risque<br />
de créer un " effet d’éviction " pour les entreprises qui trouveront<br />
incidemment moins de fonds disponibles pour fi nancer leurs<br />
investissements.<br />
Dans ce contexte, le responsable fi nancier est plus que jamais<br />
au centre des enjeux stratégiques de l’entreprise. Il doit veiller<br />
au maintien de l’équilibre fi nancier de l’entreprise, assurer<br />
une gestion optimale de sa trésorerie, accompagner ses projets<br />
de développement…<br />
Pour vous aider à faire face à ces défi s, EFE vous propose<br />
une offre de formations Banque - Finance - Assurance 2012<br />
qui saura répondre à vos problématiques actuelles à travers :<br />
- 146 modules de formation d’une durée de 1 à 6 <strong>jours</strong><br />
sur plusieurs sessions tout au long de l’année.<br />
- 63 formations bénéfi ciant de notre label Just Learning<br />
pour allier présentiel et formation à distance<br />
- 4 cycles certifiants validés par un Certificat Professionnel<br />
FFP :<br />
" Finance d’entreprise ", " Spécialiste des fusionsacquisitions<br />
", " Marchés fi nanciers " de 15 <strong>jours</strong> chacun<br />
et " Capacité professionnelle en assurance " de 22 <strong>jours</strong>.<br />
Emmanuelle SOUMMER<br />
Directeur du secteur<br />
Banque - Finance -<br />
Assurance
VOTRE CATALOGUE EFE<br />
MODE D'EMPLOI<br />
TOUTES LES SOLUTIONS INTER-INTRA<br />
L'EXPERTISE OPÉRATIONNELLE<br />
DU E-LEARNING AU SOCIAL LEARNING<br />
FORMATIONS DIPLÔMANTES<br />
ET CERTIFIANTES<br />
NOS SOLUTIONS CLIENTS<br />
LE GROUPE EFE<br />
4<br />
6<br />
8<br />
10<br />
12<br />
14<br />
16<br />
SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
Actualité Banque - Finance - Assurance<br />
Corporate finance<br />
Marchés et produits financiers<br />
Compétences métiers<br />
Droit et opérations bancaires internationales<br />
Comptabilité, actuariat et statistiques<br />
en assurance<br />
Droit et contrôle en assurance<br />
Formations pour les mutuelles<br />
19<br />
30<br />
70<br />
90<br />
120<br />
142<br />
156<br />
188
VOTRE CATALOGUE EFE<br />
SE REPÉRER<br />
DANS LE CATALOGUE<br />
19<br />
24<br />
LES 146 FORMATIONS<br />
SOMMAIRE PAR NIVEAU<br />
ACCÉDER DIRECTEMENT<br />
À UN SOUS-DOMAINE<br />
19<br />
30<br />
70<br />
90<br />
120<br />
142<br />
156<br />
188<br />
ACTUALITÉ BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
CORPORATE FINANCE<br />
MARCHÉS ET PRODUITS FINANCIERS<br />
COMPÉTENCES MÉTIERS<br />
DROIT ET OPÉRATIONS BANCAIRES<br />
INTERNATIONALES<br />
COMPTABILITÉ, ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
EN ASSURANCE<br />
DROIT ET CONTRÔLE EN ASSURANCE<br />
FORMATIONS POUR LES MUTUELLES<br />
4
MODE D'EMPLOI<br />
11 NOUVEAUX PICTOS POUR FACILITER VOTRE CHOIX<br />
SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
EFE 7 JOURS SUR 7<br />
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POUR CONSULTER, CHOISIR PAR THÉMATIQUE,<br />
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LE CATALOGUE EN VERSION INTERACTIVE<br />
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SERVICE CLIENTS<br />
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VOS PROJETS<br />
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01 44 09 25 08<br />
INFOCLIENT@EFE.FR<br />
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5
TOUTES LES SOLUTIONS<br />
FORMATIONS LONGUES<br />
& CERTIFIANTES<br />
Acquérir les fondamentaux d'une activité ou d'un métier.<br />
Les acquis de la formation validés par une certification<br />
FORMATIONS<br />
DIPLÔMANTES<br />
Pour décider de son avenir professionnel.<br />
Version Executive compatible avec une activité professionnelle<br />
FORMATIONS<br />
D'ACTUALITÉ<br />
Des journées professionnelles à forte valeur ajoutée.<br />
Animées par les meilleurs experts du moment<br />
SPÉCIAL<br />
UNIVERSITÉS<br />
D'ENTREPRISE<br />
FORMATIONS<br />
CATALOGUE<br />
L'expertise + la pédagogie sur des formats courts.<br />
Animées par des opérationnels garantissant le traitement<br />
complet d'un thème<br />
Une offre conseil et formation répondant aux enjeux<br />
stratégiques globaux et RH de l'entreprise<br />
Référentiels de compétences, conception de solutions<br />
d'ingénierie pédagogique globales, certification de<br />
parcours formation, sélection d'animateurs experts, mise<br />
en place de systèmes d'évaluation et de mesure des<br />
parcours formation…<br />
6
INTER-INTRA 2012<br />
FORMATIONS<br />
INTRA<br />
L'assurance d'une solution personnalisée.<br />
Au service de la performance de votre organisation,<br />
de vos process et de vos métiers.<br />
Un suivi jusqu'à la mesure des résultats et des effets produits<br />
JUST<br />
LEARNING<br />
Un processus formation efficace, fluide pérenne et mesurable<br />
pour une meilleure montée en compétences de vos collaborateurs.<br />
Un accompagnement avant, pendant et après la formation<br />
pour un apprentissage facile et concret<br />
SOCIAL<br />
LEARNING<br />
SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
Parce qu'apprendre, partager ses connaissances et ses bonnes<br />
pratiques, échanger des informations, est un processus<br />
continu, nous mettons à disposition des participants :<br />
plate-forme, chat, wiki, forums, blog… Des outils collaboratifs<br />
pour faire vivre une vraie communauté professionnelle<br />
HAPPY HOURS<br />
DU MANAGEMENT®<br />
Un format 18h / 21h informel, pour échanger avec vos pairs.<br />
Des rencontres mensuelles entre managers pour trouver<br />
des solutions concrètes à partir des meilleures pratiques<br />
et améliorer vos performances managériales<br />
7
L'EXPERTISE OPÉRATIONNELLE<br />
FORMATIONS INTER<br />
NOS<br />
5<br />
ENGAGEMENTS QUALITÉ<br />
POUR TOUTE INFORMATION SUR L'INTER<br />
01 44 09 25 08 / infoclient@efe.fr<br />
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2<br />
UNE<br />
3<br />
UN<br />
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PAR DES PROFESSIONNELS<br />
POUR DES PROFESSIONNELS<br />
ÉQUIPE DE FORMATEURS<br />
EXPERTS DE TERRAIN,<br />
PÉDAGOGUES ET IDENTIFIÉS<br />
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À FORTE VALEUR AJOUTÉE<br />
UN SUPPORT PÉDAGOGIQUE<br />
DÉMATÉRIALISÉ &<br />
UNE ÉVALUATION EN LIGNE<br />
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PROFESSIONNELLES<br />
DE RÉFÉRENCE<br />
Des spécialistes sectoriels EFE, experts en contenu et formés<br />
à la pédagogie pour construire l'offre formation<br />
Acquisition d'un savoir-faire 100 % opérationnel<br />
Une information pratique et technique fiable issue des meilleures<br />
pratiques professionnelles<br />
Sélectionnés pour leurs compétences opérationnelles et leurs<br />
aptitudes pédagogiques<br />
Formés à nos méthodes de pédagogie interactive<br />
Leurs noms et qualités s'affichent sur les programmes<br />
3 à 15 participants par session<br />
Un questionnaire à remplir 15 <strong>jours</strong> avant la formation<br />
Un suivi post formation sur votre espace collaboratif<br />
Un support pédagogique unique et spécifique, dématérialisé<br />
sur votre espace collaboratif<br />
3 <strong>jours</strong> après la formation, une évaluation en ligne de la<br />
qualité de l'apprentissage et de l'atteinte des objectifs<br />
Une évaluation en ligne des acquis réalisée à froid plusieurs<br />
semaines après les formations qui le prévoient<br />
Membre de la FFP www.ffp.org<br />
Certificat de qualification ISQ OPQF www.isqualification.com<br />
Homologations<br />
- Conseil National des Barreaux www.cnb.avocat.fr<br />
- Compagnie des Conseillers en Investissements Financiers<br />
www.ccif.asso.fr<br />
- Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes<br />
www.cncc.fr<br />
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INTER-INTRA 2012<br />
FORMATIONS INTRA<br />
100% SUR MESURE<br />
UNE ANALYSE DÉTAILLÉE<br />
DE VOS ENJEUX<br />
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SOUS 48 HEURES<br />
UNE ÉQUIPE<br />
PROJET DÉDIÉE<br />
POUR TOUS VOS PROJETS INTRA<br />
01 44 09 21 95 / intra@efe.fr<br />
Une étude détaillée du cahier des charges<br />
Un rendez-vous avec le Responsable formation, les<br />
responsables opérationnels ou managers sur les grands<br />
déploiements formation<br />
48 heures pour les formations catalogues déclinées en intra,<br />
5 <strong>jours</strong> pour une formation sur mesure<br />
Un pilotage de toutes les phases de conception et de<br />
déploiement. Un chef de projet coordonne l'action des experts<br />
et du formateur/pédagogue référent<br />
SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
UN DISPOSITIF AJUSTABLE<br />
EN PERMANENCE<br />
Sur les projets multi sessions : pour prendre en compte,<br />
d'une session sur l'autre, toutes les remarques ou demandes<br />
d'évolution<br />
UNE FORMATION CHEZ VOUS<br />
OU DANS NOS LOCAUX<br />
Nos services logistiques peuvent aussi vous proposer des<br />
salles extérieures au meilleur prix<br />
UNE ÉVALUATION / MESURE<br />
POST FORMATION<br />
« À chaud » dès la fin de la session pour apprécier l'atteinte des<br />
objectifs et la qualité de l'animation<br />
« À froid » dans les 3 à 9 mois suivant la formation pour en<br />
mesurer concrètement le ROI et la réelle mise en application<br />
des acquis<br />
DISPOSITIFS SOCIAL LEARNING<br />
ET E-LEARNING<br />
Pour mieux partager ses connaissances et ses pratiques<br />
9
DU E-LEARNING…<br />
E<br />
UNE<br />
LEARNING<br />
DOUBLE EXPERTISE<br />
DES CONTENUS PENSÉS ET ÉCRITS<br />
PAR DES EXPERTS DE CHAQUE DOMAINE<br />
LE MEILLEUR DE LA PÉDAGOGIE EN LIGNE :<br />
INTERACTIVITÉ MAXIMUM<br />
SCÉNARISATION LUDIQUE<br />
EXERCICES D'APPLICATION POUR VALIDER<br />
LES SAVOIRS ET SAVOIR-FAIRE ACQUIS<br />
E-LEARNING SUR MESURE<br />
Conception de contenus par nos experts ou capitalisation<br />
sur vos contenus pour une solution personnalisée en France<br />
comme à l'international. Différents niveaux de médiatisation<br />
compatibles avec votre plate-forme et vos exigences techniques.<br />
E-LEARNING SUR ÉTAGÈRE<br />
Des modules réalisés par les meilleures spécialistes<br />
en management, gestion de projet, fi nance, gestion…<br />
Des formations prêtes à l'emploi et 100 % opérationnelles<br />
Accessibles sur internet depuis n'importe quel ordinateur<br />
E<br />
E-SATISFACTION<br />
ÉVALUATION<br />
POUR MESURER<br />
L'ATTEINTE DES OBJECTIFS<br />
LA QUALITÉ DE LA FORMATION<br />
ET L'EFFICACITÉ DES TECHNIQUES<br />
PÉDAGOGIQUES UTILISÉES<br />
E-ÉVALUATION AVANT LA FORMATION<br />
Pour tester son niveau de connaissances et se poser les bonnes<br />
questions avant sa formation présentielle<br />
Permet d'homogénéiser le niveau de prérequis des participants<br />
à l'arrivée en formation<br />
E-ÉVALUATION APRÈS LA FORMATION<br />
Pour valider les connaissances, ancrer les acquis et revenir sur les<br />
notions clés abordées pendant la formation<br />
Return on Learning assuré pour l'apprenant et le responsable<br />
formation : permet de suivre la profitabilité globale de la formation<br />
Un suivi personnalisé et efficace. Le participant reçoit un e-mail<br />
l'invitant à faire ses évaluations dans un délai défini, plusieurs e-mails<br />
de relance peuvent lui être envoyés… son entreprise a accès au<br />
reporting détaillé des évaluations sur l'espace client de notre site<br />
10
…AU SOCIAL LEARNING<br />
CLASSE VIRTUELLE<br />
Toute l'efficacité d'un accompagnement post formation<br />
à distance<br />
Un retour sur la mise en situation opérationnelle et l'occasion<br />
de se benchmarker, en direct avec l'expert-formateur, 2 à 3 mois<br />
après la formation<br />
SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
RESSOURCES EN LIGNE<br />
JUST LEARNING<br />
EN INTER<br />
Pour accéder au savoir en temps réel : bibliographie, accès<br />
aux éditions EFE, banque médias, supports de formation<br />
dématérialisés, articles parus de nos experts, newsletters…<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
SOCIAL LEARNING<br />
L'efficacité d'un dispositif formation global<br />
Une évaluation en amont et en aval de votre formation<br />
sur plus de 150 programmes<br />
Des exercices d'intersession pour valider des acquis<br />
ou préparer la session suivante<br />
Des modules e-learning<br />
Des classes virtuelles à l'issue de 50 formations en 2012<br />
Parce qu'apprendre, partager ses connaissances et ses<br />
bonnes pratiques, échanger des informations, est un processus<br />
continu, nous mettons à disposition des participants un<br />
espace collaboratif : forums thématiques, chat, wiki, blog,<br />
FAQ, flux RSS…<br />
Tous les outils pour faire vivre une vraie communauté<br />
professionnelle<br />
11
• Une approche technique<br />
et pratique de haut niveau pour futurs<br />
acteurs de la gestion fiscale de l’entreprise<br />
• Une équipe pédagogique<br />
expérimentée de profe sion nels<br />
reconnus<br />
• Une formation intensive sur<br />
12 mois compatible avec l’exercice<br />
d’une activité profe sionne le<br />
• Un programme développé depuis<br />
13 ans par SKEMA Busine s School<br />
(ex ESC LI LE) et adapté dan sa version<br />
Executive par SKEMA et EFE<br />
en partenariat depuis 2009<br />
Présenté en partenariat par SKEMA BUSINESS SCHOOL & EFE FORMATION<br />
Septembre 2011 à octobre 2012<br />
marseille • paris<br />
nos partenaires :<br />
• Un partenariat entre deux institutions<br />
aux expertises complémentaires : Euromed<br />
Management et EFE (Édition Formation Entreprise)<br />
• Un format à temps partiel (de 3 à 4 <strong>jours</strong><br />
consécutifs par mois) compatible avec une activité<br />
profe sionne le en para lèle<br />
• Une pédagogie axée sur l’opérationnel<br />
alternan techniqu et pratique, et intégrant<br />
des apports de profe sionnels reconnus du secteur<br />
• Des cours répartis entre Marsei le (au cœur<br />
du périmètre Euromédite ranée, un des grands projets<br />
européens d’aménagement urbain) et Paris<br />
• Une ouverture internationale avec un voyage<br />
d’étude à l’étranger<br />
FORMATIONS DIPLÔMANTES<br />
UN DIPLÔME POUR<br />
VALORISER VOS COMPÉTENCES<br />
FAIRE PROGRESSER SA CARRIÈRE<br />
ACCÉDER À DE NOUVELLES FONCTIONS<br />
EFE ET SES PARTENAIRES<br />
PROPOSENT DES FORMATIONS DIPLÔMANTES<br />
VERSION EXECUTIVE, COMPATIBLES<br />
AVEC VOTRE ACTIVITÉ PROFESSIONNELLE<br />
MASTÈRE SPÉCIALISÉ (MS)<br />
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Janvier à décembre 2012 • PARIS<br />
Mastère Spécialisé (MS) en<br />
Gestion fiscale<br />
de l’entreprise<br />
Accrédité par la Conférence des Grandes Écoles<br />
Version Executive<br />
Une formation diplômante<br />
complète et “fiscalement<br />
responsable” pour transmettre<br />
les meilleures pratiques dans<br />
le respect de la réglementation<br />
année<br />
GESTION<br />
FISCALE<br />
DE L'ENTREPRISE<br />
Accrédité par la Conférence<br />
des Grandes Écoles, en partenariat<br />
avec SKEMA Business School<br />
Plus d'information sur www.efe.fr<br />
MASTÈRE SPÉCIALISÉ (MS)<br />
Mastère Spécialisé (MS) en<br />
MONTAGE D’OPÉRATIONS EN<br />
Aménagement, Urbanisme<br />
& Immobilier<br />
Version Executive<br />
2 e année<br />
MONTAGE D'OPÉRATIONS<br />
EN AMÉNAGEMENT,<br />
URBANISME & IMMOBILIER<br />
Accrédité par la Conférence<br />
des Grandes Écoles, en partenariat<br />
avec Euromed Management<br />
Plus d'information sur www.efe.fr<br />
12
& CERTIFIANTES<br />
LE CP FFP<br />
CERTIFICAT<br />
PROFESSIONNEL<br />
POUR VALIDER LES ACQUIS<br />
DE LA FORMATION EN<br />
COMPÉTENCES PROFESSIONNELLES<br />
LE CERTIFICAT EFE-VAF<br />
POUR VALIDER VOS ACQUIS DE LA FORMATION<br />
Une garantie de performance opérationnelle<br />
Un dispositif innovant d'accompagnement e-learning<br />
Une pédagogie individualisée<br />
Sur simple demande de votre part au moment de l'inscription.<br />
Sur tous les cycles longs EFE d'une durée de 4 ou 6 <strong>jours</strong>.<br />
Optez pour l'option du certificat EFE–VAF. Et testez votre nouveau<br />
savoir-faire via un test de synthèse.<br />
SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
EFE EST HABILITÉE À DÉLIVRER DES CP FFP<br />
DANS TOUS SES DOMAINES DE QUALIFICATION ISQ-OPQF<br />
Management des hommes<br />
Développement personnel<br />
Ressources humaines<br />
Finance, gestion, droit<br />
Formations spécifiques à des métiers<br />
Environnement et sécurité<br />
Sur simple demande de votre part au moment de l'inscription. Sur tous les<br />
cycles certifiants EFE d'une durée de 10 ou 22 <strong>jours</strong>. Optez pour le CP FFP.<br />
Et évaluez le développement de vos compétences via la résolution de cas<br />
pratiques et la soutenance d'un mémoire professionnel.<br />
BÉNÉFICES POUR LE SALARIÉ<br />
Renforcer l'efficacité du parcours professionnel suivi<br />
Valider la transformation des acquis en compétences<br />
professionnelles<br />
Bénéficier d'un élément constructif dans<br />
une démarche de VAE<br />
BÉNÉFICES POUR L'ENTREPRISE<br />
Un retour sur investissement mesurable de manière objective<br />
Une performance opérationnelle immédiate<br />
Fédération de la Formation Professionnelle<br />
Pose le cadre du référentiel<br />
de certification<br />
Habilite les organismes<br />
de formation qualifiés<br />
Habilitée à délivrer des CP FFP<br />
pour ses cycles certifiants<br />
Atteste de la maîtrise d'un métier,<br />
d'une fonction ou d'une activité<br />
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NOS SOLUTIONS CLIENTS<br />
DES ACTIONS<br />
POUR VOUS FACILITER LA FORMATION<br />
UN CONSEIL DE QUALITÉ<br />
Répondre à toutes vos questions et vous conseiller<br />
- Choix d'un programme Inter<br />
- Plus d'information sur son animateur<br />
- Disponibilités de dates sur une formation<br />
- Devis personnalisé<br />
Des questions sur le fi nancement de vos formations, sur<br />
l'optimisation de votre plan de formation au regard du<br />
DIF. Nos conseillers formation sont à votre écoute et<br />
vous informent<br />
UN ACCUEIL SPÉCIFIQUE<br />
POUR LES NOUVEAUX CLIENTS<br />
Un échange téléphonique pour mieux se connaître<br />
Une offre de bienvenue avec une réduction de 15 % sur<br />
votre 2 e commande faite dans un délai de 3 mois après la<br />
première inscription<br />
UNE VRAIE PRISE EN CHARGE SUR TOUTES<br />
LES PHASES DU PROCESS FORMATION<br />
Une simplification de toute la démarche administrative,<br />
dès l'inscription<br />
Un accompagnement de votre service formation pour lui<br />
permettre de se concentrer sur ses missions essentielles<br />
LA RÉACTIVITÉ AU BÉNÉFICE<br />
DE VOTRE PRISE DE DÉCISION<br />
Une réponse dans la journée pour toute demande sur<br />
l'inter<br />
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à réaliser chez vous en intra<br />
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DES CONDITIONS TARIFAIRES MESURÉES<br />
10 % de réduction sur la 2 e formation si vous inscrivez<br />
simultanément 2 collaborateurs à une même formation<br />
15 % de réduction sur la 3 e formation ( et tou<strong>jours</strong><br />
- 10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
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avec une remise pouvant aller jusqu'à 12 %<br />
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du catalogue EFE. Votre carte fidélité est valable 2 ans<br />
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et en tout début d'année<br />
CHEZ EFE,<br />
VOUS ÊTES TOUJOURS CLIENT<br />
Politique annuelle de formation dynamique ou moins<br />
soutenue sur la suivante, vous faites l'objet d'une attention<br />
régulière. Nos équipes suivent votre actualité formation<br />
et vous sollicitent en fonction de votre activité<br />
UN MARKETING CIBLÉ<br />
PAR RAPPORT À VOS ATTENTES<br />
Notre connaissance de votre entreprise, de ses métiers et<br />
de ses habitudes, de son environnement nous permet de<br />
vous adresser des offres qui vous concernent<br />
UNE ACTION PERMANENTE<br />
POUR GARANTIR LA RÉALISATION<br />
DES SESSIONS INTER<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseillers vous<br />
informent des sessions garanties d'ouverture sur<br />
la formation choisie<br />
14
VOUS APPORTER LE MEILLEUR DU SERVICE<br />
DES HOMMES<br />
POUR VOUS<br />
ACCOMPAGNER<br />
TOUT AU LONG<br />
DU PROCESS<br />
Conseiller formation<br />
Chargé d'accueil nouveaux clients<br />
Gestionnaire d'inscriptions<br />
Ingénieur commercial<br />
Chef de projet intra<br />
Référent e-learning<br />
Chef de produit marketing client<br />
SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
L'OFFRE<br />
SOLUTIONS<br />
GRANDS COMPTES<br />
Un ensemble de services et d'avantages qui garantit une gestion<br />
optimale de votre investissement formation<br />
Un accord cadre spécifique et adapté à vos enjeux<br />
Un interlocuteur unique en charge du suivi de votre compte<br />
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15
LE GROUPE EFE<br />
AVEC PLUS DE<br />
2500 FORMATIONS<br />
INTER-INTRA,<br />
1 ER 120 formations d'actualité<br />
MULTISPÉCIALISTE<br />
À forte valeur ajoutée destinées aux cadres et dirigeants des<br />
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secteurs privé et public. Animées par les meilleurs experts du<br />
moment sur des sujets d'ordre stratégique, technique, sociétal…<br />
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900 formations catalogue inter<br />
À Paris, Lyon et Marseille, toutes déclinables en intra<br />
200 formations catalogue dédiées au secteur public<br />
Sur les mêmes villes et réalisables en intra<br />
EFE ÉDITIONS<br />
Des publications spécialisées et très opérationnelles<br />
Utilisées comme outils de travail par les professionnels<br />
CHACUNE DE SES MARQUES<br />
DÉTIENT UN POSITIONNEMENT EXPERT<br />
SUR SON DOMAINE DE PRÉDILECTION.<br />
Deux revues rédigées par d'éminents spécialistes : BJDU, BJCP<br />
Des newsletters rédigées par des experts terrain<br />
pour des professionnels<br />
BÉNÉFICIEZ DE TOUTES CES EXPERTISES<br />
ET DE LA SYNERGIE DU GROUPE<br />
La grande École de journalisme de la rue du Louvre<br />
Plus de 2 000 journalistes formés<br />
CFPJ médias<br />
150 formations en presse écrite, audiovisuel, multimédia<br />
CFPJ Entreprises<br />
190 formations destinées aux professionnels de la Com'<br />
CFPJ Leadership<br />
Forme les dirigeants des grandes entreprises françaises et<br />
internationales à la Com' et à l'affirmation de leur leadership<br />
16
FAITES LE CHOIX DE L'EXPERTISE<br />
Marketing stratégique, opérationnel, e-marketing<br />
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SOMMAIRE GÉNÉRAL INTER-INTRA 2012<br />
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17
BANQUE - FINANCE<br />
ASSURANCE<br />
TÉMOIGNAGE<br />
… l'animatrice (…)<br />
a su adapter son discours<br />
aux attentes particulières<br />
des participants…<br />
Thierry PENOBERT<br />
Chargé d'affaires<br />
CRÉDIT MUTUEL ARKÉA - BCME<br />
Participant à la formation " Capital investissement :<br />
structurer une opération " code 9035 p. 64<br />
Après quelques années d'expériences en<br />
fusions-acquisitions, je souhaitais consolider mes<br />
connaissances sur des techniques plus spécifiques<br />
telles que l'établissement d'une documentation<br />
juridique ou encore la rédaction d'un pacte<br />
d'actionnaires.<br />
La diversité des thèmes abordés au cours de<br />
cette formation de deux <strong>jours</strong> sur le capital<br />
investissement m'a ainsi permis de renforcer<br />
mes acquis sur la valorisation d'entreprises, les<br />
montages financiers et la lecture des pactes<br />
d'actionnaires. J'ai aussi apprécié la prestation<br />
de l'animatrice qui, en plus de son excellente<br />
compétence sur le sujet, a su adapter son discours<br />
aux attentes particulières des participants.<br />
J'envisage désormais de mettre en perspective<br />
mes nouvelles compétences en préparant à moyen<br />
terme une évolution de carrière vers le private<br />
equity.<br />
NOTRE OFFRE EN 2012<br />
146 FORMATIONS<br />
20 NOUVEAUTÉS<br />
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PAR UN CP FFP<br />
18
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
SOMMAIRE DES FORMATIONS 2012<br />
ACTUALITÉ BANQUE - FINANCE -<br />
ASSURANCE<br />
PAGE CODE<br />
Fusions-acquisitions<br />
Formation d'actualité 47 11564<br />
Les journées du PPP<br />
Formation d'actualité 62 90054<br />
LBO<br />
Formation d'actualité 63 11565<br />
Certification AMF<br />
Présentation de l'offre 70<br />
Conformité et régulation :<br />
quelle nouvelle donne ?<br />
Formation d'actualité 118 11566<br />
Directive MIF : maîtriser les implications<br />
sur la relation clientèle 123 9236<br />
Le contrôle de l'AMF : l'anticiper<br />
et le gérer 125 9262<br />
Statut des intermédiaires<br />
en opérations de banque :<br />
maîtriser le cadre règlementaire 129 9260<br />
Panorama 2012 du droit bancaire<br />
Formation d'actualité 132 11567<br />
Contrôle ACP pour les assurances :<br />
s'y préparer en toute sérénité 182 9253<br />
Les variables annuities : maîtriser<br />
les principes et le fonctionnement 153 9240<br />
Prévoyance collective<br />
Formation d'actualité 172 11569<br />
MCEV, IFRS et Solvabilité 2 : intégrer<br />
les différentes approches bilantielles 186 9257<br />
CORPORATE FINANCE<br />
PAGE CODE<br />
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Finance d'entreprise<br />
Cycle certifi ant 30 9266<br />
Les fondamentaux en corporate finance<br />
Cycle long - Évaluation, investissement<br />
et ingénierie fi nancière 32 9067<br />
Lire et interpréter les états financiers :<br />
décrypter un bilan et un compte<br />
de résultat 33 9109<br />
Finance pour non-financiers -<br />
Niveau 1 : cerner les enjeux<br />
et les outils clés de la gestion fi nancière<br />
des entreprises 34 9100<br />
Finance pour non-financiers -<br />
Niveau 2 : comprendre l'approche<br />
fi nancière de l'entreprise 35 9088<br />
English for Accounting and Finance -<br />
Niveau 1 : les bases de l'anglais<br />
comptable et fi nancier 36 6015<br />
English for Accounting and Finance -<br />
Niveau 2 : perfectionner sa maîtrise<br />
de l'anglais comptable et fi nancier 36 6016<br />
Finance pour managers : comprendre<br />
pour mieux décider 37 9101<br />
Modéliser les prévisions financières<br />
de l'entreprise : pour communiquer<br />
effi cacement avec les partenaires fi nanciers 38 9242<br />
Business plan pour non-financiers :<br />
constituer un dossier convaincant 39 9224<br />
Élaborer un business plan : évaluer<br />
la solidité et la rentabilité d'un projet 40 9003<br />
Analyse et gestion financière<br />
par les flux : éclairer ses choix<br />
et favoriser ses décisions 41 9183<br />
Budgéter et financer un projet :<br />
maîtriser les aspects fi nanciers<br />
de la gestion de projet 42 9116<br />
Financer son développement :<br />
optimiser sa structure fi nancière<br />
et ses coûts fi nanciers 55 9228<br />
Construire un reporting financier<br />
efficace : enjeux, structuration<br />
et présentation 43 9106<br />
Optimiser durablement son BFR :<br />
développer une culture cash 43 9105<br />
ANALYSE ET ÉVALUATION FINANCIÈRES<br />
Pratiquer l'analyse financière -<br />
Niveau 1 : objectifs et méthodologie 44 9043<br />
Pratiquer l'analyse financière -<br />
Niveau 2 : maîtriser les outils de l'analyse<br />
et de la prévision fi nancières 45 9044<br />
Évaluation financière d'une entreprise :<br />
maîtriser les techniques d'analyse 46 9162<br />
Fusions-acquisitions<br />
Formation d'actualité 47 11564<br />
Spécialiste des fusions-acquisitions<br />
Cycle certifi ant 48 9265<br />
Fusions-acquisitions : sécuriser<br />
les opérations 50 9089<br />
Analyser et redresser une entreprise<br />
en difficulté : les mécanismes<br />
de la restructuration 50 9103<br />
Finance d'entreprise<br />
Modules e-learning 51<br />
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Les fondamentaux de la gestion<br />
de trésorerie : suivre et optimiser<br />
ses besoins de trésorerie 52 9014<br />
Établir des prévisions et gérer<br />
la trésorerie sur tableur : optimiser<br />
la gestion de trésorerie au quotidien 53 9227<br />
Cash Management : optimiser<br />
l'organisation de la trésorerie 54 9002<br />
Financements et placements à court<br />
terme : stratégie, produits et process 54 9107<br />
Financer son développement :<br />
optimiser sa structure fi nancière<br />
et ses coûts fi nanciers 55 9228<br />
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
19
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
IMMOBILIER<br />
Ingénierie financière : opérations<br />
de haut de bilan - enseignements<br />
et solutions issus des crises 56 9090<br />
Maîtriser les montages financiers :<br />
fi nancement structuré d'actifs,<br />
fi nancement de projet, titrisation et LBO 57 9091<br />
Approche financière des PPP :<br />
caractéristiques et options<br />
de fi nancement 58 9111<br />
Approche juridique des PPP :<br />
de l'appel d'offres à la structuration<br />
contractuelle 59 9137<br />
Financement de projet : mécanisme,<br />
risques, fi nancement et architecture<br />
contractuelle 60 9110<br />
Aspects juridiques du financement<br />
de projet : analyser la documentation<br />
juridique et fi nancière 61 9199<br />
Les journées du PPP<br />
Formation d'actualité 62 90054<br />
LBO<br />
Formation d'actualité 63 11565<br />
Capital investissement : structurer<br />
une opération 64 9035<br />
Pratiquer les opérations de LBO :<br />
montage et fi nancement 65 9039<br />
Financement des actifs immobiliers :<br />
analyser les mécanismes 66 9127<br />
Asset management immobilier : suivre<br />
et optimiser la gestion du portefeuille<br />
immobilier de ses clients 67 9185<br />
Évaluer les actifs immobiliers :<br />
techniques de valorisation et aspects<br />
comptables 68 9130<br />
OPCI : maîtriser le cadre juridique, fi scal<br />
et comptable 69 9159<br />
MARCHÉS ET PRODUITS FINANCIERS<br />
PAGE<br />
MULTI-MARCHÉS<br />
Certification AMF<br />
Présentation de l'offre 70<br />
CODE<br />
Marchés financiers<br />
Cycle certifi ant 72 9269<br />
Les fondamentaux de la bourse :<br />
Cycle long pour décrypter les<br />
mécanismes des marchés fi nanciers 74 9230<br />
Fondamentaux sur les marchés<br />
financiers : organisation et mécanismes 75 9119<br />
Les marchés financiers - Niveau 1 :<br />
découvrir les mécanismes 76 9019<br />
Les marchés financiers - Niveau 2 :<br />
distinguer les principaux marchés<br />
et produits fi nanciers 77 9042<br />
Fondamentaux sur les instruments<br />
financiers : titres et gestion de portefeuille<br />
78 9018<br />
Produits structurés : maîtriser<br />
les techniques et leur utilisation 79 9096<br />
Options, futures et produits dérivés :<br />
comprendre les mécanismes 79 9092<br />
ACTIONS<br />
TAUX<br />
CRÉDIT<br />
CHANGE<br />
COMMODITIES<br />
Mathématiques financières : maîtriser<br />
l'essentiel des calculs fi nanciers 80 9001<br />
Modélisation financière sous Excel :<br />
utiliser Excel pour les calculs fi nanciers 80 9114<br />
Analyse technique : principes, objectifs<br />
et outils 81 9117<br />
Actions : identifi er les modes de gestion<br />
et les méthodes d'évaluation 82 9020<br />
Fondamentaux sur les dérivés actions<br />
et indices : gérer un portefeuille d'options 82 9093<br />
Fondamentaux sur les obligations :<br />
marchés, valorisation et gestion<br />
des risques 83 9037<br />
Fondamentaux sur les produits<br />
dérivés taux : différencier produits<br />
dérivés fermes et produits optionnels 83 9112<br />
Produits de taux cash et dérivés :<br />
typologie et techniques de gestion 84 9120<br />
Fondamentaux des techniques<br />
de titrisation : objectifs, typologie<br />
et mécanismes 85 9129<br />
Produits dérivés et structurés<br />
de crédit : marchés, mécanismes<br />
et stratégies 85 9052<br />
Fondamentaux sur le marché<br />
des changes : fonctionnement,<br />
couverture et stratégie 86 9131<br />
Les fondamentaux du marché<br />
des matières premières : mettre<br />
en œuvre la bonne stratégie 87 9188<br />
Les marchés de l'énergie<br />
et des dérivés énergétiques :<br />
caractéristiques, prix et couverture 88 9138<br />
Les marchés du carbone et des GES :<br />
maîtriser les fondements du système<br />
européen d'échange de quotas CO 2<br />
89 4064<br />
Finance carbone : pour une bonne<br />
utilisation des actifs fi nanciers sur<br />
les marchés du carbone 89 4074<br />
Certification AMF<br />
Présentation du parcours de formation 70<br />
COMPÉTENCES MÉTIERS<br />
PAGE CODE<br />
VENTE-ACTION COMMERCIALE POUR LA BANQUE<br />
Découvrir l'environnement bancaire :<br />
acteurs et cadre règlementaire 90 9232<br />
Les fondamentaux de la banque<br />
de financement : découvrir l'offre<br />
de services d'une BFI 91 9264<br />
ASSET MANAGEMENT<br />
Les fondamentaux des OPCVM :<br />
typologie, styles de gestion et allocation 92 9146<br />
OPCVM : organisation, risques<br />
et responsabilités 93 9022<br />
Règlementation AMF pour les sociétés<br />
de gestion : maîtriser les obligations<br />
et les règles de bonne conduite 94 9134<br />
20 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
GESTION DE PATRIMOINE<br />
BACK-OFFICE<br />
SICAV et FCP : mécanismes, outils<br />
et styles de gestion 95 9024<br />
FCPR / FCPI / FIP : un point complet<br />
sur leur fonctionnement 95 9049<br />
Les fondamentaux de la comptabilité<br />
des OPCVM : principes et schémas<br />
d'écriture 96 9058<br />
Construction de portefeuille et gestion<br />
des risques : comprendre et utiliser<br />
les techniques d'allocation d'actifs 97 9097<br />
Sélection de fonds et multigestion :<br />
comprendre et utiliser les techniques<br />
de sélection de fonds 98 9098<br />
Comprendre l'ISR : principes,<br />
mécanismes et outils de sélection 99 9153<br />
Maîtriser la gestion actif-passif :<br />
outils et pratiques de l'ALM 100 9053<br />
Conformité et contrôle interne en asset<br />
management : organiser et piloter 101 9023<br />
Pratiquer la gestion de patrimoine<br />
Cycle long pour répondre aux attentes<br />
de la clientèle patrimoniale 102 9068<br />
Ingénierie patrimoniale : comprendre<br />
les bases 103 9223<br />
Gestion de patrimoine pour assistantassistante<br />
: comprendre les bases 104 9165<br />
Gestion de patrimoine pour chargés<br />
de clientèle : maîtriser les techniques<br />
patrimoniales et le diagnostic patrimonial 105 9166<br />
Maîtriser les techniques de gestion<br />
de patrimoine : de l'audit patrimonial<br />
à l'optimisation fi scale 106 9034<br />
Retraite et gestion de patrimoine :<br />
articuler régime de base et dispositifs<br />
complémentaires 106 9168<br />
Assurance vie et gestion de patrimoine :<br />
élaborer une stratégie de placement 107 9063<br />
L'approche financière du client privé :<br />
maîtriser les techniques de gestion d'actifs 108 9169<br />
L'AMF en Poche : les clés pour réussir<br />
sa certifi cation<br />
Ouvrage EFE 109<br />
Pratiquer le contrôle de gestion<br />
bancaire : méthodes et outils de pilotage 110 9015<br />
Comptabiliser les opérations<br />
de marché dans la banque : maîtriser<br />
l'application des normes IFRS<br />
et des textes français 112 9263<br />
Les fondamentaux de la comptabilité<br />
des OPCVM : principes et schémas<br />
d'écriture 111 9058<br />
Les fondamentaux de la bourse :<br />
Cycle long pour décrypter les<br />
mécanismes des marchés fi nanciers 74 9230<br />
Back-office titres : optimiser sa gestion 113 9056<br />
Systèmes de règlement / livraison :<br />
en assurer l'organisation<br />
et le fonctionnement 114 9057<br />
GESTION DES RISQUES<br />
Conformité et contrôle interne en asset<br />
management : organiser et piloter 101 9023<br />
Responsabilité civile et pénale<br />
du banquier : prévenir tous risques<br />
et sanctions 127 9006<br />
Fondamentaux sur le risk management :<br />
techniques de mesure du risque 115 9113<br />
Maîtriser la VaR pour gérer les risques :<br />
méthodologies, calculs et applications 116 9029<br />
Conformité et contrôle interne dans<br />
la banque : organisation et pilotage 117 9069<br />
Conformité et régulation :<br />
quelle nouvelle donne ?<br />
Formation d'actualité 118 11566<br />
De Bâle 2 à Bâle 3 : principes,<br />
méthodologie et mise en œuvre 119 9150<br />
Gestion du risque opérationnel :<br />
cartographier et organiser 119 9055<br />
DROIT ET OPÉRATIONS BANCAIRES<br />
INTERNATIONALES<br />
PAGE CODE<br />
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
L'essentiel du droit bancaire<br />
Cycle long pour maîtriser le cadre<br />
juridique des opérations bancaires 120 9235<br />
Les fondamentaux du droit financier :<br />
les marchés fi nanciers et leurs prestataires 121 9085<br />
Maîtriser la règlementation AMF<br />
pour les corporates : les fondamentaux<br />
du droit boursier 122 9151<br />
Directive MIF : maîtriser les implications<br />
sur la relation clientèle 123 9236<br />
Règlementation AMF pour les sociétés<br />
de gestion : maîtriser les obligations<br />
et les règles de bonne conduite 124 9134<br />
Le contrôle de l'AMF : l'anticiper<br />
et le gérer 125 9262<br />
Les fondamentaux du droit bancaire :<br />
prévenir le risque au quotidien 126 9032<br />
Responsabilité civile et pénale<br />
du banquier : prévenir tous risques<br />
et sanctions 127 9006<br />
Lutte contre le blanchiment : auditer<br />
et renforcer son dispositif 128 9008<br />
Statut des intermédiaires<br />
en opérations de banque : maîtriser<br />
le cadre règlementaire 129 9260<br />
Démarchage bancaire et financier :<br />
commercialiser l'ensemble des produits<br />
en toute sécurité 130 9066<br />
Commercialisation des produits<br />
financiers : maîtriser le cadre juridique 131 9261<br />
Panorama 2012 du droit bancaire<br />
Formation d'actualité 132 11567<br />
Produits dérivés : bien appréhender<br />
les contrats FBF et ISDA 133 9064<br />
Droit des sûretés : identifi er et utiliser<br />
les différents types de garanties 134 2142<br />
Garanties sur créances : identifi er<br />
la technique la plus appropriée 135 9009<br />
SOMMAIRE 2012<br />
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
21
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
DROIT ET OPÉRATIONS BANCAIRES<br />
INTERNATIONALES<br />
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE (SUITE)<br />
PAGE<br />
CODE<br />
Garanties financières dans<br />
un contexte international :<br />
choisir la solution la plus adaptée 137 9030<br />
Bordereau Dailly, affacturage,<br />
assurance-crédit, escompte :<br />
les techniques de mobilisation 139 9038<br />
Fiscalité internationale pour juristes et<br />
financiers : maîtriser les aspects fi scaux<br />
des opérations juridiques internationales 138 2034<br />
Pratique du cautionnement : rédiger<br />
ses actes en respectant les obligations<br />
légales<br />
138 2035<br />
MOYENS DE PAIEMENT ET GARANTIES À L'INTERNATIONAL<br />
Crédit documentaire : maîtriser<br />
la technique du crédit documentaire 140 9016<br />
Pratiquer les Incoterms 2010 :<br />
typologie et gestion des litiges 140 9005<br />
Gestion du risque financier<br />
à l'international : sécuriser ses opérations<br />
commerciales internationales 141 9237<br />
Garanties financières dans<br />
un contexte international :<br />
choisir la solution la plus adaptée 137 9030<br />
COMPTABILITÉ, ACTUARIAT<br />
ET STATISTIQUES EN ASSURANCE<br />
PAGE CODE<br />
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Les fondamentaux de la comptabilité<br />
vie : états fi nanciers, provisions<br />
techniques et états règlementaires 142 9070<br />
Les fondamentaux de la comptabilité<br />
non-vie : provisions, placements<br />
et états règlementaires 143 9071<br />
Lire et interpréter les documents<br />
comptables : maîtriser les états<br />
comptables et fi nanciers d'une société<br />
d'assurances 144 9238<br />
Comptabilité des intermédiaires en<br />
assurances : en maîtriser les spécifi cités 145 9239<br />
Approfondir la comptabilité<br />
des assurances : comptes individuels,<br />
consolidés et combinés 146 9154<br />
Comptabiliser et gérer les placements<br />
et produits dérivés : typologie, cadre<br />
règlementaire et traitement comptable 147 9073<br />
Pratiquer la fiscalité en assurance :<br />
déterminer l'IS et remplir la liasse fi scale 148 9079<br />
Gérer les taxes majeures<br />
en assurance : éviter tout risque 149 9080<br />
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
Mathématiques financières : maîtriser<br />
l'essentiel des calculs fi nanciers 80 9001<br />
Techniques actuarielles pour nonactuaires<br />
: assurances dommages,<br />
vie et collectives de prévoyance 150 11557<br />
Maîtriser la gestion actif-passif<br />
en assurance : modélisation<br />
et optimisation de la GAP 151 9078<br />
Utiliser l'Embedded Value dans<br />
le cadre des normes IFRS : aspects<br />
techniques et enjeux de communication 152 9076<br />
Les variables annuities : maîtriser<br />
les principes et le fonctionnement 153 9240<br />
Statistiques en assurance dommages :<br />
analyser et exploiter les données 154 9072<br />
Pratiquer la réassurance : principes,<br />
tarifi cation et comptabilité 155 11558<br />
DROIT ET CONTRÔLE EN ASSURANCE<br />
PAGE CODE<br />
DROIT DES ASSURANCES<br />
Capacité professionnelle en assurance<br />
Cycle certifi ant 156 9268<br />
L'essentiel du droit des assurances<br />
Cycle long 158 9241<br />
Les fondamentaux de l'assurance :<br />
découvrir le marché, les acteurs<br />
et assimiler les mécanismes 159 9140<br />
La négociation commerciale<br />
en assurance : optimiser la relation client 160 9192<br />
Intermédiation en assurance : maîtriser<br />
l'obligation d'information et de conseil 160 9156<br />
La lutte anti-blanchiment en assurance :<br />
mettre en place un dispositif effi cace<br />
et sécuriser ses procédures 161 9190<br />
Fraude à l'assurance : la détecter,<br />
la traiter et la prévenir 162 9243<br />
Conclusion et gestion de contrats<br />
d'assurance : les précautions à prendre 163 9081<br />
Les fondamentaux du droit<br />
des assurances : gérer au mieux<br />
les sinistres 164 9082<br />
Gérer efficacement les contrats<br />
d'assurance : enjeux, objectifs<br />
et modalités de gestion d'un contrat<br />
d'assurance 165 9148<br />
Sécurité sociale : maîtriser l'organisation<br />
du régime général 166 9248<br />
L'assurance dommages et l'assurance<br />
de personnes<br />
Module e-learning 100 % sur mesure 167<br />
ASSURANCE DE PERSONNES<br />
Assurance vie : maîtriser les aspects<br />
juridiques et fi scaux 168 9178<br />
Assurance vie et gestion<br />
de patrimoine : élaborer une stratégie<br />
de placement 107 9063<br />
Assurance vie et clause bénéficiaire :<br />
maîtriser les règles applicables 169 9245<br />
Assurance emprunteur : analyser<br />
les étapes clés du contrat 170 9244<br />
Assurances de personnes : décrypter<br />
les mécanismes fondamentaux<br />
(santé, prévoyance collective et GAV) 171 9189<br />
Prévoyance collective<br />
Formation d'actualité 172 11569<br />
Assurance dépendance : analyser<br />
et évaluer le risque 173 9074<br />
22 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSURANCE DOMMAGES<br />
Les bases de l'assurance dommages :<br />
maîtriser les assurances de choses<br />
et de responsabilité 174 9249<br />
Les bases de l'assurance entreprise :<br />
assurer les biens, les responsabilités<br />
et les personnes de l'entreprise 175 9250<br />
Maîtriser les fondamentaux<br />
de la responsabilité civile :<br />
RC délictuelle et RC contractuelle 176 9144<br />
Assurance responsabilité civile :<br />
analyser les mécanismes 177 9147<br />
La faute inexcusable de l'employeur :<br />
décrypter les fondements juridiques<br />
et gérer le risque 178 9251<br />
Analyser les mécanismes<br />
de l'assurance construction :<br />
cadre juridique, principes et règlement<br />
de sinistre 179 9176<br />
Maîtriser l'assurance automobile :<br />
les principes juridiques, l'analyse<br />
des garanties, la tarifi cation 180 9177<br />
Assurance habitation : analyser<br />
les mécanismes de la MRH,<br />
de la souscription à la gestion d'un sinistre 180 9179<br />
Assurance de protection juridique :<br />
analyser les mécanismes, comprendre<br />
le fonctionnement du contrat 181 9191<br />
CONTRÔLE ET GESTION DES RISQUES<br />
Contrôle ACP pour les assurances :<br />
s'y préparer en toute sérénité 182 9253<br />
Mettre en place le contrôle interne<br />
en assurance : principes, mise en œuvre<br />
et évaluation 183 9083<br />
Gérer les risques de l'entreprise :<br />
cartographie, traitement et arbitrage 183 9084<br />
Capitaliser sur le document unique :<br />
s'appuyer sur le document unique<br />
pour l'analyse de vulnérabilité 184 9255<br />
Assurance et risques<br />
environnementaux : maîtriser<br />
le risque de responsabilité civile lié<br />
à l'environnement 185 9256<br />
MCEV, IFRS et Solvabilité 2 : intégrer<br />
les différentes approches bilantielles 186 9257<br />
Solvency 2 : maîtriser ses incidences<br />
sur la gestion des risques 187 9152<br />
FORMATIONS POUR LES MUTUELLES<br />
PAGE CODE<br />
Les fondamentaux de la comptabilité<br />
d'une mutuelle : maîtriser<br />
les principales écritures<br />
et leurs mécanismes d'enregistrement 188 9193<br />
Contrôle ACP pour les mutuelles :<br />
passer un contrôle ACP avec succès 189 9259<br />
Le contrôle interne dans une mutuelle :<br />
adopter les bonnes pratiques 190 9194<br />
Les mutuelles face à Solvabilité 2 :<br />
se préparer aux nouvelles règles<br />
prudentielles 191 9195<br />
SOMMAIRE 2012<br />
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
e-évaluation en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modules e-learning,<br />
classes virtuelles…<br />
10-046<br />
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23
CHOISIR UNE FORMATION<br />
CORPORATE FINANCE<br />
Les fondamentaux<br />
en corporate finance<br />
p. 32<br />
Analyse et gestion<br />
financière<br />
par les flux<br />
p. 41<br />
Cash Management<br />
p. 54<br />
English for<br />
Accounting and<br />
Finance - Niveau 1<br />
p. 36<br />
INITIATION<br />
Lire et interpréter<br />
les états financiers<br />
p. 33<br />
Finance<br />
pour non-financiers<br />
Niveau 1<br />
p. 34<br />
Business plan<br />
pour non-financiers<br />
Nouveau<br />
p. 39<br />
Capital<br />
investissement<br />
p. 64<br />
Pratiquer l'analyse<br />
financière - Niveau 1<br />
p. 45<br />
Les fondamentaux<br />
de la gestion<br />
de trésorerie<br />
p. 52<br />
Financer son<br />
développement<br />
Nouveau<br />
p. 55<br />
Approche juridique<br />
des PPP<br />
p. 59<br />
Budgéter et financer<br />
un projet<br />
p. 42<br />
APPROFONDISSEMENT<br />
Finance d'entreprise<br />
Cycle certifiant<br />
Nouveau<br />
p. 30<br />
Finance<br />
pour non-financiers<br />
Niveau 2<br />
p. 35<br />
Finance<br />
pour managers<br />
p. 37<br />
Modéliser les<br />
prévisions financières<br />
de l'entreprise<br />
Nouveau • p. 38<br />
Construire un<br />
reporting financier<br />
efficace<br />
p. 43<br />
Optimiser<br />
durablement<br />
son BFR<br />
p. 43<br />
Pratiquer<br />
l'analyse financière<br />
Niveau 2<br />
p. 45<br />
Analyser et redresser<br />
une entreprise en<br />
difficulté<br />
p. 50<br />
Spécialiste<br />
des fusions acquisitions<br />
Cycle certifiant<br />
Nouveau • p. 48<br />
Fusions-acquisitions<br />
p. 50<br />
Établir des<br />
prévisions et gérer la<br />
trésorerie sur tableur<br />
Nouveau • p. 53<br />
Financements<br />
et placements<br />
à court terme<br />
p. 54<br />
Ingénierie financière<br />
p. 56<br />
Maîtriser les<br />
montages financiers<br />
p. 57<br />
Approche financière<br />
des PPP<br />
p. 58<br />
Financement<br />
de projet<br />
p. 60<br />
Aspects juridiques<br />
du financement<br />
de projet<br />
p. 61<br />
Pratiquer les<br />
opérations de LBO<br />
p. 65<br />
Financement des<br />
actifs immobiliers<br />
p. 66<br />
Asset management<br />
immobilier<br />
p. 67<br />
Évaluer les actifs<br />
immobiliers<br />
p. 68<br />
OPCI<br />
p. 69<br />
English for<br />
Accounting and<br />
Finance - Niveau 2<br />
p. 36<br />
PERFECTIONNEMENT<br />
Élaborer<br />
un business plan<br />
p. 40<br />
Évaluation financière<br />
d'une entreprise<br />
p. 46<br />
Fusions-acquisitions<br />
Formation d'actualité<br />
p. 47<br />
LBO : actualités 2012<br />
Formation d'actualité<br />
p. 63<br />
24 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
PAR NIVEAU DE COMPÉTENCES<br />
MARCHÉS ET PRODUITS FINANCIERS<br />
COMPÉTENCES MÉTIERS<br />
Marchés financiers<br />
Cycle certifiant<br />
Nouveau<br />
p. 72<br />
Options, futures<br />
et produits dérivés<br />
p. 79<br />
Fondamentaux<br />
sur les obligations<br />
p. 83<br />
Les fondamentaux<br />
de la bourse<br />
Nouveau<br />
p. 74<br />
Certification AMF<br />
Parcours de<br />
formation<br />
p. 70<br />
Les fondamentaux<br />
de la comptabilité<br />
des OPCVM<br />
p. 96<br />
Les fondamentaux<br />
de la bourse<br />
Nouveau<br />
p. 74<br />
Mathématiques<br />
financières<br />
p. 80<br />
Fondamentaux<br />
sur les produits<br />
dérivés taux<br />
p. 83<br />
Fondamentaux sur le<br />
marché des changes<br />
p. 86<br />
Découvrir<br />
l'environnement<br />
bancaire<br />
Nouveau • p. 90<br />
Comprendre<br />
l'ISR<br />
p. 99<br />
Fondamentaux<br />
sur les marchés<br />
financiers<br />
p. 75<br />
Les marchés<br />
financiers<br />
Niveau 1<br />
p. 76<br />
Fondamentaux<br />
sur les instruments<br />
financiers<br />
p. 78<br />
Analyse technique<br />
p. 81<br />
Actions<br />
p. 82<br />
Fondamentaux<br />
sur les dérivés<br />
actions et indices<br />
p. 82<br />
Fondamentaux<br />
des techniques<br />
de titrisation<br />
p. 85<br />
Certification AMF<br />
Parcours de<br />
formation<br />
p. 70<br />
Les fondamentaux<br />
du marché des<br />
matières premières<br />
p. 87<br />
Les marchés de<br />
l'énergie et des<br />
dérivés énergétiques<br />
p. 88<br />
Les fondamentaux<br />
de la banque<br />
de financement<br />
Nouveau • p. 91<br />
Les fondamentaux<br />
des OPCVM<br />
p. 92<br />
Fondamentaux sur le<br />
risk management<br />
p. 115<br />
Responsabilité<br />
civile et pénale<br />
du banquier<br />
p. 127<br />
Les marchés<br />
financiers<br />
Niveau 2<br />
p. 77<br />
Règlementation AMF<br />
pour les sociétés<br />
de gestion<br />
p. 94<br />
Back-office titres<br />
p. 113<br />
Systèmes de<br />
règlement / livraison<br />
p. 114<br />
Produits<br />
structurés<br />
p. 79<br />
SICAV et FCP<br />
p. 95<br />
Sélection de fonds<br />
et multigestion<br />
p. 98<br />
Conformité<br />
et contrôle interne<br />
dans la banque<br />
p. 117<br />
Produits de taux<br />
cash et dérivés<br />
p. 84<br />
FCPR / FCPI / FIP<br />
p. 95<br />
Maîtriser<br />
la gestion actif-passif<br />
p. 100<br />
De Bâle 2 à Bâle 3<br />
p. 119<br />
Produits dérivés et<br />
structurés de crédit<br />
p. 85<br />
Construction<br />
de portefeuille et<br />
gestion des risques<br />
p. 97<br />
Conformité et<br />
contrôle interne en<br />
asset management<br />
p. 101<br />
Gestion du risque<br />
opérationnel<br />
p. 119<br />
OPCVM<br />
p. 93<br />
Les marchés du<br />
carbone et des GES<br />
p. 89<br />
Pratiquer le contrôle<br />
de gestion bancaire<br />
p. 110<br />
Comptabiliser<br />
les opérations<br />
de marché<br />
dans la banque<br />
Nouveau<br />
p. 112<br />
Conformité et<br />
régulation : quelle<br />
nouvelle donne ?<br />
Formation d'actualité<br />
p. 118<br />
Finance carbone<br />
p. 89<br />
Maîtriser la VaR<br />
pour gérer<br />
les risques<br />
p. 116<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
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25
CHOISIR UNE FORMATION<br />
DROIT ET OPÉRATIONS BANCAIRES<br />
INTERNATIONALES<br />
IONALE<br />
COMPTABILITÉ, ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
EN ASSURANCE<br />
ANCE<br />
L'essentiel du droit<br />
bancaire - Cycle long<br />
Nouveau<br />
p. 120<br />
Les fondamentaux<br />
du droit bancaire<br />
p. 126<br />
Mathématiques<br />
financières<br />
p. 80<br />
Les fondamentaux<br />
de la comptabilité<br />
non-vie<br />
p. 143<br />
INITIATION<br />
Les fondamentaux<br />
du droit financier<br />
p. 121<br />
Maîtriser la<br />
règlementation AMF<br />
pour les corporates<br />
p. 122<br />
Responsabilité<br />
civile et pénale<br />
du banquier<br />
p. 127<br />
Démarchage<br />
bancaire et financier<br />
p. 130<br />
Pratiquer les<br />
Incoterms 2010<br />
p. 140<br />
Les fondamentaux<br />
de la comptabilité vie<br />
p. 142<br />
Lire et interpréter<br />
les documents<br />
comptables<br />
Nouveau • p. 144<br />
Pratiquer la fiscalité<br />
en assurance<br />
p. 148<br />
APPROFONDISSEMENT<br />
Pratique<br />
du cautionnement<br />
p. 138<br />
Règlementation AMF<br />
pour les sociétés<br />
de gestion<br />
p. 94<br />
Directive MIF<br />
Nouveau<br />
p. 123<br />
Le contrôle de l'AMF<br />
Nouveau<br />
p. 125<br />
Lutte contre<br />
le blanchiment<br />
p. 128<br />
Statut des<br />
intermédiaires en<br />
opérations de banque<br />
Nouveau • p. 129<br />
Commercialisation<br />
des produits<br />
financiers<br />
Nouveau • p. 131<br />
Garanties<br />
sur créances<br />
p. 135<br />
Utiliser au mieux les<br />
garanties financières<br />
p. 136<br />
Garanties financières<br />
dans un contexte<br />
international<br />
p. 137<br />
Bordereau Dailly,<br />
affacturage,<br />
assurance-crédit,<br />
escompte • p. 139<br />
Crédit documentaire<br />
p. 140<br />
Comptabilité des<br />
intermédiaires en<br />
assurances<br />
Nouveau • p. 145<br />
Approfondir la<br />
comptabilité des<br />
assurances<br />
p. 146<br />
Gérer les taxes<br />
majeures<br />
en assurance<br />
p. 149<br />
Maîtriser la gestion<br />
actif-passif<br />
en assurance<br />
p. 151<br />
Statistiques<br />
en assurance<br />
dommages<br />
p. 154<br />
PERFECTIONNEMENT<br />
Droit des sûretés<br />
Nouveau<br />
p. 134<br />
Panorama 2012<br />
du droit bancaire -<br />
Formation d'actualité<br />
p. 132<br />
Produits dérivés<br />
p. 133<br />
Comptabiliser et<br />
gérer les placements<br />
et produits dérivés<br />
p. 147<br />
Techniques<br />
actuarielles<br />
pour non-actuaires<br />
p. 150<br />
Utiliser l'Embedded<br />
Value dans le cadre<br />
des normes IFRS<br />
p. 152<br />
Les variables<br />
annuities<br />
Nouveau<br />
p. 153<br />
Pratiquer<br />
la réassurance<br />
Formation d'actualité<br />
p. 155<br />
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PAR NIVEAU DE COMPÉTENCES<br />
DROIT ET CONTRÔLE EN ASSURANCE<br />
FORMATIONS<br />
POUR LES MUTUELLES<br />
Les fondamentaux<br />
de l'assurance<br />
p. 159<br />
Les bases de<br />
l'assurance dommages<br />
Nouveau<br />
p. 174<br />
Les fondamentaux<br />
de la comptabilité<br />
d'une mutuelle<br />
p. 188<br />
Les fondamentaux<br />
du droit<br />
des assurances<br />
p. 164<br />
Les bases de<br />
l'assurance entreprise<br />
Nouveau<br />
p. 175<br />
Sécurité sociale<br />
Nouveau<br />
p. 166<br />
Maîtriser les<br />
fondamentaux de la<br />
responsabilité civile<br />
p. 176<br />
Capacité<br />
professionnelle<br />
en assurance<br />
Cycle certifiant<br />
Nouveau • p. 156<br />
Gérer efficacement<br />
les contrats<br />
d'assurance<br />
p. 165<br />
La faute inexcusable<br />
de l'employeur<br />
Nouveau • p. 178<br />
Assurance de<br />
protection juridique<br />
p. 181<br />
Contrôle ACP<br />
pour les mutuelles<br />
Nouveau<br />
p. 189<br />
L'essentiel du droit<br />
des assurances<br />
Cycle long<br />
Nouveau • p. 158<br />
Assurance vie<br />
p. 168<br />
Analyser les<br />
mécanismes<br />
de l'assurance<br />
construction • p. 179<br />
Mettre en place<br />
le contrôle interne<br />
en assurance<br />
p. 183<br />
Le contrôle interne<br />
dans une mutuelle<br />
p. 190<br />
La négociation<br />
commerciale en<br />
assurance<br />
p. 160<br />
Assurances<br />
de personnes<br />
p. 171<br />
Maîtriser l'assurance<br />
automobile<br />
p. 180<br />
Gérer les risques<br />
de l'entreprise<br />
p. 183<br />
Conclusion et<br />
gestion de contrats<br />
d'assurance<br />
p. 163<br />
Assurance<br />
responsabilité civile<br />
p. 177<br />
Assurance habitation<br />
p. 180<br />
Assurance vie<br />
et gestion<br />
de patrimoine<br />
p. 107<br />
Intermédiation<br />
en assurance<br />
p. 160<br />
Assurance vie et<br />
clause bénéficiaire<br />
Nouveau<br />
p. 169<br />
Assurance<br />
dépendance<br />
p. 173<br />
Assurance et risques<br />
environnementaux<br />
Nouveau • p. 185<br />
Les mutuelles face<br />
à Solvabilité 2<br />
p. 191<br />
La lutte antiblanchiment<br />
en assurance<br />
p. 161<br />
Assurance<br />
emprunteur<br />
Nouveau<br />
p. 170<br />
Contrôle ACP<br />
pour les assurances<br />
Nouveau<br />
p. 182<br />
MCEV, IFRS<br />
et Solvabilité 2<br />
Nouveau<br />
p. 186<br />
Fraude à l'assurance<br />
Nouveau<br />
p. 162<br />
Prévoyance<br />
collective et retraite<br />
Formation d'actualité<br />
p. 172<br />
Capitaliser sur le<br />
document unique<br />
Nouveau<br />
p. 184<br />
Solvency 2<br />
p. 187<br />
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27
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE<br />
STEPHAN ALAMOWITCH<br />
Avocat Associé, OLSWANG<br />
A été associé au sein du cabinet Watson Farley & Williams devenu Orrick<br />
Herrington. Ses principaux domaines d’activité sont le droit bancaire<br />
et fi nancier et les fi nancements structurés.<br />
SYLVESTRE GOSSOU (9244)<br />
Avocat Associé chez BM Avocats<br />
A exercé la fonction de Manager en charge de l’assurance<br />
chez Ernst & Young. A travaillé de nombreuses années à la direction<br />
juridique du groupe BPCE - Natixis, Docteur en droit privé.<br />
LAURENCE BAILLIF<br />
Directrice risques et crises chez ARCANS<br />
A exercé les fonctions de chef de projet chez Areva et de chef de service<br />
chez Nusys – Transnucléaire. Spécialiste de la maîtrise de risques et de<br />
la gestion de crise.<br />
RAPHAËL HAGEGE<br />
Associé R2M PARTNERS<br />
Consultant en risque de marché.<br />
Ancien élève de l’Ecole Nationale des Ponts et Chaussées.<br />
YVES BENOIT<br />
Ingénieur Supélec en automatique<br />
Modèles de prévision de marchés pour l'industrie.Trader depuis 1998 sur<br />
actions. Trader en intraday sur actions, warrants, et futures depuis 2001.<br />
Fondateur et Président du groupe de traders MAXIBOURSE, depuis 2001.<br />
Créateur et animateur du forum traitement du signal sur Pro-AT.<br />
ANDRÉ JACQUEMET<br />
Président de Business Process Associates (BPA)<br />
Ses domaines de compétence recouvrent : le blanchiment des capitaux,<br />
la corruption et le fi nancement du terrorisme, le contrôle interne<br />
et la gestion de la conformité règlementaire.<br />
JEAN-PIERRE BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes<br />
Expert-comptable chez Fiducial audit<br />
A exercé de nombreuses années au sein de grandes compagnies<br />
d’assurances françaises. Est membre de la commission assurance et<br />
mutuelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux comptes.<br />
Maître de conférences en Comptabilité générale à l’Université de Cergy.<br />
JEAN-CHRISTOPHE COTTA<br />
Directeur Général d’ALLOCATION & SÉLECTION<br />
Conseiller en Investissement Financier, membre de la CNCIF.<br />
ÉRIC JANKOWSKI<br />
Directeur administratif et fi nancier<br />
DESCF, Executive MBA de l’ESSEC<br />
Ingénieur ENSAIS<br />
MARIE-HÉLÈNE KOEBELE<br />
Diplômée de l'ESCP Europe et Ingénieur Sup Agro<br />
Elle a démarré au sein de la banque d'affaires BNP Paribas<br />
et a complété son expérience du capital investissement et des fusions<br />
& acquisitions au sein de Pargesa Brussel Lambert et au sein<br />
des groupes industriels Alcan-Rio Tinto et Umicore.<br />
JEAN-MARC DISSOUBRAY<br />
Gérant d’une société de conseil fi nancier<br />
Ancien directeur associé et responsable du conseil opérationnel<br />
en immobilier et aménagement chez Arthur Andersen.<br />
Enseignant Master 2 " Immobilier " du groupe EFAB, de l’ESPI<br />
et de l’Université de Marne la Vallée.<br />
LAURENT KOZLOWSKI<br />
Associé, ALKEA<br />
Expert métier trésorerie d’entreprise<br />
3 e cycle en fi nance internationale, IFG PARIS<br />
28 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
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Parmi nos consultants EXPERTS EFE<br />
VÉRONIQUE LAMBLÉ<br />
Actuaire, fondatrice et Présidente d’APRECIALIS<br />
De 1998 à 2002, a été rapporteur puis Présidente de la commission<br />
technique Solvency II de l’Institut des Actuaires.<br />
DENIS MOLHO<br />
Associé DME, diplômé Sciences Po Paris,<br />
diplômé IHFI et MBA Columbia University<br />
A exercé successivement des fonctions de contrôleur de gestion,<br />
de directeur fi nancier dans des entreprises industrielles<br />
puis de consultant au sein de cabinets internationaux.<br />
CHRISTOPHE LENOUVEL<br />
Directeur d'investissements chez BNP Paribas<br />
A pratiqué durant de nombreuses années des opérations de LBO<br />
et de fi nancements structurés pour le compte de BNP Paribas.<br />
BRIGITTE LE RIDOU<br />
Consultante en fi nance de marché<br />
A occupé la fonction de Senior manager Product development –<br />
Corporate strategy pour NYSE Euronext.<br />
STÉPHANE RAINARD<br />
Directeur en charge du développement des PPP,<br />
BPCE<br />
A une expérience approfondie dans les projets d'infrastructures<br />
de transport et dans l'environnement incluant, le port de Tanger,<br />
un projet de collecte de péages en Allemagne ou encore la liaison<br />
ferroviaire Perpignan-Figueras.<br />
JEAN-MICHEL ROCCHI<br />
PDG de NAIS ASSET MANAGEMENT<br />
Ancien responsable fusions-acquisitions d’IBM France<br />
Enseignant à l’Université Paris IX Dauphine.<br />
ÉRIC LEURQUIN<br />
Professeur de fi nance<br />
Ancien spécialiste du risque des salles de marché chez ING<br />
MBA en fi nance, Université de Chicago.<br />
JÉRÔME SANDER<br />
Actuaire et membre de l'Institut des Actuaires<br />
Il dirige actuellement le cabinet Audéa (fi liale du groupe Tuillet),<br />
spécialisé dans l'audit des provisions techniques et des systèmes<br />
d'information.<br />
STÉPHANE MÉRA<br />
Consultant fi nancier<br />
Ancien responsable du Desk Financements d'acquisitions<br />
d'entreprises en retournement au chez Natixis.<br />
Ses domaines de compétence recouvrent la modélisation<br />
de prévisions économiques et fi nancières sur Excel,<br />
la réalisation d’études et d'analyses fi nancières d’entreprises<br />
et l’accompagnement de dirigeants dans la préparation<br />
d’opérations fi nancières.<br />
RADIA KROURI<br />
Direction des affaires juridiques<br />
NATIXIS ASSET MANAGEMENT<br />
A été juriste fi nancier au sein de la direction des affaires juridiques<br />
de la Société Générale.<br />
DOMINIQUE STUCKI<br />
Avocat Associé, VIRGILE AVOCATS<br />
A exercé dans différents cabinets internationaux (Hughes Hubbard &<br />
Reed puis Hertslet, Wolfer, Bissinger & Heintz), avant de rejoindre EY<br />
Law en 1999 puis le bureau new-yorkais d’Ernst & Young en 2001 où il<br />
conseillait principalement des multinationales dans le domaine du droit<br />
fi nancier et des fusions et acquisitions.<br />
Ses domaines de compétence recouvrent le conseil en règlementation<br />
fi nancière pour le compte de prestataires de services d’investissement<br />
et le contentieux bancaire et fi nancier.<br />
SYLVIE VAQUIERI<br />
Avocate conseil dans le secteur assurance, spécialiste<br />
en fi scalité des mutuelles et des assurances<br />
chez FIDAL<br />
A exercé en tant que responsable fi scal en entreprises<br />
pendant de nombreuses années.<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
29
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Cycle certifiant - Finance d'entreprise<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La finance d'entreprise recouvre de nombreux savoir-faire<br />
aujourd'hui indispensables. Comprendre le cycle financier<br />
de l'entreprise, mener un diagnostic financier structuré,<br />
évaluer une entreprise… sont autant de missions<br />
qu'une personne amenée à exercer des responsabilités<br />
au sein d'une direction financière se doit de maîtriser.<br />
OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les outils nécessaires à l'analyse et au suivi de l'équilibre<br />
fi nancier de l'entreprise..<br />
• Acquérir une vision stratégique des opérations fi nancières.<br />
• Maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan.<br />
PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance des concepts<br />
fondamentaux de la fi nance d'entreprise.<br />
PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables administratifs et fi nanciers, trésoriers<br />
• Contrôleurs de gestion et responsables consolidation<br />
• Toute personne souhaitant approfondir sa connaissance<br />
des mécanismes fi nanciers de l'entreprise<br />
ANIMATEUR<br />
Éric IGONET<br />
Consultant en ingénierie fi nancière<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser<br />
les outils d'analyse nécessaires à la gestion des besoins financiers<br />
de l'entreprise et de participer efficacement à la prise des décisions<br />
financières.<br />
MODULE 1 - 3 <strong>jours</strong><br />
LES OPÉRATIONS DU CYCLE D'EXPLOITATION<br />
D'UNE ENTREPRISE<br />
OBJECTIFS<br />
• Identifi er les opérations du cycle d'exploitation.<br />
• Déterminer leur incidence sur la structure fi nancière de l'entreprise.<br />
PROGRAMME<br />
Analyser le cycle d'exploitation et ses opérations<br />
• Défi nir la place du cycle d'exploitation d'une entreprise dans la " chaîne<br />
de la valeur "<br />
• Identifi er les acteurs majeurs du cycle d'exploitation<br />
Identifier les éléments hors exploitation<br />
• Les opérations les plus courantes " hors exploitation "<br />
• Les caractéristiques de ces opérations<br />
Analyser le comportement financier de l'entreprise<br />
• Défi nir l'intensité capitalistique<br />
Exercice d'application : commentaire des exemples illustratifs<br />
• Évaluer les conséquences<br />
• Évaluer la durée du cycle d'exploitation<br />
Articuler le cycle de financement et les ressources financières<br />
• Les actionnaires et les prêteurs : le partage du risque et ses modalités<br />
pratiques<br />
Exercice d'application de synthèse : appréciation du risque d'entreprise<br />
et ses acceptations courantes. Conséquences<br />
MODULE 2 - 3 <strong>jours</strong><br />
DIAGNOSTIQUER UNE SOCIÉTÉ CIBLE<br />
OBJECTIFS<br />
• Repérer les forces et faiblesses de l'entreprise cible.<br />
• Analyser les documents comptables.<br />
• Mesurer la rentabilité de l'entreprise et analyser son évolution.<br />
PROGRAMME<br />
Apprécier les risques et les performances d'une entreprise cible<br />
• Répondre à des besoins variés<br />
• Identifi er les cibles particulières<br />
Analyser l'information nécessaire à la conduite du diagnostic<br />
• Décrypter l'information " standard "<br />
• Analyser les retraitements chiffrés<br />
Exercice d'application : calcul des SIG et des principaux ratios<br />
Établir un schéma réduit de la cible pour le diagnostic<br />
• Évaluer le total des fonds engagés pour l'activité par les emplois<br />
et par les ressources<br />
Mesurer la rentabilité et le coût des fonds engagés<br />
• Mesurer la rentabilité brute des fonds engagés<br />
• Évaluer le coût des ressources externes<br />
Définir les perspectives stratégiques de la cible<br />
• Construire des free cash fl ows<br />
• Analyser les risques et sécurités incluses dans les free cash fl ows<br />
Exercice d'application de synthèse : élaboration du diagnostic complet<br />
d'une entreprise<br />
30 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
OPTION CP FFP<br />
CP FFP Finance d'entreprise<br />
Soutenance devant un jury professionnel<br />
d'un mémoire à l'issue du cycle.<br />
• La participation au cycle certifi ant permet<br />
d'obtenir un Certifi cat Professionnel FFP<br />
" Finance d'entreprise " attestant de la maîtrise<br />
de nouvelles compétences.<br />
• Ce cycle est validé par l'ISQ-OPQF<br />
Retrouvez le descriptif de la Certifi cation<br />
Professionnelle FFP p. 13<br />
MODULE 3 - 3 <strong>jours</strong><br />
LE CYCLE VERTUEUX DE LA CRÉATION<br />
DE RICHESSES PAR L'ENTREPRISE<br />
OBJECTIFS<br />
• Mettre en œuvre des dynamiques de succès.<br />
• Analyser les possibilités de croissance (interne et externe).<br />
PROGRAMME<br />
Les retraitements nécessaires des données comptables<br />
usuelles<br />
• De la production aux ventes, le personnel intérimaire<br />
• Le crédit bail, l'escompte, l'affacturage…<br />
La présentation modifiée des données de travail<br />
• Le bilan et le compte de résultat modifi és<br />
• Les ratios et leurs modifi cations<br />
L'expression de ce cycle exprimé en flux<br />
• L'EBITDA point majeur de la création de la richesse<br />
par l'exploitation<br />
• L'usage prioritaire de cette ressource<br />
Le cycle vertueux exprimé en taux<br />
• La rentabilité économique brute et nette<br />
• Le coût des ressources externes (avant et après impôts)<br />
Le fonctionnement dynamique de la création de richesse<br />
• La sensibilité et les risques des composantes de l'analyse,<br />
les risques de l'entreprise et leur présentation<br />
Exercice d'application d'intersession<br />
15 <strong>jours</strong><br />
105 heures<br />
code 9266<br />
Tarif HT : 7 450 €<br />
Prix HT de l'option<br />
CP FFP : 900 €<br />
repas inclus<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
MODULE 4 - 3 <strong>jours</strong><br />
Paris<br />
Session 1<br />
27-29 mars, 14-16 mai, 12-14 juin,<br />
17-19 septembre et 9-11 octobre 2012<br />
Session 2<br />
26-29 septembre, 23-25 octobre,<br />
21-23 novembre, 17-19 décembre 2012<br />
et 16-18 janvier 2013<br />
L'ÉVALUATION D'ENTREPRISES<br />
OBJECTIFS<br />
• Appliquer les techniques d'évaluation.<br />
• Identifi er les facteurs clés de succès et les pièges à éviter.<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les méthodes d'origine fiscale et comptable<br />
• Appliquer les méthodes modernes dans votre principe<br />
Évaluer et actualiser les free cash flows<br />
• En préalable à l'évaluation<br />
• Réaliser une évaluation<br />
• Analyser les éléments particuliers<br />
Identifier les accessoires indispensables à l'évaluation<br />
• La data room<br />
• Les éléments de garantie de passif et closing<br />
Exercice d'application d'intersession<br />
MODULE 5 - 3 <strong>jours</strong><br />
LES MONTAGES FINANCIERS ET DE FINANCEMENT<br />
OBJECTIFS<br />
• Utiliser les opérations à effet de levier.<br />
• Identifi er les risques associés.<br />
PROGRAMME<br />
Précisions avancées sur l'effet de levier<br />
• L'effet de levier apparent : tel que vu dans les comptes<br />
• Les garanties attendues dans un effet de levier<br />
Mesurer l'endettement " direct " de l'entreprise<br />
• L'endettement présent dans les comptes et sa pérennité<br />
• L'endettement hors bilan<br />
• La réintégration de coûts liés à l'endettement<br />
Intégrer les stratégies financières de croissance<br />
• Les augmentations de capital, les types de valeurs mobilières<br />
• Les montages par LBO, la dette classique et les covenants<br />
Cerner le rôle des marchés financiers dans la vie de l'entreprise<br />
• L'introduction en bourse<br />
• Le choix d'une place et ses caractéristiques<br />
Analyser la vie de l'entreprise cotée<br />
• Les obligations et les risques<br />
• La nouvelle vie<br />
Exercice d'application d'intersession<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
31
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Les fondamentaux en corporate finance<br />
Cycle long - Évaluation, investissement et ingénierie financière<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Déterminer la valeur d'une entreprise, calculer<br />
la rentabilité d'un projet, conduire une opération<br />
de croissance externe à travers un Leveraged<br />
Buy-Out (LBO), sont autant de problématiques<br />
complexes que les dirigeants et les managers<br />
peuvent être amenés à réaliser. Avoir une bonne<br />
connaissance des concepts fondamentaux<br />
de la finance d'entreprise est un atout<br />
indispensable pour pouvoir communiquer<br />
efficacement avec les partenaires de l'entreprise<br />
(experts-comptables, commissaires aux comptes,<br />
banques…).<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les outils nécessaires à l'analyse et au suivi<br />
de l'équilibre fi nancier de l'entreprise.<br />
• Acquérir une vision stratégique des opérations fi nancières.<br />
• Dialoguer effi cacement avec la direction générale<br />
et la direction fi nancière.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance<br />
des concepts fondamentaux de la fi nance d'entreprise ou d'avoir<br />
préalablement suivi " Lire et interpréter les états fi nanciers "<br />
(code 9109 p. 33) ou " Finance pour non-fi nanciers - Niveau 1 "<br />
(code 9100 p. 34).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant acquérir les meilleures pratiques<br />
en corporate fi nance<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Michel ROCCHI<br />
CEO<br />
NAIS ASSET MANAGEMENT<br />
Éric IGONET<br />
Consultant en ingénierie fi nancière<br />
Chantal DIDELOT<br />
Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
6 <strong>jours</strong><br />
42 heures<br />
code 9067<br />
Tarif HT : 3 160 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 mars, 21-22 mai<br />
et 18-19 juin 2012<br />
1 er -2 octobre, 12-13 novembre<br />
et 6-7 décembre 2012<br />
17-18 déc. 2012, 24-25 janvier<br />
et 11-12 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Élaborer un business plan "<br />
(code 9003 p. 40).<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Évaluer une entreprise<br />
Intégrer les objectifs<br />
de l'évaluation<br />
Valoriser une société : les objectifs<br />
Arbitrer entre les méthodes existantes<br />
• Choisir une méthode adaptée au secteur<br />
d'activité, au métier et à la situation<br />
de l'entreprise<br />
Distinguer la valeur de l'entreprise<br />
et son prix<br />
Acquérir les différentes méthodes<br />
d'évaluation<br />
Évaluer l'entreprise par la méthode<br />
Discounted Cash Flow (DCF)<br />
• Déterminer les cash fl ows normatifs<br />
et le taux d'actualisation<br />
Exercice d'application : analyse critique<br />
de la méthode et examen des avantages<br />
et des inconvénients afi n d'identifi er<br />
les pièges à éviter<br />
Maîtriser la méthode des multiples<br />
Exercice d'application : analyse critique<br />
de la méthode, examen des avantages<br />
et des inconvénients afi n d'identifi er<br />
les pièges à éviter<br />
Identifier les autres méthodes<br />
d'évaluation<br />
Exercice d'application : évaluation d'une<br />
entreprise selon les différentes méthodes<br />
et détermination d'une fourchette de prix<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
MODULE 2 Analyser un projet<br />
d'investissement<br />
Identifier et apprécier<br />
les caractéristiques d'un projet<br />
• Connaître les typologies d'investissement<br />
• Maîtriser la traduction fi nancière<br />
d'un investissement<br />
Chiffrer un projet et calculer<br />
sa rentabilité<br />
Identifier et interpréter les indicateurs<br />
de choix : VAN, TRI, DR et ROI<br />
Exercice d'application : calcul<br />
de la rentabilité fi nancière d'un projet<br />
Quantifier le coût du capital<br />
• Calculer le CMPC<br />
• La manière dont il peut être impacté<br />
Prendre en compte le risque associé<br />
au projet<br />
• La distinction risque économique /<br />
fi nancier<br />
• La notion de point mort<br />
Choisir un mode de financement<br />
adapté<br />
• Maîtriser la notion d'équilibre fi nancier<br />
• Financer un investissement en interne<br />
• Utiliser au mieux les sources<br />
de fi nancement externe<br />
Exercice d'application : élaboration<br />
du plan de fi nancement d'un projet<br />
d'investissement<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
MODULE 3 Ingénierie financière de haut<br />
de bilan<br />
Identifier les stratégies<br />
capitalistiques<br />
• Créer de la valeur pour l'actionnaire<br />
• Trouver l'équilibre fonds propres /<br />
dette optimale<br />
Exercice d'application : choix d'un niveau<br />
d'endettement<br />
Financer le développement<br />
par le capital<br />
• Recenser les alternatives existantes<br />
et leur fonctionnement<br />
• Maîtriser les mécanismes des quasi fonds<br />
propres et des fonds mezzanines : BSA,<br />
OCA, OBSA, Oceane, ORA<br />
• Choisir un type d'opération : les critères<br />
de sélection<br />
Structurer l'entreprise en fonction<br />
de la stratégie adoptée<br />
• Restructurer l'entreprise<br />
• Maîtriser l'ensemble des dimensions<br />
du projet<br />
Optimiser la reprise<br />
d'une entreprise<br />
• Identifi er les acteurs et les opérations<br />
de haut de bilan<br />
• Piloter les opérations de fusion-acquisition<br />
Étude de cas : étude d'une opération<br />
de fusion-acquisition<br />
• Faire le point sur les opérations<br />
de LBO et Leveraged Management<br />
Buy-Out (LMBO)<br />
Étude de cas : déroulement d'un<br />
LBO et détermination des possibilités<br />
de sortie les plus adaptées<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mesurer<br />
les contraintes financières de l'entreprise.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
32 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Lire et interpréter les états financiers<br />
Décrypter un bilan et un compte de résultat<br />
Lire les documents financiers de son entreprise,<br />
d'un client ou d'un fournisseur… les occasions<br />
de décrypter des documents financiers sont<br />
nombreuses. Il convient dès lors de se familiariser<br />
avec le bilan et le compte de résultat pour<br />
en déduire les éléments principaux et dialoguer<br />
ainsi efficacement avec ses partenaires financiers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir une méthode de lecture des documents fi nanciers.<br />
• Déduire les informations fi nancières essentielles à partir<br />
des principaux documents fi nanciers.<br />
• Dialoguer effi cacement avec les partenaires fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
Module e-learning optionnel<br />
Les fondamentaux de la gestion<br />
Tarif HT : 120 € - Descriptif p. 51<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne amenée à travailler à partir de documents<br />
fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Éric IGONET<br />
Consultant en ingénierie fi nancière<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9109<br />
Tarif HT : 1 560 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 janvier 2012<br />
3-4 avril 2012<br />
27-28 août 2012<br />
4-5 octobre 2012<br />
11-12 décembre 2012<br />
30-31 janvier 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer l'analyse fi nancière -<br />
Niveau 1 " (code 9043 p. 44).<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les concepts clés de la finance<br />
Rechercher les bonnes informations<br />
• Comprendre le vocabulaire fi nancier<br />
• Trouver les informations et poser les bonnes questions<br />
Maîtriser les principes généraux de la comptabilité<br />
• Se familiariser avec les documents comptables : le journal, le grand livre et la balance<br />
• Maîtriser les mécanismes et les principes comptables<br />
• L'importance de l'annexe<br />
Se familiariser avec un bilan<br />
Présentation du bilan<br />
• Le bilan : une photographie du patrimoine de l'entreprise<br />
• La relation entre le bilan et le compte de résultat<br />
Lister les principaux postes du bilan<br />
• Les postes de l'actif : l'actif immobilisé et circulant<br />
• Les postes du passif : les capitaux propres, les dettes fi nancières et les dettes<br />
d'exploitation<br />
Exercice d'application : analyse de l'équilibre fi nancier d'une entreprise à partir<br />
de son bilan<br />
Maîtriser les principes du compte de résultat<br />
Présentation du compte de résultat<br />
• Le compte de résultat : un baromètre de l'activité de l'entreprise<br />
• Défi nir la notion de charges et de produits<br />
• Acquérir une méthode de lecture<br />
• Les informations à retirer du compte de résultat<br />
Analyser les différentes rubriques du compte de résultat<br />
• Les charges et produits d'exploitation<br />
• Les charges et produits fi nanciers<br />
• Les charges et les produits exceptionnels<br />
• La constitution du résultat<br />
Exercice d'application : analyse de la rentabilité d'une entreprise à partir de son compte<br />
de résultat<br />
Découvrir les mécanismes du tableau de flux<br />
Cerner l'utilité du tableau de flux<br />
• Sa fonction<br />
• Ses objectifs<br />
• Analyser les liens avec le bilan et le compte de résultat<br />
Décrypter le contenu du tableau<br />
• Distinguer fl ux d'exploitation, d'investissement et de fi nancement<br />
• Les informations à en déduire sur le fonctionnement de l'entreprise<br />
Exercice d'application : étude détaillée d'un tableau de fl ux<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'interpréter les informations figurant<br />
dans les documents financiers.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
33
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Finance pour non-financiers - Niveau 1<br />
Cerner les enjeux et les outils clés de la gestion financière des entreprises<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Comprendre les enjeux de la gestion financière<br />
des entreprises, connaître les termes financiers<br />
courants et les méthodes d'analyse<br />
de la performance financière, sont aujourd'hui<br />
des atouts essentiels pour quiconque souhaite<br />
améliorer sa performance et évoluer au sein<br />
de son entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les documents et objectifs fi nanciers de l'entreprise.<br />
• Évaluer la situation fi nancière d'une entreprise.<br />
• S'initier aux problématiques de gestion de l'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
Module e-learning optionnel<br />
Les bases de l'analyse financière<br />
Tarif HT : 120 € - Descriptif p. 51<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant acquérir les fondamentaux<br />
des mécanismes fi nanciers de l'entreprise<br />
ANIMATEUR<br />
Élisabeth HUGOT-DERVILLE<br />
Consultante en fi nance et gestion<br />
FODERKA<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9100<br />
Tarif HT : 1 560 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 février 2012<br />
21-22 février 2012<br />
8-9 mars 2012<br />
22-23 mai 2012<br />
23-24 juillet 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
6-7 décembre 2012<br />
7-8 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Business plan<br />
pour non-fi nanciers " (code 9224 p. 39).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances en matière de fi nance<br />
d'entreprise<br />
Situer l'entreprise dans son environnement économique<br />
Cerner l'environnement économique et financier de l'entreprise<br />
• Comprendre les notions macro-économiques clés et analyser leur impact sur l'entreprise<br />
• Identifi er les risques économiques et fi nanciers pour l'entreprise<br />
• Cerner les facteurs de compétitivité<br />
Identifier et analyser les contraintes de l'entreprise<br />
• Analyser les circuits de fi nancement, les contraintes liées au marché et les exigences<br />
des actionnaires<br />
• Identifi er les partenaires économiques et fi nanciers des entreprises : investisseurs,<br />
banques, agences de notation, assureurs…<br />
Maîtriser les concepts clés et le vocabulaire financier<br />
Assimiler le vocabulaire financier courant<br />
Connaître les principaux documents financiers et leur rôle<br />
• Compte de résultat : sa structure et sa fi nalité<br />
• Bilan : la situation fi nancière de l'entreprise<br />
• Le tableau et le plan de fi nancement<br />
• Apprécier leurs rôles respectifs et les interactions dans la gestion fi nancière de l'entreprise<br />
Étude de cas : analyse commentée des documents fi nanciers d'une entreprise<br />
Évaluer la performance financière de l'entreprise en pratique<br />
Analyser les données du bilan<br />
• Fonds de Roulement (FR) et Besoin en Fonds de Roulement (BFR) : calcul et signifi cation<br />
• BFR, FR et trésorerie : les équilibres structurels du bilan<br />
• Gestion et indicateurs<br />
Identifier et interpréter les principaux ratios financiers<br />
• Les ratios de rentabilité<br />
• Les ratios de structure (risque, solvabilité, liquidité)<br />
• Les informations à en déduire sur la performance fi nancière de l'entreprise<br />
Analyser l'activité et la performance de l'entreprise<br />
• Calculer et interpréter les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)<br />
• Quelques ratios et indicateurs<br />
Exercice d'application : calcul des indicateurs pertinents à partir des documents fi nanciers<br />
de l'entreprise<br />
Découvrir et analyser la logique de financement de l'entreprise<br />
Distinguer capitaux propres et capitaux investis<br />
• Capitaux investis<br />
• Coûts des capitaux investis<br />
Financer la croissance<br />
• Choisir les modes de fi nancement<br />
• Arbitrer entre les principaux types de fi nancement<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous maîtriserez les concepts clés de la gestion<br />
financière et le vocabulaire associé.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
34 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Finance pour non-financiers - Niveau 2<br />
Comprendre l'approche fi nancière de l'entreprise<br />
Savoir lire des documents financiers, mesurer<br />
l'activité et la rentabilité d'une entreprise,<br />
d'une activité ou d'un investissement… acquérir<br />
les bases de la gestion financière d'une entreprise<br />
est aujourd'hui indispensable pour appréhender<br />
au mieux les impacts de ses actions et décisions<br />
et les exigences de rentabilité de la direction<br />
et des actionnaires.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Évaluer les aspects fi nanciers d'une décision opérationnelle.<br />
• Maîtriser les bases de la gestion fi nancière pour comprendre<br />
et mesurer les choix de l'entreprise.<br />
• Dialoguer effi cacement avec la direction générale<br />
et la direction fi nancière.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Lire et interpréter les états fi nanciers " (code 9109 p. 33)<br />
ou " Finance pour non-fi nanciers - Niveau 1 " (code 9100 p. 34).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant développer sa connaissance<br />
des mécanismes de la fi nance et amenée à travailler à partir<br />
de documents fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Claude WASTIAUX<br />
Consultant formateur banque-fi nance<br />
LES CLEFS DU SAVOIR<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9088<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mars 2012<br />
24-25 juillet 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
17-18 décembre 2012<br />
Lyon<br />
21-22 mai 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Financer son développement "<br />
(code 9228 p. 55).<br />
PROGRAMME<br />
Acquérir les bases de la gestion financière<br />
Maîtriser le vocabulaire financier<br />
Savoir lire et exploiter les documents financiers<br />
• Bilan, compte de résultat, annexe et tableau des fl ux fi nanciers<br />
• Identifi er leurs rôles respectifs dans la gestion fi nancière<br />
Étude de cas : analyse commentée de documents fi nanciers<br />
Apprécier les équilibres structurels d'une entreprise et leurs objectifs<br />
• Équilibre de haut de bilan Fonds de Roulement (FR), d'exploitation Besoin en Fonds<br />
de Roulement (BFR) et trésorerie<br />
• Les informations à déduire de l'équilibre / déséquilibre entre ces indicateurs<br />
• Évaluer l'impact des décisions opérationnelles<br />
Exercice d'application : interprétation de la structure fi nancière de plusieurs sociétés<br />
Mesurer l'activité et la rentabilité<br />
Évaluer la rentabilité par les soldes intermédiaires de gestion<br />
Déterminer les enjeux liés à la Capacité d'Autofinancement (CAF)<br />
• L'utilisation de la CAF<br />
• Les interprétations à en déduire<br />
Identifier et savoir interpréter les principaux ratios clés<br />
• Ratios de structure, de trésorerie, de gestion et de rentabilité<br />
• Savoir les utiliser et les interpréter au mieux<br />
Mise en situation : entraînement au diagnostic fi nancier via l'interprétation<br />
des SIG et ratios clés d'une société<br />
Choisir et financer un investissement<br />
Distinguer les différents types d'investissements<br />
Interpréter les critères de choix d'investissement<br />
• Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et délai de recouvrement<br />
(payback)<br />
• Apprécier l'équilibre entre exigence de rentabilité et contrainte d'équilibre fi nancier<br />
Choisir un financement adapté : identifier les critères à retenir<br />
• Autofi nancement et apports d'actionnaires<br />
• Appel à l'endettement<br />
Étude de cas : analyse de la rentabilité et du fi nancement d'un projet<br />
Découvrir les stratégies financières d'une entreprise<br />
Financer la croissance<br />
• Capitaux propres : autofi nancement et augmentation de capital<br />
• Endettement<br />
• Produits hybrides<br />
Optimiser la rentabilité financière<br />
• Le mécanisme de l'effet de levier : arbitrer entre risque et rentabilité<br />
• La rentabilité des capitaux investis<br />
• La notion du coût de l'endettement<br />
Mettre en place la politique de diversification<br />
• Choisir entre diversifi cation ou recentrage des activités<br />
• En mesurer les conséquences<br />
Restructurer une entreprise : les options possibles<br />
• Fusion, scission, apport partiel d'actif<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre la logique financière<br />
de l'entreprise.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
35
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
English for Accounting and Finance - Niveau 1<br />
Les bases de l'anglais comptable et financier<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Structurer une pensée, analyser un document<br />
et travailler sur un vocabulaire économique<br />
et financier dans un contexte anglo-saxon<br />
pour mieux comprendre les différences entre<br />
les modèles économiques européens (britannique<br />
en particulier) et américains (USA et Canada).<br />
Le tout entièrement en anglais américain<br />
et britannique.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir le vocabulaire technique de l'anglais comptable<br />
et fi nancier.<br />
• S'entraîner à l'utiliser.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Les interventions sont exclusivement en anglais. En cas de besoin,<br />
le vocabulaire est régulièrement traduit au cours des exposés.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne ayant à utiliser l'anglais comptable et fi nancier<br />
dans sa pratique professionnelle<br />
ANIMATEUR<br />
Katia TANANT, Chargée de cours Paris I, ESCP<br />
Université Paris I, Université Aix-Marseille III, ESCP- Europe<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'utiliser<br />
le vocabulaire technique de l'anglais comptable et financier<br />
dans votre pratique professionnelle.<br />
PROGRAMME<br />
Handling figures<br />
Laying the stress on<br />
• Percentages, decimals, fractions, ratios…<br />
• Hundreds, thousands…<br />
• Company balance sheets, exchange rates,<br />
fi nancial indices<br />
• Dates, accounting data<br />
• Interest rates<br />
Commenting on graphs and explaining<br />
trends<br />
Defending a budget: vocabulary<br />
and constructing your argumentation<br />
Using the right terms for degrees<br />
of probability<br />
Exercise: written exercises<br />
Reading Anglosaxon company<br />
reports<br />
Financial presentation<br />
Key points<br />
Interpreting financial statements<br />
• Balance sheet<br />
• Income statement<br />
3 jour s Tarif HT : 1 755 €<br />
21 heures repas inclus<br />
code 6015<br />
• Footnotes<br />
• Graphs<br />
<br />
<br />
• Special terms<br />
• Specifi cities to Anglosaxon presentations<br />
The language of Finance<br />
and Accounting<br />
Mastering technical vocabulary<br />
• Bookkeeping<br />
• Cash fl ow<br />
• Bankruptcy<br />
• Auditing<br />
• Cost accounting<br />
• Interest rates<br />
• Exchange rates<br />
• Financial ratios<br />
Exercise: improving your spoken<br />
presentation in English<br />
Oral exercises<br />
Commenting on graphs and explaining trends<br />
Defending a budget: vocabulary<br />
and constructing your argumentation<br />
Using the right terms for degrees<br />
of probability<br />
Paris<br />
21 au 23 mai 2012<br />
27 au 29 août 2012<br />
21 au 23 novembre 2012<br />
English for Accounting and Finance - Niveau 2<br />
Perfectionner sa maîtrise de l'anglais comptable et financier<br />
Approfondir et analyser une pensée économique,<br />
un tableau chiffré et structurer des données<br />
comptables et financières dans un contexte<br />
anglo-saxon en utilisant les modèles britannique<br />
et américain (USA et Canada).<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le vocabulaire comptable et fi nancier.<br />
• Lire la presse fi nancière.<br />
• Rédiger des écrits professionnels en anglais.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Cette formation suppose une compréhension et une aisance<br />
orale et écrite préalable de l'anglais courant ou d'avoir suivi<br />
" English for Accounting and Finance - Niveau 1 "<br />
(code 6015 p. 36). Les interventions sont exclusivement<br />
en anglais.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant perfectionner sa pratique<br />
de l'anglais comptable et fi nancier<br />
ANIMATEUR<br />
Katia TANANT<br />
Chargée de cours Paris I, ESCP<br />
Université Paris I, Université Aix-Marseille III, ESCP- Europe,<br />
Lycée de Provence, Pearson Exam Trainer for Europ<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de rédiger<br />
des écrits professionnels en anglais comptable et financier.<br />
PROGRAMME<br />
Reading the British and American<br />
financial press<br />
Improving one's reading skills<br />
and how to analyse economic<br />
and financial information through<br />
the press<br />
Reading the press<br />
• Key points<br />
• Building headlines<br />
• Main information to retain<br />
The language of Finance<br />
and Accounting<br />
How to understand and copy<br />
simple information in technical<br />
and professional English<br />
Balance sheets, income statements…<br />
Case study: analysis and comments<br />
on specifi c professional documents related<br />
to Accounting, Finance and Economy<br />
How to analyse a British text<br />
and analysis of American data<br />
• Mastering journalistic vocabulary<br />
to analyse professional documents<br />
3 jour s Tarif HT : 1 780 €<br />
21 heures repas inclus<br />
code 6016<br />
• General economic data in the economic<br />
press<br />
Case study: The Economist,<br />
The International Herald Tribune<br />
Pratical exercises on accounting<br />
and financial points: bookkeeping,<br />
cash flow, bankruptcy, auditing, cost<br />
accounting, interest rates, exchange<br />
rates, ratios…<br />
Role playing: analysis of professional<br />
situations in a professional context<br />
Studying the economic press<br />
and visualisation of understanding<br />
Analysis of precise economic<br />
vocabulary in a given context<br />
Exercise: project work on balance sheets,<br />
income statements…<br />
Improving global English<br />
Writing a business letter/an e-mail<br />
in English<br />
Exercise: video comprehension, working<br />
on an extract of news<br />
Paris<br />
11 au 13 juin 2012<br />
17 au 19 septembre 2012<br />
12 au 14 décembre 2012<br />
36 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Finance pour managers<br />
Comprendre pour mieux décider<br />
Piloter sa business unit, concevoir son business<br />
plan, arbitrer des investissements, acquérir<br />
une entreprise… autant d'opérations nécessitant<br />
un pilotage financier. Au regard du contexte actuel,<br />
maîtriser l'impact financier de ses décisions<br />
est un préalable indispensable pour tout manager.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mesurer la performance fi nancière de l'entreprise.<br />
• Maîtriser les techniques fi nancières essentielles dans la prise<br />
de décision.<br />
• Dialoguer effi cacement avec les partenaires fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Lire et interpréter les états fi nanciers " (code 9109 p. 33).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Managers non fi nanciers<br />
• Responsables d'un centre de profi t ou d'une activité<br />
• Toute personne désirant acquérir des connaissances<br />
d'ensemble des différentes techniques fi nancières<br />
ANIMATEUR<br />
Éric JANKOWSKI<br />
Directeur Administratif et Financier Groupe<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9101<br />
Tarif HT : 1 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2 au 4 avril 2012<br />
25 au 27 juin 2012<br />
26 au 28 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Budgéter et fi nancer un projet "<br />
(code 9116 p. 42).<br />
PROGRAMME<br />
Établir un diagnostic financier<br />
Décrypter les documents nécessaires à l'analyse<br />
• Bilan, compte de résultat, tableau des fl ux de trésorerie et annexe<br />
Analyser la structure financière par le bilan<br />
• Comprendre et interpréter les notions de fonds de roulement, besoin en fonds<br />
de roulement et de trésorerie<br />
• En déduire les ratios de structure et de rotation signifi catifs<br />
Mesurer la performance par le compte de résultat<br />
• Point mort, Earnings Before Interest and Taxes (EBIT), ratios de résultat et de rentabilité…<br />
• Identifi er les indicateurs clés<br />
• Connaître leur signifi cation<br />
Déceler la dynamique du tableau des flux de trésorerie<br />
• Différencier et analyser les fl ux d'activité, d'investissement et de fi nancement<br />
• Flux économiques, FCFF, fl ux actionnariaux, FCFE et fl ux de service de la dette (FCFD)<br />
Créer de la valeur pour l'entreprise<br />
• Recenser les indicateurs de la création de valeur économique<br />
• Effet de levier, rentabilité des capitaux investis (ROCE) et coût du capital (WACC)<br />
Exercice d'application : analyse de la situation fi nancière d'une entreprise à partir<br />
des documents fi nanciers (création de valeur économique et solvabilité)<br />
Chiffrer, analyser et financer un investissement<br />
Évaluer les flux financiers liés à un projet<br />
• Trésorerie, investissement et capitaux investis<br />
• Les estimer. Déterminer les impacts sur la situation fi nancière de l'entreprise<br />
Interpréter les critères de choix économique d'un investissement<br />
• Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI) et délai de recouvrement<br />
(payback) : savoir les calculer<br />
• Prendre la bonne décision à partir de ces informations<br />
Choisir un financement adapté<br />
• Analyse des différents types de fi nancements possibles pour un investissement<br />
• Identifi er les critères décisifs dans le choix du fi nancement le plus adapté<br />
Exercice d'application : choix d'un investissement, calcul de sa rentabilité, arbitrage entre<br />
les différents fi nancements et évaluation de ses impacts sur l'activité de l'entreprise<br />
Définir les stratégies financières de l'entreprise<br />
Valoriser une entreprise<br />
• Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation d'une entreprise<br />
• DCF, multiples, approche patrimoniale…<br />
• Choisir la méthode la plus adaptée en fonction du secteur d'activité, du métier<br />
et de la situation fi nancière<br />
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise par la méthode la plus adaptée<br />
Optimiser la valeur d'entreprise<br />
• Maîtriser les trois principes de la fi nance d'entreprise : choix d'investissement, structure<br />
fi nancière et politique de distribution<br />
• Apprécier le lien entre création de valeur économique (EVA) et fl ux économiques (FCFF)<br />
• Agir sur les déterminants de la chaîne de valeur : fl ux existants, taux de croissance, durée<br />
de la croissance et coût du capital<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mesurer l'impact des décisions<br />
opérationnelles sur la structure financière de l'entreprise.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
37
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Modéliser les prévisions financières de l'entreprise<br />
Pour communiquer effi cacement avec les partenaires financiers<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Qu'ils soient banquiers-conseils, établissements<br />
de crédit ou fonds d'investissement, les partenaires<br />
financiers de l'entreprise construisent des modèles<br />
de simulation financière pour analyser la sensibilité<br />
des résultats et de la situation financière d'une<br />
entreprise à différents scénarios. Les états<br />
de synthèse issus de ces modèles adoptent<br />
des standards de présentation largement<br />
influencés par l'analyse financière anglo-saxonne.<br />
Savoir construire un modèle de prévisions<br />
financières équilibrées en utilisant ces standards<br />
permet d'assimiler le langage des interlocuteurs<br />
financiers et d'anticiper leurs questions.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir les méthodes de construction d'un modèle<br />
de prévisions multi scénarii.<br />
• L'utiliser pour tester différents jeux d'hypothèses.<br />
• Maîtriser les standards de présentation des projections<br />
fi nancières et les indicateurs clés utilisés par le monde<br />
fi nancier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Pratiquer<br />
l'analyse fi nancière - Niveau 1 " (code 9043 p. 44).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise et responsables fi nanciers<br />
• Experts-comptables et collaborateurs de cabinets d'audit<br />
• Chargés d'affaires de banques et de sociétés de capital<br />
investissement<br />
ANIMATEURS<br />
Dominique PASQUIER<br />
Conseil et expert fi nancier<br />
Ancien membre de la direction Dette et Financement<br />
au sein d'une BFI<br />
BRC SAS<br />
Stéphane MÉRA<br />
Consultant fi nancier<br />
Ancien responsable du Desk Financements d'acquisitions<br />
d'entreprises en retournement au sein d'une BFI<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9242<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mai 2012<br />
22-23 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les principes de fonctionnement d'un modèle de prévisions<br />
financières<br />
Étude de cas fi l rouge : à partir de données chiffrées, construction par chaque participant<br />
d'un modèle fi nancier simplifi é sur un tableur et utilisation de ce modèle pour analyser<br />
des prévisions fi nancières à travers des cas pratiques.<br />
Identifier les liaisons logiques à modéliser<br />
• Liaisons entre compte de résultat et tableau de fi nancement<br />
• Liaisons entre compte de résultat et bilan<br />
• Liaisons entre tableau de fi nancement et bilan<br />
Identifier les choix d'architecture du modèle et leurs conséquences<br />
• Choisir un niveau de détail<br />
• Choisir la périodicité<br />
• Choisir le mode de calcul pour parvenir à l'équilibre comptable<br />
Construire un modèle simplifié<br />
Positionner les lignes de variables et de résultats<br />
• Créer un compte de résultat : chiffre d'affaires, Earning Before Interest Tax Depreciation<br />
and Amortization (EBITDA), Earnings Before Interest and Taxes (EBIT), dotations, frais<br />
fi nanciers, impôt, résultat net<br />
• Créer un tableau de fi nancement : EBITDA, variation de Besoin en Fonds de Roulement<br />
(BFR), impôt, frais fi nanciers, investissements, apports, emprunts, remboursements<br />
d'emprunts, variation de trésorerie<br />
• Construire le bilan : capitaux mis en œuvre, immobilisations, BFR, disponibilités, fonds<br />
propres, endettement fi nancier<br />
• Introduire les ratios : gearing, leverage, coverage, fi xed charge…<br />
Introduire les formules de calcul<br />
• Chiffre d'affaires, variation du besoin en fonds de roulement et besoin en fonds<br />
de roulement<br />
• Investissements, amortissements et immobilisations<br />
• Résultat imposable, impôt, bénéfi ce net et fonds propres<br />
• Endettement et frais fi nanciers, disponibilités et produits fi nanciers<br />
Enrichir le modèle<br />
Intégrer d'autres variables<br />
• Infl ation, prix, parités<br />
• Volume et prix de vente par composante d'activité<br />
• Taux de consommation intermédiaire, effectifs et productivité<br />
• Dette subordonnée et dette senior<br />
• BFR commercial, BFR d'exploitation et BFR hors exploitation<br />
Mettre en place un jeu de scénarios<br />
• Insertion de champs d'hypothèses traçables<br />
• Élaboration de scénarios cohérents (management case, bank case et stress case)<br />
Mettre en place les tests de cohérence et les états de synthèse<br />
• Compte de résultat prévisionnel, plan de fi nancement, bilan prévisionnel, agrégats<br />
et ratios clés<br />
• Utiliser le modèle<br />
Exercices d'application de synthèse : analyse et test de sensibilité à partir du cas<br />
d'une entreprise industrielle et d'une entreprise de services<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de construire un modèle simplifié<br />
de simulation de comptes d'entreprises et serez familiarisé avec la démarche suivie<br />
par les partenaires financiers de l'entreprise pour évaluer ses prévisions.<br />
38 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Business plan pour non-financiers<br />
Constituer un dossier convaincant<br />
Tout cadre ou dirigeant est amené au cours<br />
de sa carrière à concevoir et à présenter un<br />
business plan à sa hiérarchie, à ses actionnaires<br />
ou à des partenaires extérieurs (banques,<br />
investisseurs…). Le business plan est<br />
une approche structurée d'un projet d'entreprise<br />
qui ne concerne pas que le directeur financier.<br />
Elle permet d'intégrer, sur un même document,<br />
l'ensemble des éléments constitutifs du projet<br />
(financiers et non financiers) et de les mettre<br />
en adéquation avec des facteurs tels que<br />
le marché, la clientèle de l'entreprise, la stratégie,<br />
les données financières, les exigences<br />
de rentabilité…<br />
• OBJECTIFS<br />
• Construire le business plan d'un projet.<br />
• Arbitrer et valider les hypothèses et prévisions.<br />
• Maîtriser les outils d'aide à la mise en œuvre du business<br />
plan (modèle de prévision fi nancière).<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Lire et interpréter les états fi nanciers " (code 9109 p. 33).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise, responsables de centre de profi t<br />
et responsables de projets<br />
• Créateurs d'entreprise, responsables techniques ou de R&D<br />
• Chargés de clientèle au sein d'établissements fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9224<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mars 2012<br />
3-4 juillet 2012<br />
18-19 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Rédiger un business plan<br />
Identifier les objectifs et les contextes<br />
• Qu'est-ce qu'un business plan : défi nition et objectifs<br />
• Les différents contextes du business plan<br />
• Organiser son business plan : la démarche du business plan<br />
Partage d'expériences : réfl exion en commun avec tous les participants<br />
Présenter l'entreprise et son projet<br />
• Présenter l'entreprise, ses produits et ses services<br />
• Présenter le marché dans lequel l'entreprise évolue : clientèle et concurrence<br />
• Analyser l'organisation de l'entreprise : organigramme, organisation de la production,<br />
de la R&D<br />
• Présentation du projet objet du business plan<br />
Exercice d'application : faire une brève présentation (destinée à des investisseurs)<br />
de l'entreprise et du projet<br />
Présenter la stratégie de l'entreprise<br />
• Le positionnement stratégique de l'entreprise<br />
La stratégie marketing<br />
• L'organisation de la production<br />
• Le business model<br />
Articuler la cohérence du projet avec la stratégie de l'entreprise<br />
Exercice d'application : préparer une brève présentation de la stratégie de l'entreprise<br />
Analyser la situation financière de l'entreprise<br />
• Apprécier la compatibilité du projet avec la situation fi nancière actuelle de l'entreprise<br />
Étude de cas fi l rouge : analyse fi nancière de l'entreprise<br />
Élaborer le modèle financier et les prévisions du projet<br />
• Le contenu du modèle fi nancier - Construire le modèle fi nancier<br />
• Élaborer les hypothèses<br />
• Les comptes prévisionnels : compte de résultat, bilan - La notion de BFR " normatif "<br />
Étude de cas fi l rouge : analyser les hypothèses de l'entreprise et calculer<br />
le BFR prévisionnel<br />
Financer le projet<br />
• Défi nir les besoins de fi nancement d'un projet<br />
• Identifi er les différentes formes de fi nancement : dette et fonds propres<br />
Exercice d'application : déterminer le montant de dette et de capital nécessaires<br />
au fi nancement du projet<br />
Calculer la rentabilité d'un projet<br />
• La rentabilité intrinsèque du projet : les fl ux du projet, les principaux indicateurs<br />
de rentabilité : Valeur Actuelle Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI), payback<br />
ratio<br />
• La rentabilité pour l'actionnaire : valeur d'entreprise, valeur des fonds propres,<br />
TRI actionnaire<br />
Étude de cas fi l rouge : calculer la rentabilité intrinsèque du projet fi l rouge et la rentabilité<br />
pour les actionnaires<br />
Prévoir les relations avec les investisseurs<br />
• Pacte d'actionnaires et reporting<br />
Présenter son business plan<br />
• À l'écrit : conseils de présentation et l'exécutive summary<br />
• Conseils pour une présentation orale réussie (" mission statement ", " elevator pitch ")<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de présenter un business plan<br />
dans le but de convaincre actionnaires et partenaires financiers.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
39
LYO N<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
PUBLIC ET P RIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Communication<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
ww.efe.fr<br />
MARSEILLE<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Finances locales<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Élaborer un business plan<br />
Évaluer la solidité et la rentabilité d'un projet<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Qu'il s'agisse du lancement d'une nouvelle<br />
activité ou de l'acquisition d'une entreprise,<br />
tout investissement nécessite la réalisation<br />
d'un business plan pour valider la cohérence<br />
et la faisabilité financière du projet. Il convient<br />
dès lors d'en maîtriser le process de construction.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Juger la cohérence d'un projet et sa faisabilité fi nancière.<br />
• Acquérir une méthodologie pour concevoir et évaluer<br />
un business plan.<br />
• Limiter les risques de faillite d'un projet.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Business plan<br />
pour non-fi nanciers " (code 9224 p. 39).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chefs de projet<br />
• Responsables d'un centre de profi t<br />
• Contrôleurs de gestion<br />
ANIMATEUR<br />
Éric IGONET<br />
Consultant en ingénierie fi nancière<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9003<br />
Tarif HT : 2 260 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6 au 8 février 2012<br />
18 au 20 juin 2012<br />
3 au 5 décembre 2012<br />
4 au 6 février 2013<br />
Lyon<br />
21 au 23 mai 2012<br />
19 au 21 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Juger la qualité d'un projet<br />
Identifier les axes d'analyse<br />
Analyser et étudier le projet<br />
• Adapter le projet à son contexte et le défendre<br />
• Évaluer la création de valeur attendue par la réalisation du projet<br />
• Observer l'environnement et la concurrence<br />
• Identifi er les spécifi cités de certaines activités<br />
• Évaluer le réalisme des objectifs et des échéances<br />
Exercice d'application : présentation de grilles d'analyse d'un plan d'affaires<br />
Évaluer la rentabilité d'un projet<br />
Découvrir et maîtriser les outils de l'analyse financière<br />
Cerner les contraintes financières d'un projet<br />
Analyser les budgets d'investissement, d'exploitation et les apports<br />
• Prévision du chiffre d'affaires et des revenus d'activité<br />
• Estimation des besoins en immobilisation et du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)<br />
• Prise en compte de la fi scalité<br />
• La méthode Discounted Cash Flow (DCF)<br />
Mesurer la pertinence d'un plan de financement<br />
• Estimer les besoins de fi nancement<br />
• Considérer le coût du capital et le coût des fonds propres<br />
Exercice d'application: commentaire d'une simulation complète de fi nancement<br />
Garantir la rentabilité prévisionnelle d'un projet<br />
• Les indicateurs habituels<br />
• La Valeur Actuelle Nette (VAN) et le Taux de Rentabilité Interne (TRI)<br />
• L'estimation et l'usage du taux d'actualisation<br />
Exercice d'application : calcul de la VAN d'un projet<br />
Rédiger le business plan<br />
Architecture standard<br />
• Adopter une présentation convaincante<br />
• Les règles de rédaction<br />
• Les plans types<br />
Importance des documents fournis en annexe<br />
Valider la flexibilité d'un projet et des hypothèses de départ<br />
Évaluer le risque dans l'étude du business plan : les différentes méthodes<br />
• Analyse de sensibilité et méthode des scénarios<br />
• Approche probabiliste<br />
• Analyse et réversibilité : le résultat fi nancier en cas d'abandon<br />
Étude de cas : recherche du point d'équilibre prévisionnel d'un projet<br />
Choisir un projet en fonction de sa tolérance au risque<br />
Partage d'expériences : autour des décisions prises face à différentes situations de risque<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les différentes étapes<br />
de la conception et du montage d'un business plan.<br />
EFE EN RÉGION<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
Tou<strong>jours</strong> plus proche de vous<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
Consultez toutes les formations<br />
programmées à Lyon et Marseille<br />
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40 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Analyse et gestion financière par les flux<br />
Éclairer ses choix et favoriser ses décisions<br />
En corrigeant les principaux défauts des méthodes<br />
d'analyse financière classiques, l'analyse par les<br />
flux est aujourd'hui de plus en plus reconnue<br />
et utilisée. Dès lors, il convient de maîtriser la<br />
structure d'un tableau de flux pour en déduire les<br />
principaux indicateurs nécessaires au diagnostic<br />
et à la gestion financière courante de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les avantages de l'analyse par les fl ux.<br />
• Analyser la structure d'un tableau de fl ux.<br />
• En déduire les informations nécessaires au diagnostic<br />
de l'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Finance<br />
pour non-fi nanciers - Niveau 1 " (code 9100 p. 34).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Contrôleurs de gestion<br />
• Toute personne souhaitant acquérir les bases du diagnostic<br />
fi nancier par les fl ux<br />
ANIMATEUR<br />
Éric IGONET<br />
Consultant en ingénierie fi nancière<br />
2 jour s<br />
14 heures<br />
code 9183<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 mai 2012<br />
26-27 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Situer le tableau des flux dans les outils de diagnostic et en connaître<br />
la construction<br />
Cerner les avantages de l'analyse et la gestion financière par les flux<br />
• Le tableau de fl ux : la meilleure synthèse entre outil de performance, d'alerte<br />
et de stratégie<br />
• Identifi er les limites de l'analyse par les fl ux<br />
Analyser la structure du Tableau Pluriannuel des Flux Financiers (TPFF)<br />
• Les différentes présentations du tableau de fl ux<br />
• L'exploitation, le fi nancement, l'endettement, les opérations courantes et les autres<br />
opérations<br />
• Le bouclage sur la valorisation du disponible<br />
• Les retraitements usuels à réaliser<br />
• Le cas des investissements : distinguer investissement de renouvellement ou de maintien<br />
et investissement de croissance<br />
Étude de cas : analyse détaillée d'un TPFF<br />
Analyser le tableau des flux et en retirer les principales informations<br />
Évaluer la performance opérationnelle : la partie économique et ses indicateurs<br />
• Défi nitions, construction, interprétation et pertinence des indicateurs : Excédent Brut<br />
d'Exploitation (EBE), Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et Excédent de Trésorerie<br />
d'Exploitation (ETE)<br />
• Deux modes de calcul de l'ETE, pour en faire un excellent indicateur<br />
• La notion de capital investi<br />
• Le Disponible Après Financement Interne de la Croissance (DAFIC) : défi nition<br />
et utilisations dans le cadre d'un diagnostic et éclairage Free Cash Flows (FCF) et DAFIC<br />
Étude de cas : interprétation des notions d'ETE, de cash fl ows libres, de cash fl ows<br />
opérationnels<br />
• Les taux limites : le débat croissance / rentabilité et ses solutions<br />
Évaluer les choix financiers : l'endettement net et ses contreparties<br />
• Le solde bancaire<br />
• Les impôts ou frais fi nanciers : l'expression de l'effet de levier et la variation du capital<br />
investi<br />
• Le solde fi nancier ou solde externe : la lecture des politiques fi nancières<br />
• Le solde global et la rentabilité des fonds propres<br />
Les autres flux financiers<br />
• Les caractéristiques des autres fl ux fi nanciers<br />
• La segmentation possible<br />
• Le bouclage d'ensemble du tableau<br />
Modéliser le tableau de flux : la sensibilité des équilibres<br />
Exercice d'application : réaliser un tableau de fl ux et en déduire les principaux indicateurs<br />
utiles au diagnostic de l'entreprise<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'utiliser des outils opérationnels<br />
de gestion financière d'entreprise.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
41
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Budgéter et financer un projet<br />
Maîtriser les aspects fi nanciers de la gestion de projet<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Tout projet nécessite une gestion des plus<br />
pointues de ses aspects financiers. L'estimation<br />
des coûts et de la rentabilité ou le financement,<br />
sont autant de paramètres qu'il convient<br />
de maîtriser pour gérer au mieux son projet.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mener une analyse des coûts et construire un budget adapté<br />
à la spécifi cité du projet.<br />
• Mettre en place et utiliser des indicateurs d'analyse<br />
de rentabilité et de risque.<br />
• Établir un plan de fi nancement pertinent.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Finance<br />
pour non-fi nanciers - Niveau 1 " (code 9100 p. 34).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chefs de projet<br />
• Managers<br />
• Toute personne impliquée dans la mise en place et la gestion<br />
d'un projet<br />
ANIMATEUR<br />
Éric JANKOWSKI<br />
Directeur Administratif et Financier Groupe<br />
2 jour s<br />
14 heures<br />
code 9116<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
7-8 juin 2012<br />
5-6 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement économique et financier d'un projet<br />
Conduire une analyse économique du projet<br />
• Défi nir le projet et ses objectifs (stratégique et opérationnel, technologique et commercial,<br />
comptable et fi nancier)<br />
• Identifi er les leviers de création de valeur<br />
Estimer le coût initial<br />
• Défi nir les besoins<br />
• Déterminer les moyens alloués au projet<br />
Exercice d'application : établissement du budget de trésorerie d'un projet<br />
Évaluer la rentabilité du projet et les risques associés<br />
Maîtriser les paramètres financiers du projet<br />
• Flux de trésorerie d'investissement, d'exploitation et de fi nancement<br />
• Durée, valeur résiduelle et valeur fi nale<br />
Déterminer le taux d'actualisation<br />
• Le coût des capitaux propres, le coût de l'endettement, le Coût Moyen Pondéré du Capital<br />
(CMPC)<br />
Identifier les critères de rentabilité<br />
• Valeur Actuelle Nette (VAN), délai de récupération (payback), Taux Interne de Rentabilité<br />
(TIR), Retour sur Investissement (ROI)<br />
• Relation entre VAN et taux d'actualisation<br />
• Avantages et limites de chaque critère<br />
Étude de cas : évaluation et simulation de la rentabilité d'un projet en fonction de critères<br />
économiques et fi nanciers<br />
Déterminer les différents niveaux de risque<br />
• Mener une analyse de sensibilité<br />
• Faire une analyse de scénari<br />
• Conduire une analyse de réversibilité<br />
Arbitrer entre risque et rentabilité<br />
Choisir le mode de financement optimal<br />
Faire appel à l'autofinancement<br />
• Les fonds propres<br />
• Les quasi fonds propres<br />
Recourir à l'endettement<br />
• L'emprunt bancaire<br />
• Le crédit-bail<br />
Exercice d'application : élaboration du plan de fi nancement d'un projet et analyse<br />
de l'incidence du mode de fi nancement choisi sur l'équilibre fi nancier de l'entreprise<br />
Mesurer et suivre la performance financière du projet<br />
Construire un tableau de bord adapté<br />
• Les fonctions et qualités d'un bon indicateur<br />
• Les différents types d'indicateurs : indicateurs de performance et de pilotage, de moyens,<br />
d'alerte et de résultat<br />
Évaluer les résultats obtenus<br />
Établir des mesures correctives<br />
Exercice d'application : construction d'un tableau de bord adapté aux caractéristiques<br />
d'un projet<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de déterminer le seuil de rentabilité<br />
d'un projet.<br />
42 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCE D'ENTREPRISE<br />
Construire un reporting financier efficace<br />
Enjeux, structuration et présentation<br />
Parce qu'il synthétise les informations clés<br />
d'une business unit ou d'une entreprise,<br />
le reporting facilite le suivi d'une activité et la prise<br />
de décision. Il convient dès lors d'en maîtriser<br />
le processus d'élaboration et de savoir le présenter.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les enjeux du reporting fi nancier.<br />
• Structurer un reporting fi nancier de façon effi cace.<br />
• En assurer la diffusion et la bonne compréhension.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances en analyse<br />
fi nancière ou d'avoir préalablement suivi " Pratiquer l'analyse<br />
fi nancière - Niveau 1 " (code 9043 p. 44).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Directeurs du contrôle de gestion groupe<br />
• Responsables consolidation<br />
ANIMATEUR<br />
Denis MOLHO, Associé fondateur, DME Performance<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les principes généraux<br />
du reporting<br />
Partage d'expériences<br />
• Cerner les enjeux du reporting<br />
• Identifi er les impacts du reporting<br />
Structurer et élaborer un reporting<br />
• Évaluer et défi nir les besoins<br />
de l'entreprise en matière de reporting<br />
• Identifi er les sources d'information utiles<br />
• Maîtriser les éléments du reporting<br />
fi nancier<br />
Étude de cas : analyse de la stratégie<br />
et de l'organisation d'entreprises<br />
en vue de structurer un reporting fi nancier<br />
Mettre en œuvre un reporting<br />
et faire évoluer l'existant<br />
Intégrations technique et fonctionnelle<br />
Recenser les outils utilisés<br />
• Garantir la fi abilité des données<br />
Identifier les facteurs clés de succès<br />
du projet<br />
Étude de cas : analyse critique<br />
de reportings d'entreprises<br />
Optimiser la présentation écrite<br />
et orale du reporting<br />
Valoriser le reporting en bout<br />
de chaîne<br />
• Identifi er les supports de diffusion<br />
• Présenter des informations fi ables<br />
et précises<br />
Réussir la présentation écrite et orale<br />
Exercice d'application : mise en place<br />
d'une diffusion et des livrables<br />
et structuration d'une présentation orale<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable<br />
de concevoir un reporting, d'en optimiser la présentation,<br />
de choisir les outils adaptés et de l'exploiter à l'écrit<br />
et à l'oral.<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9106<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 février 2012 / 10-11 mai 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
31 janvier-1 er février 2013<br />
Optimiser durablement son BFR<br />
Développer une culture cash<br />
La pression des actionnaires et des dirigeants,<br />
combinée au contexte actuel, poussent<br />
les entreprises à améliorer la gestion financière<br />
de leurs activités et à intensifier leurs efforts pour<br />
réduire le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)<br />
et dégager ainsi du cash. Il faut pour cela identifier<br />
tous les leviers d'action permettant de répondre<br />
à ces exigences.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les enjeux liés au BFR.<br />
• Identifi er les facteurs clés de succès dans un projet<br />
d'optimisation.<br />
• Faire du BFR et de la génération de cash une culture<br />
d'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Lire et interpréter les états fi nanciers " (code 9109 p. 33).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers, crédit managers<br />
ANIMATEUR<br />
Yves DESAGNEAUX, Consultant en Gestion de trésorerie<br />
CASH CONSULTANT<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre<br />
en place un suivi régulier de l'évolution du BFR de votre<br />
entreprise.<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue<br />
sa pratique en matière de gestion du BFR<br />
Identifier les objectifs et enjeux<br />
liés au BFR<br />
Analyser le BFR<br />
• L'équilibre FR, BFR et trésorerie<br />
• Calculer le BFR normatif<br />
Étude de cas : analyse critique<br />
de l'équilibre structurel de plusieurs<br />
entreprises<br />
Identifier les prérequis nécessaires<br />
à la mise en place d'un projet BFR<br />
• Recenser les acteurs devant être<br />
impliqués<br />
• Faire entrer la création de valeur<br />
dans la culture de l'entreprise<br />
Mesurer et identifier les sources<br />
de gain<br />
Maîtriser les leviers d'action du BFR<br />
Rationaliser les stocks de l'entreprise<br />
• Les techniques d'optimisation du poste<br />
stocks<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 715 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9105<br />
• Concilier exigences opérationnelles<br />
et fi nancières<br />
Utiliser les bonnes pratiques du credit<br />
management<br />
• Revoir les process liés au poste client<br />
• Optimiser l'encours client<br />
via les techniques fi nancières<br />
Repérer les leviers d'amélioration<br />
du poste fournisseur<br />
• Instaurer une politique de management<br />
des prestataires externes effi cace<br />
Piloter le BFR<br />
Définir des indicateurs pertinents<br />
Partage d'expériences : recensement<br />
des indicateurs de gestion du BFR utilisés<br />
dans son entreprise<br />
• DSO, DPO, taux de rotation des stocks<br />
• Les indicateurs qualitatifs à suivre<br />
Établir un reporting efficace<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012<br />
8-9 octobre 2012<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
43
ANALYSE ET ÉVALUATION FINANCIÈRES<br />
Pratiquer l'analyse financière - Niveau 1<br />
Objectifs et méthodologie<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Analyser bilan et compte de résultat pour<br />
en déduire les principaux indicateurs financiers<br />
fait aujourd'hui partie du quotidien de nombreuses<br />
personnes. Dès lors, pour apprécier la performance<br />
et la santé financière d'une entreprise, il convient<br />
d'adopter une démarche d'analyse structurée.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Lire et interpréter les documents fi nanciers d'une entreprise.<br />
• Maîtriser les concepts clés de l'analyse fi nancière.<br />
• Apprécier la santé fi nancière d'une entreprise à partir<br />
de son bilan et de son compte de résultat.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances de base<br />
en comptabilité ou d'avoir préalablement suivi<br />
" Lire et interpréter les états fi nanciers " (code 9109 p. 33)<br />
Module e-learning optionnel<br />
Finance pour non-financiers<br />
Tarif HT : 120 € - Descriptif sur www.efe.fr<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne amenée à travailler à partir de documents<br />
fi nanciers et souhaitant acquérir les bases de l'analyse<br />
fi nancière<br />
ANIMATEUR<br />
Patrick PROVENZANO<br />
Conseil en stratégie & organisation fi nancière<br />
ARCHIBALD & ASSOCIÉS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9043<br />
Tarif HT : 1 560 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 janvier 2012<br />
22-23 mars 2012<br />
9-10 juillet 2012<br />
24-25 septembre 2012<br />
3-4 décembre 2012<br />
28-29 janvier 2013<br />
Lyon<br />
14-15 mai 2012<br />
Marseille<br />
10-11 mai 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer l'analyse fi nancière -<br />
Niveau 2 " (code 9044 p. 45).<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer les objectifs de l'analyse financière<br />
Définir les objectifs<br />
• Défi nition, concept, terminologie et instruments : maîtriser l'essentiel<br />
• Sa place parmi les outils de gestion traditionnels<br />
Identifier les conditions d'une analyse financière réussie<br />
Trouver les informations utiles<br />
• Les informations issues de la comptabilité générale<br />
• Bilan et compte de résultat : rappel de leur contenu et de leur structure<br />
• L'annexe, un document indispensable<br />
• Les autres sources d'information : dirigeants, mode managérial, climat social, informations<br />
économiques et politiques en fonction du secteur d'activité…<br />
Analyser la situation financière de l'entreprise à partir du bilan<br />
financier<br />
Détecter les insuffisances du bilan comptable par rapport à la logique financière<br />
Comprendre le passage du bilan comptable au bilan financier<br />
• Les retraitements<br />
• Actifs fi ctifs ou non-valeur, long terme / court terme<br />
Mesurer l'équilibre du bilan fonctionnel<br />
• Défi nir les notions de Fonds de Roulement (FR), de Besoin en Fonds de Roulement<br />
(BFR), de Situation ou Solde Net de Trésorerie (SNT)<br />
• Identifi er les principaux ratios de structure (liquidité, autonomie fi nancière et solvabilité)<br />
et de rotation (stocks, clients et fournisseurs)<br />
Exercice d'application : calcul et interprétation de l'équilibre du bilan fonctionnel<br />
(FR, BFR et SNT) et des principaux ratios<br />
Analyser la performance de l'entreprise à partir du compte de résultat<br />
Analyser les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)<br />
• Identifi er les principaux soldes<br />
• Connaître leur signifi cation et les informations à en déduire<br />
Maîtriser les principaux ratios de résultat et de rentabilité<br />
Exercice d'application : calcul et interprétation des SIG et des principaux ratios<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les pièges à éviter<br />
dans l'analyse d'une situation financière.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
e-évaluation en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modules e-learning,<br />
classes virtuelles…<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
➤ Toute l'effi cacité d'un dispositif global !<br />
44 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
LYO N<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
PUBLIC ET P RIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Communication<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
ww.efe.fr<br />
MARSEILLE<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Finances locales<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
ANALYSE ET ÉVALUATION FINANCIÈRES<br />
Pratiquer l'analyse financière - Niveau 2<br />
Maîtriser les outils de l'analyse et de la prévision financières<br />
Analyser les besoins de financement présents<br />
et futurs pour en déduire une politique financière<br />
adaptée est au cœur de la réflexion de toute<br />
entreprise. Dès lors, apprécier l'évolution<br />
de l'activité et des équilibres financiers nécessite<br />
de placer l'analyse financière dans un cadre<br />
prévisionnel.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les outils de l'analyse fi nancière.<br />
• Repérer les points sensibles des états fi nanciers.<br />
• Maîtriser la méthodologie pour établir une prévision<br />
fi nancière.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Pratiquer<br />
l'analyse fi nancière - Niveau 1 " (code 9043 p. 44).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrôleurs de gestion<br />
• Comptables et analystes fi nanciers juniors<br />
• Toute personne souhaitant approfondir les techniques<br />
d'analyse et les mettre en pratique<br />
ANIMATEUR<br />
Patrick PROVENZANO<br />
Conseil en stratégie & organisation fi nancière<br />
ARCHIBALD & ASSOCIÉS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9044<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012<br />
18-19 juin 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
13-14 décembre 2012<br />
Lyon<br />
11-12 juin 2012<br />
Marseille<br />
4-5 juin 2012<br />
PROGRAMME<br />
Accroître la pertinence de l'analyse financière<br />
Analyser les besoins de financement de l'entreprise à partir du bilan fonctionnel<br />
• Repérer les insuffi sances du bilan comptable par rapport à la logique fonctionnelle<br />
• Le passage du bilan comptable au bilan fonctionnel : les retraitements possibles (créditbail,<br />
exploitation / hors exploitation, effets escomptés non échus…)<br />
• Fonds de Roulement Net Global (FRNG), Besoins en Fonds de Roulement d'Exploitation<br />
et Hors Exploitation (BFRE et BFRHE), Situation ou Solde Net de Trésorerie (SNT)<br />
• Recenser les actions possibles : agir sur le FRN<br />
• Analyser les différentes possibilités de fi nancement<br />
• Agir sur le BFRE : gestion des stocks, crédit clients et crédit fournisseurs<br />
L'autofinancement<br />
• Capacité d'autofi nancement<br />
• Autofi nancement brut<br />
• Autofi nancement net<br />
• Marge brute d'autofi nancement<br />
• Excédent de trésorerie ou d'exploitation<br />
Établir et exploiter le tableau de financement<br />
Exercice d'application : à partir de documents fi nanciers et comptables, établissement<br />
d'un tableau de fi nancement<br />
Cerner les apports de l'analyse financière dans un cadre prévisionnel<br />
Établir et exploiter le bilan, le compte de résultat et le tableau de financement<br />
à partir des budgets<br />
• Approche de la procédure budgétaire : enchaînement des budgets, établissement<br />
et exploitation du compte de résultat, du bilan et du tableau de fi nancement<br />
• Le besoin en fonds de roulement normatif<br />
Analyser et exploiter la structure des coûts de l'entreprise<br />
• La comptabilité analytique au service de l'analyse fi nancière<br />
• La structure des coûts (charges variables/fi xes)<br />
• Le seuil de rentabilité ou chiffre d'affaires critique actuel<br />
• Le budget fl exible et son exploitation dans le cadre décisionnel<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre en place des outils<br />
de prévision financière.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE EN RÉGION<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
Tou<strong>jours</strong> plus proche de vous<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
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programmées à Lyon et Marseille<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
45
ANALYSE ET ÉVALUATION FINANCIÈRES<br />
Évaluation financière d'une entreprise<br />
Maîtriser les techniques d'analyse<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Que ce soit dans le cadre d'une opération<br />
de fusion-acquisition ou d'ouverture du capital,<br />
les occasions d'évaluer une entreprise sont<br />
nombreuses. Aussi, il convient de maîtriser<br />
les différentes techniques d'évaluation et de savoir<br />
choisir la méthode appropriée.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Placer l'évaluation au centre de ses négociations.<br />
• Apprécier l'impact des normes International Accounting<br />
Standards (IAS) et International Financial Reporting<br />
Standards (IFRS) sur la méthodologie d'évaluation.<br />
• Adapter l'évaluation aux cas particuliers : Leveraged Buy-Out<br />
(LBO) et sortie de Bourse.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir de bonnes connaissances en analyse<br />
fi nancière ou d'avoir préalablement suivi " Pratiquer l'analyse<br />
fi nancière - Niveaux 1 et 2 " (codes 9043 p. 44 et 9044 p. 45).<br />
Module e-learning optionnel<br />
Prix et valeur de l'entreprise<br />
Tarif HT : 120 € - Descriptif p. 51<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs et collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Directeurs comptables et analystes fi nanciers<br />
• Toute personne appelée à intervenir dans une opération<br />
fi nancière<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Michel ROCCHI<br />
CEO<br />
NAIS ASSET MANAGEMENT<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9162<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 mars 2012<br />
1 er -2 octobre 2012<br />
17-18 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Mesurer la performance financière de l'entreprise<br />
Analyse stratégique<br />
• Connaître le marché et les acteurs<br />
• Analyser les opportunités et menaces de l'environnement<br />
• Identifi er les avantages concurrentiels de l'entreprise et ses contraintes<br />
• Cerner les enjeux stratégiques et leur impact sur l'évaluation d'une entreprise<br />
Analyse financière<br />
• Établir un bilan fi nancier<br />
• Les retraitements à appliquer aux comptes de résultat passés<br />
• Défi nir les indicateurs de la performance fi nancière<br />
• Mesurer la création de valeur<br />
Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation d'entreprise<br />
Le discounted cash flow<br />
• Retenir les fl ux de trésorerie disponibles<br />
• Apporter un jugement critique sur les hypothèses du business plan établies<br />
par le management<br />
• Déterminer l'horizon de précision explicite<br />
• Calculer la valeur terminale<br />
• Limiter le risque d'erreur<br />
• Le taux d'actualisation à retenir<br />
• Sociétés cotées/non cotées : la prime de risque à retenir<br />
• Expliquer l'amplitude de la fourchette des primes de risque utilisées<br />
• Attraits et écueils de la méthode Discounted Cash Flow (DCF)<br />
Exercice d'application : analyse critique de la méthode et identifi cation des pièges à éviter<br />
Le cours de Bourse<br />
• Cas où le cours de Bourse est une valeur de référence incontournable<br />
• Les limites du cours de Bourse<br />
Les multiples boursiers et les transactions comparables<br />
Multiples boursiers / multiples de transactions<br />
• Multiples conduisant à la valeur d'entreprise ou à la valeur de fonds propres<br />
• Sélectionner les sociétés comparables<br />
• Les agrégats à retenir<br />
• Calculer les multiples<br />
• Les multiples à privilégier<br />
• Appréhender les diffi cultés d'interprétation<br />
• Sélectionner le ratio le plus pertinent pour le secteur considéré et la société à évaluer<br />
• Appliquer ou non une prime / décote aux multiples observés<br />
Méthode patrimoniale<br />
• Ses objectifs<br />
• Les principaux retraitements à mettre en œuvre<br />
• Le cas de la décote de holding<br />
• Cas où la méthode patrimoniale doit être privilégiée : l'approche<br />
• " Sum of the parts "<br />
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise selon les différentes méthodes<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre en œuvre les différentes<br />
méthodes d'évaluation.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
46 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
www.efe.fr<br />
FORMATION D'ACTUALITÉ<br />
M ARDI 16, MERCREDI 17 & JEUDI 18 OCTOBRE 2012 • PARIS<br />
M&A 2012<br />
FUSIONS-ACQUISITIONS<br />
État des lieux, nouveaux montages,<br />
financements et intégration<br />
Journées animées par<br />
Virginie Lazès<br />
BRYAN GARNIER<br />
Matthieu Pouchepadass<br />
Benjamin Kanovitch<br />
BREDIN PRAT<br />
Emmanuel Picard,<br />
Christophe Lehujeur,<br />
Julie Madjour<br />
& Olivier Catonnet<br />
ERNST & YOUNG<br />
Jean-Marie Ambrosi<br />
CLEARY GOTTLIEB<br />
STEEN & HAMILTON<br />
Jean-Luc Bédos<br />
SALANS<br />
Olivier Dauchez<br />
GIDE LOYRETTE<br />
NOUEL A.A.R.P.I.<br />
Lionel Lenczner<br />
CMS BUREAU FRANCIS<br />
LEFEBVRE<br />
Guilhem Bremond<br />
BREMOND<br />
& ASSOCIÉS<br />
Marie Danis<br />
AUGUST & DEBOUZY<br />
Alain Goetzmann<br />
DELTA INTER<br />
MANAGEMENT<br />
Éric Jankowski<br />
EJA SAS<br />
Gilles Ourvoie<br />
PMI FACTORY<br />
• Quel marché pour les fusions-acquisitions ?<br />
• De la lettre d'intention à l'exécution :<br />
maîtriser la structuration post-crise<br />
des M&A étape par étape<br />
• Due diligences, valorisation :<br />
quelles évolutions des process ?<br />
• Acquérir une entreprise en difficulté :<br />
comment procéder ?<br />
J O U R N É E S P É C I A L E<br />
JEUDI 18 OCTOBRE 2012<br />
Financement, restructuration<br />
de dette, gestion des risques<br />
• Les dernières pratiques<br />
• Les chantiers post-acquisition<br />
11/004 10-046<br />
Une attestation vous sera remise<br />
à l'issue des 3 <strong>jours</strong> validant<br />
21 heures de formation<br />
Code 11564 - Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
47
ANALYSE ET ÉVALUATION FINANCIÈRES<br />
Cycle certifiant - Spécialiste des<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les fusions-acquisitions sont des opérations complexes<br />
présentant des enjeux majeurs. Afin d'en garantir<br />
le succès, il est indispensable de maîtriser le processus<br />
de négociation mais aussi de clarifier en aval les objectifs<br />
stratégiques et de piloter en amont le plan de reprise<br />
ou d'intégration.<br />
OBJECTIFS<br />
• Valider l'objectif stratégique d'une acquisition d'entreprise.<br />
• Piloter les différentes étapes de l'acquisition.<br />
• Conduire les négociations et maîtriser les aspects fi nanciers, juridiques,<br />
fi scaux et opérationnels.<br />
PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir de bonnes connaissances en analyse fi nancière<br />
ou d'avoir préalablement suivi " Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveaux 1<br />
et 2 " (codes 9043 p. 44 et 9044 p. 45).<br />
PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne impliquée dans le pilotage d'une opération d'acquisition,<br />
de cession, fusion, reprise d'entreprise au sein d'une banque d'affaires,<br />
d'un fonds d'investissement ou d'une entreprise en croissance<br />
ANIMATEUR<br />
Marie-Hélène KOEBELE<br />
Consultante en fusions-acquisitions<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous maîtriserez les principales étapes<br />
d'un processus d'acquisition d'une entreprise.<br />
MODULE 1 - 2 <strong>jours</strong><br />
DÉFINIR SA STRATÉGIE DE CRÉATION DE VALEUR<br />
Analyser les différentes stratégies de création de valeur<br />
• Stratégies de croissance externe, fi nancière, restructuration<br />
et d'alliances<br />
Définir sa position et son objectif stratégiques<br />
• Défi nir son métier et son segment stratégique<br />
• Utiliser les outils de diagnostic stratégique<br />
• Défi nir son objectif stratégique<br />
Identifier les types d'opérations<br />
• Cotés et non cotés<br />
• Prise de contrôle minoritaire ou majoritaire d'entreprise<br />
• Achat d'actifs, fusions, spin-off et carve-out<br />
Définir ses critères d'acquisition<br />
• Stratégie, capacité d'intégration et de fi nancement<br />
Exercice d'application : défi nition du positionnement stratégique d'une<br />
entreprise, exemples commentés de stratégie de création de valeur<br />
MODULE 2 - 3 <strong>jours</strong><br />
ANALYSER LES PERFORMANCES FINANCIÈRES<br />
DE L'ENTREPRISE<br />
Décrypter les différentes normes comptables<br />
• Uniformisation progressive par les normes internationales IAS/IFRS<br />
• Référentiels européen et français / référentiel US<br />
Analyser et retraiter les états financiers<br />
• Présenter les performances opérationnelles normatives et récurrentes<br />
• Interpréter l'évolution dynamique des performances dans le temps<br />
Construire le business plan post-acquisition<br />
• Identifi er les synergies<br />
• Dresser les hypothèses stratégiques et opérationnelles<br />
Exercice d'application : retraitement d'un bilan et d'un compte de<br />
résultat pour défi nir les performances normatives de l'entreprise.<br />
Construction d'un business plan intégrant les synergies, les risques<br />
et les coûts du changement<br />
MODULE 3 - 2 <strong>jours</strong><br />
ÉVALUER L'ENTREPRISE<br />
Intégrer les différents concepts de l'évaluation d'entreprise<br />
• Vision historique, patrimoniale<br />
• Appréciation des performances futures de la cible<br />
Évaluer par les différentes méthodes<br />
• Discounted Cash Flow (DCF) et Weighted Average Cost of Capital<br />
(WACC)<br />
• Multiples comparatifs, méthode patrimoniale<br />
Distinguer la valeur d'entreprise et son prix<br />
• Établir une fourchette de valorisation<br />
• Évaluer le contexte de négociation et estimer un premium<br />
ou un discount acceptable<br />
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise par les différentes<br />
méthodes et établissement d'une fourchette de prix<br />
MODULE 4 - 2 <strong>jours</strong><br />
FINANCER L'ACQUISITION<br />
Recenser les différentes sources de financement<br />
• Autofi nancement, fonds propres et quasi fonds propres<br />
• Dettes, LBO, fusions et apports partiels d'actif<br />
Ingénierie financière et impact juridique et fiscal<br />
• Montage fi nancier et juridique et contrôle par les actionnaires<br />
• Arbitrage entre dettes et fonds propres : effet de levier fi nancier et fi scal<br />
• Régime fi scal des fusions, acquisitions, apport partiel d'actif<br />
Identifier les ressources financières de la cible<br />
• Les principales clauses de covenants associées aux dettes bancaires<br />
ou garanties de lignes de crédits<br />
Étude de cas : étude comparée de différents montages fi nanciers<br />
d'acquisition<br />
48 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ANALYSE ET ÉVALUATION FINANCIÈRES<br />
fusions-acquisitions<br />
MODULE 5 - 2 <strong>jours</strong><br />
Contacter les contreparties potentielles<br />
• Premier contact sur la base anonyme d'un teaser<br />
• Validation des motivations et intérêts stratégiques<br />
• Sélection des contreparties les plus pertinentes<br />
Formaliser l'information et les points d'accords<br />
• Info pack, accord de confi dentialité, lettre d'intention avec offre indicative<br />
Cadrer le périmètre des due diligences<br />
• Organiser une data room<br />
• Défi nir le périmètre des audits complémentaires<br />
• Évaluer les risques et les points impactant la valorisation et proposer<br />
une offre fi nale<br />
Closing<br />
• Contrat d'acquisition<br />
• Garanties de passif/actif et pacte d'actionnaires<br />
Étude de cas : analyse commentée d'accords mise en œuvre<br />
lors d'un projet d'acquisition<br />
MODULE 7 - 2 <strong>jours</strong><br />
OPTION CP FFP<br />
CP FFP Spécialiste<br />
des fusions- acquisitions<br />
Soutenance devant un jury professionnel<br />
d'un mémoire à l'issue du cycle.<br />
• La participation au cycle certifi ant permet<br />
d'obtenir un Certifi cat Professionnel FFP<br />
" Spécialiste des fusions-acquisitions " attestant<br />
de la maîtrise de nouvelles compétences.<br />
Ce cycle est validé par l'ISQ-OPQF<br />
Retrouvez le descriptif de la Certifi cation<br />
Professionnelle FFP p. 13<br />
MAÎTRISER LE PROCESSUS D'ACQUISITION<br />
ET SES ASPECTS JURIDIQUES<br />
RÉUSSIR L'INTÉGRATION DE LA CIBLE<br />
D'ACQUISITION<br />
Définir les enjeux stratégiques du processus d'intégration<br />
• Construire le business plan de développement<br />
• Du business plan au pilotage d'un plan d'action<br />
• Accompagner le changement d'organisation et faciliter les échanges<br />
de cultures<br />
Organiser le processus d'intégration<br />
• Facteurs clés de succès<br />
• Les étapes, les points sensibles et les zones de risques<br />
Identifier les recours en cas de contentieux post-acquisition<br />
• Les recours de droit commun<br />
• La mise en œuvre des garanties de passif<br />
Partage d'expériences : analyse commentée de plans d'intégration<br />
15 <strong>jours</strong><br />
105 heures<br />
code 9265<br />
Tarif HT : 7 450 €<br />
Prix HT de l'option<br />
CP FFP : 900 €<br />
repas inclus<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
MODULE 6 - 3 <strong>jours</strong><br />
MAÎTRISER LE CADRE JURIDIQUE SPÉCIFIQUE<br />
DES FUSIONS ET ACQUISITIONS<br />
Droit boursier<br />
• Offre publique / ramassage en bourse<br />
• Offres visant sociétés contrôlées / sociétés non contrôlées<br />
• Offre hostile / offre amicale : problématique de la défense<br />
• Rémunération de l'offre (cash / échange)<br />
• Contenu de la règlementation<br />
Droit de la concurrence<br />
• Rôle du droit de la concurrence<br />
• Les autorités de la concurrence<br />
• Sanctions du droit de la concurrence<br />
• Notifi cations aux autorités anti-trust<br />
Exercice d'application : exemple commenté d'opérations<br />
d'acquisition assorties de leurs démarches légales<br />
MODULE 8 - 1 jour<br />
ANTICIPER ET GÉRER UN PROJET<br />
D'ACQUISITION-CESSION<br />
Paris<br />
Session 1<br />
19-20 mars, 2-3 avril, 30-31 mai,<br />
25-26 juin, 17-18 septembre, 8-9 octobre,<br />
12-13 novembre et 7 décembre 2012<br />
Session 2<br />
27-28 septembre, 22-23 octobre,<br />
26-27 novembre, 17-18 décembre 2012,<br />
21-22 janvier, 11-12 février, 21-22 mars<br />
et 9 avril 2013<br />
Identifier les acteurs clés<br />
• Conseil intermédiaire : banques d'affaires, boutiques M&A,<br />
indépendants<br />
• Conseillers juridiques, capital investisseur…<br />
Identifier les cibles potentielles<br />
• Construire un outil de veille de cibles d'acquisition ou d'acquéreurs<br />
potentiels<br />
• Identifi er et approcher les cibles les plus pertinentes<br />
Dresser le planning du projet d'acquisition<br />
• Planifi er le projet de l'origination au closing<br />
• Anticiper les étapes clés et points de blocage<br />
Estimer la faisabilité de la transaction<br />
Identifier les trois aspects clés<br />
• Le " fi t " stratégique, la personnalité des intervenants<br />
• Le plan d'intégration et de développement.<br />
Test de connaissances : quiz récapitulatif<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
49
ANALYSE ET ÉVALUATION FINANCIÈRES<br />
Fusions-acquisitions<br />
Sécuriser les opérations<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Opérations stratégiques et complexes, les fusionsacquisitions<br />
suivent un process bien déterminé.<br />
De l'identification de la cible au financement,<br />
il convient d'en maîtriser toutes les étapes en toute<br />
sécurité afin d'en limiter les risques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le processus d'acquisition / cession.<br />
• Effectuer une analyse stratégique.<br />
• Sécuriser la négociation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Pratiquer l'analyse fi nancière - Niveaux 1 et 2 "<br />
(codes 9043 p. 44 et 9044 p. 45)<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs généraux et directeurs fi nanciers<br />
• Directeurs juridiques, avocats et juristes<br />
ANIMATEUR<br />
Chantal DIDELOT<br />
Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous maîtriserez les différentes<br />
étapes d'une opération de cession ou d'acquisition.<br />
PROGRAMME<br />
Cerner les enjeux d'une opération<br />
de fusion-acquisition<br />
• Les différents types de croissance externe<br />
• La logique opérationnelle et fi nancière<br />
justifi ant une acquisition<br />
• Les moyens alloués à la croissance<br />
externe<br />
• Les impacts internes/externes<br />
De l'identification de la cible<br />
à l'évaluation<br />
Identifier la cible<br />
• Rechercher et contacter une cible :<br />
les techniques<br />
• Première analyse : les points à observer<br />
Évaluer la cible<br />
• Les techniques d'évaluation : multiple,<br />
Discounted Cash Flow (DCF)…<br />
Exercice d'application : multiples,<br />
discounted cash fl ows : problèmes<br />
concrets d'évaluation<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9089<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
De la valeur au prix<br />
Formaliser les discussions<br />
Analyser la cible en détail<br />
• Décrypter la vraie rentabilité et la situation<br />
fi nancière de l'entreprise<br />
Entamer la négociation<br />
• Les éléments impactant la valorisation<br />
Structuration<br />
Identifier les risques liés<br />
à une acquisition et se protéger<br />
• Risques juridiques, sociaux, fi scaux,<br />
risque de marché, risque clients…<br />
• Se sécuriser via les garanties actif-passif<br />
Conclure l'acquisition<br />
Différencier les différentes formes<br />
de rapprochements<br />
Financer et payer l'acquisition<br />
• Le paiement : timing<br />
Étude de cas : les points à ne pas oublier<br />
et les erreurs à ne pas commettre<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
4-5 juin 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
Analyser et redresser une entreprise en difficulté<br />
Les mécanismes de la restructuration<br />
L'ordonnance du 18/12/08 est venue réformer<br />
la loi de sauvegarde instituant ainsi de nouvelles<br />
modalités de traitement des difficultés<br />
des entreprises. Au-delà de ces aspects<br />
règlementaires, du diagnostic à la restructuration,<br />
il convient de maîtriser les aspects opérationnels<br />
pour assurer la continuité de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les diffi cultés d'une entreprise.<br />
• Établir un plan de restructuration.<br />
• Assurer la continuité de l'entreprise.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chefs d'entreprise, dirigeants et membres des comités<br />
de direction<br />
• Directeurs fi nanciers et directeurs juridiques<br />
• Toute personne amenée à travailler avec une entreprise<br />
en diffi culté<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric BOUCLY, Avocat Associé, TOLOMEI AVOCATS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de détecter<br />
les difficultés et de mettre en œuvre une restructuration<br />
financière.<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les principales causes<br />
de défaillance d'une entreprise<br />
Autodiagnostic<br />
• Diagnostiquer les diffi cultés dans<br />
une entreprise et leur impact<br />
• Détecter les premières diffi cultés<br />
et déterminer leurs origines<br />
• Mettre en place des outils de suivi<br />
effi caces<br />
Exercice d'application : détermination<br />
des indicateurs pertinents pour le suivi<br />
de la santé fi nancière d'une entreprise<br />
puis élaboration d'un tableau de bord<br />
adapté<br />
Maîtriser le cadre juridique<br />
de la sauvegarde<br />
Cerner les apports de l'ordonnance<br />
du 18/12/08<br />
• Les nouveaux critères d'admission<br />
• Les règles applicables aux comités<br />
de créanciers<br />
• Mandat ad hoc, conciliation, sauvegarde,<br />
redressement et liquidation judiciaires :<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 550 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9103<br />
choisir la procédure adaptée<br />
Étude de cas : examen d'un plan<br />
de sauvegarde<br />
Restructurer l'entreprise<br />
Rechercher les solutions adaptées<br />
aux difficultés de l'entreprise<br />
• Du diagnostic à la détermination<br />
des orientations stratégiques et axes<br />
d'amélioration<br />
• Évaluer l'impact économique et fi nancier<br />
de la restructuration<br />
Restructurer la dette<br />
• Rééchelonnement de dette, injection<br />
de new money…<br />
• Le rôle des banques<br />
• Les solutions offertes par les fonds<br />
de retournement et fonds spécialisés<br />
en dette décotée<br />
Mise en situation : à partir d'un<br />
cas concret, déterminer les modalités<br />
de restructuration les plus adaptées<br />
Paris<br />
5-6 avril 2012<br />
10-11 décembre 2012<br />
50 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
MODULES E-LEARNING<br />
SUR ÉTAGÈRE<br />
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OPTIMISER SA FORMATION PRÉSENTIELLE<br />
À l'issue de votre formation, complétez le savoir-faire acquis<br />
en suivant à votre rythme les modules ci-dessous.<br />
Chaque module dure environ 5 heures selon le rythme de l'apprenant.<br />
Tarif HT : 120 €<br />
Pour toute information, contactez-nous :<br />
Tél. : 01 44 09 25 08 – E-mail : e-learning@efe.fr<br />
Retrouvez l'intégralité du module sur www.efe.fr<br />
LES FONDAMENTAUX DE LA GESTION<br />
LES BASES DE L'ANALYSE FINANCIÈRE<br />
PRIX ET VALEUR DE L'ENTREPRISE<br />
OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les bases de la lecture<br />
des états fi nanciers.<br />
• Mieux comprendre ses partenaires fi nanciers<br />
(expert-comptable, commissaire aux comptes,<br />
banquier et responsable fi nancier).<br />
• Disposer d'un " passeport " pour l'analyse<br />
fi nancière.<br />
PROGRAMME<br />
La notion de bilan<br />
Emplois et ressources<br />
Construction du bilan<br />
Les principales rubriques<br />
Quiz<br />
Le compte de résultat<br />
Résultat et variation des capitaux propres<br />
Approche économique du compte de résultat<br />
Structure du compte de résultat<br />
Quiz<br />
La logique des mouvements comptables<br />
La notion de trésorerie<br />
Les mouvements comptables sans incidence<br />
sur le résultat<br />
Les mouvements comptables ayant une incidence<br />
sur le résultat<br />
Quiz<br />
Technique et cosmétique<br />
des états financiers<br />
Les stocks<br />
Les amortissements<br />
Les provisions<br />
Les décisions de fi n d'exercice<br />
Quiz<br />
OBJECTIFS<br />
• Mieux comprendre les enjeux de l'analyse<br />
fi nancière.<br />
• Disposer des principales connaissances<br />
permettant d'analyser les états fi nanciers<br />
d'une entreprise (ratios de performance,<br />
de rentabilité, de solvabilité…).<br />
• Maîtriser les bases de la mesure de la<br />
performance et de la création de valeur.<br />
PROGRAMME<br />
De la vision comptable à la vision<br />
financière<br />
Les soldes intermédiaires de gestion<br />
La capacité d'autofi nancement<br />
Le retraitement des documents<br />
comptables<br />
Du bilan comptable au bilan fi nancier<br />
Quiz<br />
Solvabilité et liquidité financière<br />
Solvabilité et liquidité<br />
Défi nition du Besoin en Fonds de Roulement<br />
(BFR)<br />
Financement du BFR<br />
Analyse du BFR<br />
La capacité d'endettement<br />
Quiz<br />
Mesure de la performance<br />
Mesure de l'activité et productivité<br />
Rentabilité des capitaux propres<br />
et rentabilité économique<br />
L'effet de levier<br />
Quiz<br />
OBJECTIFS<br />
• Connaître la défi nition de l'actif net<br />
comptable corrigé et du goodwill.<br />
• Maîtriser les différents modes de calcul<br />
du goodwill.<br />
• Savoir utiliser les méthodes patrimoniales<br />
selon les contextes.<br />
PROGRAMME<br />
Les méthodes d'évaluation<br />
à dire d'experts<br />
Introduction<br />
Prérequis d'une évaluation réussie<br />
Évaluation patrimoniale<br />
Goodwill<br />
Rendement<br />
La méthode des barèmes<br />
Méthode des DCF<br />
Quiz<br />
Introduction à la création de valeur<br />
Préambule<br />
Rentabilité<br />
Coût des ressources<br />
Valeur de la fi rme<br />
Création de valeur et décision<br />
Conclusion<br />
Quiz<br />
Choix des investissements<br />
Introduction<br />
Principes d'actualisation<br />
Critères de rentabilité d'un projet<br />
Application pratique<br />
Quiz<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
51
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Les fondamentaux de la gestion de trésorerie<br />
Suivre et optimiser ses besoins de trésorerie<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Élaborer un budget de trésorerie, sélectionner<br />
les financements les plus adaptés, choisir<br />
les placements les plus rémunérateurs… la gestion<br />
de trésorerie recouvre de multiples missions.<br />
Il convient dès lors d'en maîtriser les mécanismes<br />
pour gérer au mieux la trésorerie de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le processus de prévision de trésorerie.<br />
• Utiliser les techniques de suivi, de maîtrise et d'optimisation<br />
des besoins en trésorerie.<br />
• Minimiser le coût du service bancaire ou réduire ses frais<br />
fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs du service trésorerie<br />
• Assistants trésorier<br />
• Collaborateurs du service comptable<br />
ANIMATEUR<br />
Laurent KOZLOWSKI<br />
Associé<br />
ALKEA<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9014<br />
Tarif HT : 1 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
13 au 15 mars 2012<br />
22 au 24 mai 2012<br />
14 au 16 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Cash management "<br />
(code 9002 p. 54).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier la place de la trésorerie dans la structure financière<br />
de l'entreprise<br />
• Approche par le bilan / les fl ux<br />
• Analyser les causes de la dégradation de trésorerie<br />
• Repérer les sources d'économies possibles<br />
Établir les besoins de trésorerie<br />
• Identifi er les trois niveaux de prévision de trésorerie<br />
• Évaluer la visibilité de liquidité<br />
• Élaborer un budget de trésorerie<br />
Exercice d'application : élaboration des prévisions de trésorerie en date de valeur<br />
sur la base d'un cas concret<br />
Sélectionner les financements les plus adaptés et/ou les placements<br />
les plus rémunérateurs<br />
Optimiser les relations bancaires<br />
• Dresser l'inventaire des conditions bancaires<br />
• Évaluer les possibilités de négociation<br />
• Choisir entre les commissions ou le forfait<br />
• Bien appréhender les différents types de fi nancement<br />
• Les contrôles à opérer sur les documents bancaires<br />
Mise en situation : entraînement à la négociation<br />
• Contrôler la facturation bancaire et la tarifi cation des moyens de règlement<br />
• Calculer le coût réel d'un emprunt<br />
• Contrôler l'échelle d'intérêt<br />
Choisir ses placements à court terme<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et identifi e ainsi les points forts<br />
et les améliorations à apporter<br />
• Arbitrer entre rentabilité, sécurité et liquidité<br />
• Mesurer la performance d'un placement<br />
• Les différents placements possibles<br />
• Étude des principaux fi nancements à court terme : découvert, crédit fournisseur, crédit<br />
spot, escompte commercial, Dailly, affacturage, avance en devises…<br />
Mise en situation : choisir ses placements<br />
Suivre l'évolution de ses besoins en trésorerie<br />
La gestion au quotidien<br />
• Analyse des écarts entre prévisions et réalisations<br />
• Procéder aux ajustements périodiques<br />
• Répartir les mouvements entre les banques<br />
• Identifi er et gérer les mouvements aléatoires<br />
Maîtriser les risques<br />
• Mesurer son exposition au risque de change<br />
• Les méthodes de gestion du risque de change<br />
Sécuriser les transactions<br />
• Dématérialisation des chèques et des factures<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de suivre et d'évaluer les besoins<br />
financiers de l'entreprise.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
52 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Établir des prévisions et gérer la trésorerie sur tableur<br />
Optimiser la gestion de trésorerie au quotidien<br />
Maîtriser sa trésorerie constitue une nécessité<br />
incontournable pour la solidité de l'entreprise.<br />
Toutefois, une bonne gestion financière ne doit<br />
pas se limiter à une information quotidienne<br />
sur le niveau de sa trésorerie disponible.<br />
L'entreprise doit disposer d'éléments<br />
sur l'évolution probable de la trésorerie sur courte<br />
et longue période. Le tableur est un outil<br />
essentiel pour établir ces prévisions à court<br />
terme (dix <strong>jours</strong>, trois mois) ou sur des périodes<br />
plus longues (12 mois). En l'absence de progiciel<br />
de gestion de trésorerie, le tableur est également<br />
un outil qui permet d'accélérer le processus<br />
de gestion quotidienne de trésorerie et d'optimiser<br />
les décisions de financement et de placement<br />
à court terme.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mettre en place des prévisions de trésorerie et les construire<br />
sur tableur.<br />
• Analyser le budget de trésorerie et en faire un instrument<br />
de politique fi nancière à court terme.<br />
• Détecter les zones de diffi cultés et les anticiper.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux de la gestion de trésorerie "<br />
(code 9014 p. 52).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Trésoriers et assistants trésoriers<br />
• Comptables uniques et cadre comptable chargé<br />
de la trésorerie<br />
ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9227<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 juin 2012<br />
10-11 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner l'utilité des prévisions de trésorerie dans la mission du trésorier<br />
Définir la place des prévisions de trésorerie dans la gestion financière<br />
de l'entreprise<br />
• Les missions du trésorier<br />
Prévoir les besoins de financement<br />
• Anticiper et organiser les besoins de trésorerie<br />
• Optimiser la gestion de trésorerie au quotidien<br />
• Les trois niveaux de prévision<br />
Partage d'expériences : réfl exion en commun avec tous les participants - Exercice<br />
sur les crises de trésorerie<br />
Construire le budget annuel de trésorerie sur tableur<br />
Intégrer les fondamentaux d'un budget de trésorerie<br />
• Les étapes du budget annuel de trésorerie<br />
• Les différents budgets qui concourent au plan de trésorerie<br />
Définir les outils et les méthodes de construction<br />
• Des mouvements comptables aux mouvements en date de fl ux<br />
• Les encaissements et les décaissements d'exploitation<br />
• Les encaissements et les décaissements hors exploitation<br />
• La présentation du plan<br />
• Les étapes de la construction du budget sur tableur<br />
• Le budget annuel de trésorerie en tant qu'outil de politique bancaire et de trésorerie<br />
Exercice d'application : construction d'un budget annuel de trésorerie sur tableur<br />
Élaborer un plan glissant sur tableur<br />
Apprécier l'utilité du plan glissant<br />
• Les clés pour construire un plan glissant de trésorerie<br />
• Les informations nécessaires à la construction du plan glissant<br />
Actualiser le plan glissant<br />
• Les décisions de gestion de trésorerie issues du plan glissant<br />
Exercice d'application : mise à jour d'un plan glissant sur tableur<br />
Établir des prévisions de trésorerie à très court terme sur tableur<br />
et gérer la trésorerie au quotidien<br />
Déterminer l'utilité des prévisions à très court terme<br />
• Suivre et mettre à jour les prévisions de trésorerie sur tableur<br />
Organiser les circuits d'information impliquant et les étapes de la gestion<br />
quotidienne de trésorerie<br />
• Alimenter la fi che en valeur à partir des mouvements de la banque et des prévisions<br />
de l'entreprise<br />
• Identifi er et gérer les mouvements aléatoires<br />
Prendre des décisions de financement ou de placement<br />
• L'objectif de trésorerie zéro<br />
• Répartir les mouvements entre les banques et la banque pivot<br />
• Les erreurs de gestion de trésorerie : équilibrage, sur et sous-fi nancement<br />
Exercices d'application : élaboration des prévisions de trésorerie à très court terme<br />
sur tableur. Prise des décisions d'équilibrage, de fi nancement ou de placement<br />
Du tableur au progiciel<br />
• L'utilité et les limites du tableur<br />
• Présentation des fonctionnalités des progiciels disponibles<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de construire des modèles<br />
de prévisions de trésorerie établis sur tableur.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
53
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Cash Management<br />
Optimiser l'organisation de la trésorerie<br />
BANQUE - FINANCE<br />
De la définition d'une stratégie de trésorerie<br />
de groupe au choix des outils de gestion,<br />
en passant par la centralisation des flux du cash<br />
management, il est aujourd'hui essentiel<br />
de maîtriser tous les aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les enjeux juridiques, fi scaux et bancaires.<br />
• Maîtriser le contexte technique et les outils.<br />
• Sélectionner les meilleures techniques de gestion<br />
et de couverture des risques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux de la gestion de trésorerie "<br />
(code 9014 p. 52).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers, trésoriers<br />
• Contrôleurs de gestion<br />
ANIMATEUR<br />
Laurent KOZLOWSKI, Associé, ALKEA<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de choisir<br />
des solutions de gestion adaptées.<br />
PROGRAMME<br />
Mesurer les enjeux<br />
d'une trésorerie de groupe<br />
Identifier l'intérêt et les objectifs<br />
du cash management<br />
Définir la stratégie de trésorerie<br />
de groupe<br />
• Dresser un état des lieux : les questions<br />
clés, les éléments à cartographier<br />
(chiffre d'affaire, fl ux fi nanciers, relations<br />
bancaires existantes…)<br />
• Les différents niveaux de centralisation<br />
• La règlementation applicable<br />
Mettre en place la centralisation<br />
et optimiser les flux<br />
Centraliser la gestion des besoins<br />
et des excédents de trésorerie<br />
Étude de cas : arbitrage à partir<br />
d'un témoignage concret<br />
Partage d'expériences : défi nir la structure<br />
idéale de centralisation des soldes<br />
bancaires<br />
• Cash pooling, les schémas classiques<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 560 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9002<br />
Exercice d'application : calcul<br />
de la redistribution d'un avantage<br />
cash pool sur les fi liales<br />
Gérer la couverture des risques<br />
de change, de taux…<br />
Exercice d'application : détermination<br />
d'un cours budget pour le change<br />
Organiser la centralisation<br />
des paiements : payment factory<br />
Étude de cas : exemple d'optimisation<br />
d'un netting<br />
Choisir les outils de gestion<br />
adéquats<br />
• Organiser les circuits d'information<br />
• Identifi er les outils de connexion bancaire<br />
Étude de cas : exemples<br />
d'implémentations<br />
• Renégocier sa relation bancaire<br />
Exercice d'application : organisation<br />
des relations entre la trésorerie centrale,<br />
les fi liales et le partenaire choisi<br />
Paris<br />
3-4 avril 2012<br />
24-25 septembre 2012<br />
Financements et placements à court terme<br />
Stratégie, produits et process<br />
À partir d'une analyse des besoins actuels<br />
et prévisionnels, les entreprises peuvent recourir<br />
à des modes de financements à court terme<br />
appropriés tout en appréciant le coût des solutions<br />
alternatives proposées.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les sources de fi nancement et les placements<br />
à court terme.<br />
• En maîtriser l'utilisation, les avantages et les contraintes.<br />
• Choisir le fi nancement ou le placement adapté à ses objectifs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux de la gestion de trésorerie "<br />
(code 9014 p. 52).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers, trésoriers, comptables<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Yves CAPO, Conseil en optimisation de trésorerie<br />
XANI STRATÉGIES<br />
Hervé DELMAIRE, Conseiller fi nancier PME<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'utiliser<br />
les différents types de financements et de placements<br />
selon les besoins financiers de l'entreprise.<br />
PROGRAMME<br />
Quantifier les besoins<br />
de financement et de placement<br />
à court terme de l'entreprise<br />
• Défi nir les prévisions annuelles<br />
de trésorerie et en déduire<br />
les informations utiles<br />
• Évaluer les besoins et excédents<br />
de trésorerie<br />
Financer les besoins de trésorerie<br />
à court terme<br />
Recenser et différencier<br />
les financements à court terme<br />
• Chiffrer le coût réel des crédits à court<br />
terme<br />
• Choisir le fi nancement le plus adapté<br />
à la situation de l'entreprise<br />
• Restructurer son fonds de roulement<br />
par un crédit court terme ou des fonds<br />
propres<br />
• Obtenir le fi nancement demandé<br />
Gérer le risque de taux<br />
lié au financement court terme<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9107<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Exercice d'application : détermination,<br />
en fonction des caractéristiques<br />
de l'entreprise et de sa situation<br />
fi nancière, du fi nancement court terme<br />
le plus adapté<br />
Placer ses excédents de trésorerie<br />
à court terme<br />
Définir la stratégie de placement<br />
à court terme<br />
• Les clés pour déterminer une stratégie<br />
de placement<br />
• Étudier les types de placements<br />
éligibles<br />
• Dépôts bancaires<br />
• Titres de créances négociables<br />
• OPCVM : FCP et SICAV<br />
• Sélectionner le placement approprié selon<br />
les critères de choix : rentabilité, sécurité,<br />
fi scalité, liquidité…<br />
Étude de cas : dans un contexte<br />
d'entreprise donné, choix du placement<br />
adapté à l'entreprise<br />
Paris<br />
3 février 2012 / 15 juin 2012<br />
30 novembre 2012 / 8 février 2013<br />
54 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
GESTION DE TRÉSORERIE<br />
Financer son développement<br />
Optimiser sa structure fi nancière et ses coûts financiers<br />
La croissance et le développement sont essentiels<br />
pour assurer la pérennité d'une entreprise.<br />
Toutefois, se développer entraîne des besoins<br />
de capitaux de nature diverses : on ne financera<br />
pas de la même façon une acquisition d'entreprise<br />
ou une augmentation du chiffre d'affaires.<br />
Les besoins financiers doivent donc faire l'objet<br />
d'une évaluation réaliste et juste et être financés<br />
pour des montants, des durées et des formes<br />
appropriés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er et comprendre les différentes formes<br />
de fi nancements.<br />
• Choisir les formes de fi nancements les mieux adaptées<br />
aux différentes phases de développement de l'entreprise.<br />
• Sécuriser ses fi nancements.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance<br />
des concepts fondamentaux de la fi nance d'entreprise.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise<br />
• Directeurs fi nanciers, trésoriers et contrôleurs de gestion<br />
• Investisseurs en capital et chargés d'affaires banque<br />
• ANIMATEUR<br />
Gian Paolo COSSU<br />
Consultant fi nancier<br />
AB CORP FINANCE<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9228<br />
Tarif HT : 1 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21 au 23 mai 2012<br />
26 au 28 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les besoins de financement liés au développement<br />
Anticiper les situations de développement<br />
• Externe : acquisition d'une entreprise<br />
• Interne : investissements et croissance du chiffre d'affaires<br />
Partage d'expériences : échange entre participants<br />
Utiliser et analyser le plan de développement<br />
• Anticiper les besoins suffi samment à l'avance pour réussir son fi nancement<br />
• Objectifs et méthodologie d'un plan de développement<br />
Exercice d'application : analyse des conclusions d'un plan de développement à partir<br />
d'un cas pratique<br />
Identifier les besoins de financement générés par la croissance<br />
• L'impact sur la trésorerie et sur le besoin de fi nancement<br />
Exercice d'application : identifi cation des besoins de fi nancement à partir des outils issus<br />
d'un plan de développement<br />
Évaluer le financement des besoins liés au fonds de roulement<br />
• L'équilibre entre dette et fonds propres<br />
• Défi nir le bon niveau de ressources permanentes<br />
• Financer son développement par les fonds propres<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
• Négocier avec un capital-investisseur<br />
• Organiser les relations avec le capital-investisseur via un pacte d'actionnaires<br />
Exercice d'application : négocier l'entrée au capital d investisseurs fi nanciers : évaluation,<br />
dilution, clauses de sortie et de protection des minoritaires<br />
Recourir aux aides publiques à l'investissement<br />
• Identifi er des exemples d'investissements éligibles<br />
Financer son développement par la dette à long terme<br />
• Les instruments de dettes à long et moyen terme<br />
• Les crédits bancaires à moyen terme : prêts indivis et crédits syndiqués<br />
Exercice d'application : savoir lire la term-sheet d'un crédit syndiqué<br />
• Le leasing (crédit-bail, location-fi nancement, lease-back)<br />
Exercice d'application : choix entre le crédit bancaire et le leasing : comparer<br />
le fi nancement d'un actif par crédit bancaire et par leasing<br />
• Négocier un crédit bancaire à moyen terme<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
• Le cas spécifi que des fi nancements à très long terme : le fi nancement de projet<br />
Optimiser l'effet de levier : le Leveraged Buy-Out (LBO)<br />
• Le montage juridique, les sources de fi nancement d'un LBO<br />
Exercice d'application : établissement de sources de fi nancement d'un LBO<br />
Évaluer le financement des besoins en fonds de roulement<br />
• Anticiper et mesurer l'impact fi nancier du cycle d'exploitation<br />
Exercice d'application : les risques de trésorerie liés au BFR<br />
• Identifi er les sources de fi nancement du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)<br />
• Utiliser les outils de la politique fi nancière à court terme<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
• Maîtriser les règles de la politique fi nancière à court terme<br />
Exercice d'application : calcul des ratios de liquidité d'une entreprise et en tirer<br />
les conséquences sur sa politique fi nancière<br />
Exercice d'application : utilisation d'un tableau prévisionnel de fl ux de trésorerie<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les contraintes financières<br />
et juridiques liées à chaque type de financement.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
55
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Ingénierie financière<br />
Opérations de haut de bilan - enseignements et solutions issus des crises<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Financer son développement, acquérir<br />
une entreprise, sortir d'une situation difficile,<br />
autant de situations auxquelles toute entreprise<br />
peut être confrontée. Afin de les gérer au mieux,<br />
la maîtrise des mécanismes des opérations de haut<br />
de bilan est un atout indéniable.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan.<br />
• Se familiariser avec les techniques fi nancières.<br />
• Étudier des montages fi nanciers et cerner leur intérêt<br />
et la zone de risques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants d'entreprise<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
des opérations de haut de bilan<br />
ANIMATEUR<br />
Chantal DIDELOT<br />
Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9090<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24-25 janvier 2012<br />
18-19 juin 2012<br />
6-7 décembre 2012<br />
11-12 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Rappel : point de situation et valeur d'entreprise<br />
Identifier les stratégies capitalistiques existantes<br />
Créer de la valeur pour les actionnaires<br />
Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes<br />
• Maîtriser le mécanisme de l'effet de levier et l'arbitrage entre dettes et fonds propres<br />
Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement<br />
Définir les principes de l'effet de dilution et de relution<br />
Financer le développement par le capital<br />
Alternatives possibles, fonctionnements et réalités du marché<br />
• Introduction en bourse<br />
• Capital investissement<br />
• Partenariats<br />
• Managers et salariés<br />
Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines<br />
• Bons de Souscription d'Actions (BSA), Obligations Convertibles en Actions (OCA),<br />
Obligations à Bons de Souscription d'Actions (OBSA), Obligations Convertibles en Actions<br />
Nouvelles ou Existantes (OCEANE), Obligations Remboursables en Actions (ORA)<br />
• Défi nitions, fonctionnement et utilité<br />
Choisir parmi les alternatives existantes<br />
Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée<br />
Restructurer l'entreprise : les différentes possibilités<br />
• Fusion, scission, fi lialisation et apport partiel d'actif<br />
Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet<br />
• Aspects fi nanciers, comptables, fi scaux et juridiques<br />
Sortir d'une situation difficile<br />
• Restructurer une dette ou un actionnariat<br />
• Identifi er l'apport de fonds spécialisés<br />
Optimiser la reprise d'une entreprise<br />
Piloter un projet de fusion-acquisition<br />
• Identifi er les stratégies de fusion-acquisition<br />
• Déterminer les principales étapes d'une opération<br />
• Equity ou asset-deal<br />
• Opérations cross border ou nationales : cibles privilégiées et diffi cultés particulières liées<br />
aux opérations transfrontalières<br />
• Ingénierie de la prise de contrôle<br />
Étude de cas : étude d'une opération de fusion-acquisition<br />
Piloter un projet de capital développement, Leveraged Buy-Out (LBO) et Leveraged<br />
Management Buy-Out (LMBO)<br />
• Les mécanismes et étapes clés<br />
• Identifi er les acteurs<br />
• Les possibilités de sortie : Initial Public Offering (IPO), cession, LBO secondaire,<br />
managers et salariés (LMBO)…<br />
Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie<br />
les plus adaptées<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre les principaux<br />
montages associés aux opérations de haut de bilan.<br />
56 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Maîtriser les montages financiers<br />
Financement structuré d'actifs, fi nancement de projet, titrisation et LBO<br />
Pour financer un actif, un projet ou une acquisition,<br />
les entreprises disposent aujourd'hui<br />
de différentes techniques. Financement structuré<br />
d'actifs, financement de projet, Leveraged Buy-Out<br />
(LBO), titrisation sont autant de montages pouvant<br />
être utilisés par les entreprises, à condition d'en<br />
maîtriser tous les aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes généraux des montages fi nanciers<br />
et leurs avantages.<br />
• Choisir les sources de fi nancement adaptées à un projet.<br />
• Mettre en place les montages juridiques et fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Trésoriers, ingénieurs fi nanciers et directeurs fi nanciers<br />
• Directions juridiques et fi scales<br />
• Toute personne souhaitant développer ses compétences<br />
en montages fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Stéphan ALAMOWITCH<br />
Associé<br />
OLSWANG<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9091<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 février 2012<br />
18-19 juin 2012<br />
11-12 octobre 2012<br />
6-7 décembre 2012<br />
7-8 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer les opérations<br />
de LBO " (code 9039 p. 65).<br />
PROGRAMME<br />
Financements structurés d'actifs<br />
Maîtriser les principes des financements structurés d'actifs<br />
• Recenser les avantages par rapport à un fi nancement classique<br />
• Les actifs éligibles<br />
• Typologie et comparaison des modes de fi nancement d'actifs : lease, lease fi nancier,<br />
lease fi scal, sale and lease-back…<br />
• Choisir entre les différentes formes de fi nancement<br />
Montage financier et juridique<br />
• Acteurs et déroulement d'une opération<br />
• Les montages types<br />
Étude de cas : étude d'une opération de fi nancement maritime<br />
Financement de projet<br />
Comprendre le financement de projet<br />
• Les objectifs, les acteurs et les types de projet<br />
Partage des risques et bancabilité<br />
• Les grandes catégories de risques<br />
• Faire une analyse de risque, le partage entre les intervenants<br />
Sources de financement et structuration financière<br />
• Panorama des sources de fi nancement : fonds propres et dettes<br />
• Structuration de l'opération : analyser les critères de mise en place<br />
• Mesure de la viabilité fi nancière du projet<br />
Montage juridique<br />
• Accords initiaux, appel d'offres, documentation projet…<br />
• Mettre en place une architecture contractuelle<br />
• Choisir les sûretés adaptées à chaque type de projet<br />
Étude de cas : étude d'un projet autoroutier<br />
Analyser les opérations de titrisation<br />
Recourir à la titrisation<br />
• Arbitrer entre titrisation et autres méthodes de refi nancement<br />
• Identifi er les risques inhérents<br />
Panorama des actifs titrisables et évolution du marché<br />
Les étapes clés d'une opération de titrisation<br />
• Aspects juridiques, fi scaux et comptables<br />
Étude de cas : étude d'une opération de titrisation de créances commerciales<br />
Maîtriser les techniques du financement LBO<br />
Identifier les mécanismes d'une opération de LBO<br />
• Capital investissement et LBO : notions clés<br />
• Les différents types de LBO<br />
• La société cible<br />
Cerner les étapes clés du montage<br />
• Due diligence, pools d'investisseurs, structuration fi scale et points sensibles<br />
Mettre en place le financement<br />
• Les sources de fi nancement<br />
• Le mécanisme de l'effet de levier<br />
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO<br />
• Reporting<br />
• Identifi er les sorties possibles<br />
Étude de cas : étude d'une opération de LBO<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier et d'évaluer les contraintes<br />
liées à chaque type de montage financier.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
57
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Approche financière des PPP<br />
Caractéristiques et options de fi nancement<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Dans un contexte de restrictions budgétaires, le<br />
recours au Partenariat Public Privé (PPP) apparaît<br />
désormais comme une composante essentielle de<br />
la politique financière des collectivités publiques,<br />
qui peuvent ainsi réaliser des équipements publics<br />
dont le financement est assuré par des opérateurs<br />
privés. Il convient dès lors de connaître les<br />
différents montages financiers qui peuvent être<br />
conçus dans ce type d'opération, ainsi que<br />
les risques qui leur sont associés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes généraux des montages fi nanciers<br />
PPP et leurs avantages.<br />
• Choisir les sources de fi nancement adaptées à chaque projet.<br />
• Cerner tous les aspects fi nanciers d'une opération PPP :<br />
du projet à son exécution.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Approche<br />
juridique des PPP " (code 9137 p. 59).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Personnels, élus des collectivités publiques<br />
• Juristes<br />
• Financiers juniors<br />
ANIMATEUR<br />
Stéphane RAINARD<br />
Directeur du développement des PPP<br />
BPCE<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9111<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29-30 mars 2012<br />
25-26 juin 2012<br />
10-11 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Analyser les mécanismes des PPP<br />
Maîtriser le cadre juridique<br />
• Les régimes sectoriels : LOPSI, LOPJ, BEH<br />
• Les différentes formes de PPP : BEA, AOT-LOA, concessions et contrat de partenariat<br />
• L'ordonnance du 17/06/04 : le contrat de partenariat<br />
• Les dernières évolutions : loi du 24/07/08, décrets du 02/03/09 et plan de relance<br />
(LAPCIPP du 17/02/09)<br />
Identifier les projets éligibles aux PPP<br />
Test de connaissances : critères d'attribution du contrat de partenariat<br />
• Les avantages du recours au contrat de partenariat<br />
• Analyse comparative en termes de coût global actualisé, de performances et de partage<br />
des risques<br />
• Best value for money et taux de rendement interne<br />
Exercice d'application : à partir de données chiffrées, quel calcul de l'utilité ?<br />
Conduire la procédure étape par étape<br />
Constituer le dossier de consultation des entreprises<br />
• Programme fonctionnel : l'expression des besoins<br />
• Règlement de consultation : assurer la comparabilité des offres fi nancières entre elles<br />
• Projet de contrat : importance des clauses fi nancières<br />
Conduire un dialogue compétitif<br />
• Précautions à prendre dans la sélection des candidatures<br />
• Préparation, conduite et achèvement du dialogue<br />
• Défi nir la structuration fi nancière du projet<br />
Déterminer les caractéristiques du financement<br />
• Emplois et ressources en période de construction<br />
• Charges et produits en période d'exploitation<br />
• Les recettes annexes<br />
• Durée du contrat de partenariat<br />
• Importance de la modélisation fi nancière<br />
Élaborer la matrice des risques et analyser son impact sur le financement<br />
• Allocation des risques et bancabilité du projet<br />
• Maximisation du couple rentabilité / risque<br />
• L'effet levier<br />
Distinguer les montages envisageables<br />
• Financement corporate<br />
• Financement de projet : objectifs, acteurs, types de projets, montage structurel (société<br />
ad hoc, schéma et mise en place des relations contractuelles) et sources de fi nancement<br />
(fonds propres, dettes senior et junior, dettes bancaire et obligataire)<br />
• Crédit-bail : principe d'intervention et avantages/inconvénients<br />
• Principe et mise en œuvre d'une cession de créances Dailly<br />
Étude de cas : étude d'un projet de stade en contrat de partenariat et d'un projet d'école<br />
en BEA<br />
Suivre la vie du financement<br />
• Le refi nancement de la dette<br />
• Les implications en cas de changement de contrôle<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre le rationnel des plans<br />
de financement des PPP et les coûts associés.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
58 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Approche juridique des PPP<br />
De l'appel d'offres à la structuration contractuelle<br />
Autoroutes, TER, hôpitaux, équipements sportifs<br />
et culturels… de nombreux projets sont éligibles<br />
au Partenariat Public-Privé (PPP) pour peu qu'ils<br />
respectent les critères d'attribution. De l'étude<br />
préalable à l'attribution du projet, la participation<br />
à un projet de PPP nécessite une connaissance<br />
approfondie de ses mécanismes juridiques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer rapidement les connaissances indispensables<br />
en droit public.<br />
• Identifi er les cas de recours au contrat de PPP.<br />
• Adopter le contrat le plus adapté.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne n'ayant aucune connaissance en droit public<br />
et impliquée dans un projet de contrat de PPP<br />
• Toute personne du secteur privé dont la fonction exige<br />
une bonne connaissance du contrat de PPP<br />
ANIMATEUR<br />
Pascal CUCHE<br />
Avocat Associé<br />
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER LLP<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9137<br />
Tarif HT : 955 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 avril 2012<br />
5 juillet 2012<br />
22 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Approche fi nancière des PPP "<br />
(code 9111 p. 58).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre juridique applicable<br />
Comprendre les grands principes du droit public<br />
• Transparence, liberté d'accès et égalité<br />
• Code des marchés publics : champ d'application<br />
Identifier les textes concernant les PPP<br />
• Les régimes sectoriels : LOPSI, LOPJ, BEH<br />
• L'ordonnance du 17/06/04 : le contrat de PPP<br />
• Les dernières évolutions : la loi du 27/01/08, les décrets du 02/03/09 et le plan de relance<br />
(LAPCIPP du 17/02/09)<br />
Distinguer les grandes catégories de contrats de la commande publique<br />
Choisir entre marché public, Délégation de Services Publics (DSP), Autorisation<br />
d'Occupation Temporaire (AOT), Bail Emphytéotique Administratif (BEA) et contrat<br />
de partenariat<br />
• Les principales caractéristiques et les différences signifi catives<br />
• La liberté de choix des collectivités territoriales<br />
• Le risque de requalifi cation<br />
Définir le champ d'application du contrat de PPP et le bien-fondé de son recours<br />
• Les critères d'attribution<br />
• Urgence et complexité : les interprétations possibles<br />
• Les éléments indispensables<br />
Étude de cas : à partir de trois projets, quel est le contrat le plus adapté ?<br />
• À partir de quand est-il avantageux de mettre en place un contrat de partenariat ?<br />
Évaluation intrinsèque du projet et best value for money<br />
Exercice d'application : à partir de données chiffrées, quel calcul de l'utilité ?<br />
Maîtriser les étapes de l'appel d'offres au dialogue compétitif<br />
Constituer le dossier de consultation des entreprises<br />
• Constitution de groupements de candidats<br />
• Choix des conseillers externes<br />
• Procédure de sélection du groupement vainqueur<br />
• Négociation<br />
Définir le programme fonctionnel<br />
• Déterminer les besoins<br />
• Poser des règles effi caces<br />
• Fixer les objectifs de performance<br />
Rédiger l'Avis d'Appel Public à la Concurrence (AAPC) et/ou le règlement<br />
de consultation<br />
Exercice d'application : rédaction de son règlement de consultation<br />
Conduire un dialogue compétitif<br />
• Défi nir les objectifs du dialogue compétitif<br />
• Sélectionner les candidatures : les précautions à prendre<br />
• Préparer,engager, conduire et achever le dialogue<br />
Maîtriser la structuration contractuelle<br />
Élaborer la matrice des risques<br />
• Allocation des risques et bancabilité du projet<br />
• Maximisation du couple rentabilité / risque<br />
Identifier les clauses clés du contrat<br />
• Permis de construire, Installation Classée pour la Protection de l'Environnement (ICPE),<br />
prolongation, résiliation, risque d'assurance, cession Dailly…<br />
Lister les garanties disponibles<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser le cadre juridique<br />
applicable aux contrats de PPP.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
59
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Financement de projet<br />
Mécanisme, risques, fi nancement et architecture contractuelle<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Infrastructures de transports, de complexes<br />
industriels, de projets énergétiques… certains<br />
projets de grande envergure nécessitent<br />
des investissements importants et impliquent<br />
de multiples acteurs. Le financement de projet suit<br />
des montages juridiques et financiers qui lui sont<br />
propres et qu'il convient de maîtriser avant<br />
le démarrage du projet.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes généraux du fi nancement de projet<br />
et ses spécifi cités.<br />
• Identifi er les différentes étapes dans la mise en place<br />
du projet.<br />
• Comprendre le fonctionnement des marchés secondaires<br />
et leur impact sur le projet.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Maîtriser<br />
les montages fi nanciers " (code 9091 p. 57).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs en fi nancements spécialisés susceptibles<br />
de rejoindre ou d'avoir à négocier avec une équipe<br />
de fi nancement de projet<br />
• Directions fi nancières<br />
• Toute personne souhaitant comprendre<br />
et maîtriser les mécanismes du fi nancement de projet<br />
ANIMATEUR<br />
Olivier JEAN<br />
Ancien fi rst vice-président fi nancement de projet<br />
BNP PARIBAS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9110<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 janvier 2012<br />
29-30 mars 2012<br />
25-26 juin 2012<br />
8-9 octobre 2012<br />
10-11 décembre 2012<br />
28-29 janvier 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Aspects juridiques<br />
du fi nancement de projet " (code 9199 p. 61).<br />
PROGRAMME<br />
Principes généraux<br />
Cerner les concepts<br />
• Financement de projet / fi nancement corporate, société de projet, Partenariat Public-Privé<br />
(PPP), concessions…<br />
Situer le financement de projet aujourd'hui<br />
• Infrastructures, énergie… : recenser les secteurs d'activité qui recourent au fi nancement<br />
de projet. Référence à des exemples de fi nancement de projets très différenciés<br />
• Connaître les différents acteurs<br />
• Perspectives<br />
Analyser et partager les risques<br />
Identifier les grandes catégories de risques<br />
• Risques de volatilité des cash fl ows et risques de marché, risques techniques<br />
et de construction, risques juridiques…<br />
Analyser les risques et les répartir entre les différents acteurs<br />
• Le rôle des agences de notation<br />
Étude de cas : analyse de la matrice des risques d'un projet<br />
Mettre en place le financement<br />
Construire un plan de financement<br />
• Rappel des éléments fondamentaux et mécanisme de crédit<br />
• Drivers, outils de fi nancement et structuration<br />
• Capital, dette senior et dette junior et coût moyen pondéré d'un plan de fi nancement<br />
• Dette senior : dette bancaire, obligataire et à court terme<br />
• Principaux outils de couverture<br />
• Covenants fi nanciers<br />
• Modélisation fi nancière : objectifs, scénarios et limite de l'exercice<br />
• Articulation du fi nancement avec la prise de risque des apporteurs de fonds<br />
• Rôle et mise en place de la syndication<br />
Les marchés secondaires<br />
• Identifi er les cas dans lesquels on refi nance un projet<br />
• Maîtriser les modalités et les possibilités de refi nancement<br />
• Cerner le mécanisme de titrisation et le lien avec le marché des investisseurs et analyse<br />
du mécanisme de propagation des crises fi nancières<br />
• Étudier l'architecture contractuelle<br />
Maîtriser les aspects juridiques en financement de projet<br />
• Choix des conseillers<br />
• Accords initiaux et appel d'offres<br />
• Calendrier<br />
• Documentation projet : contrat de concession / PPP, contrat de construction<br />
et d'exploitation<br />
• Documentation fi nancière : contrat de prêt, implication des sponsors et sûretés<br />
Analyser les garanties des prêteurs<br />
Étude de cas : analyse de trois clauses contractuelles<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les mécanismes propres<br />
au financement de projet. Les connaissances générales acquises doivent vous<br />
permettre de rejoindre une équipe en charge de la mise en œuvre d'un projet.<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations catalogue<br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
60 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Aspects juridiques du financement de projet<br />
Analyser la documentation juridique et financière<br />
Le financement de projet met en œuvre le droit<br />
des contrats et le droit des sûretés qu'il<br />
convient de maîtriser afin d'adapter la rédaction<br />
des différentes clauses juridiques au contexte<br />
du projet, qu'il soit public ou privé.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer les connaissances indispensables en droit privé<br />
et public.<br />
• Maîtriser les principes généraux du fi nancement de projet<br />
et ses spécifi cités.<br />
• Identifi er les différents contrats à mettre en place et choisir<br />
le plus adapté.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Financement<br />
de projet " (code 9110 p. 60).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs en fi nancements spécialisés susceptibles<br />
de rejoindre ou d'avoir à négocier avec une équipe<br />
de fi nancement de projet<br />
• Directions fi nancières, juristes<br />
• Toute personne souhaitant comprendre<br />
et maîtriser les mécanismes du fi nancement de projet<br />
ANIMATEUR<br />
Adrien FOURMON<br />
Avocat à la Cour<br />
HUGLO LEPAGE & ASSOCIÉS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9199<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2 avril 2012<br />
10 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement juridique du financement de projet<br />
• Maîtriser le cadre juridique applicable et intégrer les grands principes du droit public<br />
et privé<br />
• Décrypter les textes de référence et faire la sélection de guides<br />
• Intégrer les dernières évolutions légales et règlementaires<br />
Distinguer les principales caractéristiques et les différences significatives<br />
des opérations de financement<br />
• Financement de projet / corporate, société de projet, concessions, Partenariat Public-<br />
Privé (PPP)…<br />
Situer le financement de projet aujourd'hui<br />
Recenser les secteurs d'activité qui recourent au financement de projet<br />
• Infrastructures, énergie…<br />
Allocation des risques et bancabilité des projets<br />
Exercice d'application : à partir d'un projet dans le domaine de l'énergie, quelles sont<br />
les risques identifi ables<br />
Analyser la documentation d'un projet<br />
• Contrat de concession / PPP, contrat de constructions et d'exploitations<br />
Sécuriser la documentation financière<br />
• Contrat de prêt, implication des sponsors et sûretés<br />
Rédiger la documentation<br />
• Identifi er les clauses incontournables et les clauses sensibles<br />
• Permis de construire, Installations Classées pour la Protection de l'Environnement (ICPE),<br />
prolongation, résiliation, risque d'assurance, cession Dailly, règlement des litiges…<br />
• Repérer les pièges à éviter<br />
• Sélectionner les garanties appropriées<br />
• Pour chaque projet, choisir les sûretés adéquates et les adapter à chaque phase du projet<br />
Étude de cas : à partir de deux projets de contrat, quelles sont les clauses usuelles<br />
et les clauses importantes à analyser ?<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre la portée<br />
des clauses essentielles d'une documentation projet.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE S'ENGAGE SUR L'INTER<br />
Nouveau !<br />
Une action permanente pour garantir la réalisation<br />
des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseillers<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie.<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
61
www.efe.fr<br />
F ORMATION D ' ACTUALITÉ<br />
M ARDI 19 & MERCREDI 20 JUIN 2012 • P ARIS<br />
PPP, PROJET PAR PROJET<br />
Stade de Nice, Balard, CPE Région Alsace,<br />
vidéoprotection…<br />
Journées animées par<br />
François Bergère<br />
Thierry Reynaud<br />
MAPPP<br />
Pierre Van de Vyver<br />
IGD<br />
Thierry Bossert<br />
VILLE DE NICE<br />
Éric De Fenoyl<br />
CABINET TAJ<br />
Thierry Laloum<br />
Vincent Brenot<br />
WILLKIE FARR<br />
& GALLAGHER<br />
Pierre Guyard<br />
COFELY<br />
Nicolas Dupas<br />
CAISSE DES DÉPÔTS<br />
Arnaud Clémens<br />
RÉGION ALSACE<br />
Olivier Ortega<br />
LEFÈVRE, PELLETIER<br />
ET ASSOCIÉS<br />
Bruno Vieillefosse<br />
MINISTÈRE DE<br />
LA DÉFENSE<br />
Christophe Soisson<br />
BOUYGUES BÂTIMENT<br />
ILE-DE-FRANCE<br />
Stéphane Braconnier<br />
UNIVERSITÉ PARIS II<br />
PANTHÉON-ASSAS<br />
Pierre Sorbets<br />
HSBC FRANCE<br />
Romain Verzier<br />
VINCI CONCESSIONS<br />
Alain Grandel<br />
BNP PARIBAS<br />
Jacques Dabreteau<br />
CABINET NORTON<br />
ROSE LLP<br />
Thierry Leblond<br />
Éric Morvan<br />
PRÉFECTURE<br />
DE POLICE<br />
Laurent Parnois<br />
FINANCE CONSULT<br />
Yves-René Guillou<br />
Raphaël Apelbaum<br />
Clémence Cordier<br />
EARTH AVOCATS<br />
• Faire le point sur les dernières<br />
clauses innovantes et les étapes clés<br />
du montage PPP<br />
• Recourir au CPPE : un engagement<br />
plus lourd pour l'opérateur ? Une<br />
meilleure rentabilité à long terme ?<br />
• Comment répondre efficacement<br />
aux problématiques de liquidité<br />
et de financement à long terme ?<br />
• Nouvelles perspectives pour le<br />
financement : quid du fonds commun<br />
de titrisation ?<br />
En partenariat avec<br />
10-046<br />
62<br />
Code 90054 - Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08
www.efe.fr<br />
F ORMATION D'ACTUALITÉ<br />
L UNDI 18 & MARDI 19 JUIN 2012 • PARIS<br />
9 e RENDEZ-VOUS ANNUEL PRIVATE EQUITY<br />
LA NOUVELLE DYNAMIQUE<br />
DES LBO<br />
La sortie du désert et les leçons de la crise<br />
Journées animées par<br />
Arnaud Joubert<br />
ROTHSCHILD & CIE<br />
Lydie Aymé<br />
SG CIB<br />
Benjamin Homo<br />
Olivier Parawan<br />
MAYER BROWN<br />
Philippe Rosenpick<br />
CMS BUREAU FRANCIS LEFEBVRE<br />
Éric Schaefer<br />
EURAZEO<br />
Frederick Lacroix<br />
CLIFFORD CHANCE<br />
Pierre-Arnaud de Lacharrière<br />
HAWKPOINT<br />
Éric Bismuth<br />
MONTEFIORE INVESTMENTS<br />
François Barbier<br />
21 CENTRALE PARTNERS<br />
Thierry Boistay<br />
BESV<br />
Olivier Nemsguern<br />
ACTIVA CAPITAL<br />
Jean-Louis Grevet<br />
PERCEVA CAPITAL<br />
• Retour des LBO et redéfinition<br />
des rôles<br />
• Évolution des structures et<br />
des conditions de financement :<br />
double Luxco, subordination<br />
structurelle, etc.<br />
• Tour de vis fiscal et juridique<br />
• Renforcement des sûretés face<br />
au spectre de la sauvegarde<br />
et leur inconvénient au regard<br />
de la déductibilité des intérêts<br />
• Comment les fonds se<br />
différencient-ils pour assurer<br />
leur pérennité et boucler<br />
un LBO ?<br />
10-046<br />
Une attestation vous sera<br />
remise à l'issue<br />
de ces 2 <strong>jours</strong> validant<br />
14 heures de formation<br />
Code 11565 - Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08 63<br />
363
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Capital investissement<br />
Structurer une opération<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Soutien fondamental aux entreprises non cotées,<br />
le capital investissement intervient à différents<br />
stades d'une entreprise : développement,<br />
restructuration, transmission… Des étapes<br />
préliminaires au closing, chaque deal est structuré<br />
autour de montages financiers, juridiques<br />
et fiscaux qu'il convient de maîtriser pour garantir<br />
la réussite de l'opération.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les spécifi cités du secteur : les métiers<br />
et les acteurs.<br />
• Maîtriser les différentes étapes de développement<br />
pour choisir le meilleur outil fi nancier.<br />
• Acquérir les bases techniques fi nancières, juridiques<br />
et fi scales indispensables.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant se familiariser avec<br />
les techniques du capital investissement<br />
ANIMATEUR<br />
Chantal DIDELOT<br />
Associée<br />
L'ÉPERVIER CORPORATE FINANCE ADVISORS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9035<br />
Tarif HT : 1 560 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mai 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Statut des intermédiaires<br />
en opérations de banque " (code 9260 p. 129)<br />
PROGRAMME<br />
Cerner les spécificités du marché du capital investissement<br />
Besoins financiers des entreprises et ressources ad hoc<br />
Présentation du secteur<br />
• Originalité et fi nalité de l'investissement<br />
• Quelques chiffres : activité, performance et rentabilité<br />
Les différents stades d'intervention<br />
• Capital risque<br />
• Capital développement<br />
• Retournement et restructurations<br />
• Capital transmission<br />
• Leveraged Buy-Out (LBO) …<br />
Le profil des capital investisseurs<br />
• Structure des fonds<br />
• Gestion<br />
Les caractéristiques des entreprises cibles<br />
Mettre en place une opération de capital investissement<br />
Analyser le processus d'investissement et vie d'une participation<br />
Identifier les étapes préliminaires<br />
• Due diligence<br />
• Lettres d'intention<br />
Étude de cas : analyse commentée d'une lettre d'intention<br />
Organiser une prise de participation<br />
• Choix de la structure<br />
• Minoritaire/majoritaire<br />
• Calcul du prix : défi nir ses modalités<br />
• Les instruments utilisés : Obligation Convertible (OC), Obligation Remboursable<br />
en Actions (ORA), Obligations de Bons de Souscription d'Actions (OBSA)…<br />
• L'effet de levier<br />
Exercice d'application : à partir d'un cas donné, mise en place de la prise de participation<br />
Structuration du financement<br />
Le business plan<br />
Définir les mécanismes d'incitation des managers<br />
• Montage juridique et fi scal<br />
Étude de cas : analyse commentée des pratiques<br />
Le pacte d'actionnaires<br />
• Clause d'information, convention de vote, clause de sortie<br />
Exercice d'application : clauses d'inaliénabilité, d'agrément, de préemption, d'exclusion…<br />
• Les écueils à éviter dans la rédaction<br />
Les garanties de passif<br />
Assurer le suivi et la sortie d'un investissement<br />
Reporting : jusqu'où aller ?<br />
Gestion et décisions stratégiques<br />
Responsabilité<br />
• Identifi er les risques et savoir les éviter<br />
Sorties<br />
• Modalités<br />
• Les alternatives à l'introduction en bourse<br />
Opportunités<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les différentes étapes<br />
d'une opération de capital investissement.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
64 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FINANCEMENTS SPÉCIAUX<br />
Pratiquer les opérations de LBO<br />
Montage et fi nancement<br />
La crise financière sévère que nous venons<br />
de vivre a constitué un test sévère pour<br />
les opérations de Leveraged Buy-Out (LBO).<br />
Comprendre le montage et les enjeux d'une telle<br />
opération doit permettre de mieux appréhender<br />
leur retour au premier plan de l'actualité.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les différents effets de levier.<br />
• Analyser les montages fi nanciers, juridiques et fi scaux.<br />
• Sécuriser le plan de fi nancement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Capital<br />
investissement " (code 9035 p. 64).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne souhaitant se familiariser<br />
avec les mécanismes d'une opération de LBO<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe LENOUVEL<br />
Directeur d'investissements<br />
BNP PARIBAS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9039<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23 mars 2012<br />
18 octobre 2012<br />
14 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Définir les mécanismes du LBO<br />
Maîtriser les notions clés du capital investissement et des LBO<br />
• Le secteur<br />
• La recherche de l'effet de levier<br />
• Les différents types de LBO<br />
• La fi nalité de l'investissement<br />
• La performance et la rentabilité<br />
Étude de cas : analyse commentée d'un schéma type avec leviers fi scal, juridique<br />
et fi nancier<br />
Identifier le profil de la société cible visée<br />
• Les critères indispensables à remplir<br />
• Les diagnostics stratégiques et comparatifs<br />
Étude de cas : dégager des normes d'investissement et de fi nancement<br />
Analyser les étapes clés du montage<br />
Réaliser les due diligences<br />
Pools d'investisseurs<br />
Éviter les pièges de la structuration fiscale<br />
• Intégration fi scale<br />
• Amendement Charasse<br />
Sécuriser l'opération : les points sensibles<br />
• Pacte d'actionnaires<br />
• Incitation des managers<br />
• Contrat avec le vendeur<br />
• Garanties de passif<br />
Mettre en place le financement<br />
Cerner les différents rangs<br />
• Capital<br />
• Obligations, mezzanine et dette subordonnée<br />
• Dette senior<br />
• Tranches (A, B, C…)<br />
Rechercher de la dette<br />
• Syndication et prise ferme<br />
• Impact sur les ratios fi nanciers<br />
Définir les covenants<br />
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO<br />
Élaborer un reporting adapté<br />
Zoom sur un cas de LBO en difficulté<br />
Identifier les différentes sorties possibles<br />
• Industrielles, sur le marché et LBO secondaire<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre les mécanismes<br />
d'une opération de LBO.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
65
IMMOBILIER<br />
Financement des actifs immobiliers<br />
Analyser les mécanismes<br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'acquisition d'un bien immobilier est, comme tout<br />
autre type d'investissement, une opération dont<br />
la rentabilité financière doit être préalablement<br />
évaluée. C'est à partir de cette analyse<br />
que l'entreprise peut ensuite déterminer le type<br />
de financement (fonds propres ou financement<br />
bancaire classique) dont elle a besoin pour<br />
financer son acquisition.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les principales étapes dans l'acquisition d'un bien<br />
immobilier.<br />
• Étudier les différents fi nancements éligibles.<br />
• Choisir le fi nancement adapté.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance des<br />
concepts fondamentaux de la fi nance ou d'avoir préalablement<br />
suivi " Finance pour non-fi nanciers - Niveau 2 "<br />
(code 9088 p. 35).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs immobiliers d'entreprise<br />
• Responsables des fi nancements immobiliers et gestionnaires<br />
d'actifs immobiliers<br />
• Toute personne impliquée dans le fi nancement de l'immobilier<br />
ANIMATEUR<br />
Guy AMOYEL<br />
Consultant, expert en fi nancement immobilier<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9127<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'ingénierie financière liée aux opérations immobilières<br />
Déterminer les cash flows du projet<br />
• Dépenses d'investissement, coûts concessionnaires, revenus liés à l'activité,<br />
fl ux de fi nancement…<br />
Calculer la rentabilité financière<br />
• Mesurer la rentabilité de l'investissement<br />
• Identifi er les indicateurs : ROI, payback, valeur actuelle nette et taux de rendement interne<br />
Exercice d'application : calcul de la rentabilité d'un projet d'acquisition<br />
Identifier les différentes sources de financement<br />
Maîtriser les mécanismes classiques de financement<br />
• Le fi nancement par fonds propres<br />
• Le fi nancement bancaire classique<br />
Analyser les différentes techniques de financements structurés immobiliers<br />
et leurs caractéristiques<br />
• Utiliser les techniques d'externalisation des actifs immobiliers :<br />
crédit-bail, sale et lease-back…<br />
• Titrisation immobilière : principes et étapes clés des Commercial Mortgage Backed<br />
Security (CMBS) et Residential Mortgage Backed Security (RMBS)<br />
• Partenariats Public-Privé immobiliers : les projets concernés, spécifi cités et déroulement<br />
de l'opération<br />
Choisir entre les différents modes de financements<br />
• Avantages et limites de chacun des modes de fi nancements<br />
• Les critères à étudier<br />
• Levier recherché, impacts sur le bilan, aspects règlementaires et fi scaux…<br />
Exercice d'application : choisir le fi nancement approprié pour différents biens immobiliers<br />
en fonction des paramètres de l'opération<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'analyser les différents types<br />
de financements immobiliers.<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
- Un devis sous 48 heures pour toute formation<br />
catalogue à réaliser chez vous en intra<br />
- Un devis sous 5 <strong>jours</strong> pour tout projet<br />
de formation intra 100 % sur mesure<br />
66 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
IMMOBILIER<br />
Asset management immobilier<br />
Suivre et optimiser la gestion du portefeuille immobilier de ses clients<br />
Garant de la rentabilité des biens immobiliers<br />
attendue par les investisseurs, l'asset manager<br />
se doit d'être polyvalent. Ainsi, des stratégies<br />
de valorisation au reporting, la maîtrise<br />
de l'ensemble des outils à sa disposition<br />
est indispensable.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Distinguer les classes d'actifs, les acteurs et les attentes<br />
des investisseurs.<br />
• Identifi er les différents types d'opérations immobilières.<br />
• Savoir utiliser les outils au service de l'asset management<br />
immobilier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance<br />
des concepts fondamentaux de la fi nance ou d'avoir<br />
préalablement suivi " Financement des actifs immobiliers "<br />
(code 9127 p. 66).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs immobiliers<br />
• Asset managers en immobilier<br />
• Investisseurs en immobilier et chargés d'affaires en immobilier<br />
ANIMATEUR<br />
Anass PATEL<br />
Président<br />
570 ASSET MANAGEMENT<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9185<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24-25 mai 2012<br />
22-23 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Évaluer les actifs immobiliers "<br />
(code 9130 p. 68).<br />
PROGRAMME<br />
Recenser et positionner les métiers, les acteurs et les classes d'actifs<br />
Différencier les métiers liés à l'immobilier<br />
• Property manager, facility manager, investment manager, fund manager, asset manager :<br />
rôles respectifs et interactions<br />
Lister les différents secteurs<br />
• Bureau, commercial, industriel, résidentiel, hôtellerie…<br />
• Les cycles de l'immobilier<br />
Relier le profil des investisseurs avec les stratégies d'investissement<br />
• La typologie des investisseurs : investisseurs institutionnels, sociétés foncières, clientèle<br />
privée, fonds d'investissement…<br />
• Stratégie d'investissement (actifs recherchés, niveau de rendement attendu…) : évolutions<br />
récentes et risques liés<br />
• Acquisition d'un actif ou d'un portefeuille d'actifs, acquisition de titres de sociétés, fonds<br />
d'investissement… : avantages et inconvénients des investissements directs ou indirects,<br />
les critères de choix et la fi scalité applicable<br />
• Focus sur les nouvelles perspectives offertes par les Organismes de Placement Collectif<br />
en Immobilier (OPCI)<br />
Étude de cas : élaboration d'un tableau récapitulatif des différentes stratégies<br />
d'investissement<br />
Définir les outils à disposition de l'asset manager<br />
Valoriser l'immobilier<br />
• Les différentes méthodes d'évaluation : méthode par comparaison, méthode par le revenu<br />
et méthode des Discounted Cash Flows (DCF)<br />
• L'impact de la liquidité et des risques sur la valorisation des immeubles<br />
• Les stratégies de valorisation d'immeuble<br />
• Les due diligences nécessaires à l'opération<br />
Mise en situation : évaluation d'un immeuble commercial par la méthode<br />
DCF et identifi cation des facteurs faisant varier la valeur de l'immeuble<br />
Calculer la performance et la rentabilité de l'opération<br />
• Les indicateurs de rentabilité : Taux de Rentabilité Interne (TRI), Valeur Actuelle Nette<br />
(VAN)…<br />
• Les techniques de mesure et d'optimisation de la performance<br />
• Prendre en compte le couple risque / rentabilité<br />
• Déterminer la prime de risque liée à l'opération : facteurs de risque et valorisation<br />
de leurs impacts<br />
Exercice d'application : élaboration d'une grille de comparaison des primes de risques<br />
de différents immeubles<br />
Financer l'opération<br />
• Financement en fonds propres, fi nancement bancaire " classique ", crédit-bail,<br />
fi nancement avec effet de levier…<br />
• Les choix à opérer et le cumul possible<br />
Étude de cas : analyse des différentes structures fi nancières mises en place pour l'achat<br />
d'un ensemble de bureaux<br />
Connaître les outils d'analyse et de suivi<br />
• Suivi des indices de performance<br />
• La gestion des informations issues des bases de données existantes (IPD, IEIF,<br />
Crédit Foncier…)<br />
• Les outils de reporting et de décision<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de définir des stratégies de gestion<br />
adaptées au besoin du client.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
67
IMMOBILIER<br />
Évaluer les actifs immobiliers<br />
Techniques de valorisation et aspects comptables<br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'évaluation des actifs immobiliers fait appel<br />
à la fois à des méthodes traditionnelles<br />
et à des méthodes financières. Les nouvelles<br />
normes comptables doivent être prises en compte<br />
par l'expert immobilier. Savoir quelle méthode<br />
utiliser selon la nature de l'actif et maîtriser<br />
les outils est indispensable pour valoriser<br />
l'immobilier.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les outils nécessaires à l'évaluation d'un actif<br />
immobilier.<br />
• Déterminer la valeur intrinsèque d'un immeuble grâce<br />
à la méthode des discounted cash fl ows.<br />
• Identifi er les normes comptables applicables.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Asset management immobilier " (code 9185 p. 67).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs des actifs immobiliers<br />
• Responsables des investissements immobiliers<br />
• Gestionnaires d'actifs immobiliers<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marc DISSOUBRAY<br />
Gérant<br />
Partenaire de la SCET (Société de l'Équipement du Territoire)<br />
Groupe Caisse des Dépôts<br />
DEVR<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9130<br />
Tarif HT : 970 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
31 mai 2012<br />
3 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " OPCI " (code 9159 p. 69).<br />
PROGRAMME<br />
Analyser les méthodes traditionnelles d'évaluation<br />
Maîtriser la méthode par comparaison directe au marché<br />
• Sélectionner les biens comparables : la procédure à suivre<br />
• Les critères à prendre en compte<br />
• Recenser les limites de cette méthode<br />
Définir les principes de la méthode par le revenu<br />
• La méthodologie à suivre<br />
• Calcul des revenus générés par l'immeuble et détermination du taux de capitalisation<br />
• Application des nouveaux indices<br />
Cerner les mécanismes de la méthode par le coût de reconstitution<br />
• Champ d'application<br />
• Défi nition des trois méthodes de calcul<br />
Évaluer l'actif par la méthode du bilan promoteur<br />
• Champ d'application et fonctionnement<br />
• Sa pertinence pour les immeubles d'exploitation<br />
• Identifi er les actifs concernés<br />
Exercice d'application : évaluation d'un actif immobilier par les méthodes traditionnelles<br />
Maîtriser les méthodes d'évaluation pour des immeubles de placement<br />
Utiliser la méthode par capitalisation<br />
• Connaître la méthode par capitalisation<br />
• Défi nir le loyer, la valeur locative et le revenu net<br />
• Choisir entre taux de capitalisation, de rendement et de placement<br />
• Le taux de capitalisation à appliquer<br />
Maîtriser la méthode des Discounted Cash Flows (DCF)<br />
• Les présupposés de la méthode DCF<br />
• Modéliser les fl ux de trésorerie attendus et la valeur terminale<br />
• Estimer le fl ux normatif<br />
• Le taux d'actualisation à retenir<br />
• Appliquer ou non des taux différents selon les immeubles<br />
Exercice d'application : évaluation d'un immeuble commercial et détermination<br />
des facteurs qui font varier la valeur de l'immeuble<br />
Appliquer les nouvelles normes comptables<br />
Appliquer la norme IAS 16<br />
• Champ d'application et objectif<br />
• L'amortissement par composants : défi nition et impacts pour les entreprises<br />
Maîtriser les spécificités de la norme IAS 40<br />
• Nouveau traitement comptable pour les immeubles de placement<br />
• Le modèle de la juste valeur<br />
Définir les principes de la norme IAS 36<br />
• Les règles applicables à la dépréciation d'actifs<br />
• Les conséquences<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de maîtriser les différentes<br />
méthodes d'évaluation d'un actif immobilier.<br />
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IMMOBILIER<br />
OPCI<br />
Maîtriser le cadre juridique, fi scal et comptable<br />
L'Organisme de Placement Collectif<br />
en Immobilier (OPCI) est un véhicule qui permet<br />
aux institutionnels et aux particuliers d'investir<br />
dans la pierre tout en profitant, d'une part, d'une<br />
gestion dynamique et prudentielle et d'autre part,<br />
d'une fiscalité attrayante.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les acteurs impliqués dans la création et la gestion<br />
des OPCI.<br />
• Maîtriser les modalités de création et de fonctionnement.<br />
• Cerner les règles fi scales et comptables applicables.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables des investissements immobiliers<br />
• Gestionnaires et experts immobiliers<br />
• Gérants de portefeuille et juristes<br />
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pour les sociétés de gestion " (code 9134 p. 94).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre juridique, fiscal et comptable des OPCI<br />
Autodiagnostic : défi nition d'un Organisme de Placement Collectif en Immobilier (OPCI)<br />
Connaître les textes encadrant la création des OPCI<br />
Définir le cadre juridique applicable<br />
• Les différentes catégories d'OPCI et leurs formes juridiques<br />
• Les actifs éligibles et les modalités de structuration<br />
• Les ratios applicables : règles de composition du portefeuille, quotité minimale d'actifs<br />
immobiliers physiques…<br />
• L'endettement : conditions et limites<br />
• Obligations en matière de dispersion des risques et de protection des investisseurs<br />
Maîtriser les régimes fiscaux applicables<br />
• Le régime des Sociétés de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable<br />
(SPPICAV) et Fonds de Placement en Immobilier (FPI)<br />
• Régime des revenus fonciers et des revenus de capitaux mobiliers<br />
• Régime des fi liales de SPPICAV<br />
• Application de l'article 210 E du Code général des impôts<br />
• Restructurations et transformations de Société Civile de Placement en Immobilier (SCPI)<br />
en OPCI<br />
• Régime fi scal des actionnaires et associés<br />
• Droits d'enregistrement et taxe de 3 %<br />
Gérer les aspects comptables des OPCI<br />
• Le plan comptable<br />
• Les règles et méthodes d'évaluation<br />
• Le calcul de la valeur liquidative<br />
Étude de cas : analyse détaillée des caractéristiques des SPPICAV et FPI<br />
Identifier les acteurs de l'OPCI, leurs rôles et obligations<br />
La société de gestion<br />
• Rôle et obligation<br />
• Agrément de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et prospectus<br />
• Les obligations en matière de conformité et de contrôle interne<br />
Les autres acteurs et leurs missions<br />
• Le dépositaire<br />
• Le gestionnaire administratif et comptable<br />
• Les évaluateurs immobiliers<br />
Étude de cas : analyse du circuit de création et de gestion d'un OPCI et des acteurs<br />
impliqués à chaque étape<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les spécificités<br />
juridiques, fiscales et comptables de la création et du fonctionnement d'un OPCI.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
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69
Certification AMF !<br />
Les risques liés aux fonctions clés qu'occupent certains collaborateurs au sein des prestataires de services d'investissement (PSI)<br />
suscitent des réfl exions en France, depuis plusieurs années, quant à leur encadrement, aux règles de conduite applicables<br />
et à leur rôle dans la stabilité du système fi nancier global. Ces travaux ont abouti à la mise en place par l'AMF d'une certifi cation.<br />
Ainsi, depuis le 1 er juillet 2010, les PSI doivent s'assurer qu'ils emploient des collaborateurs disposant des qualifi cations,<br />
des connaissances et de l'expertise requise pour exercer les responsabilités qui leur sont confi ées.<br />
Êtes-vous concernés<br />
par la certification AMF ?<br />
• Nouvel embauché ?<br />
• Nouvelle fonction ?<br />
Au sein de<br />
• Banque de fi nancement<br />
et d'investissement<br />
• Gestion d'outils<br />
• Banque de détail<br />
En tant que<br />
• Vendeurs de produits fi nanciers<br />
• Négociateurs d'instruments fi nanciers<br />
• Gérants<br />
• Analystes fi nanciers<br />
• Responsables du post-marché<br />
• Responsables de la compensation<br />
d'instruments fi nanciers et compensateurs<br />
d'instruments fi nanciers<br />
• Responsables de la conformité<br />
et du contrôle interne (RCCI)<br />
• Responsables de la conformité<br />
pour les services d'investissement (RCSI)<br />
Vous disposez d'un délai de 6 mois pour vous mettre en conformité.<br />
70
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par Jean-Pierre CHAVAILLARD<br />
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de 200 questions pouvant être tirées au sort le jour de l'examen.<br />
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ce qui vous permettra d'établir votre programme de révision.<br />
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pouvant être tirées au sort le jour de l'examen.<br />
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13 modules dédiés à la certification AMF<br />
Respectant le contenu défini par l'AMF et le niveau<br />
de connaissances requis<br />
• Cadre institutionnel et règlementaire (1 jour)<br />
• Cadre juridique général des produits et services d'investissements<br />
(1/2 journée)<br />
• Déontologie, conformité, organisation… (1 jour)<br />
• Règlementation abus de marché (1 jour)<br />
• Règlementation sur la lutte contre le blanchiment (1/2 journée)<br />
• Règlementation sur le démarchage… (1 jour)<br />
• Relation client : informations à communiquer et obligations<br />
du prestataire (2 <strong>jours</strong>)<br />
• Instruments fi nanciers et risques (1 jour)<br />
• Gestion collective, gestion pour compte de tiers (1 jour)<br />
• Fonctionnement et organisation des marchés (1 jour)<br />
• Post-marché et back offi ce (1 jour)<br />
• Émissions et opérations sur titres (1 jour)<br />
• Bases comptables, fi nancières et fi scales (1 jour)<br />
L'examen<br />
Passez l'examen de la certifi cation professionnelle AMF chez EFE<br />
Nos centres d'examen : Paris, Lyon, Marseille, Nice, Toulouse,<br />
Bordeaux, Strasbourg, Nantes, Lille, Grenoble<br />
Déroulement de l'examen : en 3 heures, vous devez répondre<br />
à 100 questions sous forme de QCM<br />
Tarif HT : 75 €<br />
À l'issue de l'examen, nous vous délivrons une attestation<br />
de réussite ou d'échec avec mention du taux de bonnes réponses<br />
et du seuil requis (75 % / 85 %).<br />
EFE est homologuée par l'AMF pour délivrer un examen certifi é<br />
validant les connaissances règlementaires minimales à acquérir<br />
pour exercer les fonctions décrites au II de l'article 313-7-1<br />
du règlement général de l'AMF. D'autres qualifi cations et expertises<br />
appropriées peuvent être requises pour exercer ces fonctions.<br />
(Examen certifi é n°C8 en date du 25/06/2010 en application<br />
de l'article 313-7-3 de son règlement général)<br />
Programmes détaillés et renseignements<br />
complémentaires sur notre site internet :<br />
www.efe.fr<br />
Demande d'information :<br />
Adeline Brossard • 01 44 09 22 26<br />
certificationamf@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Cycle certifiant - Marchés fi nanciers<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'essor des produits financiers sophistiqués permet<br />
aux investisseurs d'obtenir des rendements élevés.<br />
Néanmoins ces produits génèrent également des risques<br />
qui peuvent fortement perturber le fonctionnement<br />
des marchés. Comprendre les mécanismes des différents<br />
produits et instruments financiers et analyser les stratégies<br />
mises en œuvre, sont des préalables indispensables<br />
pour toute personne souhaitant découvrir l'organisation<br />
et le fonctionnement des marchés financiers.<br />
OBJECTIFS<br />
• Découvrir les mécanismes des marchés fi nanciers.<br />
• Analyser les caractéristiques des principaux produits fi nanciers<br />
et les risques liés.<br />
• Maîtriser l'utilisation et la valorisation des produits monétaires<br />
et obligataires.<br />
MODULE 1 - 2 <strong>jours</strong><br />
L'ÉCONOMIE ET LES MARCHÉS FINANCIERS<br />
Analyser la demande intérieure<br />
• Le produit intérieur brut<br />
• La consommation des ménages, l'investissement des entreprises…<br />
Exercice d'application : analyse des derniers chiffres du PIB trimestriel<br />
français<br />
Analyser la demande extérieure<br />
• La balance des paiements<br />
• Les déterminants du taux de change effectif et de la compétitivité externe<br />
Exercice d'application : analyse de la balance des paiements de la zone<br />
euro et de l'évolution des principaux<br />
Mesurer l'impact de la politique monétaire sur les marchés<br />
Le rôle de la banque centrale<br />
• Les déterminants de l'infl ation et des taux d'intérêt à court et à long terme<br />
Exercice d'application : analyse des dernières décisions de politique<br />
monétaire de la BCE et de la FED<br />
Identifier les indicateurs économiques de conjoncture<br />
• L'indice PMI et les autres indicateurs de climat des affaires<br />
• L'analyse des anticipations d'infl ation et de taux directeurs<br />
Exercice d'application : passage en revue de plusieurs indicateurs<br />
de conjoncture et analyse de leur impact sur les marchés fi nanciers<br />
MODULE 3 - 2 <strong>jours</strong><br />
ORGANISATION DES MARCHÉS : RÈGLEMENTATION,<br />
ACTEURS ET INFRASTRUCTURES<br />
Intégrer la théorie des marchés financiers<br />
• Les fonctions des marchés fi nanciers<br />
• Les différents compartiments des marchés<br />
Analyser le fonctionnement des marchés financiers<br />
• Distinction entre marchés de gré à gré et marchés organisés<br />
Exercice d'application : fonctionnement de NYSE Euronext<br />
et de LCH-Clearnet<br />
Maîtriser la règlementation et la régulation des marchés<br />
• Les directives MIF et post-marché et leur transposition en France<br />
• Le rôle et les prérogatives de l'AMF<br />
Exercice d'application : analyse d'un prospectus AMF<br />
Découvrir la comptabilité des instruments financiers<br />
• Les différentes catégories comptables de titres fi nanciers<br />
• Les normes IFRS appliquées aux instruments fi nanciers<br />
Exercice d'application : illustrations simples des techniques comptables<br />
PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables fi nanciers, trésoriers et comptables<br />
• Inspecteurs, auditeurs, juristes<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser les mécanismes des marchés<br />
fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Didier BALDO<br />
Consultant en fi nance de marché<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre<br />
l'organisation et le fonctionnement des marchés financiers<br />
et distinguer les principaux instruments financiers et leurs risques.<br />
MODULE 2 - 2 <strong>jours</strong><br />
MATHÉMATIQUES FINANCIÈRES<br />
Utiliser Excel pour calculer les taux d'intérêt<br />
• Rappel des fonctionnalités d'Excel utilisées en calcul fi nancier<br />
• Conventions de calcul des taux d'intérêt<br />
Exercice d'application : conversion de différents taux d'intérêt ayant<br />
des bases de calcul différentes<br />
Déterminer la rentabilité d'un placement<br />
• Déterminer le profi l de trésorerie d'un investissement<br />
• Calculer la VAN, le délai de récupération du capital investi, le TRI<br />
Exercice d'application : calculs de TRI et de VAN pour différents projets<br />
d'investissement et placements fi nanciers ou immobiliers, comparaison<br />
des résultats<br />
Découvrir les bases de statistiques et de probabilités<br />
• Statistiques descriptives<br />
• Notion de variable aléatoire et de distribution statistique<br />
Exercice d'application : manipulation de séries fi nancières sur Excel<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
MODULE 4 - 2 <strong>jours</strong><br />
FONDAMENTAUX DES MARCHÉS MONÉTAIRE<br />
ET OBLIGATAIRE<br />
Les taux : règles et modalités de calcul<br />
• Rappel sur les taux d'intérêt : proportionnel, actuariel, continu<br />
Exercice d'application : calcul des taux forward à partir des taux<br />
du marché et construction de la courbe des taux<br />
Marché des produits monétaires cash et dérivés<br />
• Organisation du marché monétaire, produits monétaires cash<br />
Exercice d'application : calcul du taux FRA 3 mois d'un montant<br />
notionnel de 10 millions d'euros<br />
Marché des produits obligataires cash et dérivés<br />
• Marché primaire et secondaire des obligations<br />
Exercices d'application : calcul du taux actuariel d'une obligation<br />
et détermination du prix, évaluation du prix d'un swap de taux<br />
en mark-to-market<br />
Couverture du risque de taux et gestion de positions<br />
• Couverture du risque de taux par différents types de produits dérivés<br />
de taux<br />
Exercice d'application : comparaison d'une couverture à base d'option<br />
et à base de swap contre le risque de taux d'intérêt<br />
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MULTIMARCHÉS<br />
OPTION CP FFP<br />
CP FFP Marchés financiers<br />
Soutenance devant un jury professionnel<br />
d'un mémoire à l'issue du cycle.<br />
• La participation au cycle certifi ant permet<br />
d'obtenir un Certifi cat Professionnel FFP<br />
" Marchés fi nanciers " attestant de la maîtrise<br />
de nouvelles compétences.<br />
• Ce cycle est validé par l'ISQ-OPQF<br />
Retrouvez le descriptif de la Certifi cation<br />
Professionnelle FFP p. 13<br />
MODULE 5 - 2 <strong>jours</strong><br />
FONDAMENTAUX DES MARCHÉS ACTIONS ET CHANGE<br />
Analyse fondamentale de la valorisation des actions<br />
• L'environnement macroéconomique<br />
• L'environnement sectoriel et l'analyse concurrentielle<br />
Étude de cas : analyse fondamentale du cours d'une action du CAC 40<br />
Analyse technique du cours d'une action<br />
• L'analyse chartiste<br />
• Les indicateurs techniques et statistiques<br />
Étude de cas : analyse d'une confi guration technique de marché<br />
Présentation du marché des changes<br />
• Typologie des acteurs et des transactions<br />
Exercice d'application : calcul de cours croisés sur les taux de change<br />
La couverture du risque de change<br />
• Change à terme<br />
Exercice d'application : couverture du risque de change<br />
d'un exportateur avec un contrat de change à terme EUR/USD<br />
• Swap de change et options de change<br />
Exercice d'application : couverture du risque de change avec différentes<br />
techniques (futures, swaps, options)<br />
MODULE 7 - 2 <strong>jours</strong><br />
GESTION DES RISQUES ET CONTRÔLE DES ACTIVITÉS<br />
DE MARCHÉ<br />
Présentation du référentiel de gestion des risques<br />
• Le cadre règlementaire<br />
• Le référentiel de contrôle interne<br />
Gestion du risque de marché et du risque de contrepartie<br />
• Portée et couverture des exigences de fonds propres<br />
• Méthodologie d'évaluation des actifs<br />
Exercice d'application : calcul de la VaR à 99 % sur sur un portefeuille<br />
d'actifs fi nanciers selon différentes méthodes<br />
Gestion du risque opérationnel<br />
• Défi nition et sources du risque opérationnel<br />
• Recommandations du Comité de Bâle sur le risque opérationnel<br />
Exercice d'application : illustrations de différents modèles de gestion<br />
du risque opérationnel<br />
Le plan de continuité d'activité<br />
• Principes directeurs du Comité de Bâle pour la mise en place d'un PCA<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
15 <strong>jours</strong><br />
105 heures<br />
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Tarif HT : 7 550 €<br />
Prix HT de l'option<br />
CP FFP : 900 €<br />
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MODULE 6 - 2 <strong>jours</strong><br />
Paris<br />
Session 1<br />
23-24 mars, 21-22 mai, 14-15 juin,<br />
11-12 juillet, 18-19 septembre,<br />
18-19 octobre, 15-16 novembre<br />
et 14 décembre 2012<br />
Session 2<br />
28-29 septembre, 24-25 octobre,<br />
22-23 novembre, 20-21 décembre 2012,<br />
18-19 janvier, 13-14 février, 20-21 mars<br />
et 11 avril 2013<br />
INTRODUCTION À L'ALLOCATION D'ACTIFS<br />
ET À LA GESTION DE PORTEFEUILLE<br />
Politique d'investissement et règlementation<br />
• Détermination de la politique d'investissement<br />
• Le marché des OPCVM<br />
Exercice d'application : évolutions du marché des OPCVM<br />
Théorie de la gestion du portefeuille<br />
• Modèle de Markowitz, MEDAF<br />
Sélection de titres et gestion d'un portefeuille en actions<br />
• Choix d'un style de gestion et sélection des titres<br />
Exercice d'application : analyse de différents OPCVM proposés<br />
sur le marché<br />
Analyse de la performance et du risque d'un portefeuille<br />
• Indicateurs de risque<br />
• Stratégies de couverture contre le risque de change et le risque<br />
de marché<br />
Exercice d'application : analyse de la performance de différents<br />
OPCVM<br />
MODULE 8 - 1 jour<br />
LA CRISE FINANCIÈRE DE 2008-2010<br />
ET SES CONSÉQUENCES SUR LES MARCHÉS<br />
Analyser les origines de la crise et son déroulement<br />
• La bulle immobilière et l'endettement aux États-Unis<br />
• Le développement de la titrisation : les subprimes<br />
Évaluer les conséquences de la crise sur l'économie<br />
et les marchés<br />
• Les rapports Volcker, Taylor et De la Rosière, les règles de Bâle III<br />
• Les propositions pour une re-régulation des marchés<br />
• La surveillance macro-prudentielle et la prise en compte du risque<br />
systémique<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
73
MULTIMARCHÉS<br />
Les fondamentaux de la bourse<br />
Cycle long - Décrypter les mécanismes des marchés financiers<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Longtemps limité à des initiés, le domaine<br />
de la bourse et des marchés financiers fascine<br />
bon nombre de clients et d'investisseurs potentiels.<br />
La diversité des produits, des techniques,<br />
des progrès informatiques, de la mondialisation<br />
des échanges et de la vitesse des titres<br />
traités à travers la planète ont montré aussi<br />
la fragilité du système. L'internationalisation<br />
et la multiplication des opérations sur internet<br />
sont venues en compliquer les missions<br />
et aggraver les risques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Approfondir les mécanismes fi nanciers et boursiers.<br />
• Acquérir une culture fi nancière pluridisciplinaire tant front,<br />
middle que back offi ce afi n de mettre en adéquation<br />
les besoins et les profi ts.<br />
• Démythifi er les termes, les abréviations, les sigles et le jargon<br />
de boursier afi n de mieux cerner le sujet.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 76).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrôleurs, inspecteurs et auditeurs<br />
• Commerciaux, trésoriers et services fi nanciers<br />
et administratifs<br />
• Toute personne désirant se découvrir les mécanismes<br />
boursiers<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe CHANOINE<br />
Spécialiste des opérations sur titres<br />
Ancien responsable de la direction générale des titres<br />
de la Bourse de Paris<br />
5 <strong>jours</strong><br />
35 heures<br />
code 9230<br />
Tarif HT : 2 670 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2 au 4 avril et 14-15 mai 2012<br />
8 au 10 octobre<br />
et 15-16 novembre 2012<br />
17 au 19 décembre<br />
et 28-29 janvier 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Directive MIF "<br />
(code 9236 p. 123).<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le rôle économique du marché des valeurs mobilières<br />
Analyser les rôles macro et micro-économiques du marché des valeurs mobilières<br />
• L'offre et le développement de la " mobiliérisation "<br />
• Développement et poids de l'actionnariat individuel et collectif<br />
Apprécier le rôle des marchés financiers dans le fonctionnement de l'économie<br />
• Identifi er les différentes sortes de valeurs mobilières<br />
• Admission en bourse des valeurs mobilières, procédures d'introduction<br />
• Les différents marchés organisés<br />
• Analyser la formation d'un cours par l'offre et la demande<br />
Identifier les institutions et les métiers de la bourse<br />
Cerner l'encadrement du marché<br />
• Les institutions et les autorités de marché<br />
• Les différents intervenants<br />
Connaître les métiers de la Bourse<br />
• Les négociateurs, compensateurs, gestionnaires et Prestataires de Service<br />
d'Investissement (PSI)<br />
• La segmentation des métiers de la bourse et les statuts des PSI<br />
• Les cours de bourse et les écarts de cotation<br />
• Les ordres de bourse et les stipulations particulières<br />
Exercice d'application : calcul complet d'un cours de bourse selon le principe de l'offre<br />
et de la demande<br />
Analyser les relations entre les PSI et leurs clients<br />
• Les relations entre les membres de marché de bourse et leurs clients<br />
• Loyauté et sécurité du marché : la démarche déontologique<br />
• Les délits et sanctions<br />
Recenser les différents marchés dans le monde<br />
• Les marchés organisés et les marchés de gré à gré<br />
• Les risques et prévention<br />
Intégrer la fiscalité des valeurs mobilières<br />
• Loi de fi nances 2011<br />
Découvrir l'asset management, la gestion collective et Organsimes de Placement<br />
Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)<br />
• SICAV et FCP<br />
• Les principes généraux de la gestion de portefeuille<br />
• Les différents types de gestions<br />
Négocier les valeurs mobilières<br />
Distinguer les différents types de marchés<br />
• Leur fonctionnement, leurs contraintes et leurs obligations<br />
Suivre le déroulement des opérations sur titres<br />
• Les franchissements de seuil et les obligations déclaratives<br />
• Les diverses opérations sur titres et les OST phares<br />
Exercice d'application : calcul du droit de souscription dans une augmentation de capital<br />
en numéraire<br />
Distinguer le post-marché et les activités de back-office<br />
• Identifi er les organismes de compensation et de clearing international<br />
Découvrir les marchés conditionnels, produits optionnels, dérivés<br />
et futures<br />
• Les utilisations des marchés conditionnels<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mieux intégrer les règles<br />
de fonctionnement du marché boursier.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
74 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Fondamentaux sur les marchés financiers<br />
Organisation et mécanismes<br />
Les marchés de capitaux constituent à travers<br />
leurs différents compartiments (monétaire,<br />
obligataire, actions et change) un univers<br />
en constante mutation avec des changements<br />
qui portent à la fois sur les produits traités,<br />
les modèles d'activité et les organisations.<br />
Mais par delà ces changements, la compréhension<br />
des fondamentaux de ces marchés est essentielle.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le fonctionnement des différents marchés<br />
et leurs fi nalités.<br />
• Cerner leur organisation, mécanismes et usances.<br />
• Mesurer l'importance de la politique monétaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders juniors et risk managers<br />
• Gérants d'OPCVM, responsables contrôle et audit,<br />
responsables au sein de middle-offi ce<br />
• Responsables ALM, directeurs fi nanciers et trésoriers<br />
ANIMATEUR<br />
Brigitte LE RIDOU<br />
Consultante en fi nance de marché<br />
CO13 CONSULTING<br />
4 <strong>jours</strong><br />
28 heures<br />
code 9119<br />
Tarif HT : 2 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6 au 9 février 2012<br />
25 au 28 juin 2012<br />
20 au 23 novembre 2012<br />
4 au 7 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Organisation et fonctionnement des marchés financiers<br />
Cerner le rôle et le fonctionnement des différents marchés et de leurs acteurs<br />
• Les acteurs économiques<br />
• Les différentes fonctions et typologies des marchés fi nanciers : marché organisé,<br />
de gré à gré, cash et future<br />
• Les organismes de régulation<br />
Suivre le déroulement d'une transaction sur les marchés<br />
• La négociation<br />
• La compensation et le règlement / livraison<br />
• Les opérations de post marché : middle et back-offi ce<br />
Test de connaissances : validation des acquis au travers d'un QCM<br />
Le marché action<br />
• Découvrir les actions et les opérations sur titres<br />
• Analyser la négociation des actions<br />
• Maîtriser la négociation des actions<br />
• Identifi er les indices boursiers<br />
Exercice d'application : simulation d'exécution d'ordre de bourse<br />
Le marché monétaire<br />
Comprendre le marché interbancaire<br />
• Les intervenants et les différentes opérations<br />
Découvrir le fonctionnement du marché des titres de créances négociables<br />
Test de connaissances : validation des acquis au travers d'un QCM<br />
Le marché des changes<br />
Connaître l'organisation et le fonctionnement du marché<br />
• Acteurs et type de cotation<br />
Test de connaissances : validation des acquis au travers d'un QCM<br />
Le marché obligataire<br />
• Distinguer les différents types d'obligations<br />
• Connaître le fonctionnement du marché obligataire<br />
Exercice d'application : calcul du taux de rendement d'une obligation<br />
La gestion collective<br />
Comprendre la gestion collective<br />
• Cadre et contraintes règlementaires<br />
La fiscalité des valeurs mobilières<br />
• Connaître la taxation des revenus des valeurs mobilières<br />
• Comprendre la taxation des plus-values sur valeurs mobilières<br />
Les marchés dérivés<br />
• Comprendre le fonctionnement des marchés à terme ferme ou " futures "<br />
• Connaître le fonctionnement des marchés optionnels<br />
Exercice d'application : mise en place d'une stratégie de couverture<br />
Les marchés de matières premières<br />
Analyser les différentes caractéristiques des marchés de matières premières<br />
• Les marchés agricoles, des métaux et de l'énergie<br />
Test de connaissances : validation des acquis au travers d'un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de repérer le type de produit adapté<br />
à chaque besoin de l'entreprise.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
75
MULTIMARCHÉS<br />
Les marchés financiers - Niveau 1<br />
Découvrir les mécanismes<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les marchés financiers sont devenus de plus<br />
en plus complexes. Marchés des actions,<br />
obligataire, monétaire… autant de particularités<br />
à maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les mécanismes des marchés fi nanciers.<br />
• Analyser les caractéristiques des principaux produits<br />
fi nanciers et leurs risques.<br />
• Acquérir une culture fi nancière pour mieux comprendre<br />
l'évolution des marchés.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Trésoriers et juristes<br />
• Responsables back-offi ce et reporting<br />
• Toute personne n'intervenant pas directement<br />
sur les marchés fi nanciers et souhaitant s'initier à leurs<br />
mécanismes<br />
ANIMATEUR<br />
Bernard DUMEC<br />
Professeur Associé de fi nance<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9019<br />
Tarif HT : 1 810 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012<br />
17-18 avril 2012<br />
26-27 avril 2012<br />
26-27 juillet 2012<br />
18-19 octobre 2012<br />
3-4 décembre 2012<br />
Lyon<br />
21-22 mai 2012<br />
Marseille<br />
10-11 mai 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les marchés fi nanciers -<br />
Niveau 2 " (code 9042 p. 77).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les concepts fondamentaux<br />
Découvrir le système financier : système bancaire et marchés de capitaux<br />
• Différencier fi nance directe et indirecte<br />
• Cerner le comportement des différents acteurs (ménages…)<br />
• Distinguer économie d'endettement et économie de marchés fi nanciers<br />
• Découvrir les mutations récentes du système fi nancier<br />
Maîtriser l'organisation et le fonctionnement du marché des capitaux en France<br />
• Défi nition et aperçu de la gamme des produits<br />
• Comprendre la confrontation entre l'offre et la demande<br />
• Étudier la composition de l'Eurolist d'Euronext<br />
• Le marché règlementé et le marché de gré à gré<br />
• Obtenir un ordre de grandeur des marchés<br />
• Les différents objectifs d'intervention des opérateurs : couverture…<br />
Intégrer le concept d'actualisation<br />
• Identifi er les différents taux d'intérêt<br />
• Défi nir la valeur actuelle d'un titre<br />
Exercice d'application : application du taux actuariel<br />
Détailler les principaux marchés et produits financiers<br />
Comprendre les caractéristiques du marché monétaire<br />
• Distinguer instruments monétaires au comptant et à terme<br />
Cerner la dynamique du marché obligataire<br />
• Décomposer les paramètres clés d'une obligation<br />
Exercice d'application : calcul de la valeur d'une obligation<br />
• Comprendre la cotation d'une obligation<br />
• Lister les risques d'une obligation<br />
Cerner le rôle du marché des actions : fonctionnement de l'Eurolist<br />
• Assimiler la typologie des différents compartiments et les critères de classement<br />
des sociétés<br />
• Découvrir la nouvelle gamme d'indices<br />
• Analyse fondamentale de la valeur des actions : évaluation par les dividendes<br />
• Être admis sur Alternext : conditions<br />
Analyser les caractéristiques du marché des changes<br />
• Aborder et maîtriser le risque de change<br />
• Le change comptant et à terme<br />
Exercice d'application : calcul d'un cours à terme<br />
Maîtriser le principe de l'option<br />
• Analyser les déterminants du prix de l'option : valeur intrinsèque et valeur temps<br />
• Estimer les profi ls de gain des stratégies optionnelles simples<br />
Exercice d'application : élaboration d'un tableau récapitulatif des différents produits<br />
dérivés<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de cerner le fonctionnement<br />
des marchés financiers.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
76 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Les marchés financiers - Niveau 2<br />
Distinguer les principaux marchés et produits financiers<br />
À chaque marché ses produits et mécanismes<br />
qu'il convient de décrypter pour pouvoir les utiliser<br />
au mieux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner au mieux les marchés fi nanciers.<br />
• Maîtriser l'évaluation et les risques des différents produits<br />
présents sur les marchés fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 76) ou " Fondamentaux<br />
sur les marchés fi nanciers " (code 9119 p. 75).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables trésorerie<br />
• Responsables fi nanciers et comptables<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser les mécanismes<br />
des marchés fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Alexandre KATEB<br />
Directeur Général<br />
COMPÉTENCE FINANCE<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9042<br />
Tarif HT : 1 870 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3-4 avril 2012<br />
21-22 mai 2012<br />
11-12 octobre 2012<br />
10-11 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Approfondir sa connaissance des marchés financiers : organisation<br />
et fonctionnement<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et ses connaissances<br />
• Le système fi nancier<br />
• Les différents instruments fi nanciers : titres de créances, actions, options et swaps<br />
• La typologie des marchés<br />
• Les conditions d'un marché compétitif<br />
• Les fonctions du marché fi nancier<br />
• L'organisation d'EURONEXT<br />
• Les traits caractéristiques des acteurs<br />
• Le comportement des opérateurs<br />
Rappels de mathématiques financières<br />
• Taux d'intérêt : simples et composés, précomptés et post-comptés<br />
• Échéancier d'emprunt : in fi ne, zéro-coupon, échéance et amortissement constant<br />
• Capitalisation et actualisation<br />
• Valeur actuelle d'un titre fi nancier, Valeur Actuelle Nette (VAN) et taux actuariel<br />
Identifier les principaux marchés et produits financiers<br />
Marchés de taux d'intérêt<br />
• Description des marchés de taux<br />
• Instruments monétaires au comptant<br />
• Instruments monétaires à terme : forward-forward et Forward Rate Agreement (FRA)<br />
Marché obligataire<br />
• Paramètres clés d'une obligation<br />
• Valeur d'une obligation : actualisation des fl ux futurs, cotation " au pied de coupon "<br />
et coupon couru<br />
• Risques d'une obligation : risque de défaut, rating et risque de taux<br />
• Gestion obligataire : taux de rendement actuariel à l'émission, calcul des intérêts courus,<br />
déterminants des prix obligataires (maturité, coupon), sensibilité et duration<br />
• Courbe des taux et taux forwards<br />
Exercice d'application : évaluation d'un Bon du Trésor à Intérêts Annuels (BTAN)<br />
Marché des actions<br />
• L'émission d'actions : augmentation de capital, droit de souscription et droit d'attribution<br />
• L'évaluation par les dividendes / par les multiples<br />
• Les éléments de gestion des actions : la droite de marché<br />
Exercice d'application : évaluation du Price Earnings Ratio (PER) d'une action<br />
Marché des changes<br />
• La description du marché<br />
• Le risque de change / comptant / à terme et les swaps de change<br />
L'option<br />
• Le principe de l'option<br />
• Les déterminants du prix de l'option : valeur intrinsèque et valeur temps<br />
• Les profi ls de gains des stratégies optionnelles simples<br />
• L'option de change, l'option de taux : cap et fl oor<br />
• Les stratégies de couverture<br />
Exercice d'application : analyse d'une option de change<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les spécificités de chaque<br />
produit financier.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
77
MULTIMARCHÉS<br />
Fondamentaux sur les instruments financiers<br />
Titres et gestion de portefeuille<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Actions, obligations, titres de créances négociables<br />
ou produits dérivés… autant d'instruments<br />
financiers que les banques et les entreprises<br />
utilisent au quotidien. Aussi, une connaissance<br />
de leurs caractéristiques, de leur fonctionnement<br />
et des risques liés est aujourd'hui indispensable.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les caractéristiques propres et les fi nalités<br />
des principaux instruments fi nanciers.<br />
• Découvrir leur fonctionnement et leur utilisation.<br />
• En mesurer les risques respectifs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables back-offi ce<br />
• Inspecteurs et auditeurs<br />
• Toute personne souhaitant acquérir une connaissance<br />
de base des instruments fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Pierre-Francis LOBE<br />
Consultant en fi nance de marché<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9018<br />
Tarif HT : 1 810 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 mars 2012<br />
11-12 juin 2012<br />
4-5 octobre 2012<br />
3-4 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les différents marchés financiers et leurs rôles respectifs<br />
Le marché monétaire et le marché financier<br />
• Rôle et fonctionnement<br />
• Opérateurs<br />
Les marchés dérivés<br />
• Rôle et principes de fonctionnement<br />
Identifier les différentes catégories de titres<br />
Identifier les modifications apportées par l'ordonnance du 08/01/09 relative<br />
aux instruments financiers<br />
• Introduction d'une nouvelle terminologie des instruments fi nanciers : titres fi nanciers<br />
(titres de capital, de créances, parts d'Organisme de Placement Collectif en Valeurs<br />
Mobilières…) et contrats fi nanciers (instruments fi nanciers à terme)<br />
Les titres représentatifs de fonds propres<br />
• Actions ordinaires, actions à dividende prioritaire sans droit de vote, bons de souscription<br />
d'actions, certifi cats d'investissement, actions refl ets, actions de préférence…<br />
• Les droits de l'actionnaire<br />
• Évaluer les risques<br />
Les titres intermédiaires entre actions et obligations<br />
• Obligations convertibles, obligations remboursables en actions…<br />
• Les droits du porteur et les risques<br />
Les titres représentatifs de fonds empruntés à court terme<br />
• Les titres de créances négociables : émetteurs, rôle et fonctionnement<br />
Les titres représentatifs de fonds empruntés à long terme<br />
• Obligations classiques, obligations à taux variable, obligations indexées, titres<br />
participatifs…<br />
• Les droits du porteur d'une obligation et ses risques<br />
• Les modes de cotation des obligations<br />
Les produits dérivés<br />
• Contrats à terme<br />
• Swaps<br />
• Options<br />
Découvrir la gestion de portefeuille<br />
Les méthodes<br />
• La diversifi cation<br />
• La gestion passive, active et la garantie<br />
Les OPCVM<br />
• Rôle et caractéristiques<br />
• Les différentes catégories : Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) et Fonds<br />
Commun de Placement (FCP)<br />
• OPCVM de distribution et de capitalisation, monétaires, obligataires, actions, diversifi és<br />
et garantis : objectifs<br />
Exercice d'application : élaboration d'un tableau récapitulatif des principales stratégies<br />
de couverture<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les différentes catégories<br />
d'instruments financiers.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
78 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Produits structurés<br />
Maîtriser les techniques et leur utilisation<br />
Les produits structurés sont des placements<br />
financiers qui permettent à tout investisseur<br />
cherchant à diversifier ses placements, d'obtenir<br />
un rendement supérieur aux produits financiers<br />
classiques (actions et obligations).<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes d'utilisation des produits structurés.<br />
• Améliorer la qualité des recommandations relatives<br />
aux stratégies d'investissement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les instruments fi nanciers" (code 9018 p. 78).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gérants de portefeuille et leurs assistants<br />
• Analystes quantitatifs, traders et sales<br />
• Directeurs fi nanciers et risk managers<br />
ANIMATEUR<br />
Franck YANGE, Interest Rates Volatility Trader<br />
CRÉDIT MUTUEL CIC<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable<br />
de distinguer les différentes techniques d'utilisation<br />
des produits structurés.<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir le mécanisme<br />
des produits structurés<br />
Analyse des différents supports<br />
• Dépôts à terme, titres du marché<br />
monétaire<br />
• Obligations zéro-coupon, EMTN<br />
Les options de première et seconde<br />
génération<br />
• Options vanilles : défi nition, profi l<br />
et valorisation<br />
• Options à barrières, options binaires<br />
Exercice d'application : établissement<br />
d'un pricer d'options vanilles (application<br />
sous Excel)<br />
Identifier les principaux produits<br />
structurés<br />
Produits structurés à capital<br />
non garanti<br />
Produits structurés à capital garanti<br />
• Call et put<br />
• Call spread / put spread<br />
• Strangle et straddle<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9096<br />
Tarif HT : 1 850 €<br />
repas inclus<br />
Exercice d'application : mise en place<br />
d'un comparateur des produits structurés<br />
(application sous Excel)<br />
Utiliser les produits structurés<br />
L'utilisation des produits structurés<br />
pour la couverture de portefeuille<br />
• Les différents produits de couverture<br />
• La sélection des produits selon le type<br />
de gestion de portefeuille<br />
Analyse et suivi des risques<br />
• Le risque émetteur, le risque client<br />
Analyse fiscale et juridique<br />
• Les structures juridiques<br />
• Les principaux aspects fi scaux<br />
• Le débouclement avant échéance<br />
Exercice d'application : technique<br />
de montage des principaux produits<br />
structurés<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
28-29 juin 2012<br />
22-23 novembre 2012<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Options, futures et produits dérivés<br />
Comprendre les mécanismes<br />
Le recours aux options, futures et produits<br />
dérivés fait aujourd'hui partie des pratiques<br />
courantes des entreprises dans leurs opérations<br />
de couverture. Il convient dès lors d'en maîtriser<br />
les mécanismes pour les utiliser au mieux<br />
et en limiter les risques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les mécanismes et les principes d'utilisation<br />
des options, futures et produits dérivés.<br />
• Cerner les mécanismes d'évaluation.<br />
• Faire le point sur les derniers produits en développement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les instruments fi nanciers " (code 9018 p. 78).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne amenée à utiliser des options, futures<br />
et produits dérivés<br />
ANIMATEUR<br />
François GOOSSENS, Senior Trader<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser<br />
les principes d'utilisation des options, futures et produits<br />
dérivés.<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les instruments dérivés<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue<br />
sa pratique et identifi e les points forts<br />
et les améliorations à apporter<br />
• Défi nir les instruments dérivés linéaires<br />
et non linéaires<br />
• Comprendre les modes d'organisation<br />
des marchés : Over The Counter (OTC)<br />
et marchés organisés<br />
Comprendre les contrats à terme<br />
et les swaps<br />
• Évaluer les contrats forward et futures<br />
• Défi nir le principe de couverture<br />
• Acquérir les mécanismes de l'évaluation<br />
des swaps<br />
Exercice d'application : calcul de facteurs<br />
d'actualisation et de taux à terme et étude<br />
d'un évaluateur de swaps de taux d'intérêt<br />
Maîtriser les mécanismes des options<br />
Introduction au marché des options<br />
• Repérer les facteurs qui déterminent<br />
les prix des options<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 790 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9092<br />
Pricing des options de première<br />
génération et principes de couverture<br />
• Utiliser delta, gamma et véga<br />
Exercice d'application : étude<br />
et élaboration d'un pricer d'option<br />
Black et Scholes avec un calculateur<br />
des sensibilités (application sous Excel)<br />
Les options " non vanilles "<br />
• Les digitales et leurs combinaisons avec<br />
les vanilles, les asiatiques, les barrières…<br />
Exercice d'application : évaluation<br />
et couverture des options asiatiques<br />
Faire le point sur les derniers<br />
développements et les autres<br />
produits dérivés<br />
• Les options exotiques<br />
• Les dérivés de crédits<br />
• Les dérivés climatiques<br />
• Les dérivés de volatilité<br />
Exercice d'application : application<br />
de la méthode Monte-Carlo sous Excel<br />
Paris<br />
29-30 mars 2012<br />
8-9 octobre 2012<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
79
MULTIMARCHÉS<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Mathématiques financières<br />
Maîtriser l'essentiel des calculs financiers<br />
Emprunts, investissements, gestion<br />
de portefeuille… les occasions de recourir<br />
aux mathématiques financières sont nombreuses.<br />
Dès lors, la maîtrise des techniques de calcul<br />
de base est un préalable indispensable.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Utiliser les différents taux : linéaire, composé et actuariel.<br />
• Effectuer des calculs d'actualisation appliqués aux marchés<br />
monétaire, obligataire et actions.<br />
• Cerner les techniques d'optimisation des choix<br />
d'investissement basées sur l'actualisation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 76) ou " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 2 " (code 9042 p. 77).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Sales et intermédiaires des marchés de capitaux<br />
• Risk managers, responsables des marchés de capitaux<br />
• Traders, arbitragistes et gérants<br />
ANIMATEUR<br />
Didier BALDO, Consultant en fi nance de marché<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser<br />
les formules de base pour résoudre les problèmes<br />
d'emprunt et la rentabilité des investissements.<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les outils techniques<br />
de base<br />
• Intérêts linéaires et composés<br />
• Taux actuariel et continu<br />
• Taux précomptés et post-comptés<br />
• Capitalisation et actualisation<br />
• Calcul de la valeur future d'un fl ux<br />
• Calcul de sa valeur présente<br />
Exercice d'application : calcul de la valeur<br />
actuelle d'un fl ux en fonction de différentes<br />
bases<br />
Appliquer les outils techniques<br />
aux calculs monétaires<br />
et obligataires<br />
Les principales références<br />
sur les marchés de taux<br />
Maîtriser les bases et les conventions<br />
de calculs<br />
Exercice d'application : transformation d'un<br />
taux linéaire exact/360 en taux actuariel<br />
exact/365, calcul sous Excel du prix d'une<br />
obligation coupon couru et pied de coupon<br />
en fonction de son taux actuariel<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 850 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9001<br />
Modélisation financière sous Excel<br />
Utiliser Excel pour les calculs fi nanciers<br />
Emprunts et décisions<br />
d'investissement<br />
Calcul du Taux Effectif Global d'un<br />
emprunt (TEG), de la Valeur Actuelle<br />
Nette (VAN), du Taux de Rentabilité<br />
Interne (TRI)<br />
Exercice d'application : calcul du montant<br />
d'une semestrialité correspondant<br />
à un TRI, calcul du TRI de différents<br />
projets et choix d'investissement<br />
Application à l'évaluation du prix<br />
de l'action<br />
Approche actuarielle et estimation<br />
des flux futurs<br />
Évaluer par la méthode des multiples :<br />
Price Earning Ratio (PER)<br />
Introduction au concept de bêta<br />
Étude de cas : évaluation du prix d'une<br />
action du CAC 40 par actualisation<br />
de ses dividendes anticipés<br />
Paris<br />
18-19 janvier 2012 / 14-15 mai 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
29-30 janvier 2013<br />
Microsoft Excel est doté d'une panoplie<br />
mathématique méconnue de la plupart<br />
des utilisateurs. Certains de ces outils étant<br />
particulièrement puissants, ils se révèlent être<br />
un véritable atout pour le travail quotidien<br />
de nombreux professionnels des marchés<br />
financiers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Mieux appréhender toutes les potentialités d'Excel<br />
pour les calculs fi nanciers.<br />
• Maîtriser l'implémentation des outils de valorisation<br />
de produits fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé de maîtriser les fonctions de base<br />
du tableur Excel.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Tout professionnel des marchés de capitaux éprouvant<br />
le besoin d'approfondir sa connaissance de la modélisation<br />
sous Excel<br />
ANIMATEUR<br />
Olivier PICHOT, Partner, F SECTOR<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'utiliser<br />
les fonctions et outils courants d'Excel pour vos calculs<br />
financiers.<br />
PROGRAMME<br />
Utiliser les fonctions simples<br />
et complexes d'Excel<br />
• Fonctions, librairies, outils, macros<br />
• Recherche de données dans un tableau<br />
• Outils d'analyse statistique<br />
Construire sous Excel une courbe<br />
de taux<br />
Construire sous Excel la formule<br />
d'actualisation<br />
Écrire une macro simple pour effectuer<br />
les calculs<br />
• Transformation des taux FRA aux taux<br />
zéro-coupon, des taux zéro-coupon<br />
en discount factors<br />
Exercice d'application : création d'une<br />
courbe de taux d'intérêt Euro, calcul<br />
des discount factors pour différentes<br />
maturités et calcul des taux forwards<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9114<br />
Tarif HT : 1 900 €<br />
repas inclus<br />
Modéliser le calcul d'un swap<br />
de taux d'intérêt<br />
Définir un swap de taux d'intérêt<br />
Construire un échéancier avec<br />
un calendrier TARGET<br />
• Générer sous Excel les échéanciers<br />
de la jambe fi xe/variable<br />
• Valorisation des fl ux fi xes et variables<br />
du swap<br />
Exercice d'application : valorisation<br />
d'un swap standard de taux Euro,<br />
calcul des sensibilités du swap<br />
Implémenter la formule de Black<br />
et Sholes<br />
• Utilisation de la loi standard cumulée<br />
• Fonctions logarithmiques et exponentielles<br />
Exercice d'application : calcul du prix<br />
d'un cap, calcul des sensibilités de l'option<br />
et calcul de la valeur d'un straddle<br />
ou d'un strangle<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
3-4 avril 2012<br />
26-27 novembre 2012<br />
80 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
MULTIMARCHÉS<br />
Analyse technique<br />
Principes, objectifs et outils<br />
Les crises financières et économiques<br />
de ces dernières années montrent les difficultés<br />
de prévoir les mouvements boursiers.<br />
L'une des causes provient du flou qui règne<br />
sur les méthodes d'analyse et même<br />
sur les termes employés. L'analyse technique<br />
clarifie ces approches.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir et pratiquer l'analyse technique.<br />
• Mettre en œuvre les différents outils d'analyse grâce<br />
à un logiciel d'analyse technique utilisé en direct.<br />
• Éviter les confusions qui brouillent l'effi cacité de ce métier,<br />
pour devenir un trader opérationnel, muni d'outils modernes.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders taux, crédit, actions et devises<br />
• Stratégistes, risk managers et structureurs<br />
ANIMATEUR<br />
Yves BENOIT, Expert en programmation pour le trading<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9117<br />
Tarif HT : 995 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 avril 2012<br />
12 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Préciser le contexte<br />
• Les marchés, les places, les fl ux et les brokers<br />
• Les traders et autres intervenants des marchés<br />
• Les positions<br />
Définir les terminologies du métier de trader<br />
• Identifi er les instruments<br />
• Quantifi er ces instruments<br />
• Défi nir la période d'échantillonnage<br />
• Choisir un type de représentation graphique<br />
Exercice d'application : découvrir un logiciel d'analyse graphique, défi nir une liste<br />
d'instruments (dont les grands indices boursiers) et tracer des graphiques de divers types<br />
sur trois échelles de temps (en temps réel si les circonstances le permettent)<br />
Analyser les mouvements des prix<br />
• Cerner le rôle de l'analyse fondamentale<br />
• Dévoiler la psychologie des marchés<br />
• Passer à l'analyse technique<br />
Exercice d'application : montrer les infl uences psychologiques sur les graphiques<br />
et tracer des supports et résistances sur les graphiques Analyser les phénomènes<br />
de vagues (Elliott)<br />
Détailler les trois objectifs de l'analyse technique<br />
• Sélectionner les bons instruments<br />
• Détecter les phases de mouvement<br />
• Élaborer des stratégies et réaliser des back tests<br />
Exercice d'application : montrer les résultats d'un screener, d'un indicateur<br />
et d'un back test de stratégie<br />
Aborder les trois champs d'action de l'analyse technique<br />
• Dessiner les supports et résistances<br />
• Reconnaître les fi gures et utiliser des indicateurs<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'utiliser des logiciels d'analyse<br />
technique et de mettre en place des indicateurs qui vous permettront de comprendre<br />
les mouvements des marchés et de mieux les anticiper.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu’à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant aller<br />
jusqu’à 12 %<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
81
ACTIONS<br />
Actions<br />
Identifi er les modes de gestion et les méthodes d'évaluation<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Parmi la gamme de produits financiers disponibles<br />
sur les marchés, l'action est le titre financier adapté<br />
pour tout investisseur dont l'objectif est d'obtenir<br />
un rendement élevé sur une période donnée.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les mécanismes propres aux actions.<br />
• Déterminer la gestion la mieux adaptée en fonction<br />
des objectifs à atteindre.<br />
• Identifi er les paramètres essentiels d'une stratégie<br />
d'investissement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 " (code 9019 p. 76).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables fi nanciers<br />
• Responsables des activités de marché<br />
• Toute personne impliquée dans la gestion et l'évaluation<br />
des actions<br />
ANIMATEUR<br />
Pierre-Francis LOBE<br />
Consultant en fi nance de marché<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier<br />
les différentes techniques de gestion et d'évaluation<br />
des actions.<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue<br />
ses connaissances, sa pratique et identifi e<br />
les points forts et les améliorations<br />
à apporter<br />
Découvrir les actions<br />
et les marchés d'actions<br />
Définir la notion d'action<br />
Recenser les paramètres clés d'une<br />
action<br />
• Code, secteur, coupon, taux de rotation,<br />
Bénéfi ce Net Par Action (BPA), Dividende<br />
Par Action (DPA), rendement de l'action,<br />
taux de distribution…<br />
Cerner l'organisation du marché<br />
des actions<br />
Identifier les produits des marchés<br />
actions<br />
• Cash, dérivés et structurés<br />
• Les indices, la notion de liquidité<br />
• La capitalisation boursière<br />
Maîtriser les méthodes<br />
d'évaluation existantes<br />
1 jour Tarif HT : 995 €<br />
7 heures repas inclus<br />
code 9020<br />
Valoriser une action par l'approche<br />
fondamentale<br />
• L'actualisation des dividendes<br />
• Déterminer les composantes du prix<br />
des actions<br />
Évaluer une action via la théorie<br />
financière moderne<br />
• Défi nir le concept de marché effi cient<br />
• Rentabilité et risque d'une action<br />
Exercice d'application : applications<br />
pratiques du modèle pour la gestion<br />
d'actions, l'allocation d'actifs et le choix<br />
des titres<br />
Identifier les principales<br />
stratégies de gestion<br />
de portefeuille<br />
Intégrer les principes de la gestion<br />
active<br />
Comprendre les techniques<br />
de la gestion passive<br />
Exercice d'application : utilisation<br />
des principales stratégies de gestion<br />
de portefeuille<br />
Fondamentaux sur les dérivés actions et indices<br />
Gérer un portefeuille d'options<br />
PROGRAMME<br />
Paris<br />
3 avril 2012<br />
28 septembre 2012<br />
Les produits dérivés sont des instruments<br />
financiers complexes qui sont utilisés pour<br />
différents objectifs, notamment se couvrir contre<br />
certains risques (de taux, de change…), spéculer<br />
ou encore, dégager des profits d'arbitrage.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les concepts liés à la gestion de portefeuille<br />
d'options sur actions et indices.<br />
• Découvrir les options exotiques sur ces produits.<br />
• Mettre en place la gestion en delta neutre et les stratégies<br />
d'arbitrage de volatilité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les instruments fi nanciers " (code 9018 p. 78) ou " Actions "<br />
(code 9020 p. 82).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders options, arbitragistes et gérants<br />
• Sales dérivés actions<br />
• Risk managers et ingénieurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Franck YANGE<br />
Interest Rates Volatility Trader<br />
CRÉDIT MUTUEL CIC<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier<br />
les différentes utilisations possibles des produits dérivés<br />
actions et indices.<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les marchés des options<br />
sur actions et indices<br />
Identifier les éléments constitutifs<br />
des contrats d'options sur actions<br />
• Les composantes qui infl uent sur la prime<br />
des options<br />
• L'importance de la volatilité implicite<br />
Repérer les principaux marchés et leur<br />
mode de fonctionnement<br />
Cerner les intervenants majeurs<br />
et leurs motivations<br />
Exercice d'application : analyse de l'impact<br />
des différentes composantes sur la valeur<br />
d'un call et d'un put d'une action<br />
du CAC 40<br />
Évaluation des options sur actions<br />
et indices<br />
Les deux principales approches<br />
de valorisation<br />
• Le modèle analytique de Black et Scholes<br />
• Le modèle binomial de Cox Ross<br />
et Rubinstein<br />
2 jour s<br />
14 heures<br />
code 9093<br />
Tarif HT : 1 810 €<br />
repas inclus<br />
Repérer sous quelles conditions<br />
les deux modèles convergent<br />
Intégrer les spécificités à prendre<br />
en compte pour les marchés d'options<br />
sur actions<br />
Couverture et dynamisation<br />
de portefeuille<br />
Un produit à effet de levier<br />
considérable<br />
Un risque limité pour le détenteur<br />
• Repérer quand il est opportun d'acheter<br />
ou de vendre des calls ou des puts<br />
• Les principales stratégies mises en œuvre<br />
• L'achat ou la vente de straddles<br />
ou de stangles<br />
Exercice d'application : construction<br />
sous Excel d'une stratégie straddle<br />
sur l'eurostoxx50.<br />
Recourir aux options exotiques<br />
Exercice d'application : construction sous<br />
Excel d'une stratégie à base d'options<br />
knock-out.<br />
Paris<br />
25-26 juin 2012<br />
13-14 décembre 2012<br />
82 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
TAUX<br />
Fondamentaux sur les obligations<br />
Marchés, valorisation et gestion des risques<br />
Le marché obligataire est un moyen<br />
de financement à long terme. Les différents types<br />
d'obligations émises sur ce marché demeurent<br />
des instruments de référence de la dette des États<br />
et des grandes entreprises en raison notamment<br />
du faible risque qui est associé à ce type de produit<br />
financier.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Assimiler les techniques des marchés obligataires.<br />
• Cerner les motivations des émetteurs et des investisseurs.<br />
• Maîtriser les techniques de valorisation, de couverture<br />
et de gestion des portefeuilles obligataires.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les instruments fi nanciers " (code 9018 p. 78).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders options, arbitragistes et gérants<br />
• Sales dérivés taux et risk managers<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Franck YANGE<br />
Interest Rates Volatility Trader<br />
CRÉDIT MUTUEL CIC<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier<br />
les risques liés à l'investissement obligataire.<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les marchés obligataires<br />
Les principaux marchés de la dette<br />
d'État<br />
• Obligation Assimilable du Trésor (OAT),<br />
BUND, treasuries, JGB, GILTS…<br />
• Procédures d'adjudication : prix " limite "<br />
et à la hollandaise<br />
Les marchés de la dette privée<br />
• Rôle des agences de notation (Moodys,<br />
Standard & Poor's)<br />
• Prise en compte du spread de crédit<br />
Les grandes familles de produits<br />
• Les obligations à taux fi xe, indexées<br />
sur l'infl ation (OATi, US tips…) et à taux<br />
révisable (OAT TEC10, Libor…)<br />
• Les principaux intervenants, émetteurs<br />
ou investisseurs<br />
Intégrer les méthodologies<br />
de valorisation des obligations<br />
Techniques utilisées dans les calculs<br />
de valorisation<br />
• Taux d'intérêt linéaires, taux actuariels<br />
2 jour s Tarif HT : 1 810 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9037<br />
Fondamentaux sur les produits dérivés taux<br />
Différencier produits dérivés fermes et produits optionnels<br />
et taux zéro-coupon<br />
• Méthodes de calcul des intérêts<br />
et fréquences de paiement<br />
• Bases de calcul : exact/360, exact/365<br />
et 30/360<br />
• Conventions de décalage des dates<br />
pour les <strong>jours</strong> fermés<br />
Exercice d'application : transformation<br />
d'un taux linéaire exact/360 en un taux<br />
actuariel exact/exact<br />
Valorisation à partir du taux<br />
actuariel de l'obligation<br />
• Estimer le prix pied coupon (clean price)<br />
• Estimer le prix coupon couru (dirty price)<br />
Valorisation à partir de la courbe<br />
des taux zéro-coupon<br />
Exercice d'application : calcul du prix d'une<br />
obligation à taux fi xe à partir de son taux<br />
actuariel et de la courbe des taux zérocoupon<br />
Maîtriser les outils de mesure<br />
et de gestion des risques de taux<br />
Paris<br />
29-30 mars 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Connaître et comprendre les mécanismes<br />
des produits dérivés de taux, c'est accéder<br />
à des domaines aussi divers que la gestion<br />
de taux, les normes IFRS, les montages structurés<br />
avec des idées justes et " sans complexe ".<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les différentes conventions de marché en matière<br />
de produits dérivés taux.<br />
• Cerner l'intérêt des produits optionnels par rapport<br />
aux produits fermes.<br />
• Maîtriser l'utilisation des produits dérivés.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders options, arbitragistes et gérants<br />
• Sales dérivés taux et risk managers<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Andréa BRIGNONE, Consultant en gestion de risque marché<br />
CABINET EXPÉRIENCE ET ACTION<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable<br />
de distinguer les différents produits dérivés taux.<br />
PROGRAMME<br />
Pratiques et conventions<br />
de marché<br />
Acteurs, conventions de calcul<br />
et de date de paiement<br />
• Rôle des émetteurs et besoins<br />
des investisseurs<br />
• Conventions de calcul d'intérêt<br />
Conventions de date de paiement<br />
Preceeding / following / modified<br />
following<br />
Calcul d'échéanciers d'intérêts<br />
• Intérêts post et précomptés, fréquences<br />
de paiement<br />
Exercice d'application : transformation<br />
d'un taux actuariel base exact/365 en taux<br />
monétaire base exact/360<br />
Les taux<br />
• Marchés, règles et principes<br />
Produits dérivés fermes<br />
• Forward rate agreement (FRA)<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 790 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9112<br />
• Principe et garantie du taux forward<br />
Exercice d'application : calcul du taux<br />
de FRA six mois dans neuf mois<br />
Swaps de taux<br />
Principe du swap de taux<br />
Swaps de taux Libor ou Euribor<br />
• Méthodes d'évaluation<br />
• Calcul de la courbe des taux zéro-coupon<br />
Exercice d'application : utilisation<br />
d'un swap Euribor pour la couverture<br />
d'un emprunteur à taux fi xe<br />
Les autres types de swaps<br />
Produits dérivés optionnels<br />
• Options " vanilles " ou de première<br />
génération (caps, fl oors, swaptions)<br />
Exercice d'application : couverture à base<br />
de cap(s) / fl oor(s)<br />
• Stratégies à base de cap(s) et fl oor(s)<br />
• Options de seconde génération ou options<br />
exotiques<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
17-18 janvier 2012 / 22-23 mars 2012<br />
18-19 oct. 2012 / 23-24 janvier 2013<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
83
TAUX<br />
Produits de taux cash et dérivés<br />
Typologie et techniques de gestion<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Appréhender en une formation unique<br />
les cheminements allant des produits de taux cash<br />
jusqu'aux dérivés fermes ou optionnels est<br />
une occasion unique pour maîtriser les règles<br />
et les mécanismes d'un des piliers de la finance<br />
actuelle. C'est aussi comprendre l'apport majeur<br />
des options et dérivés et enfin, avoir la possibilité<br />
de consolider des connaissances antérieures<br />
parfois dispersées.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les différentes conventions en matière de taux.<br />
• Maîtriser l'utilisation et la valorisation des produits monétaires<br />
et obligataires.<br />
• Maîtriser l'utilisation des produits dérivés fermes et optionnels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 2 " (code 9042 p. 77).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders options, arbitragistes et gérants<br />
• Sales dérivés taux et risk managers<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Andréa BRIGNONE<br />
Consultant en gestion de risque marché<br />
Associé CABINET EXPERIENCE ET ACTION<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9120<br />
Tarif HT : 2 285 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19 au 21 juin 2012<br />
11 au 13 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les différents types de taux et leurs bases de calcul<br />
Identifier les différents types de taux<br />
• Taux proportionnel, actuariel et continus<br />
Cerner la notion de courbe des taux<br />
• Taux zéro-coupon, taux forward, taux repo<br />
Exercice d'application : calcul de taux forward à partir de taux du marché<br />
Bases de calcul des intérêts<br />
• Les principales conventions de calcul d'intérêt<br />
• Base exact/360 money market<br />
• Base exact/exact actuarielle<br />
• Convention 30/360 bond basis<br />
Conventions de dates de paiement<br />
• Preceeding, following et modifi ed following<br />
Conversions de bases et relations d'équivalence<br />
Exercice d'application : conversion d'un taux base 360 en base 365<br />
• Conversion d'un taux 30/360 en exact/360 et d'un taux linéaire exact 360 en actuariel<br />
exact/exact<br />
Distinguer produits monétaires et obligataires cash<br />
• Acteurs, marchés, volumes et conditions d'émission<br />
• Principes de valorisation<br />
• Retour sur la courbe des taux : évaluation de la courbe des taux zéro-coupon<br />
• Concept de spread de crédit<br />
Produits monétaires<br />
• Bons du trésor, titres de Créance Négociables (TCN)<br />
• Euro-Commercial Paper (ECP)<br />
Produits obligataires<br />
• Obligations à taux fi xe, à taux variable, zéro-coupon (strip) et indexées sur infl ation<br />
Exercice d'application : calcul du taux de rendement actuariel d'une obligation<br />
• Calcul à partir de l'approche "bootstrapping" des taux zéro-coupon un an et deux ans<br />
d'une obligation de maturité deux ans<br />
Produits dérivés de taux fermes et optionnels<br />
Produits dérivés fermes<br />
Futures de taux d'intérêt<br />
• Futures monétaires, Euribor et Eurodollar<br />
• Futures obligataires / bund, bobl, t.notes…<br />
Exercice d'application : calcul du taux de rendement actuariel d'une obligation<br />
FRA (Forward Rate Agreement)<br />
Exercice d'application : calcul du taux de FRA trois mois dans trois mois d'un montant<br />
notionnel de 100 millions d'euros<br />
Swaps de taux d'intérêt<br />
• Coupon swap (plain vanilla swap) et basis swap<br />
• Swaps exotiques : quanto et Constant Maturity Swap (CMS)<br />
Exercice d'application : évaluation du mark-to-market d'un swap de taux<br />
Produits dérivés optionnels<br />
• Options futures de taux<br />
• Caps fl oors, swaptions<br />
Exercice d'application : comparaison chiffrée d'une couverture à base d'options Euribor<br />
et d'une couverture à base de caps pour une entreprise française émettrice de TCN<br />
et souhaitant se prémunir contre la hausse des taux<br />
Gestion de positions sur les marchés de taux<br />
Positions sur les marchés de taux<br />
• Positions fl attening, steepeninget butterfl y (barbell vs bullet)<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de différencier les différents produits<br />
de taux.<br />
84 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
CRÉDIT<br />
Fondamentaux des techniques de titrisation<br />
Objectifs, typologie et mécanismes<br />
Accès à une nouvelle source de financement,<br />
transfert de risque, gestion du bilan…<br />
Les avantages de la titrisation sont nombreux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les principaux types de titrisations.<br />
• Maîtriser les techniques de tranching spécifi ques<br />
aux opérations de titrisation.<br />
• Cerner les motivations des émetteurs et des investisseurs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Desks d'origination, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
• Sales crédit et dérivés crédit<br />
• Banquiers d'affaires et ingénieurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Jacques SOUQUIERES<br />
Chef du service titrisation<br />
CRÉDIT FONCIER DE FRANCE<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable<br />
d'identifier les mécanismes communs à tous les montages<br />
de titrisation.<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les objectifs<br />
et les caractéristiques du marché<br />
• Défi nition, principaux acteurs<br />
et organisation du marché<br />
• Motivations des différents montages<br />
• Une valorisation délicate sujette au risque<br />
de modèle<br />
• L'impact de Bâle 2 sur ce marché<br />
Mécanismes et structure<br />
des opérations<br />
Construire un portefeuille de référence<br />
• Identifi er les actifs susceptibles d'être titrisés<br />
• Titres adossés à des actifs homogènes/<br />
hétérogènes<br />
Mettre en place un véhicule<br />
ad hoc appelé Special Purpose<br />
Vehicule (SPV)<br />
• Créer un SPV<br />
• Les modalités d'une émission d'obligations<br />
titrisées<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9129<br />
Tarif HT : 995 €<br />
repas inclus<br />
Découper l'émission en plusieurs<br />
tranches<br />
• Rôle déterminant des agences de ratings<br />
• Méthodologies de notation<br />
• Structurer l'opération de titrisation<br />
• Mettre en œuvre le tranching<br />
• Les techniques de " rehaussement<br />
de crédit "<br />
Exercice d'application : description<br />
complète du schéma de fl ux<br />
d'une opération de titrisation<br />
d'un portefeuille de 100 millions d'euros<br />
Titrisation synthétique<br />
• Principes d'une opération de titrisation<br />
• Construire synthétiquement une opération<br />
de titrisation<br />
• Immuniser exclusivement le risque<br />
de crédit d'un portefeuille ou non<br />
Exercice d'application : description<br />
complète du schéma de fl ux d'un<br />
CDO synthétique partiellement fi nancé<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
27 mars 2012<br />
4 octobre 2012<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Produits dérivés et structurés de crédit<br />
Marchés, mécanismes et stratégies<br />
Les dérivés de crédit sont des produits financiers<br />
qui servent à gérer l'exposition au risque de crédit.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les fondamentaux de la gestion du risque de crédit.<br />
• Maîtriser les mécanismes et utilisations des produits dérivés<br />
de crédit.<br />
• Maîtriser les techniques de couverture à base de produits<br />
dérivés et structurés de crédit.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les marchés de capitaux " (code 9119 p. 75).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders taux et crédit, gérants et arbitragistes<br />
• Sales produits dérivés taux et crédit<br />
• Structureurs et risk managers<br />
ANIMATEUR<br />
Idriss TCHAPDA<br />
Risk Manager<br />
IXIS AM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure<br />
de comprendre le fonctionnement et d'identifier<br />
les principales utilisations des dérivés de crédit.<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer les fondamentaux<br />
sur le risque de crédit<br />
• Les notions de spreads crédit<br />
et d'obligation de référence<br />
• Les notions de probabilités<br />
et de corrélations de défaut<br />
• Les notions d'événements de crédit<br />
et de taux de recouvrement<br />
• Standardisation des événements de crédit<br />
Exercice d'application : à partir<br />
du prix des obligations sans risque,<br />
les participants calculent, pour<br />
un émetteur donné, les probabilités<br />
de défaut de différentes maturités<br />
Utiliser les dérivés de crédit<br />
pour la couverture<br />
• Un produit majeur : le Crédit Default<br />
Swap (CDS)<br />
Exercice d'application : couverture<br />
d'une exposition sur une obligation<br />
notée BB avec un CDS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9052<br />
Tarif HT : 1 850 €<br />
repas inclus<br />
• Autres dérivés de crédit : mécanismes<br />
et applications<br />
• Construire des stratégies d'arbitrage<br />
à base de CDS<br />
Exercice d'application : construction<br />
d'une position de base négative (gain<br />
de portage) sur une obligation du secteur<br />
télécom<br />
Recourir aux produits structurés<br />
de crédit<br />
Obtenir une exposition au risque<br />
de crédit pour un niveau de notation<br />
et de rémunération spécifié<br />
• Les CDO, les CDO de CDO<br />
• Les produits à effet de levier, les produits<br />
à capital garanti<br />
Exercice d'application : analyse<br />
du termsheet d'un produit structuré<br />
de crédit à capital garanti<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012<br />
11-12 octobre 2012<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
85
CHANGE<br />
Fondamentaux sur le marché des changes<br />
Fonctionnement, couverture et stratégie<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Opérations de change spot, stratégie de couverture<br />
ou pure spéculation, le recours au marché<br />
des changes est aujourd'hui usuel. Pour<br />
réaliser au mieux ces opérations, la maîtrise<br />
des mécanismes et spécificités du Forex<br />
est un préalable indispensable.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner le mode de fonctionnement du marché des changes<br />
(participants, organisation, positions et usances).<br />
• Maîtriser les mécanismes et les spécifi cités des opérations<br />
de change au comptant.<br />
• Identifi er les stratégies de couverture à base d'options<br />
simples ou exotiques, de combinaisons d'options et de cours<br />
à terme.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1" (code 9019 p. 76).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders, arbitragistes et gérants<br />
• Sales dérivés taux, risk managers, informaticiens en salle<br />
de marchés<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe LHERMIE<br />
Trader Senior Marché des changes<br />
EDF<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9131<br />
Tarif HT : 2 280 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21 au 23 mai 2012<br />
27 au 29 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir et analyser le fonctionnement du marché<br />
Connaître les participants au marché et les volumes<br />
• Banques et institutions fi nancières/hedge funds/fonds de pension / entreprises /<br />
particuliers<br />
• Le rôle joué par les banques centrales (FED, BCE, asiatiques…) sur le marché<br />
des changes<br />
Cerner l'organisation du marché<br />
• Marchés règlementés / marchés Over The Counter (OTC)<br />
• Marchés organisés (Futures de change et options sur Futures)<br />
• Plates-formes de trading/mode d'utilisation/avantages et inconvénients<br />
Identifier les typologies des positions<br />
• Positions de couverture du risque de change<br />
• Positions de trading / tirer profi t de décalages ponctuels<br />
Maîtriser les opérations de change ou change spot<br />
Repérer les principales devises traitées<br />
• Mode de cotation / usances et spécifi cités<br />
• Devises Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE) :<br />
USD, JPY, GBP, EUR, CAD…<br />
• Devises des pays émergents : ZAR, CNY, RUB…<br />
• Les changes fl ottants, les pegs et les baskets<br />
Maîtriser le mode de cotation, les usances et les spécificités<br />
• Devise principale/devise secondaire<br />
• Cotation au " certain " / cotation à " l'incertain "<br />
• Date de négociation (trade date) / date de valeur<br />
• Savoir traiter tout en minimisant les risques d'erreurs<br />
• Rôle du dollar dans les cotations entre devises<br />
• Concept de cours croisés<br />
Exercice d'application : calcul d'une position moyenne, de plusieurs cours croisés<br />
(par exemple : GBP/JPY à partir du GBP/USD et USD/JPY)<br />
Construction de la fourchette de cotation en EUR/GBP d'un trader spot à partir<br />
de sa position en GBP/USD et de celle de son client en EUR/USD<br />
Maîtriser les techniques et les stratégies de couverture<br />
Le change à terme<br />
• Notion de " points de terme "<br />
• Notions de " déport " et de " report "<br />
• Principes de construction d'un cours de change à terme<br />
• Combiner un change spot et des opérations de prêt/emprunt<br />
Exercice d'application : calcul d'un cours à terme une semaine en EUR/USD et un mois<br />
en EUR/HUF à partir des points de swap<br />
Les swaps de change<br />
• Principes de construction d'un swap de change<br />
Exercice d'application : couverture d'un actif en Net Investment Hedge (GBP)<br />
Les options de change<br />
• Principe d'une couverture fl exible du risque de change<br />
Exercice d'application : cotation OTC d'une option EUR/USD (prime / spot sous-jacent /<br />
prix d'exercice / maturité / volatilité)<br />
Étude de cas : un importateur souhaite se prémunir contre la hausse du dollar par la mise<br />
en place de tunnels (collars) baissiers sur l'euro/dollar<br />
Étude de cas : un trésorier désireux de couvrir un risque de change est amené à choisir<br />
entre les outils classiques (change à terme et swaps de change) et différentes formes<br />
d'utilisation des options de change<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'identifier les risques de change<br />
et de maîtriser les principales techniques de couverture.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
86 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
COMMODITIES<br />
Les fondamentaux du marché des matières premières<br />
Mettre en œuvre la bonne stratégie<br />
Des sous-jacents aux produits dérivés fermes<br />
et optionnels en passant par les mécanismes<br />
de formation des prix, le marché des matières<br />
premières et de ses dérivés répond à des règles<br />
et à un fonctionnement bien précis. Couverture,<br />
arbitrage ou spéculation afin de mettre en œuvre<br />
la stratégie choisie, il est impératif d'en maîtriser<br />
tous les aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les mécanismes des marchés des matières<br />
premières.<br />
• S'approprier les mécanismes de formation des prix.<br />
• Utiliser les produits dérivés matières premières en fonction<br />
de la stratégie adoptée.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders matières premières et dérivés matières premières<br />
• Sales et structureurs<br />
• Trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Brigitte LE RIDOU<br />
Consultante en fi nance de marché<br />
CO13 CONSULTING<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9188<br />
Tarif HT : 1 790 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2012<br />
3-4 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les marchés de l'énergie<br />
et dérivés énergétiques " (code 9138 p. 88).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les différents marchés de matières premières<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances sur les marchés<br />
de matières premières et sur les produits dérivés liés<br />
Faire le point sur le commerce de matières premières<br />
• Fonctionnement du commerce international des matières premières<br />
• Le rôle des matières premières sur les marchés fi nanciers<br />
• Les caractéristiques du système et les intervenants<br />
Découvrir les différents marchés et les bourses de matières premières<br />
• Marchés agricoles : céréales, oléagineux, sucre, café, coton, caoutchouc…<br />
• Métaux et produits précieux : or, argent, diamants…<br />
• Marchés de l'énergie : pétrole, gaz naturel, charbon<br />
• Marché du CO 2<br />
…<br />
Focus sur les marchés de l'énergie : pétrole, gaz et électricité<br />
• Les caractéristiques des marchés de l'énergie : histoire et géopolitique<br />
• Les différents acteurs<br />
• Les mécanismes des marchés de l'énergie<br />
• La formation des prix sur les marchés de l'énergie : concepts de prix spot et de prix<br />
forward, saisonnalité des prix et volatilité…<br />
S'approprier les mécanismes des produits dérivés de matières<br />
premières<br />
Maîtriser le fonctionnement des marchés des produits dérivés<br />
• Marchés organisés et Over The Counter (OTC)<br />
• La formation des prix<br />
Définir les caractéristiques et différencier les produits dérivés utilisés<br />
• Les forwards<br />
• Futures : mécanismes, structures de marchés (Backwardation/Contango) et stratégies<br />
des différents acteurs<br />
• Swaps<br />
• Options : principes, utilisation et gestion des risques<br />
• Les déterminants du prix d'un contrat à terme sur matières premières<br />
Recourir aux différentes stratégies de trading sur les marchés à terme<br />
• Couverture<br />
• Arbitrage<br />
• Spéculation<br />
Exercice d'application : en fonction de la situation d'un opérateur, déterminer la stratégie<br />
de couverture la plus adaptée<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre le fonctionnement<br />
des marchés de matières premières et d'utiliser les produits dérivés de matières<br />
premières dans le cadre des différentes stratégies financières.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
SOLUTIONS GRANDS COMPTES<br />
Un ensemble de services et d'avantages<br />
qui garantit une gestion optimale de votre<br />
investissement formation<br />
- Un accord cadre spécifi que et adapté<br />
- Un interlocuteur unique<br />
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➤ 01 44 09 25 08<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
87
COMMODITIES<br />
Les marchés de l'énergie et des dérivés énergétiques<br />
Caractéristiques, prix et couverture<br />
BANQUE - FINANCE<br />
À l'image des autres matières premières,<br />
l'énergie a son propre marché.<br />
Des sous-jacents aux produits dérivés fermes<br />
et optionnels, en passant par les mécanismes<br />
de formation des prix, le marché de l'énergie<br />
et des dérivés énergétiques répond à des règles<br />
et à un fonctionnement à part entière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les concepts clés des marchés de l'énergie.<br />
• Maîtriser le mode de fonctionnement des marchés futures<br />
et de gré à gré.<br />
• Maîtriser la valorisation et la gestion des options sur produits<br />
énergétiques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du marché des matières premières "<br />
(code 9188 p. 87).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders matières premières et dérivés énergétiques<br />
• Sales et structureurs<br />
• Trésoreries et directions fi nancières dans le secteur énergie<br />
ANIMATEUR<br />
Laurent KOZLOWSKI<br />
Associé<br />
ALKEA<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9138<br />
Tarif HT : 1 790 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 juin 2012<br />
13-14 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Analyser les caractéristiques des marchés de l'énergie<br />
Identifier les produits sous-jacents au marché de l'énergie<br />
• Les marchés du pétrole, du gaz et de l'électricité<br />
• Light, sweet, brent, heating, gaz naturel, charbon et propane<br />
Intégrer la structure du marché : principaux acteurs et motivations<br />
• Fonctionnement des marchés futures (NYMEX, LME…)<br />
• Fonctionnement des marchés de gré à gré<br />
Découvrir pourquoi les entreprises ont recours à ce marché<br />
• Utiliser les dérivés énergétiques pour gérer les risques<br />
Maîtriser la formation des prix sur les marchés de l'énergie<br />
Les concepts de prix spot forward<br />
Lire la structure à terme des prix<br />
Expliquer les situations de déport et de report<br />
Illustrer la saisonnalité des prix et la volatilité<br />
• Les principaux facteurs qui affectent les prix de ces marchés<br />
• Les principales sources de volatilité<br />
• Comprendre pourquoi la structure du marché est susceptible d'affecter les prix<br />
Exercice d'application : analyse de la structure à terme des prix sur le contrat light sweet<br />
crude oil sur le Nymex et mise en place d'une position longue<br />
Se couvrir sur les marchés de l'énergie<br />
Les produits dérivés fermes<br />
• Forwards<br />
• Futures et stratégies de base<br />
• Swaps<br />
Exercice d'application : couverture par une entreprise du risque de hausse du marché<br />
du pétrole, et mise en parallèle des résultats obtenus en fonction d'une couverture<br />
sur les futures et sur les swaps<br />
Les produits dérivés optionnels<br />
• Options<br />
• Options exotiques : barrières, digitales, asiatiques…<br />
• Gestion en delta neutre : neutraliser le risque directionnel<br />
• Stratégies straddle et strangle<br />
• Tunnels haussiers ou baissiers<br />
• Calls et puts ladder<br />
Exercice d'application : valorisation sous Excel d'un call sur un contrat de gaz naturel<br />
du Nymex et couverture de la position et gestion à partir de ses greeks<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les principaux instruments<br />
financiers et leurs principales utilisations des dérivés énergétiques.<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations catalogue<br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
88 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
COMMODITIES<br />
Les marchés du carbone et des GES<br />
Maîtriser les fondements du système européen d'échange de quotas CO 2<br />
La politique européenne en matière de lutte contre<br />
le changement climatique repose notamment<br />
sur des mécanismes relevant à la fois d'une<br />
logique réglementaire et d'une logique de marché.<br />
Dès lors, afin de définir une stratégie pertinente<br />
pour son entreprise, il est impératif de maîtriser<br />
le dispositif relatif aux quotas d'émission de CO 2<br />
.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire le point sur le contexte règlementaire.<br />
• Maîtriser les obligations associées au système européen<br />
d'échange de quotas d'émission CO 2<br />
.<br />
• Intégrer les opportunités économiques et fi nancières<br />
du marché d'échange de quotas.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables environnement<br />
• Responsables développement durable<br />
• Responsables fi nanciers et juridiques<br />
ANIMATEUR<br />
Éric VILLATEAU, Avocat Associé<br />
WATSON, FARLEY & WILLIAMS LLP<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure<br />
de respecter vos obligations vis-à-vis du système<br />
européen d'échange de quotas CO 2<br />
.<br />
Finance Carbone<br />
PROGRAMME<br />
Faire le point<br />
sur les connaissances en matière<br />
de gaz à effet de serre et leur<br />
impact sur le climat<br />
• Intégrer les points clés de la convention<br />
cadre des Nations-Unies et du protocole<br />
de Kyoto<br />
• Maîtriser le cadre règlementaire<br />
européen : la directive " ETS "<br />
et ses évolutions<br />
Cerner le contexte international<br />
et européen<br />
Maîtriser le système européen<br />
d'échange de quotas d'émission :<br />
les règles de fonctionnement<br />
actuelles et futures<br />
• Le champ d'application : intégrer<br />
les principes défi nissant les installations<br />
visées<br />
• Maîtriser les modalités d'allocation<br />
des quotas aujourd'hui et après 2012 :<br />
gratuité versus enchères<br />
1 jour Tarif HT : 810 €<br />
7 heures repas inclus<br />
code 4064<br />
• Surveiller et déclarer les émissions :<br />
les règles de quantifi cation, les échéances<br />
et les pénalités encourues<br />
• Vérifi er la déclaration : les modalités<br />
et les critères de choix des vérifi cateurs<br />
Test de connaissances : synthèse<br />
des évolutions majeures à anticiper<br />
sur le fonctionnement du système<br />
européen après 2012<br />
S'approprier les mécanismes<br />
de marchés<br />
• Intégrer les possibilités de mise<br />
en commun des quotas : cadre<br />
règlementaire et juridique<br />
• Échanger les quotas sur un marché<br />
de gré à gré<br />
Exercice d'application : défi nition<br />
d'une stratégie de couverture du risque<br />
carbone et réalisation des opérations<br />
correspondantes à partir d'un exemple<br />
concret de détention de quotas<br />
Paris<br />
7 juin 2012<br />
11 octobre 2012<br />
19 décembre 2012<br />
Pour une bonne utilisation des actifs financiers sur les marchés du carbone<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La mise en œuvre de systèmes internationaux<br />
de limitation des émissions de gaz à effet de serre,<br />
contraignants ou volontaires, génère des " permis<br />
d'émission " correspondant à différents types<br />
d'actifs échangeables sur des marchés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Recourir aux stratégies de marché utilisées sur les quotas<br />
et les crédits carbone.<br />
• Intégrer les spécifi cités des marchés OTC/marchés organisés.<br />
• S'approprier les mécanismes de formation des prix<br />
sur les marchés carbone au comptant et à terme.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir suivi " Les marchés du carbone et des GES "<br />
(code 4064 p. 89).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables environnement<br />
• Responsables développement durable<br />
• Toute personne en charge des problématiques carbone<br />
et souhaitant s'approprier les mécanismes fi nanciers associés<br />
ANIMATEUR<br />
Brigitte LE RIDOU, Consultante en fi nance de marché<br />
Ancien sénior manager en charge du carbone<br />
à NYSE EURONEXT, CO13 CONSULTING<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'utiliser<br />
les actifs financiers sur les marchés du carbone.<br />
PROGRAMME<br />
Faire le point sur les mécanismes<br />
Kyoto<br />
• Recenser les institutions associées,<br />
les objectifs et les mécanismes de marché<br />
• Identifi er les points clés de la directive<br />
européenne et les conséquences<br />
des dernières conférences internationales<br />
• S'approprier la terminologie<br />
et le vocabulaire des marchés CO 2<br />
Autodiagnostic : validation<br />
de ses connaissances sur les mécanismes<br />
Kyoto<br />
S'approprier les mécanismes<br />
de la finance carbone<br />
Identifier les places de marché<br />
• Différencier les marchés organisés<br />
des marchés OTC<br />
• Les acteurs et leurs rôles spécifi ques<br />
• Les contrats sur ces marchés :<br />
standardisés ou non, clauses sensibles…<br />
• Comparer les produits échangés : prix,<br />
volumes…<br />
1 jour Tarif HT : 835 €<br />
7 heures repas inclus<br />
code 4074<br />
Les plates-formes de CO 2<br />
: maîtriser<br />
le fonctionnement des marchés spot<br />
et dérivés<br />
• S'approprier les trois opérations clés :<br />
le trading, la livraison et la compensation<br />
Utiliser les différents produits financiers<br />
carbone selon leurs caractéristiques<br />
• Identifi er les avantages et inconvénients<br />
des contrats à terme, contrats d'option,<br />
contrats swap, contrats spread et ERPA<br />
Identifier et recourir aux différentes<br />
stratégies de marché<br />
Maîtriser les fondamentaux du marché<br />
• Analyser le rôle de l'offre et de la demande<br />
de quotas<br />
Les acteurs des marchés des quotas<br />
et crédits<br />
Exercice d'application : mise en œuvre<br />
des stratégies de couverture et d'arbitrage<br />
d'un opérateur selon sa situation<br />
Analyser le marché carbone<br />
européen<br />
Paris<br />
8 juin 2012<br />
12 octobre 2012<br />
20 décembre 2012<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
89
VENTE - ACTION COMMERCIALE POUR LA BANQUE<br />
Découvrir l'environnement bancaire<br />
Acteurs et cadre règlementaire<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Le système bancaire et financier occupe une place<br />
significative dans l'économie française. Il a fait<br />
l'objet dernièrement d'une refonte législative<br />
et règlementaire importante qui l'adapte<br />
aux exigences modernes de ses différents métiers.<br />
La règlementation bancaire vise à soutenir<br />
la solidité et l'intégrité des établissements<br />
de crédit. Sa connaissance par l'ensemble<br />
des acteurs de la banque ou de ses partenaires<br />
est capitale pour développer ses activités<br />
sans risque.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir les principales caractéristiques du monde bancaire.<br />
• Identifi er les autorités de contrôle et le cadre règlementaire<br />
applicable.<br />
• Cerner les différents risques auxquels une banque<br />
est confrontée.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne désireuse de connaître le fonctionnement<br />
d'une banque et les principaux produits bancaires<br />
ANIMATEUR<br />
Véronique BELTRAN PRATS<br />
Juriste en droit bancaire<br />
Ancienne responsable de service juridique au sein<br />
d'établissements fi nanciers<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9232<br />
Tarif HT : 2 260 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26 au 28 mars 2012<br />
16 au 18 octobre 2012<br />
Lyon<br />
9 au 11 octobre 2012<br />
Marseille<br />
1 er au 3 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " L'essentiel du droit bancaire "<br />
(code 9235 p. 120).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : évaluation préalable des connaissances des participants<br />
sur l'environnement bancaire<br />
Positionner le secteur bancaire dans son environnement<br />
macroéconomique<br />
Connaître le poids économique du secteur bancaire et financier<br />
• Une place signifi cative dans l'économie française<br />
• Données sectorielles, classement des banques françaises et taux de bancarisation<br />
Cerner la typologie des acteurs : des établissements de crédit aux statuts divers<br />
• Les banques commerciales, les coopératives et les mutualistes<br />
• Les caisses de crédit municipal, les sociétés fi nancières<br />
• Les institutions fi nancières spécialisées, les établissements de paiement<br />
Différencier les grandes activités bancaires<br />
• Banque de détail, banque de fi nancement et d'investissement<br />
• Gestion d'actifs / gestion de patrimoine<br />
Identifier les évolutions et perspectives du secteur en France et en Europe<br />
Étude de cas : exemple de positionnement d'un établissement de crédit dans le panorama<br />
bancaire français<br />
Connaître les autorités de tutelle et les risques bancaires<br />
Identifier les superviseurs et autorités de contrôle, leurs champs d'intervention<br />
et leurs pouvoirs de sanction<br />
• Découvrir la nouvelle Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP)<br />
• Positionner l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
• Identifi er le rôle du pôle commun ACP / AMF en matière de contrôle des pratiques<br />
commerciales<br />
Étude de cas : analyse des liens et champs de compétences entre les autorités<br />
de contrôle et un établissement de crédit<br />
Lister les risques bancaires<br />
• Connaître la typologie des risques bancaires<br />
<br />
• Focus sur Bâle 1, 2 et 3 et les obligations qui en découlent<br />
Mise en situation : recenser les risques auxquels une agence bancaire est confrontée<br />
Maîtriser le cadre règlementaire, les devoirs et la responsabilité<br />
du banquier<br />
• Cerner l'environnement règlementaire des activités bancaires<br />
Étude de cas : élaboration de la check-list des textes encadrant l'activité d'une agence<br />
bancaire<br />
• Identifi er les obligations du banquier<br />
<br />
• Repérer les situations de responsabilité civile du banquier distributeur de crédit<br />
ou dispensateur de placements fi nanciers<br />
• Établir l'inventaire des zones de responsabilité pénale du banquier<br />
Étude de cas : chaque thématique sera abordée via des mises en situation tirées<br />
de la pratique<br />
Décrypter la banque de détail en France : produits, services, clientèle<br />
et environnement concurrentiel<br />
• Dresser le panorama des produits et services proposés par la banque de détail<br />
et la banque privée par catégorie de clientèle<br />
Mise en situation : par sous groupes, positionner les produits commercialisés<br />
par une agence bancaire en fonction des besoins de la clientèle<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les règles<br />
de fonctionnement du système bancaire français.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
90 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
VENTE - ACTION COMMERCIALE POUR LA BANQUE<br />
Les fondamentaux de la banque de financement<br />
Découvrir l'offre de services d'une BFI<br />
Obéissant à des logiques de développement<br />
commercial, d'adéquation aux normes<br />
règlementaires et d'accès au refinancement<br />
de marché, les grandes banques d'entreprise<br />
se dotent de divisions " commercial<br />
and investment banking " ou " banque<br />
de financement et d'investissement ". Appréhender<br />
concrètement ce mode d'organisation ainsi<br />
que les produits de crédit, de signature<br />
et de couverture qui s'y rattachent constitue<br />
une étape essentielle pour bien comprendre<br />
le mode d'emploi des services à en attendre.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner la logique de banque de fi nancement<br />
et d'investissement avec identifi cation des métiers concernés,<br />
prise en compte de l'impact règlementaire et reconstitution<br />
d'un compte de résultat-type de BFI.<br />
• Analyser les sources de risque pour une BFI.<br />
• Maîtriser les méthodes d'évaluation fi nancière et la démarche<br />
de détermination du prix d'un produit de fi nancement<br />
et des services associés.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs de fonctions support, de back-offi ce,<br />
de middle-offi ce, de directions comptable et informatique<br />
d'établissements de crédit<br />
• Dirigeants d'entreprises, responsables fi nanciers<br />
• Experts-comptables, collaborateurs de cabinets d'audit<br />
et juridiques<br />
ANIMATEUR<br />
Dominique PASQUIER<br />
Conseil et expert fi nancier<br />
Ancien membre de la direction dette et fi nancement<br />
au sein d'une BFI<br />
BRC SAS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9264<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
18-19 juin 2012<br />
13-14 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le rôle et les métiers d'une banque de financement<br />
et d'investissement<br />
• Identifi er les lacteurs clés de succès sur le marché de la banque d'entreprise<br />
• BFI, carrefour des métiers du " coverage " (" customer relationship management "),<br />
du fi nancement spécialisé, de l'intermédiation de marché et du conseil en haut de bilan<br />
d'entreprise<br />
• Analyser l'organigramme type d'une BFI, indicateurs clés de performance<br />
Exercice d'application : analyse fi nancière des performances d'une BFI d'après ses états<br />
fi nanciers<br />
Maîtriser la chaîne de valeur d'une BFI : de l'initiative du crédit<br />
jusqu'à sa gestion en portefeuille<br />
Découvrir la boîte à outil d'une BFI<br />
• Produits de fl ux, de crédit, d'engagement par signature, de couverture du risque de taux,<br />
de change et de crédit ; fi nancements à valeur ajoutée résultant d'un assemblage<br />
intelligent des différents éléments de la boîte à outils<br />
Évaluer le risque découlant de l'exercice des différents métiers<br />
• Financement d'actifs, de projets, fi nancement d'acquisition LBO, fi nancement export<br />
et fi nancement structuré de matières premières<br />
Pilotage du couple rentabilité / risque<br />
• Ingénierie fi nancière, syndication de crédit, titrisation, produits dérivés ; aperçu<br />
sur les techniques juridiques utilisées pour réduire les confl its d'intérêt et améliorer<br />
la robustesse d'un schéma de garantie<br />
Analyser les différents types de risques<br />
• Risque de marché, risque juridique et risque opérationnel imputables aux fi nancements<br />
et aux crédits structurés<br />
Exercice d'application : évaluation du risque d'un fi nancement d'une BFI, risque que l'on<br />
décomposera entre risque de contrepartie, risque structurel, risque de taux et risque<br />
opérationnel<br />
Mesurer l'impact du coût de la ressource, de la liquidité et du cadre<br />
prudentiel<br />
Apprécier l'influence de la qualité d'un portefeuille de BFI<br />
• Sur ses conditions de refi nancement (durée, coût) par les marchés fi nanciers,<br />
par les marchés interbancaires et auprès de la Banque Centrale<br />
Décrypter le panorama du cadre prudentiel en vigueur<br />
• Bâle 2 fondation, Bâle 2 avancé, Bâle 3, impact sur le rendement des fonds propres d'une<br />
BFI et sur sa compétitivité<br />
Intégrer les solutions d'optimisation des risques de marché<br />
• Var et Stress Test, de crédit (stratégies de portefeuille, utilisation de produits dérivés)<br />
Exercice d'application : détermination du prix d'un fi nancement d'une BFI d'après<br />
le risque intrinsèque de ce fi nancement et d'après les contraintes de rentabilité induites<br />
par le contexte fi nancier et règlementaire de cette BFI<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de bien cerner l'offre produits<br />
d'une banque de financement et d'investissement ainsi que le cheminement<br />
de ses décisions de crédit et de financement.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " L'essentiel du droit bancaire "<br />
(code 9235 p. 120).<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
91
ASSET MANAGEMENT<br />
Les fondamentaux des OPCVM<br />
Typologie, styles de gestion et allocation<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV)<br />
ou Fonds Commun de Placement (FCP), fonds<br />
actions, obligataires ou encore monétaires, gestion<br />
active, indicielle ou alternative; un Organisme<br />
de Placement Collectif en Valeurs Mobilières<br />
(OPCVM) peut prendre de multiples formes. Afin<br />
de gérer ou de commercialiser au mieux les fonds<br />
confiés par les investisseurs, il convient d'en<br />
maîtriser tous les aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser les évolutions du marché des OPCVM et intégrer<br />
les directives européennes (UCITS) en matière d'OPCVM.<br />
• Maîtriser les différents types d'OPCVM, le cadre<br />
règlementaire et les différents styles de gestion mis en œuvre.<br />
• Acquérir une bonne compréhension des techniques<br />
modernes de construction de portefeuilles, de mesure<br />
des risques et d'analyse des performances.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gérants d'OPCVM, de fonds, de SICAV et de hedge funds<br />
• Sales et responsables commercialisation / marketing OPCVM<br />
• Risk managers, ingénieurs fi nanciers et trésoriers<br />
et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Éric LEURQUIN<br />
Ancien gérant OPCVM chez ING<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9146<br />
Tarif HT : 2 280 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19 au 21 mars 2012<br />
25 au 27 juin 2012<br />
3 au 5 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Typologie des OPCVM<br />
Définir un OPCVM<br />
• Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV)<br />
• Fonds Commun de Placement (FCP)<br />
• Différences entre SICAV et FCP<br />
• Valorisation / concept de valeur liquidative<br />
• Tarifi cation : frais fi xes / frais variables / droits de sortie<br />
• Contenu et spécifi cités des documents d'information<br />
• Prospectus complet, simplifi é<br />
• Notice d'information<br />
Étudier la classification de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
• OPCVM actions<br />
• OPCVM obligataires<br />
• OPCVM monétaires (y compris les deux nouvelles classifi cations créées au 01/07/11 :<br />
les " monétaires court terme " et les " monétaires ")<br />
• OPCVM diversifi és<br />
• OPCVM de fonds alternatifs<br />
• OPCVM à formule<br />
• OPCVM particuliers : OPCVM indiciels (Exchange Traded Funds), ARIA EL, contractuels,<br />
Fonds Commun d'Intervention sur les Marchés à Terme (FCIMT)<br />
Cerner le cadre règlementaire<br />
• Restrictions d'investissement : ratios règlementaires d'exposition<br />
• Dispositions relatives au calcul d'engagement des OPCVM<br />
Analyser les styles de gestion<br />
Gestion indicielle versus stock picking<br />
Gestion growth versus gestion value<br />
Exercice d'application : mesure comparée des performances d'un fonds growth<br />
et d'un fonds value / analyse des structures respectives de portefeuille<br />
Gestion alternative ou à rendement absolu<br />
• Arbitrage de convertibles et de volatilité<br />
• Fonds de Commodities Trading Advisors (CTA)<br />
• Arbitrages de fusions-acquisitions<br />
Exercice d'application : stratégie d'arbitrage de la structure par terme de volatilité<br />
de l'euroStoxx50 / évolution du vega de la position<br />
Allocation d'actifs, mesure des performances et des risques<br />
Maîtriser les méthodes de construction d'un portefeuille<br />
• Allocation tactique versus stratégique<br />
• Détermination du couple risque / rendement<br />
• Mise en œuvre de techniques de diversifi cation<br />
Exercice d'application : amélioration du profi l risque / rentabilité d'un portefeuille composé<br />
d'actions et d'obligations<br />
Mesurer les risques<br />
• Estimation de la volatilité cible de l'OPCVM<br />
• Mesure statistique du risque et calcul de VaR<br />
Analyser les performances : principaux indicateurs<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser le cadre règlementaire<br />
et la classification AMF des OPCVM ainsi que les styles de gestion des fonds<br />
et des hedge funds.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
92 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
OPCVM<br />
Organisation, risques et responsabilités<br />
Les Organsimes de Placement Collectif en Valeurs<br />
Mobilières (OPCVM) sont soumis à un cadre<br />
règlementaire contraignant et complexe.<br />
Directives Undertakings for Collective<br />
Investment in Transferable Securities (UCITS),<br />
devoir de conseil et d'information vis-à-vis<br />
des investisseurs, démarches auprès de l'AMF…<br />
Autant d'obligations et de contraintes qu'il<br />
convient de maîtriser afin de limiter les risques<br />
et responsabilités liés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement règlementaire des OPCVM.<br />
• Identifi er les risques et les responsabilités.<br />
• Maîtriser les nouveaux ratios OPCVM.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux des OPCVM " (code 9146 p. 92).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables gestion OPCVM<br />
• Dépositaires OPCVM et juristes<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser les aspects<br />
règlementaires des OPCVM<br />
ANIMATEURS<br />
David CHOUCHANA<br />
Gérant de portefeuilles et OPCVM<br />
PROMEPAR GESTION<br />
Stéphan ALAMOWITCH<br />
Associé<br />
OLSWANG<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9022<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15-16 mars 2012<br />
7-8 juin 2012<br />
25-26 octobre 2012<br />
13-14 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Règlementation AMF<br />
pour les sociétés de gestion " (code 9134 p. 94).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement pratique et règlementaire des OPCVM<br />
L'industrie de la gestion collective en France<br />
Maîtriser le cadre juridique<br />
• Connaître les textes applicables<br />
• Le marketing fi nancier : son cadre juridique. Les personnes qui peuvent commercialiser<br />
• Les éléments d'information à faire fi gurer sur les documents promotionnels<br />
• Les exigences légales en matière de tarifi cation<br />
• Le devoir de conseil et d'information vis-à-vis du porteur<br />
• La fi scalité applicable à la gestion collective<br />
Analyser la forme juridique des OPCVM<br />
• Fonds Commun de Placement (FCP) et Société d'Investissement à Capital Variable<br />
(SICAV)<br />
• Connaître les principales différences juridiques<br />
Typologie des différentes sortes d'OPCVM<br />
• Défi nition, règlementation applicable, règles de constitution et de fonctionnement,<br />
fi scalité…<br />
Identifier les différents types de classifications des OPCVM<br />
• Actions françaises, européennes et internationales<br />
• Obligations européennes et internationales<br />
• Monétaires européens et internationaux<br />
• Fonds alternatifs<br />
• Fonds à formule<br />
• Diversifi és<br />
Exercice d'application : à partir d'un tableau listant les classes d'OPCVM, analyse<br />
commentée des contraintes d'investissement<br />
Créer un OPCVM<br />
• Les étapes clés<br />
• Les démarches<br />
<br />
• Les documents juridiques<br />
Exercice d'application : rédaction du prospectus<br />
Vie sociale des OPCVM<br />
• Modifi cations, transformations, fusions, liquidations, dissolutions…<br />
Certification des OPCVM à la clôture de l'exercice<br />
Montage d'OPCVM à capital garanti<br />
Maîtriser les risques et responsabilités liés<br />
Connaître la typologie des risques<br />
• Risques juridiques et règlementaires, fi nanciers, opérationnels, commerciaux, fi scaux,<br />
informatiques et déontologiques<br />
Identifier les risques conjoints (indéfinis et solidaires)<br />
• De la société de gestion, du dépositaire<br />
Sécuriser les risques : la démarche à suivre<br />
• Sélection des sociétés de gestion et du dépositaire (notations internes, notation AMR-<br />
Fitch IBCA, certifi cation IMR…)<br />
Déterminer les responsabilités<br />
• Des organes d'administration et de gestion d'OPCVM<br />
• Du dépositaire<br />
Exercice d'application : à partir d'un exemple de création d'un OPCVM, élaboration d'une<br />
grille de notation et d'évaluation du risque<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser le cadre règlementaire<br />
des OPCVM.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
93
ASSET MANAGEMENT<br />
Règlementation AMF pour les sociétés de gestion<br />
Maîtriser les obligations et les règles de bonne conduite<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Chaque société de gestion est soumise<br />
à une règlementation de l'Autorité des Marchés<br />
Financiers (AMF) de plus en plus complexe<br />
couvrant aussi bien la surveillance de la société,<br />
de ses salariés, de ses partenaires et soustraitants,<br />
que celle de ses produits et services.<br />
Dès lors, pour éviter tout risque de sanction,<br />
il est indispensable de maîtriser les obligations<br />
professionnelles et règlementaires à la lumière<br />
de l'actualité législative et règlementaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les obligations professionnelles et règlementaires<br />
applicables aux sociétés de gestion.<br />
• Maîtriser les impacts de la règlementation<br />
AMF sur son activité et identifi er les procédures et démarches<br />
à mettre en œuvre.<br />
• Identifi er et anticiper les risques de mise en jeu<br />
de la responsabilité de la société de gestion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes de société de gestion<br />
• Responsables de la conformité et du contrôle interne<br />
• Gérants<br />
ANIMATEUR<br />
Laetitia DE PELLEGARS<br />
Avocat en droit fi nancier<br />
WRAGGE & CO<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9134<br />
Tarif HT : 1 400 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 juin 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Le contrôle de l'AMF "<br />
(code 9262 p. 125).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les différentes sources légales et règlementaires applicables<br />
aux sociétés de gestion et à leur périmètre d'activité<br />
Lister les textes applicables<br />
• La règlementation européenne, législative et règlementaire<br />
• Les codes de bonne conduite, les engagements contractuels et les engagements<br />
statutaires<br />
Cerner le cadre légal des sociétés de gestion agréées en France, leur périmètre<br />
d'activité en France et à l'étranger<br />
• Processus d'agrément<br />
• Fonctionnement et opportunités liées au passeport européen (UCITS IV)<br />
Connaître les modalités d'agrément des sociétés de gestion<br />
et les contraintes d'organisation interne<br />
Analyser les modalités liées à l'agrément de la société de gestion<br />
• Processus d'agrément et de mise à jour<br />
• Les obligations de reporting internes et externes<br />
Appliquer les règles de bonne conduite et de gouvernance<br />
• Lutte anti-blanchiment, conformité et contrôle interne, confl its d'intérêts, abus<br />
de marché…<br />
Exercice d'application : choix de statuts adaptés suivant des exemples concrets de projet<br />
Appliquer la règlementation liée aux produits et services offerts en France<br />
par une société de gestion<br />
Connaître la règlementation applicable à la gestion collective<br />
Classification des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières<br />
(OPCVM)<br />
• Les actifs éligibles<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
• Restrictions d'investissement : ratios règlementaires, calcul des engagements…<br />
• Conditions d'agrément et de contrôle des OPCVM<br />
• Cadre règlementaire pour la gestion alternative à la française<br />
• La directive Alternative Investment Fund Manager (AIFM), les produits structurés…<br />
Les mandats de gestion individuelle<br />
Le conseil en investissement financier<br />
La Réception - Transmission d'Ordres (RTO)<br />
Exercice d'application : exemple des structurations d'OPCVM<br />
Lister les obligations et responsabilités contractuelles des sociétés<br />
de gestion<br />
Face aux distributeurs<br />
• Les relations avec les distributeurs : conventions producteurs-distributeurs, frais (suivi<br />
et rétrocessions), apporteurs ou indicateurs d'affaires et assureurs<br />
Face aux investisseurs<br />
• Particuliers, institutionnels, gestion collective et individuelle<br />
Face à des partenaires ou sous-traitants<br />
• Dépositaire et valorisateur, délégation de gestion et de conseil, prestataire informatique<br />
Mise en situation : illustration des différentes obligations et responsabilités contractuelles<br />
des sociétés de gestion par des décisions de jurisprudence ou des cas de litiges<br />
Le contrôle des sociétés de gestion<br />
Cerner le rôle et les pouvoirs de l'AMF et de l'Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP)<br />
• Comprendre leur fonctionnement et leur champ d'action<br />
• Intégrer les nouvelles méthodes de contrôle de commercialisation des instruments<br />
fi nanciers<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre en œuvre les obligations<br />
règlementaires et les engagements contractuels des sociétés de gestion françaises.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
94 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
SICAV et FCP<br />
Mécanismes, outils et styles de gestion<br />
Société d'Investissement à Capital Variable<br />
(SICAV) et Fonds Commun de Placement (FCP)<br />
sont des outils de gestion collective qui présentent<br />
des spécificités qu'il convient de maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Déterminer les différentes catégories d'OPCVM<br />
• Cerner le rôle de chaque intervenant.<br />
• Identifi er les outils et les styles de gestion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les instruments fi nanciers " (code 9018 p. 78).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires d'OPCVM<br />
• Conseillers en gestion de patrimoine<br />
• Toute personne impliquée dans la gestion et la vente<br />
d'OPCVM<br />
ANIMATEUR<br />
Kévin BROSSOLETTE, Directeur de mission<br />
PCI-PROCÉDURES ET CONTRÔLE INTERNE<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser<br />
les principes de la gestion collective.<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre de la gestion<br />
d'actifs<br />
Analyser l'organisation des SICAV<br />
et FCP<br />
• Défi nition et différences entre SICAV<br />
et FCP<br />
Lister les différents intervenants, leurs<br />
rôles et obligations<br />
Test de connaissances : validation<br />
des questions relatives à l'organisation<br />
Étudier les mécanismes de la Bourse<br />
• L'organisation, l'admission, les règlements<br />
et le SRD<br />
Test de connaissances : validation<br />
des questions relatives à la Bourse<br />
Sélectionner un OPCVM selon<br />
le profil de l'investisseur<br />
• Identifi er les différentes catégories<br />
d'OPCVM<br />
• Distinguer les profi ls de gestion<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9024<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Construire un portefeuille :<br />
les paramètres de choix<br />
• Quels produits pour quels objectifs<br />
• Réduire les risques en diversifi ant<br />
Différencier les différents styles<br />
de gestion<br />
Test de connaissances : validation<br />
des questions relatives aux styles<br />
de gestion<br />
Cerner les principes de la gestion<br />
administrative<br />
• Les opérations d'achat / de vente<br />
• L'information des souscripteurs (notices)<br />
• Les organes de contrôle (AMF, Euronext)<br />
• Les éléments de fi scalité<br />
Exercice d'application : entraînement<br />
à la construction d'une SICAV<br />
afi n de mieux identifi er les pièges<br />
et les bonnes pratiques<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
24-25 mai 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
BANQUE - FINANCE<br />
FCPR / FCPI / FIP<br />
Un point complet sur leur fonctionnement<br />
Les Fonds Communs de Placement à Risques<br />
(FCPR), les Fonds Communs de Placement dans<br />
l'Innovation (FCPI) et les Fonds d'Investissement<br />
de Proximité (FIP) sont soumis à un cadre<br />
prudentiel et fiscal précis.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement juridique, fi scal et comptable<br />
des FCPR, FCPI et FIP.<br />
• Maîtriser les modalités de mise en place<br />
et de fonctionnement.<br />
• Intégrer les exigences de l'AMF.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser le fonctionnement<br />
d'un FCPR<br />
ANIMATEUR<br />
Dominique STUCKI, Avocat Associé<br />
VIRGILE AVOCATS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser<br />
les modalités de fonctionnement et de gestion des différents<br />
fonds.<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre règlementaire<br />
et fiscal<br />
Identifier les actifs éligibles<br />
• Rappel des ratios applicables<br />
• Les règles de division des risques<br />
• Le ratio d'emprise pour les FCPR allégés<br />
• Liquidation des FCPR<br />
Exercice d'application : calcul des ratios<br />
Étudier la fiscalité applicable<br />
et en tirer parti<br />
Identifier les différentes<br />
structures possibles<br />
Différencier FCPR allégé et non allégé<br />
Analyser les spécificités des FCPI<br />
• Les contraintes d'investissement<br />
• Les contraintes de gestion propre<br />
Investir dans un FIP<br />
• Les caractéristiques<br />
• Objectifs et avantages<br />
• La combinaison FIP / FCPI<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9049<br />
Tarif HT : 885 €<br />
repas inclus<br />
Exercice d'application : FCPR,<br />
FCPI, FIP… : choix du fonds adapté<br />
à ses besoins<br />
Faire le point sur la gestion,<br />
le fonctionnement du fonds<br />
et de l'équipe de gestion<br />
• Appliquer les règles de déontologie<br />
en vigueur<br />
Exercice d'application : élaboration<br />
d'un code de bonne conduite<br />
Lister les contraintes comptables<br />
• Les participations non cotées<br />
• Les engagements hors bilan<br />
<br />
• La distribution d'actifs et d'avoirs<br />
Aborder l'intéressement de l'équipe<br />
de gestion : les difficultés à résoudre<br />
• Les conditions minimales pour la société<br />
de gestion<br />
• Les actionnaires<br />
• Le Carried Interest<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
4 juin 2012<br />
3 décembre 2012<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
95
ASSET MANAGEMENT<br />
Les fondamentaux de la comptabilité des OPCVM<br />
Principes et schémas d'écriture<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Ayant pour vocation d'être gérés<br />
par des professionnels pour des<br />
non-professionnels, les Organismes<br />
de Placement Collectif en Valeurs Mobilières<br />
(OPCVM) sont soumis à des règles d'évaluation<br />
et de comptabilisation particulières définies<br />
par le plan comptable des OPCVM dont il convient<br />
de maîtriser les principes généraux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Réaliser les différentes écritures comptables.<br />
• Mettre à jour ses connaissances suite au nouveau plan<br />
comptable.<br />
• Déterminer la valeur liquidative des OPCVM.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux des OPCVM " (code 9146 p. 92)<br />
ou " OPCVM : organisation, risques et responsabilités "<br />
(code 9022 p. 93).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Comptables OPCVM<br />
• Valorisateurs et dépositaires<br />
• Toute personne amenée à pratiquer des écritures comptables<br />
pour les OPCVM<br />
ANIMATEURS<br />
Dominique DUNEAU & Lola BOUZIN ESPANA<br />
Seniors Managers<br />
Département investment service<br />
KPMG<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9058<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mai 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : faire le point sur ses connaissances des principes généraux<br />
de la comptabilité OPCVM<br />
Rappel : présentation et environnement des OPCVM<br />
Lister les principaux acteurs<br />
• La société de gestion, le dépositaire, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF),<br />
le commissaire aux comptes : analyser leurs rôles respectifs<br />
Analyser la typologie et les mécanismes des OPCVM<br />
• Défi nir un OPCVM<br />
• Les différentes catégories<br />
• L'information fi nancière permanente et périodique : contenu et fréquence<br />
• Les mécanismes spécifi ques<br />
• Les ratios règlementaires applicables et leur évolution récente<br />
• Maîtriser les aspects techniques, administratifs et comptables des OPCVM<br />
Examiner les documents de référence<br />
• Identifi er les principaux changements issus de la règlementation et du nouveau<br />
plan comptable<br />
• Le prospectus<br />
Découvrir la structure des comptes d'un OPCVM et visualiser le plan comptable<br />
• Champ d'application, dispositions générales et principes spécifi ques<br />
Maîtriser les spécificités comptables des OPCVM<br />
• Notion de valeur liquidative et d'actif net<br />
• Identifi er les dérogations aux principes comptables généraux : capital variable, devise<br />
de tenue de comptabilité…<br />
• Comprendre le fonctionnement des comptes de régularisation<br />
• Assimiler les règles de valorisation (spécifi cité des instruments dérivés Over The Counter)<br />
• Intégrer la notion de cours forcé<br />
• Règles de comptabilisation : comptabilité par engagement<br />
• Méthodes de comptabilisation des revenus, règles de paiement des dividendes<br />
et acomptes sur dividendes<br />
• Frais de gestion : fi xes, variables…<br />
Mettre en pratique les schémas d'écritures comptables<br />
Schémas d'écritures simples<br />
Souscription et rachat de parts<br />
Exercice d'application : sur la base de données de départ (nombre de parts souscrites,<br />
valeur liquidative, droit d'entrée…), passage des différentes écritures…<br />
Achat de valeurs mobilières<br />
Exercice d'application : passage d'écritures d'achat de titres avec courtage<br />
Valorisation<br />
Exercice d'application : passage des écritures de valorisation et détermination de la valeur<br />
liquidative de l'OPCVM<br />
Tombée de coupon obligataire<br />
Exercice d'application : passage des écritures d'encaissement de revenu en mode coupon<br />
encaissé et coupon couru<br />
Frais de gestion / frais réels / autres charges<br />
Exercice d'application : passage des écritures dans le cas d'une provision quotidienne<br />
et d'un paiement en fi n de mois<br />
Opérations complexes : fusion, scission…<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les particularités<br />
comptables d'un OPCVM.<br />
96 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
Construction de portefeuille et gestion des risques<br />
Comprendre et utiliser les techniques d'allocation d'actifs<br />
Dans un contexte de mondialisation financière et<br />
de montée des risques financiers, il est nécessaire<br />
de bien maîtriser le comportement des différents<br />
actifs financiers, les techniques de construction<br />
d'un portefeuille financier, ainsi que le suivi de la<br />
trajectoire de la performance de son portefeuille.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes d'allocation d'actifs.<br />
• Construire et piloter un portefeuille d'actifs.<br />
• Mesurer la performance de son allocation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux des OPCVM " (code 9146 p. 92).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables de la gestion diversifi ée<br />
• Gérants de portefeuille<br />
• Conseillers en investissements fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe COTTA<br />
Directeur Général<br />
ALLOCATION & SELECTION<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9097<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mars 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre général de la gestion d'actifs<br />
Cerner les enjeux de la gestion d'actifs<br />
• Les chiffres en France et dans le monde<br />
• Les enjeux de la gestion de fonds<br />
• Présentation de l'allocation d'actifs des différents acteurs<br />
Différencier les formes de gestion<br />
• Gestion pour compte de tiers, pour compte propre<br />
• Gestion directe versus gestion déléguée<br />
• La gestion sous mandat<br />
Exercice d'application : intérêt des principaux rapports annuels à étudier<br />
Connaître le comportement des différentes classes d'actif<br />
Distinguer les différents produits financiers<br />
• Marché monétaire, obligations, actions, produits à terme, produits alternatifs et devises<br />
• Leurs caractéristiques<br />
Examiner les différentes gestions<br />
• Actions : styles de gestion, univers d'investissement…<br />
• Obligations : les différentes signatures et les styles de gestion<br />
• Gestion alternative<br />
Étude de cas : étude historique du comportement des actifs<br />
Étudier les fondements théoriques et pratiques de construction<br />
d'un portefeuille financier<br />
Comprendre l'apport des pionniers de la finance et les théories récentes<br />
• Markowitz, Fama, Sharpe, Roll, Merton et Modigliani<br />
Identifier les outils d'aide à la décision<br />
• Approche historique<br />
• Optimisation sous contrainte Markowitz et derniers développements<br />
• Apports de l'optimisation stochastique<br />
Étude de cas : étude simple d'une optimisation sous contrainte Markowitz<br />
Construire un portefeuille diversifié : le processus à suivre<br />
Maîtriser les différentes étapes de constitution d'un portefeuille<br />
• Quantifi er les préférences<br />
• Sélectionner les produits fi nanciers<br />
• Déterminer les ratios d'information<br />
• Les outils, le paramétrage et les pièges à éviter<br />
Enseignements pratiques<br />
Étude de cas : construction d'un portefeuille OPCVM actions, d'un mandat diversifi é<br />
sans contrainte règlementaire, d'un mandat d'assurance ou de mutuelle et d'un mandat<br />
de gestion patrimoniale<br />
Mesurer la performance et les risques associés<br />
Identifier les principaux indicateurs de performance et de risque<br />
• Volatilité, VaR, tracking error, indicateurs de performance absolue ou relative, ratios<br />
de sensibilité…<br />
Exercice d'application : analyse de tracking error et de VaR<br />
Diagnostiquer le profil de risque<br />
• Estimer le risque : les modèles à utiliser<br />
Attribution ou contribution de performance<br />
Exercice d'application : à partir des objectifs et contraintes d'un investisseur, détermination<br />
de son allocation d'actifs<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les étapes<br />
de la constitution d'un portefeuille financier.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
97
ASSET MANAGEMENT<br />
Sélection de fonds et multigestion<br />
Sélection de fonds et multigestion<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Face à une offre grandissante de produits<br />
financiers, français et étrangers la sélection<br />
des fonds permet d'améliorer la qualité<br />
de son portefeuille. De la détermination<br />
des qualités et des défauts d'un gérant de fonds,<br />
de la préparation des principaux points<br />
de l'interview du gérant au contrôle de la trajectoire<br />
de sa performance, il convient d'en maîtriser<br />
toutes les spécificités et subtilités.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes de sélection de fonds.<br />
• Élaborer un processus de sélection.<br />
• Construire et piloter un portefeuille en multigestion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Construction<br />
de portefeuille et gestion des risques " (code 9097 p. 97).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gérants de portefeuille<br />
• Responsables de gestion diversifi ée<br />
• Conseillers en investissements fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe COTTA<br />
Directeur Général<br />
ALLOCATION & SELECTION<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9098<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 avril 2012<br />
26-27 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre général de la sélection de fonds<br />
Cerner l'environnement<br />
• La règlementation applicable et les différents acteurs<br />
• Étude comparée France, Europe et États-Unis<br />
• Les perspectives d'évolution<br />
Lister les différentes applications de la sélection de fonds<br />
Comprendre les enseignements théoriques et pratiques de la gestion<br />
de portefeuille<br />
• Les enseignements de la théorie moderne du portefeuille<br />
• Les principaux biais de gestion d'une orientation et les différentes stratégies<br />
d'investissement<br />
• Les limites d'utilisation<br />
Étude de cas : les critères de choix entre gestion indicielle et active<br />
Analyser le processus de sélection de fonds<br />
Identifier les techniques de sélection de fonds<br />
• Le suivi historique de la performance de gestion<br />
• Les modélisations linéaires simples et multiples<br />
• L'apport récent de la modélisation stochastique<br />
• La signifi cation des principaux ratios<br />
• La cartographie des comportements<br />
Étude de cas : examen d'un rapport de gestion de fonds<br />
Acquérir les techniques qualitatives de sélection de fonds<br />
• L'apport en amont et en support de l'étude quantitative<br />
• L'interview du gérant de fonds : les questions à poser<br />
• Les différents suivis qualitatifs du gérant de fonds<br />
Mise en situation : entraînement aux techniques d'interview d'un gérant<br />
Étudier le processus de sélection d'un fonds<br />
• L'allocation stratégique et tactique<br />
• Les comités de décision<br />
• La quantifi cation des préférences<br />
• Sélectionner des produits fi nanciers<br />
• Le contrôle de la trajectoire de performance<br />
Étude de cas : étude du processus de gestion concernant la multigestion d'actions<br />
européennes<br />
Connaître les outils d'aide à la décision<br />
• L'apport des analyses existantes des agences de notation<br />
• L'apport des modélisations de comportement : approche traditionnelle, multi-factorielle<br />
et par cartographie<br />
Exercice d'application : à partir des objectifs et contraintes d'un investisseur, détermination<br />
de son allocation d'actifs et de la sélection d'OPCVM en actions internationales<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'améliorer votre processus<br />
de sélection.<br />
98 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
Comprendre l'ISR<br />
Principes, mécanismes et outils de sélection<br />
Suite à la crise financière, les acteurs du monde<br />
de la finance sont à la recherche de nouvelles<br />
pratiques permettant de valoriser une société<br />
non plus comme un assemblage comptable,<br />
mais comme un " écosystème ". Les sociétés<br />
intégrant la démarche vertueuse du développement<br />
durable à leur stratégie, généreraient un alpha<br />
dit " éthique ".<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les différents concepts de fonds éthiques,<br />
les acteurs et les enjeux et les perspectives de ce marché.<br />
• Cerner le rôle des agences de notation et comprendre<br />
les méthodes de l'analyse extra-fi nancière.<br />
• Maîtriser les différentes catégories de fonds Investissement<br />
Socialement Responsable (ISR) et leurs styles de gestion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires d'OPCVM éthiques et attachés commerciaux<br />
• Conseillers en gestion de patrimoine<br />
• Collaborateurs de banques et d'entreprises<br />
ANIMATEUR<br />
Julie COULOT<br />
Fondatrice<br />
LYS CONSULTING<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9153<br />
Tarif HT : 1 560 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012<br />
22-23 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les principes et enjeux de l'ISR<br />
Définir le cadre de l'ISR<br />
• L'ISR, un concept aux multiples défi nitions : développement durable, responsabilité<br />
sociale et sociétale, commerce équitable, éthique…<br />
Étudier les différentes approches<br />
• Exclusion de certains produits ou de certaines stratégies, performances de l'entreprise,<br />
approche " risques et opportunités "…<br />
• Focus sur les principes fondamentaux du développement durable<br />
Test de connaissances : validation des questions relatives aux principes de l'ISR<br />
Cerner le marché et son environnement<br />
• Les acteurs<br />
• Les investisseurs<br />
• La règlementation applicable<br />
• Les chiffres clés du marché de l'ISR<br />
Test de connaissances : validation des questions relatives au marché de l'ISR<br />
Découvrir la notation extra-financière<br />
Distinguer son rôle par rapport à la notation financière classique<br />
Le processus de notation<br />
• Les principaux critères examinés : impact de l'entreprise sur son environnement,<br />
relations avec les salariés, gouvernement d'entreprise, relations avec les actionnaires,<br />
clients et fournisseurs…<br />
• Les grandes agences de notation en France et dans le monde<br />
Test de connaissances : validation des questions relatives à la notation<br />
Insérer l'ISR dans un portefeuille d'actifs<br />
Connaître les trois supports de base : actions, obligations et monétaires<br />
Identifier les principales catégories de fonds<br />
• Fonds actions France, Europe et monde<br />
• Fonds obligataires et autres produits de taux<br />
• Fonds diversifi és et fonds de fonds<br />
OPCVM : identifier les différents styles de gestion<br />
• Gestion indicielle, sectorielle, value et growth, alternative…<br />
Étude de cas : analyse comparée de différents fonds " éthiques "<br />
Connaître les apports de l'ISR dans un portefeuille et construire un processus<br />
de gestion<br />
• La place de l'ISR dans une allocation stratégique et tactique<br />
• Les niveaux de performance observés<br />
Étude de cas : entraînement à la construction d'une SICAV " éthique ". Les principales<br />
étapes<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les principes de l'ISR.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
99
ASSET MANAGEMENT<br />
Maîtriser la gestion actif-passif<br />
Outils et pratiques de l'ALM<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les outils d'Asset and Liability Management<br />
(ALM) se sont sophistiqués et automatisés.<br />
Afin d'utiliser ces techniques, il convient<br />
de comprendre en profondeur les risques de bilan<br />
bancaire et les méthodes de mesure et de gestion<br />
de ces risques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire le point sur les risques et leur méthode d'évaluation.<br />
• Identifi er les impacts des normes IFRS.<br />
• Mettre en place et faire vivre un système ALM.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des notions<br />
de base en comptabilité et en analyse fi nancière.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrôleurs de gestion et responsables du contrôle interne<br />
• Gestionnaires actif-passif<br />
• Toute personne associée à l'utilisation des outils<br />
de la gestion-actif bancaire<br />
ANIMATEUR<br />
Éric LEURQUIN<br />
Ancien auditeur interne ALM et risques de marchés chez ING<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9053<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2012<br />
17-18 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " De Bâle 2 à Bâle 3 "<br />
(code 9150 p. 119).<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le cadre et les objectifs de l'ALM<br />
Maîtriser les risques du bilan bancaire<br />
• Identifi er les principaux risques stratégiques et opérationnels<br />
• Optimiser l'allocation des risques<br />
• Aperçu des méthodes de mesure (Gaps, Valeur Actuelle Nette et Value-at-Risk…)<br />
Respecter la règlementation prudentielle<br />
Intégrer les conséquences du passage aux IFRS<br />
• Identifi er les changements liés à l'IAS 39<br />
• Tableau récapitulatif<br />
Mesurer et gérer l'ensemble des risques<br />
Risque de liquidité<br />
• Défi nir les facteurs de risque<br />
• Connaître le déroulement du risque dans le temps<br />
• Évaluer le gap<br />
• Maîtriser les ratios de liquidité<br />
Exercice d'application : calcul des gaps de liquidité<br />
Mesurer l'exposition au risque de change<br />
• Distinguer position de change comptable et économique<br />
• Analyser le risque d'assiette et le risque de change<br />
Étude de cas : examen de solutions de couverture de remontée du résultat en devise<br />
(dividendes des fi liales…)<br />
Risque de taux global<br />
• Calculer le risque au niveau d'une transaction et d'un portefeuille<br />
• Mesurer le risque de taux global : VAN, duration, sensibilité, VaR…<br />
• Encadrer le risque : défi nir une stratégie de couverture et d'anticipation<br />
• Focus IAS 39 : enregistrement de couverture et volatilité des fonds de placement…<br />
Exercice d'application : calcul des gaps de taux, visualisation de l'impact fi nancier<br />
et comptable<br />
Options cachées<br />
• Estimer l'exposition sur les options cachées<br />
Étude de cas : méthode utilisée dans une grande banque de la place<br />
Risque de crédit et de contrepartie<br />
• Gérer le risque de contrepartie sur les produits dérivés<br />
• Classifi cation par rating et évolution du ratio de solvabilité<br />
Étude de cas : passage en revue des différentes techniques de réduction du risque<br />
de crédit<br />
Optimiser l'organisation interne de la gestion actif-passif<br />
Organiser la fonction : faire le point sur les missions d'un service ALM<br />
• Utiliser les outils de l'ALM : les logiciels du marché<br />
• Positionner l'ALM au sein de la banque<br />
• Rôle du comité ALM<br />
• Poids de la gestion de bilan par rapport aux activités de la banque<br />
Exercice d'application : construction d'un tableau de bord ALM<br />
Dynamiser l'allocation de fonds propres<br />
• Adapter le niveau et la gestion des FP aux risques<br />
Partage d'expériences : tirer les enseignements de différentes organisations de gestion<br />
actif-passif<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'utiliser les différentes techniques<br />
de la gestion actif-passif et de mesurer les risques (de taux d'intérêt, de taux<br />
de change et de liquidité) liés à l'ALM.<br />
100 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSET MANAGEMENT<br />
Conformité et contrôle interne en asset management<br />
Organiser et piloter<br />
Renforcés par les modifications des règlements<br />
CRBF 97-02 et de l'Autorité des Marchés Financiers<br />
(AMF), la conformité et le contrôle interne sont<br />
devenus un enjeu majeur pour les sociétés<br />
de gestion. Définir l'organisation et mettre en place<br />
les contrôles périodiques et permanents adéquats<br />
prennent ainsi une place stratégique.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner le cadre règlementaire.<br />
• Organiser les fonctions de contrôle interne et de conformité.<br />
• Améliorer l'effi cacité des procédures.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrôleurs internes<br />
• Compliance offi cers<br />
• Auditeurs internes<br />
ANIMATEUR<br />
André JACQUEMET<br />
Président<br />
BUSINESS PROCESS ASSOCIATES<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9023<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
18-19 juin 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Définir le cadre général<br />
Cerner les impacts du CRBF 97-02 et du règlement AMF<br />
• Les exigences et recommandations clés<br />
• Les dernières évolutions du CRBF 97-02<br />
• Les règles de bonne conduite<br />
• Le code de déontologie de l'AFG<br />
Autodiagnostic : évaluation de ses connaissances sur la défi nition et les principes<br />
du contrôle interne et de la conformité en asset management<br />
Piloter le contrôle interne et la conformité<br />
• Préalable : les activités à surveiller. Identifi er les activités à risque défi nies par l'AMF<br />
Comprendre le positionnement<br />
• Contrôle permanent, contrôle périodique, contrôle de conformité, déontologie, fi lières<br />
risques… Articulation et interactions<br />
• La fonction du Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne (RCCI) :<br />
compétences et attributions<br />
• Les règles d'indépendance à respecter et la gestion des confl its d'intérêts<br />
• Les possibilités d'externalisation<br />
Identifier le périmètre du dispositif défini par l'AMF<br />
• Règlementation, information comptable et fi nancière, systèmes d'information, activités<br />
exercées par des prestataires externes…<br />
Exercice d'application : analyse commentée de l'organisation des fonctions de contrôle<br />
interne et contrôle de la conformité au sein de différents types d'établissements<br />
Organiser le contrôle interne<br />
• Préalable : les structures à contrôler et le cas des activités à l'étranger<br />
• Périodicité, traçabilité et formalisme des contrôles<br />
Mettre en place les contrôles permanents<br />
• Contrôles de 1 er niveau et de 2 e et 3 e niveaux<br />
• Articulation entre les différents niveaux de contrôle<br />
• Recueil des procédures<br />
Maîtriser les risques<br />
• Cartographie des risques : identifi cation et classifi cation<br />
• Évaluation et niveau d'exposition aux risques<br />
Exercice d'application : analyse critique des risques opérationnels d'un établissement<br />
Mettre en œuvre les contrôles périodiques<br />
• Défi nir un rythme de contrôle<br />
• Les personnes pouvant exercer le contrôle<br />
• Le plan de contrôle : fonctionnement et objectifs<br />
• Les modalités d'évaluation des procédures<br />
Gérer les dysfonctionnements constatés<br />
• Dispositifs de remontée des dysfonctionnements<br />
• Mise en place et suivi des actions correctrices<br />
• Identifi er les risques de mise en cause des responsabilités<br />
Rédiger le rapport de contrôle interne<br />
• Les demandes de l'AMF en la matière et les domaines couverts<br />
• Les personnes impliquées dans la rédaction<br />
Exercice d'application : analyse commentée du questionnaire AMF<br />
Exercice d'application : analyse critique et commentée des meilleures pratiques<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'appliquer le cadre règlementaire<br />
de la conformité et du contrôle interne.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
101
GESTION DE PATRIMOINE<br />
Pratiquer la gestion de patrimoine<br />
Cycle long pour répondre aux attentes de la clientèle patrimoniale<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Gérer un patrimoine ne s'improvise pas.<br />
Il est essentiel de connaître l'ensemble<br />
des mécanismes juridiques et fiscaux<br />
qui gouvernent les différentes composantes<br />
d'un patrimoine et d'assimiler les techniques<br />
financières utilisées dans la gestion<br />
d'un portefeuille d'actifs. Une parfaite maîtrise<br />
de ces outils permet de proposer les montages<br />
les plus appropriés à la situation du client.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les savoirs techniques, juridiques et fi scaux<br />
indispensables.<br />
• Arbitrer effi cacement entre les différents produits.<br />
• Développer et gérer une clientèle patrimoniale.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances générales<br />
en droit civil ainsi qu'une maîtrise de la fi scalité des particuliers<br />
ou d'avoir suivi " Maîtriser les bases de la fi scalité personnelle "<br />
(code 3072 du catalogue Fiscalité).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne exerçant une activité de conseil et de vente<br />
de services et de produits fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Francine TORTIGET<br />
Consultante en gestion de patrimoine<br />
6 <strong>jours</strong><br />
42 heures<br />
code 9068<br />
Tarif HT : 2 750 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 mars, 21-22 mai<br />
et 25-26 juin 2012<br />
20-21 septembre, 18-19 octobre<br />
et 22-23 novembre 2012<br />
13-14 décembre 2012,<br />
24-25 janvier et 21-22 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'établir<br />
de manière structurée un diagnostic complet du patrimoine<br />
adapté aux besoins de vos clients.<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Maîtriser le droit<br />
et la fiscalité du patrimoine<br />
Organiser un patrimoine en fonction<br />
des régimes matrimoniaux<br />
et des situations familiales<br />
Exercice d'application : conseiller<br />
un régime matrimonial<br />
Préparer la transmission d'un<br />
patrimoine et l'optimiser fiscalement<br />
• Recourir aux mécanismes de transmission<br />
à titre gratuit et onéreux<br />
• Identifi er les usages des structures<br />
sociétales et du démembrement<br />
de propriété<br />
Exercice d'application : recherche<br />
des meilleures solutions de transmission<br />
à partir d'une situation patrimoniale<br />
donnée<br />
Optimiser la fiscalité du patrimoine<br />
• Accompagner le client dans<br />
ses déclarations<br />
• Utiliser les techniques d'allègement<br />
de l'ISF et de l'IR<br />
Exercice d'application : sur la base<br />
de données fournies, calcul de l'impôt,<br />
identifi cation des charges déductibles,<br />
des réductions…<br />
• Maîtriser les incidences fi scales<br />
des placements mobiliers et immobiliers<br />
Étude de cas : calcul et optimisation<br />
fi scale des plus-values de cession<br />
de valeurs mobilières<br />
MODULE 2 Recourir efficacement<br />
aux marchés financiers, à l'immobilier<br />
et aux assurances de personnes<br />
Évaluer la part des valeurs<br />
mobilières dans la composition<br />
et le développement du patrimoine<br />
• Différencier les valeurs mobilières selon<br />
les besoins et les attentes du client<br />
• Distinguer les modes de gestion<br />
Mise en situation : choisir la part<br />
des valeurs mobilières dans un patrimoine<br />
donné<br />
Rechercher l'optimisation fiscale<br />
de l'épargne<br />
• Identifi er les différentes enveloppes<br />
fi scales : PEP, PERP, PEA, FCPR et FCPI<br />
• Maîtriser les aspects techniques et fi scaux<br />
de l'assurance vie<br />
• Proposer une solution retraite<br />
et prévoyance adaptée<br />
Mise en situation : faire les calculs<br />
et conseiller une sortie en capital<br />
ou une rente viagère pour un client<br />
prenant sa retraite<br />
Mener un diagnostic immobilier<br />
• Identifi er les produits et les techniques<br />
de défi scalisation<br />
Mise en situation : calcul de l'optimisation<br />
fi scale d'un investissement de Robien<br />
Exercice d'application : formuler différents<br />
conseils pour un patrimoine donné<br />
MODULE 3 Optimiser les relations<br />
avec une clientèle patrimoniale<br />
Optimiser l'approche et la découverte<br />
de la clientèle<br />
• Reconnaître les clients " haut de gamme "<br />
• Repérer les attentes du client<br />
• Organiser le recueil d'informations<br />
• Conduire l'entretien découverte<br />
Mise en situation : entraînement<br />
au décodage des besoins d'un client fi ctif,<br />
et au recueil des informations essentielles<br />
Optimiser la communication<br />
• Dresser un bilan et une analyse<br />
patrimoniaux<br />
• Élaborer des solutions : formulation écrite<br />
et orale<br />
Étude de cas : analyse du fond<br />
et de la forme de différents rapports<br />
de diagnostics patrimoniaux<br />
• Mettre en œuvre les solutions et le suivi<br />
<br />
• Maîtriser les techniques de négociation<br />
Mise en situation : les participants<br />
s'approprient l'argumentation client<br />
et apprennent à traiter les questions<br />
et les objections<br />
Maîtriser les risques<br />
et les responsabilités<br />
• Respecter le devoir d'information<br />
et de conseil ainsi que le secret<br />
professionnel<br />
• Connaître la démarche Know<br />
Your Client (KYC)<br />
• Connaître les règles de démarchage<br />
• Participer effi cacement à la lutte contre<br />
le blanchiment<br />
Étude de cas : tirer les enseignements<br />
de la jurisprudence<br />
Exercice d'application : préparation<br />
du diagnostic global d'un client<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
102 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
LYO N<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Communication<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
ww.efe.fr<br />
MARSEILLE<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Finances locales<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
GESTION DE PATRIMOINE<br />
Ingénierie patrimoniale<br />
Comprendre les bases<br />
La gestion personnalisée de son patrimoine<br />
est une demande légitime du client à laquelle<br />
les professionnels de l'ingénierie patrimoniale<br />
doivent apporter une réponse. Cela requiert<br />
l'élaboration d'une stratégie adaptée pour<br />
protéger, développer et transmettre le patrimoine<br />
dans le cadre juridique et fiscal le plus approprié<br />
à la situation de chacun.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement de l'ingénierie patrimoniale.<br />
• Identifi er les principaux outils juridiques et fi scaux.<br />
• Savoir utiliser les principaux placements fi nanciers.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Conseillers clientèle<br />
• Conseillers en gestion de patrimoine juniors<br />
• Toute personne souhaitant acquérir des connaissances<br />
de base en ingénierie patrimoniale<br />
ANIMATEUR<br />
Josiane BOUCHER<br />
Consultante en gestion de patrimoine<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9223<br />
Tarif HT : 1 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
18 au 20 juin 2012<br />
8 au 10 octobre 2012<br />
10 au 12 décembre 2012<br />
Lyon<br />
3 au 5 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner l'environnement de la gestion de patrimoine<br />
• Identifi er les principaux acteurs : banques, compagnies d'assurances,<br />
Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI), notaires<br />
• Analyser l'évolution du marché<br />
• Recenser les différents métiers<br />
• Identifi er les obligations et les responsabilités du conseiller en gestion de patrimoine<br />
Établir un bilan patrimonial<br />
• Identifi er les besoins du client<br />
• Analyser son environnement<br />
• Recenser les éléments du patrimoine privé et du patrimoine professionnel<br />
• Analyser le patrimoine existant par rapport aux objectifs : préparer sa retraite, protéger<br />
son conjoint, réaliser un projet, transmettre aux enfants, réduire la fi scalité<br />
Exercice d'application : recueil des informations nécessaires pour établir un bilan<br />
patrimonial<br />
Décrypter les incidences juridiques de la situation familiale<br />
sur le patrimoine<br />
• Distinguer les différentes formes d'organisation de la famille<br />
• Analyser leurs conséquences sur la constitution et la gestion du patrimoine<br />
• Évaluer l'impact de la rupture du couple en matière successorale<br />
• Connaître les principales libéralités<br />
• Identifi er les mesures de protection du conjoint survivant et des incapables majeurs<br />
et mineurs<br />
Exercice d'application : le règlement d'une succession non préparée et préparée<br />
Intégrer les aspects fiscaux du patrimoine<br />
• L'impôt sur le revenu : le calcul de l'impôt, les charges déductibles<br />
• L'imposition applicable aux revenus fi nanciers<br />
• L'imposition des revenus du patrimoine immobilier<br />
• L'imposition des plus-values<br />
• Les contributions sociales<br />
• L'Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) : le principe, le champ d'application, les biens<br />
exonérés, l'évaluation des biens imposables<br />
Exercice d'application : calcul de l'imposition globale d'un couple avec enfants<br />
Préconiser des solutions patrimoniales<br />
• Investir dans les produits d'épargne<br />
• Recourir à l'assurance vie<br />
• La gestion de portefeuille<br />
• Structurer son patrimoine dans une Société Civile Immobilière (SCI)<br />
Exercice d'application : élaboration et comparaison d'un bilan patrimonial avant et après<br />
les propositions du conseiller<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'analyser les actifs d'un patrimoine<br />
et de les organiser en fonction des besoins et des objectifs du client.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE EN RÉGION<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
Tou<strong>jours</strong> plus proche de vous<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
Consultez toutes les formations<br />
programmées à Lyon et Marseille<br />
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➤ www.efe.fr<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
103
GESTION DE PATRIMOINE<br />
Gestion de patrimoine pour assistant-assistante<br />
Comprendre les bases<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Nombreux sont les acteurs qui pratiquent<br />
la gestion de patrimoine et diverses et variées<br />
sont les composantes du patrimoine. Décrypter<br />
ce marché est un préambule indispensable pour<br />
assimiler les règles du diagnostic patrimonial.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Repérer et analyser l'ensemble des composants<br />
d'un patrimoine.<br />
• Cerner les objectifs de la gestion de patrimoine.<br />
• Identifi er le rôle du diagnostic patrimonial.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Assistants-assistantes de chargés de clientèle privée<br />
et de gestionnaires de patrimoine<br />
• Chargés de clientèle particuliers juniors<br />
ANIMATEUR<br />
Josiane BOUCHER<br />
Consultante en gestion de patrimoine<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9165<br />
Tarif HT : 1 420 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 janvier 2012<br />
21-22 mai 2012<br />
16-17 juillet 2012<br />
26-27 novembre 2012<br />
21-22 janvier 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Test de connaissances : le point sur le métier de gestionnaire de patrimoine<br />
Maîtriser l'organisation du métier de la gestion de patrimoine<br />
Identifier les acteurs sur le marché<br />
• Banques de réseau, banques privées, compagnies d'assurances, Conseillers en Gestion<br />
de Patrimoine Indépendants (CGPI), notaires…<br />
Repérer les métiers de la gestion de patrimoine<br />
• Assimiler les différences entre chargés de clientèle privée, gestionnaires de patrimoine /<br />
gérants de fortune, gérants de portefeuille, juristes, fi scalistes…<br />
• Comprendre l'organisation de l'activité privée au sein d'une banque de réseau : synergie<br />
et concurrence<br />
Présenter les principales segmentations de la clientèle<br />
• Retail, personal banking, gestion privée, gestion de fortune…<br />
• La classifi cation par montants d'avoirs et par potentiel<br />
Exercice d'application : analyse et classement des clients types par segmentation<br />
Organiser les composantes objectives d'un patrimoine<br />
Assimiler l'investissement immobilier<br />
• L'immobilier de détention<br />
• L'immobilier de rapport<br />
Identifier l'épargne classique<br />
• Le livret A, le Livret de Développement Durable (LDD), le Plan Épargne Logement (PEL),<br />
le Compte d'Épargne Logement (CEL)…<br />
Cerner la bourse<br />
• La différence entre actions et obligations<br />
• Le gain et le risque propres à chaque valeur<br />
• Les durées de placement conseillées<br />
Comprendre les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM)<br />
• Appréhender le fonctionnement des OPCVM<br />
• Connaître les avantages de la gestion collective<br />
• Analyser la typologie des OPCVM<br />
L'assurance vie<br />
• Assimiler le principe de l'assurance vie<br />
• Appréhender son fonctionnement<br />
Exercice d'application : classement des différents produits selon leur risque et leur durée<br />
de détention<br />
Identifier les objectifs du client<br />
Constituer un capital<br />
• Choisir entre investir dans une acquisition immobilière à crédit ou rester locataire<br />
en investissant sur des actifs fi nanciers<br />
Valoriser un capital<br />
• Penser à épargner pour la retraite<br />
• Se constituer une épargne de précaution<br />
Rechercher des revenus complémentaires<br />
• Compenser la baisse de revenu suite au départ en retraite<br />
Transmettre un patrimoine<br />
• Préparer sa succession de son vivant<br />
• Cerner le rôle essentiel de l'assurance vie dans la gestion de patrimoine<br />
Exercice d'application : analyse des besoins patrimoniaux de clients types<br />
• Cerner le rôle du diagnostic patrimonial<br />
• Comprendre le recueil d'informations<br />
• Repérer les attentes du client<br />
Exercice d'application : identifi cation des objectifs du client et des placements<br />
correspondant à son profi l<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'intégrer les spécificités juridiques<br />
et fiscales des différents produits financiers.<br />
104 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
GESTION DE PATRIMOINE<br />
Gestion de patrimoine pour chargés de clientèle<br />
Maîtriser les techniques patrimoniales et le diagnostic patrimonial<br />
Pour conseiller efficacement un client patrimonial,<br />
il faut d'abord évaluer son patrimoine afin<br />
de détecter ses besoins. C'est l'objectif<br />
du diagnostic patrimonial. Par ailleurs,<br />
se familiariser à l'environnement juridique et fiscal<br />
des différents montages permet de proposer<br />
une solution optimale et sécurisée.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Défi nir l'environnement du client patrimonial.<br />
• Repérer et analyser les objectifs du client pour établir<br />
son diagnostic patrimonial.<br />
• Identifi er les techniques de la gestion de portefeuille<br />
et de l'assurance vie.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances générales<br />
en droit civil ainsi qu'une maîtrise de la fi scalité des particuliers<br />
ou d'avoir suivi la formation " Maîtriser les bases de la fi scalité<br />
personnelle " (code 3072 du catalogue Fiscalité).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés de clientèle particuliers<br />
• Conseillers en gestion de patrimoine juniors<br />
ANIMATEUR<br />
Francine TORTIGET<br />
Consultante en gestion de patrimoine<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9166<br />
Tarif HT : 1 420 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 février 2012<br />
4-5 juin 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
4-5 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Analyser l'approche du client patrimonial<br />
Présenter les principales segmentations de la clientèle<br />
• Retail, personal banking, gestion privée, gestion de fortune, family offi ce…<br />
Comprendre l'approche globale du client<br />
• De l'approche produit à l'approche conseil<br />
Exercice d'application : analyse et classement des clients types par segmentation<br />
Identifier les principaux objectifs du client patrimonial<br />
Valoriser un capital<br />
Protéger sa famille<br />
• Les dispositions fi nancières et juridiques à prendre<br />
Réduire la pression fiscale<br />
• Proposer les principales solutions<br />
Transmettre un patrimoine personnel…<br />
• Transmettre de son vivant / à son décès<br />
… et professionnel<br />
Exercice d'application : analyse des besoins patrimoniaux de clients types<br />
Maîtriser la technique du diagnostic patrimonial<br />
• Intégrer l'importance du recueil d'informations<br />
• Dresser un bilan et une analyse patrimoniaux<br />
• Formuler des solutions<br />
Mise en situation : entraînement au décodage des besoins d'un client fi ctif, et au recueil<br />
des informations essentielles<br />
Cerner l'environnement du client patrimonial<br />
Maîtriser son environnement juridique<br />
• Faire le point sur la situation familiale du client<br />
• Différencier les régimes matrimoniaux<br />
Cerner son environnement fiscal<br />
• L'Impôt sur le Revenu (IR) et l'Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF)<br />
• Les incidences fi scales des placements mobiliers et immobiliers<br />
Inventorier les stocks<br />
• Immobilier, valeurs mobilières, dettes…<br />
Recenser les flux<br />
• Les revenus et les charges du client<br />
Exercice d'application : sur la base de données fournies, calcul de l'impôt, identifi cation<br />
des charges déductibles, des réductions…<br />
Identifier les techniques de la gestion de portefeuille<br />
• Classer les actifs<br />
• Comprendre l'allocation d'actifs : les portfolio models<br />
Exercice d'application : classement des actifs par risque et durée de détention<br />
Comprendre les mécanismes de l'assurance vie<br />
• Maîtriser les aspects réglementaires<br />
• Connaître la gamme des produits<br />
Exercice d'application : simulations de placement en fonction des attentes du client<br />
Maîtriser les risques et les responsabilités<br />
• Respecter le devoir d'information et de conseil<br />
• Connaître la démarche Know Your Customer (KYC)<br />
• Participer effi cacement à la lutte contre le blanchiment<br />
Exercice d'application : identifi cation des objectifs client et préconisation de solutions<br />
de placement selon différents cas<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de proposer des solutions<br />
de placement adaptées à la situation et au profil du client.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
105
GESTION DE PATRIMOINE<br />
Maîtriser les techniques de gestion de patrimoine<br />
De l'audit patrimonial à l'optimisation fiscale<br />
BANQUE - FINANCE<br />
À l'heure où la concurrence prime, il est primordial<br />
d'appréhender et de gérer en toute autonomie<br />
la situation d'un client. Un conseil éclairé<br />
passe par la maîtrise de bases incontournables<br />
permettant une gestion globale efficace<br />
de situations complexes.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir une méthodologie pratique de l'audit patrimonial.<br />
• Maîtriser les règles fondamentales de détention, de gestion<br />
et de transmission patrimoniales.<br />
• Préconiser le montage adapté au profi l et aux besoins du client.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances générales<br />
en droit civil ainsi qu'une maîtrise de la fi scalité des particuliers<br />
ou d'avoir suivi " Maîtriser les bases de la fi scalité personnelle "<br />
(code 3072 du catalogue Fiscalité).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires de patrimoine<br />
• Chargés de clientèle particuliers<br />
• Clercs de notaire<br />
ANIMATEUR<br />
Francine TORTIGET, Consultante en gestion de patrimoine<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre<br />
en pratique les bases tant fiscales que civiles de l'ingénierie<br />
patrimoniale.<br />
PROGRAMME<br />
Mener à bien un audit patrimonial<br />
Collecter les informations relatives<br />
au client<br />
• Situation personnelle, familiale<br />
et professionnelle<br />
• Défi nition du profi l de risque du client<br />
Diagnostic économique et juridique<br />
du patrimoine<br />
• Déterminer les objectifs poursuivis<br />
• Formuler des préconisations en fonction<br />
des résultats du diagnostic<br />
Exercice d'application : simulations d'audit<br />
et de diagnostic<br />
Optimiser la fiscalité<br />
du patrimoine<br />
Détention et gestion de patrimoine<br />
• Fiscalité du capital et de ses revenus<br />
Transmission de patrimoine<br />
et optimisation fiscale<br />
• Transmission à destination du conjoint<br />
• Les droits légaux du conjoint<br />
• Liquider le régime matrimonial<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 420 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9034<br />
Exercice d'application : recherche<br />
des meilleures solutions d'optimisation<br />
fi scale à partir d'une situation patrimoniale<br />
donnée<br />
Maîtriser les risques<br />
et les responsabilités<br />
Abus de droit dans la gestion<br />
patrimoniale<br />
• Les montages à haut risque fi scal :<br />
le démembrement de propriété et les SCI<br />
• Les moyens de prévention<br />
Les montages suscitant des difficultés<br />
de gestion<br />
Devoir d'information et de conseil,<br />
secret professionnel<br />
• Identifi er leur portée et les précautions<br />
à prendre<br />
Jeu de rôles : élaboration d'un plan<br />
de bonne conduite gestionnaire<br />
de patrimoine/client<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012 / 27-28 sept. 2012<br />
6-7 décembre 2012<br />
Retraite et gestion de patrimoine<br />
Articuler régime de base et dispositifs complémentaires<br />
Plus que jamais, après les différentes réformes<br />
de la retraite, votre mission de conseiller<br />
vous impose d'apporter des réponses claires<br />
à vos clients concernant leurs régimes de retraite<br />
et leurs futurs droits.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Assimiler les différents régimes de retraite des salariés<br />
du secteur privé et public et des non-salariés.<br />
• Identifi er et évaluer leurs préoccupations et leurs besoins<br />
en matière de retraite.<br />
• Préconiser des solutions adaptées à chaque client.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires de patrimoine<br />
• Chargés de clientèle particuliers<br />
ANIMATEUR<br />
Nathalie MERIGNIEUX<br />
Consultante en gestion de patrimoine<br />
DFP CONSULTANTS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'apporter<br />
des solutions adaptées à chaque situation en identifiant<br />
le régime de retraite le plus opportun.<br />
PROGRAMME<br />
Connaître le système de retraite<br />
français<br />
• Cerner les caractéristiques des systèmes<br />
par répartition et par capitalisation<br />
• Maîtriser la loi Fillon du 21/08/03<br />
et la dernière réforme du 09/11/10<br />
Exercice d'application : élaboration<br />
d'un tableau récapitulant les avantages<br />
et les inconvénients de chaque système<br />
Identifier les différents régimes<br />
de retraite<br />
Différencier les régimes par points<br />
et les régimes par annuités<br />
Maîtriser le calcul et les principes<br />
de la retraite du secteur privé<br />
• Le régime de base et les régimes<br />
complémentaires (ARRCO, AGIRC<br />
et IRCANTEC)<br />
• Analyser les régimes spécifi ques à chaque<br />
catégorie (RSI, CNAPVL et MSA)<br />
Mise en situation : calcul du montant<br />
de la retraite selon différentes situations<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9168<br />
Tarif HT : 1 420 €<br />
repas inclus<br />
Recenser les différentes<br />
techniques de compléments<br />
de retraite par capitalisation<br />
Les dispositifs ouverts à tous<br />
• PEP, PERP, PEA<br />
• Contrats d'assurance vie et de rente<br />
viagère<br />
• Placements immobiliers locatifs<br />
Exercice d'application : simulation<br />
d'un investissement Scellier<br />
Les dispositifs ouverts aux salariés<br />
Les dispositifs réservés<br />
aux indépendants non agricoles<br />
Exercice d'application : calcul du montant<br />
des primes versées en fonction<br />
de la prestation attendue dans le cadre<br />
d'un contrat d'assurance vie<br />
Maîtriser l'univers<br />
de l'assurance vie<br />
• Identifi er la gamme des produits<br />
• Optimiser les aspects fi scaux des contrats<br />
d'assurance vie<br />
Paris<br />
29-30 mars 2012<br />
22-23 octobre 2012<br />
106 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
GESTION DE PATRIMOINE<br />
Assurance vie et gestion de patrimoine<br />
Élaborer une stratégie de placement<br />
Bâtir une stratégie efficace de gestion<br />
de patrimoine implique une connaissance<br />
approfondie de l'assurance vie, de ses mécanismes<br />
techniques à ses aspects fiscaux, en passant<br />
par l'ensemble des clauses juridiques qui peuvent<br />
être optimisées.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Présenter les principaux atouts de l'assurance vie par rapport<br />
aux autres placements.<br />
• Optimiser l'ensemble des techniques de l'assurance vie pour<br />
bâtir une stratégie de gestion de patrimoine performante.<br />
• Prévenir les diffi cultés juridiques et fi scales de l'assurance vie.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances générales<br />
en fi scalité des particuliers ou d'avoir suivi " Maîtriser les bases<br />
de la fi scalité personnelle " (code 3072 du catalogue Fiscalité).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Conseillers en gestion de patrimoine<br />
• Chargés de clientèle particuliers ou professionnels<br />
• Intermédiaires des réseaux d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe PIOT<br />
Juriste Expert<br />
GENERALI VIE<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9063<br />
Tarif HT : 1 440 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
7-8 juin 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
13-14 décembre 2012<br />
Lyon<br />
6-7 décembre 2012<br />
Marseille<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir l'univers de l'assurance vie<br />
Cerner les spécificités juridiques et fiscales de l'assurance vie par rapport<br />
aux autres produits de placement<br />
• Les différences majeures liées aux produits : PEA assurance et PEA bancaire,<br />
PEP assurance et PEP bancaire, assurance vie et PERP<br />
• Les incidences sur les régimes matrimoniaux<br />
• Le cadre fi scal : ses évolutions, ses enjeux<br />
Analyser la gamme des produits d'assurance et de capitalisation<br />
• Assurance décès individuelle, assurance vie individuelle<br />
• Les contrats " vie universelle "<br />
• Les contrats " multisupports "<br />
• Les contrats à actifs cantonnés<br />
Partage d'expériences : les évolutions récentes relatives à la réglementation<br />
de l'assurance vie<br />
Maîtriser les différentes stratégies patrimoniales reposant<br />
sur l'assurance vie<br />
Veiller à la rédaction des clauses juridiques<br />
• Préciser le régime de la propriété des sommes versées par un souscripteur sur un contrat<br />
d'assurance<br />
• L'acceptation de la clause bénéfi ciaire : les avantages<br />
• La souscription démembrée : comment la réussir<br />
• La clause bénéfi ciaire démembrée : mirage, réel intérêt fi scal<br />
• Souscrire un contrat proposant un actif cantonné par rapport à un contrat proposant<br />
un actif général<br />
Exercice d'application : rédaction de la clause bénéfi ciaire, les écueils à éviter<br />
Maîtriser les fondamentaux techniques de l'assurance vie<br />
• Les obligations légales de l'assureur sur la participation aux bénéfi ces<br />
• Déterminer le taux technique d'un contrat d'assurance<br />
<br />
• Les mécanismes des provisions mathématiques en assurance vie<br />
Optimiser les aspects fiscaux des contrats d'assurance vie<br />
• Déterminer le capital maximum à verser sur un contrat d'assurance souscrit<br />
par une personne de plus de 70 ans<br />
• Le cas du contribuable non imposable et l'exonération d'impôt sur les plus-values<br />
engendrées par le contrat d'assurance vie<br />
• La question du bouclier fi scal : transfert Fourgous et part UC<br />
• Fiscalité des non-résidents : rachat, décès<br />
• Effets de la loi TEPA sur le contrat d'assurance<br />
• Le sort des prélèvements sociaux lors du décès de l'assuré<br />
• Identifi er les solutions d'optimisation au-delà du soixante-dixième anniversaire de l'assuré<br />
Partage d'expériences : construction d'une stratégie de gestion de patrimoine autour<br />
de l'assurance vie<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'élaborer une stratégie de placement<br />
autour de l'assurance vie afin d'optimiser la gestion patrimoniale de votre clientèle.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
107
GESTION DE PATRIMOINE<br />
L'approche financière du client privé<br />
Maîtriser les techniques de gestion d'actifs<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Développer le patrimoine de ses clients,<br />
c'est le défi permanent des conseillers<br />
patrimoniaux et des chargés de clientèle.<br />
Avoir une expertise reconnue dans la sélection<br />
et/ou la gestion d'actifs financiers, bien identifier<br />
les attentes de ses clients et leur proposer<br />
une allocation d'actifs adaptée permet d'optimiser<br />
les performances des portefeuilles et la relation<br />
avec chacun d'entre eux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les outils et les styles de gestion.<br />
• Optimiser l'allocation d'actifs dans les enveloppes appropriées<br />
selon les besoins du client.<br />
• Replacer la gestion de portefeuille dans la stratégie<br />
patrimoniale globale du client.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les marchés<br />
fi nanciers - Niveau 1 ou 2 " (code 9019 p. 76 ou 9042 p. 77).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires de patrimoine<br />
• Chargés de clientèle particuliers<br />
• Toute personne souhaitant s'initier aux techniques<br />
de la gestion de portefeuille dans une optique patrimoniale<br />
ANIMATEUR<br />
Patricia BOURGOIN<br />
Consultante en gestion de patrimoine<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9169<br />
Tarif HT : 1 420 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 mars 2012<br />
11-12 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Test de connaissances : faire le point sur les marchés, les produits et les techniques<br />
de gestion<br />
Définir la gestion de portefeuille dans l'approche globale du client<br />
• Rôle respectif du Conseiller en Investissements Financiers (CIF), du Conseil en Gestion<br />
de Patrimoine Indépendants (CGPI) et de la Société de Gestion de Portefeuille (SGP)<br />
• Les instances de supervision et de contrôle<br />
Connaître les marchés financiers<br />
Marché monétaire<br />
• Les taux de référence : Euribor et Eonia<br />
• Les caractéristiques du marché monétaire et des Titres de Créances Négociables (TCN)<br />
Marché obligataire<br />
• Les paramètres clés d'une obligation<br />
• Les techniques d'évaluation<br />
• Identifi er les risques du marché obligataire<br />
Marché des actions<br />
• Les paramètres clés d'une action<br />
• Les techniques d'évaluation<br />
• Valeur et cours de Bourse<br />
• Identifi er les risques du marché actions : risques internes à la société, risques externes…<br />
Exercice d'application : questions/réponses sur les principaux marchés et produits<br />
fi nanciers<br />
Marché des changes<br />
Identifier les autres classes d'actifs et choisir les supports d'investissement<br />
Connaître les techniques de gestion de l'épargne financière<br />
• La gestion collective : les OPCVM<br />
• La gestion sous mandat : privée et conseillée<br />
Maîtriser les principales techniques de gestion de portefeuille<br />
Intégrer les techniques de la gestion active, passive ou opportuniste<br />
• Différencier la gestion géographique, sectorielle, thématique, value et growth<br />
• Choisir entre une gestion indicielle, core/satellite, garantie ou opportuniste…<br />
Exercice d'application : analyser et commenter les informations d'une fi che d'un OPCVM<br />
Mesurer la performance<br />
Appréhender la théorie du choix des portefeuilles<br />
Évaluer la performance en fonction du risque pris<br />
Exercice d'application : sur la base d'un cas concret, étude critique d'un portefeuille<br />
de valeurs mobilières<br />
Optimiser l'allocation d'actifs dans une approche patrimoniale<br />
• Défi nir le bon profi l de portefeuille en fonction des objectifs du client et de son horizon<br />
de placement<br />
• Sélectionner les différentes enveloppes d'investissement en fonction des particularités<br />
juridiques et fi scales<br />
Exercice d'application : détermination du profi l de risque des clients et élaboration<br />
de modèles de portefeuille en fonction de leurs besoins et attentes<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les différentes classes<br />
d'actifs et d'en maîtriser les risques.<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations catalogue<br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
108 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
OUVRAGES<br />
Nouvelle<br />
parution<br />
L’AMF en poche :<br />
les clés pour réussir<br />
sa certification<br />
L'AMF EN POCHE :<br />
les clés pour réussir sa certifi cation<br />
Jean-Pierre Chavaillard, coordinateur de l'ouvrage<br />
Coécrit et préfacé<br />
par Jean-Pierre CHAVAILLARD<br />
NOUVEAUTÉ<br />
1 re édition 2011 - 336 pages - Réf. 033 - 24,50 € TTC + port - N° ISBN : 978-2-915661-33-0<br />
• Un outil pédagogique pour préparer et réussir l'examen certifi é AMF.<br />
• 3 examens blancs, une sélection de 100 questions complémentaires.<br />
• L'ensemble des thèmes du syllabus AMF passé en revue.<br />
• Des commentaires permettant d'aller plus loin.<br />
« Pour les uns et les autres, il y aura des sujets « faciles », ceux que l'on<br />
maîtrise ou que l'on affectionne, mais aussi des sujets plus éloignés voire<br />
inconnus à ce jour. Chacun aura donc un socle de connaissances, un « bonus »<br />
personnel qui lui donnera confiance et lui permettra d'envisager le travail<br />
restant à accomplir comme une tâche faisable. »<br />
« L'équipe qui a rédigé cet ouvrage est convaincue que la Certification<br />
professionnelle AMF vous donnera la reconnaissance objective de votre maîtrise<br />
des multiples domaines. La liste de ces matières est longue mais elle est à la<br />
mesure de vos responsabilités et de la confiance que vous accordent vos clients. »<br />
Jean-Pierre Chavaillard, coordinateur de l'ouvrage est responsable Trésorerie/<br />
Change/Structuration à la Direction des Risques, Département des Risques<br />
de Marché au sein de NATIXIS.<br />
Ses domaines de compétence couvrent notamment les options et futures, les produits<br />
dérivés de taux, ainsi que les mathématiques fi nancières appliquées à ces domaines.<br />
Il est par ailleurs enseignant au CNAM et à Dauphine.<br />
Renseignements et commandes : 01 44 09 22 28 editions@efe.fr www.efe.fr<br />
109
BACK-OFFICE<br />
Pratiquer le contrôle de gestion bancaire<br />
Méthodes et outils de pilotage<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Comme n'importe quelle entreprise, chaque<br />
banque dispose de son propre contrôle de gestion.<br />
Identifier les bons indicateurs, choisir la méthode<br />
de calcul adaptée ou mettre en place un tableau<br />
de bord efficace pour mesurer la performance,<br />
sont autant de missions dévolues au contrôle<br />
de gestion qu'il convient d'adapter aux spécificités<br />
du secteur bancaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire les meilleurs choix organisationnels.<br />
• Recenser les indicateurs les plus pertinents.<br />
• Passer du calcul des coûts au pilotage de l'activité bancaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrôleurs de gestion et responsables fi nanciers<br />
• Responsables comptables<br />
• Inspecteurs et auditeurs internes<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Luc SIRUGUET<br />
Directeur<br />
FINABANQUE CONSEIL<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9015<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2012<br />
6-7 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Mettre en place le contrôle de gestion bancaire<br />
Définir la fonction et son contenu<br />
Construire une organisation<br />
• Lister les compétences indispensables du contrôleur de gestion<br />
• Choisir son rattachement hiérarchique<br />
• Arbitrer entre centralisation et décentralisation<br />
• Intégrer les spécifi cités des banques à réseau<br />
• Coordonner les différentes missions : comptabilité, audit interne…<br />
Étude de cas : identifi cation des diffi cultés de mise en place de différents projets<br />
et bénéfi ces des solutions retenues<br />
Mesurer et analyser les performances bancaires<br />
Recenser les différents axes de mesure : produits, services, métiers, centres<br />
de responsabilité, clients…<br />
Exercice d'application : sur la base de données fi ctives, arbitrage entre une mesure<br />
de performance par segment ou métier, par client ou groupe de clients et choix<br />
des indicateurs les plus adaptés<br />
Calculer le Produit National Brut (PNB) par centre de profit<br />
• Répartir les commissions<br />
• Calculer la marge sur intérêts<br />
Exercice d'application : calcul du fl oat et des capitaux moyens d'un centre de profi t<br />
Choisir la méthode de calcul des charges et des coûts d'opération la plus adaptée<br />
• Comprendre l'architecture globale de calcul de charges et coûts d'opération<br />
• Arbitrer entre coût réel complet, coût standard…<br />
Exercice d'application : détermination des prix de revient de prestations bancaires<br />
sur la base des données fournies<br />
Développer de nouveaux indicateurs non financiers<br />
Mesurer la performance à partir de tableaux de bord<br />
Exercice d'application : élaboration du tableau de bord d'une agence<br />
Passer à la gestion prévisionnelle<br />
• Comprendre la démarche prévisionnelle<br />
• Fixer les objectifs et les plans d'action<br />
<br />
• Établir les budgets : le suivi à mettre en place<br />
Identifier les limites des systèmes traditionnels : étudier la solution<br />
Activity Based Costing / Activity Based Management (ABC/ABM)<br />
Appliquer la méthode ABC en environnement bancaire<br />
Identifier les inducteurs de coûts et de ressources<br />
Exercice d'application : pilotage des activités de back-offi ce et intégration des coûts<br />
de traitement back-offi ce dans le calcul de la rentabilité des opérations générées<br />
par le front-offi ce<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les principes<br />
et techniques du contrôle de gestion bancaire.<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
- Un devis sous 48 heures pour toute formation<br />
catalogue à réaliser chez vous en intra<br />
- Un devis sous 5 <strong>jours</strong> pour tout projet<br />
de formation intra 100 % sur mesure<br />
110 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
BACK-OFFICE<br />
Les fondamentaux de la comptabilité des OPCVM<br />
Principes et schémas d'écriture<br />
Ayant pour vocation d'être gérés<br />
par des professionnels pour des<br />
non-professionnels, les Organismes<br />
de Placement Collectif en Valeurs Mobilières<br />
(OPCVM) sont soumis à des règles d'évaluation<br />
et de comptabilisation particulières définies<br />
par le plan comptable des OPCVM dont il convient<br />
de maîtriser les principes généraux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Réaliser les différentes écritures comptables.<br />
• Mettre à jour ses connaissances suite au nouveau plan<br />
comptable.<br />
• Déterminer la valeur liquidative des OPCVM.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux des OPCVM " (code 9146 p. 92)<br />
ou " OPCVM : organisation, risques et responsabilités "<br />
(code 9022 p. 93).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Comptables OPCVM<br />
• Valorisateurs et dépositaires<br />
• Toute personne amenée à pratiquer des écritures comptables<br />
pour les OPCVM<br />
ANIMATEURS<br />
Dominique DUNEAU & Lola BOUZIN ESPANA<br />
Seniors Managers<br />
Département investment service<br />
KPMG<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9058<br />
Tarif HT : 1 550 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21-22 mai 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : faire le point sur ses connaissances des principes généraux<br />
de la comptabilité OPCVM<br />
Rappel : présentation et environnement des OPCVM<br />
Lister les principaux acteurs<br />
• La société de gestion, le dépositaire, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF),<br />
le commissaire aux comptes : analyser leurs rôles respectifs<br />
Analyser la typologie et les mécanismes des OPCVM<br />
• Défi nir un OPCVM<br />
• Les différentes catégories<br />
• L'information fi nancière permanente et périodique : contenu et fréquence<br />
• Les mécanismes spécifi ques<br />
• Les ratios règlementaires applicables et leur évolution récente<br />
• Maîtriser les aspects techniques, administratifs et comptables des OPCVM<br />
Examiner les documents de référence<br />
• Identifi er les principaux changements issus de la règlementation et du nouveau<br />
plan comptable<br />
• Le prospectus<br />
Découvrir la structure des comptes d'un OPCVM et visualiser le plan comptable<br />
• Champ d'application, dispositions générales et principes spécifi ques<br />
Maîtriser les spécificités comptables des OPCVM<br />
• Notion de valeur liquidative et d'actif net<br />
• Identifi er les dérogations aux principes comptables généraux : capital variable, devise<br />
de tenue de comptabilité…<br />
• Comprendre le fonctionnement des comptes de régularisation<br />
• Assimiler les règles de valorisation (spécifi cité des instruments dérivés Over The Counter)<br />
• Intégrer la notion de cours forcé<br />
• Règles de comptabilisation : comptabilité par engagement<br />
• Méthodes de comptabilisation des revenus, règles de paiement des dividendes<br />
et acomptes sur dividendes<br />
• Frais de gestion : fi xes, variables…<br />
Mettre en pratique les schémas d'écritures comptables<br />
Schémas d'écritures simples<br />
Souscription et rachat de parts<br />
Exercice d'application : sur la base de données de départ (nombre de parts souscrites,<br />
valeur liquidative, droit d'entrée…), passage des différentes écritures…<br />
Achat de valeurs mobilières<br />
Exercice d'application : passage d'écritures d'achat de titres avec courtage<br />
Valorisation<br />
Exercice d'application : passage des écritures de valorisation et détermination de la valeur<br />
liquidative de l'OPCVM<br />
Tombée de coupon obligataire<br />
Exercice d'application : passage des écritures d'encaissement de revenu en mode coupon<br />
encaissé et coupon couru<br />
Frais de gestion / frais réels / autres charges<br />
Exercice d'application : passage des écritures dans le cas d'une provision quotidienne<br />
et d'un paiement en fi n de mois<br />
Opérations complexes : fusion, scission…<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les particularités<br />
comptables d'un OPCVM.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
111
BACK-OFFICE<br />
Comptabiliser les opérations de marché dans la banque<br />
Maîtriser l'application des normes IFRS et des textes français<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les portefeuilles titres, les portefeuilles<br />
d'instruments dérivés et les opérations<br />
en devises sont au cœur des activités financières<br />
des banques. Leur traduction comptable présente<br />
des particularités et des complexités à maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir une vue d'ensemble sur la comptabilité<br />
des opérations de marché.<br />
• Maîtriser les contraintes règlementaires et leurs implications<br />
pratiques.<br />
• Intégrer les principales divergences entre normes françaises<br />
et normes IFRS.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les instruments fi nanciers " (code 9018 p. 78).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des middle et des back-offi ces<br />
• Comptables, contrôleurs internes et auditeurs<br />
et informaticiens<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser les principes<br />
de comptabilisation des opérations de marché<br />
ANIMATEUR<br />
Nicole RUEFF<br />
Directeur de Mission<br />
SAVOIR-FAIRE & CIE<br />
3 <strong>jours</strong><br />
21 heures<br />
code 9263<br />
Tarif HT : 2 230 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 au 29 juin 2012<br />
21 au 23 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer les spécificités de la comptabilité bancaire<br />
Identifier les sources de la comptabilité bancaire<br />
• Contexte règlementaire et normatif<br />
• Principes généraux et spécifi cités de la comptabilité bancaire<br />
Comprendre les états financiers d'une banque et leur structure<br />
• Place des opérations de marché dans les états fi nanciers d'une banque<br />
Traiter les titres<br />
Découvrir les principes généraux de traitement des titres<br />
• Les différentes bases d'évaluation et leur sens (juste valeur, coût amorti…)<br />
• La notion de comptabilité d'intention appliquée aux portefeuilles titres et sa mise en œuvre<br />
Traiter les portefeuilles titres<br />
• Identifi er les catégories de portefeuilles<br />
• Comparer l'approche en normes IFRS et en normes françaises<br />
• Titres de transaction / titres à la juste valeur par résultat, comptabilisation et évaluation<br />
• Titres de placement / titres disponibles pour la vente, comptabilisation et évaluation<br />
• Titres d'investissement / titres détenus jusqu'à leur échéance, comptabilisation<br />
et évaluation<br />
• Les reclassements<br />
• La dépréciation des titres<br />
Analyser le cas des titres complexes ou hybrides<br />
• Particularités du traitement en normes IFRS et champ d'application de l'option<br />
pour la juste valeur<br />
Traiter les cessions temporaires de titres<br />
• Pensions livrées<br />
• Prêts et emprunts de titres<br />
Traiter les titres émis<br />
• Traitement de la négociation à la décomptabilisation<br />
Exercice d'application : traitement d'une obligation et d'une action dans le portefeuille<br />
disponible pour la vente, de leur négociation à leur décomptabilisation<br />
Traiter les instruments dérivés<br />
• Les marchés d'instruments dérivés : marchés organisés et de gré à gré<br />
• Les différentes utilisations des instruments dérivés<br />
• Différences d'approche entre normes IFRS et normes françaises dans le traitement<br />
des dérivés<br />
Les opérations autres que de couverture<br />
• Application aux swaps de taux d'intérêt<br />
• Application à d'autres instruments dérivés (FRA, futures, cap, fl oor, options…)<br />
Les opérations de couverture<br />
• La notion de couverture : différence entre couverture économique et comptable<br />
• La comptabilité de couverture, divergences entre l'approche en normes françaises et IFRS<br />
Exercice d'application : traitement de la couverture d'une action du portefeuille disponible<br />
pour la vente, de la mise en place au dénouement<br />
Traiter les opérations en devises<br />
Les opérations de change<br />
• Opérations de change au comptant et à terme<br />
Les dépôts, prêts et emprunts en devises<br />
Exercice d'application : traitement d'un emprunt en devises et de sa couverture,<br />
de la mise en place au dénouement<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous aurez acquis les repères indispensables<br />
à une bonne compréhension de la représentation comptable des opérations<br />
de marché et serez en mesure de maîtriser leur traduction dans les états financiers.<br />
112 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
BACK-OFFICE<br />
Back-office titres<br />
Optimiser sa gestion<br />
Longtemps limité à la gestion des portefeuilles<br />
des clients de la banque, le back-office<br />
s'est considérablement élargi. La diversité<br />
des titres traités, la nécessité de contrôler<br />
les risques financiers et la sécurité du système,<br />
l'internationalisation et la multiplication<br />
des opérations sur internet sont venues<br />
en compliquer les missions.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner le rôle et la fonction du back-offi ce titres.<br />
• Maîtriser les techniques opérationnelles de gestion<br />
des différents titres.<br />
• Optimiser sa gestion du back-offi ce titres par une technicité<br />
accrue et une anticipation des nouvelles évolutions.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les fondamentaux<br />
de la bourse " (code 9230 p. 74).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Opérateurs middle et back-offi ce<br />
• Collaborateurs du service titres et pilotes des fl ux<br />
• Auditeurs et inspecteurs<br />
ANIMATEUR<br />
Philippe CHANOINE<br />
Spécialiste des opérations sur titres<br />
Ancien responsable de la direction générale des titres<br />
de la Bourse de Paris<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9056<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
30-31 mai 2012<br />
5-6 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner les fonctions et enjeux du back-office titres<br />
Déterminer sa place dans la chaîne de gestion des titres<br />
• Identifi er les différents acteurs<br />
• Connaître les différents métiers<br />
• Recenser les missions essentielles du back-offi ce titres<br />
Identifier les nouveaux défis du back-office titres<br />
• L'émergence des bourses électroniques et son impact<br />
• Tirer le meilleur parti des dynamiques des systèmes de place<br />
• L'exemple de la compensation unifi ée au sein d'Euronext<br />
Partage d'expériences : enjeux et pratiques du back-offi ce titres aujourd'hui<br />
Traiter les opérations sur titres<br />
Recenser les grandes catégories d'opérations et leurs spécificités<br />
• Les opérations de bourse : la fi lière bourse et les systèmes de règlement / livraison<br />
(domestique, européen et international)<br />
• Les opérations hors bourse : nature, traitement et dénouement des opérations<br />
Maîtriser les principes de la comptabilité titres et espèces<br />
• Les principes généraux<br />
• Le rôle et les obligations du teneur de compte conservateur<br />
• Les exemples de comptabilisation<br />
Maîtriser les principes de traitement<br />
• Les principes de gestion : formes et dépôts de titres, défi nitions et terminologie<br />
• Les principales Opérations Sur Titres (OST) et leurs modalités de traitement<br />
• La gestion du nominatif et des titres porteurs identifi ables<br />
• L'administration des titres : reporting fi scal et information du client<br />
Exercice d'application : mise en place d'un système de traitement des opérations sur titres<br />
Optimiser sa stratégie back-office<br />
Mettre en place des procédures de traitement et de contrôle performantes<br />
• Accroître l'effi cacité du reporting<br />
• Mettre en place un contrôle et gérer les risques opérationnels<br />
• Clarifi er les missions du contrôle interne<br />
• Améliorer le traitement fi scal (imprimé fi scal unique, impôt de solidarité sur la fortune<br />
et plan d'épargne en actions…)<br />
Améliorer la relation client<br />
• Utiliser internet au service de la satisfaction client : sécurisation et " custody net "<br />
• Mettre en place un back-offi ce clients<br />
Choisir l'option stratégique la plus adaptée<br />
• L'optimisation : l'exemple du Straight Through Processing (STP)<br />
• L'externalisation : la sous-traitance et ses variantes<br />
• Le partenariat : entre établissements bancaires, entre un établissement bancaire<br />
et une société de services<br />
Autodiagnostic : évaluation de sa pratique et identifi cation des points forts<br />
et des améliorations à apporter<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les différentes OST,<br />
de comprendre les motivations des émetteurs afin de mieux les traiter et de maîtriser<br />
les méthodes et outils pour optimiser l'activité et les contraintes du back-office.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
113
BACK-OFFICE<br />
Systèmes de règlement / livraison<br />
En assurer l'organisation et le fonctionnement<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Les opérations d'achat et de vente de titres<br />
effectuées sur les marchés financiers<br />
se dénouent habituellement par le règlement<br />
des transactions par l'acheteur et la livraison<br />
des titres par le vendeur. Ce processus, régi<br />
par un cadre règlementaire strict, est placé sous<br />
la responsabilité d'un dépositaire central.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser l'organisation et le fonctionnement des systèmes<br />
de règlement / livraison.<br />
• Maîtriser leurs fonctionnalités opérationnelles.<br />
• Intégrer les évolutions en cours et leurs conséquences<br />
sur l'organisation interne des banques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des marchés<br />
fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi " Les fondamentaux<br />
de la bourse " (code 9230 p. 74).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Opérateurs de middle et back-offi ce<br />
• Membres des services comptables et fi nanciers<br />
• Trésoriers titres et espèces et auditeurs et contrôleurs<br />
de gestion<br />
ANIMATEUR<br />
Matthieu CARTERET<br />
Consultant spécialiste des systèmes règlement / livraison<br />
AUDISOFT CONSULTANTS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9057<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'organisation des systèmes de règlement / livraison<br />
et des systèmes de paiement au niveau global<br />
Cerner les enjeux<br />
• Rappel sur le traitement des opérations de bourse : négociation, livraison et règlement…<br />
• Les fonctionnalités<br />
• Les évolutions<br />
• Analyser le contexte international<br />
L'articulation du système de règlement / livraison de la place de Paris avec<br />
les systèmes européens<br />
• L'impact de la législation communautaire sur le règlement / livraison : la Directive Marchés<br />
d'Instruments Financiers (MIF)<br />
• La mise en place de règles communes au niveau européen pour les organismes<br />
de compensation et de règlement/livraison : vers une compétitivité accrue du marché<br />
fi nancier européen<br />
Partage d'expériences : pratiques des participants et diffi cultés rencontrées<br />
Maîtriser les modalités du système de règlement / livraison du groupe<br />
Euroclear<br />
Maîtriser le fonctionnement d'Euroclear France<br />
• Les missions d'Euroclear France : dépositaire central national et gestionnaire<br />
des systèmes de place (SBI et SLAB)<br />
• Les systèmes de place depuis la négociation jusqu'au dénouement de l'opération<br />
Le pilotage des flux : optimiser la gestion des flux titres et cash<br />
• La fonction<br />
• Les risques<br />
• Les traitements back-offi ce<br />
• Organiser et établir la liaison avec le fonctionnement interne<br />
• Gérer la liquidité intraday<br />
Étude de cas : illustration à travers des exemples tirés de l'expérience de l'animateur<br />
Utiliser les nouvelles techniques et tirer profit de leurs potentialités<br />
• Maîtriser les évolutions RGV 2 et Clearing 21<br />
• Les nouvelles fonctionnalités et normes de gestion de RGV 2<br />
• Les évolutions de TARGET 2<br />
Maîtriser les évolutions des plates-formes de règlement / livraison et leurs<br />
impacts<br />
• Mise en œuvre Single Settlement Engine (SSE)<br />
• Mise en œuvre Euroclear Settlement for Euronext Zone Securities (ESES)<br />
• La construction d'une Europe du post-marché. Les efforts d'harmonisation à effectuer<br />
• Target 2 Securities : ses objectifs. Une réponse à la fragmentation post-marché<br />
Établir et contrôler la comptabilité et les opérations<br />
• Comptabilité titres et comptabilité espèces<br />
• Les contrôles des opérations (exécution, livraison et règlement)<br />
• Les rapprochements<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de maîtriser les risques<br />
et les principes de fonctionnement des systèmes de règlement / livraison.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
114 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
GESTION DES RISQUES<br />
Fondamentaux sur le risk management<br />
Techniques de mesure du risque<br />
La fonction de risk management est incontournable<br />
dans les banques et la crise financière actuelle<br />
ne fait que renforcer l'importance du métier<br />
et des techniques associées. Connaître<br />
les différents risques et les indicateurs de mesure<br />
devient une exigence pour toute personne<br />
impliquée dans la gestion d'un établissement<br />
financier.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir la mesure locale et statistique du risque.<br />
• Cerner les concepts de sensibilité, convexité et grecques<br />
de portefeuille (delta, gamma, vega, thêta…).<br />
• Identifi er la diffi culté de mesurer les risques sur des positions<br />
non linéaires taux et optionnelles.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Traders options, arbitragistes et gérants<br />
• Sales dérivés taux et risk managers<br />
• Ingénieurs fi nanciers, trésoriers et directeurs fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Andréa BRIGNONE<br />
Consultant en stratégie et gestion de risque des marchés<br />
CABINET EXPÉRIENCE ET ACTION<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9113<br />
Tarif HT : 1 810 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 avril 2012<br />
11-12 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Gestion du risque<br />
opérationnel " code (9055 p. 119) et " Maîtriser la VaR<br />
pour gérer les risques " (code 9029 p. 116).<br />
PROGRAMME<br />
Analyser la typologie et cerner les dimensions du risque<br />
Risques de marché<br />
• Risques principaux et résiduels<br />
• Risques taux, change, actions et matières premières<br />
• Risques de spread et de base<br />
Risques de crédit<br />
• Savoir ce qu'est un " événement de crédit "<br />
• Défaut d'emprunteurs, de contreparties ou d'émetteurs<br />
• Agences de rating/spread de crédit / probabilité de défaut<br />
• Concepts de " exposure at default " et " loss given default "<br />
Risques opérationnels<br />
• Concept de Straight Through Processing (STP)<br />
• Identifi cation des risques opérationnels<br />
• Défaut de procédures, des systèmes ou de personnel<br />
Risque de bilan / risque Asset and Liability Management (ALM)<br />
• Notion de gap de taux en ALM<br />
• Valeur Actuelle Nette (VAN), sensibilité et limite<br />
• Options cachées<br />
Facteurs de développement du risk management<br />
• Croissance du volume des produits dérivés<br />
• Catastrophes fi nancières<br />
• Processus de règlementation prudentielle / Bâle 2<br />
Découvrir la mesure locale du risque<br />
Concept de linéarité du pay-off d'une position<br />
• Positions non linéaires taux et crédit<br />
• Positions non linéaires optionnelles<br />
Mesure locale du risque de position taux et crédit<br />
• Sensibilité, DV01 / convexité<br />
• Déformations de la courbe de taux (obligataire et swaps)<br />
• Déformations de la courbe de spreads de crédit<br />
Mesure locale du risque de positions optionnelles<br />
• Grecques de portefeuille : delta, gamma, véga, thêta et rho<br />
• Concept de smile, skew et surface de volatilité<br />
Exercice d'application : mesure de la variation du prix d'une obligation / prise en compte<br />
des effets sensibilité et convexité / ratio de couverture<br />
Découvrir la mesure statistique du risque / concept de Value at Risk<br />
(VaR)<br />
Définition de la VaR<br />
Typologie de VaR<br />
• VaR absolue / relative / marginale<br />
Modalités de calcul de la VaR<br />
• Approches paramétrique / historique / Monte-Carlo<br />
Limites des calculs de VaR<br />
• Mise en œuvre de simulations de crise et de stress tests<br />
• Développer une méthodologie de back-testing de la VaR<br />
Exercice d'application : calcul de la VaR 95 % cinq <strong>jours</strong> d'un portefeuille obligataire investi<br />
sur le marché US<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les techniques de mesure<br />
des risques.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
115
GESTION DES RISQUES<br />
Maîtriser la VaR pour gérer les risques<br />
Méthodologies, calculs et applications<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La Value-at-Risk (VaR) est devenue la méthode<br />
de référence pour les risques des Organismes<br />
de Placement en Valeurs Mobilières (OPCVM),<br />
des banques et des assurances. Pour bien l'utiliser,<br />
il convient de maîtriser les différentes méthodes,<br />
leurs hypothèses et leurs limites.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner le rôle de la VaR comme outil essentiel de gestion<br />
des risques pour les banques et les OPCVM.<br />
• Expliquer pourquoi la VaR est liée à la mise en place<br />
de limites de risque et de stop-loss.<br />
• Maîtriser la mise en place de stress-tests et de back-testings<br />
comme compléments obligatoires des chiffres de VaR.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur le risk management " (code 9113 p. 115).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directions des risques (banques et OPCVM)<br />
• Traders, gérants et arbitragistes<br />
• Directions de la déontologie et compliance<br />
ANIMATEUR<br />
Éric LEURQUIN<br />
Ancien gérant et auditeur interne ALM et risques de marchés<br />
chez ING<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9029<br />
Tarif HT : 1 920 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mai 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le concept de VaR<br />
Analyser le rôle de la VaR<br />
• Mesure globale et statistique du risque<br />
• Mesure du risque différente des sensibilités traditionnelles<br />
• Référence commune au sein du secteur bancaire<br />
• Outil de dialogue avec les autorités de tutelle<br />
• Outil pour la couverture des risques et la mise en place de limites<br />
• VaR absolue, VaR relative et VaR marginale<br />
Exercice d'application : exemple de calcul de VaR absolue et relative en fonction<br />
de benchmarks d'un portefeuille comprenant des actions françaises et européennes<br />
Maîtriser la réforme AMF sur le calcul de l'engagement des OPCVM<br />
Déterminer les hypothèses et les conditions de calcul de la VaR<br />
• Défi nition d'un horizon d'investissement<br />
• Défi nition de l'intervalle de confi ance<br />
• Défi nition de la fréquence d'observation<br />
• Hypothèse de normalité des performances et des facteurs de risque : taux, change,<br />
actions, crédit, options, volatilité…<br />
Découvrir les trois principales approches de calcul de la VaR<br />
• L'observation du passé : un déterminant essentiel des résultats<br />
Mettre en perspective les différentes méthodologies<br />
• Conditions d'utilisation et limites de chaque approche<br />
Le calcul d'une VaR historique<br />
• Approche adaptée à tous les types de profi ls de risque<br />
• Importance d'un historique riche en événements de marché<br />
Le calcul d'une VaR Monte-Carlo<br />
• Génération par tirages de scénarios de marché<br />
• La prise en compte de phénomènes extrêmes (leptokurtisme)<br />
Le calcul d'une VaR paramétrique<br />
• Une méthode rapide basée sur la matrice variance / covariance<br />
• Procédure de cash fl ow mapping et applications<br />
Exercice d'application : cash fl ow mapping d'une OAT de maturité 15 ans à partir<br />
de la méthodologie risk metrics<br />
• Les critères de normalité à vérifi er<br />
Exercice d'application : calcul d'une VaR une semaine 95 % avec un seul facteur de risque<br />
d'une entreprise française ayant une créance en dollars et calcul d'une VaR mensuelle<br />
99 % avec deux facteurs de risque d'une banque française détenant un portefeuille<br />
d'actions japonaises<br />
Utiliser les stress-tests comme complément indispensable de la VaR<br />
Évaluer des scénarios extrêmes non quantifiés par la VaR<br />
Identifier les événements de faible probabilité mais d'impact important<br />
• Mise en œuvre de stress historiques : septembre 2001 et crise du crédit<br />
• Mise en œuvre de stress hypothétiques : chocs homogènes ou non homogènes (courbes<br />
de taux ou de volatilité…)<br />
• La mise en œuvre de stress hypothétiques<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre le concept<br />
et les méthodes de la value-at-risk, d'identifier les conditions et les limites d'utilisation<br />
de la VaR et son rôle pour les fonds propres de la banque ou les OPCVM.<br />
116 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
GESTION DES RISQUES<br />
Conformité et contrôle interne dans la banque<br />
Organisation et pilotage<br />
Renforcés par les modifications du règlement<br />
CRBF 97-02, la crise et la nouvelle régulation<br />
qui en découle, la conformité et le contrôle interne<br />
sont devenus un enjeu majeur pour les banques.<br />
Définir l'organisation et mettre en place<br />
les contrôles périodiques et permanents adéquats<br />
prennent ainsi une place stratégique.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Améliorer l'effi cacité des procédures de contrôle interne.<br />
• Identifi er les zones à risque.<br />
• Mettre en place la fonction contrôle de la conformité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Contrôleurs internes<br />
• Compliance offi cers<br />
• Auditeurs internes<br />
ANIMATEUR<br />
André JACQUEMET<br />
Président<br />
BUSINESS PROCESS ASSOCIATES<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9069<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
14-15 mai 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Définir le cadre général du contrôle interne et de la conformité<br />
• SOX, le référentiel Committee of Sponsoring Organizations (COSO), Loi de Sécurité<br />
Financière (LSF), Bâle 2, règlement du Comité Consultatif de la Législation<br />
et de la Règlementation Financière (CCLRF).<br />
Autodiagnostic : évaluation des connaissances sur les principes du contrôle interne<br />
en milieu bancaire<br />
Piloter le contrôle interne et la conformité dans le secteur bancaire<br />
• Préalable : identifi er les activités bancaires à surveiller et les activités à risque<br />
Distinguer et positionner les acteurs du contrôle<br />
• Contrôle permanent, contrôle périodique, contrôle de conformité, déontologie, gestion<br />
des risques… Distinctions et interactions<br />
• Positionnement des différentes fonctions : règles d'indépendance à respecter<br />
et possibilités de cumul<br />
Connaître l'étendue des missions<br />
• Vérifi er la conformité, le respect des procédures, la qualité de l'information comptable<br />
et fi nancière<br />
• Mettre en place des systèmes d'analyse et de mesure des risques opérationnels<br />
Exercice d'application : élaboration d'un programme de missions de contrôle<br />
Identifier le risque de mise en jeu de la responsabilité<br />
• Une obligation de moyens renforcée<br />
• Identifi er les personnes responsables<br />
• Les précautions à prendre<br />
Organiser le contrôle interne : les procédures à mettre en place<br />
• Préalable : les structures à contrôler et le cas des activités à l'étranger<br />
• Périodicité, traçabilité et formalisme des contrôles<br />
Mettre en place les contrôles permanents<br />
• Contrôles de 1 er niveau, de 2 e et 3 e niveaux<br />
• L'articulation entre les différents niveaux de contrôle<br />
• Le recueil des procédures<br />
Maîtriser les risques<br />
• Cartographie des risques bancaires : identifi cation et classifi cation<br />
• Évaluation et niveau d'exposition aux risques<br />
Exercice d'application : analyse critique de la cartographie des risques<br />
d'un établissement et adaptation des concepts au contrôle spécifi que d'une banque<br />
de réseau ou des activités de marché<br />
Mettre en œuvre les contrôles périodiques<br />
• Défi nir un rythme de contrôle<br />
• Les personnes pouvant exercer le contrôle<br />
• Le plan de contrôle du contrôle interne : fonctionnement et objectif<br />
• Les modalités d'évaluation des procédures<br />
Gérer les dysfonctionnements constatés<br />
• Les dispositifs de remontée des dysfonctionnements<br />
• La mise en place et le suivi d'actions correctrices<br />
Rédiger le rapport de contrôle interne<br />
• Objectif et contenu<br />
Exercice d'application : analyse critique et commentée des meilleures pratiques<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'évaluer l'efficacité des procédures<br />
de contrôle interne.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
117
www.efe.fr<br />
F ORMATION D ' ACTUALITÉ<br />
L UNDI 19 & MARDI 20 MARS 2012 • P ARIS<br />
ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT, ENTREPRISES D'INVESTISSEMENT, SOCIÉTÉS DE GESTION<br />
CONFORMITÉ<br />
ET RÉGULATION<br />
Quelle nouvelle donne ?<br />
Journées animées par<br />
Laurence Barroin<br />
INVESTANCE CONSULTING<br />
Patrick Suet<br />
Bertrand Brehier<br />
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE<br />
Hervé Wanlin<br />
INVESCO ASSET MANAGEMENT<br />
Thierry Georges<br />
NATIXIS<br />
Christian Bodenes<br />
CRÉDIT AGRICOLE SA<br />
• Quelle place de la conformité<br />
face à la crise et à l'empilement<br />
de la réglementation ?<br />
• Les outils au service de la conformité<br />
• Régulation et supervision : où en<br />
sommes-nous ? Quelles avancées<br />
et impacts pour les établissements ?<br />
• 3 e directive anti-blanchiment :<br />
conséquences pratiques<br />
• Commercialisation des produits<br />
financiers de détail : anticipez les<br />
futures réformes<br />
118<br />
Code 11566 - Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08
GESTION DES RISQUES<br />
De Bâle 2 à Bâle 3<br />
Principes, méthodologie et mise en œuvre<br />
Gestion des risques opérationnels, processus<br />
de notation et de suivi des risques de crédit,<br />
solvabilité et rentabilité des fonds propres;<br />
Bâle 2 et dès 2013, Bâle 3 ont des incidences<br />
sur les banques dans l'ensemble de leurs activités.<br />
Ainsi, la maîtrise des règles et des conséquences<br />
pratiques est aujourd'hui indispensable.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les enjeux de Bâle 2 et ses conséquences<br />
sur les métiers.<br />
• Maîtriser les trois piliers du dispositif.<br />
• Identifi er les différents paramètres de calcul des exigences<br />
de fonds propres au titre du risque de crédit et opérationnel.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Inspecteurs, auditeurs<br />
• Responsables risk management<br />
• Responsables ALM et directeurs fi nanciers et trésoriers<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Fabrice FEUILLET, Directeur Financial Services Industry<br />
KURT SALMON<br />
Raphaël HAGEGE, Associé, R2M PARTNERS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'intégrer<br />
les nouvelles exigences règlementaires.<br />
Cerner l'évolution du dispositif<br />
règlementaire<br />
De Bâle 2 à Bâle 3<br />
• Le dispositif Bâle 2<br />
• Les nouveautés de Bâle 3<br />
Prévenir et gérer les risques de crédit<br />
• Les paramètres bâlois et les garanties<br />
• Les portefeuilles bâlois<br />
Exercice d'application : affectation dans<br />
les portefeuilles bâlois<br />
• Exigence minimale en fonds propres<br />
Exercice d'application : rapprochement<br />
et grille de pondération des risques<br />
(Internal Rating Based Foundation)<br />
Exercice d'application : comparaison<br />
de deux prêts sans garantie (B1 versus<br />
B 2)<br />
Identifier les risques de marché<br />
et les risques opérationnels<br />
Cerner les spécificités des piliers 2 et 3<br />
Fonds propres économiques et autres<br />
notions règlementaires<br />
2 jour s<br />
14 heures<br />
code 9150<br />
Gestion du risque opérationnel<br />
Cartographier et organiser<br />
PROGRAMME<br />
Tarif HT : 1 735 €<br />
repas inclus<br />
Mesurer les implications de Bâle<br />
2 et 3 sur le risque de crédit<br />
• Évolutions, projets et outils<br />
• Analyser les impacts de Bâle 2 sur la<br />
tarifi cation des établissements de crédit<br />
Exercice d'application : impact<br />
sur la marge en fonction des différentes<br />
garanties reçues<br />
Exercice d'application<br />
Maîtriser les nouveaux dispositifs<br />
de risques opérationnels<br />
• Intégrer les exigences de Bâle 2 en termes<br />
de gestion des risques opérationnels<br />
pour les institutions fi nancières<br />
• Articuler l'organisation de la gestion<br />
du risque opérationnel avec les nouveaux<br />
dispositifs de contrôle interne<br />
et de conformité<br />
• Cartographier et quantifi er les risques<br />
opérationnels : best practices<br />
Exercice d'application : simulation<br />
d'un risque opérationnel<br />
Paris<br />
4-5 juin 2012<br />
22-23 novembre 2012<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Bâle 2 et la crise actuelle ont mis le risque<br />
opérationnel au cœur des préoccupations<br />
des banques. Délimiter le périmètre, répondre<br />
aux exigences de fonds propres imposées<br />
par Bâle 2 et bientôt Bâle 3, adapter<br />
son organisation ou encore réaliser un reporting<br />
précis, sont autant de composantes indispensables<br />
à la gestion du risque opérationnel.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les divers paramètres et composantes du risque<br />
opérationnel.<br />
• Élaborer des cadres et des structures de gestion du risque.<br />
• Réussir la création d'une cellule de gestion du risque<br />
opérationnel.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables de la gestion des risques<br />
• Auditeurs internes et inspecteurs<br />
• Toute personne chargée de la gestion du risque opérationnel<br />
ANIMATEURS<br />
Raphaël HAGEGE & Nicolas VETRIAK<br />
Associés, R2M PARTNERS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser<br />
les différents outils de mise en place et de suivi d'une<br />
cellule de gestion du risque opérationnel.<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les fondamentaux<br />
en matière de risque opérationnel<br />
Définir le risque opérationnel<br />
• Resituer le risque opérationnel dans<br />
son contexte règlementaire<br />
• Connaître les concepts de base :<br />
les multiples dimensions du risque,<br />
les pertes événementielles, les facteurs<br />
de risque, les pertes moyennes,<br />
inattendues et catastrophiques<br />
Délimiter le nouveau périmètre<br />
des risques opérationnels<br />
• Appréhender l'impact du nouvel accord<br />
de Bâle<br />
• Mesurer les conséquences du ratio<br />
Mc Donough sur le risque opérationnel<br />
Mettre en œuvre les moyens<br />
permettant de répondre aux nouvelles<br />
exigences de fonds propres<br />
• Les différentes approches : indicateur<br />
de base, standard et mesures avancées<br />
• Les normes de gestion à respecter<br />
en fonction de l'approche choisie<br />
1 jour Tarif HT : 970 €<br />
7 heures repas inclus<br />
code 9055<br />
• Les outils de mesure des risques<br />
Exercice d'application : appréhension<br />
des enjeux et des diffi cultés liés<br />
à l'identifi cation des diverses composantes<br />
du risque opérationnel à travers l'analyse<br />
d'exemples concrets<br />
Organiser et gérer les risques<br />
opérationnels<br />
Adapter son organisation<br />
Améliorer son système d'information<br />
Diminuer le facteur humain<br />
Transférer le risque aux assurances<br />
Suivi et reporting des risques<br />
opérationnels<br />
• Typologie des risques opérationnels<br />
• Identifi cation des risques et des facteurs<br />
de risque<br />
• La cartographie des risques<br />
Étude de cas : mise en place et suivi d'une<br />
cellule de gestion du risque opérationnel<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
29 mars 2012<br />
5 juin 2012<br />
4 décembre 2012<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
119
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
L'essentiel du droit bancaire<br />
Cycle long - Maîtriser le cadre juridique des opérations bancaires<br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'activité des établissements de crédit répond<br />
à un ensemble de textes dont les sources<br />
sont multiples, dont l'articulation peut s'avérer<br />
complexe et dont le contenu évolue. Le juriste doit<br />
non seulement connaître l'ensemble du dispositif<br />
légal, règlementaire et jurisprudentiel, mais<br />
également faire preuve d'une grande capacité<br />
d'analyse et de synthèse, d'une aptitude<br />
rédactionnelle très sûre et d'une habileté reconnue<br />
dans les négociations. C'est dans ces conditions<br />
qu'il peut conseiller utilement et orienter<br />
les opérationnels dans leurs prises de décision<br />
en toute sécurité juridique.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement juridique des activités bancaires.<br />
• Découvrir le régime juridique des instruments de paiement.<br />
• Anticiper les risques de mise en cause de la responsabilité<br />
du banquier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir des connaissances de base en droit<br />
bancaire ou d'avoir préalablement suivi " Les fondamentaux<br />
du droit bancaire " (code 9032 p. 126).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juriste souhaitant se spécialiser en droit bancaire<br />
ou confi rmer sa pratique quotidienne<br />
• Toute personne dont la fonction nécessite une connaissance<br />
de l'environnement juridique des activités bancaires<br />
ANIMATEURS<br />
Étienne GASTEBLED<br />
Avocat à la Cour<br />
LUSSAN & ASSOCIÉS<br />
Régis DA CUNHA<br />
Chargé de conformité<br />
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE<br />
6 <strong>jours</strong><br />
42 heures<br />
code 9235<br />
Tarif HT : 3 160 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 mars, 4-5 avril<br />
et 24-25 mai 2012<br />
24-25 septembre, 18-19 octobre<br />
et 19-20 novembre 2012<br />
13-14 décembre 2012,<br />
22-23 janvier et 12-13 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Statut des intermédiaires<br />
en opérations de banque " (code 9260 p. 129).<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mieux<br />
sécuriser les opérations bancaires courantes que vous êtes<br />
amené à réaliser quotidiennement.<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Maîtriser l'environnement<br />
légal et règlementaire de l'activité<br />
bancaire<br />
Identifier les normes applicables<br />
à l'activité bancaire<br />
Analyser les sources du droit bancaire<br />
• Des sources internationales aux normes<br />
professionnelles (CFONB, EPC, FBF)<br />
• La jurisprudence<br />
Identifier la sanction<br />
des manquements<br />
Distinguer les acteurs du secteur<br />
bancaire<br />
• Les acteurs bancaires et fi nanciers<br />
• Les instances internationales<br />
• Le rôle et les pouvoirs des régulateurs<br />
français et étrangers<br />
• Le fonds de garantie des dépôts<br />
Cerner les enjeux du contrôle<br />
interne et de la lutte contre<br />
le blanchiment et le financement<br />
du terrorisme<br />
• Les contours et impacts du contrôle<br />
interne<br />
• Les particularités du contrôle<br />
de conformité<br />
• L'incidence de la lutte contre<br />
le blanchiment et le fi nancement<br />
du terrorisme<br />
Études de cas : analyse des types<br />
de contrôles à effectuer lors de l'ouverture<br />
d'un compte<br />
MODULE 2 Maîtriser les aspects<br />
juridiques des opérations bancaires<br />
Assimiler les mécanismes<br />
de fonctionnement des comptes<br />
ouverts à la clientèle<br />
Distinguer les différents types<br />
de comptes<br />
• Compte de dépôt, courant et de paiement<br />
Respecter le formalisme attaché<br />
à la convention de compte<br />
• Les règles à connaître<br />
Étude de cas : identifi cation<br />
des spécifi cités des comptes règlementés<br />
à travers quelques exemples<br />
Des instruments de paiement<br />
nationaux aux instruments<br />
de paiement transfrontières<br />
• Le chèque : les droits et obligations<br />
des utilisateurs de chèques, les contrôles<br />
à la charge des banques<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
• La monétique sous l'angle de la relation<br />
avec les porteurs et les commerçants<br />
• Les virements et prélèvements<br />
Étude de cas : focus sur les contrats<br />
de télétransmission. Quelques aspects<br />
d'une négociation des clauses juridiques<br />
à travers des exemples concrets<br />
Maîtriser les aspects juridiques<br />
des dossiers de crédit<br />
Identifier les différents types de crédits<br />
Faire le point sur une règlementation<br />
de plus en plus pointilleuse<br />
Les fichiers de crédit et la lutte contre<br />
le surendettement<br />
Étude de cas : les écueils à éviter<br />
en matière de constitution de garanties<br />
MODULE 3 Prévenir les risques<br />
de mise en cause de la responsabilité<br />
du banquier sur le plan civil et pénal<br />
Cerner les enjeux pour la banque,<br />
ses dirigeants et salariés<br />
• Identifi er et distinguer les responsabilités<br />
civiles et pénales du banquier<br />
• Les risques fi nanciers (paiement<br />
de dommages-intérêts, remise en cause<br />
de contrats, peines d'amendes…)<br />
• Les restrictions d'activité et les peines<br />
privatives de liberté<br />
• Le risque de réputation<br />
Étude de cas : analyse commentée<br />
d'affaires ayant impliqué de grandes<br />
entreprises<br />
Identifier les principaux risques<br />
de mise en jeu de la responsabilité<br />
civile du banquier<br />
• Les fraudes aux moyens de paiement<br />
• Les contours de l'obligation d'information<br />
et du devoir de mise en garde<br />
• Distribution du crédit et de produits<br />
fi nanciers<br />
Étude de cas : étude du contentieux<br />
de la distribution par la banque<br />
des produits d'assurance<br />
La responsabilité pénale :<br />
un risque majeur pour la banque<br />
Élaborer une cartographie<br />
des principaux risques<br />
Prévenir et gérer le risque pénal<br />
Étude de cas : étude de quelques affaires<br />
pénales à enjeux systémiques (affaires<br />
de blanchiment, rogue trading…)<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
120 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Les fondamentaux du droit financier<br />
Les marchés fi nanciers et leurs prestataires<br />
La sécurité des opérations et la transparence<br />
sur les marchés financiers ne peuvent<br />
être garanties que si les différents acteurs<br />
ont une bonne connaissance de la règlementation<br />
en matière de régulation et de surveillance<br />
des activités financières.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les fondamentaux en droit fi nancier.<br />
• Identifi er au mieux les caractéristiques des instruments<br />
fi nanciers, le fonctionnement des marchés fi nanciers et le rôle<br />
des intervenants.<br />
• Découvrir les services d'investissement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes non spécialisés en droit fi nancier<br />
• Financiers<br />
• Toute personne devant directement ou indirectement faire<br />
face au droit fi nancier dans l'exercice de ses fonctions<br />
ANIMATEUR<br />
Dominique STUCKI<br />
Avocat Associé<br />
VIRGILE AVOCATS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9085<br />
Tarif HT : 855 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 avril 2012<br />
10 juillet 2012<br />
16 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Directive MIF "<br />
(code 9236 p. 123).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les textes fondamentaux et les autorités de régulation :<br />
le rapprochement européen<br />
Fonctionnement du marché financier<br />
Définir les instruments financiers<br />
• Nouvelle notion<br />
• Eurolist : le marché unique de titres au sein de la bourse paneuropéenne<br />
Connaître les utilités du marché financier<br />
• La couverture et l'arbitrage<br />
• Les moyens de fi nancement pour les sociétés commerciales<br />
• Les offres publiques<br />
• Les opérations de transfert temporaire de propriété<br />
Étude de cas : les matières premières<br />
Découvrir les différents marchés financiers : vers une dérégulation<br />
encadrée<br />
Les marchés règlementés<br />
• Principes et spécifi cités de la bourse paneuropéenne<br />
• Présomption de " best execution "<br />
• La contrepartie, le dépôt de garantie et les appels de marge<br />
• Le Service de Règlement Différé (SRD)<br />
Les marchés de gré à gré : le statut d'internalisateur<br />
• Les personnes pouvant y recourir. Les clients concernés<br />
• Obligations de transparence pré et post-transaction<br />
• Mise en place d'une surveillance renforcée des procédures de gestion des ordres<br />
• Repérer les attraits spécifi ques de ce marché pour l'investisseur<br />
Les marchés organisés<br />
• Systèmes de négociation alternatifs (Multilateral Trading Facility)<br />
• Alternext, marché dédié aux valeurs moyennes en croissance<br />
Découvrir le principe d'intermédiation<br />
Les Prestataires de Services d'Investissement (PSI)<br />
• Les services d'investissement : les cas où l'agrément est nécessaire<br />
• Réception et transmission d'ordres, compensation…<br />
• Conseiller en investissements fi nanciers : les conditions d'obtention de ce statut<br />
• La commercialisation, le passeport européen<br />
Étude de cas : élaboration d'un dossier de demande du passeport européen<br />
La surveillance de l'activité : les techniques de prévention des risques<br />
Les relations contractuelles<br />
• Choisir un type de mandat<br />
<br />
<br />
<br />
• Le compte titres et le régime du transfert de propriété des titres<br />
• Pour le client particulier : les clauses obligatoires<br />
• Pour le client institutionnel : quelle souplesse dans le contenu ?<br />
Analyser le cas particulier des services d'investissement par internet<br />
Obligations et responsabilités<br />
Devoir d'information et de conseil : fondements et limites<br />
• Infractions au fonctionnement du marché et à sa transparence<br />
Étude de cas : la responsabilité des PSI<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les acteurs et les règles<br />
applicables aux marchés financiers.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
121
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Maîtriser la règlementation AMF pour les corporates<br />
Les fondamentaux du droit boursier<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Appel public à l'épargne, offre publique,<br />
rachat d'actions, les entreprises interviennent<br />
régulièrement sur les marchés financiers.<br />
Pour éviter tout risque de sanction, il convient<br />
de respecter les obligations liées au règlement<br />
de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les obligations liées au règlement de l'AMF.<br />
• Présenter des dossiers conformes.<br />
• Prévenir tous risques et sanctions.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux de la bourse " (code 9230 p. 74).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes spécialisés ou non en droit boursier<br />
• Financiers<br />
• Toute personne devant directement ou indirectement<br />
faire face à une opération boursière dans l'exercice<br />
de ses fonctions<br />
ANIMATEUR<br />
Franck SEKRI<br />
Associé, spécialiste du droit boursier<br />
SEKRI VALENTIN ZERROUK<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9151<br />
Tarif HT : 1 315 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 mars 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le rôle de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), l'autorité<br />
de tutelle<br />
Définir son fonctionnement<br />
• Le champ d'action de l'AMF<br />
Analyser sa règlementation<br />
• Les différents niveaux de textes et les dernières évolutions<br />
Identifier les obligations des émetteurs et l'information financière<br />
à respecter<br />
Lister les obligations liées à l'information périodique et permanente<br />
• Les différentes obligations d'information et leur contenu<br />
• Déclarations de franchissement de seuil, d'intention et des dirigeants<br />
• Modalités de diffusion<br />
Maîtriser le cadre de l'appel public à l'épargne et du placement privé<br />
Test de connaissances : le point sur les opérations rentrant dans le champ de l'appel<br />
public<br />
• Le régime issu de l'ordonnance du 22/01/09<br />
• Les impacts de la disparition du statut d'émetteur faisant appel public à l'épargne<br />
• Les informations à diffuser en cas d'appel public<br />
• Les cas où un prospectus visé par l'AMF doit être établi<br />
• Établir le prospectus : la procédure à suivre (dépôt, visa, diffusion…)<br />
Exercice d'application : élaboration d'un dossier de dépôt de prospectus<br />
• Responsabilité des différents intervenants<br />
Maîtriser les mécanismes de l'offre publique d'achat<br />
• Différentes procédures<br />
• Dépôt d'un projet d'offre publique : les modalités<br />
• Instruction de la demande : délais et réexamens possibles<br />
• Déroulement de l'offre : calendrier, informations à délivrer et obligations de l'initiateur<br />
et de la cible<br />
• Mesures anti-Offre Publique d'Achat (OPA)<br />
Exercice d'application : schéma récapitulatif de toutes les options possibles<br />
Racheter des actions : mode d'emploi<br />
• Les nouveaux mécanismes des rachats d'actions issus de l'ordonnance du 30/01/09<br />
Étudier les mécanismes de l'expertise indépendante<br />
• Champ d'intervention, conditions de recours et de désignation<br />
• Attestation d'équité et méthodologie<br />
Analyser la règlementation liée aux abus de marché<br />
• Opérations d'initié : obligation d'abstention<br />
• Manipulation de cours : défi nition et exemptions<br />
• Diffusion d'une fausse information<br />
Détailler le mécanisme de la procédure de sanction<br />
• Palette des moyens d'action de l'AMF<br />
• Typologie des manquements et des sanctions applicables<br />
• La procédure : ouverture et déroulement<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les principales<br />
obligations des émetteurs.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
122 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Directive MIF<br />
Maîtriser les implications sur la relation clientèle<br />
La directive européenne sur les Marchés<br />
d'Instruments Financiers (MIF) a tout à la fois<br />
mis en place une nouvelle organisation<br />
des marchés financiers et modifié la relation entre<br />
les Prestataires de Services d'Investissement<br />
(PSI) et leurs clients. Le renforcement<br />
de la protection des investisseurs trouve comme<br />
corolaire le déploiement de mesures utiles<br />
à la transparence des opérations réalisées. Mais,<br />
au-delà des premiers retours d'expérience, certains<br />
constats poussent les instances de régulation<br />
à lancer un débat utile à la révision du texte initial.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer le périmètre d'application de la directive MIF.<br />
• Identifi er les incidences opérationnelles du texte.<br />
• Cerner les enjeux et les débats en cours.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit fi nancier " (code 9085 p. 121).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants de PSI<br />
• Responsables de la conformité et du contrôle interne<br />
• Secrétaires généraux et juristes<br />
ANIMATEUR<br />
Marc MERLO-DEVILLE<br />
Consultant senior<br />
MARKER MANAGEMENT CONSULTING<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9236<br />
Tarif HT : 1 400 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 juin 2012<br />
6-7 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Commercialisation des produits<br />
fi nanciers " (code 9261 p. 131).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le contexte règlementaire avant la transposition<br />
de la directive MIF<br />
• Exposer le cadre de la Directive sur les Services d'Investissement (DSI)<br />
• Identifi er les attentes vis-à-vis du nouveau texte européen<br />
• Rappeler le mécanisme de transposition en France<br />
Analyser la nature des changements sur l'organisation des marchés<br />
Décrypter la mise en concurrence des lieux de négociation<br />
• Fin de la centralisation du lieu d'exécution des ordres<br />
• Incidences pour les marchés règlementés<br />
• Nouvelles règles de transparence<br />
• Modalités de contrôle et de surveillance des marchés<br />
Identifier les nouveaux acteurs<br />
• Les systèmes multilatéraux de négociation<br />
• Organisation et modalités d'agrément<br />
• Nature des instruments traités<br />
Décrire le principe de l'internalisation systématique<br />
• Exposé de la règlementation applicable<br />
• Nature et périmètre des transactions réalisables<br />
Autodiagnostic : QCM sur la nouvelle organisation des marchés à l'issue<br />
de la transposition de la directive MIF<br />
Mettre en œuvre la directive au sein des sociétés de gestion<br />
Préparer le dossier d'agrément et l'organisation<br />
• Principales condition d'agrément<br />
• Passeport européen<br />
• Modalités d'externalisation de certaines fonctions<br />
Déployer de nouveaux volets au dispositif de conformité et de contrôle interne<br />
• Dispositif de prévention et de gestion des confl its d'intérêts<br />
Gérer les incidences en matière de commercialisation des produits<br />
• Apparition de la notion de conseil en investissement<br />
• Politique de commercialisation des instruments fi nanciers<br />
• Nouveau dispositif sur les avantages et rémunérations<br />
Exercice d'application : rédaction d'un plan d'action en vue de mettre en conformité<br />
une société de gestion au regard des nouvelles dispositions règlementaires liées<br />
à la directive MIF<br />
Établir les modalités pratiques liées à la relation client<br />
Gérer la catégorisation<br />
• Principes d'identifi cation et de connaissance du client<br />
• Catégories retenues dans la règlementation et défi nitions<br />
• Modalités d'information<br />
Adapter le service au profil du client<br />
• Test du caractère adapté et approprié<br />
• Niveau de protection attaché<br />
• Nature de l'information<br />
Implémenter le principe de " meilleure exécution " et de " meilleure sélection "<br />
• Défi nition et bases règlementaires<br />
• Rédaction et mise à disposition des politiques et procédures appropriées<br />
• Transparence et reporting vis-à-vis du client<br />
Exercice d'application : analyse de dossiers clients et application des principes<br />
de catégorisation<br />
Relever les éléments de discussion en cours pour l'aménagement<br />
du texte et le passage vers MIF 2<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de mieux comprendre et appliquer<br />
les textes règlementaires et de cerner leur incidence pratique.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
123
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Règlementation AMF pour les sociétés de gestion<br />
Maîtriser les obligations et les règles de bonne conduite<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Chaque société de gestion est soumise<br />
à une règlementation de l'Autorité des Marchés<br />
Financiers (AMF) de plus en plus complexe<br />
couvrant aussi bien la surveillance de la société,<br />
de ses salariés, de ses partenaires et soustraitants,<br />
que celle de ses produits et services.<br />
Dès lors, pour éviter tout risque de sanction,<br />
il est indispensable de maîtriser les obligations<br />
professionnelles et règlementaires à la lumière<br />
de l'actualité législative et règlementaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les obligations professionnelles et règlementaires<br />
applicables aux sociétés de gestion.<br />
• Maîtriser les impacts de la règlementation<br />
AMF sur son activité et identifi er les procédures et démarches<br />
à mettre en œuvre.<br />
• Identifi er et anticiper les risques de mise en jeu<br />
de la responsabilité de la société de gestion.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes de société de gestion<br />
• Responsables de la conformité et du contrôle interne<br />
• Gérants<br />
ANIMATEUR<br />
Laetitia DE PELLEGARS<br />
Avocat en droit fi nancier<br />
WRAGGE & CO<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9134<br />
Tarif HT : 1 400 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 juin 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Le contrôle de l'AMF "<br />
(code 9262 p. 125).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les différentes sources légales et règlementaires applicables<br />
aux sociétés de gestion et à leur périmètre d'activité<br />
Lister les textes applicables<br />
• La règlementation européenne, législative et règlementaire<br />
• Les codes de bonne conduite, les engagements contractuels et les engagements<br />
statutaires<br />
Cerner le cadre légal des sociétés de gestion agréées en France, leur périmètre<br />
d'activité en France et à l'étranger<br />
• Processus d'agrément<br />
• Fonctionnement et opportunités liées au passeport européen (UCITS IV)<br />
Connaître les modalités d'agrément des sociétés de gestion<br />
et les contraintes d'organisation interne<br />
Analyser les modalités liées à l'agrément de la société de gestion<br />
• Processus d'agrément et de mise à jour<br />
• Les obligations de reporting internes et externes<br />
Appliquer les règles de bonne conduite et de gouvernance<br />
• Lutte anti-blanchiment, conformité et contrôle interne, confl its d'intérêts, abus<br />
de marché…<br />
Exercice d'application : choix de statuts adaptés suivant des exemples concrets de projet<br />
Appliquer la règlementation liée aux produits et services offerts en France<br />
par une société de gestion<br />
Connaître la règlementation applicable à la gestion collective<br />
Classification des Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières<br />
(OPCVM)<br />
• Les actifs éligibles<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
• Restrictions d'investissement : ratios règlementaires, calcul des engagements…<br />
• Conditions d'agrément et de contrôle des OPCVM<br />
• Cadre règlementaire pour la gestion alternative à la française<br />
• La directive Alternative Investment Fund Manager (AIFM), les produits structurés…<br />
Les mandats de gestion individuelle<br />
Le conseil en investissement financier<br />
La Réception - Transmission d'Ordres (RTO)<br />
Exercice d'application : exemple des structurations d'OPCVM<br />
Lister les obligations et responsabilités contractuelles des sociétés<br />
de gestion<br />
Face aux distributeurs<br />
• Les relations avec les distributeurs : conventions producteurs-distributeurs, frais (suivi<br />
et rétrocessions), apporteurs ou indicateurs d'affaires et assureurs<br />
Face aux investisseurs<br />
• Particuliers, institutionnels, gestion collective et individuelle<br />
Face à des partenaires ou sous-traitants<br />
• Dépositaire et valorisateur, délégation de gestion et de conseil, prestataire informatique<br />
Mise en situation : illustration des différentes obligations et responsabilités contractuelles<br />
des sociétés de gestion par des décisions de jurisprudence ou des cas de litiges<br />
Le contrôle des sociétés de gestion<br />
Cerner le rôle et les pouvoirs de l'AMF et de l'Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP)<br />
• Comprendre leur fonctionnement et leur champ d'action<br />
• Intégrer les nouvelles méthodes de contrôle de commercialisation des instruments<br />
fi nanciers<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre en œuvre les obligations<br />
règlementaires et les engagements contractuels des sociétés de gestion françaises.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
124 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Le contrôle de l'AMF<br />
L'anticiper et le gérer<br />
Dans ses missions, le régulateur financier<br />
doit suivre la juste application des obligations<br />
règlementaires attachées aux professionnels.<br />
Par la réalisation de contrôles, l'Autorité<br />
des Marchés Financiers (AMF) veille à garantir<br />
un juste équilibre dans la relation entre<br />
le Prestataire de Services d'Investissement<br />
(PSI) et les investisseurs. Aussi, est-il important<br />
de comprendre le périmètre de ce type d'actions<br />
et d'organiser une liaison construite et efficace<br />
avec la tutelle.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le périmètre et les modalités d'intervention de l'AMF<br />
en matière de contrôle.<br />
• Identifi er d'éventuels manquements et les risques associés<br />
en cas de contrôle.<br />
• Construire son approche de la relation régulière avec la tutelle<br />
et dans le cadre d'un contrôle.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Règlementation<br />
AMF pour les sociétés de gestion " (code 9134 p. 124).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants de PSI<br />
• Responsables de la conformité et du contrôle interne<br />
et juristes de sociétés de gestion<br />
• Toute personne impliquée dans le dispositif de contrôle<br />
et de conformité<br />
ANIMATEUR<br />
Kévin BROSSOLETTE<br />
Directeur de missions<br />
PCI-PROCÉDURES ET CONTRÔLE INTERNE<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9262<br />
Tarif HT : 885 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29 juin 2012<br />
13 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir le statut et les prérogatives de l'AMF<br />
• Cerner son organisation<br />
• Relever ses principales missions<br />
• Identifi er son périmètre général d'intervention<br />
Détailler la mission de contrôle de l'AMF<br />
Détailler le cadre juridique<br />
• Les textes et la règlementation applicables aux missions de contrôle de l'AMF<br />
• Les prérogatives et les obligations des services de l'AMF<br />
• Les droits et les devoirs des professionnels<br />
• La charte AMF du contrôle<br />
Identifier le périmètre des actions de contrôle<br />
• Acteurs et produits soumis aux contrôles<br />
• Modalités d'exercice des contrôles : enquêtes, contrôle sur pièces et contrôle sur place<br />
• Identifi cation des principales missions de contrôle menées par l'AMF<br />
• Collaboration éventuelle avec les services de l'Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP)<br />
Maîtriser la mise en œuvre d'une mission de contrôle<br />
• Les principaux faits déclencheurs d'un contrôle<br />
• Les modalités pratiques d'information vis-à-vis du professionnel contrôlé<br />
• La conduite de la mission et principaux points d'étape<br />
Étude de cas : analyse d'une lettre de mission de l'AMF<br />
Préparer et suivre le contrôle de l'AMF<br />
Cerner la mission<br />
• Recherche des éléments clés de la lettre de mission<br />
• Identifi cation et sensibilisation des collaborateurs concernés<br />
• Diagnostic et documentation préparatoire à la mission<br />
Organiser la mission<br />
• Désigner l'interlocuteur de l'AMF<br />
• Mettre en place un suivi interne de la mission<br />
• Comprendre les attentes de l'AMF<br />
Gérer la suite du contrôle<br />
• Préparer la relecture du rapport<br />
• Anticiper la lettre de suite et de la réponse<br />
• Mettre en place les actions correctrices<br />
• Évaluer les manquements et le risque de sanction<br />
Exercice d'application : analyse commentée de la synthèse d'un rapport de contrôle AMF<br />
Analyser les principales approches de l'AMF vis-à-vis des PSI<br />
Connaître et appliquer la règlementation<br />
• Appliquer et mettre à jour le dossier d'agrément<br />
• Mettre en place, appliquer et diffuser le recueil des procédures en fonction des activités<br />
exercées<br />
Disposer d'un dispositif de conformité et de contrôle interne robuste et adapté<br />
• Déploiement du programme de contrôle<br />
• Formalisation et diffusion des rapports de contrôle<br />
Organiser sa relation avec la tutelle<br />
• Maintenir un dialogue et des échanges (organisation de la structure, produits…)<br />
• Suivre et construire un dossier dédié<br />
Plan d'action personnel : élaboration d'un tableau des actions à mettre en œuvre<br />
en relation avec les éventuels manquements identifi és<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'intégrer vos droits et obligations<br />
ainsi que le formalisme encadrant les contrôles AMF.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
125
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Les fondamentaux du droit bancaire<br />
Prévenir le risque au quotidien<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La relation du banquier avec sa clientèle<br />
de particuliers et de professionnels tend<br />
à se compliquer en raison d'une évolution<br />
législative et jurisprudentielle particulièrement<br />
dense ces dernières années. Connaître<br />
parfaitement les obligations et les devoirs<br />
du banquier est une nécessité qui devient, plus<br />
que jamais, essentielle. Cette connaissance<br />
permettra de prévenir les risques liés à la relation<br />
avec la clientèle.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les opérations bancaires.<br />
• Découvrir et appliquer le droit bancaire au quotidien.<br />
• Savoir déceler les risques bancaires et les éviter.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes juniors des banques et collaborateurs de directions<br />
de recouvrement<br />
• Conseillers de clientèle des réseaux bancaires<br />
et responsables d'agence bancaire<br />
• Collaborateurs des services marketing, fi nances, conformité<br />
ou audit des banques désireux de connaître les bases<br />
du droit bancaire<br />
ANIMATEUR<br />
Véronique BELTRAN PRATS<br />
Juriste en droit bancaire<br />
Ancienne responsable de service juridique<br />
au sein d'établissements fi nanciers<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9032<br />
Tarif HT : 1 295 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2-3 avril 2012<br />
7-8 juin 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Responsabilité civile et pénale<br />
du banquier " (code 9006 p. 372).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : le point sur les principes de base du droit bancaire et du droit<br />
de la consommation, sur les obligations et les devoirs du banquier<br />
Cerner le cadre de la relation banque/client<br />
Maîtriser l'environnement juridique<br />
• La règlementation applicable<br />
• Les acteurs (banques, clients et autorités de tutelle)<br />
• La dernière actualité législative<br />
Analyser le fonctionnement des comptes bancaires<br />
• La notion de compte bancaire (défi nition, typologie…)<br />
• Le droit au compte et les services de base et la tarifi cation<br />
• Ouverture, gestion et clôture du compte : droits et obligations des parties (banquier/client)<br />
Étude de cas : au vu d'exemples tirés de la jurisprudence ou de l'expérience<br />
des participants, analyser les situations à risque et comment éviter<br />
les dysfonctionnements<br />
Optimiser la qualité des dossiers de crédits<br />
• Connaître les règles fondamentales des différents types de crédits<br />
<br />
• Réforme du crédit à la consommation : ce qu'il faut savoir et ce qui a changé<br />
Exercice pratique : pour chaque type de crédit, lister les obligations précontractuelles<br />
du banquier (informations, pièces à remettre, pièces à solliciter…)<br />
Identifier les caractéristiques des moyens de paiement<br />
• Connaître les règles applicables au chèque, virement, carte de paiement…<br />
Garantir la relation banque/client<br />
Distinguer les différentes garanties<br />
• Les garanties à la disposition du banquier : sûretés personnelles (cautionnement, garantie<br />
à première demande…) ou réelles (hypothèques…)<br />
• Les obligations et règles de forme inhérentes à chaque garantie<br />
Étude de cas : quelle garantie pour quel crédit, impact des caractéristiques du client,<br />
de l'opération fi nancée et du montant du crédit<br />
Maîtriser le cadre de la responsabilité du banquier<br />
• Les cas de responsabilité civile ou pénale du banquier (soutien abusif, crédit excessif,<br />
violation du secret bancaire, dysfonctionnement des comptes…)<br />
• Les obligations d'information et de conseil<br />
• Le devoir de mise en garde en matière de crédit : notion de client profane ou averti<br />
et les dernières jurisprudences<br />
Étude de cas : analyse de jurisprudences récentes<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'appliquer les règles essentielles<br />
qui régissent les opérations de banque.<br />
EFE S'ENGAGE SUR L'INTER<br />
Nouveau !<br />
Une action permanente pour garantir la réalisation<br />
des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseillers<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie.<br />
126 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Responsabilité civile et pénale du banquier<br />
Prévenir tous risques et sanctions<br />
En présence de textes tou<strong>jours</strong> plus nombreux<br />
et comportant de manière quasi-systématique<br />
des sanctions pénales susceptibles d'avoir<br />
des conséquences importantes tant du point<br />
de vue financier, que de l'image de l'entreprise,<br />
la prise en considération du risque pénal<br />
est une partie intégrante de la cartographie<br />
des risques opérationnels bancaires.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les contraintes règlementaires et analyser<br />
les risques.<br />
• Prendre des mesures de prévention.<br />
• Mettre en place une organisation permettant de gérer<br />
le risque pénal.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit bancaire " (code 9032 p. 126).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques<br />
• Responsables des engagements et contentieux<br />
• Toute personne confrontée au risque de mise en jeu<br />
de la responsabilité bancaire et souhaitant améliorer<br />
la politique de prévention<br />
ANIMATEURS<br />
Emmanuel JOUFFIN<br />
Responsable juridique<br />
LA BANQUE POSTALE<br />
Florent BONNARD<br />
Juriste fi nancier<br />
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9006<br />
Tarif HT : 1 295 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24-25 mai 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Recenser les obligations du banquier et intégrer les règles<br />
de comportement applicables à la profession<br />
Lister les différentes obligations du banquier<br />
• Les évolutions de la notion de responsabilité du banquier<br />
• Devoir d'information, de conseil et de mise en garde du banquier : analyser la dernière<br />
jurisprudence<br />
• Concilier l'obligation d'exécution, de non-ingérence et de confi dentialité<br />
• Les limites du secret bancaire<br />
Distinguer les différents types de responsabilité et les causes d'exonération<br />
• Responsabilité pénale/civile<br />
• Responsabilité du fait des préposés : conditions de mise en jeu et d'exonération<br />
• Responsabilité pénale des personnes morales et des dirigeants : identifi er les cas<br />
dans lesquels elle est engagée<br />
Identifier les autorités de contrôle et leur pouvoir de sanction<br />
Étude de cas : tirer les enseignements de décisions mettant en cause la responsabilité<br />
bancaire<br />
Éviter les risques propres à chaque activité et identifier<br />
les responsabilités correspondantes<br />
Analyser les obligations liées aux dépôts de fonds et comptes en banque<br />
• Comptes de dépôt et comptes courants<br />
• Conventions de comptes et obligations d'information du client<br />
• Focus sur l'établissement des conditions générales et tarifaires : la question<br />
de la transparence<br />
Étudier les responsabilités liées à l'octroi de crédit<br />
• Faire le point sur les différents types de crédit : crédit à la consommation (impacts<br />
de la réforme), prêts immobiliers aux particuliers et prêts consentis aux professionnels<br />
(devoir de mise en garde)<br />
Sécuriser la prise de sûretés<br />
• Les contrats visés : cautionnement, hypothèque, gage et nantissement…<br />
<br />
<br />
• Engagement du garant : la notion de " bonne foi " de l'organisme dispensateur de crédit<br />
• Obligations précontractuelles de renseignement de la caution et information annuelle<br />
de la caution : contenu, forme, moment…<br />
Identifier les responsabilités liées à l'intermédiation en assurance<br />
• Le devoir de conseil en assurance : cadre légal et obligations de l'intermédiaire<br />
• Focus sur l'assurance vie et les impacts de l'ordonnance du 30/01/09<br />
• Assurance emprunteur : la fi che standardisée<br />
Exercice d'application : quel conseil selon le profi l du client ?<br />
Cerner les risques et responsabilités liés pour la gestion d'actifs financiers<br />
(comptes titres)<br />
• Obligations liées à la directive Marchés d'Instruments Financiers (MIF) (classifi cation<br />
des clients et règles attachées, évaluation des compétences…)<br />
Maîtriser les codes de bonne conduite<br />
• Distribution des produits, publicité et relations producteurs/distributeurs<br />
Prévenir les risques de blanchiment<br />
Les apports du nouveau dispositif<br />
Les obligations de vigilance et déclaratives<br />
La cartographie des risques et les procédures internes<br />
• Exercice pratique : construire sa cartographie des risques à partir des typologies<br />
de blanchiment révélées par le GAFI et TRACFIN<br />
• Rédiger ses procédures internes<br />
La responsabilité encourue<br />
Étude de cas : analyse des dernières décisions de sanction prononcés par l'ACP<br />
comportant un grief en matière de lutte contre le blanchiement des capitaux<br />
Analyse des dernières décisions des juridictions pénales<br />
• Quel lien entre la responsabilité professionnelle et la responsabilité pénale ?<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les risques liés<br />
aux différentes activités bancaires.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
127
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Lutte contre le blanchiment<br />
Auditer et renforcer son dispositif<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Face au durcissement croissant<br />
des réglementations nationales et européennes<br />
pour lutter contre la délinquance financière,<br />
les banques doivent optimiser sans cesse<br />
leur dispositif de lutte contre le blanchiment<br />
et en prouver l'efficacité au régulateur. Il est ainsi<br />
essentiel d'évaluer les dispositifs de blanchiment<br />
et de les faire évoluer avec l'entrée en vigueur<br />
de la 3 e directive.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les nouvelles obligations de vigilance et de contrôle.<br />
• Identifi er l'ensemble des zones et des facteurs de risque.<br />
• Éviter toute mise en jeu de la responsabilité bancaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Compliance offi cers et responsables juridiques<br />
• Chargés de la lutte anti-blanchiment<br />
• Toute personne en charge de l'élaboration et de l'exécution<br />
des procédures de lutte contre le blanchiment<br />
ANIMATEUR<br />
Alain BOLLE<br />
Avocat à la Cour<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9008<br />
Tarif HT : 865 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 mars 2012<br />
12 juin 2012<br />
13 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Responsabilité civile et pénale<br />
du banquier " (code 9006 p. 127).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre légal de la lutte anti-blanchiment<br />
Recenser les textes et identifier leurs limites<br />
• État des lieux du droit applicable<br />
• 3 e directive, ordonnance du 30/01/09 et textes d'application : impacts sur les dispositifs<br />
actuels<br />
• Le développement des meilleures pratiques : Groupe d'Action Financière (GAFI),<br />
Comité de Bâle, Organisation de Coopération et de Développement Économiques<br />
(OCDE), le US sentencing committee…<br />
• Cerner les diffi cultés d'interprétation et d'application dans les banques<br />
Éviter toute sanction<br />
• Les responsabilités en cas de manquement à ses obligations de prévention<br />
• La déclaration de soupçon exonère-t-elle de toutes responsabilités civile, disciplinaire<br />
et pénale ?<br />
Concilier secret professionnel et obligations légales<br />
Étude de cas : passage en revue des points faibles les plus courants sur la base<br />
des sanctions règlementaires déjà publiées<br />
Recenser les pratiques de blanchiment et de financement<br />
du terrorisme les plus fréquentes<br />
Identifier les acteurs et les relais<br />
Connaître les différentes typologies de blanchiment pratiquées<br />
• Les méthodes traditionnelles<br />
• Les nouvelles méthodes de recyclage et les dernières tendances<br />
Étude de cas : analyse commentée d'un schéma traditionnel de blanchiment<br />
et de montages fi nanciers suspects<br />
Bâtir et pérenniser un dispositif de lutte contre le blanchiment<br />
Mobiliser l'ensemble des acteurs<br />
• Positionner le correspondant Traitement du Renseignement et Action contre les Circuits<br />
Financiers clandestins (TRACFIN)<br />
• Améliorer la coopération entre auditeurs internes, contrôleurs, compliance offi cers,<br />
gestionnaires des risques…<br />
• Délimiter leur périmètre d'intervention<br />
• Défi nir un plan de formation : personnel à former, contenu, périodicité…<br />
Choisir une organisation efficace pour déceler les risques<br />
• Identifi er les risques de blanchiment<br />
• Défi nir des procédures internes<br />
• Construire un dispositif de détection et de surveillance : les indicateurs d'alerte à mettre<br />
en place<br />
• La question de la remontée des dysfonctionnements et des actions correctrices à mener<br />
• La mise en place d'un suivi<br />
• Outils et techniques d'investigation<br />
• Mettre en place des interfaces entre la banque et les autorités<br />
Identifier les clients et les types d'opérations à surveiller<br />
• Know Your Customer (KYC) : principes et changements introduits par la 3 e directive<br />
• Profi l et typologie des clients suspects : anonymat, entrées en relation sans contact<br />
physique, correspondants bancaires, personnes politiquement exposées…<br />
• Repérer les opérations nécessitant un niveau de vigilance élevé : transactions via<br />
des comptes de passage, usage exclusif d'espèces…<br />
• Le cas des opérations complexes<br />
Exercice d'application : les contrôles à effectuer lors d'une ouverture de compte<br />
Établir une déclaration de soupçons<br />
• De la détection à la déclaration de soupçons : les étapes à suivre<br />
• Défi nir un contenu<br />
• Connaître les sanctions en cas d'omission de déclaration<br />
• La procédure de déclaration automatique<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre en place des outils<br />
de diligence efficaces.<br />
128 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Statut des intermédiaires en opérations de banque<br />
Maîtriser le cadre règlementaire<br />
Avec les dernières évolutions<br />
de la loi de régulation bancaire et financière<br />
du 22/10/10, un autre éclairage vient d'être apporté<br />
sur l'exercice de la profession d'intermédiaire<br />
en opérations de banque. En renforçant certaines<br />
obligations et les mesures de contrôle qui pèsent<br />
désormais sur cette fonction, il est utile de mettre<br />
en avant de nouvelles perspectives en soulignant<br />
la nature particulière de ce métier lié au monde<br />
bancaire et financier.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er la nature des opérations réalisables par cette<br />
profession.<br />
• Maîtriser les obligations règlementaires liées à ce statut<br />
et leur évolution.<br />
• Connaître les modalités d'exercice de cette profession.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Intermédiaires en opérations de banque<br />
• Juristes de banque et responsables commerciaux<br />
• Toute personne liée aux activités de vente et promotion<br />
de produits bancaires<br />
ANIMATEUR<br />
Virginie LARCHERON<br />
Avocate Associée en droit bancaire<br />
LV AVOCATS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9260<br />
Tarif HT : 865 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 avril 2012<br />
28 septembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Rappel de la règlementation et du dispositif de contrôle du domaine<br />
bancaire et financier<br />
• Défi nir la notion d'établissement de crédit et les obligations associées<br />
Maîtiser le périmètre d'intervention des intermédiaires en opérations<br />
de banque<br />
Définir la notion d'intermédiation<br />
• Règlementation applicable<br />
• Domaine couvert par le statut<br />
• Éléments de comparaison avec l'assurance<br />
Identifier les produits<br />
• Produits couverts par l'exercice de la profession d'intermédiaire<br />
• Règlementation applicable aux différents produits<br />
• Nature des obligations règlementaires attachées à ces services<br />
Exercice d'application : constitution d'un projet d'établissement d'une activité<br />
d'intermédiaire en opérations de banque<br />
Analyser les conditions d'obtention et d'exercice du statut<br />
d'intermédiaire en opérations de banque<br />
Devenir intermédiaire en opération de banque<br />
• Défi nition de l'exercice habituel de cette activité<br />
• Conditions d'honorabilité et de compétence professionnelle<br />
• Garanties fi nancières et assurance<br />
Déclarer son activité<br />
• Obtention d'un mandat par un établissement de crédit<br />
• Mise en place d'une activité de démarchage<br />
• Procédure d'immatriculation sur le registre unique<br />
Pratiquer son activité<br />
• Relation avec son mandant<br />
• Modalités de rémunération<br />
• Transparence de l'activité, règles de bonne conduite et relation avec les clients<br />
• Contractualisation et principes de facturation<br />
Exercice d'application : mise en place d'un référentiel de bonnes pratiques pour l'exercice<br />
de la profession d'intermédiaire en opérations de banque<br />
Identifier la nature des diligences et des contrôles à mettre en œuvre<br />
vis-à-vis des intermédiaires en opérations de banque<br />
Être en relation avec un intermédiaire en opérations de banque<br />
• Établissement d'un dossier de mise en relation et points de vigilance<br />
• Contractualisation de la relation entre l'établissement de crédit et l'intermédiaire<br />
• Droits et devoirs réciproques<br />
Cerner le rôle de l'Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance<br />
(ORIAS)<br />
• Défi nition et principales missions de l'ORIAS<br />
Identifier l'action des autorités de tutelle<br />
• Rappel du périmètre d'intervention de chaque régulateur<br />
• Contrôle des activités par l'Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP)<br />
• Domaine d'intervention de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
Exercice d'application : analyse d'un dossier de mise en relation avec un intermédiaire<br />
en opérations de banque<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser la règlementation<br />
applicable à l'activité des intermédiaires en opérations de banque.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
129
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Démarchage bancaire et financier<br />
Commercialiser l'ensemble des produits en toute sécurité<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Strictement encadré, le démarchage des produits<br />
bancaires et financiers n'en demeure<br />
pas moins un sujet complexe. De la définition<br />
précise des situations de démarchage<br />
et des informations à communiquer au partage<br />
des responsabilités entre Prestataire de Services<br />
d'Investissement (PSI) et démarcheur, en passant<br />
par le cas particulier de la vente à distance,<br />
il convient d'en maîtriser tous les aspects pour<br />
sécuriser ses relations commerciales.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Être en mesure de prévenir toute situation de démarchage<br />
prohibé.<br />
• Sécuriser la relation commerciale.<br />
• Maîtriser le cadre spécifi que de la vente à distance.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables marché des particuliers et commerciaux<br />
• Juristes<br />
• Toute personne en contact avec la clientèle et les prospects<br />
au sein d'un établissement bancaire et fi nancier<br />
ANIMATEUR<br />
Antoinette FLACHAIRE DE ROUSTAN<br />
Product specialist<br />
AMUNDI ASSET MANAGEMENT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9066<br />
Tarif HT : 855 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
14 juin 2012<br />
13 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre règlementaire du démarchage bancaire et financier<br />
Intégrer la définition du démarchage<br />
• Identifi er les situations de démarchage<br />
Exercice d'application : envoi d'un mailing au client, publicité ou démarchage ? Quels<br />
critères ? Rencontre d'un client sur le terrain ou en agence : démarchage ? Quand<br />
faire signer le contrat au client ? Appel téléphonique : faut-il envoyer l'information<br />
dès le premier contact ? Produits équivalents pour un même client : démarchage ?<br />
• Lister les produits entrant dans le démarchage<br />
• Adopter des solutions au cas par cas (OPCVM, PEL, produits dérivés, produits<br />
de couverture de stock-options…)<br />
• Savoir dans quels cas les produits d'assurance sont concernés par le démarchage<br />
• Les solutions pour ne pas rentrer dans le démarchage et continuer de proposer<br />
ces produits<br />
Obtenir la carte de démarchage<br />
• Maîtriser les modalités d'enregistrement<br />
• Connaître les seuils (effectif, chiffre d'affaires)<br />
Respecter les obligations du démarcheur<br />
• Les précautions à prendre vis-à-vis de la personne démarchée<br />
• Regrouper les éléments à communiquer impérativement au démarché : conditions<br />
de l'offre contractuelle…<br />
Mise en situation : sous la forme de jeux de rôles, les participants élaborent un plan<br />
de bonne conduite démarcheur/client<br />
Se conformer au cadre spécifique de la vente à distance des services<br />
financiers<br />
Saisir l'articulation des trois textes : Code monétaire et financier, ordonnance<br />
du 06/06/05 sur la vente à distance et loi pour la confiance dans l'économie<br />
numérique<br />
• Distinguer les notions d'information, de publicité et de démarchage<br />
• Éviter les ventes/promotions interdites<br />
• Délivrer les informations propres à un démarchage à distance<br />
Sécuriser le démarchage à distance<br />
• Examiner les possibilités d'utilisation du fi chier clients suite à la loi Informatique et Libertés<br />
• Blanchiment : instaurer le contrôle de l'identité du client<br />
Exercice d'application : examen des différents types de démarchages (papier / physique /<br />
sans face à face) afi n d'identifi er les erreurs à ne pas commettre<br />
Évaluer le nouveau partage de responsabilité entre le démarcheur<br />
et le prestataire de services d'investissement<br />
• Mesurer les risques d'engagement de la responsabilité pénale<br />
• Connaître les sanctions encourues<br />
Autodiagnostic : évaluation de sa pratique et identifi cation des activités de démarchage<br />
de son entité pour garantir la conformité de la commercialisation de ses produits /<br />
services face au nouveau cadre légal<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les principales obligations<br />
du démarcheur.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
130 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Commercialisation des produits financiers<br />
Maîtriser le cadre juridique<br />
Malgré la reprise économique annoncée, la crise<br />
financière a profondément affectée la relation<br />
de confiance des investisseurs à l'égard<br />
des produits financiers. C'est forte de ce constat<br />
que l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
a mis en place de nombreuses mesures depuis<br />
2010 afin de renforcer la protection de l'épargne,<br />
mieux surveiller les risques, et restaurer<br />
l'attractivité de la Place financière. Il convient<br />
dès lors, de maîtriser les différents aspects<br />
de cet environnement juridique en perpétuelle<br />
évolution.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le cadre règlementaire applicable à la distribution<br />
des produits fi nanciers.<br />
• Identifi er la nature des responsabilités des différents acteurs.<br />
• Mettre en œuvre les procédures utiles à la gestion<br />
des risques liés à la commercialisation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit fi nancier " (code 9085 p. 121).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables de la conformité et du contrôle interne<br />
et déontologues<br />
• Juristes fi nanciers<br />
• Toute personne participant au développement commercial<br />
et aux opérations de marketing<br />
ANIMATEUR<br />
Antoinette FLACHAIRE DE ROUSTAN<br />
Product specialist<br />
AMUNDI ASSET MANAGEMENT<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9261<br />
Tarif HT : 1 400 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24-25 mai 2012<br />
18-19 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre règlementaire des produits financiers<br />
Identifier le rôle des tutelles<br />
• Analyser leurs compétences en matière d'agrément et de suivi des produits fi nanciers<br />
(AMF, ACP, ESMA…)<br />
Relever la tendance actuelle des textes règlementaires français et européens<br />
Cerner le périmètre des produits concernés<br />
Maîtriser la règlementation liée à la commercialisation des produits<br />
financiers<br />
Cerner le cadre règlementaire<br />
• Principes généraux liés à la diffusion d'une information claire, précise et non trompeuse<br />
• Défi nir le conseil en investissement fi nancier et du démarchage<br />
• Évaluer les apports de la directive sur les Marchés d'Instruments Financiers (MIF)<br />
• Mesurer les incidences des nouveaux textes : loi de régulation bancaire et fi nancière<br />
et directive UCITS IV<br />
Assimiler la règlementation applicable aux acteurs<br />
• Examiner les modalités d'agrément des acteurs liés à la distribution<br />
• Respecter les obligations professionnelles et identifi er les règles déontologiques<br />
• Analyser le rôle des associations professionnelles<br />
Analyser les modalités de contrôle, de surveillance et de sanction<br />
• Mission de protection de l'investisseur par les régulateurs<br />
• Organisation du pôle commun Autorité Contrôle Prudentiel / Autorité des Marchés<br />
Financiers<br />
Étude de cas : étude de sanctions portant sur l'information des investisseurs et la pratique<br />
du conseil en investissement<br />
Mettre en œuvre un dispositif de commercialisation des produits<br />
financiers<br />
Identifier et choisir ses partenaires<br />
• Nature des diligences préalables<br />
• Mettre en place le processus d'entrée en relation<br />
Contractualiser la relation<br />
• Identifi er les clauses essentielles<br />
• Établissement des commissions et règles de facturation<br />
• Gérer les incidences fi scales liées au mode de distribution<br />
Gérer les risques et sécuriser la relation avec les distributeurs<br />
• Défi nir le périmètre des risques<br />
• Couvrir les risques par l'assurance de responsabilité<br />
• Connaître les modalités de contrôle du distributeur par le producteur<br />
Atelier de rédaction : analyse commentée d'un contrat-type<br />
Diffuser de la documentation commerciale<br />
Construire la documentation commerciale<br />
• Identifi er les éléments clés<br />
• Respecter l'équilibre entre risque et performance<br />
• Mesurer les responsabilités entre producteur et distributeur<br />
Proposer la documentation commerciale<br />
Mettre en œuvre un dispositif de contrôle de la documentation<br />
• Identifi er les procédures nécessaires<br />
• Impliquer les fonctions opérationnelles<br />
• Cerner le rôle et les responsabilités des dirigeants<br />
Étude de cas : étude de publicité des produits fi nanciers<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'appliquer en toute sécurité<br />
les obligations liées à la commercialisation des produits financiers.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
131
www.efe.fr<br />
F ORMATION D ' ACTUALITÉ<br />
M ARDI 20 & MERCREDI 21 NOVEMBRE 2012 • P ARIS<br />
Panorama 2012 du<br />
DROIT BANCAIRE<br />
10-046<br />
Une attestation vous sera remise<br />
à l'issue de ces deux journées<br />
validant 14 heures de formation<br />
Journées animées par<br />
Véronique Beltran Prats<br />
GE MONEY BANK<br />
GE MONEY OUTRE-MER<br />
Alain Cerles<br />
PAUL HASTINGS - PARIS<br />
Marie-Noëlle Blet Jarriges<br />
Xavier Trehel<br />
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE<br />
Lionel Savary<br />
CRÉDIT DU NORD<br />
Vincent Begon<br />
BNP PARIBAS<br />
Philippe Goossens<br />
Éric Deprez<br />
ALTANA<br />
Michel Rasle<br />
CARBONNIER LAMAZE RASLE<br />
& ASSOCIÉS<br />
Christophe Jacomin<br />
LEFÈVRE PELLETIER<br />
& ASSOCIÉS<br />
Veille législative<br />
et règlementaire<br />
• Crédit à la consommation, surendettement<br />
et assurance emprunteur : impacts<br />
pratiques de la réforme, décryptage des<br />
premiers décrets<br />
• Commercialisation des produits financiers<br />
• Achèvement de la transposition<br />
de la 3 e directive anti-blanchiment<br />
• Création de l'ACP, loi sur la régulation<br />
bancaire et financière, supervision<br />
européenne<br />
Jurisprudence<br />
passée au crible<br />
• Fonctionnement du compte<br />
• Opérations de crédit<br />
• Garanties<br />
• Points de vigilance en matière<br />
d'information et de conseil<br />
132<br />
Code 11567 - Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Produits dérivés<br />
Bien appréhender les contrats FBF et ISDA<br />
Les défaillances constatées sur certains<br />
acteurs clés du marché bancaire et financier<br />
et la complexité des produits dérivés nécessitent<br />
une parfaite maîtrise de leur cadre juridique.<br />
Contenu des conventions cadres Fédération<br />
Bancaire Française (FBF), Association<br />
Internationale des Swaps et Dérivés (ISDA)<br />
et techniques de collatérisation, sont autant<br />
de sujets qu'il convient de maîtriser pour sécuriser<br />
les opérations.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le dispositif légal et contractuel des produits dérivés.<br />
• Saisir les différences entre les normes ISDA<br />
et FBF (convention, annexes, confi rmation, défi nition, additif<br />
technique…).<br />
• Acquérir les réfl exes indispensables pour une négociation<br />
optimale des contrats et une gestion sécurisée du collatéral.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance du droit<br />
des marchés fi nanciers ou d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit fi nancier " (code 9085 p. 121)<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes de marché<br />
• Collaborateurs d'un service back ou middle-offi ce<br />
• Responsables des marchés de capitaux<br />
ANIMATEUR<br />
Radia KROURI<br />
Responsable du département structuration et opérations<br />
de marché<br />
Direction juridique<br />
NATIXIS ASSET MANAGEMENT<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9064<br />
Tarif HT : 1 690 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 mars 2012<br />
14-15 juin 2012<br />
27-28 août 2012<br />
13-14 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le cadre juridique des produits dérivés<br />
Dispositif légal<br />
• La liste des instruments fi nanciers à terme<br />
• Défi nition et régime juridique des mécanismes de close-out netting et de global netting<br />
• Défi nition et régime juridique du mécanisme de collatéral<br />
• Projet de réforme des dérivés Over The Counter (OTC)<br />
Dispositif contractuel<br />
• Présentation des conventions-cadres ISDA et FBF<br />
• Architecture des conventions<br />
• Approche comparative des normes ISDA et FBF<br />
Précautions à prendre avant d'entamer la négociation<br />
Problématique de droit applicable<br />
• Droit du contrat, droit de la faillite…<br />
Capacité<br />
Sélection du contrat-cadre le plus adapté à partir de sa situation<br />
Maîtriser la documentation FBF<br />
• Présentation et analyse de la documentation FBF<br />
• Étude détaillée de la convention-cadre FBF de 2007<br />
• Présentation de la convention FBF de globalisation et de compensation<br />
• Le cas de l'annexe fi scale<br />
Étude de cas : mise en situation de négociation-modifi cations contractuelles conseillées<br />
Étude de cas : atelier de négociation : modifi cations contractuelles conseillées<br />
pour adapter et enrichir la convention en fonction de vos besoins<br />
Maîtriser la documentation ISDA<br />
Présentation et analyse de la documentation ISDA<br />
• Le contrat-cadre<br />
• L'annexe (régime de résiliation, déclarations fi scales…)<br />
• La confi rmation et les défi nitions ISDA<br />
Délai normal de négociation<br />
Clauses sensibles : réduire les risques<br />
Étude détaillée du multi-currency cross-border 1992 ISDA master agreement<br />
Analyse comparative de la convention ISDA 1992 et de la convention ISDA 2002<br />
Étude d'un schedule-type à la convention-cadre ISDA<br />
Étude de cas : mise en situation en cas de changement affectant la contrepartie<br />
Étude de cas : atelier pour mener à bien une négociation et réduire les risques : sécuriser<br />
les clauses essentielles du contrat<br />
• Sociétés affi liées, déclaration supplémentaire, cession de créances…<br />
• Cas de résiliation supplémentaire, cas de défaut croisé, netting, résiliation anticipée<br />
automatique ou optionnelle…<br />
• Capacité, " Legal opinion "<br />
Analyser les annexes " collatéral "<br />
Définition et intérêt du mécanisme de collatéral<br />
Présentation de l'" Annexe Remise en Garantie " FBF<br />
Présentation des annexes CSA du contrat ISDA<br />
Analyse du mécanisme de collatéral<br />
• Calculer un appel de marge<br />
• Gérer le collatéral<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre les différentes clauses<br />
des contrats FBF et ISDA et vous disposerez des meilleures techniques pour sécuriser<br />
vos opérations et maîtriser la négociation.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
133
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Droit des sûretés<br />
Identifi er et utiliser les différents types de garanties<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Dans un contexte économique délicat, les sûretés<br />
sont de plus en plus recherchées. Qu'il s'agisse<br />
d'un nantissement sur fonds de commerce, d'un<br />
cautionnement ou encore d'une clause de réserve<br />
de propriété, ces garanties offrent des prérogatives<br />
de plus en plus intéressantes pour les créanciers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les différents types de sûretés et maîtriser leurs<br />
caractéristiques principales.<br />
• Maîtriser les points clés qui feront la différence lors<br />
de la négociation des sûretés.<br />
• Rédiger les nouvelles clauses apparues dans la pratique.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques et juristes<br />
• Avocats<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric LEPLAT<br />
Avocat à la Cour<br />
DBB LAW<br />
Maître de conférences à l'Université de Rouen<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 2142<br />
Tarif HT : 1 435 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
12-13 juin 2012<br />
25-26 septembre 2012<br />
19-20 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratique du cautionnement "<br />
(code 2035 p. 138).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le contrat de cautionnement<br />
Faire le point sur la formation du contrat de cautionnement<br />
• Mentions et formalisme du contrat de cautionnement<br />
• Engagement du patrimoine de la caution et caution réelle<br />
• Caution simple ou solidaire<br />
• Validité de la caution : preuve, vices du consentement…<br />
• Validité du cautionnement et intérêt social<br />
Assurer l'exécution du contrat de cautionnement<br />
• Cautionnement et information<br />
• Devoir de mise en garde<br />
• Étendue du cautionnement<br />
Le bénéfice de subrogation<br />
Exercice d'application : l'exécution du devoir de mise en garde<br />
Faire le point sur les alternatives au contrat de cautionnement<br />
Étudier la garantie autonome<br />
• Autonomie de l'objet de l'obligation du garant<br />
• L'inopposabilité des exceptions<br />
• Moyens de défense : le caractère frauduleux ou abusif<br />
Analyser la lettre d'intention<br />
• Déterminer les termes de la lettre d'intention<br />
• Validité de la lettre d'intention<br />
Exercice d'application : rédaction d'une garantie autonome ou d'une lettre d'intention<br />
Analyser le droit de rétention, le gage et le nantissement<br />
Mettre en place un droit de rétention<br />
• Nature et régime juridique<br />
• Effets et conditions d'exercice<br />
Constituer un gage<br />
• Déterminer l'assiette du gage et la créance gagée<br />
• Gage avec ou sans dépossession<br />
• Publicité du contrat de gage<br />
• Maîtriser les modes de réalisation du gage<br />
• Le droit de rétention<br />
Utiliser un nantissement<br />
• Identifi er les conditions de fond et de forme<br />
• Anticiper les effets : droit de préférence, droit de suite et garanties supplémentaires<br />
• Réalisation du nantissement<br />
Exercice d'application : réalisation de la publicité du gage avec dépossession<br />
Mettre en œuvre une hypothèque<br />
Distinguer les différentes catégories d'hypothèques<br />
• L'hypothèque conventionnelle<br />
• L'hypothèque judiciaire<br />
• L'hypothèque légale<br />
Identifier les catégories particulières d'hypothèques<br />
• L'hypothèque rechargeable<br />
• Le prêt viager hypothécaire<br />
Tirer le meilleur parti de la propriété sûreté<br />
Constituer une réserve de propriété<br />
Faire le point sur la fiducie sûreté<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de sécuriser la négociation<br />
et la rédaction de vos sûretés.<br />
134 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Garanties sur créances<br />
Identifi er la technique la plus appropriée<br />
Cession, délégation-garantie, gage<br />
sur compte d'instruments financiers, chaque<br />
technique de garanties sur créances répond<br />
à un fonctionnement précis qu'il convient<br />
de maîtriser pour les utiliser au mieux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les meilleures techniques pour transformer<br />
les créances et titres en garanties effi caces.<br />
• Mettre en place les garanties sur créances.<br />
• Maîtriser les aspects internationaux.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit bancaire " (code 9032 p. 126).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables des engagements<br />
• Responsables juridiques<br />
• Responsables administratifs et fi nanciers<br />
ANIMATEURS<br />
Norbert TRICAUD<br />
Avocat Associé<br />
BROSSEAU-TRICAUD-MONTIER & ASSOCIÉS<br />
Frédéric LEPLAT<br />
Avocat à la Cour<br />
Maître de conférences à l'Université<br />
DBB LAW<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9009<br />
Tarif HT : 865 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
24 mai 2012<br />
23 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Comparer les différentes techniques et cerner leurs avantages propres<br />
Positionner les différentes garanties sur créances<br />
• Identifi er les garanties possibles : nantissement, cession, subrogation, délégation…<br />
• Connaître leurs utilisations pratiques<br />
Exercice d'application : distinction des garanties en fonction du type de créance ou de titre<br />
• Les précautions de rédaction à prendre pour des garanties internationales<br />
• Prévoir une clause d'élection de droit<br />
Exercice d'application : rédaction d'une garantie internationale et règles pour éviter tout<br />
risque de requalifi cation…<br />
Cessions de créances : s'adapter à l'évolution des pratiques<br />
• Détecter et prévenir les risques de la cession Dailly<br />
• Cession de créance de droit commun : connaître son utilité et le formalisme<br />
• Mesurer les conséquences de l'absence de signifi cation<br />
Étude de cas : faire le point sur la jurisprudence et tirer des enseignements<br />
pour ses futures garanties<br />
Mettre en place la délégation-garantie : en connaître les opportunités<br />
Utiliser au mieux le gage sur compte d'instruments financiers<br />
• Repérer ses avantages<br />
• Comparer avec le gage-espèces<br />
• L'effi cacité en cas de procédure collective du constituant<br />
Intégrer les particularités des aspects internationaux<br />
Déterminer à l'avance le caractère international d'une garantie<br />
Prévoir le droit applicable<br />
Exercice d'application : détermination de la loi à appliquer par rapport à différentes<br />
situations données<br />
Connaître les conventions internationales applicables<br />
Mettre en œuvre la garantie<br />
Étude de cas : repérage des diffi cultés de mise en jeu de la garantie et des solutions<br />
possibles<br />
Maîtriser les modes de règlement des litiges<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les risques et de prévenir<br />
les éventuels litiges.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
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Un ensemble de services et d'avantages<br />
qui garantit une gestion optimale de votre<br />
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135
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Utiliser au mieux les garanties financières<br />
Cautionnement, garantie à première demande et lettre d'intention<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Une garantie financière permet à une entreprise<br />
engagée dans une opération commerciale,<br />
d'obtenir une plus grande sécurité.<br />
Il importe ainsi de connaître les avantages<br />
et les inconvénients des différentes garanties pour<br />
pouvoir utilement choisir la plus adaptée au besoin<br />
de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Choisir la garantie la plus appropriée aux objectifs fi xés.<br />
• Maîtriser la pratique rédactionnelle.<br />
• Prévenir et gérer les diffi cultés de mise en jeu des garanties.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit bancaire " (code 9032 p. 126).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Responsables fi nanciers<br />
• Responsables des engagements<br />
ANIMATEUR<br />
Norbert TRICAUD<br />
Avocat Associé<br />
BROSSEAU-TRICAUD-MONTIER & ASSOCIÉS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9011<br />
Tarif HT : 1 380 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 juin 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratique du cautionnement "<br />
(code 2035 p. 138).<br />
PROGRAMME<br />
Utiliser au mieux le cautionnement : loi Dutreil et éclairage<br />
de la jurisprudence<br />
Garantir la validité de l'acte de caution<br />
• Connaître les mentions obligatoires<br />
• La preuve de l'acte de caution : dernières évolutions<br />
• Faire le point sur la jurisprudence<br />
• Les précautions de rédaction à prendre en conséquence<br />
Étude de cas : repérage des clauses pièges d'actes de caution<br />
Procéder à des vérifications particulières<br />
• Qualité de la caution et des créanciers<br />
• Les informations à fournir par le créancier de la caution<br />
• Respecter le principe de proportionnalité<br />
Identifier les précautions à prendre en tant que bénéficiaire de l'engagement<br />
de caution<br />
• Marge de manoeuvre du bénéfi ciaire : quant à la durée, quant au montant et quant<br />
aux accessoires<br />
• Les garanties à exiger à la caution<br />
Mettre en jeu la caution<br />
• Le moment pour appeler en garantie<br />
• Identifi er les incidents susceptibles d'empêcher la mise en jeu et les éviter<br />
• Incidence de l'ouverture d'une procédure collective contre le débiteur<br />
• Éviter la remise en cause du cautionnement<br />
Étude de cas : prendre connaissance de différentes situations et acquérir les bons<br />
réfl exes de mise en jeu de la caution<br />
Rédiger sa garantie à première demande<br />
Identifier les précautions à prendre lors de la rédaction<br />
• Les principales formules rencontrées en pratique<br />
• Les informations à communiquer au garant<br />
• Déterminer la durée de son engagement<br />
• Formuler l'engagement de payer<br />
Mise en situation : rédaction d'une garantie à première demande<br />
Mettre en œuvre sa garantie<br />
• L'obligation de payer<br />
• Les exceptions pouvant libérer le garant du paiement<br />
• Les voies de recours à disposition<br />
• Recourir à la lettre d'intention<br />
Recourir à la lettre d'intention<br />
Rédiger une lettre d'intention<br />
• Lettre d'intention ou lettre de confort : choisir une formule<br />
• Mesurer les conséquences du choix<br />
Étude de cas : identifi cation des points perfectibles de différentes lettres d'intention<br />
Les précautions devant entourer la délivrance de la lettre d'intention<br />
• Côté bénéfi ciaire<br />
• Côté émetteur<br />
Mettre en jeu une lettre d'intention<br />
• Repérer les incidents possibles<br />
• Envisager les différents recours<br />
Étude de cas : choisir la garantie la plus appropriée pour les différentes situations<br />
préalablement défi nies et repérer les pièges : qualifi cation des garanties…<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de repérer les risques liés<br />
aux différentes garanties.<br />
136 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Garanties financières dans un contexte international<br />
Choisir la solution la plus adaptée<br />
Les entreprises amenées à vendre ou à acheter<br />
des marchandises à l'étranger doivent<br />
impérativement sécuriser leurs opérations afin<br />
de se prémunir contre tout risque de non-paiement<br />
ou d'un défaut de livraison en prenant une garantie.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er et mettre en place les principales garanties.<br />
• Déterminer le rôle des différents intervenants.<br />
• Maîtriser et limiter les risques de contentieux.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit bancaire " (code 9032 p. 126).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Responsables des engagements<br />
• Responsables département international<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric LEPLAT<br />
Avocat à la Cour<br />
Maître de conférences à l'Université<br />
DBB LAW<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9030<br />
Tarif HT : 865 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21 juin 2012<br />
7 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratique du cautionnement "<br />
(code 2035 p. 138).<br />
PROGRAMME<br />
Identifier l'ensemble des garanties possibles et à venir<br />
• Recourir à l'acte de cautionnement<br />
• Utiliser la garantie à première demande et la contre-garantie<br />
• Garanties contractuelles : clause de réserve de propriété…<br />
Intégrer la réforme du droit des sûretés<br />
• Les objectifs de la réforme<br />
Les impacts de la réforme sur les garanties<br />
Identifier le droit applicable selon le type de garantie choisie<br />
Droit du contrat ou de la garantie<br />
• Étudier la solution proposée par la Convention de Rome et par les instances<br />
de la Chambre de Commerce et d'Industrie<br />
Étude de cas : analyse des solutions dégagées par la jurisprudence<br />
• Mesurer les avantages et inconvénients d'une clause d'élection de droit convenue a priori<br />
Analyser le lien entre le droit applicable et le régime juridique<br />
• Le fonctionnement de la garantie soumis au droit choisi<br />
Exercice d'application : rédaction de différentes garanties en fonction du droit choisi<br />
• Les conséquences en droit français : analyse des différents rapports juridiques<br />
Mettre en jeu la garantie<br />
• L'appel en garantie fonction du droit applicable<br />
• L'appel en garantie fonction de la nature de la garantie (analyse de chaque garantie)<br />
• Éviter les litiges potentiels<br />
Étude de cas : étude des différentes garanties et repérage des sources éventuelles<br />
de litiges<br />
• Mesurer l'utilité d'une clause d'arbitrage<br />
• Connaître la compétence des tribunaux : analyse des règles internationales<br />
de compétence<br />
• Surmonter les problèmes liés à la détermination du droit applicable<br />
Partage d'expériences : exercices pratiques des participants afi n de tirer<br />
les enseignements des mesures prises pour certaines garanties face à des risques<br />
potentiels. Réfl exion sur les mesures complémentaires à prendre après la formation<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier les avantages<br />
et inconvénients de chaque type de garantie.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant aller<br />
jusqu'à 12 %<br />
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137
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Fiscalité internationale pour juristes et financiers<br />
Maîtriser les aspects fi scaux des opérations juridiques internationales<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Intégrer les mécanismes de la fiscalité<br />
internationale s'impose aux juristes et aux<br />
financiers afin de prévenir et de limiter les risques<br />
inhérents aux activités transfrontalières<br />
et de réaliser les choix adaptés à un déploiement<br />
international.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner le principe de territorialité de l'IS, les exceptions<br />
et le jeu des conventions fi scales internationales.<br />
• Maîtriser les principaux problèmes fi scaux soulevés<br />
par l'utilisation de structures à l'étranger.<br />
• Identifi er les implications fi scales des choix opérés<br />
par l'entreprise dans le cadre d'opérations internationales.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Cette formation nécessite une bonne compréhension préalable<br />
des mécanismes de fi scalité interne.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques et juristes<br />
• Avocats, fi nanciers<br />
• Directeurs administratifs et fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Nathalie BOUCHÉ, Avocat à la Cour<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de limiter<br />
les principaux risques concernant la fiscalité des opérations<br />
commerciales entre la France et les autres pays.<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer les mécanismes<br />
de la fiscalité internationale<br />
Maîtriser les règles de territorialité<br />
• Le principe de territorialité de l'impôt<br />
sur les sociétés<br />
• La mise en œuvre des exceptions<br />
au principe de territorialité<br />
Lire et utiliser les conventions fiscales<br />
internationales<br />
• Les différents modèles de conventions<br />
fi scales internationales : défi nir l'architecture<br />
• Articulation droit communautaire, droit<br />
interne, droit conventionnel et doctrine<br />
• Utilisation et interprétation : les grands<br />
principes consacrés par la jurisprudence<br />
fi scale<br />
• La portée des commentaires<br />
OCDE en matière d'interprétation<br />
des conventions fi scales<br />
• Mesurer la portée de ce qui n'est<br />
pas autorisé par la convention<br />
• Interpréter les conventions fi scales<br />
2 jour s<br />
14 heures<br />
code 2034<br />
Pratique du cautionnement<br />
Tarif HT : 1 400 €<br />
repas inclus<br />
Rédiger ses actes en respectant les obligations légales<br />
Étude de cas : analyse des dispositions<br />
fi scales relatives aux dividendes, intérêts<br />
et redevances de la convention fi scale<br />
franco-américaine<br />
Cerner la notion d'abus de droit<br />
en matière internationale<br />
• Dispositifs français et conventionnels<br />
anti-abus : article 209 B du CGI, étude<br />
de quelques clauses conventionnelles,<br />
les " États et Territoires Non Coopératifs "…<br />
• Défi nir les précautions à prendre<br />
La stratégie fiscale internationale<br />
de l'entreprise : opérations<br />
spécifiques<br />
Prix de transfert : identifier les risques<br />
et prévenir les contrôles<br />
Étude de cas : illustration<br />
de la problématique prix de transfert<br />
Maîtriser les difficultés posées<br />
par l'utilisation des sociétés<br />
de personnes à l'international<br />
Étude de cas : illustration de l'utilisation<br />
des sociétés de personnes entre deux pays<br />
Paris<br />
7-8 juin 2012<br />
17-18 décembre 2012<br />
Le cautionnement est une sûreté personnelle<br />
qui peut entraîner de graves conséquences pour<br />
la caution, c'est pourquoi le législateur a souhaité<br />
un formalisme qui est un formalisme de protection.<br />
Dès lors, il faut anticiper l'étendue de l'engagement<br />
de la caution, les conditions de validité propres<br />
au dirigeant ou à la société caution pour maîtriser<br />
les risques liés à ce type d'engagement.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Déterminer l'étendue de l'engagement de caution<br />
et comprendre le principe de proportionnalité.<br />
• Mesurer l'impact du droit des sociétés sur l'acte de caution.<br />
• Faire le point sur les diffi cultés pratiques liées<br />
au recouvrement.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques et juristes de banque<br />
• Responsables administratifs et fi nanciers<br />
• Avocats<br />
ANIMATEUR<br />
Virginie LARCHERON, Avocat Associée en droit bancaire<br />
LV AVOCATS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure<br />
de sécuriser vos engagements de caution.<br />
PROGRAMME<br />
Apprécier la validité juridique<br />
de l'engagement de caution<br />
Déterminer sa nature et identifier<br />
ses caractéristiques<br />
Étudier les différents types<br />
de cautionnements<br />
• Professionnel<br />
• Crédit à la consommation…<br />
Distinguer le cautionnement réel<br />
du cautionnement personnel<br />
Définir les acteurs ayant la capacité<br />
de s'engager<br />
Analyser le contenu de la mention<br />
manuscrite<br />
• Cerner les mentions obligatoires<br />
• Reconnaître une mention manuscrite<br />
inexistante, incomplète ou irrégulière<br />
• Défi nir la sanction applicable<br />
Déterminer l'étendue de l'engagement<br />
de caution<br />
• Les précautions à prendre en tant<br />
que bénéfi ciaire<br />
2 jour s<br />
14 heures<br />
code 2035<br />
Tarif HT : 1 400 €<br />
repas inclus<br />
• Les garanties à exiger de la caution<br />
Maîtriser le principe<br />
de proportionnalité en matière<br />
de cautionnement<br />
Étude de cas : appréciation du caractère<br />
disproportionné ou non du cautionnement<br />
Informer correctement la caution :<br />
cerner les exigences posées<br />
par l'article<br />
L. 341-6 du Code de la consommation<br />
Étude de cas : analyse commentée<br />
d'engagements de caution ayant fait l'objet<br />
d'un contentieux<br />
Exercice d'application : rédaction d'un acte<br />
de cautionnement<br />
Identifier les spécificités propres<br />
aux engagements des sociétés<br />
et de leurs dirigeants<br />
• Distinguer les différents<br />
cas d'engagements du dirigeant…<br />
• Des engagements de la société<br />
Paris<br />
22-23 mai 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
138 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT FINANCIER ET BANCAIRE<br />
Bordereau Dailly, affacturage, assurance-crédit, escompte<br />
Les techniques de mobilisation du poste client<br />
Face à des financements bancaires classiques plus<br />
difficiles à obtenir, les techniques de mobilisation<br />
du poste client constituent une source<br />
de financement alternative pour les entreprises.<br />
Bordereau Dailly, affacturage, assurance-crédit<br />
ou escompte, chaque opération a ses spécificités<br />
qu'il convient de maîtriser pour les utiliser<br />
au mieux.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Optimiser la gestion et la mobilisation du poste client.<br />
• Maîtriser les aspects juridiques de chaque mode de cession<br />
de créances professionnelles.<br />
• Maîtriser les règles de notifi cation, d'acceptation<br />
et d'inopposabilité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit bancaire " (code 9032 p. 126).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes et responsables contentieux<br />
• Responsables des engagements<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser le choix et l'utilisation<br />
des différents instruments d'optimisation du poste client<br />
ANIMATEUR<br />
Norbert TRICAUD<br />
Avocat Associé<br />
BROSSEAU-TRICAUD-MONTIER & ASSOCIÉS<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9038<br />
Tarif HT : 865 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
7 juin 2012<br />
11 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les applications pratiques du bordereau Dailly<br />
Identifier les personnes et les créances concernées<br />
Connaître le formalisme<br />
• Les mentions légales obligatoires<br />
• Les simplifi cations<br />
Mesurer les effets de la cession<br />
• L'opposabilité au débiteur cédé<br />
• Les droits du cédant<br />
• La cession à titre de garantie<br />
• La comptabilisation des créances cédées<br />
Optimiser l'efficacité du bordereau Dailly<br />
Identifier les précautions indispensables de gestion de la garantie<br />
• Rédiger avec attention la convention cadre<br />
• Apprécier les risques côté cédant/côté cédé<br />
• La domiciliation et la comptabilisation des encaissements<br />
• Comprendre la règle de couverture<br />
• Mettre en place des procédures de contrôle (types de suivi…)<br />
Mise en situation : repérage des mentions manquantes de conventions<br />
Prévenir les difficultés éventuelles<br />
• Mesurer les incidences de la mise en redressement judiciaire du débiteur<br />
• La réserve de propriété<br />
Choisir l'affacturage : relation juridique entreprise / factor<br />
Valider le contenu du contrat d'affacturage<br />
Étude de cas : repérage des clauses sensibles de différents contrats<br />
Apprécier les risques assumés par le factor<br />
• Mesurer l'étendue des garanties des créances approuvées<br />
• Négocier certaines clauses contractuelles<br />
Les conséquences de l'intervention du factor dans la relation d'une entreprise<br />
avec sa banque<br />
Le règlement des litiges clients<br />
Connaître les droits du factor<br />
Opter pour l'assurance-crédit<br />
• Repérer les clauses importantes du contrat<br />
• Maximiser les garanties<br />
• Connaître les règles d'exécution du contrat<br />
Recourir à l'escompte : les différents supports et risques<br />
Étude de cas : établir un tableau identifi ant les avantages/inconvénients des différentes<br />
cessions de créances<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de distinguer les avantages<br />
des différentes techniques de cession de créances.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
139
MOYENS DE PAIEMENT ET GARANTIES À L'INTERNATIONAL<br />
Crédit documentaire<br />
Maîtriser la technique du crédit documentaire<br />
BANQUE - FINANCE<br />
La crise financière suivie depuis<br />
peu de l'augmentation brutale des risques<br />
politiques ont remis sur le devant de la scène<br />
le crédit documentaire comme moyen de garantie<br />
des risques commerciaux et des pays.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Sécuriser les paiements en maîtrisant les mécanismes<br />
du Crédit Documentaire (CREDOC).<br />
• Intégrer les précautions à prendre à chaque étape<br />
du CREDOC.<br />
• Éviter les irrégularités et savoir discuter avec le banquier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne impliquée dans les différentes phases<br />
de conclusion d'un crédit documentaire<br />
ANIMATEUR<br />
Claude CAGNONCLE<br />
Spécialiste Trade Finance<br />
CRÉDIT AGRICOLE Corporate & Investment Bank<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable<br />
de comprendre et d'intégrer les exigences des RUU 600.<br />
PROGRAMME<br />
Distinguer le crédit documentaire<br />
des autres moyens de paiement<br />
à l'international<br />
Identifier les moyens de paiement<br />
non documentaires<br />
• Chèque, traite, virement et Swift<br />
Cerner la technique de l'encaissement<br />
documentaire<br />
• Le déroulement d'une opération de remise<br />
documentaire<br />
Analyser les mécanismes<br />
du crédit documentaire<br />
• Identifi er les différents intervenants<br />
• Connaître le schéma du CREDOC<br />
de l'ouverture à la réalisation<br />
• Identifi er les différents modes et lieux<br />
de réalisation<br />
• Faire la distinction entre crédit confi rmé /<br />
crédit notifi é<br />
Exercice d'application : analyse d'un<br />
exemple de crédit documentaire confi rmé<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 380 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9016<br />
Maîtriser le principe de l'inoposabilité<br />
des exceptions et les conséquences<br />
pratiques<br />
Maîtriser les règles et usances<br />
de l'ICC relatives aux crédits<br />
documentaires (RUU 600)<br />
• Les autres documents exigés<br />
dans le CREDOC<br />
• Intégrer les 39 articles de la brochure<br />
2007<br />
Exercice d'application : jeu de questions/<br />
réponses sur les RUU 600<br />
Éviter les irrégularités en crédit<br />
documentaire<br />
• Check-list des points à vérifi er<br />
à la réception de l'ouverture de crédit<br />
documentaire<br />
• Check-list des éléments à vérifi er<br />
avant la présentation des documents<br />
à la banque<br />
Paris<br />
4-5 avril 2012<br />
18-19 octobre 2012<br />
Pratiquer les Incoterms 2010<br />
Typologie et gestion des litiges<br />
Une mise à jour de la version 2000 des Incoterms a<br />
été faite par la Chambre de Commerce International<br />
(ICC) après la publication des Règles Incoterms<br />
ICC ® 2010 applicables depuis le 1 er janvier 2011.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser la nouvelle version des Incoterms sous leurs<br />
aspects juridiques, administratifs, logistiques et fi nanciers.<br />
• Faire le bon choix en fonction du profi l de son opération.<br />
• Utiliser les Incoterms pour anticiper les litiges.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Avoir des connaissances de base en douanes ou avoir suivi<br />
" Douanes - Niveau 2 " (code 3008 p. xxx).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables export, responsables développement<br />
international<br />
• Responsables Administration des Ventes (ADV)<br />
• Toute personne amenée à pratiquer les Incoterms<br />
ANIMATEUR<br />
Patrick NAGGIAR<br />
Consultant spécialisé dans les techniques à l'exportation<br />
et à l'importation<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de négocier<br />
l'Incoterm le mieux adapté à votre contrat.<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les Incoterms<br />
Autodiagnostic : évaluation individuelle<br />
de ses connaissances et de sa pratique<br />
afi n d'identifi er les points forts<br />
et les améliorations à apporter<br />
• Défi nition et rôle des Incoterms<br />
dans le contrat de vente<br />
• Présentation et analyse des 11 sigles<br />
• Rappel des obligations réciproques<br />
vendeur/acheteur<br />
• Analyser les Incoterms<br />
• Ventes au départ, ventes à l'arrivée :<br />
défi nir une politique<br />
Mesurer l'incidence des Incoterms<br />
sur…<br />
• L'organisation du transport et l'assurance<br />
• Le conditionnement et l'emballage<br />
• La livraison<br />
• Les formalités douanières et le contrôle<br />
des marchandises<br />
Identifier les facteurs déterminants<br />
du choix de l'Incoterm<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 295 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9005<br />
Incoterms et adaptabilité<br />
• Selon les pays de destination<br />
ou de provenance<br />
• Selon les intervenants de la chaîne<br />
de transport<br />
Analyser les Incoterms comme<br />
facteurs de maîtrise des coûts<br />
Les Incoterms et la fiscalité<br />
Exercice d'application : élaboration du prix<br />
de vente export et choix de l'Incoterm<br />
Gérer au mieux les litiges<br />
classiques et les cas particuliers<br />
Identifier les points de désaccord<br />
le plus fréquemment rencontrés<br />
et les pièges<br />
• Question de l'emballage, du contrôle<br />
et du chargement/déchargement<br />
• Recours contre le transporteur<br />
ou le transitaire<br />
Anticiper et gérer les difficultés<br />
en conséquence<br />
Paris<br />
30-31 mai 2012<br />
6-7 décembre 2012<br />
140 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
MOYENS DE PAIEMENT ET GARANTIES À L'INTERNATIONAL<br />
Gestion du risque financier à l'international<br />
Sécuriser ses opérations commerciales internationales<br />
Si l'objectif de toute exportateur est de conclure<br />
une vente, la finalité sera d'être payé et ce,<br />
de préférence dans les délais prévus.<br />
Les incertitudes économiques et politiques<br />
de ces dernières années n'ont fait qu'exacerber<br />
la nécessité d'une stratégie de gestion du risque<br />
financier à l'international.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Évaluer les risques fi nanciers d'un contrat.<br />
• Déterminer pour chaque cas le moyen de paiement adapté.<br />
• Gérer effi cacement ses moyens de garantie.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables export et commerciaux export<br />
• Gestionnaires administration des ventes export<br />
• Responsables fi nanciers et gestionnaires de contrats<br />
ANIMATEUR<br />
Claude CAGNONCLE<br />
Spécialiste Trade Finance<br />
CRÉDIT AGRICOLE Corporate & Investment Bank<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9237<br />
Tarif HT : 1 380 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mai 2012<br />
22-23 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Pratiquer les Incoterms 2010 "<br />
(code 9005 p. 140).<br />
PROGRAMME<br />
Distinguer les différents types de risques à l'international<br />
Analyser le risque commercial et ses diverses composantes<br />
• Délais de paiement et retards de paiement<br />
• Litige commercial, un risque à maîtriser<br />
• La stratégie à adopter face au risque de défaillance de l'acheteur<br />
• Identifi er le type de recours à mettre en œuvre à l'international<br />
Décrypter les risques politiques<br />
Les fluctuations monétaires<br />
Sécuriser le contrat commercial à l'international<br />
Identifier les clauses indispensables à insérer dans un contrat de vente<br />
à l'international<br />
• Déterminer le prix et la durée de validité de l'offre<br />
• Choisir une devise de facturation<br />
• Opter pour un mode de paiement clair et des conditions de paiement précises<br />
• La réserve de propriété : connaître la théorie et la réalité à l'international<br />
• Choisir le droit applicable, les tribunaux compétents et la clause d'arbitrage<br />
• Arbitrer entre " last shot " et " fi rst shot "<br />
Exercice d'application : analyse commentée des clauses d'un contrat de vente<br />
à l'international<br />
Intégrer les Incoterms comme un élément clé du contrat commercial<br />
• Vente au départ ou vente à l'arrivée : défi nir une stratégie<br />
• Choisir l'Incoterm en fonction du moyen de paiement<br />
Utiliser les moyens de paiement adaptés<br />
Identifier les avantages et les limites des moyens de paiement classiques<br />
• Le chèque à l'international, un moyen de paiement inadapté<br />
• Lettres de change et billets à ordre<br />
• Le virement SWIFT<br />
Couvrir les risques par des garanties bancaires efficaces<br />
L'encaissement documentaire (remise documentaire)<br />
Le crédit documentaire<br />
Les garanties bancaires de paiement<br />
La Standby Letter Of Crédit (SLOC)<br />
Les techniques bancaires et financières spécialisées<br />
• L'affacturage à l'international<br />
• Le forfaiting ou rachat de créance sans recours<br />
Étude de cas : description du schéma simplifi é d'un crédit documentaire<br />
Les polices d'assurance-crédit<br />
• Recenser les risques couverts<br />
• Choisir le type de police<br />
• Repérer les limites de l'assurance-crédit<br />
Exercice d'application : identifi cation des critères de choix entre assurance crédit<br />
et techniques de garantie bancaires<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'améliorer la gestion et le suivi<br />
des risques liés à vos opérations commerciales avec l'étranger et de maîtriser<br />
les principes de fonctionnement des différentes techniques de paiement utilisées<br />
dans le commerce international.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
141
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Les fondamentaux de la comptabilité vie<br />
États fi nanciers, provisions techniques et états règlementaires<br />
ASSURANCE<br />
Toute entreprise d'assurances est tenue<br />
de transmettre régulièrement à l'autorité<br />
de contrôle des informations financières<br />
et comptables. Pour remplir les états<br />
règlementaires et répondre ainsi à ces obligations,<br />
la maîtrise des écritures comptables<br />
est indispensable. En assurance vie, provisions<br />
mathématiques, placements ou participation<br />
aux bénéfices doivent être systématiquement<br />
évalués et enregistrés.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principales écritures et leurs mécanismes<br />
d'enregistrement.<br />
• Maîtriser la comptabilisation des placements.<br />
• Passer les provisions techniques et les participations<br />
aux bénéfi ces.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des bases<br />
de la comptabilité générale ou d'avoir préalablement suivi<br />
" Les bases de la comptabilité générale " (code 6035<br />
du catalogue Comptabilité-Contrôle de gestion-Audit)<br />
ou " Lire et interpréter les documents comptables "<br />
(code 9238 p. 144).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des fonctions comptabilité, fi nance, audit<br />
et contrôle de gestion<br />
• Toute personne appelée à prendre des fonctions<br />
de gestionnaire de recouvrement, d'inspecteur comptable<br />
ou amenée à intégrer le service comptabilité<br />
d'une compagnie d'assurances<br />
ANIMATEURS<br />
Fabrice GUENOUN<br />
Responsable des affaires fi nancières<br />
GEMA<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes - Expert-comptable<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9070<br />
Tarif HT : 925 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 mars 2012<br />
12 juin 2012<br />
22 octobre 2012<br />
4 décembre 2012<br />
Lyon<br />
22 mai 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement règlementaire<br />
Visualiser la présentation générale des états financiers<br />
• Bilan<br />
• Compte de résultat<br />
Découvrir les spécificités en comptabilité vie<br />
Les provisions techniques<br />
• Provisions mathématiques<br />
• Frais d'acquisition reportés<br />
• Provisions globales de gestion<br />
• Provisions de sinistres à payer<br />
• Provisions de participation aux bénéfi ces<br />
• Provisions pour aléas fi nanciers<br />
Passer les écritures liées à la participation aux résultats des assurés<br />
Exercice d'application : calcul de la Participation Bénéfi ce (PB) minimale à distribuer<br />
Passer les écritures relatives aux contrats en unités de compte<br />
Comptabiliser les placements<br />
• Les différentes catégories de placements<br />
• Les principales écritures à l'acquisition, à l'inventaire et à la cession<br />
• La provision pour dépréciation durable et pour risque d'exigibilité<br />
Exercice d'application : calcul d'une répartition des produits fi nanciers entre résultat<br />
technique et non technique, détermination de la valeur actuelle d'une obligation<br />
zéro-coupon et établissement des états fi nanciers à partir d'une balance simplifi ée<br />
Renseigner l'annexe<br />
• Présentation<br />
• Principes et règles principales d'évaluation<br />
• Informations relatives au bilan et au résultat<br />
• Autres informations<br />
Exercice d'application : élaboration d'un tableau de rapprochement des comptes<br />
de participation aux bénéfi ces de l'annexe<br />
Compléter les principaux états règlementaires<br />
• Résultats par catégories<br />
• Couverture des engagements règlementés<br />
• Marge de solvabilité<br />
• États trimestriels T2 et T3<br />
• Autres états<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les règles spécifiques<br />
du plan comptable applicable aux entreprises d'assurances.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Approfondir la comptabilité<br />
des assurances " (code 9154 p. 146).<br />
142 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Les fondamentaux de la comptabilité non-vie<br />
Provisions, placements et états règlementaires<br />
Les entreprises d'assurances sont tenues<br />
d'appliquer un plan comptable spécifique<br />
à leur activité. Ainsi, la ventilation des charges,<br />
l'évaluation des provisions, l'enregistrement<br />
des placements, sont autant de particularités<br />
propres au secteur de l'assurance qu'il<br />
importe de parfaitement maîtriser pour passer<br />
les principales écritures comptables.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principales écritures et leurs mécanismes<br />
d'enregistrement.<br />
• Maîtriser la comptabilisation des placements.<br />
• Passer les provisions techniques non-vie.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des bases<br />
de la comptabilité générale ou d'avoir préalablement suivi<br />
" Les bases de la comptabilité générale " (code 6035<br />
du catalogue Comptabilité-Contrôle de gestion-Audit)<br />
ou " Lire et interpréter les documents comptables "<br />
(code 9238 p. 144).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des fonctions comptabilité, fi nance, audit<br />
et contrôle de gestion<br />
• Personne appelée à prendre des fonctions de gestionnaire<br />
de recouvrement, d'inspecteur comptable ou amenée<br />
à intégrer le service comptabilité d'une compagnie<br />
d'assurances<br />
ANIMATEURS<br />
Fabrice GUENOUN<br />
Responsable des affaires fi nancières<br />
GEMA<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes - Expert-comptable<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9071<br />
Tarif HT : 925 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28 mars 2012<br />
13 juin 2012<br />
23 octobre 2012<br />
5 décembre 2012<br />
Lyon<br />
23 mai 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Approfondir la comptabilité<br />
des assurances " (code 9154 p. 146).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement règlementaire<br />
Visualiser la présentation générale des états financiers<br />
• Bilan et compte de résultat<br />
• Tableau des engagements reçus et donnés<br />
Découvrir les spécificités de la comptabilité non-vie<br />
Les provisions<br />
• Provisions pour primes non acquises<br />
• Frais d'acquisition reportés<br />
• Provisions de sinistres à payer<br />
• Sinistres connus et sinistres tardifs<br />
• Recours<br />
• Provision d'égalisation<br />
• Provision pour risques en cours<br />
Exercice d'application : calcul d'une provision pour risques en cours<br />
• Provisions pour risques croissants<br />
Comptabiliser les placements<br />
• Les différentes catégories de placements<br />
• Les principales écritures à l'acquisition, à l'inventaire et à la cession<br />
• La provision pour dépréciation durable et pour risque d'exigibilité<br />
Exercice d'application : calcul d'une répartition des produits fi nanciers entre résultat<br />
technique et non technique, détermination de la valeur actuelle d'une obligation<br />
zéro-coupon et établissement des états fi nanciers à partir d'une balance simplifi ée<br />
Renseigner l'annexe<br />
• Présentation<br />
• Principes et règles principales d'évaluation<br />
• Informations relatives au bilan et au résultat<br />
• Autres informations<br />
Compléter les principaux états règlementaires<br />
• Résultats par catégories<br />
• Réassurance et coassurance<br />
• Couverture des engagements règlementés<br />
• Marge de solvabilité<br />
• Résultats par exercice de survenance<br />
• Autres états<br />
Exercice d'application : établissement d'un compte de résultat technique<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les règles spécifiques<br />
du plan comptable applicable aux entreprises d'assurances.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
143
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Lire et interpréter les documents comptables<br />
Maîtriser les états comptables et financiers d'une société d'assurances<br />
ASSURANCE<br />
Les documents comptables étant de plus en plus<br />
détaillés et les obligations de transparence<br />
plus lourdes, il est primordial de savoir mesurer<br />
les impacts financiers de ses décisions. Pour<br />
se développer, tout intermédiaire d'assurance doit<br />
comprendre les mécanismes financiers, identifier<br />
les leviers de la performance financière, savoir faire<br />
un rapide diagnostic ou une analyse financière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir le vocabulaire et les mécanismes comptables<br />
et fi nanciers.<br />
• Intégrer et analyser un bilan et un compte de résultat.<br />
• Apprécier la rentabilité et l'équilibre fi nancier de votre<br />
structure.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs et intermédiaires d'assurance<br />
• Agents généraux et courtiers<br />
• Comptables et commerciaux en assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes - Expert-comptable<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9238<br />
Tarif HT : 915 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
14 mai 2012<br />
15 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Visualiser la présentation générale des états financiers<br />
Le cycle économique du secteur de l'assurance<br />
Les principes généraux du plan comptable de l'assurance<br />
Les documents comptables de l'assurance : bilan, compte de résultat et annexe<br />
Identifier et analyser le compte de résultat<br />
Intégrer les notions du compte de résultat technique<br />
• Primes et autre produits techniques<br />
• Sinistres et autres charges techniques<br />
• Affectation du résultat fi nancier<br />
• Charges d'exploitation : passage de nature à destination<br />
• Coassurance et réassurance<br />
Interpréter les éléments du compte de résultat non technique<br />
• Résultat fi nancier<br />
• Résultat exceptionnel<br />
• Autres charges et produits<br />
Exercice d'application : calcul de répartition du résultat fi nancier<br />
Savoir lire et apprécier le bilan<br />
• Placements fi nanciers et provisions techniques<br />
• Capitaux propres et marge de solvabilité<br />
• Créances et dettes<br />
• Comptes de régularisation<br />
Exercice d'application : calcul de la provision pour risque d'exigibilité<br />
Situer et définir l'annexe des comptes<br />
• Description et composition<br />
• Repérer les liens avec le bilan et le compte de résultat<br />
Optimiser votre analyse par la connaissance des autres états liés<br />
aux documents comptables<br />
• Cerner les informations du rapport de solvabilité<br />
• Identifi er les états de l'Autorité de Contrôle Prudentiel<br />
• Comprendre le rapport de contrôle interne et de réassurance<br />
Exercice d'application : réalisation d'un calcul sur la marge de solvabilité selon S1<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de comprendre les documents<br />
comptables et d'en faire un réel outil d'aide aux décisions stratégiques.<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
- Un devis sous 48 heures pour toute formation<br />
catalogue à réaliser chez vous en intra<br />
- Un devis sous 5 <strong>jours</strong> pour tout projet<br />
de formation intra 100 % sur mesure<br />
144 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Comptabilité des intermédiaires en assurances<br />
En maîtriser les spécifi cités<br />
Le monde du courtage est amené à travailler<br />
de plus en plus avec l'ensemble des acteurs<br />
de l'assurance : compagnies, mutuelles<br />
et Institutions de Prévoyance (IP). Il doit faire<br />
face à un environnement financier complexe<br />
et évolutif où la connaissance de la comptabilité<br />
en général et des spécificités attachées à la variété<br />
de ces acteurs est devenue incontournable,<br />
d'autant qu'il fait aussi l'objet d'un intérêt marqué<br />
par l'organisme de contrôle.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir le vocabulaire et maîtriser les mécanismes<br />
comptables et fi nanciers.<br />
• Intégrer et analyser les grands principes spécifi ques<br />
à la profession.<br />
• Lire les différents états de synthèse.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Lire<br />
et interpréter les documents comptables " (code 9238 p. 144).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services comptables des cabinets<br />
de courtage<br />
• Courtiers d'assurance<br />
• Comptables<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes - Expert-comptable<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9239<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2012<br />
12-13 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les obligations comptables et financières des entreprises<br />
de courtage<br />
• Les obligations comptables et fi nancières des entreprises<br />
• Les intérêts pour l'entreprise<br />
Cerner l'environnement comptable général<br />
• Les principes comptables de base<br />
• Les principaux cycles de l'entreprise<br />
• Les documents comptables à analyser<br />
• L'existence de tableaux de bord<br />
Test de connaissances : quiz pour s'assurer de la bonne compréhension<br />
de l'environnement comptable et fi nancier<br />
Identifier les spécificités comptables attachées au courtage<br />
d'assurance<br />
Enregistrer les rémunérations perçues<br />
• Commissions courantes et à inventaire<br />
Déterminer le fait générateur des commissions et honoraires<br />
Valider le type de mandat d'encaissement et de gestion<br />
Réaliser l'évaluation du portefeuille d'assurance<br />
Passer et analyser les écritures de fin d'exercice<br />
Acquérir une méthodologie de lecture des opérations comptables incontournables<br />
• Les charges comme contrepartie des services rendus<br />
• Les annulations et impayés<br />
• Les rétrocessions<br />
• Les provisions de gestion<br />
• Le paiement des sinistres<br />
Découvrir les règles de la fiscalité relatives au courtage<br />
Exercice d'application : à partir d'exemples concrets, passer les opérations comptables<br />
courantes<br />
Analyser les schémas comptables illustrant les spécificités<br />
• Analyser et interpréter les charges de l'exercice<br />
• Examiner les provisions de fi n d'exercice<br />
• Évaluer le besoin de trésorerie et la relation avec l'assureur<br />
Exercice d'application : estimation des commissions en fi n d'exercice<br />
Analyser les états de synthèse<br />
• Exploiter le bilan<br />
• Interpréter le compte de résultat<br />
• Présenter l'annexe des comptes annuels<br />
• Cerner le rôle du contrôle interne dans la gestion d'un cabinet de courtage<br />
Exercice d'application : le contrôle interne à mettre en place dans un cabinet de courtage<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les opérations<br />
comptables associées à votre activité.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
145
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Approfondir la comptabilité des assurances<br />
Comptes individuels, consolidés et combinés<br />
ASSURANCE<br />
La comptabilité des assurances est une science<br />
spécifique et complexe dont les mécanismes<br />
doivent être parfaitement compris pour être<br />
optimisés. Maîtriser ses rouages permet<br />
de connaître à n'importe quel moment la situation<br />
financière et budgétaire de l'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les diffi cultés comptables courantes.<br />
• Maîtriser les principes de la consolidation.<br />
• Se préparer aux changements à venir (Solvabilité 2 et IFRS).<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux de la comptabilité vie " (code 9070 p. 142)<br />
ou " Les fondamentaux de la comptabilité non-vie "<br />
(code 9071 p. 143).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des fonctions comptabilité, fi nance, audit<br />
et contrôle de gestion<br />
• Toute personne appelée à prendre des fonctions<br />
de gestionnaire de recouvrement, d'inspecteur comptable<br />
ou amenée à intégrer le service comptabilité d'une<br />
compagnie d'assurances<br />
ANIMATEURS<br />
Fabrice GUENOUN<br />
Responsable des affaires fi nancières<br />
GEMA<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes - Expert-comptable<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9154<br />
Tarif HT : 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25 juin 2012<br />
27 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
PROGRAMME<br />
Approfondir la maîtrise des comptes individuels<br />
Partie financière<br />
• Dépréciation des obligations<br />
• Traitement comptable des OATi<br />
• Recommandations de l'autorité de contrôle sur les produits structurés<br />
Partie technique non-vie<br />
• Analyse rétrospective des provisions<br />
• Détermination des provisions mathématiques de rentes<br />
Exercice d'application : calcul pratique de la taxe sur les boni<br />
Partie technique vie<br />
• Le cas particulier des nouveaux contrats (plan d'épargne retraite populaire, euros<br />
diversifi és)<br />
• Calcul de la participation minimale aux bénéfi ces (arrêté du 23/04/07)<br />
Établir les comptes consolidés/combinés en assurance<br />
Présentation générale<br />
• Bilan<br />
• Compte de résultat<br />
• Annexe<br />
Les retraitements particuliers<br />
• Réserve de capitalisation<br />
• Provision pour risque en cours<br />
• Frais d'acquisition reportés<br />
Exercice d'application : identifi cation des sources d'impôts différés et établissement<br />
de la preuve d'impôts<br />
Cerner les enjeux des réformes en cours<br />
Solvabilité 2<br />
• Les trois piliers de la directive<br />
• Les modules de calcul de marge de solvabilité (Solvency Capital Requirements<br />
et Minimum Capital Requirement)<br />
• Les éléments éligibles et leur classement<br />
Introduction aux normes IFRS<br />
• La norme sur les instruments fi nanciers<br />
• La norme sur les contrats d'assurance<br />
• La consolidation des organismes de placement collectif en valeurs mobilières<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les règles applicables<br />
à la consolidation et à la combinaison des comptes.<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Comptabiliser et gérer<br />
les placements et produits dérivés " (code 9073 p. 147)<br />
ou " Utiliser l'Embedded Value dans le cadre des normes<br />
IFRS " (code 9076 p. 152).<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
146 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Comptabiliser et gérer les placements et produits dérivés<br />
Typologie, cadre règlementaire et traitement comptable<br />
Pour être admis en représentation<br />
des engagements de l'assureur, les placements<br />
sont soumis à différentes règles qu'il est impératif<br />
de connaître pour être en mesure d'optimiser<br />
la gestion des actifs d'une entreprise d'assurances.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Surmonter les diffi cultés de traitement de certains actifs<br />
et de certaines opérations.<br />
• Identifi er les différents placements fi nanciers du marché.<br />
• Établir les comptes sociaux et états règlementaires en toute<br />
conformité.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Fondamentaux<br />
sur les instruments fi nanciers " (code 9018 p. 78)<br />
ou " Approfondir la comptabilité des assurances "<br />
(code 9154 p. 146).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Auditeurs internes, contrôleurs de gestion<br />
• Responsables comptables<br />
• Responsables techniques et fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Jérôme SANDER<br />
Actuaire<br />
AUDEA<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9073<br />
Tarif HT : 1 590 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25-26 janvier 2012<br />
22-23 mai 2012<br />
1 er -2 octobre 2012<br />
4-5 décembre 2012<br />
29-30 janvier 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Solvency 2 " (code 9152 p. 187).<br />
PROGRAMME<br />
Distinguer la gamme des produits financiers<br />
Identifier les différents instruments financiers<br />
• Actions et assimilés (actions, bons de souscriptions d'actions)<br />
• Titres de créances (obligations, titres de créances négociables, emprunts d'État, titres<br />
participatifs, titres subordonnés)<br />
• Placements collectifs (organismes de placement collectif en valeurs mobilières,<br />
organismes de titrisation…)<br />
• Instruments fi nanciers à terme<br />
Découvrir le cadre règlementaire de la gestion des actifs<br />
Connaître la classification des différents types de placements<br />
Dispersion : cerner les limites selon le type d'émetteur<br />
• Identifi er les règles applicables<br />
• Analyser les exceptions<br />
Répartition : cerner les limites selon le type d'actif<br />
Congruence : identifier les règles pour les devises<br />
• Maîtriser les principes généraux<br />
• Déterminer la monnaie des engagements<br />
• Repérer les exceptions<br />
Procéder au traitement comptable des placements<br />
Maîtriser les règles générales<br />
• Identifi er les textes de référence applicables<br />
• Repérer les différents comptes intervenant dans une opération<br />
Comptabiliser les produits de taux<br />
• Titres amortissables (obligations convertibles, échangeables, à taux variables, révisables)<br />
Comptabiliser les actions et les autres actifs non amortissables<br />
• FCC, titres participatifs, immeubles, dépôts et prêts<br />
Comptabilisation des actifs représentant des contrats en Unités de Compte (UC)<br />
• Les textes de référence<br />
• Le principe général des contrats en UC<br />
Comptabilisation d'options (put/call)<br />
• Décrypter les textes de référence<br />
• Repérer les limitations légales<br />
• Les différentes stratégies et les principes comptables<br />
Étude de cas : exemples de comptabilisation des instruments fi nanciers à terme<br />
Identifier certains traitements spécifiques<br />
Surcote/décote<br />
Exercices d'application : calcul d'une surcote/décote (produits concernés et diffi cultés<br />
pratiques)<br />
Réserve de capitalisation<br />
Exercice d'application : calcul d'une réserve de capitalisation (impact des dotations<br />
à la réserve de capitalisation et pilotage)<br />
Provision pour dépréciation durable<br />
Exercice d'application : application des méthodes de calcul des provisions à caractère<br />
durable et identifi cation des diffi cultés pratiques d'application<br />
Provision pour risques d'exigibilité<br />
Cerner les informations financières<br />
• Bilan / compte de résultat / annexe<br />
• États trimestriels (T2/T3)<br />
• États règlementaires (C5, C6Bis)<br />
• Rapport de solvabilité<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'utiliser avec efficience<br />
les placements et produits dérivés.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
147
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Pratiquer la fiscalité en assurance<br />
Déterminer l'IS et remplir la liasse fiscale<br />
ASSURANCE<br />
Parce que tous les acteurs de l'assurance sont<br />
ou seront très prochainement soumis à l'Impôt<br />
sur les Sociétés (IS), il est essentiel de maîtriser<br />
les spécificités de l'environnement fiscal d'une<br />
société d'assurances pour savoir remplir les états<br />
fiscaux et optimiser ses pratiques, notamment<br />
au regard des dernières décisions de jurisprudence<br />
et dispositions doctrinales en la matière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les spécifi cités de l'environnement fi scal<br />
d'une compagnie d'assurances.<br />
• Acquérir ou parfaire la méthodologie de détermination<br />
du résultat fi scal.<br />
• Établir l'ensemble des états fi scaux, de la déclaration<br />
de résultat aux annexes fi scales.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des bases<br />
de la fi scalité ou d'avoir préalablement suivi " Fiscalité<br />
pour non-fi scalistes " (code 3064 du catalogue Fiscalité).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires<br />
• Comptables<br />
• Fiscalistes intégrant le secteur de l'assurance<br />
ou de la mutualité<br />
ANIMATEUR<br />
Sylvie VAQUIERI<br />
Avocat Associé<br />
FIDAL<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9079<br />
Tarif HT : 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
27 janvier 2012<br />
10 mai 2012<br />
13 novembre 2012<br />
25 janvier 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner les particularités de la détermination du résultat soumis à l'IS<br />
dans le secteur de l'assurance<br />
• Principes d'évaluation et de taxation des actifs fi nanciers : revenus et plus-values<br />
• Traitement fi scal des provisions techniques : retraitements extra-comptables et états<br />
de suivi à annexer<br />
• Plus-values à long terme taxables au taux réduit (évolutions de la loi de Finances<br />
rectifi cative pour 2004)<br />
Déterminer le résultat fiscal et optimiser l'IS<br />
• Effectuer le retraitement fi scal des provisions courantes et des charges à payer<br />
• Traitements spécifi ques des provisions techniques : provision globale de gestion<br />
• Maîtriser les règles de taxation des actifs fi nanciers : plus ou moins-values latentes<br />
des OPCVM<br />
• Impôts non déductibles<br />
Respecter l'obligation de transfert de la réserve spéciale des plus-values à long terme<br />
en réserve ordinaire et impôt complémentaire à liquider<br />
• Traitements comptables liés à la comptabilisation des amortissements par composants<br />
• Le régime de la réserve spéciale des plus-values à long terme<br />
• Régime des défi cits reportables<br />
• Obligations déclaratives : remplir les états et liasses<br />
Exercice d'application : établissement des annexes fi scales d'une liasse fi scale<br />
• Intégrer les résultats de fi liales en France et à l'étranger<br />
• Régime de groupe, taxation des dividendes, nouvelles dispositions concernant l'avoir<br />
fi scal, les bénéfi ces perçus de fi liales à l'étranger : art. 209 B (dernières évolutions)<br />
Procéder au traitement des opérations de restructuration : volet<br />
règlementaire et fiscal<br />
Traiter selon la nature de l'opération<br />
• Cession de portefeuille<br />
• Fusion<br />
• Transmission Universelle de Patrimoine (TUP)<br />
Les états de suivi à annexer à la liasse fiscale<br />
Exercice d'application : renseignement des principaux états fi scaux de la liasse (2058 A,<br />
B, 2059 A, B, C) en détermination du résultat d'une société et calcul de l'impôt<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les principes généraux<br />
du traitement fiscal d'une compagnie d'assurances.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
JUST LEARNING EN INTER<br />
e-évaluation en amont et en aval de la formation,<br />
exercices d'intersession, modules e-learning,<br />
classes virtuelles…<br />
➤ Toute l'effi cacité d'un dispositif global !<br />
148 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
COMPTABILITÉ ET FISCALITÉ EN ASSURANCE<br />
Gérer les taxes majeures en assurance<br />
Éviter tout risque<br />
Nombreuses et variées sont les taxes applicables<br />
aux activités et produits d'assurance. Pour être<br />
en conformité avec la législation fiscale, une<br />
parfaite connaissance de l'assiette et du taux<br />
des différentes taxes, ainsi que des exonérations<br />
autorisées est indispensable.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les spécifi cités de l'environnement fi scal<br />
d'une compagnie d'assurances.<br />
• Identifi er les risques attachés aux différentes taxes.<br />
• Acquérir ou parfaire la méthodologie de leur calcul.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des bases<br />
de la fi scalité ou d'avoir préalablement suivi " Fiscalité<br />
pour non-fi scalistes " (code 3064 du catalogue Fiscalité).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires<br />
• Comptables<br />
• Fiscalistes intégrant le secteur de l'assurance<br />
ou de la mutualité<br />
ANIMATEUR<br />
Sylvie VAQUIERI<br />
Avocat Associé<br />
FIDAL<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9080<br />
Tarif HT : 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22 mai 2012<br />
22 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les taxes pour lesquelles l'assureur intervient en qualité<br />
de collecteur<br />
Les taxes d'assurance<br />
• Lister les opérations d'assurance concernées : analyser le cas de la coassurance<br />
et de la réassurance<br />
• Connaître les exonérations prévues, l'assiette de la taxe et le taux d'imposition<br />
• Connaître le taux de taxe en matière de protection juridique en auto<br />
• Répondre aux obligations déclaratives et paiement<br />
• Le cas des taxes sur les contrats en Libre Prestation de Service (LPS)<br />
Exercice d'application : application des taxes d'assurance<br />
La TVA<br />
• Mesurer la portée de l'exonération en assurance : opérations concernées (art. 261 C-2)<br />
et notion de présentation d'assurances<br />
• L'externalisation d'une partie des prestations d'assurance : exonération<br />
ou assujettissement des prestations des apporteurs d'affaires<br />
• Conséquences de l'exonération des opérations d'assurance : les dernières évolutions<br />
jurisprudentielles en la matière<br />
• Les refacturations intra-groupe et les possibilités d'optimisation : la création<br />
d'un groupement (art. 261 B du CGI)<br />
• Les opérations assujetties<br />
• Modalités de déduction : les prorata de TVA<br />
• Assujettissement à la taxe sur les salaires<br />
Exercice d'application : identifi cation d'opérations soumises aux taxes d'assurance<br />
ou à la TVA<br />
Recenser les taxes constitutives de charges pour l'assureur<br />
La taxe sur les salaires<br />
• Les entités redevables : sociétés d'assurances, mutuelles de droit commun et mutuelles<br />
relevant du Code la mutualité<br />
La taxe professionnelle<br />
• Les modalités de calcul de la taxe professionnelle : déterminer la période de référence<br />
• Connaître la base de taxation<br />
• Optimiser la déclaration des bases<br />
Exercice d'application : identifi cation des éléments exclus de la base taxe professionnelle<br />
• Modifi cations de structure (fusions, apports partiels d'actif et cessions de portefeuille) :<br />
identifi er le redevable. L'optimisation des créations et des fermetures d'établissements<br />
• Les obligations déclaratives, le paiement de la taxe, des acomptes et de la cotisation<br />
minimale<br />
• Les possibilités de dégrèvement : le plafonnement en fonction de la valeur ajoutée<br />
• Maîtriser le délai et les modalités pratiques du dégrèvement<br />
La contribution sociale de solidarité des sociétés (Organic)<br />
• Base taxable<br />
• Particularités<br />
• Nouvelles obligations déclaratives et de paiement<br />
La taxe sur les boni de liquidation<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'établir les différentes déclarations.<br />
ASSURANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
149
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
Techniques actuarielles pour non-actuaires<br />
Assurances dommages, vie et collectives de prévoyance<br />
ASSURANCE<br />
L'actuariat est au cœur des activités des<br />
entreprises d'assurances. Pour décrypter les<br />
mécanismes de tarification, le provisionnement<br />
et dialoguer efficacement avec les actuaires,<br />
il est indispensable de maîtriser les méthodes<br />
et les outils actuariels.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes de l'actuariat des contrats d'assurance<br />
vie, dommages et collectives de prévoyance.<br />
• Découvrir comment l'actuaire évalue les risques, calculer<br />
les tarifs et les provisions.<br />
• Analyser les composantes de la rentabilité des différents<br />
contrats et l'impact des techniques actuarielles.<br />
• Maîtriser le langage et les termes techniques utilisés<br />
par l'actuaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Les participants sont invités à se munir d'une calculatrice.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne intégrant ou travaillant dans une compagnie<br />
d'assurances, mutuelle ou institution de prévoyance<br />
qui souhaite connaître les méthodes de détermination<br />
des tarifs et des provisions<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Marc JACQUET<br />
Consultant, Actuaire<br />
JIMAGEST SAS<br />
Christian HARIG, Associé<br />
CERCLE DES ASSUREURS EN COMPAGNIE<br />
Pierre FABER, Actuaire<br />
ETELIA<br />
Véronique LAMBLÉ, Actuaire, Présidente<br />
APRECIALIS<br />
6 <strong>jours</strong><br />
42 heures<br />
code 11557<br />
Tarif HT : 3 170 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
Module 1<br />
5-6 juin, 2-3 octobre 2012<br />
Module 2<br />
19-20 juin, 8-9 octobre 2012<br />
Module 3<br />
28-29 juin, 12-13 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Initiation aux techniques actuarielles en assurance dommages<br />
Le marché et les spécificités des différents types de contrats<br />
• Le poids du marché de l'assurance non-vie en France<br />
• Les garanties et risques des principaux contrats dommages<br />
L'analyse de la sinistralité<br />
Les sinistres à payer et les IBNR<br />
• Les PSAP : provisions pour sinistres connus<br />
• Les IBNR : provisions pour sinistres inconnus<br />
Méthodes d'évaluation et de provisionnnement<br />
• Chain-Ladder, cadence de règlements, coût moyen<br />
Exercice d'application : exemple de mise en œuvre d'un Chain-Ladder<br />
Les impacts de la coassurance et de la réassurance<br />
• Différence entre coassurance et réassurance<br />
• Les notions de partage des risques<br />
L'équilibre entre actifs et passifs<br />
• La gestion des actifs<br />
• Les passifs pris en compte<br />
• Équilibre entre actifs et engagements<br />
Exercice d'application : calcul de la duration d'un passif<br />
MODULE 2 Initiation aux techniques actuarielles en assurance vie<br />
Techniques actuarielles appliquées aux assurances vie<br />
et capitalisation<br />
• Notions fondamentales de l'actuariat en assurance vie<br />
• Applications aux assurances en cas de décès, de vie<br />
Applications aux assurances en toutes circonstances<br />
• Analyse de la rentabilite d'un contrat d'assurance sur la vie<br />
Déterminer le résultat d'un contrat d'assurance sur la vie<br />
• La formation du résultat, le compte de résultat…<br />
Étude de cas : incidence des variations des paramètres sur la rentabilité<br />
Tarifs, provisions et outils de pilotage<br />
• Le calcul des tarifs<br />
• L'analyse du risque<br />
• L'élaboration et le suivi<br />
Exercice d'application : simulations illustratives grâce à un logiciel de tarifi cation simplifi é<br />
MODULE 3 Initiation aux techniques actuarielles en assurances collectives<br />
de prévoyance<br />
Les différents régimes : caractéristiques et fonctionnement<br />
• Le régime obligatoire de la Sécurité sociale<br />
• Les régimes complémentaires obligatoires<br />
Les régimes complémentaires<br />
• Le régime fi scal et social<br />
• Les grandes réformes de la protection sociale<br />
Les grands principes de la tarification<br />
Suivi des régimes : les grands principes des comptes et réserves<br />
Étude de cas : analyse d'un compte de résultat<br />
Calcul technique des différentes garanties<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de la formation, vous serez capable de maîtriser le langage et les termes<br />
techniques utilisés par l'actuaire.<br />
150 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
LYO N<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Communication<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
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MARSEILLE<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Finances locales<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
www.efe.fr<br />
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
Maîtriser la gestion actif-passif en assurance<br />
Modélisation et optimisation de la GAP<br />
Si les enjeux de la Gestion Actif-Passif (GAP)<br />
sont multiples (analyser les engagements<br />
et les résultats techniques d'une entreprise<br />
d'assurances, détecter sa sensibilité aux risques,<br />
optimiser la gestion de ses portefeuilles<br />
de contrats…), tous ont pour objectif de veiller<br />
à l'équilibre financier de la compagnie<br />
et de coordonner ses politiques financières<br />
et techniques.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes, objectifs et techniques de la GAP<br />
• Mesurer et gérer les risques liés au bilan.<br />
• Optimiser l'allocation des ressources tout en maîtrisant<br />
la modélisation, la mise en place opérationnelle et le suivi.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Actuaires<br />
• Auditeurs et contrôleurs de gestion<br />
• Toute personne amenée à prendre des fonctions de GAP<br />
ANIMATEUR<br />
Frédéric ALEXIS<br />
Actuaire Conseil<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9078<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 janvier 2012<br />
22-23 mai 2012<br />
16-17 octobre 2012<br />
11-12 décembre 2012<br />
22-23 janvier 2013<br />
Lyon<br />
19-20 juin 2012<br />
Marseille<br />
12-13 juin 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner les enjeux et objectifs de la GAP<br />
Rappel des spécificités des comptes d'assurances<br />
Identifier les principaux risques et la différence vie/non-vie<br />
Répondre aux exigences règlementaires<br />
• Solvabilité 2<br />
• International Financing Reporting Standards (IFRS)<br />
Missions et fonctions de la GAP<br />
Modélisation financière (DFA)<br />
Maîtriser les principes de la GAP<br />
• Choisir entre les différentes structures de modèles<br />
• Évaluer les besoins spécifi ques de modèles pour actifs pour une compagnie<br />
• Modéliser le passif<br />
• Calibrer un modèle<br />
Mettre en place un système performant de mesure, de gestion et d'allocation<br />
des fonds propres<br />
• Mesurer le besoin en fonds propres en fonction du profi l de risque<br />
• Défi nir les indicateurs de rentabilité à mettre en place<br />
Exercice d'application : exemples de simulations et de scénarios<br />
Définir et optimiser les stratégies d'actif et de passif<br />
• Augmenter le retour surfonds propres : modéliser la solvabilité future en fonction<br />
de l'allocation stratégique<br />
• Adopter une stratégie d'allocation globale des actifs : diversifi er son allocation<br />
• Choisir les moyens pour la couverture des risques<br />
• Évaluer un programme de réassurance<br />
• Comparer différentes stratégies<br />
Étude de cas : analyse d'une stratégie d'actif et de passif<br />
Maîtriser les extensions de la GAP<br />
• Intégrer l'allocation de capital pour mesurer les performances et défi nir une stratégie<br />
optimale<br />
• Les particularités de la GAP des fonds de pension<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'intégrer les spécificités de la GAP.<br />
ASSURANCE<br />
EFE EN RÉGION<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
Tou<strong>jours</strong> plus proche de vous<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
FORMATIONS<br />
INTER INTRA<br />
2012<br />
Consultez toutes les formations<br />
programmées à Lyon et Marseille<br />
sur les catalogues interactifs<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
151
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
Utiliser l'Embedded Value dans le cadre des normes IFRS<br />
Aspects techniques et enjeux de communication<br />
ASSURANCE<br />
Toutes les structures d'assurances cherchent<br />
à améliorer leur gestion financière. Maîtriser<br />
les mécanismes de l'Embedded Value, c'est<br />
se doter d'un outil privilégié de valorisation<br />
de sa gestion comptable et financière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les aspects techniques, actuariels<br />
et la communication de l'Embedded Value.<br />
• Intégrer la dernière actualité IFRS.<br />
• Cerner les enjeux et les différentes utilisations de l'Embedded<br />
Value.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une bonne connaissance<br />
de la comptabilité des assurances ou d'avoir préalablement<br />
suivi " Approfondir la comptabilité des assurances "<br />
(code 9154 p. 146).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Responsables comptables<br />
• Contrôleurs de gestion<br />
ANIMATEUR<br />
Élisabeth DAVI<br />
Actuaire Vie<br />
MMA<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9076<br />
Tarif HT : 1 000 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 avril 2012<br />
15 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir la présentation du CFO forum<br />
Cerner ses missions<br />
• Défi nition, quelques dates, ses enjeux et son apport<br />
Cerner l'évolution des normes IFRS<br />
La naissance des normes<br />
• Quelques défi nitions et planning<br />
• Les mécanismes de comptabilité<br />
• Les contraintes de l'International Accounting Standards Board (IASB)<br />
• L ‘impact des normes sur la crise<br />
Analyser les points clés de l'IFRS 4<br />
• Test de suffi sance du passif (LAT)<br />
• Shadow accounting<br />
• Remplacement d'IAS 39<br />
• Classifi cation et mesure<br />
• IFRS 4 : phase 2<br />
• Problème de la PB discrétionnaire<br />
Identifier les formes et les composantes des différentes Embedded<br />
Value<br />
• Défi nir la Traditionnal Embedded Value (TEV), de l'Actif net réévalué, les critiques<br />
• Défi nir l'Europeen Embedded Value (EEV), du free surplus, notion de la valeur d'un<br />
portefeuille, taux d'actualisation<br />
• Calculer le coût des options et garanties fi nancières, les différentes composantes<br />
de la Market Consistent Embedded Value (MCEV)<br />
Étude de cas : analyse de l'Embedded Value d'une société (hypothèses, sensibilité<br />
et évolution)<br />
Recenser les formes d'utilisation de l'Embedded Value<br />
Distinguer les principales formes d'utilisation<br />
• Méthode privilégiée de valorisation d'une compagnie d'assurances<br />
• Outil de contrôle fi nancier<br />
Comparer les différents modèles d'Embedded Value<br />
• La MCEV groupe<br />
• La valeur de production de l'année<br />
• EEV / MCEV<br />
Identifier les règles minimales à respecter<br />
Hypothèses<br />
Sensibilité aux hypothèses<br />
Mesurer les enjeux liés à la communication<br />
• Revue par un tiers indépendant et la communication<br />
• L'analyse de la création de valeur et le récapitulatif<br />
• La présentation du bilan MCEV<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de distinguer les forces et faiblesses<br />
de votre modèle d'Embedded Value.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
152 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
Les variables annuities<br />
Maîtriser les principes et le fonctionnement<br />
Le développement de ces produits, garantissant<br />
des revenus minimaux, répond à un constat<br />
et à une problématique de marché principalement<br />
liés à la retraite. C'est pourquoi, afin de conseiller<br />
au mieux votre client, il est fondamental<br />
de maîtriser ce type de contrat ainsi que la gestion<br />
des risques qui en découle.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les opportunités de marché.<br />
• Décrypter les caractéristiques des variables annuities<br />
et le fonctionnement des garanties.<br />
• Analyser les risques de ces nouveaux produits.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Assurance vie "<br />
(code 9178 p. 168).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance vie<br />
• Chefs de produits, agents généraux et courtiers<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser le fonctionnement<br />
de ce type de contrat<br />
ANIMATEUR<br />
Élisabeth DAVI<br />
Actuaire Vie<br />
MMA<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9240<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25 juin 2012<br />
22 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner le régime de retraite en France<br />
Focus sur la retraite en France<br />
• L'âge de la retraite et les réformes à venir<br />
Quid des trimestres rachetés par les salariés<br />
Le droit à l'information<br />
Les spécificités<br />
• Longue carrière, la pénibilité et les seniors<br />
Distinguer les pratiques entre le secteur public et privé<br />
Cerner le comportement des assurés en assurance vie<br />
• Le marché de l'unité de compte en 2010 en France<br />
• Impact de la crise fi nancière<br />
Analyser les variables annuities<br />
Définir les variables annuities<br />
Identifier les garanties des variables annuities<br />
• Garantie de capital Minimum en cas de Décès (GMDB)<br />
• Garantie de capital en cas de vie (GMAB)<br />
• Garantie de revenus minimum (GMIB)<br />
• Garantie de rachats minimum (GMWB)<br />
Analyser le développement des variables annuities<br />
• Aux États-Unis, Japon et en Europe<br />
Étudier les principaux produits d'épargne proposés dans les pays anglo-saxons<br />
• Segregated Funds, Unit Linked, Equity-Indexed Annuities et variable annuities<br />
Zoom sur accumulator et invest for life<br />
Comparer les contrats euro diversifiés et les variables annuities<br />
Exercice d'application : benchmark de plusieurs contrats " variable anuities "<br />
Décrypter la gestion des risques<br />
Indentifier les garanties et les risques<br />
Analyser la gestion des risques inhérents aux variables annuities<br />
Les risques actuariels<br />
• La mortalité, le rachat, le taux d'utilisation et le succès commercial<br />
Les risques opérationnels<br />
• Le risque opérationnel et l'estimation des coûts<br />
Les risques financiers<br />
• Le hedging dynamique, les grecques et la réplication du portefeuille<br />
Exercice d'application : fonctionnement d'un " GMWB for life "<br />
Apprécier le rôle des variables annuities après la crise<br />
• Effi cacité en cas de crise fi nancière majeure<br />
• Les risques pour l'assureur<br />
• L'avenir des variables annuities<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'expliquer les risques associés<br />
aux garanties proposées dans le cadre d'un contrat de variable annuities.<br />
ASSURANCE<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations catalogue<br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
153
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
Statistiques en assurance dommages<br />
Analyser et exploiter les données<br />
ASSURANCE<br />
Les statistiques sont à l'origine de tout mécanisme<br />
d'assurance puisqu'elles permettent de déterminer<br />
la probabilité de réalisation d'un risque et,<br />
par là même, de juger de son assurabilité. Établir<br />
une base de données fiable exige des précautions<br />
à chaque étape de sa constitution et optimiser<br />
les fonctionnalités d'un tableau de bord implique<br />
un savoir-faire quant à l'interprétation des données.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Suivre les risques et les portefeuilles.<br />
• Développer une approche formalisée et critique des données.<br />
• Déterminer les profi ls des portefeuilles par marché<br />
et par segment de souscription.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé de maîtriser les fonctions de base du tableur<br />
Excel.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires souscripteurs<br />
• Comptables<br />
• Toute personne amenée à traiter et à analyser des données<br />
production ou sinistre en IARD<br />
ANIMATEUR<br />
Laurent BERTHAUT<br />
Actuaire conseil<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9072<br />
Tarif HT : 1 585 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11-12 juin 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
10-11 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Optimiser l'utilisation des données<br />
Définir et collecter les données<br />
Vérifier et repérer les anomalies<br />
• Tests et contrôles<br />
• Pièges à éviter et facteurs de corruption de l'information<br />
Effectuer des traitements et corrections<br />
Exercice d'application : identifi cation et correction d'anomalies dans une base de données<br />
Définir un protocole pour valider les données et assurer la régularité du suivi<br />
Constituer une base de données<br />
• Choix des variables et de l'échantillon et conservation<br />
Exercice d'application : sur une base de données type d'assurance, application<br />
des différentes étapes du protocole de validation<br />
Présenter et interpréter les données<br />
Élaborer et présenter des tableaux de bord<br />
• Caractéristiques d'un bon tableau de bord<br />
• Axes d'analyse : commercial / opérationnel / fi nancier<br />
• Défi nir des indicateurs<br />
• Choisir les règles de décision : seuil critique / actions<br />
• Assurer la cohérence entre les tableaux<br />
Les graphiques et les commentaires de tableaux<br />
Exercice d'application : analyse de statistiques, présentation des points clés (tableaux<br />
croisés dynamiques, graphiques…)<br />
Appliquer la statistique descriptive à une variable<br />
• Variables aléatoires<br />
• Distributions statistiques<br />
• Indicateurs de tendance centrale et de dispersion<br />
• Estimation et intervalles de confi ance<br />
• Homogénéité / hétérogénéité des populations<br />
• Caractéristiques d'une série chronologique<br />
Exercice d'application : représentation des distributions, calcul et analyse des tendances<br />
centrales, des dispersions et des intervalles de confi ance, analyse de séries de données<br />
et conclusions<br />
Appliquer la statistique descriptive à plusieurs variables<br />
• Tableaux croisés dynamiques<br />
• Dépendance entre variables : repérage et mesure<br />
• Corrélations et interactions entre variables<br />
• Statistique univariée versus statistique multivariée<br />
• Représentations graphiques<br />
Exercice d'application : repérage graphique des dépendances, mesures et études<br />
croisées de différentes variables<br />
Mesurer les implications des écarts : segmenter, définir des marges de sécurité…<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de contrôler et d'interpréter<br />
les résultats techniques.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
154 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
Pratiquer la réassurance<br />
Principes, tarifi cation et comptabilité<br />
Clauses de traités, tarification, comptabilisation<br />
des opérations : la réassurance fonctionne<br />
en application de règles qui lui sont propres.<br />
Les maîtriser, c'est devenir un interlocuteur averti<br />
des réassureurs en ayant une vision claire<br />
et synthétique des mécanismes régissant<br />
la réassurance.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Étudier les techniques du proportionnel<br />
et du non-proportionnel.<br />
• Découvrir les différents traités.<br />
• Maîtriser les différentes méthodes de tarifi cation.<br />
• Déterminer le résultat technique de la réassurance.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Posséder les bases des mathématiques fi nancières<br />
pour suivre le module 2 et les bases de la comptabilité<br />
pour suivre le module 3. Pour les non-initiés, le suivi<br />
du module 1 est un prérequis nécessaire à l'assimilation<br />
optimale des modules 2 et 3.<br />
Les participants sont invités à se munir d'une calculatrice.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Toute personne intégrant ou travaillant dans une mutuelle,<br />
une compagnie d'assurances et de réassurance,<br />
un cabinet de courtage qui souhaite comprendre l'activité<br />
de réassurance<br />
ANIMATEURS<br />
Jean-Marc SZMARAGD<br />
Responsable au sein de la division Marine<br />
SCOR GLOBAL P&C<br />
David DUBOIS, Directeur du développement<br />
RGA INTERNATIONAL REINSURANCE<br />
COMPANY LIMITED<br />
Évelyne RÉMOLEUR, Chargée de comptes traités, IARD<br />
GEN RE<br />
Christophe VALERO<br />
Responsable du pôle comptabilité<br />
Technique Réassurance non-vie<br />
AON BENFIELD<br />
6 jour s<br />
42 heures<br />
code 11558<br />
Tarif HT : 3 170 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
Module 1<br />
10-11 mai, 11-12 octobre 2012<br />
Module 2<br />
23-24 mai, 18-19 octobre 2012<br />
Module 3<br />
20-21 juin, 19-20 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de la formation, vous serez capable de distinguer<br />
les différentes catégories de réassurance et les types<br />
de traités.<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Principes de fonctionnement de la réassurance<br />
S'approprier les bases de la réassurance<br />
Définition et finalités de la réassurance<br />
Les mécanismes et les techniques de base de la réassurance<br />
Connaître les différents modes de réassurance<br />
• Facultative / obligatoire<br />
Distinguer les différentes natures de réassurance<br />
• Proportionnelle / non proportionnelle<br />
Le plein de conservation et le plein de souscription<br />
MODULE 2 Initiation aux techniques de tarification de réassurance<br />
Méthode statistique ou burning cost<br />
Tarification d'un excédent de sinistre (XS) pour une branche à développement<br />
court<br />
Exercice d'application : tarifi cation d'un traité XS incendie par risque<br />
Tarification d'un XS pour une branche à développement long<br />
• Actualisation et extrapolation des sinistres<br />
Exercice d'application : tarifi cation d'un traité XS RC automobile<br />
Limites de l'approche statistique<br />
Méthodes probabilistes<br />
• Intérêt de la méthode : tranches non travaillantes<br />
• Notions statistiques utilisées<br />
• Tarifi cation selon le modèle Pareto / Poisson<br />
Exercice d'application : tarifi cation d'un traité XS incendie par risque (suite)<br />
• Tarifi cation selon la loi log-normale<br />
• Modélisation de la charge de sinistre annuelle et tarifi cation de clauses spécifi ques<br />
• Tarifi cation marché : prix par véhicule pour les XS RC Automobile<br />
Exercice d'application : tarifi cation d'un traité XS RC automobile (suite et fi n)<br />
MODULE 3 Comptabilité technique des opérations de réassurance<br />
Introduction<br />
• Missions de la comptabilité technique<br />
• Types de comptes réassurance<br />
Comptabilité technique des traités proportionnels<br />
Rappels<br />
• Traités en quote part et en excédent de pleins<br />
Primes<br />
Commissions<br />
• Fixes, à échelle, sur-commissions<br />
Sinistres<br />
• Réglés / suspens<br />
Provisions<br />
• Provisions pour primes non acquises / pour sinistres à payer<br />
Participation bénéficiaire<br />
Exercice d'application sous forme de fi l rouge<br />
Comptabilité technique des traités non proportionnels<br />
Rappels<br />
• Traités en excédent de sinistres / de pertes (Stop Loss)<br />
Primes<br />
• Prime fi xe / variable<br />
Sinistres<br />
• FGU / à charge - réglés / suspens<br />
Exercice d'application sous forme de fi l rouge<br />
ASSURANCE<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
155
DROIT DES ASSURANCES<br />
Cycle certifiant - Capacité<br />
ASSURANCE<br />
Toute personne souhaitant exercer l'intermédiation<br />
en assurance doit respecter les conditions de capacité<br />
professionnelle prévue par le Code des assurances.<br />
Ainsi, pour présenter, proposer ou aider à la conclusion<br />
d'une opération d'assurance, il convient de justifier<br />
de compétences en matière juridique, technique,<br />
commerciale et administrative.<br />
OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les aspects juridiques, techniques, commerciaux<br />
et administratifs de l'assurance.<br />
• Être habilité à exercer l'intermédiation en assurance.<br />
MODULE 1 - 2 <strong>jours</strong><br />
LES FONDAMENTAUX DE L'ASSURANCE<br />
Étudier l'organisation de l'activité d'assurance en France<br />
Maîtriser les grands principes juridiques<br />
Exercice d'application : analyse de plusieurs contrats d'assurance<br />
Assimiler les caractéristiques du contrat d'assurance<br />
Exercice d'application : à partir d'exemples, recherche du préavis<br />
de résiliation applicable en fonction de la situation présentée<br />
Distinguer les principales clauses du contrat d'assurance<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
MODULE 2 - 1 jour<br />
LA LUTTE ANTI-BLANCHIMENT EN ASSURANCE<br />
Mesurer l'évolution règlementaire de la lutte contre<br />
le blanchiment et le financement du terrorisme<br />
Exercice d'application : à partir de situations réelles, mesure<br />
des différentes menaces en fonction du pays de provenance, du secteur<br />
d'activité, de la personne, du produit, des montages concernés<br />
Identifier les obligations des assureurs<br />
Exercice d'application : détection des cas de fraude fi scale<br />
Comprendre le processus de déclaration de soupçon<br />
MODULE 3 - 1 jour<br />
INTERMÉDIATION EN ASSURANCE<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses connaissances<br />
en matière d'intermédiation<br />
Identifier les étapes de la réforme et leurs impacts<br />
Distinguer les différentes catégories d'intermédiaires<br />
et leurs incidences<br />
Exercice d'application : sélectionner la catégorie la plus appropriée<br />
selon le profi l de l'intermédiaire<br />
Recenser les conditions d'accès à la profession<br />
Assimiler la procédure d'immatriculation au registre de l'ORIAS<br />
MODULE 4 - 1 jour<br />
LA NÉGOCIATION COMMERCIALE EN ASSURANCE<br />
Réunir les bonnes conditions de vente<br />
Exercice d'application : adaptation d'un argumentaire de vente<br />
en fonction du profi l et des motivations du client<br />
Optimiser son entretien avec le client<br />
Préparer l'entretien<br />
Concrétiser les engagements réciproques<br />
Mise en situation : sous la forme de jeux de rôles, les participants<br />
s'entraînent aux entretiens de vente<br />
PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Futurs courtiers et agents généraux<br />
• Toutes les personnes qui souhaitent exercer l'intermédiation<br />
en assurance<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'exercer<br />
une activité d'intermédiation en assurance conformément<br />
aux exigences requises par la loi en matière de capacité<br />
professionnelle.<br />
MODULE 5 - 1 jour<br />
CONCLUSION ET GESTION DE CONTRATS D'ASSURANCE<br />
Définir un contrat d'assurance<br />
Maîtriser la formation du contrat d'assurance<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence et identifi cation des situations<br />
à risque<br />
Intégrer les dispositions essentielles du contrat d'assurance<br />
Anticiper le règlement des différends<br />
Exercice d'application : sensibilisation des participants à la technique<br />
contractuelle<br />
MODULE 6 - 2 <strong>jours</strong><br />
ASSURANCES DE PERSONNES<br />
Maîtriser l'organisation de la protection sociale en France<br />
Test de connaissances : quiz pour s'assurer de la bonne<br />
compréhension de l'organisation de la protection sociale en France<br />
Définir l'assurance complémentaire santé<br />
L'étendue des garanties, les exclusions<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats complémentaires santé<br />
Distinguer les spécificités de l'assurance collective<br />
Analyser les mécanismes de la garantie des accidents de la vie<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre GAV<br />
MODULE 7 - 1 jour<br />
ASSURANCE DÉPENDANCE<br />
Cerner l'environnement de l'assurance dépendance<br />
Évaluer le risque de dépendance<br />
Exercice d'application : comprendre le risque d'antisélection à travers<br />
des exemples concrets<br />
Étude de cas : examen et comparaison des différentes offres du marché<br />
Maîtriser les aspects techniques<br />
Exercice d'application : entraînement au calcul d'une cotisation<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
MODULE 8 - 2 <strong>jours</strong><br />
ASSURANCE VIE<br />
Étudier le cadre légal et technique de l'assurance vie<br />
Déterminer les intervenants au contrat<br />
Étudier la clause bénéficiaire<br />
Exercice d'application : correction de clauses bénéfi ciaires imparfaites<br />
Distinguer contrats d'épargne / contrats de prévoyance<br />
Exercice d'application : à partir de plusieurs exemples, détermination<br />
du contrat le mieux adapté aux besoins du souscripteur<br />
Maîtriser les aspects fiscaux<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
156 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ACTUARIAT ET STATISTIQUES<br />
professionnelle en assurance<br />
OPTION CP FFP<br />
CP FFP Capacité professionnelle<br />
en assurance<br />
Soutenance devant un jury professionnel<br />
d'un mémoire à l'issue du cycle.<br />
• La participation au cycle certifi ant permet<br />
d'obtenir un Certifi cat Professionnel FFP<br />
" Capacité professionnelle en assurance "<br />
attestant de la maîtrise de nouvelles compétences.<br />
• Ce cycle est validé par l'ISQ-OPQF<br />
Retrouvez le descriptif de la Certifi cation<br />
Professionnelle FFP p. 13<br />
MODULE 9 - 2 <strong>jours</strong><br />
MAÎTRISER L'ASSURANCE AUTOMOBILE<br />
Étudier le cadre légal et les enjeux de l'assurance automobile<br />
Analyser la garantie de responsabilité civile<br />
Examiner les garanties dommages<br />
Étudier les critères de tarification<br />
Étude de cas : analyse de différents tarifs selon les caractéristiques<br />
du conducteur et du véhicule<br />
Intégrer le processus de gestion d'un sinistre<br />
Exercice d'application : analyse d'un sinistre pour déterminer le droit<br />
à indemnisation en fonction des circonstances de l'accident<br />
MODULE 10 - 2 <strong>jours</strong><br />
ASSURANCE HABITATION<br />
Maîtriser les mécanismes de l'assurance habitation<br />
Exercice d'application : exemples de sinistres avec détermination<br />
de la garantie mise en jeu<br />
Analyser les garanties de responsabilité<br />
Étude de cas : analyse des exclusions relatives aux garanties<br />
de responsabilité<br />
Recenser les critères retenus pour établir un tarif<br />
Étudier l'évolution des garanties et des cotisations<br />
Étude de cas : analyse des différents cas de résiliation à l'initiative<br />
de l'assureur / de l'assuré<br />
MODULE 11 - 2 <strong>jours</strong><br />
ANALYSER LES MÉCANISMES DE L'ASSURANCE<br />
CONSTRUCTION<br />
Maîtriser le cadre juridique de l'assurance construction<br />
Exercice d'application : identifi cation des dommages relevant<br />
de l'assurance construction<br />
Analyser les principes de responsabilité et les mécanismes<br />
d'assurance<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence relative à la responsabilité<br />
du constructeur<br />
Identifier les étapes d'un règlement de sinistre construction<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre<br />
22 <strong>jours</strong><br />
154 heures<br />
code 9268<br />
Tarif HT : 9 995 €<br />
Prix HT de l'option<br />
CP FFP : 900 €<br />
repas inclus<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
MODULE 12 - 2 <strong>jours</strong><br />
Paris<br />
Session 1<br />
19-20 janv., 7 fév., 20 mars, 30 mars,<br />
3 avril, 10-11 mai, 31 mai, 25-26 juin,<br />
28-29 juin, 20-21 sept., 11-12 oct.,<br />
23 oct., 15-16 nov. et 10-11 déc. 2012<br />
Session 2<br />
13-14 sept., 20 sept., 9 oct., 19 oct.,<br />
25 oct., 20-21 nov., 27 nov., 3-4 déc.,<br />
13-14 déc. 2012, 17-18 janv., 24-25 janv.,<br />
12 février, 25-26 mars et 9-10 avril 2013<br />
ASSURANCE DE PROTECTION JURIDIQUE<br />
Maîtriser le cadre règlementaire de l'assurance de protection<br />
juridique<br />
Étude de cas : analyse de différents contrats d'assurance<br />
pour comprendre ce qui différencie une garantie défense recours<br />
d'une assurance de protection juridique<br />
Maîtriser les aspects techniques du contrat d'assurance<br />
Exercice d'application :<br />
à partir d'exemples, distinction des situations qui peuvent donner lieu<br />
à une prise en charge par l'assureur de protection juridique<br />
Gérer un sinistre de protection juridique<br />
MODULE 13 - 2 <strong>jours</strong><br />
GÉRER LES RISQUES DE L'ENTREPRISE<br />
Maîtriser les concepts clés<br />
de la gestion des risques<br />
Exercice d'application :<br />
identifi cation et hiérarchisation<br />
des risques<br />
Traiter les risques pour être<br />
en mesure d'arbitrer<br />
Exercice d'application : à partir de<br />
cas concrets, sélection des outils<br />
de gestion des risques adaptés<br />
Contrôler et auditer<br />
le dispositif de gestion<br />
des risques<br />
MODULE 14 - 2 <strong>jours</strong><br />
GÉRER EFFICACEMENT LES CONTRATS<br />
D'ASSURANCE ET LES SINISTRES<br />
Analyser les caractéristiques<br />
du contrat d'assurance<br />
Identifier les différentes<br />
catégories d'assurances<br />
Distinction entre assurances<br />
dommages et assurances<br />
de personnes<br />
Contrats individuels, collectifs,<br />
multirisques<br />
Exercice d'application : étude<br />
de plusieurs contrats et recherche<br />
des clauses essentielles<br />
Découvrir le contrôle interne<br />
et l'audit<br />
Mise en situation : s'entraîner<br />
à défi nir des indicateurs<br />
et organiser leur élaboration<br />
et leur analyse<br />
Mettre en place et faire vivre<br />
le dispositif<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Gérer au mieux ses contrats<br />
Analyser les modifications<br />
en cours de contrat<br />
Étude de cas : analyse<br />
de la jurisprudence<br />
Agir efficacement en cas<br />
de sinistre<br />
Exercice d'application : analyse<br />
de différents cas de règlement<br />
de sinistres<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
157
DROIT DES ASSURANCES<br />
L'essentiel du droit des assurances<br />
Cycle long - Pour maîtriser le cadre juridique des opérations d'assurance<br />
ASSURANCE<br />
Savoir analyser les évolutions jurisprudentielles,<br />
maitriser les principes juridiques de formalisation<br />
d'un contrat d'assurance, déterminer les conditions<br />
d'exécution de ce dernier sont autant<br />
de compétences indispensables que les juristes<br />
se doivent de développer.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'environnement juridique et technique des activités<br />
d'assurances.<br />
• Découvrir les aspects juridiques de la formalisation<br />
et exécution du contrat d'assurance.<br />
• Maitriser les dimensions juridiques de la réalisation du risque<br />
assuré.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juriste souhaitant se spécialiser en droit des assurances<br />
ou confi rmer sa pratique quotidienne<br />
• Toute personne dont la fonction nécessite une connaissance<br />
de l'environnement juridique des opérations d'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LAURENT<br />
Avocat au Barreau de Paris<br />
Associé<br />
LCA<br />
6 <strong>jours</strong><br />
42 heures<br />
code 9241<br />
Tarif HT : 2 950 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
28-29 mars, 10-11 mai<br />
et 4-5 juin 2012<br />
24-25 septembre, 15-16 octobre<br />
et 19-20 novembre 2012<br />
19-20 déc. 2012, 21-22 janvier<br />
et 11-12 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maitriser<br />
les éléments clés de la formation du contrat d'assurance<br />
ainsi que de son exécution.<br />
PROGRAMME<br />
MODULE 1 Maîtriser l'environnement<br />
légal, règlementaire et technique<br />
de l'assurance<br />
Identifier les sources du droit<br />
des assurances<br />
• Cerner le cadre légal et règlementaire<br />
français<br />
• Analyser les conventions professionnelles<br />
Distinguer les grands principes<br />
de la couverture des opérations<br />
d'assurance<br />
• Connaître la mutualisation des risques<br />
• Découvrir les schémas d'assurance<br />
Exercice d'application : élaboration<br />
d'une grille de criticité des risques<br />
Cerner l'organisation de l'activité<br />
d'assurance<br />
• Identifi er les différents acteurs du marché<br />
• Maîtriser la distribution de l'assurance<br />
• Identifi er les rôles et pouvoirs<br />
du régulateur français<br />
• Analyser les missions et interventions<br />
des fonds de garantie<br />
Exercice d'application : analyse<br />
des derniers textes relatifs à la lutte<br />
antiblanchiment<br />
MODULE 2 Maîtriser les aspects<br />
juridiques du contrat d'assurance<br />
Assimiler la définition et forme<br />
du contrat d'assurance<br />
• Étudier l'environnement légal<br />
et règlementaire du contrat d'assurance<br />
• Distinguer les intervenants au contrat<br />
d'assurance<br />
• Analyser la portée des contrats<br />
d'assurance<br />
Étude de cas : identifi cation<br />
des spécifi cités des contrats assurances<br />
de personnes et IARD<br />
Maîtriser la formation du contrat<br />
d'assurance<br />
Gérer la phase précontractuelle<br />
• Lister l'obligation d'information des parties<br />
au contrat : notice d'information, conditions<br />
générales<br />
• Identifi er les sanctions en cas de fausse<br />
déclaration / ou de déclaration inexacte<br />
Étude de cas : analyse des situations<br />
à risques<br />
Conclure un contrat d'assurance<br />
• Mesurer la valeur et la portée de la note<br />
de couverture et des attestations<br />
d'assurance<br />
Intégrer les dispositions essentielles<br />
du contrat d'assurance<br />
• Les défi nitions et le périmètre des risques<br />
pouvant être garantis<br />
Anticiper le règlement<br />
des différends<br />
• Le choix entre la clause d'arbitrage<br />
ou la clause attributive de règlement<br />
Exercice d'application : analyse<br />
et apport de modifi cations substantielles<br />
aux clauses imparfaites présentées<br />
MODULE 3 Maîtriser les aspects<br />
juridiques du sinistre<br />
Assimiler la définition<br />
et les particularités d'un sinistre<br />
• Les spécifi cités contractuelles relevant<br />
de la branche du risque<br />
• Les incidences de l'article 80<br />
de la LSF en matière d'assurance RC<br />
Identifier les différentes étapes<br />
de la gestion d'un sinistre<br />
• Apprécier les circonstances<br />
de la déclaration de sinistre<br />
Exercice d'application : au travers<br />
d'exemples de sinistres, apprécier<br />
les critères objectifs de recevabilité<br />
d'une déclaration<br />
Maîtriser les principes<br />
du règlement d'un sinistre<br />
• Le principe indemnitaire<br />
• Les limites légales et contractuelles<br />
en matière d'indemnisation<br />
Étude de cas : étude d'un sinistre RC,<br />
analyse de la déclaration et de la prise<br />
en charge<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
158 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT DES ASSURANCES<br />
Les fondamentaux de l'assurance<br />
Découvrir le marché, les acteurs et assimiler les mécanismes<br />
Connaître le marché de l'assurance, c'est d'abord<br />
recenser les forces en présence et appréhender<br />
les différentes activités pratiquées. Pour avoir<br />
une vision claire du secteur, il convient en outre<br />
de décrypter les principes juridiques et de maîtriser<br />
les principaux mécanismes d'assurance.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter le marché.<br />
• Maîtriser les bases du droit des assurances.<br />
• Distinguer les différentes catégories de contrats et assimiler<br />
leurs mécanismes.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques et leurs collaborateurs<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne intégrant ou travaillant dans une entreprise<br />
d'assurances, un cabinet de courtage ou une agence<br />
d'assurances, qui souhaite comprendre l'activité d'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Ronan LE COZ<br />
Courtier<br />
EUROCOURTAGES<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9140<br />
Tarif HT : 1 480 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 janvier 2012<br />
29-30 mars 2012<br />
18-19 juillet 2012<br />
9-10 octobre 2012<br />
3-4 décembre 2012<br />
24-25 janvier 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les fondamentaux du droit<br />
des assurances " (code 9082 p. 164).<br />
PROGRAMME<br />
Étudier l'organisation de l'activité d'assurance en France<br />
Cerner le marché de l'assurance<br />
• Défi nition et rôle économique de l'assurance<br />
• Connaître la répartition du marché entre assurances de personnes et assurances<br />
dommages<br />
• Positionnement du marché français et comparaison avec le marché européen<br />
et le marché mondial<br />
Distinguer les acteurs du secteur<br />
• Les différentes structures d'entreprises d'assurances et leurs caractéristiques : sociétés<br />
d'assurances, mutuelles et institutions de prévoyance<br />
• Les obligations règlementaires des assureurs : agréments, fonds propres, provisions<br />
techniques…<br />
• Le contrôle de la solvabilité des entreprises d'assurances<br />
• Les modes de distribution des produits d'assurance : agents généraux d'assurance,<br />
courtiers, producteurs salariés…<br />
• Les intermédiaires d'assurance et leurs obligations<br />
Maîtriser les grands principes juridiques<br />
Examiner les différentes catégories d'assurances<br />
• Distinction et incidences de la gestion en répartition et en capitalisation<br />
• Étudier le principe forfaitaire, le principe indemnitaire et la subrogation de l'assureur<br />
Définir et différencier l'opération d'assurance, de réassurance et de coassurance<br />
Analyser la typologie des contrats<br />
Identifier les assurances de biens et de responsabilité<br />
• Notions de responsabilité : ce qu'elles recouvrent<br />
• Les assurances de responsabilités<br />
• L'assurance automobile<br />
• Les assurances incendie et la Mutlirisque Habitation (MRH)<br />
• Les assurances risques divers<br />
Exercice d'application : analyse de plusieurs contrats d'assurance<br />
Distinguer les types de contrats en assurances de personnes<br />
• Les contrats d'assurance complémentaire maladie et/ou accidents corporels<br />
• L'assurance vie individuelle<br />
• Les assurances collectives vie et santé<br />
Découvrir les mécanismes d'assurance<br />
Assimiler les caractéristiques du contrat d'assurance<br />
• Formation, contenu, durée, modifi cation et résiliation<br />
Exercice d'application : à partir d'exemples, recherche du préavis de résiliation applicable<br />
en fonction de la situation présentée<br />
Distinguer les principales clauses du contrat d'assurance<br />
• Risques garantis et exclusions<br />
• Conditions de validité<br />
Exercice d'application : rédaction d'une clause d'exclusion respectant les obligations<br />
règlementaires<br />
Maîtriser le mécanisme des primes<br />
• Calculer les primes<br />
• Le paiement<br />
Formaliser les obligations de l'assuré et de l'assureur<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'intégrer les dimensions juridique<br />
et technique d'une opération d'assurance.<br />
ASSURANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
159
DROIT DES ASSURANCES<br />
La négociation commerciale en assurance<br />
Optimiser la relation client<br />
ASSURANCE<br />
L'assurance ne s'achète pas, elle se vend.<br />
Ce produit complexe exige plus que tout autre<br />
une parfaite connaissance des techniques de vente<br />
pour réussir l'entretien avec le client et pérenniser<br />
la relation commerciale.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Distinguer les spécifi cités de la vente en assurance.<br />
• Défi nir les conditions à réunir pour répondre aux besoins<br />
du client en le conseillant effi cacement.<br />
• Réussir l'entretien avec le client et pérenniser la relation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Commerciaux et conseillers clientèle<br />
• Toute personne en relation avec la clientèle assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe LEROUGE<br />
Spécialiste des risques auto et habitation<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable<br />
de construire un argumentaire de vente efficace.<br />
PROGRAMME<br />
Réunir les bonnes conditions<br />
de vente<br />
• Connaître les bases méthodologiques<br />
de la vente<br />
• Cerner les conditions de réussite<br />
d'une vente en assurance<br />
• Réussir le premier contact et la prise<br />
de rendez-vous<br />
Exercice d'application : adaptation<br />
d'un argumentaire de vente en fonction<br />
du profi l et des motivations du client<br />
Optimiser son entretien<br />
avec le client<br />
Préparer l'entretien<br />
• Le déroulement logique de l'entretien<br />
de vente<br />
• Les caractéristiques des différentes<br />
phases de l'entretien<br />
Écouter pour bien conseiller<br />
• Détecter les besoins du client<br />
1 jour Tarif HT : 960 €<br />
7 heures repas inclus<br />
code 9192<br />
• Distinguer besoins, projets, attentes<br />
et préoccupations<br />
• Comprendre le client et détecter<br />
ce qu'il souhaite acheter<br />
Convaincre son interlocuteur<br />
• Capter l'attention du client<br />
• Les arguments pour convaincre<br />
• Bâtir une solution assurance<br />
• Argumenter et traiter les objections<br />
Concrétiser les engagements<br />
réciproques<br />
Fidéliser le client et pérenniser<br />
la relation commerciale<br />
• Assurer le suivi du client et vendre<br />
la périodicité de la relation<br />
• Anticiper les évolutions des besoins<br />
du client<br />
Mise en situation : sous la forme de jeux<br />
de rôles, les participants s'entraînent<br />
aux entretiens de vente<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
30 mars 2012<br />
19 octobre 2012<br />
Intermédiation en assurance<br />
Maîtriser l'obligation d'information et de conseil<br />
Les dispositions de la loi du 15/12/05<br />
ont bouleversé l'intermédiation. Pour déterminer<br />
les droits et obligations de chaque intervenant,<br />
il convient de décrypter les nouvelles règles<br />
qui gouvernent désormais la distribution<br />
des produits d'assurance.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser et mettre en œuvre la nouvelle règlementation.<br />
• Identifi er les différentes catégories d'intermédiaires.<br />
• Maîtriser les nouvelles obligations de l'intermédiaire vis-à-vis<br />
de ses clients (information, conseil…).<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques et leurs collaborateurs<br />
• Directeurs distribution, responsables assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Marie-Christine COLLIN, Responsable conformité<br />
Groupe BPCE<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'intégrer<br />
les obligations du distributeur des produits d'assurance.<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : chaque participant<br />
évalue ses connaissances en matière<br />
d'intermédiation<br />
Identifier les étapes de la réforme<br />
et leurs impacts<br />
• Cerner la logique de la directive<br />
européenne de 2002<br />
• Analyser la loi de transposition<br />
du 15/12/05<br />
Distinguer les différentes<br />
catégories d'intermédiaires<br />
et leurs incidences<br />
• Courtier en assurance et réassurance<br />
• Agent général, mandataire<br />
Identifier les particularités<br />
• Cumul des catégories, établissements<br />
de crédit…<br />
Choisir un statut en fonction<br />
des objectifs poursuivis<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9156<br />
Tarif HT : 1 000 €<br />
repas inclus<br />
Exercice d'application : sélectionner<br />
la catégorie la plus appropriée selon<br />
le profi l de l'intermédiaire<br />
Transparence sur la rémunération<br />
Recenser les conditions d'accès<br />
à la profession<br />
• Lister les conditions d'exercice<br />
• Faire le point sur l'adaptabilité<br />
des conditions en fonction du statut<br />
Partage d'expériences : positionnement<br />
des établissements extérieurs au secteur<br />
de l'assurance qui exercent des activités<br />
d'intermédiation<br />
• Assimiler la procédure d'immatriculation<br />
au registre de l'Orias<br />
Exercice d'application : étude de différents<br />
documents et repérage d'informations<br />
manquantes<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
• Étudier les recommandations et la position<br />
de l'Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP)<br />
Paris<br />
20 mars 2012 / 7 juin 2012<br />
20 novembre 2012<br />
160 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT DES ASSURANCES<br />
La lutte anti-blanchiment en assurance<br />
Mettre en place un dispositif effi cace et sécuriser ses procédures<br />
L'arsenal juridique en matière de lutte contre<br />
le blanchiment et le financement du terrorisme<br />
est désormais complet. Les organismes assureurs<br />
et les intermédiaires doivent connaître précisément<br />
leurs nouvelles obligations pour sécuriser<br />
leur dispositif de lutte anti-blanchiment et éviter<br />
ainsi tout risque de sanction.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser le cadre juridique de la lutte anti-blanchiment.<br />
• Recenser les obligations des organismes d'assurances<br />
et des intermédiaires.<br />
• Mesurer les risques et les sanctions en cas de non-respect<br />
de la législation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Chargés de la lutte anti-blanchiment<br />
• Responsables juridiques et leurs collaborateurs<br />
• Correspondants fraudes et/ou blanchiment<br />
ANIMATEUR<br />
André JACQUEMET<br />
Président<br />
BUSINESS PROCESS ASSOCIATES<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9190<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
7 février 2012<br />
21 juin 2012<br />
4 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Mesurer l'évolution règlementaire de la lutte contre le blanchiment<br />
et le financement du terrorisme<br />
Examiner les textes applicables<br />
• Les points clés de l'ordonnance du 30/01/09<br />
• Les précisions apportées par les décrets et arrêtés d'application<br />
Décrypter l'organisation de la lutte anti-blanchiment dans le monde, en France<br />
• GAFI, Banque Mondiale et Tracfi n<br />
Distinguer les professionnels concernés par les obligations de lutte<br />
anti-blanchiment<br />
Identifier les méthodes de blanchiment d'argent sale et de financement<br />
du terrorisme<br />
• Les circuits et techniques utilisés<br />
Exercice d'application : à partir de situations réelles, mesure des différentes menaces<br />
en fonction du pays de provenance, du secteur d'activité, de la personne, du produit<br />
et des montages concernés<br />
Identifier les obligations des assureurs<br />
Recenser les obligations à la charge des assureurs<br />
• Distinguer les obligations de l'organisme d'assurances et de l'intermédiaire<br />
Focus sur la lutte contre la fraude fiscale<br />
• Analyse des situations à risque et l'étendue des obligations de l'assureur<br />
Examiner les procédures à mettre en place<br />
• La surveillance des opérations : détecter les opérations douteuses<br />
• Les obligations en matière de formation<br />
• Sécuriser son dispositif<br />
Exercice d'application : détection des cas de fraude fi scale<br />
Comprendre le processus de déclaration de soupçon<br />
Déterminer le rôle du correspondant Tracfin<br />
Distinguer les cas devant faire l'objet d'une déclaration<br />
Définir la procédure de déclaration<br />
• Les opérations soumises à déclaration<br />
• La procédure à suivre et les personnes à contacter<br />
• Le dossier à constituer<br />
Exercice d'application : constitution d'un dossier de déclaration de soupçon<br />
Analyser les risques et les sanctions en cas de non-respect<br />
des obligations<br />
Définir les sanctions administratives et professionnelles<br />
• Étendue du pouvoir de sanction de l'autorité de contrôle prudentiel<br />
• Typologies des sanctions prononcées par l'autorité de contrôle<br />
• Processus décisionnel<br />
• Recours<br />
Aborder les sanctions civiles<br />
Recenser les sanctions pénales<br />
Étude de cas : analyse des sanctions prononcées<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de constituer un dossier<br />
de déclaration de soupçon.<br />
ASSURANCE<br />
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EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
161
DROIT DES ASSURANCES<br />
Fraude à l'assurance<br />
La détecter, la traiter et la prévenir<br />
ASSURANCE<br />
Seule une fraction très marginale des escroqueries<br />
à l'assurance est identifiée par les assureurs.<br />
En réalité, les règlements de sinistres frauduleux<br />
pourraient atteindre jusqu'à 4 % des primes<br />
encaissées. Pour lutter contre la fraude<br />
à l'assurance, rien ne vaut une méthodologie<br />
éprouvée, des procédures de détection<br />
généralisées et des moyens de prévention<br />
efficaces.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Détecter les différents types de fraudes à l'assurance<br />
et identifi er les situations suspectes.<br />
• Gérer l'instruction des dossiers de fraudes caractérisées.<br />
• Prévenir effi cacement la fraude à l'assurance.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires et inspecteurs sinistres<br />
• Responsables juridiques<br />
• Toute personne souhaitant lutter effi cacement contre la fraude<br />
à l'assurance dans sa propre structure<br />
ANIMATEUR<br />
Bertrand NERAUDAU<br />
Avocat à la Cour<br />
SELARL RODAS - DEL RIO - NERAUDAU<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
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Tarif HT : 980 €<br />
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Paris<br />
10 mai 2012<br />
11 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Définir la fraude à l'assurance<br />
• Reconnaître les mécanismes de fraude<br />
Identifier la typologie de la fraude et des fraudeurs<br />
Distinguer les différentes formes de fraude<br />
• Fraude d'opportunité, délibérée et planifi ée<br />
Analyser le profil des fraudeurs<br />
Quantifier le phénomène<br />
• En assurance de dommages et en assurance de personnes<br />
Étude de cas : analyse des décisions de jurisprudence sur des cas d'escroqueries<br />
à l'assurance<br />
Repérer les situations suspectes<br />
• Analyser les documents contractuels<br />
• Détecter les indices laissant présumer la fraude dans les déclarations de sinistres<br />
Exercice d'application : à partir d'exemples en vie et en dommages, rechercher les indices<br />
qui peuvent alerter sur le risque de fraude d'un assuré<br />
Gérer un dossier de fraude caractérisée<br />
Assimiler la procédure à mettre en œuvre<br />
Recenser les différentes sanctions à la disposition de l'assureur<br />
• Les sanctions civiles<br />
• L'action publique<br />
Adopter les bonnes pratiques pour lutter contre la fraude à l'assurance<br />
Rédaction des documents contractuels : définir les points d'attention<br />
Retenir les moyens à utiliser pour éviter la fraude<br />
• Lors de la souscription du contrat<br />
• Au moment de la déclaration du sinistre<br />
Mise en situation : actions à mettre en œuvre pour réduire les risques de fraude<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'identifier les différents<br />
cas de fraude et de mettre en place des outils permettant de les réduire.<br />
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des sessions inter<br />
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vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
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162 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
DROIT DES ASSURANCES<br />
Conclusion et gestion de contrats d'assurance<br />
Les précautions à prendre<br />
Le contrat d'assurance est une convention<br />
par laquelle l'assureur s'engage à verser à l'assuré<br />
une somme d'argent réparant le préjudice<br />
subi en cas de survenance d'un sinistre, défini<br />
en échange du paiement d'une somme versée,<br />
soit à l'origine, soit périodiquement. Ce contrat<br />
est cependant soumis à des règles particulières<br />
qu'il convient de maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Négocier effi cacement un contrat d'assurance.<br />
• Rédiger les clauses essentielles et stratégiques.<br />
• Anticiper le règlement des différends.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit des assurances "<br />
(code 9082 p. 164).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques et leurs collaborateurs<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne amenée à gérer des contrats d'assurance<br />
ou appelée à occuper la fonction de responsable assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LAURENT<br />
Avocat au Barreau de Paris<br />
Associé<br />
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1 jour<br />
7 heures<br />
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Tarif HT : 975 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3 avril 2012<br />
12 juin 2012<br />
4 décembre 2012<br />
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Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Fraude à l'assurance "<br />
(code 9243 p. 162).<br />
PROGRAMME<br />
Définir un contrat d'assurance<br />
Maîtriser l'environnement légal et règlementaire<br />
• Les intervenants au contrat d'assurance<br />
• La liberté contractuelle et l'ordre public<br />
• La force obligatoire et l'effet relatif du contrat d'assurance<br />
La qualification et l'interprétation du contrat d'assurance<br />
• Les différents types de contrats d'assurance (spécifi cités de certaines branches)<br />
• Les limites apportées par la loi et le juge<br />
Maîtriser la formation du contrat d'assurance<br />
Gérer la phase précontractuelle<br />
• Lister les obligations d'information des parties au contrat et la notice d'information<br />
• Connaître les sanctions en cas de fausse déclaration ou de déclaration inexacte de la part<br />
de l'assuré<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence et identifi cation des situations à risque<br />
Conclure un contrat d'assurance<br />
• Mesurer la valeur et la portée de la note de couverture et des attestations d'assurance<br />
• Les clauses de renvoi<br />
Intégrer les dispositions essentielles du contrat d'assurance<br />
Les définitions et le périmètre des risques garantis<br />
• Les conditions de garanties, exclusions et déchéances : conditions et portée<br />
• Les plafonds de garantie et les franchises<br />
Les modalités de déclaration et de gestion des sinistres<br />
La date d'effet et la durée de la garantie<br />
La cotisation et l'extinction du contrat (terme, résiliation)<br />
La loi applicable et la compétence juridictionnelle<br />
Le cas particulier de la cession ou du transfert du contrat d'assurance<br />
Anticiper le règlement des différends<br />
• Choisir entre la clause d'arbitrage et la clause attributive de compétence<br />
• L'intérêt des conventions de gestion de sinistres<br />
Exercice d'application : sensibilisation des participants à la technique contractuelle.<br />
À partir d'exemples de clauses imparfaites, recherche des corrections à apporter<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de cerner les éléments clés du contrat<br />
et d'identifier les pièges à éviter.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
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163
LYO N<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Communication<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
Efcacité profe sio ne le -<br />
Dévelo pement perso nel<br />
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MARSEILLE<br />
SECTEUR PRIVÉ<br />
Droit social - GRH - Formation<br />
Droit des a faires<br />
Banque - Finance - A surance<br />
Fiscalité<br />
Comptabilité - Contrôle de gestion - Audit<br />
Immobilier - Construction<br />
SECTEURS PUBLIC ET PRIVÉ<br />
Marchés et contrats publics<br />
Urbanisme - Aménagement - Maîtrise foncière<br />
Domaine public - Immobilier - Logement -<br />
Construction durable<br />
Finances locales<br />
Enviro nement - Sécurité - énergie<br />
Management<br />
Management de projet<br />
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DROIT DES ASSURANCES<br />
Les fondamentaux du droit des assurances<br />
Gérer au mieux les sinistres<br />
ASSURANCE<br />
De la déclaration à l'indemnisation, chaque<br />
étape du règlement d'un sinistre est encadrée<br />
par des règles juridiques strictes qu'il convient<br />
de connaître parfaitement. À défaut, le règlement<br />
peut être réduit, voire totalement supprimé.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les principaux risques juridiques liés à la gestion<br />
des sinistres dans le cadre d'un contrat d'assurance.<br />
• Maîtriser les spécifi cités du droit des assurances en matière<br />
de gestion des sinistres.<br />
• Gérer effi cacement un sinistre au plan amiable et judiciaire.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables juridiques<br />
• Responsables sinistres ou collaborateurs au sein du service<br />
sinistres<br />
• Toute personne confrontée à la gestion de sinistres<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LAURENT<br />
Avocat au Barreau de Paris<br />
Associé<br />
LCA<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
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Tarif HT : 1 480 €<br />
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Paris<br />
22-23 mars 2012<br />
21-22 juin 2012<br />
23-24 octobre 2012<br />
11-12 décembre 2012<br />
Lyon<br />
14-15 juin 2012<br />
Marseille<br />
4-5 juin 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
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en assurance " (code 9190 p. 161).<br />
PROGRAMME<br />
Découvrir les mécanismes de gestion des sinistres<br />
Assimiler la notion de sinistre<br />
• Spécifi cités selon le type de contrat d'assurance<br />
• Incidences de l'article 80 de la Loi de Sécurité Financière (LSF) en matière d'assurance<br />
Responsabilité Civile (RC)<br />
Repérer les étapes de la gestion d'un sinistre<br />
• Déclarer effi cacement un sinistre<br />
• De la constatation du sinistre à la négociation avec l'assureur<br />
Comprendre le règlement du sinistre par l'assureur<br />
• Le principe indemnitaire<br />
• Les limites légales et contractuelles en matière d'indemnisation<br />
• Les évolutions en matière de sinistres RC suite à la LSF<br />
La subrogation de l'assureur : un mécanisme spécifique<br />
• Les conditions et effets de la subrogation de l'assureur<br />
• Maîtriser les diffi cultés liées aux clauses de renonciation à recours dans les contrats<br />
commerciaux<br />
• Le concours des actions de l'assureur subrogé et de l'assuré contre le tiers responsable<br />
• L'action en remboursement des sommes payées par l'assureur : les précautions pour<br />
éviter une telle action à son encontre<br />
Exercice d'application : analyse de la jurisprudence<br />
Optimiser la procédure et limiter sa responsabilité<br />
Maîtriser la direction du procès : surmonter les difficultés éventuelles<br />
• Diffi cultés liées aux confl its d'intérêts entre l'assuré et son assureur : choix de l'avocat<br />
et réserves de garantie formulées par l'assureur<br />
• Repérer les cas où l'assureur peut être considéré comme ayant renoncé à ses réserves<br />
de garantie<br />
La reconnaissance de responsabilité et la transaction par l'assuré<br />
• Portée juridique et conditions de leur opposabilité à l'égard de l'assureur<br />
• Précautions pour éviter un éventuel refus de prise en charge du sinistre par l'assureur<br />
La prescription biennale : identifier les précautions à prendre<br />
• Cadre juridique et actions relevant de la prescription biennale<br />
• Point de départ de la prescription biennale<br />
• Moyens de l'interrompre et de neutraliser ses effets<br />
Exercice d'application : analyse de différents cas de règlement de sinistres et proposition<br />
de solutions pour optimiser la gestion des dossiers<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser le processus de gestion<br />
d'un sinistre.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
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Classe<br />
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DROIT DES ASSURANCES<br />
Gérer efficacement les contrats d'assurance<br />
Enjeux, objectifs et modalités de gestion d'un contrat d'assurance<br />
Le Code des assurances encadre la relation<br />
assureur/assuré tout au long de la vie du contrat.<br />
Chaque étape, de la souscription à la résiliation,<br />
en passant par le règlement d'un sinistre,<br />
est soumise à un formalisme particulier. Maîtriser<br />
les règles applicables à l'opération d'assurance<br />
est le moyen le plus efficace de sécuriser le contrat<br />
et d'optimiser sa gestion.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les mécanismes d'assurance.<br />
• Optimiser la gestion de ses contrats d'assurance,<br />
de la souscription à la résiliation.<br />
• Maîtriser les étapes d'un règlement de sinistre pour améliorer<br />
ses process.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit des assurances "<br />
(code 9082 p. 164).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables assurance et leurs collaborateurs<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
applicables à l'assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Bertrand NERAUDAU<br />
Avocat à la Cour<br />
SELARL RODAS - DEL RIO - NERAUDAU<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9148<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
26-27 mars 2012<br />
12-13 juin 2012<br />
16-17 octobre 2012<br />
10-11 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Fraude à l'assurance "<br />
(code 9243 p. 162).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : chaque participant évalue ses pratiques de gestion des contrats<br />
d'assurance<br />
Analyser les caractéristiques du contrat d'assurance<br />
Définir le contrat d'assurance<br />
• Environnement légal et règlementaire<br />
• Portée des principales dispositions du Code des assurances<br />
• Lexique des termes usuels en assurance<br />
Recenser les documents composant le contrat d'assurance<br />
• Conditions générales et particulières, annexes…<br />
Déterminer les intervenants au contrat et analyser leurs droits et obligations<br />
• Assurés et bénéfi ciaires<br />
• Organismes d'assurances : sociétés, mutuelles, institutions de prévoyance…<br />
• Intermédiaires : agents, courtiers, producteurs salariés…<br />
Maîtriser les étapes de la souscription<br />
Identifier les différentes catégories d'assurances<br />
• Distinction entre assurances dommages et assurances de personnes<br />
• Contrats individuels, collectifs et multirisques<br />
• Liste des principales assurances obligatoires<br />
Sélectionner le contrat correspondant à ses besoins<br />
• Identifi er les risques à couvrir<br />
• Analyser le contrat proposé<br />
• Être capable de négocier les clauses<br />
Analyser le mécanisme de la formation du contrat<br />
• Points clés de la formation : déclaration du risque et contenu de la proposition d'assurance<br />
• Valeur et portée de la note de couverture et des attestations d'assurance<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats et recherche des clauses essentielles<br />
Gérer au mieux ses contrats<br />
Analyser les modifications en cours de contrat<br />
• Défi nitions de l'aggravation et de la diminution du risque<br />
• Droits et obligations de l'assureur et de l'assuré en cas de modifi cation du risque garanti<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence<br />
Comprendre le calcul de la prime<br />
• Éléments pris en compte pour le calcul<br />
• Indexation : rôle et impacts<br />
• Incidences du non-paiement<br />
Exercice d'application : calcul d'une prime d'assurance<br />
Inventorier les cas de résiliation<br />
• Résiliation par l'assureur<br />
• Mettre fi n à son contrat : délai et modalité<br />
• Défi nition de la tacite reconduction<br />
Agir efficacement en cas de sinistre<br />
Recenser les obligations de l'assuré<br />
• Délai et forme de la déclaration<br />
• Sanctions en cas de non-respect des obligations<br />
Déterminer les obligations de l'assureur et les modalités de règlement<br />
• Expertise des dommages<br />
• Étendue de la prestation en assurances de personnes / de dommages : distinction<br />
principe forfaitaire / indemnitaire<br />
Connaître les recours en cas de litige<br />
• Service chargé des réclamations, médiation et tribunal<br />
Exercice d'application : analyse de différents cas de règlements de sinistres<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser le cadre légal<br />
et règlementaire des contrats d'assurance.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
165
DROIT DES ASSURANCES<br />
Sécurité sociale<br />
Maîtriser l'organisation du régime général<br />
ASSURANCE<br />
Le régime général de la Sécurité sociale<br />
est complexe, qu'il s'agisse de son organisation<br />
ou de ses modalités de prise en charge.<br />
Pour comprendre les méandres de notre système<br />
de protection sociale, il est nécessaire de débuter<br />
par le rôle des différents régimes qui coexistent,<br />
puis de détailler les risques couverts, pour en<br />
décrypter les prestations servies.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser les risques pris en charge par le régime général.<br />
• Retenir le fonctionnement de l'assurance maladie obligatoire.<br />
• S'approprier les mécanismes de versement des prestations.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires de contrats complémentaires santé<br />
et prévoyance collective<br />
• Juristes<br />
• Toute personne souhaitant comprendre l'organisation<br />
et le calcul des prestations versées par la Sécurité sociale<br />
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Florent NAMECHE<br />
Courtier<br />
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1 jour<br />
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Paris<br />
22 mai 2012<br />
15 novembre 2012<br />
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Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'organisation de la Sécurité sociale<br />
Se repérer dans l'organigramme de la Sécurité sociale<br />
• Régime général, régime agricole, régimes des Travailleurs Non-Salariés (TNS), régimes<br />
spéciaux…<br />
Étudier les missions de la Sécurité sociale<br />
• Maladies, accidents du travail et maladies professionnelles, famille, vieillesse…<br />
Distinguer les sources de financement<br />
• Cotisations, Contribution Sociale Généralisée (CSG) et Contribution au Remboursement<br />
de la Dette Sociale (CRDS), taxes…<br />
Test de connnaissances : quiz pour s'assurer de la bonne compréhension<br />
de l'organisation de la Sécurité sociale<br />
Recenser les risques pris en charge par l'assurance maladie<br />
obligatoire<br />
Cerner les dépenses prises en charge<br />
• Médecine, soins, pharmacie, analyses, hospitalisation…<br />
Examiner les modalités<br />
• Conditions<br />
• Tarifs conventionnés et dépassements<br />
• Avance des frais et tiers-payant<br />
Distinguer les bénéficiaires<br />
• Assuré social<br />
• Défi nition des ayants droit<br />
Analyser la Couverture Maladie Universelle<br />
• Objectifs, fonctionnement, bénéfi ciaires de la CMU<br />
Test de connnaissances : appréhender les dernières grandes réformes de l'assurance<br />
maladie<br />
Intégrer les conditions et modes de calcul des prestations servies<br />
Déterminer l'étendue des prestations en nature<br />
• Frais indemnisés<br />
• Conditions à remplir<br />
• Parcours de soins coordonnés<br />
• Exceptions<br />
• Ticket modérateur, participation forfaitaire et franchise médicale<br />
Analyser les spécificités des prestations en espèces<br />
• Règles applicables aux indemnités journalières<br />
• Délai de carence, limites, affections de longue durée…<br />
Exercice d'application : à partir de plusieurs exemples, calculer la prise en charge<br />
de la Sécurité sociale<br />
Test de connnaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les spécificités<br />
des différentes branches de la Sécurité sociale.<br />
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aux attentes réelles des professionnels<br />
dans l'exercice de leur métier.<br />
Expertise contenu, scénarios pédagogiques<br />
variés, graphismes attractifs, interactivités<br />
fréquentes, animations claires, une équipe projet<br />
dédiée et un suivi client permanent…<br />
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de votre formation e-learning.<br />
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Un groupe de courtage en assurance, présent sur les marchés<br />
européens et africains et s'adressant très souvent à une clientèle<br />
internationale, a souhaité mettre en place, pour les collaborateurs<br />
du groupe dispersés géographiquement sur les marchés européens<br />
et africains, un dispositif de formation e-learning en assurance<br />
dommages et assurance de personnes.<br />
Objectifs de ce dispositif : avoir des connaissances approfondies<br />
et pouvoir les appliquer dans des situations connues et complexes.<br />
E-learning Time à donc réalisé plusieurs modules,<br />
se déroulant dans un univers fi ctif, avec une histoire scénarisée,<br />
afi n de rendre la formation plus attrayante et dynamique.<br />
Toute la pédagogie est axée sur l'apprenant qui est<br />
stimulé par différentes activités lors des séquences pédagogiques :<br />
jeux de rôles, animations interactives, séquences vidéos, quiz,<br />
exercices… Et bien sûr une évaluation à la fi n de chaque module.<br />
La recherche d'une ergonomie pertinente et ludique,<br />
associée à une pédagogie interactive, est la garantie<br />
d'E-learning Time pour faire adhérer tous les apprenants.<br />
De plus, un suivi de l'avancée pédagogique des apprenants<br />
sur leur parcours est réalisé afi n de les accompagner<br />
tout au long de la formation.<br />
Challenge réussi de ce projet : toutes ces activités ont permis<br />
à l'apprenant d'être réellement impliqué dans sa formation.<br />
L'expert e-learning<br />
du Groupe EFE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
167
ASSURANCE DE PERSONNES<br />
Assurance vie<br />
Maîtriser les aspects juridiques et fiscaux<br />
ASSURANCE<br />
Tables de mortalité, clause bénéficiaire,<br />
participation aux bénéfices, régime fiscal,<br />
le contrat d'assurance vie fait référence<br />
à des règles juridiques et techniques spécifiques.<br />
Produit d'épargne ou de prévoyance, la gestion<br />
de ce contrat exige une parfaite connaissance<br />
des mécanismes de l'assurance vie,<br />
de la tarification du risque au versement du capital.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Intégrer les aspects juridiques et techniques de l'assurance<br />
vie.<br />
• Distinguer les différents contrats et maîtriser leurs<br />
mécanismes.<br />
• Analyser les spécifi cités fi scales.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance vie individuelle<br />
• Commerciaux et conseillers clientèle<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser les mécanismes<br />
applicables à l'assurance vie<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe PIOT<br />
Juriste Expert<br />
GENERALI VIE<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9178<br />
Tarif HT : 1 585 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29-30 mars 2012<br />
25-26 juin 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les variables annuities "<br />
(code 9240 p. 153).<br />
PROGRAMME<br />
Étudier le cadre légal et technique de l'assurance vie<br />
Cerner l'environnement juridique<br />
• Le traitement particulier de l'assurance vie<br />
• La stipulation pour autrui<br />
• Obligation d'information, devoir de conseil…<br />
• La renonciation et ses effets<br />
Déterminer les intervenants au contrat<br />
• Souscripteur, assuré, bénéfi ciaire et assureur<br />
Étudier la clause bénéficiaire<br />
• Objectif, libellé et effets de l'acceptation<br />
Exercice d'application : correction de clauses bénéfi ciaires imparfaites<br />
Découvrir les bases techniques de l'assurance vie<br />
• Les tables de mortalité<br />
• Provisions mathématiques, taux technique et participation aux bénéfi ces<br />
• Prime unique / prime périodique et incidences du non-paiement<br />
• Avance, rachat, réduction et résiliation<br />
• Les différents supports : euros, unités de compte et multisupports<br />
Distinguer contrats d'épargne / contrats de prévoyance<br />
Identifier les contrats en cas de vie<br />
• Capital différé, rente temporaire/viagère (immédiate ou différée)<br />
• Les formules mixtes<br />
Connaître les contrats en cas de décès<br />
• Temporaire, vie entière<br />
Recenser les garanties complémentaires<br />
• Invalidité, incapacité de travail…<br />
Exercice d'application : à partir de plusieurs exemples, détermination du contrat le mieux<br />
adapté aux besoins du souscripteur<br />
Maîtriser les aspects fiscaux<br />
Analyser le régime fiscal des prestations en cas de vie<br />
• Distinction des règles applicables selon la date de souscription / la durée du contrat<br />
• Intégration des intérêts dans les revenus<br />
• Prélèvement libératoire<br />
• Exceptions pour les situations de force majeure<br />
Exercice d'application : calcul du pourcentage d'imposition sur les sommes perçues<br />
en fonction de différentes situations<br />
Identifier les contributions sociales<br />
• Contribution Sociale Généralisée (CSG) et Contribution au Remboursement de la Dette<br />
Sociale (CRDS)<br />
• Traiter la fi scalité du contrat en présence d'un non-résident<br />
Mesurer les impacts de l'assurance vie sur l'Impôt Sur la Fortune (ISF)<br />
• Déclaration de la valeur de rachat et imposition des sommes perçues<br />
Maîtriser les règles applicables en cas de succession<br />
• Règle générale : exonération des droits de succession<br />
Examiner le cas particulier des contrats souscrits au profit de personnes<br />
handicapées<br />
• Conditions et montant de la réduction d'impôt<br />
Faire le point sur les enveloppes fiscales spécifiques<br />
• Plan d'Épargne Retraite Populaire (PERP), NSK…<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence marquante en assurance vie<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure d'appliquer les règles juridiques<br />
et le régime fiscal de l'assurance vie.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d’intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
168 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSURANCE DE PERSONNES<br />
Assurance vie et clause bénéficiaire<br />
Maîtriser les règles applicables<br />
L'un des rôles majeurs de l'assurance<br />
vie est de transmettre un patrimoine à la personne<br />
de son choix, quelle qu'elle soit. Pour conseiller<br />
efficacement les assurés et éviter les pièges<br />
d'une désignation qui n'aurait aucun effet,<br />
il est nécessaire d'en maîtriser la définition<br />
juridique et les conséquences associées.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner l'intérêt juridique et fi scal de la désignation<br />
d'un bénéfi ciaire.<br />
• Distinguer les droits et obligations du bénéfi ciaire.<br />
• Analyser les incidences de la désignation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Assurance vie "<br />
(code 9178 p. 168).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance vie individuelle<br />
• Commerciaux et conseillers clientèle<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser la désignation<br />
bénéfi ciaire et ses effets<br />
ANIMATEUR<br />
Christophe PIOT<br />
Juriste Expert<br />
GENERALI VIE<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9245<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
11 mai 2012<br />
4 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Distinguer les différents modes de désignation d'un bénéficiaire<br />
Maîtriser la législation applicable<br />
• Capacité à désigner d'un souscripteur incapable et capacité du bénéfi ciaire à recevoir<br />
• La stipulation pour autrui<br />
Déterminer les intervenants au contrat<br />
• Souscripteur, assuré, bénéfi ciaire, assureur…<br />
Étudier les différents modes de désignation du bénéficiaire<br />
• Désignation nominative et formulation impersonnelle<br />
• La désignation par testament<br />
Exercice d'application : correction de clauses bénéfi ciaires imparfaites<br />
dans leur formulation<br />
Mesurer les impacts de la désignation<br />
Définir les avantages d'une transmission de patrimoine par le biais<br />
de l'assurance vie<br />
Déterminer les droits du bénéficiaire<br />
• Les règles de dévolution successorale<br />
Examiner les incidences fiscales de la désignation<br />
• Désignation à titre gratuit ou à titre onéreux<br />
Maîtriser le démembrement de la clause bénéficiaire<br />
• Les effets de la loi TEPA<br />
Mesurer les effets de l'acceptation ou de la révocation du bénéficiaire<br />
Définir l'acceptation<br />
• Moment de l'acceptation<br />
• Modalités, impacts<br />
Exercice d'application : distinguer les effets de l'acceptation selon le moment<br />
où elle intervient<br />
Retenir les cas de révocation du bénéficiaire<br />
• Analyse des textes<br />
• Effets de la révocation<br />
Étude de cas : analyse de décisions de jurisprudence<br />
Contrat d'assurance vie non réclamé<br />
Examiner la procédure mise en place<br />
Étudier les démarches de l'assureur<br />
• Méthodes mises en œuvre pour rechercher le bénéfi ciaire lors du décès de l'assuré<br />
Connaître la procédure de recherche d'un bénéficiaire<br />
• Le rôle d'Agira<br />
• Modalités de saisine<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les droits et devoirs<br />
du bénéficiaire, tout en mesurant les conséquences de cette désignation.<br />
ASSURANCE<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant aller<br />
jusqu'à 12 %<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
169
ASSURANCE DE PERSONNES<br />
Assurance emprunteur<br />
Analyser les étapes clés du contrat<br />
ASSURANCE<br />
Pour conseiller efficacement ses clients et gérer<br />
au mieux un contrat d'assurance en couverture<br />
de prêt, il est indispensable de maîtriser le cadre<br />
juridique de cette assurance, de comprendre<br />
les impacts de la loi Lagarde et de connaître<br />
les mécanismes des différentes garanties.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Déterminer le marché de l'assurance emprunteur.<br />
• Maîtriser la règlementation applicable.<br />
• Analyser les étapes clés du contrat de la souscription<br />
au règlement de sinistre.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance emprunteur et juristes<br />
• Commerciaux et conseillers clientèle<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
de l'assurance en couverture de prêt<br />
ANIMATEUR<br />
Sylvestre GOSSOU<br />
Docteur en droit, Avocat Associé<br />
BM AVOCATS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9244<br />
Tarif HT : 1 590 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
4-5 juin 2012<br />
29-30 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Examiner le marché de l'assurance emprunteur<br />
Cerner le marché de l'assurance de prêt<br />
• Défi nition et rôle économique de l'assurance emprunteur<br />
• Distinction prêt à la consommation / prêt immobilier / prêt professionnel<br />
• Taux Annualisé Effectif Global (TAEG), taux variable, taux fi xe…<br />
• Positionnement du marché français, comparaison avec le marché européen et mondial<br />
Distinguer les acteurs du secteur<br />
Maîtriser le contexte juridique<br />
Décrypter et mettre en œuvre la loi Lagarde<br />
Analyser la législation applicable<br />
• Libéralisation de la commercialisation de l'assurance emprunteur<br />
• Renforcement de la concurrence<br />
• Amélioration de l'information et du conseil<br />
Mettre en application les nouvelles obligations<br />
• Optimiser la "déliaison" du prêt et de l'assurance<br />
• Cerner la notion de "garanties externes équivalentes"<br />
• Identifi er les risques juridiques liés au refus des garanties externes équivalentes<br />
Exercice d'application : recenser les nouvelles obligations de l'établissement de crédit<br />
Identifier les différentes formules d'assurance et solutions pour couvrir un prêt<br />
• Contrat collectif / contrat individuel / nantissement d'un capital…<br />
Définir les intervenants au contrat et analyser leurs droits et obligations<br />
• Assuré(s), assureur, souscripteur, adhérent, courtier ou bénéfi ciaire<br />
• Répartition de l'assurance en cas de pluralité d'emprunteurs<br />
Déterminer l'importance de la déclaration de santé<br />
• Questionnaire médical<br />
• Gestion du secret médical<br />
• Rôle du médecin conseil<br />
Mesurer les apports de la nouvelle convention s'Assurer et Emprunter<br />
avec un Risque Aggravé de Santé (AERAS)<br />
• Objectifs, contenu, dernières évolutions<br />
Mise en situation : à partir d'exemples, retenir les bonnes pratiques lorsqu'un emprunteur<br />
présente un risque de santé aggravé<br />
Gérer le contrat d'assurance emprunteur<br />
Recenser les garanties pouvant être proposées<br />
• Décès, invalidité, incapacité de travail, perte d'emploi…<br />
Distinguer les différentes limitations contractuelles<br />
• Franchise, délai de carence…<br />
• Limitations propres à certaines garanties<br />
Étude de cas : étude de plusieurs contrats d'assurance en couverture de prêt<br />
Définir les étapes clés de la souscription du contrat<br />
• Devoir de conseil et d'information<br />
Maîtriser les mécanismes de gestion des sinistres<br />
• Prestations prévues<br />
• Formalités et délais pour déclarer le sinistre<br />
• Défi nition de l'antériorité<br />
• Incidences d'une fausse déclaration<br />
• Prescription applicable<br />
• Gestion d'un contentieux<br />
Étude de cas : analyse des dernières décisions de jurisprudence relatives à l'assurance<br />
emprunteur<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les mécanismes<br />
de l'assurance emprunteur.<br />
170 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSURANCE DE PERSONNES<br />
Assurances de personnes<br />
Décrypter les mécanismes fondamentaux (santé, prévoyance collective et GAV)<br />
Santé, prévoyance, accidents de la vie…<br />
les assureurs proposent de multiples produits<br />
pour prendre en charge les risques qui atteignent<br />
les personnes. Pour décrypter ces contrats,<br />
il est indispensable de maîtriser les règles<br />
qui les gouvernent et leurs mécanismes<br />
de fonctionnement.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les risques pris en charge par les régimes<br />
obligatoires.<br />
• S'approprier les mécanismes des contrats complémentaires<br />
santé.<br />
• Décrypter le fonctionnement de la prévoyance collective.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Sécurité sociale " (code 9248 p. 166).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Gestionnaires de contrats complémentaires santé,<br />
prévoyance collective et Garanties des Accidents<br />
de la Vie (GAV)<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
applicables aux assurances de personnes<br />
ANIMATEUR<br />
Anthony MITTON<br />
Consultant en assurances<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9189<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 mai 2012<br />
20-21 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'organisation de la protection sociale en France<br />
Étudier l'évolution du système de protection sociale français au fil du temps<br />
Cerner l'organisation de la protection sociale aujourd'hui : analyse des différentes<br />
composantes<br />
• Les soins de santé et l'assurance maladie<br />
• L'assurance vieillesse<br />
• La politique familiale, l'action sanitaire et sociale et l'indemnisation du chômage<br />
Distinguer les risques pris en charge par la Sécurité sociale au titre des différents<br />
régimes d'assurance maladie<br />
• Les régimes de base : les prestations en nature / en espèces<br />
• Les régimes complémentaires<br />
• La Couverture Maladie Universelle (CMU)<br />
Mise en situation: quiz pour s'assurer de la bonne compréhension de l'organisation<br />
de la protection sociale en France<br />
Cerner le rôle et les enjeux de la protection sociale complémentaire<br />
Définir l'assurance complémentaire santé<br />
• L'étendue des garanties et les exclusions<br />
• Les conditions de souscription<br />
• La tarifi cation<br />
• Les prestations prises en charge<br />
Examiner l'assurance de prévoyance : incapacité, invalidité et décès<br />
• Étudier les mécanismes du contrat, les limites des garanties et les risques couverts<br />
• Décrypter les différentes prestations : rente, capital…<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats complémentaires santé<br />
Distinguer les spécificités de l'assurance collective<br />
Étudier les contrats de groupe<br />
• Analyse des aspects règlementaires<br />
• Analyse des dommages couverts, des personnes assurées et des exclusions<br />
Aborder les spécificités de l'assurance emprunteur<br />
Maîtriser les principes des contrats collectifs au profit des salariés<br />
Analyser les mécanismes de la GAV<br />
Définir la GAV : le socle des garanties minimales<br />
• Les mécanismes du contrat<br />
• Les personnes assurées<br />
Analyser les risques couverts<br />
• Les événements accidentels garantis<br />
Identifier les prestations garanties<br />
• Les préjudices indemnisés<br />
• Les délais d'indemnisation<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre GAV<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de distinguer les spécificités<br />
des assurances de personnes.<br />
ASSURANCE<br />
L'INTRA EFE<br />
Formations catalogue<br />
personnalisées ou 100 % sur mesure<br />
➤ 01 44 09 21 95 ou intra@efe.fr<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
171
www.efe.fr<br />
F ORMATION D ' ACTUALITÉ<br />
M ARDI 20 & MERCREDI 21 NOVEMBRE 2012 • P ARIS<br />
VOTRE RENDEZ-VOUS ANNUEL DE LA PROTECTION SOCIALE COMPLÉMENTAIRE<br />
PRÉVOYANCE COLLECTIVE<br />
& RETRAITE<br />
Actualité juridique et fiscale 2012<br />
Journées animées par<br />
David Rigaud<br />
Pascale Baron<br />
Xavier Pignaud<br />
CABINET RIGAUD AVOCATS<br />
Avec la participation de<br />
Claudie Aldigé<br />
COUR DE CASSATION<br />
Philippe Coursier<br />
FACULTÉ DE DROIT<br />
DE MONTPELLIER<br />
Olivier Billard<br />
CABINET BREDIN PRAT<br />
Amandine Thomas-Commin<br />
Frédéric Beau<br />
Benjamin Laurent<br />
DIRECTION DE LA SÉCURITÉ<br />
SOCIALE<br />
• Synthèse de l'analyse de l'actualité<br />
jurisprudentielle sur les engagements<br />
respectifs de l'assureur et de<br />
l'employeur<br />
• Quels mécanismes de portabilité<br />
des garanties de prévoyance ?<br />
• Charges sociales et fiscalité : quelles<br />
sont les doctrines des URSSAF<br />
et du fisc ?<br />
• Quel impact de la réforme<br />
de la dépendance ?<br />
Norbert Gautron<br />
GALEA & ASSOCIÉS<br />
172<br />
Code 11569 - Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08
ASSURANCE DE PERSONNES<br />
Assurance dépendance<br />
Analyser et évaluer le risque<br />
Qu'il s'agisse de sa définition, de sa tarification<br />
ou de son provisionnement, le risque<br />
de dépendance est complexe et présente<br />
de multiples spécificités. Il importe d'appréhender<br />
toutes les facettes de ce risque pour le maîtriser.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter l'environnement socio-économique, juridique<br />
et technique de l'assurance dépendance.<br />
• Distinguer les besoins et analyser les offres du marché.<br />
• Maîtriser les contraintes actuarielles de l'évaluation du risque.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance dépendance<br />
• Commerciaux et conseillers clientèle<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
applicables à l'assurance dépendance<br />
ANIMATEUR<br />
François LUSSON<br />
Actuaire<br />
ACTENSE<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9074<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
31 mai 2012<br />
6 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Cerner l'environnement de l'assurance dépendance<br />
Analyser les données économiques et l'environnement législatif<br />
• Enjeu sociétal, vieillissement de la population et progrès de la médecine<br />
• 5 e risque : point sur la réforme<br />
Évaluer le risque de dépendance<br />
• Appréciation de la perte d'autonomie<br />
• Les spécifi cités d'un risque long<br />
• Les différentes prestations : rente, capital et services<br />
Analyser le marché<br />
• Les formules proposées et les différentes garanties<br />
• Couvertures individuelles versus contrats collectifs<br />
• Panorama des innovations : services à la personne, assistance, structures dédiées…<br />
Étude de cas : examen et comparaison des différentes offres du marché<br />
Maîtriser les aspects techniques<br />
Définir le risque de dépendance<br />
• Dépendance totale versus dépendance partielle<br />
• Durée de la garantie : viagère et temporaire résiliable annuellement<br />
Examiner les éléments pris en compte pour tarifer le risque<br />
• Probabilité de survenance<br />
• Évolution du risque dans le temps<br />
• Révision de la cotisation<br />
Analyser les provisions à constituer<br />
• Défi nir les provisions et comprendre leurs mécanismes<br />
Exercice d'application : entraînement au calcul d'une cotisation<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mettre en pratique les bases<br />
de la tarification et du pilotage d'un contrat d'assurance dépendance.<br />
ASSURANCE<br />
EFE S'ENGAGE SUR L'INTER<br />
Nouveau !<br />
Une action permanente pour garantir la réalisation<br />
des sessions inter<br />
Dès votre inscription reçue, nos conseillers<br />
vous informent des sessions garanties d'ouverture<br />
sur la formation choisie.<br />
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Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
173
ASSURANCES DOMMAGES<br />
Les bases de l'assurance dommages<br />
Maîtriser les assurances de choses et de responsabilité<br />
ASSURANCE<br />
La garantie incendie était jusqu'à fin 1996,<br />
la principale couverture de l'assurance dommages.<br />
Pour répondre de façon adaptée aux différents<br />
types de sinistres, la garantie incendie a évolué<br />
pour donner naissance à une véritable multirisque<br />
dommages aux biens. Afin de maitriser<br />
le schéma des assurances de dommages,<br />
il convient d'appréhender ses deux aspects :<br />
protection du patrimoine, et dommages causés<br />
à autrui tant dans le secteur des particuliers,<br />
que des entreprises.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Faire le lien entre risques et patrimoine.<br />
• Analyser et souscrire un risque dommage.<br />
• Identifi er les responsabilités pouvant être mises en jeu.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Commerciaux, courtiers et intermédiaires d'assurances<br />
• Responsables administratifs et fi nanciers et responsables<br />
services généraux<br />
• Rédacteurs sinistres et gestionnaires de contrat d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Ronan LE COZ<br />
Courtier<br />
EUROCOURTAGES<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9249<br />
Tarif HT : 1 470 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
10-11 mai 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser l'assurance<br />
automobile " (code 9177 p. 180) ou " Assurance habitation "<br />
(code 9179 p. 180).<br />
PROGRAMME<br />
Définir le périmètre de l'assurance dommages<br />
Marché de l'assurance dommages en France et en Europe<br />
Classification de la typologie des contrats dommages<br />
Identifier les caractéristiques communes des contrats dommages<br />
• La formalisation contractuelle, la durée de la police<br />
• Le devoir de conseil<br />
• La cessation du contrat<br />
• Le principe indemnitaire<br />
Test de connaissances : vérifi cation de l'acquisition des connaissances<br />
Distinguer les assurances de biens et de responsabilités<br />
Analyser les assurances de biens<br />
Les différentes polices d'assurance de biens<br />
• Contrat d'assurance dits de " péril dénommé "<br />
• Contrat d'assurance " tout sauf "<br />
Identifier les clients potentiels<br />
• Les assurances du particulier<br />
• Les assurances du professionnel<br />
Mettre en place le contrat d'assurance de biens<br />
• Déterminer les biens assurables et les évènements garantis<br />
• Savoir évaluer les capitaux à assurer<br />
Apprécier les différentes clauses et principes de ces polices<br />
• Limites de garanties imposées par l'assureur<br />
• Franchises relatives, légales et fi xes<br />
• Tarifi cation d'une police dommage aux biens et calcul de la prime associée<br />
Clarifier les champs d'application de la réassurance<br />
et de la coassurance<br />
• Défi nition de ces polices<br />
• Identifi cation des droits et obligations de l'assureur et de l'assuré<br />
Exercice d'application : analyse de plusieurs contrats d'assurance de Biens<br />
Étudier les assurances de responsabilités<br />
Définition et conditions du droit de la responsabilité civile<br />
• Responsabilités contractuelles et extra contractuelles<br />
• Non-cumul des responsabilités<br />
Maîtriser les effets de la responsabilité civile<br />
• Exceptions à la règle<br />
• Conventions portant sur la réparation intégrale du préjudice<br />
• Prescription de l'action en responsabilité<br />
Identifier les différents types de responsabilités<br />
• Responsabilités pour fautes, du fait d'autrui et des choses<br />
• Régimes spéciaux<br />
Repérer les clauses d'exonération ou de limitation de responsabilité<br />
• Jurisprudence associée<br />
Indemniser la réparation du préjudice<br />
• Identifi er les différents préjudices<br />
• Assimiler le principe de réparation intégrale du préjudice<br />
Exercice d'application : identifi er le type de responsabilité mis en jeu à partir<br />
de déclarations de sinistres et proposer des exemples de contrats d'assurance pouvant<br />
garantir chaque situation de sinistre<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de promouvoir les contrats<br />
dommages aux biens.<br />
174 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSURANCES DOMMAGES<br />
Les bases de l'assurance entreprise<br />
Assurer les biens, les responsabilités et les personnes de l'entreprise<br />
L'activité de l'entreprise expose nécessairement<br />
son patrimoine humain, matériel et intellectuel<br />
au risque aléatoire. La survenance d'un<br />
sinistre peut avoir de lourdes conséquences<br />
sur sa survie et entraîne souvent sa fermeture<br />
de façon temporaire ou définitive. C'est pourquoi<br />
il est primordial de savoir identifier les risques<br />
inhérents, pour mettre en place, gérer et optimiser<br />
un contrat risque d'entreprise.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Apprécier les principes fondamentaux de cette branche<br />
de risque.<br />
• Identifi er les événements assurables de la protection<br />
des biens et responsabilité civile.<br />
• Lister et intégrer les couvertures offertes aux salaries.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires de contrats d'entreprises<br />
• Commerciaux, conseillers clientèle et intermédiaires<br />
d'assurances<br />
• Chefs de produit marché des professionnels et entreprises<br />
ANIMATEUR<br />
Ronan LE COZ<br />
Courtier<br />
EUROCOURTAGES<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9250<br />
Tarif HT : 1 470 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
19-20 mars 2012<br />
18-19 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Assurance responsabilité<br />
civile " (code 9147 p. 177) .<br />
PROGRAMME<br />
Cerner l'environnement d'une entreprise<br />
• Le marché de l'assurance entreprise en France<br />
• État des lieux de la sinistralité selon le Bureau d'Analyse des Risques et des Pollutions<br />
Industrielles (BARPI)<br />
• Présentation du schéma des risques de l'entreprise<br />
• Identifi er les différentes branches en assurances dommages<br />
Souscrire un risque entreprise<br />
Définir le cadre légal<br />
• Obligation d'information et de conseil<br />
Maîtriser les principes de la formalisation contractuelle<br />
• Principe indemnitaire, la détermination des capitaux et les règles Plan de Conservation<br />
et Règles de Souscription (PCRS)<br />
Identifier les biens assurables<br />
Montant et conditions de garantie, franchises et exclusions<br />
Analyser les conditions de résiliation<br />
Assimiler le principe de la réassurance et de la coassurance<br />
• Défi nir le contexte et le champ d'intervention<br />
• Analyser les droits et obligations de l'assureur et de l'assuré<br />
• Repérer la notion de grands risques<br />
Exercice d'application : à partir d'exemples, indiquer conjointement les droits et obligations<br />
de l'assuré et de l'assureur<br />
Recenser les garanties dommages d'un contrat d'assurance entreprise<br />
Les assurances de responsabilités<br />
Définir le droit de la responsabilité civile<br />
• Conditions et conséquences de la responsabilité<br />
Identifier les différentes natures de responsabilités<br />
Étudier les nouvelles responsabilités pour les entreprises<br />
• Responsabilité civile du mandataire social<br />
• Responsabilité environnementale<br />
• La faute inexcusable<br />
Les assurances de biens<br />
Acquérir les notions fondamentales de l'assurance en juste valeur<br />
• Assurer le bâtiment : surface développée des murs extérieurs<br />
• Assurer le contenu : seuil et limite fi xés selon le Traité des Risques d'Entreprises (TRE)<br />
Identifier les garanties de base<br />
• Incendie, explosion et risques annexes<br />
Cerner les garanties légales et obligatoires<br />
Analyser les extensions de garanties<br />
• Vol, vandalisme, dégât des eaux, bris de machine et reconstitution des supports d'information<br />
Les assurances de personnes<br />
Définir le marché de l'assurance collective en France<br />
• Assurance santé collective : principe de l'adhésion obligatoire ou facultative<br />
• Assurance prévoyance : incapacité, invalidité, décès : principe de fonctionnement<br />
Identifier les personnes liées au contrat<br />
• Souscripteur, assuré et bénéfi ciaire<br />
Mettre en place une police d'assurance collective dans l'entreprise<br />
Exercice d'application : analyse de plusieurs contrats d'assurance dommage entreprise<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation vos serez capable de mettre en place, de gérer<br />
et d'optimiser un contrat risque d'entreprise.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
175
ASSURANCES DOMMAGES<br />
Maîtriser les fondamentaux de la responsabilité civile<br />
RC délictuelle et RC contractuelle<br />
ASSURANCE<br />
Décrypter les différentes responsabilités<br />
qui pèsent sur les personnes physiques<br />
et morales est un préambule incontournable<br />
pour quiconque s'intéresse à l'assurance<br />
non-vie et plus particulièrement à l'assurance<br />
de Responsabilité Civile (RC).<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes juridiques de la RC<br />
• Distinguer les différentes responsabilités<br />
• Mettre en œuvre les mécanismes de la RC<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi<br />
" Les fondamentaux du droit des assurances "<br />
(code 9082 p. 164).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs d'organismes d'assurances débutant<br />
dans le domaine de la responsabilité civile<br />
• Toute personne souhaitant découvrir les bases juridiques<br />
de la responsabilité civile<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marie GUEGUEN<br />
Avocat à la Cour<br />
GIDE LOYRETTE NOUEL<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9144<br />
Tarif HT : 925 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
5 avril 2012<br />
18 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les bases de l'assurance<br />
d'entreprise " (code 9250 p. 175).<br />
PROGRAMME<br />
Délimiter les contours de la RC<br />
Examiner les différents ordres de responsabilité<br />
• Civile, pénale et administrative<br />
Identifier les spécificités de la RC<br />
Distinguer les périmètres respectifs de la RC délictuelle et de la RC contractuelle<br />
Analyser les conditions d'application de la RC<br />
Déterminer les éléments constitutifs de la RC délictuelle<br />
• Une faute : éléments constitutifs et typologie de la faute civile<br />
• Un préjudice : spécifi cités du préjudice et de l'obligation de réparation<br />
• Un lien de causalité : théorie et mise en application<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence récente<br />
Identifier les causes d'exonération<br />
• La force majeure<br />
• Le fait d'un tiers<br />
• La faute de la victime<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence récente<br />
Étudier la charge de la preuve et la prescription<br />
• L'objet de la preuve<br />
• La charge de la preuve<br />
• Les modes de preuve<br />
• La prescription<br />
Mettre en œuvre les mécanismes de la RC<br />
Maîtriser les mécanismes de la RC délictuelle<br />
• Responsabilité du fait personnel<br />
• Responsabilité du fait d'autrui<br />
• Responsabilité du fait des choses<br />
Mise en situation : analyse des grands arrêts de principe / étude de différents actes<br />
dommageables engageant la RC de leurs auteurs<br />
Intégrer les spécificités de la RC contractuelle<br />
• Principe et conditions d'existence d'un contrat valable<br />
• Existence d'une inexécution du contrat imputable au débiteur<br />
• Conditions d'application<br />
Exercice d'application : étude de différents contrats, des obligations des parties<br />
et des responsabilités encourues<br />
Distinguer la responsabilité du fait des produits défectueux<br />
• Conditions d'application<br />
• Régime : dommage réparable / causes d'exonération<br />
• Particularités<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les mécanismes de la RC.<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
176 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSURANCES DOMMAGES<br />
Assurance responsabilité civile<br />
Analyser les mécanismes<br />
Selon que l'on soit particulier, entreprise<br />
ou association, les responsabilités encourues<br />
ne sont pas les mêmes et n'ont pas les mêmes<br />
incidences en terme d'assurance. Maîtriser<br />
l'assurance de Responsabilité Civile ( RC),<br />
c'est connaître parfaitement ses mécanismes<br />
et savoir les mettre en œuvre, de l'action directe<br />
de la victime à la subrogation de l'assureur,<br />
en passant par le principe indemnitaire.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Délimiter le risque de responsabilité civile assurable.<br />
• Identifi er les différentes assurances de RC.<br />
• Maîtriser les mécanismes des garanties de RC du particulier,<br />
des entreprises et des associations.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Maîtriser<br />
les fondamentaux de la responsabilité civile " (code 9144 p. 176)<br />
ou " Les bases de l'assurance dommages " (code 9249 p. 174).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne amenée à gérer des contrats d'assurance<br />
de RC ou appelée à occuper des fonctions de responsable<br />
assurance<br />
ANIMATEUR<br />
Xavier LEDUCQ<br />
Avocat à la Cour<br />
CRTD ASSOCIÉS<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9147<br />
Tarif HT : 1 585 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
6-7 février 2012<br />
21-22 mai 2012<br />
15-16 octobre 2012<br />
11-12 décembre 2012<br />
7-8 février 2013<br />
Lyon<br />
2-3 octobre 2012<br />
Marseille<br />
25-26 septembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " La faute inexcusable<br />
de l'employeur " (code 9251 p. 178).<br />
PROGRAMME<br />
Acquérir la méthodologie de mise en jeu de la RC<br />
Recenser les différents régimes de responsabilités<br />
Définir les contours de la responsabilité civile et rappeler les éléments constitutifs<br />
Maîtriser les principes de la responsabilité pour faute<br />
• Éléments constitutifs, classifi cation des fautes et preuve à apporter<br />
Étudier la notion de présomption de responsabilité<br />
• Étendue de la responsabilité de plein droit<br />
• Causes d'exonération<br />
Examiner les caractéristiques de la responsabilité contractuelle<br />
• Fondements et domaines d'application<br />
Exercice d'application : distinction des critères de mise en jeu de la responsabilité<br />
contractuelle<br />
Maîtriser les mécanismes fondamentaux de l'assurance<br />
de responsabilité<br />
Cerner le rôle de l'assurance de RC<br />
Comprendre l'action en responsabilité<br />
• La notion de sinistre en assurance de responsabilité<br />
• La garantie dans le temps en assurance de responsabilité (risque du particulier et risque<br />
de l'entreprise)<br />
• Limitations de garantie: franchise, plafond de garantie et limitation contractuelle<br />
d'indemnité<br />
• Action directe de la victime, subrogation de l'assureur : conditions de mise en œuvre<br />
• Prescription applicable<br />
Analyser la réparation du préjudice<br />
• Réparation intégrale de la victime<br />
• Le principe indemnitaire, ses incidences et ses limites<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence relative à l'application du principe indemnitaire<br />
Définir l'étendue de l'assurance de RC des particuliers<br />
Évaluer l'étendue de la responsabilité civile vie privée<br />
• Dommages couverts, personnes assurées et exclusions<br />
Étudier la mise en jeu de la garantie<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre<br />
Examiner les responsabilités des entreprises et des professionnels<br />
et leurs assurances<br />
Distinguer les risques de l'entreprise<br />
• Risques assurables, non assurables et facteurs aggravants<br />
Maîtriser l'assurance de RC exploitation<br />
• Défi nition et recensement des risques couverts<br />
• Application de la garantie dans le temps<br />
• Couverture géographique du contrat<br />
Maîtriser l'assurance de RC après livraison et/ou après travaux<br />
• Étendue des responsabilités<br />
• Défi nition de la notion de livraison<br />
Découvrir l'assurance de RC des dirigeants d'entreprise<br />
• Objet de la garantie et risques exclus<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats d'assurance dédiés aux risques<br />
d'entreprises<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les principes<br />
de l'assurance de RC.<br />
ASSURANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
177
ASSURANCES DOMMAGES<br />
La faute inexcusable de l'employeur<br />
Décrypter les fondements juridiques et gérer le risque<br />
ASSURANCE<br />
La faute inexcusable, de plus en plus souvent<br />
retenue par les tribunaux, représente une menace<br />
réelle et lourde de conséquences financières<br />
pour l'employeur. Pour gérer efficacement<br />
ce risque, il convient de comprendre parfaitement<br />
les conditions de qualification d'une faute<br />
inexcusable de l'employeur, les risques judiciaires,<br />
le rôle de l'assurance et les mécanismes<br />
d'indemnisation de la victime.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes juridiques applicables.<br />
• Déterminer l'étendue de la responsabilité de l'employeur<br />
en cas d'accident du travail ou de maladie professionnelle.<br />
• Défi nir les suites judiciaires, l'intervention de l'assureur<br />
et l'étendue de l'indemnisation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Maîtriser<br />
les fondamentaux de la responsabilité civile " (code 9144 p. 176)<br />
ou " Assurance responsabilité civile " (code 9147 p. 177).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes et gestionnaires de sinistres responsabilité civile<br />
• Intermédiaires d'assurance et responsables des ressources<br />
humaines<br />
• Toute personne confrontée à des dossiers mettant en cause<br />
la responsabilité de l'employeur à la suite d'un accident<br />
du travail ou d'une maladie professionnelle<br />
ANIMATEUR<br />
Véronique FERME<br />
Juriste, gestionnaire sinistres<br />
ALLIANZ<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9251<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
29-30 mars 2012<br />
27-28 août 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les fondements juridiques de la faute inexcusable<br />
• Défi nir l'accident du travail, la maladie professionnelle et la faute inexcusable<br />
• Retenir les conditions pour qualifi er la faute inexcusable<br />
Étude de cas : analyse d'exemples jurisprudentiels où la faute inexcusable<br />
n'a pas été retenue<br />
Examiner le cas particulier de l'amiante<br />
• Distinguer l'utilisation de l'amiante comme matière première et de façon accessoire<br />
• Analyser l'évolution vers une responsabilité renforcée de l'employeur<br />
Déterminer les conditions d'exonération partielle ou totale<br />
• Recenser des exemples de reconnaissance de la faute inexcusable de la victime<br />
Décrypter la procédure en reconnaissance de faute inexcusable<br />
• Étudier la mise en œuvre de la procédure<br />
• Comprendre la conciliation préalable<br />
• Maîtriser la phase contentieuse<br />
• Analyser les moyens de défense de l'employeur<br />
Exercice d'application : suivi des étapes d'un dossier sinistre<br />
Examiner les incidences en cas de procédure pénale parallèlle<br />
Analyser les conséquences pour la victime et l'employeur<br />
• Faire le point sur l'indemnisation de la victime<br />
• Évaluer les impacts pour l'employeur<br />
Exercice d'application : à partir d'exemples, mesurer les incidences de la qualifi cation<br />
de faute inexcusable<br />
Délimiter la couverture assurantielle<br />
Revenir sur l'évolution historique de l'assurabilité du risque<br />
• Les impacts des décisions de jurisprudence<br />
Connaître le marché et les acteurs en présence<br />
Définir comment est assurée la faute inexcusable<br />
• Contrats et garanties proposées<br />
Étudier le rôle de l'assureur dans la procédure<br />
Étude de cas : étude de plusieurs contrats d'assurance<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les mécanismes<br />
d'indemnisation des victimes.<br />
EFE S'ENGAGE SUR LES DÉLAIS<br />
- Une réponse dans la journée pour toute<br />
demande sur l'inter<br />
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de formation intra 100 % sur mesure<br />
178 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSURANCES DOMMAGES<br />
Analyser les mécanismes de l'assurance construction<br />
Cadre juridique, principes et règlement de sinistre<br />
Pour déchiffrer l'assurance construction et être<br />
ainsi en mesure de gérer efficacement un contrat<br />
de cette branche, il faut avant tout identifier<br />
les responsabilités de chacun des intervenants<br />
à l'acte de construction. L'étude approfondie<br />
de l'assurance décennale et de l'assurance<br />
dommages ouvrage peut alors être effectuée<br />
de façon optimale.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Délimiter les risques liés à la construction d'un ouvrage.<br />
• Identifi er les assurances correspondantes.<br />
• Maîtriser les mécanismes des différentes garanties.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Juristes<br />
• Collaborateurs au sein du service assurance<br />
• Toute personne amenée à gérer des contrats d'assurance<br />
construction<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Francis BINET<br />
Directeur assurances risques construction<br />
NEXITY<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9176<br />
Tarif HT : 1 570 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
2-3 février 2012<br />
21-22 mai 2012<br />
11-12 octobre 2012<br />
17-18 décembre 2012<br />
11-12 février 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre juridique de l'assurance construction<br />
Décrypter la législation applicable<br />
• Loi du 04/01/78, réforme du 08/06/05 et décret du 22/12/08<br />
Délimiter le champ de l'assurance construction<br />
• Distinguer l'assurance de dommages à la charge du maître d'ouvrage et l'assurance<br />
de responsabilité à la charge de l'entreprise de construction<br />
• Notions d'ouvrage et de bâtiment<br />
• Les intervenants à l'opération de construction : maître d'ouvrage, constructeurs,<br />
non-constructeurs, fabricants d'Éléments Pouvant Entraîner la Responsabilité Solidaire<br />
(EPERS)…<br />
• Les effets de la réception de l'ouvrage<br />
Exercice d'application : identifi cation des dommages relevant de l'assurance construction<br />
Analyser les principes de responsabilité et les mécanismes<br />
d'assurance<br />
Distinguer les obligations du constructeur à l'égard des acquéreurs<br />
• La garantie de parfait achèvement<br />
• La garantie de bon fonctionnement<br />
• La responsabilité décennale<br />
Étude de cas : analyse de la jurisprudence relative à la responsabilité du constructeur<br />
Étudier l'étendue du contrat de responsabilité civile du constructeur<br />
• Risques garantis, extensions et exclusions<br />
• Les dommages aux existants<br />
Analyser le contrat d'assurance de responsabilité décennale<br />
• Présomption de responsabilité<br />
• Dommages couverts, personnes assurées et exclusions<br />
• Les causes d'exonération<br />
Exercice d'application : distinction des dommages qui relèvent de l'assurance<br />
de responsabilité civile et de l'assurance décennale<br />
Examiner le contenu de l'assurance dommages ouvrage<br />
• Point de départ et mise en œuvre des garanties<br />
• La franchise<br />
Identifier les spécificités de la " Tous Risques Chantiers " (TRC)<br />
Appréhender la subrogation<br />
Exercice d'application : étude de plusieurs contrats d'assurance dommages ouvrage<br />
avec analyse des garanties et des exclusions<br />
Identifier les étapes d'un règlement de sinistre construction<br />
Maîtriser la mise en œuvre des garanties<br />
• Délai, forme et contenu de la déclaration de sinistre<br />
• Préparation du dossier destiné à l'assureur<br />
Connaître la procédure d'expertise<br />
• La dispense d'expertise : indentifi er les cas<br />
• Détermination de l'indemnité par l'expert<br />
• Le règlement d'un sinistre par voie judiciaire : juridiction compétente, expertise judiciaire<br />
en évaluation des dommages par les tribunaux<br />
Étudier la prescription en assurance<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les mécanismes<br />
de l'assurance construction.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
179
ASSURANCES DOMMAGES<br />
Maîtriser l'assurance automobile<br />
Les principes juridiques, l'analyse des garanties, la tarification<br />
ASSURANCE<br />
La gestion d'un contrat d'assurance automobile<br />
ne s'improvise pas. Appréhender les incidences<br />
de la loi Badinter, maîtriser les mécanismes<br />
des garanties, connaître les critères de tarification<br />
et les conventions applicables en cas de sinistre<br />
exige une immersion totale dans la matière.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les aspects juridiques et économiques de l'assurance<br />
automobile.<br />
• Maîtriser les mécanismes des différentes garanties.<br />
• Identifi er les points clés de la gestion des sinistres corporels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Les bases<br />
de l'assurance dommages " (code 9249 p. 174).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance automobile<br />
• Responsables des assurances<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
de l'assurance automobile<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe LEROUGE<br />
Spécialiste des risques auto et habitation<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'appliquer<br />
les règles propres à l'assurance automobile.<br />
PROGRAMME<br />
Étudier le cadre légal et les enjeux<br />
de l'assurance automobile<br />
Identifier les grandes étapes<br />
législatives<br />
• Lois du 27/02/58 et du 05/07/85<br />
Mesurer les enjeux du secteur<br />
• Le marché, les acteurs, la sinistralité<br />
Identifier les différentes garanties<br />
et comprendre leurs mécanismes<br />
Analyser la garantie de responsabilité<br />
civile<br />
• Obligation d'assurance<br />
• Défi nition de la garantie, extensions<br />
et exclusions<br />
Exercice d'application : mise<br />
en jeu de la garantie de responsabilité<br />
civile<br />
Examiner les garanties dommages<br />
• Incendie, vol, dommages tous accidents…<br />
Déterminer le rôle de la garantie<br />
du conducteur<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 570 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9177<br />
Étudier les critères de tarification<br />
• Distinguer les critères liés au véhicule<br />
• Déterminer les éléments relatifs<br />
au conducteur<br />
• Maîtriser les mécanismes du bonus/malus<br />
Étude de cas : analyse de différents tarifs<br />
Intégrer le processus de gestion<br />
d'un sinistre<br />
• Distinguer la législation applicable : champ<br />
de la loi Badinter<br />
• Connaître les conventions et leurs<br />
mécanismes<br />
• Analyser les différentes étapes<br />
Exercice d'application : analyse<br />
d'un sinistre pour déterminer<br />
le droit à indemnisation en fonction<br />
des circonstances de l'accident,<br />
des responsabilités retenues,<br />
des garanties au contrat<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
3-4 avril 2012 / 28-29 juin 2012<br />
3-4 décembre 2012<br />
Assurance habitation<br />
Analyser les mécanismes de la MRH, de la souscription à la gestion d'un sinistre<br />
L'assurance Multirisque Habitation (MRH)<br />
comporte de nombreuses garanties régies<br />
par des règles juridiques différentes. Une gestion<br />
efficace de ce contrat implique une connaissance<br />
approfondie des différents mécanismes juridiques,<br />
de la souscription au sinistre.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Décrypter les caractéristiques d'un contrat MRH.<br />
• Identifi er les différentes garanties et maîtriser leur mise<br />
en œuvre.<br />
• Maîtriser le processus de règlement d'un sinistre habitation.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Les bases<br />
de l'assurance dommages " (code 9249 p. 174).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance habitation<br />
• Responsables des assurances<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
applicables à l'assurance habitation<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Christophe LEROUGE<br />
Spécialiste des risques auto et habitation<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser<br />
les principes de gestion d'un contrat MRH.<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les mécanismes<br />
de l'assurance habitation<br />
• Déterminer les caractéristiques<br />
de l'assurance habitation<br />
• Identifi er les garanties couvrant<br />
les dommages à l'habitation<br />
Exercice d'application : exemples<br />
de sinistres avec détermination<br />
de la garantie mise en jeu<br />
Analyser les garanties<br />
de responsabilité<br />
Étude de cas : analyse des exclusions<br />
relatives aux garanties de responsabilité<br />
Recenser les critères retenus pour<br />
établir un tarif<br />
• Critères de tarifi cation<br />
Mesurer les incidences du nonpaiement<br />
de la cotisation<br />
Étudier l'évolution des garanties<br />
et des cotisations<br />
Examiner les valeurs utilisées<br />
• Valeur de remplacement, valeur<br />
de reconstruction, valeur à neuf…<br />
2 <strong>jours</strong> Tarif HT : 1 570 €<br />
14 heures repas inclus<br />
code 9179<br />
• Défi nition de la vétusté<br />
Passer en revue la vie d'un contrat<br />
de la souscription à la résiliation<br />
Étude de cas : analyse des différents<br />
cas de résiliation<br />
Analyser la gestion d'un sinistre<br />
habitation<br />
Recenser les obligations de l'assuré<br />
Vérifier la validité du contrat<br />
et des garanties<br />
• Paiement des cotisations, étendue<br />
des garanties, exclusions…<br />
Analyser la prise en charge du sinistre<br />
par l'assureur<br />
Étudier les recours et la mise en œuvre<br />
des conventions<br />
• Focus : conventions Cidre et Cidecop pour<br />
le règlement d'un sinistre dégât des eaux<br />
Exercice d'application : gestion du dossier<br />
de règlement d'un sinistre habitation<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
22-23 mars 2012<br />
20-21 septembre 2012<br />
180 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
ASSURANCES DOMMAGES<br />
Assurance de protection juridique<br />
Analyser les mécanismes, comprendre le fonctionnement du contrat<br />
Le contrat d'assurance de protection<br />
juridique se démocratise et devient un bien<br />
de consommation courante. Qu'il s'agisse<br />
de vendre ce contrat, de l'acheter ou de le gérer,<br />
il est indispensable de comprendre<br />
les mécanismes qui le gouvernent et de connaître<br />
parfaitement le contenu des garanties et leur mise<br />
en jeu.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les domaines d'intervention de l'assurance<br />
de protection juridique.<br />
• Décrypter les mécanismes fondamentaux.<br />
• Gérer un sinistre de protection juridique.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Rédacteurs et gestionnaires assurance de protection juridique<br />
• Responsables des assurances<br />
• Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes<br />
applicables à l'assurance de protection juridique<br />
ANIMATEUR<br />
Anthony MITTON<br />
Consultant en assurances<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9191<br />
Tarif HT : 960 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
3 avril 2012<br />
23 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre règlementaire et les principes de fonctionnement<br />
de l'assurance de protection juridique<br />
Analyser la règlementation<br />
• Point sur les textes applicables et les perspectives d'évolution<br />
Distinguer les trois formes de garanties proposées<br />
• La garantie défense pénale et recours après un accident<br />
• La protection juridique couvrant un domaine d'intervention<br />
• La protection juridique générale<br />
Étude de cas : analyse de différents contrats d'assurance pour comprendre<br />
ce qui différencie une garantie défense recours d'une assurance de protection juridique<br />
Identifier les principes fondamentaux de l'assurance de protection juridique<br />
• Indépendance de l'assureur, direction du procès et déontologie applicable<br />
<br />
• Libre choix de l'avocat par l'assuré<br />
Maîtriser les aspects techniques du contrat d'assurance<br />
Identifier le champ d'application du contrat<br />
• Les domaines couverts, les personnes assurées<br />
• Les services proposés et les risques pris en charge<br />
Cerner l'étendue des garanties et les conditions de mise en œuvre<br />
• Nature du litige<br />
• Nature et montant des frais et honoraires garantis<br />
• Les limites des garanties : seuils d'intervention et plafonds de prise en charge<br />
• Le fait générateur, le délai de carence<br />
• Les limites territoriales<br />
• La prescription applicable et les exclusions<br />
Exercice d'application : à partir d'exemples, distinction des situations qui peuvent donner<br />
lieu à une prise en charge par l'assureur de protection juridique<br />
Gérer un sinistre de protection juridique<br />
Étudier les sinistres couverts<br />
Analyser les prestations garanties : phase amiable<br />
• Le conseil juridique, l'assistance et l'information<br />
Examiner le rôle de l'assureur lors de la phase judiciaire<br />
• L'intervention de l'avocat et des autres auxiliaires de justice<br />
• La prise en charge des frais : frais et honoraires d'experts et d'huissiers, interventions<br />
d'avocats devant un tribunal et frais de procédure<br />
Comprendre la procédure d'arbitrage en cas de désaccord entre l'assuré<br />
et l'assureur<br />
• Défi nition et étapes de la procédure<br />
Exercice d'application : gestion d'un sinistre à partir d'un cas concret<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de distinguer les clauses relatives<br />
au contrat de protection juridique.<br />
ASSURANCE<br />
SOLUTIONS GRANDS COMPTES<br />
Un ensemble de services et d'avantages<br />
qui garantit une gestion optimale de votre<br />
investissement formation<br />
- Un accord cadre spécifi que et adapté<br />
- Un interlocuteur unique<br />
- Des offres exclusives et des prestations dédiées<br />
➤ 01 44 09 25 08<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
181
CONTRÔLE DES RISQUES<br />
Contrôle ACP pour les assurances<br />
S'y préparer en toute sérénité<br />
ASSURANCE<br />
Après quelques années de travail pour se mettre<br />
en place, le service du contrôle de l'Autorité<br />
de Contrôle Prudentiel (ACP) est opérationnel<br />
et se voit doté de moyens importants. Pour<br />
préparer au mieux ce contrôle, il est nécessaire<br />
de bien connaître les missions et obligations<br />
de l'ACP, afin d'identifier les périmètres et enjeux<br />
d'une procédure de contrôle.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les missions et domaines d'investigation de l'ACP.<br />
• Maîtriser le périmètre de vos obligations de formalisation,<br />
formation et commercialisation.<br />
• Organiser les procédures d'immatriculation et collaboration<br />
de vos réseaux.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Intermédiaires d'assurances<br />
• Responsables réseaux des compagnies d'assurances<br />
• Responsables formation, juridiques<br />
et fi nanciers des compagnies d'assurances<br />
ANIMATEUR<br />
Valérie KIEFFER<br />
Juriste conseil en assurance<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9253<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
15 juin 2012<br />
23 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier l'architecture et le rôle de l'ACP<br />
Appréhender l'organisation de l'ACP<br />
• Collège et commissions<br />
Exercice d'application : analyse de la décision de la 14/06/11 portant modifi cation<br />
de l'organisation des services de l'ACP<br />
Identifier les missions en matière de protection de la clientèle<br />
Cerner les moyens mis en œuvre par l'ACP<br />
• Les différents contrôles : sur pièces et sur place<br />
• Les pouvoirs de sanctions et les mesures d'urgence<br />
Analyser la politique de communication de l'ACP<br />
• Informer les acteurs de l'assurance sur leurs obligations pour sécuriser les pratiques<br />
commerciales<br />
Exercice d'application : analyse de la recommandation en matière de commercialisation<br />
des contrats d'assurance 2011-R-04 du 17/06/11<br />
Décrypter les différentes phases du contrôle ACP<br />
Apprécier la charte de contrôle ACP et les droits associés<br />
Identifier la procédure de contrôle<br />
• Phase d'enquête, d'échanges entre l'ACP et intermédiaires en assurance et de conclusion<br />
Phase éventuelle de poursuite<br />
Posséder les grands principes<br />
• Principe du contradictoire et d'assistance<br />
Identifier les pouvoirs de l'ACP<br />
• Pouvoir d'investigation et de perquisition<br />
• Déontologie des agents de contrôle<br />
Définir le périmètre d'investigation du contrôle ACP<br />
Gérer et suivre l'immatriculation et les mises à jour à l'Organisme pour le Registre<br />
des Intermédiaires en Assurance (ORIAS)<br />
• Agent général, courtier et mandataire d'assureur lié ou non<br />
• Les pièces à fournir et les renseignements exigés lors du contrôle<br />
• La désignation d'un interlocuteur pour l'ACP<br />
Organiser son réseau commercial salarié<br />
• Réaliser un organigramme détaillé de l'entreprise<br />
• Tenir à disposition la justifi cation de la capacité professionnelle de ses salariés<br />
Organiser son réseau commercial externe<br />
• Sous-agents, apporteurs d'affaires et travailleurs indépendants<br />
• Identifi er les pièces contractuelles exigibles<br />
• Former le personnel en adéquation avec les prescriptions défi nies<br />
Maîtriser les conditions de commercialisation des contrats et produits délivrés<br />
Exercice d'application : analyse des sanctions prononcées à travers un panorama<br />
de la jurisprudence récente<br />
Maîtriser les procédures liées au blanchiment de capitaux<br />
et financement du terrorisme<br />
Désigner un déclarant TRACFIN/ACP<br />
• Mettre en place une procédure de contrôle interne<br />
Contester une sanction rendue par l'ACP<br />
Voies de recours<br />
Délais de recours<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de passer un contrôle ACP<br />
dans les meilleures conditions.<br />
182 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
CONTRÔLE DES RISQUES<br />
Mettre en place le contrôle interne en assurance<br />
Principes, mise en œuvre et évaluation<br />
Le contrôle interne est devenu un enjeu majeur<br />
pour les sociétés d'assurances. Déterminer<br />
l'organisation à déployer et la méthodologie<br />
à respecter pour mettre en œuvre le contrôle<br />
interne occupe une place stratégique dans toutes<br />
les structures d'assurances quelles que soient<br />
leurs activités.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les spécifi cités du contrôle interne en assurance.<br />
• Adopter les outils et techniques nécessaires à une mise<br />
en œuvre effi cace.<br />
• Évaluer l'effi cacité de la cellule de contrôle interne.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs fi nanciers<br />
• Responsables juridiques<br />
• Risk managers, inspecteurs et responsables de l'audit<br />
et du contrôle interne<br />
ANIMATEUR<br />
Sandrine BACHELLERIE, Manager<br />
SINEQUA RISK & MANAGEMENT<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous aurez la visibilité<br />
sur l'ensemble des exigences liées au contrôle interne dans<br />
le secteur de l'assurance et son articulation avec les autres<br />
acteurs de la maîtrise des risques au sein de l'entreprise.<br />
Maîtriser le cadre général<br />
• Contexte législatif : loi de Sécurité<br />
Financière, obligations propres à<br />
l'assurance, rapport sur le contrôle interne<br />
pour l'Autorité de Contrôle Prudentiel<br />
(ACP), situation dans les autres pays…<br />
• Cerner le principe du contrôle interne<br />
• Problématiques spécifi ques aux activités<br />
d'assurance et dispositifs auxquels<br />
les professionnels sont soumis : CAC, ACP<br />
Définir le contrôle interne<br />
Présentation du référentiel Committee<br />
of Sponsoring Organizations (COSO)<br />
Découvrir les techniques de contrôle<br />
interne<br />
• Description des traitements informatiques<br />
et logiciels<br />
• Protection physique, autocontrôle,<br />
documentation et reporting<br />
Application aux processus<br />
d'une activité d'assurance<br />
• Processus support : stratégie, contrôle<br />
de gestion, comptabilité, placements…<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9083<br />
Gérer les risques de l'entreprise<br />
Cartographie, traitement et arbitrage<br />
PROGRAMME<br />
Tarif HT : 960 €<br />
repas inclus<br />
• Processus métiers : marketing,<br />
commercialisation, gestion des contrats<br />
et des sinistres, provisionnement…<br />
Étude de cas : exemples de processus<br />
mis en place dans certaines entités<br />
Mettre en œuvre et évaluer<br />
le contrôle interne dans<br />
une société d'assurances<br />
Autodiagnostic : mesure des risques<br />
de sa propre structure<br />
Maîtriser les risques<br />
• Cartographier les risques<br />
• Gérer les risques<br />
• Optimiser le contrôle interne<br />
Étude de cas : exemple de restitution<br />
de travaux de cartographie et d'analyse<br />
des risques<br />
Organiser le contrôle interne<br />
Restitutions<br />
Évaluer l'audit interne<br />
Test de connaissances : validation<br />
des acquis à travers un QCM<br />
Paris<br />
5 juin 2012<br />
4 décembre 2012<br />
ASSURANCE<br />
La maîtrise des risques est plus que jamais<br />
au cœur des préoccupations de l'entreprise.<br />
Pour qu'un dispositif de gestion des risques soit<br />
efficace, il doit revêtir certaines caractéristiques<br />
et ses fondements doivent être solides.<br />
C'est à ces conditions qu'il peut être moteur<br />
dans le développement de l'entreprise<br />
et contribuer à sa pérennité.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er et évaluer les risques de l'entreprise.<br />
• Élaborer une stratégie de traitement des risques.<br />
• Contrôler et auditer le système mis en place.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants et risk managers<br />
• Gestionnaires des risques<br />
• Toute personne amenée à gérer les risques au sein<br />
d'un département, d'un service ou d'une organisation<br />
ANIMATEUR<br />
Laurence BAILLIF, Directeur risques et crises<br />
ARCANS<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'adopter<br />
de bons réflexes pour une gestion optimale des risques<br />
au sein de votre entreprise.<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser les concepts clés<br />
de la gestion des risques<br />
Distinguer les différents risques<br />
• Défi nir les risques<br />
• Analyser l'événement redouté<br />
et les vulnérabilités<br />
Identifier les objectifs à atteindre<br />
• Les raisons pour gérer les risques :<br />
obligations règlementaires, pression<br />
des actionnaires, recherches<br />
de performances…<br />
• Les objectifs à atteindre : effi cacité<br />
économique, respect des lois et<br />
règlements, éthique, continuité d'activité…<br />
Recenser et hiérarchiser les risques<br />
Analyser les méthodes d'identification<br />
des risques<br />
• Présentation des méthodes et de leurs<br />
modalités de mise en œuvre<br />
Exercice d'application : identifi cation<br />
et hiérarchisation des risques<br />
2 jour s<br />
14 heures<br />
code 9084<br />
Tarif HT : 1 585 €<br />
repas inclus<br />
Traiter les risques pour être<br />
en mesure d'arbitrer<br />
Définir les outils<br />
• Présentation des huit outils qui peuvent<br />
être utilisés<br />
Faire le bon choix<br />
• Choisir des outils. Arbitrer entre les options<br />
possibles<br />
Exercice d'application : à partir de cas<br />
concrets, sélection des outils de gestion<br />
des risques adaptés<br />
Contrôler et auditer le dispositif<br />
de gestion des risques<br />
• Découvrir le contrôle interne et l'audit<br />
• Mesurer l'effi cacité du dispositif<br />
Mettre en place et faire vivre<br />
le dispositif<br />
• Maîtriser l'organisation à mettre en œuvre<br />
• Analyser la méthodologie<br />
Paris<br />
29-30 mars 2012<br />
15-16 novembre 2012<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
183
CONTRÔLE DES RISQUES<br />
Capitaliser sur le document unique<br />
S'appuyer sur le document unique pour l'analyse de vulnérabilité<br />
ASSURANCE<br />
Il incombe au chef d'entreprise d'évaluer<br />
les risques de son site et de prendre les mesures<br />
nécessaires pour les prévenir. Cette démarche<br />
est retranscrite dans un Document Unique (DU).<br />
Aussi, tout intermédiaire afin d'assurer au mieux<br />
l'activité doit savoir utiliser les informations<br />
recueillies au sein du DU pour formaliser<br />
les clauses contractuelles et maîtriser<br />
ainsi ses engagements d'assurance.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les vulnérabilités d'un site grâce au DU.<br />
• Améliorer l'assurabilité du risque et maîtriser son acceptation.<br />
• Appréhender les conditions contractuelles d'assurance.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Document<br />
unique : évaluer et prévenir les risques professionnels "<br />
(code 4028 du catalogue Environnement-Sécurité-Énergie).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Commerciaux, courtiers et intermédiaires d'assurance<br />
• Directeurs techniques et chefs de produits risques<br />
professionnels et entreprises<br />
• Risk-managers et vérifi cateurs de risque<br />
ANIMATEUR<br />
Nathalie MENDES<br />
Direction technique risques entreprises<br />
COVEA RISK<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9255<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
14 juin 2012<br />
14 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser l'environnement législatif<br />
Maîtriser l'article L 230-2 du Code du travail<br />
Cerner le rôle des acteurs à l'amélioration de la politique de prévention<br />
• Internes : représentants du personnel, Comité d'Hygiène, de Sécurité et des Conditions<br />
de Travail (CHSCT)<br />
• Externes : Caisse Primaire d'Assurance Maladie (CPAM), Institut National de Recherche<br />
et de Sécurité (INRS), Chambre de commerce<br />
Identifier les risques professionnels sur tout DU<br />
• Les risques classiques<br />
• Les nouveaux risques : troubles musculo-squelettiques, psychosociaux et substances<br />
Cancérigènes, Mutagènes et toxiques pour la Reproduction (CMR)<br />
Test de connaissance : vérifi cation de l'acquisition des connaissances<br />
Évaluer le risque incendie et explosion au travers du DU<br />
Analyser les situations dangereuses<br />
• Risque électrique, organisation de la sécurité, travaux par points chauds,<br />
produits infl ammables<br />
Maîtriser les situations dangereuses<br />
• Les vérifi cations électriques (règlementaires et autres)<br />
• L'organisation de la sécurité<br />
• L'organisation de la production (liquides infl ammables, les stockages,<br />
le compartimentage…)<br />
• Le permis de feu, l'extinction<br />
• Les risques spécifi ques par grande famille d'activité industrielle<br />
Exercice d'application : analyse des commentaires d'un certifi cat Q18<br />
Intégrer les clauses contractuelles découlant de cette évaluation<br />
• Insertion de clauses et obligations contractuelles<br />
• Impact tarifaire<br />
Cas pratique : analyse de contrats dommages aux biens des professionnels<br />
Rédiger les clauses particulières relatives aux actions de prévention<br />
flotte<br />
• Suivre la sinistralité au regard du DU<br />
• Analyser le risque routier<br />
• Plan de formation du salarié et zone de circulation et parking<br />
Rédiger les clauses particulières relatives aux actions de prévention<br />
en responsabilité civile<br />
Identifier les moyens de prévention à mettre en place<br />
• Responsabilité civile produits : infl ammables et dangereux<br />
• Responsabilité civile livraison : procès-verbaux de livraison<br />
Relever les points de danger relatifs à la pollution<br />
• Gestion des déchets, extraction des fumées et perte de liquide<br />
Exercice d'application : à partir d'un exemple de DU, trouver les actions correctrices<br />
en RC<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'analyser et d'expliquer les clauses<br />
contractuelles adaptées à la typologie du risque assuré.<br />
184 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
CONTRÔLE DES RISQUES<br />
Assurance et risques environnementaux<br />
Maîtriser le risque de responsabilité civile lié à l'environnement<br />
Face aux obligations règlementaires nées<br />
du " principe du pollueur-payeur ", la prévention<br />
et la réparation des dommages environnementaux<br />
sont devenues la préoccupation des chefs<br />
d'entreprise. Pour assurer correctement<br />
ces risques, il convient de maîtriser la législation<br />
en matière de pollution mais également d'apprécier<br />
le régime de responsabilité environnementale.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Acquérir une approche juridique et règlementaire du risque<br />
environnemental.<br />
• Maîtriser les spécifi cités de la responsabilité civile<br />
environnementale.<br />
• Maîtriser la prise en charge et les garanties associées<br />
de ces nouveaux risques.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Gestionnaires et chargés de clientèle<br />
• Agents généraux, courtiers et collaborateurs<br />
• Mandataires salariés ou non<br />
ANIMATEUR<br />
Patrick BURGUET<br />
Chargé d'études<br />
VERSPIEREN<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9256<br />
Tarif HT : 1 590 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mars 2012<br />
22-23 octobre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Analyser les risques d'atteinte à l'environnement<br />
État des lieux du risque pollution en France<br />
• Fréquence et coût moyen des accidents<br />
Intégrer le principe du pollueur-payeur<br />
• Principe d'action préventive et de correction selon le Code de l'environnement<br />
Identifier les différentes natures de pollutions<br />
• Chronique, graduelle et accidentelle<br />
Recenser les différents types de pollutions<br />
• Pollution de l'air, de l'eau, des sols et nuisances sonores<br />
Maîtriser la règlementation nationale et européenne en matière<br />
de pollution<br />
Législation sur les déchets et la protection de la nature<br />
Législation sur les installations classées loi cadre du 19/07/76<br />
• Installations soumises à déclaration et installations soumises à autorisation<br />
La directive Seveso du 24/06/82<br />
Les impacts du Grenelle II<br />
Cerner la responsabilité civile des risques d'atteintes<br />
à l'environnement<br />
Connaître la directive européenne du 21/04/04<br />
• Loi du 01/8/08 instaurant un régime de police administrative et le rapport Lepage<br />
Maîtriser le régime de responsabilité<br />
• La responsabilité sans faute et pour faute<br />
Identifier les causes d'exonération<br />
Limitation d'application de la garantie dans le temps<br />
Exclusions<br />
• Faute intentionnelle, inobservation des textes légaux, mauvais états des installations…<br />
Étude de cas : analyse des décisions de jurisprudence sur la mise en cause<br />
de la responsabilité de l'exploitant<br />
Couvrir les risques environnementaux<br />
Les conditions de souscription<br />
• Limite d'engagement en montant et principaux documents à fournir<br />
Généralisation de l'exclusion des responsabilités civiles environnementales<br />
des contrats responsabilité civile générale<br />
Les garanties proposées<br />
• Responsabilité civile atteinte à l'environnement<br />
• Perte d'exploitation<br />
• Frais de sauvegarde de l'environnement<br />
• Protection juridique<br />
Risques non transférables à l'assurance<br />
Exercice d'application : à partir des contrats du marché, rechercher les points forts<br />
de chaque police<br />
Intégrer le fonctionnement de la réassurance des risques d'atteinte<br />
à l'environnement<br />
Un groupe d'intérêt économique d'assureurs et de réassureurs<br />
• Garpol puis Assurpol<br />
Les objectifs de ce pool<br />
Appréciation de la gravité des dommages<br />
• Base de fonctionnement de la réparation compensatoire et capacité d'expertise<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous maîtriserez les différents mécanismes d'assurance<br />
mis en œuvre pour couvrir les risques environnementaux.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
185
CONTRÔLE DES RISQUES<br />
MCEV, IFRS et Solvabilité 2<br />
Intégrer les différentes approches bilantielles<br />
ASSURANCE<br />
À chacun des référentiels Market Consistent<br />
Embedded Value (MCEV), International Financial<br />
Reporting Standards (IFRS) et Solvabilité 2<br />
est associé un bilan fournissant un éclairage<br />
sur la situation de l'assureur à la date d'inventaire.<br />
Si les nouvelles normes s'appuient largement<br />
sur un cadre conceptuel commun, leur mise<br />
en œuvre engendre parfois des écarts d'évaluation<br />
importants.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Défi nir les objectifs et les composantes de la MCEV.<br />
• Décrypter les normes IFRS et notamment IFRS 4.<br />
• Analyser les principes fondamentaux de Solvabilité 2<br />
et leurs incidences sur les comptes des assureurs.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalablement suivi " Solvency 2 "<br />
(code 9152 p. 187).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables comptables et fi nanciers<br />
• Risk managers, responsables gestion actif / passif<br />
• Toute personne qui souhaite comprendre les mécanismes<br />
de la MCEV, des normes IFRS et de Solvabilité 2,<br />
et leur niveau d'adéquation<br />
ANIMATEUR<br />
Élisabeth DAVI<br />
Actuaire Vie<br />
MMA<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9257<br />
Tarif HT : 980 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
21 mai 2012<br />
12 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Déterminer les principaux enjeux de la MCEV<br />
Définir l'Embedded Value, intégrer ses objectifs<br />
Identifier l'approche Embedded Value Traditionnelle (TEV)<br />
• Principes<br />
• Lacunes de la TEV<br />
Distinguer les spécificités de l'European Embedded Value (EEV)<br />
Analyser la Market-Consistent Embedded Value (MCEV)<br />
• Défi nitions : capital requis, excédent de capital, free surplus, Present Value of Future<br />
Profi ts (PVFP), valeur temps des options et garanties, coût frictionnel, risques<br />
" non couvrables "<br />
• La communication de la MCEV et ses limites<br />
Étude de cas : analyse de la MCEV d'une société<br />
Examiner les caractéristiques des normes IFRS<br />
Connaître la genèse des normes IFRS<br />
Retenir les principales définitions<br />
Étudier les mécanismes comptables<br />
Décrypter les principes clés de la norme IFRS 4<br />
• Le contrat d'assurance au sens IFRS 4, le risque d'assurance signifi catif et les contrats<br />
concernés<br />
• LAT, Shadow accounting<br />
• IFRS 4 phase 1 et normes d'assurance phase 2<br />
• Classifi cation des mesures, méthode de valorisation du portefeuille (CEV, CFV),<br />
PB discrétionnaire<br />
• Problématiques restantes<br />
Maîtriser les principes clés de Solvabilité 2<br />
Revenir sur Solvabilité 1<br />
• Notions de base et critiques : quantitatives / qualitatives<br />
Mesurer les enjeux de la réforme Solvabilité 2<br />
• Objectifs, champ d'application et architecture<br />
Intégrer les étapes franchies au travers des QIS<br />
Identifier les apports du QIS 4 au QIS 5<br />
• Minimum Capital Requirement (MCR) : défi nition et modalité de calcul<br />
• Solvency Capital Requirements (SCR) : défi nition et architecture globale et SCR projeté<br />
• Marge du risque<br />
Exercice d'application : exemple de calcule de SCR<br />
MCEV vs IFRS vs S2 : comparer les principaux points<br />
Distinguer le schéma respectif de chacune de ces normes<br />
• Instances, objectifs, acteurs concernés et niveaux d'application<br />
Analyser les points communs et les divergences<br />
• Primes futures, taux d'actualisation, best estimate, prime de liquidité et marge<br />
pour risque / pour service<br />
• Valeurs de marché des actifs et provisions techniques<br />
• Réassurance<br />
• Taxes<br />
• Hypothèses démographiques<br />
• PB discrétionnaire<br />
Étudier la communication imposée par ces référentiels<br />
• Les rapports, leurs utilisations, leurs fréquences…<br />
Définir le planning à venir<br />
Recenser les questions en suspens<br />
Exercice d'application<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de distinguer les convergences<br />
et divergences de ces différents référentiels et de faire le lien entre eux.<br />
186 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
CONTRÔLE DES RISQUES<br />
Solvency 2<br />
Maîtriser ses incidences sur la gestion des risques<br />
Le 01/01/13, Solvency 2 s'imposera à tous<br />
les acteurs du secteur de l'assurance. Pour<br />
être en conformité avec la nouvelle législation<br />
le moment venu, il convient dès maintenant<br />
de passer à la phase opérationnelle de mise<br />
en œuvre de la réforme.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les enjeux, les objectifs et les impacts de Solvency 2.<br />
• Maîtriser les méthodes d'évaluation pour une meilleure prise<br />
en compte des risques réels.<br />
• Faire le lien avec les autres référentiels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables comptables et fi nanciers<br />
• Risk managers, responsables gestion actif/passif<br />
• Toute personne amenée à collaborer au projet Solvency 2<br />
ANIMATEURS<br />
Nicolas GUILLAUME<br />
Directeur Général<br />
SINEQUA RISK & MANAGEMENT<br />
Jérôme SANDER<br />
Actuaire<br />
AUDEA<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9152<br />
Tarif HT : 1 610 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
20-21 mars 2012<br />
19-20 juin 2012<br />
11-12 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " MCEV, IFRS, Solvabilité 2 "<br />
(code 9257 p. 186).<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : mesure de l'avancée du projet Solvency 2 dans sa propre structure<br />
Analyser l'architecture du futur système de solvabilité<br />
Cerner les enjeux de Solvency 2<br />
• Intégrer les objectifs des autorités<br />
• Identifi er les points clés de la proposition de directive<br />
Étudier le contenu des trois piliers<br />
• Exigences quantitatives : règles sur les fonds propres, provisions techniques et risques<br />
liés à l'actif<br />
• Activités de contrôle et de supervision<br />
Exercice d'application : détermination des provisions en prévoyance<br />
• Mesurer les incidences de l'Own Risk Solvency Assessment (ORSA)<br />
• Maîtriser les principes et les objectifs de l'ORSA<br />
• Méthodologie de mise en œuvre de l'ORSA<br />
Analyser les apports des études d'impact<br />
• Les enseignements des derniers QIS<br />
• Les enjeux du QIS5<br />
Connaître le calendrier<br />
Mesurer les adaptations nécessaires et déterminer les étapes de mise<br />
en œuvre<br />
• Examiner les critères de gouvernance et distinguer le rôle des différents acteurs<br />
• Comprendre la nouvelle approche des risques et son incidence sur l'organisation<br />
de l'entreprise<br />
• Apprécier les exigences en matière de contrôle interne<br />
• Identifi er l'interaction contrôle interne, audit interne et gestion des risques<br />
Exercice d'application : conduite d'un projet de contrôle interne pour Solvency 2<br />
Maîtriser la gestion des risques sous Solvency 2<br />
Distinguer les différents risques<br />
• Souscription, marché, crédit, liquidité et opérationnel<br />
Déterminer les caractéristiques d'un système de gestion des risques efficace<br />
• Identifi cation et évaluation des risques : cartographie et suivi des actions correctives<br />
• Plans d'action de réduction des risques<br />
• Mise en place d'un dispositif de gestion des incidents<br />
• Reporting<br />
Intégrer la démarche de gestion des risques dans les processus de l'entreprise<br />
Identifier les différents modèles d'évaluation<br />
• Distinguer formule standard / modèle interne<br />
Exercice d'application : construction d'un modèle interne en assurance vie<br />
Déterminer les fonds propres éligibles<br />
Distinguer les fonds propres de base et les fonds propres auxiliaires<br />
Lister les critères de classification des éléments éligibles de capital<br />
• Les différents niveaux de classement et les critères<br />
Analyser la structure du Solvency Capital Requirements (SCR)<br />
et du Minimum Capital Requirement (MCR)<br />
• Exigence de fonds propres supplémentaires à la demande du régulateur<br />
Exercice d'application : calibrage des fonds propres pour respecter le SCR<br />
Étudier l'approche groupe<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'intégrer les nouvelles obligations<br />
de solvabilité.<br />
ASSURANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Module<br />
e-learning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuelle<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
187
FORMATIONS POUR LES MUTUELLES<br />
Les fondamentaux de la comptabilité d'une mutuelle<br />
Maîtriser les principales écritures et leurs mécanismes d'enregistrement<br />
ASSURANCE<br />
Les mutuelles ont l'obligation de transmettre<br />
régulièrement à l'autorité de contrôle<br />
des informations financières et comptables.<br />
La maîtrise des écritures comptables<br />
est indispensable pour évaluer et enregistrer<br />
les provisions, les placements et être ainsi<br />
en mesure de remplir les états règlementaires.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Maîtriser les principes de la comptabilité d'une mutuelle.<br />
• Décrypter les méthodes d'évaluation des placements<br />
et des provisions.<br />
• Analyser les résultats.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir une connaissance des bases<br />
de la comptabilité générale ou d'avoir préalablement suivi<br />
" Lire et interpréter les documents comptables "<br />
(code 9238 p. 144).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants et administrateurs de mutuelles<br />
• Responsables comptables et fi nanciers<br />
• Responsables gestion actif/passif<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marie IDELON-RITON<br />
Expert-comptable<br />
CTF<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9193<br />
Tarif HT : 1 470 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
22-23 mai 2012<br />
19-20 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Intégrer l'essentiel de la comptabilité générale<br />
Identifier les notions principales de la comptabilité<br />
• La fonction comptable et les grands principes<br />
Intégrer le principe de passation des écritures<br />
• Plan comptable général, mécanismes comptables et système d'enregistrement<br />
des opérations<br />
Lire et exploiter les documents de synthèse<br />
• Les différents documents comptables, le compte de résultat, le bilan et les équilibres<br />
fi nanciers<br />
Étude de cas : analyse d'un compte de résultat et d'un bilan et étude de quelques ratios<br />
Cerner le cadre juridique de la comptabilité d'un organisme mutualiste<br />
Examiner les sources législatives et règlementaires de la comptabilité d'une<br />
mutuelle<br />
Cerner la logique d'enregistrement comptable des opérations d'assurance<br />
• Distinguer les principes généraux du plan comptable de l'assurance : prudence, continuité<br />
d'exploitation, spécialisation des exercices, convergence entre actif et passif…<br />
• Recenser les différentes classes de compte<br />
Identifier les composantes du compte de résultat et du bilan<br />
• Mécanismes du compte de résultat<br />
• Analyse des postes du bilan<br />
• Tableau des engagements reçus et donnés<br />
• L'annexe aux comptes annuels<br />
Exercice d'application : lecture et analyse du bilan d'une mutuelle<br />
Retenir les principes d'évaluation des placements et des provisions<br />
Assimiler les principes de comptabilisation des placements<br />
• Principes d'enregistrement comptable<br />
• Détermination de la valeur des titres au bilan<br />
Déterminer les engagements<br />
• Les principales provisions techniques, leur évaluation et l'analyse des résultats<br />
Exercice d'application : calcul d'une provision technique<br />
S'approprier les éléments clés de l'analyse des résultats<br />
Distinguer les différentes opérations comptables<br />
• Opérations courantes de l'exercice<br />
• Opérations d'inventaire<br />
• Analyse des résultats : les marges et les ratios<br />
• Les principaux états à transmettre à l'autorité de contrôle<br />
Acquérir une méthodologie de lecture du bilan et des postes les plus significatifs<br />
• Fonds propres et ratio de solvabilité<br />
• Provisions techniques<br />
• Placements<br />
• Créances et dettes<br />
• Autres actifs<br />
Interpréter le compte de résultat<br />
• Résultat technique / non technique et annexe<br />
Recenser les principaux états servant à l'analyse du résultat<br />
Mise en situation : à partir de cas fi ctifs proposés par l'animateur, déterminer la situation<br />
fi nancière de la structure mutualiste<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre les états financiers<br />
d'une mutuelle et d'en apprécier la solidité financière.<br />
188 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FORMATIONS POUR LES MUTUELLES<br />
Contrôle ACP pour les mutuelles<br />
Passer un contrôle ACP avec succès<br />
La mise en place de l'Autorité de Contrôle<br />
Prudentiel (ACP) vise à renforcer l'efficacité<br />
du système de contrôle des assurances<br />
et des mutuelles. Par ailleurs le secteur<br />
mutualiste continue d'évoluer, notamment avec<br />
l'arrivée attendue de Solvabilité 2. Dans le cadre<br />
de ce nouveau dispositif prudentiel, le rôle de l'ACP<br />
sortira renforcé. Aussi, savoir gérer les relations<br />
avec l'autorité de contrôle devient primordial.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Identifi er les missions et domaines d'investigation de l'ACP.<br />
• Maîtriser les instances et l'organisation des mutuelles<br />
et apprécier leurs obligations.<br />
• Maitriser les différentes phases d'un contrôle de l'ACP.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Administrateurs et cadres dirigeants de mutuelles<br />
• Responsables commerciaux de mutuelles<br />
• Responsables juridiques et fi nanciers<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marie IDELON-RITON<br />
Expert-comptable<br />
CTF<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9259<br />
Tarif HT : 960 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25 juin 2012<br />
10 décembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Identifier les missions et les moyens de l'ACP<br />
Identifier les missions de l'ACP<br />
• Garantir la stabilité fi nancière à travers la surveillance des risques du secteur fi nancier<br />
• Sécuriser les pratiques commerciales à l'égard de la clientèle<br />
• Représenter la France dans les instances internationales de l'assurance et de la banque<br />
Maîtriser l'organisation interne de l'ACP<br />
Cerner les moyens mis en œuvre par l'ACP<br />
• Les différents contrôles : sur pièces, sur place<br />
• Les pouvoirs de sanctions et les mesures d'urgence<br />
Analyser les aspects règlementaires de la gouvernance des mutuelles<br />
• Rôle et responsabilités de l'assemblée générale et du conseil d'administration<br />
• Les commissions de contrôle et autres commissions<br />
• Le comité d'audit<br />
Mesurer les impacts de Solvabilité 2<br />
Identifier les partenariats et leur impact sur le mode de gouvernance<br />
• Union Mutualiste de Groupe (UMG)<br />
• Union de Groupe Mutualiste (UGM)<br />
Identifier les risques opérationnels<br />
La commercialisation des produits<br />
Les conventions d'assurance<br />
Les modalités de distribution et de commercialisation<br />
La gestion des contrats, le provisionnement, les placements, la réassurance<br />
Analyser les informations communiquées à l'ACP et la solvabilité 2<br />
Identifier les informations à transmettre à l'ACP<br />
• États trimestriels, annuels, autres documents<br />
Apprécier la solvabilité d'une mutuelle<br />
• Marge de solvabilité et couverture des engagements règlementés<br />
• Solvabilité 2 : MCR et SCR<br />
• Le modèle interne<br />
Mesurer les contours d'un contrôle sur place et ses suites<br />
Assimiler les différents contrôles pratiqués<br />
• Contrôle programmé<br />
• Contrôle spécial, administration provisoire<br />
Identifier la démarche de contrôle<br />
• Examen de la gouvernance<br />
• Vérifi cations juridiques et administratives<br />
• Appréciation du dispositif de maîtrise des risques<br />
• Vérifi cations techniques et fi nancières<br />
Évaluer le dispositif de maîtrise des risques<br />
Déterminer les enjeux des différentes phases<br />
• Les opérations de contrôle<br />
• La phase contradictoire<br />
• La procédure disciplinaire<br />
Mesurer les sanctions possibles<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de faire face à un contrôle ACP.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
189
FORMATIONS POUR LES MUTUELLES<br />
Le contrôle interne dans une mutuelle<br />
Adopter les bonnes pratiques<br />
ASSURANCE<br />
Les mutuelles sont désormais tenues de disposer<br />
d'un dispositif de contrôle interne permanent<br />
et de transmettre tous les ans un rapport<br />
de contrôle interne à l'autorité de contrôle.<br />
Il est donc indispensable que les organismes<br />
mutualistes valident leur dispositif de contrôle<br />
interne pour éviter tout risque de sanction.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser la fonction du contrôle interne.<br />
• Déterminer les procédures à mettre en œuvre et les moyens<br />
à mobiliser pour sécuriser le contrôle interne.<br />
• Maîtriser les méthodes pour faire vivre le dispositif.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Dirigeants et administrateurs de mutuelles<br />
• Responsables comptables, fi nanciers et audit<br />
• Toute personne intéressée par la mise en œuvre du contrôle<br />
interne dans un organisme mutualiste<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Marie IDELON-RITON<br />
Expert-comptable<br />
CTF<br />
1 jour<br />
7 heures<br />
code 9194<br />
Tarif HT : 960 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
31 mai 2012<br />
15 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Les mutuelles face<br />
à Solvabilité 2 " (code 9195 p. 191).<br />
PROGRAMME<br />
Maîtriser le cadre général<br />
Distinguer le contexte législatif<br />
• Loi de Sécurité Financière (LSF), Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP), Solvabilité 2…<br />
Analyser le décret du 19/05/08<br />
Définir le contrôle interne et découvrir ses implications pratiques<br />
• Cerner les problématiques spécifi ques aux activités des mutuelles<br />
• Appréhender le référentiel Committee of Sponsoring Organizations (COSO)<br />
Mise en œuvre du contrôle interne : déterminer la méthodologie<br />
Assimiler les conditions de réussite<br />
• Déterminer les personnes concernées dans la mutuelle<br />
• Étudier le périmètre de la responsabilité des dirigeants<br />
• Positionner le dispositif de contrôle interne dans l'organisation<br />
• Communiquer en interne sur les objectifs, les procédures mises en place et le suivi<br />
Identifier les moyens à mobiliser<br />
• Formation à prévoir, outils informatiques…<br />
Étude de cas : analyse des conditions à réunir pour sécuriser le dispositif de contrôle<br />
interne<br />
Rédiger le rapport de contrôle interne : les clés de la réussite<br />
Réaliser un état des lieux des risques<br />
• Les étapes à suivre pour identifi er et évaluer les risques<br />
• Analyse de risques spécifi ques : sous-traitance, réassurance, délégation de gestion<br />
à un autre organisme…<br />
Piloter le dispositif de contrôle interne<br />
• Adaptation du dispositif à l'évolution de la cartographie des risques<br />
• Suivi des risques : mesures correctrices à mettre en œuvre<br />
Distinguer le rapport de contrôle interne du rapport de solvabilité<br />
Exercice d'application : mesure des risques d'un organisme mutualiste<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable d'apprécier le degré de déploiement<br />
du dispositif de contrôle interne d'une mutuelle.<br />
OFFRES TARIFAIRES<br />
- Jusqu'à 15 % de réduction sur la 3 e formation<br />
(-10 % sur la 2 e ), si vous inscrivez simultanément<br />
3 collaborateurs sur la même formation<br />
- Avantage fidélité pour optimiser votre plan<br />
de formation avec une remise pouvant aller<br />
jusqu'à 12 %<br />
190 EFE Formations Inter-Intra 2012 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr
FORMATIONS POUR LES MUTUELLES<br />
Les mutuelles face à Solvabilité 2<br />
Se préparer aux nouvelles règles prudentielles<br />
Solvabilité 2 bouleverse les règles prudentielles<br />
applicables aux organismes d'assurances.<br />
Les mutuelles, par leurs spécificités et les valeurs<br />
qu'elles défendent, sont particulièrement exposées<br />
et doivent donc sans tarder passer à la phase<br />
opérationnelle pour être prêtes en janvier 2013.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Cerner les enjeux, les objectifs et les impacts de Solvabilité 2.<br />
• Analyser les nouvelles obligations de solvabilité.<br />
• Maîtriser les méthodes d'évaluation pour une meilleure prise<br />
en compte des risques réels.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsables comptables et fi nanciers<br />
• Responsables gestion actif / passif<br />
• Toute personne amenée à collaborer au projet<br />
Solvabilité 2 dans une mutuelle.<br />
ANIMATEUR<br />
Jean-Pierre BOUTARD<br />
Commissaire aux comptes - Expert-comptable<br />
FIDUCIAL AUDIT<br />
2 <strong>jours</strong><br />
14 heures<br />
code 9195<br />
Tarif HT : 1 590 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
12-13 juin 2012<br />
27-28 novembre 2012<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
PROGRAMME<br />
Autodiagnostic : mesure de l'avancée du projet Solvabilité 2 dans sa propre structure<br />
Analyser l'architecture du futur système de solvabilité<br />
S'approprier les enjeux de Solvabilité 2<br />
• Intégrer les objectifs des autorités<br />
• Identifi er les points clés de la proposition de directive<br />
Étudier le contenu des trois piliers<br />
• Exigences quantitatives : règles sur les fonds propres, provisions techniques et risques<br />
liés à l'actif<br />
• Activités de contrôle et de supervision<br />
• Discipline de marché<br />
Exercice d'application : l'approche quantitative des provisions techniques à constituer<br />
Assimiler les apports des études d'impact<br />
• Les enseignements des QIS3 et QIS4 et QIS 5<br />
Connaître le calendrier<br />
Articuler la compatibilité de Solvabilité 2 avec les autres référentiels<br />
• Comparer Solvabilité 2 aux exigences règlementaires actuelles (Solvabilité 1)<br />
• Défi nir les zones de convergence ou de divergence entre Solvabilité 2 et les normes IFRS<br />
4 phase 2<br />
• Faire le lien avec le projet Bâle 2 des banques<br />
Mesurer les adaptations nécessaires et déterminer les étapes de mise<br />
en œuvre<br />
• Examiner les critères de gouvernance et distinguer le rôle et les missions des dirigeants<br />
• Intégrer la nouvelle approche des risques (ORSA) et son incidence sur l'organisation<br />
de la mutuelle<br />
• Apprécier les exigences en matière de contrôle interne<br />
• Identifi er l'interaction contrôle interne, audit interne et gestion des risques<br />
Exercice d'application : conduite d'un projet de contrôle interne pour Solvabilité 2<br />
Maîtriser la gestion des risques sous Solvabilité 2<br />
Distinguer les différents risques<br />
• Souscription, marché, crédit, liquidité et opérationnel<br />
Déterminer les caractéristiques d'un système de gestion des risques efficace<br />
• Identifi cation et évaluation des risques : cartographie et suivi des actions correctives<br />
• Plans d'action de réduction des risques<br />
• Mise en place d'un dispositif de gestion des incidents<br />
• Reporting<br />
Intégrer la démarche de gestion des risques dans les processus de la mutuelle<br />
Identifier les différents modèles d'évaluation<br />
• Distinguer formule standard/modèle interne<br />
Déterminer les fonds propres éligibles<br />
Distinguer les fonds propres de base et les fonds propres auxiliaires<br />
Lister les critères de classification des éléments éligibles de capital<br />
• Les différents niveaux de classement, les critères<br />
Analyser la structure du Solvency Capital Requirements (SCR) et du Minimum<br />
Capital Requirement (MCR)<br />
Exigence de fonds propres supplémentaires à la demande du régulateur<br />
Exercice d'application : calibrage des fonds propres pour respecter le SCR. Détermination<br />
du MCR<br />
Étudier l'approche groupe<br />
Test de connaissances : validation des acquis à travers un QCM<br />
Compétences <br />
métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capable de mesurer les impacts et les attentes<br />
de Solvabilité 2 dans une structure mutualiste.<br />
ASSURANCE<br />
EFE Formations Inter-Intra 2012<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - info@efe.fr<br />
191
FORMATION INTRA<br />
100 % SUR MESURE<br />
UNE RÉPONSE<br />
EXCLUSIVE<br />
À VOTRE CONTEXTE<br />
ET À VOS ATTENTES<br />
UNE ANALYSE DÉTAILLÉE<br />
de votre besoin et/ou cahier des charges<br />
UN RENDEZ-VOUS<br />
avec le responsable formation, les responsables opérationnels<br />
UNE RÉPONSE<br />
sous 48 H pour une formation catalogue en intra,<br />
sous 5 <strong>jours</strong> pour une formation sur mesure<br />
UNE ÉQUIPE PROJET DEDIÉE<br />
UN DISPOSITIF ajustable en permanence<br />
UN BUDGET OPTIMISÉ<br />
UNE FORMATION chez vous ou dans nos locaux<br />
UNE ÉVALUATION FORMATION, à chaud et à froid<br />
À L'ÉCOUTE DE VOTRE PROJET INTRA, 01 44 09 21 95 - E-MAIL : intra@efe.fr<br />
ILS NOUS ONT FAIT CONFIANCE SUR<br />
" LA FORMATION DES ANALYSTES CRÉDITS "<br />
LA DEMANDE<br />
Un groupe bancaire, intervenant dans les<br />
activités de conseil et de marchés de capitaux<br />
ainsi que dans les métiers de financement,<br />
sollicite EFE pour accompagner son équipe<br />
d'analyse crédit assurance dans ses missions.<br />
L'objectif de la formation est de permettre<br />
aux collaborateurs de découvrir<br />
le fonctionnement du monde de l'assurance<br />
en Europe, de découvrir les mécanismes<br />
de la comptabilité des assurances,<br />
vie et non vie, et de la gestion actif / passif.<br />
D'identifier les risques liés pour l'assureur.<br />
Et ainsi mieux appréhender les analyses<br />
des entreprises d'assurances étudiées.<br />
Une exigence sur les contenus mais aussi<br />
une contrainte temps à prendre en compte.<br />
NOTRE SOLUTION<br />
EFE propose un parcours organisé en 8 modules<br />
d'une demi-journée de formation, étalé sur 12 mois.<br />
Chacun des 8 modules de formation est animé par un<br />
expert du domaine abordé : actuaire, commissaire<br />
aux comptes, courtier ou encore responsable juridique<br />
en assurance.<br />
Le premier module a pour objectif de savoir recenser<br />
les principaux risques de l'assurance vie et non-vie.<br />
Chaque module de formation a été construit de façon<br />
à permettre au participant de s'interroger sur la<br />
thématique, de travailler sur des cas pratiques<br />
pour ensuite dégager les axes théoriques essentiels<br />
de la formation.<br />
La réussite d'un tel dispositif repose sur la capacité<br />
des intervenants à proposer des réponses et une approche<br />
pratique, répondant aux interrogations des collaborateurs<br />
et de s'adapter aux spécificités du client.<br />
D'AUTRES MISSIONS : gestionnaires locatifs, droit des contrats informatiques,<br />
créer et gérer une association, informatique et libertés, droit des affaires en Russie,<br />
maîtriser les voies d'exécution….<br />
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Bulletin d'inscription<br />
Bulletin à photocopier et à retourner au service inscriptions<br />
EFE – 35 rue du Louvre – 75002 PARIS<br />
Tél. : 01 44 09 25 08 – Fax : 01 44 09 22 22 – E-mail : inscriptions@efe.fr<br />
Société<br />
Raison sociale :<br />
N° SIRET :<br />
Code APE/NAF :<br />
Adresse :<br />
Code postal : Ville :<br />
Pays :<br />
Personne chargée de l'inscription (si différente)<br />
Mme ❏ Mlle ❏ M. ❏<br />
Nom : Prénom :<br />
Fonction :<br />
Tél. : Fax :<br />
E-mail (1) :<br />
Adresse d'envoi de la convocation (si différente) :<br />
Code postal : Ville :<br />
Participant 1<br />
Mme ❏ Mlle ❏ M. ❏<br />
Nom : Prénom :<br />
Fonction :<br />
Tél. : Fax :<br />
E-mail (1) :<br />
Adresse (si différente) :<br />
Code postal : Ville :<br />
Participant 2<br />
Mme ❏ Mlle ❏ M. ❏<br />
Nom : Prénom :<br />
Fonction :<br />
Tél. : Fax :<br />
E-mail (1) :<br />
Adresse (si différente) :<br />
Code postal : Ville :<br />
Membre de la Fédération de Formation<br />
Professionnelle habilité à délivrer une<br />
attestation descriptive de formation<br />
Titre :<br />
Formation<br />
Code :<br />
Date(s) :<br />
Lieu :<br />
Prix HT (TVA 19,6 %) :<br />
Je souhaite le module e-learning complémentaire (2) :<br />
Oui ❏<br />
Non ❏<br />
Titre de module :<br />
❏ Pour le participant 1 ❏ Pour le participant 2<br />
Facturation / Financement<br />
Votre organisation interne prévoit-elle un bon de commande ?<br />
Oui ❏<br />
Non ❏<br />
Si oui, numéro :<br />
Le fi nancement de votre formation passera-t-elle par l'OPCA ?<br />
Oui ❏<br />
Non ❏<br />
Adresse de facturation si différente (OPCA ou autre) :<br />
Règlement<br />
❏ Ci-joint un chèque de<br />
€ TTC<br />
à l'ordre d'EFE Cursus<br />
❏ par virement à notre banque : BNP PARIBAS ELYSÉE<br />
HAUSSMANN, 37-39 rue d'Anjou, 75008 Paris,<br />
Compte n° 30004 00819 00011882412 61,<br />
libellé au nom d'EFE Cursus<br />
Le soussigné accepte les conditions d'inscription.<br />
Date<br />
Signature et cachet de l'entreprise<br />
(1) Indispensable pour vous adresser votre convocation<br />
(2) Si proposé au catalogue<br />
CU129 WEB<br />
Toute facture tient lieu de convention de formation simplifi ée.<br />
Conformément à l'article 6 de la loi n° 78-17 du 06/01/78 relative à l'informatique, aux fi chiers et aux libertés, telle que modifi ée par la loi n° 2004-801 du 06/08/04, les informations qui vous sont demandées<br />
sont nécessaires au traitement de votre inscription et sont destinées aux services d'EFE. Vous pouvez accéder à ces informations et en demander la rectifi cation. Nos adresses peuvent faire l'objet d'une cession,<br />
d'une location ou d'un échange à d'autres sociétés. Si vous ne souhaitez pas être destinataire de leurs documents, merci de nous le signaler.<br />
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193
CONDITIONS GÉNÉRALES DE VENTE<br />
1. OBJET<br />
• Le présent document, ci-après « Conditions Générales<br />
de Vente » (CGV), s'applique à toutes les offres<br />
de formation proposées par EFE, et faisant l'objet<br />
d'une commande de la part du client, à savoir les<br />
formations présentielles et les formations e-learning,<br />
correspondant à des modules de formation dans un<br />
espace électronique sécurisé, en mode e-learning<br />
(ou Formations Ouvertes et À Distance - FOAD),<br />
accessibles depuis sa plate-forme.<br />
• L'offre de services développée est conforme à<br />
la circulaire n° 2001/22 du 20 juillet 2001 de la<br />
Délégation Générale à l'Emploi et à la Formation<br />
Professionnelle relative aux formations ouvertes<br />
et à distance « FOAD » (e-learning).<br />
• La commande est réputée ferme et défi nitive<br />
lorsque le client renvoie, par tout moyen, le bulletin<br />
d'inscription signé (fax, transmission électronique,<br />
courrier), une pré-inscription pouvant être effectuée<br />
par téléphone.<br />
• Le fait de passer commande implique adhésion<br />
entière et sans réserve du client aux présentes CGV<br />
et leur annexe, le client se portant fort de leur respect<br />
par l'ensemble de ses salariés, préposés et agents.<br />
• Le client reconnaît à cet effet que, préalablement<br />
à la signature du bon de commande, il a bénéfi cié<br />
des informations et conseils suffi sants par EFE,<br />
lui permettant de s'assurer de l'adéquation de l'offre<br />
de services à ses besoins.<br />
• EFE se réserve le droit de réviser les présentes<br />
conditions générales à tout moment, les nouvelles<br />
conditions s'appliquant à toute nouvelle commande,<br />
quelle que soit l'antériorité des relations entre EFE<br />
et le client.<br />
2. TARIF<br />
• Le prix par participant est indiqué sur chaque fi che<br />
de formation. Les tarifs sont également consultables<br />
sur le site internet d'EFE et sur le catalogue de<br />
formation de l'année en cours.<br />
• L'inscription est effectuée au nom de la personne<br />
physique participant mais le client d'EFE est l'entreprise<br />
ou l'institution contractant et payant le montant<br />
de la formation.<br />
• Tous les prix sont indiqués en euros, hors taxes<br />
et sont donc à majorer du taux de TVA en vigueur<br />
au jour de l'inscription.<br />
• Toute formation ou tout cycle commencé est dû en<br />
totalité, même si le participant ne s'est pas présenté.<br />
• Nos tarifs sont forfaitaires. Dans le cas d'une formation<br />
présentielle, ou comportant une partie présentielle,<br />
ils comprennent la documentation pédagogique<br />
remise pendant la formation, les déjeuners, petitsdéjeuners<br />
d'accueil et pauses-café.<br />
3. RÈGLEMENT<br />
• Le règlement de l'intégralité du prix de la formation<br />
est à effectuer à l'inscription*, ou au moment de la<br />
commande, comptant, sans escompte, par chèque<br />
à l'ordre d'EFE CURSUS ou par virement.<br />
* Excepté pour les collectivités territoriales qui,<br />
conformément aux règles établies par la comptabilité<br />
publique, règlent " après service fait ".<br />
• Tout paiement postérieur aux dates d'échéance<br />
fi gurant sur nos factures donnera lieu à l'application<br />
de pénalités de retard égales à 3 fois le taux d'intérêt<br />
légal en vigueur. Elles sont exigibles sans qu'il soit<br />
besoin de mise en demeure.<br />
• En cas de paiement effectué par un OPCA, il<br />
appartient au bénéfi ciaire de s'assurer de la bonne<br />
fi n du paiement par l'organisme concerné. En cas de<br />
prise en charge partielle par l'OPCA, la part non prise<br />
en charge sera directement facturée au client.<br />
• EFE se réserve le droit :<br />
- d'exclure de toute formation présentielle, et ce à tout<br />
moment, tout participant dont le comportement gênerait<br />
le bon déroulement de la formation et/ou manquerait<br />
gravement aux présentes CGV<br />
- de suspendre l'accès à un module de formation e-learning<br />
pour tout participant qui aurait procédé à de fausses<br />
déclarations lors de l'inscription et ce, sans indemnité<br />
- de refuser toute inscription de la part d'un client pour motif<br />
légitime et non discriminatoire, et notamment de refuser<br />
toute commande d'un client avec lequel il existerait un litige<br />
relatif au paiement d'une commande antérieure.<br />
4. ANNULATIONS / REMPLACEMENTS /<br />
REPORTS<br />
• Formulées par écrit :<br />
- les annulations de module de formation e-learning sans<br />
présentiel donnent lieu à un remboursement ou à un avoir<br />
intégral si elles sont reçues avant la première connexion à<br />
un module. Aucune annulation de la commande ne pourra<br />
être acceptée à compter de la date d'utilisation<br />
par le bénéfi ciaire des identifi ants permettant d'accéder<br />
à la plate-forme.<br />
- les annulations de formations présentielles ou comprenant<br />
un présentiel donnent lieu à un remboursement ou à un<br />
avoir intégral si elles sont reçues 15 <strong>jours</strong> avant le début<br />
de la formation, que ce début soit constitué par un accès<br />
à un module ou par une journée en présentiel. Passé ce<br />
délai, 50 % du montant de la participation, ou 100 % en<br />
cas d'annulation le jour J, sera retenu à titre d'indemnité<br />
forfaitaire. Cependant, si concomitamment à son annulation,<br />
le participant se réinscrit à une formation, aucune<br />
indemnité forfaitaire ne sera retenue, à moins qu'il n'annule<br />
cette nouvelle participation et ce, quelle que soit la date<br />
d'annulation. Ce dédit ne peut en aucun cas être imputé<br />
sur le montant de la participation au développement<br />
de la formation professionnelle.<br />
- en cas d'inscription à un module complémentaire ou<br />
prérequis à un présentiel, aucun remboursement ne sera<br />
effectué après la première connexion au module.<br />
• Les remplacements de participants sont admis<br />
à tout moment, sans frais, sur communication écrite<br />
des noms et coordonnées du remplaçant.<br />
• Si le nombre de participants à une formation<br />
est jugé insuffi sant pour des raisons pédagogiques,<br />
EFE se réserve le droit d'annuler cette formation<br />
au plus tard une semaine avant la date prévue.<br />
Les frais d'inscription préalablement réglés seront<br />
alors entièrement remboursés ou, à votre convenance,<br />
un avoir sera émis.<br />
• EFE se réserve le droit de reporter la formation,<br />
de modifi er le lieu de son déroulement, le contenu<br />
de son programme ou les animateurs, si des<br />
circonstances indépendantes de sa volonté<br />
l'y obligent.<br />
5. E-LEARNING<br />
• En cas de commande d'un produit « e-learning »,<br />
les conditions spécifi ques d'accès aux modules,<br />
ainsi que leurs caractéristiques sont détaillées aux<br />
« conditions particulieres e-learning », qui font l'objet<br />
d'un document séparé consultable sur le site internet<br />
www.efe.fr.<br />
• L'adhésion aux conditions particulières emporte<br />
adhésion aux présentes CGV.<br />
6. RESPONSABILITÉ - INDEMNITÉS<br />
• L'employeur - ou selon le cas le participant - s'oblige<br />
à souscrire et maintenir en prévision et pendant la<br />
durée de la formation une assurance responsabilité<br />
civile couvrant les dommages corporels, matériels,<br />
immatériels, directs et indirects susceptibles d'être<br />
causés par ses agissements ou ceux de ses préposés<br />
au préjudice d'EFE. Il s'oblige également à souscrire<br />
et maintenir une assurance responsabilité civile<br />
désignant également comme assuré EFE pour tous<br />
les agissements préjudiciables aux tiers qui auraient<br />
été causés par le participant et contenant une clause<br />
de renonciation à recours de telle sorte qu'EFE<br />
ne puisse être recherché ou inquiété.<br />
• La responsabilité d'EFE envers le client est limitée à<br />
l'indemnisation des dommages directs prouvés par le<br />
client et est en tout état de cause limitée au montant<br />
payé par le client au titre de la prestation fournie.<br />
• En aucun cas, la responsabilité d'EFE ne pourrait<br />
être engagée au titre de dommages indirects tels que<br />
pertes de données, de fi chiers, perte d'exploitation,<br />
préjudice commercial, manque à gagner ou atteinte<br />
à l'image et à la réputation.<br />
• En tous les cas, la responsabilité d'EFE est exclue<br />
en cas de force majeure.<br />
7.CONFIDENTIALITÉ ET PROPRIÉTÉ<br />
INTELLECTUELLE<br />
• Le client ne peut utiliser les propositions, travaux,<br />
études et concepts, méthodes et outils d'EFE<br />
que pour les fi ns stipulées à la commande.<br />
• EFE détient seul les droits intellectuels afférents aux<br />
formations qu'il dispense ; de sorte que la totalité des<br />
supports pédagogiques, quelle qu'en soit la forme<br />
(papier, numérique, orale…), utilisés dans le cadre de<br />
la commande demeure sa propriété exclusive.<br />
• Le client s'interdit d'utiliser, reproduire, directement<br />
ou indirectement, en totalité ou en partie, d'adapter,<br />
de modifi er, de traduire, de représenter, de<br />
commercialiser ou de diffuser à des membres de son<br />
personnel non participants aux formations EFE ou à<br />
des tiers les supports de cours ou autres ressources<br />
pédagogiques mis à sa disposition sans l'autorisation<br />
expresse et écrite d'EFE ou de ses ayants droit.<br />
• Les parties s'engagent à garder confi dentiels les<br />
informations et documents de nature économique,<br />
technique ou commerciale concernant l'autre partie,<br />
auxquels elles pourraient avoir accès au cours de<br />
l'exécution du contrat.<br />
8. INFORMATIQUE ET LIBERTÉS<br />
• Conformément à l'article 6 de la loi n° 78-17 du 6<br />
janvier 1978 relative à l'informatique, aux fi chiers et<br />
aux libertés, telle que modifi ée par la loi n° 2004-801<br />
du 6 août 2004, EFE met en œuvre un traitement de<br />
données à caractère personnel ayant pour fi nalité la<br />
gestion des inscriptions. Les informations qui vous<br />
sont demandées sont nécessaires au traitement<br />
de votre inscription et sont destinées aux services<br />
d'EFE. Vous pouvez accéder à ces informations et<br />
en demander la rectifi cation auprès d'EFE, via une<br />
demande en ligne (correctionbdd@efe.fr) ou par<br />
courrier à :<br />
EFE – 35 Rue du Louvre – 75002 Paris – France<br />
en indiquant vos nom, prénom et adresse.<br />
• Nos adresses peuvent faire l'objet d'une cession,<br />
d'un échange ou d'une location à d'autres sociétés<br />
à des fi ns de prospection commerciale. Vous pouvez<br />
vous opposer à la transmission de ces données,<br />
selon les modalités ci-dessus.<br />
9. CONTESTATION ET LITIGES<br />
Toute contestation qui n'aurait pas été réglée à l'amiable<br />
sera soumise à la loi française et portée devant le Tribunal<br />
de Commerce de Paris.<br />
EFE - 35, RUE DU LOUVRE - 75002 PARIS<br />
Tél. : 01 44 09 25 08 • Fax : 01 44 09 22 22<br />
E-mail : efe@efe.fr • Site : www.efe.fr
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01 44 09 25 08<br />
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COFELY<br />
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DE NICE<br />
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D’AGGLOMERATION<br />
DE RENNES<br />
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DE BORDEAUX<br />
CONFORAMA<br />
CONSEIL GENERAL<br />
DE L’ISERE<br />
CONSEIL GENERAL<br />
DE L’OISE<br />
CONSEIL GENERAL<br />
DU VAUCLUSE<br />
CONSEIL REGIONAL<br />
DES PAYS DE LOIRE<br />
CONSEIL REGIONAL<br />
NORD-PAS DE CALAIS<br />
CPAM DE LYON<br />
CPAM DE PARIS<br />
CREDIT AGRICOLE – LCL<br />
CREDIT MUTUEL<br />
CREDIT SUISSE<br />
DASSAULT AVIATION<br />
DEXIA<br />
EADS<br />
EDF<br />
EGIS<br />
EIFFAGE TRAVAUX<br />
PUBLICS<br />
FAURECIA<br />
FIDAL<br />
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FORTIS<br />
FRANCE TELECOM -<br />
ORANGE<br />
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GEMALTO<br />
GENERALI<br />
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GROUPAMA<br />
GROUPE BPCE<br />
GSK GLAXOSMITHKLINE<br />
HSBC<br />
ICADE<br />
IMMO MOUSQUETAIRES<br />
ING DIRECT<br />
INPI<br />
ISS<br />
KPMG<br />
LABORATOIRES BOIRON<br />
DOLISOS<br />
LA POSTE<br />
LILLE METROPOLE<br />
LINEDATA SERVICES<br />
LVMH<br />
MAAF<br />
MAIRIE DE LYON<br />
MAIRIE DE MARSEILLE<br />
MAIRIE DE PARIS<br />
MAIRIE DE TOULOUSE<br />
MARSH<br />
MICHELIN<br />
MINISTERE<br />
DE LA DEFENSE<br />
MINISTERE<br />
DE L’ECOLOGIE,<br />
DE L’ENERGIE & DU DD<br />
MINISTERE<br />
DE LA JUSTICE<br />
MINISTERE DE LA SANTE<br />
MMA<br />
MONDIAL ASSISTANCE<br />
NATIXIS<br />
NESTLE<br />
NEXITY<br />
NORAUTO<br />
ODDO ET CIE<br />
PARIS HABITAT OPH<br />
PASQUIER<br />
POLE EMPLOI<br />
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DE MARSEILLE<br />
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DE PARIS<br />
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