11.04.2015 Views

Télécharger l'analyse financière de FINACORP relative à l ... - Tustex

Télécharger l'analyse financière de FINACORP relative à l ... - Tustex

Télécharger l'analyse financière de FINACORP relative à l ... - Tustex

SHOW MORE
SHOW LESS

Create successful ePaper yourself

Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.

Offre à Prix Ferme, d'un Placement Garanti et d’Admission à la Cote <strong>de</strong> la Bourse<br />

Etat <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie consolidés du groupe ARTES sur la pério<strong>de</strong> 2004-2006, en DT<br />

Etat <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie du groupe ARTES, en DT<br />

2004 2005 2006<br />

Flux <strong>de</strong> trésorerie liés aux opérations d'exploitation<br />

Résultat net 13 991 879 18 912 556 20 294 318<br />

Ajustement pour<br />

*Quote-part dans le résultat <strong>de</strong>s sociétés mises en équivalence -253 526 -371 735 -334 451<br />

*Part revenant aux intérêts minoritaires 356 399 383 786 416 678<br />

*Amortissements et provisions 543 090 749 329 851 836<br />

*Reprises sur provisions -31 501 -494 500 -183 641<br />

*Variation <strong>de</strong>s:<br />

- Stocks 126 239 3 703 753 -10 398 332<br />

- Créances clients 4 408 021 -2 600 561 584 342<br />

- Autres actifs -181 203 196 256 -899 416<br />

- Fournisseurs et autres <strong>de</strong>ttes -1 113 669 82 273 3 923 559<br />

*Autres ajustements<br />

- Transfert <strong>de</strong> charge -92 316 - -<br />

- Plus ou moins-value sur cession d'immobilisation -40 662 -40 300 -103 577<br />

*Impôt différé 142 605 109 531 (50 118)<br />

*Produits <strong>de</strong>s participations 97 988<br />

Total <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie liés aux opérations d'exploitation 17 855 355 20 630 389 14 199 187<br />

Flux <strong>de</strong> trésorerie liés aux opérations d'investissement<br />

Décaissement pour acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles -198 103 -280 263 -1 737 462<br />

Encaissements sur cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 470 422 40 300 90 300<br />

Décaissement pour acquisition d'immobilisations financières -4 149 500 -6 203 079 -5 927 082<br />

Encaissements sur cession d'immobilisations financières - - 117 516<br />

Total <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie liés aux opérations d'investissement -3 877 181 -6 443 042 -7 456 729<br />

Flux <strong>de</strong> trésorerie liés aux opérations <strong>de</strong> financement<br />

Encaissement suite à l'augmentation du capital 4 500 600 7 150 000 8 000 000<br />

Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s et autres distributions -1 000 000 -1 000 000 -1 000 000<br />

Décaissement pour remboursement d'emprunts -260 065 - -<br />

Encaissement sur emprunts - - -<br />

Total <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie liés aux opérations <strong>de</strong> financement 3 240 535 6 150 000 7 000 000<br />

Inci<strong>de</strong>nce différence <strong>de</strong> change<br />

Variation <strong>de</strong> trésorerie 17 218 709 20 337 347 13 742 458<br />

Trésorerie au début <strong>de</strong> l'exercice 38 103 844 55 322 553 75 659 900<br />

Trésorerie à la clôture <strong>de</strong> l'exercice 55 322 553 75 659 900 89 402 358<br />

15<br />

artes

Hooray! Your file is uploaded and ready to be published.

Saved successfully!

Ooh no, something went wrong!