FIDUCIE DE PLACEMENT IMMOBILIER INTERNATIONALE DUNDEE

financement hypothécaire. La condition de financement à laquelle nous sommes assujettis est valablejusqu’au 18 mars 2013. D’après les négociations engagées avec les prêteurs, nous prévoyons obtenir unfinancement hypothécaire à l’égard du portefeuille avant cette date. Par conséquent, nous prévoyons quela clôture de l’acquisition du portefeuille aura lieu vers la fin du premier trimestre de 2013.Compte tenu de la clôture de nos acquisitions et aliénations faisant actuellement l’objet d’uncontrat, notamment l’acquisition du portefeuille, nous estimons qu’en janvier 2013, une tranche de 43 %de notre revenu de location global proviendra de Deutsche Post, comparativement à une tranche de plusde 85 % au moment de notre premier appel public à l’épargne.L’incidence pro forma des principaux indicateurs de notre rendement financier des acquisitions etaliénations réalisées et faisant l’objet d’un contrat depuis la fin du troisième trimestre de 2012, y comprisl’acquisition du portefeuille, est décrite ci-après :Au30 septembre 2012Incidence pro forma reflétant lesacquisitions et aliénations réaliséeset faisant l’objet d’un contrat 1)Valeur d’entreprise (en millions) 1 208 $ 2 207 $ 2)Durée moyenne à l’échéance de la dette (années) 4,3 5,5Ratio emprunt/valeur comptable (à l’exclusion desdébentures convertibles)42 % 49 %Ratio emprunt/valeur comptable 55 % 57 %Taux d’intérêt moyen pondéré 4,12% 3,51 %1) Depuis le 30 septembre 2012, nous avons acquis une superficie locative brute d’environ 682 900 pieds carrés à un prix d’achat totald’environ 168,8 millions de dollars (y compris les coûts d’acquisition, sauf comme il est indiqué à la rubrique « ‒ Autres acquisitions etaliénations) et aliéné une superficie locative brute de 154 400 pieds carrés à un prix de vente totalisant environ 8,8 millions de dollars (àl’exclusion des coûts afférents à la clôture). Outre le portefeuille, nous prévoyons actuellement réaliser deux acquisitions aux termes d’uncontrat, soit l’immeuble Neue Mainzer Strasse 28 situé à Francfort et les immeubles Dillwächter Strasse 5 / Tübinger Strasse 11 situés àMunich, d’une superficie locative brute totalisant environ 205 200 pieds carrés. À l’heure actuelle, nous prévoyons réaliser six aliénationsmineures aux termes d’un contrat qui représentent une superficie locative brute d’environ 178 000 pieds carrés. Se reporter à la rubrique« ‒ Autres acquisitions et aliénations » ci-après.2) D’après un cours par part de la Fiducie de 11,39 $.Financement par emprunt :Nous cherchons à obtenir de quatre prêteurs allemands un financement hypothécaire d’unmontant d’environ 347 millions de dollars assujetti à un taux d’intérêt moyen prévu qui excéderaitd’environ 150 points de base le taux de swaps EURIBOR à trois mois (ce qui correspondrait, d’après lestaux EURIBOR le 13 février 2013, à 2,76 %) et d’une durée à l’échéance moyenne de 6,8 ans à l’égard duportefeuille. Le financement hypothécaire sera garanti au moyen d’un groupe d’actifs distincts faisantpartie du portefeuille et spécifiques à chaque prêteur. L’établissement du prix et les autres modalités dufinancement hypothécaire seront déterminés dans le contexte du marché et pourraient donc différer de cesmodalités. Trois des quatre prêteurs ont obtenu l’approbation de leur comité de crédit pour le financementet le quatrième prévoit confirmer l’obtention de l’approbation de son comité de crédit sous peu.Autres modalités de l’opération :L’acquisition est structurée comme un achat d’actifs auprès du vendeur par des filiales enpropriété exclusive de la Fiducie. Comme dans le cadre de toutes les acquisitions que nous avons réaliséesdepuis la clôture de notre premier appel public à l’épargne, nous n’utilisons pas Lorac comme véhiculed’acquisition ou entité de portefeuille à l’égard des immeubles faisant partie du portefeuille. Lorac estutilisée comme entité de portefeuille uniquement à l’égard des immeubles initiaux. Se reporter à larubrique « Engagements envers les autorités de réglementation des valeurs mobilières ».9