FIDUCIE DE PLACEMENT IMMOBILIER INTERNATIONALE DUNDEE

la dette a augmenté de 94,7 millions de dollars par suite i) d’un emprunt hypothécaire de21,8 millions de dollars contracté dans le cadre de l’acquisition de Greifswalder Strasse 154 –156; ii) d’un emprunt hypothécaire de 19,8 millions de dollars contracté dans le cadre del’acquisition de Leopoldstrasse 252; iii) d’un emprunt hypothécaire de 22,3 millions dedollars contracté dans le cadre de l’acquisition de Am Sandtorkai 37; et iv) d’un emprunthypothécaire de 33,8 millions de dollars contracté dans le cadre de l’acquisition de HammerStrasse 30-34; moins v) les remboursements de 2,4 millions de dollars sur l’emprunt à termerelatifs aux cessions; moins vi) les remboursements de capital prévus de 0,6 million dedollars;les capitaux propres attribuables aux porteurs de parts ont augmenté i) de 1,3 million dedollars par suite de l’émission de 104 529 parts aux termes du RAPRD et de 12 875 parts auxtermes de l’acquisition de parts différées le 8 novembre 2012 et ii) de 109,7 millions dedollars par suite de l’émission de 11 166 500 parts aux termes du placement de titres departicipation de la Fiducie réalisé le 7 décembre 2012.Par suite de l’émission de parts par la Fiducie aux termes du présent placement, les capitauxpropres attribuables aux porteurs de parts augmenteront d’environ 210,9 millions de dollars (d’environ242,6 millions de dollars si l’option de surallocation est exercée intégralement). Par suite de la créationd’une nouvelle dette hypothécaire dans le cadre de l’acquisition du portefeuille, notre dette devrait êtreportée à environ 347 millions de dollars.MODE DE PLACEMENTAux termes de la convention de prise ferme, nous avons convenu de vendre, et les preneursfermes ont convenu d’acheter, chacun pour la tranche qui le concerne, sous réserve des modalités et desconditions de la convention de prise ferme, le 5 mars 2013 ou à une autre date dont peuvent convenir laFiducie et les preneurs fermes, mais, dans tous les cas, au plus tard le 12 mars 2013, un nombre totalde 20 200 000 parts au prix de 10,90 $ chacune payable en espèces à la Fiducie contre livraison. Laconvention de prise ferme prévoit que nous verserons aux preneurs fermes une rémunération de 0,436 $par part (8 807 200 $ au total) en contrepartie de leurs services dans le cadre du présent placement.Les obligations qui incombent aux preneurs fermes aux termes de la convention de prise fermesont conjointes et non solidaires et peuvent être résiliées, à leur gré, à la survenance de certainsévénements stipulés. Toutefois, les preneurs fermes sont tenus de prendre livraison de la totalité des partset de les régler s’ils en acquièrent une partie aux termes de la convention de prise ferme.Nous avons attribué aux preneurs fermes l’option de surallocation, pouvant être exercée entotalité ou en partie pendant une période de 30 jours à compter de la clôture du présent placement, qui leurpermet d’acheter jusqu’à 3 030 000 parts supplémentaires auprès de nous, conformément aux modalitésqui sont décrites ci-dessus, uniquement pour couvrir les surallocations, s’il y a lieu. Nous nous sommesengagés à verser aux preneurs fermes une rémunération de 0,436 $ par part à l’égard des parts émises auxtermes de l’option de surallocation. Le présent prospectus simplifié autorise l’attribution de l’option desurallocation et l’émission de parts à l’exercice de celle-ci. L’acquéreur qui achète des parts faisant partiede la position de surallocation des preneurs fermes les achète aux termes du présent prospectus simplifié,peu importe que la position de surallocation soit ultimement couverte ou non par l’exercice de l’option desurallocation ou des achats effectués sur le marché secondaire.Le présent placement est fait dans chacune des provinces du Canada. Les parts offertes par lesprésentes n’ont pas été ni ne seront inscrites en vertu de la Loi de 1933 ou des lois sur les valeursmobilières d’un État des États-Unis et, par conséquent, elles ne peuvent être offertes, vendues ni livrées,directement ou indirectement, aux États-Unis, sauf dans le cadre d’opérations dispensées des exigences13