Le Medaf ; Application à la gestion de patrimoine

cibler le profil de l’investisseur, nous devons nous intéresser à ses préférences en terme deconsommation et d’épargne. Ces informations sont importantes en ce qu’elles vont affiner laconnaissance du client et permettre au gestionnaire de patrimoine de préciser encore sesattentes dans le but toujours de proposer le produit le plus adapté et personnalisé possible.Afin d’établir les préférences de consommation et d’épargne du client, nous avons besoin deconnaître différents paramètres :• L’âge du client• Sa richesse actuelle• Le coefficient d’aversion au risque relatif duquel on déduira la proportion d’actifsrisqués et non risqués dans le portefeuille.• Le taux de dépréciation du futur• Le coefficient de fonction legCes informations utilisées notamment dans le modèle de cycle de vie, seront précieuses augestionnaire de patrimoine en ce qu’elles rajoutent aux critères d’analyse, la notiond’horizon temporel et de rôle que jour l’investissement aux yeux du client. Celui-ci a-t-il unepréférence pour le présent ou le futur s’agissant de sa consommation ? Que compte-t-illéguer à ses enfants ? etc...A partir de ces données, on peut par exemple dresser quatre profils type illustrant lespréférences de l’investisseur : % , %Confiant dans l’avenir, investisseur risqué –recherche de performance.Confiant dans l’avenir. Prévoyant, anticipe lapériode suivante – averse au risqueDépensier, hyper consommateur dans leprésentRisk averse – incertain dans l’avenir15