Documento Informativo redatto ai sensi dell'art. 70 comma 6 ... - Reply

Deutschland, termine ad oggi sospeso in attesa che sia pronunciata sentenza da parte
del tribunale competente in merito all’adeguatezza del valore di esercizio
dell’opzione stessa;
iv. ove richiesta, ad acquistare le azioni degli azionisti di minoranza di Reply
Deutschland ad un prezzo predeterminato nel termine di due mesi dalla data in cui è
data notizia della cessazione del Domination Agreement nel Registro delle Imprese
competente per Reply Deutschland.
Gli obblighi assunti da Reply in forza del Domination Agreement, sopra brevemente
ripercorsi, si sono tradotti nella rilevazione di una passività in luogo delle interessenze di
pertinenza di terzi.
Ad ogni modo, a seguito dell’efficacia della Fusione, il Domination Agreement ad oggi in
essere tra Reply e Reply Deutschland cesserà di esistere.
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Ricordiamo infine che, a decorrere dallo scorso mese di dicembre, Reply Deutschland ha
conferito con effetto dal 1° marzo 2013 il proprio complesso aziendale in favore di una
società sub-holding dalla stessa interamente controllata, denominata Reply GmbH & Co.
KG.
Descrizione delle attività economica del Gruppo Reply Deutschland
Nel corso degli anni il Gruppo Reply Deutschland ha conseguito importanti risultati
economico-finanziari, caratterizzati da una crescita costante e significativa.
Complessivamente, nell’esercizio 2012 il Gruppo Reply Deutschland è cresciuto ad un
tasso di poco inferiore alla media di mercato, con un incremento delle entrate (pari ad
Euro 59.2 milioni) dell’1%.
Nel primo trimestre 2013 il Gruppo Reply Deutschland ha realizzato un fatturato pari ad
Euro 15,0 milioni.
L’andamento dei settori di attività del Gruppo Reply Deutschland è variabile. Il
segmento “Consulenza” (che ha registrato un incremento pari al 28% dei ricavi, pari ad
Euro 2,7 milioni) ed il segmento “Servizi Gestiti” (che ha registrato un incremento pari al
10% dei ricavi, per Euro 1,3 milioni) hanno ottenuto prestazioni molto positive. I servizi
di “System Integration” sono rimasti invece stabili (0% di incremento, con ricavi per ad
Euro 11 milioni). Nel settore industriale il volume d’affari nel settore del commercio al
dettaglio ha mostrato un buon sviluppo. Raddoppiando i ricavi ad Euro 1,4 milioni il
Gruppo Reply Deutschland ha interamente compensato il calo significativo riscontrato
nell’esercizio precedente. L’attività di progetto nel settore Utility continua a svilupparsi
positivamente. Questo settore è cresciuto dell’ 8% ad Euro 0,5 milioni. Il giro d’affari nei
servizi finanziari, ancora una volta, è aumentato del 5% ad Euro 7,6 milioni. La sua quota
di portafoglio è aumentata al 50%. Il settore manifatturiero ha registrato un calo del 7%.
Tuttavia il settore è il secondo più grande componente di portafoglio riscontrando un
volume d’affari di 4,2 milioni di euro.
Trascurando gli effetti della vendita di Tool Reply GmbH, nel trimestre del 2013 il
Gruppo Reply Deutschland ha riportato un EBITDA di Euro 1,0 milioni, l’86% in più
rispetto al 2012. La stessa crescita ha interessato l’EBT che si è attestato a 0,8 milioni di
euro ed ha registrato un incremento del 136%. L’evoluzione della condizione di
redditività si è mantenuta in linea con le prospettazioni per il primo trimestre come
predisposte nel bilancio annuale per il 2013.
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