Inaugural Address - RePub - Erasmus Universiteit Rotterdam

Figuur 4: Optimalisatiemodel voor beleggingsmix
Beslismodel voor optimale beleggingsmix
De wiskundige formulering van het optimalisatieprobleem om de beste
beleggingsmix van aandelen en obligaties te bepalen is weergegeven in Figuur 4.
In woorden geformuleerd luidde het probleem: zoek een zodanige mix van
beleggingen dat er een zo goed mogelijk evenwicht wordt gevonden tussen het
streven naar maximaal rendement en de plicht om altijd aan je uitkeringsverplichtingen
te kunnen voldoen. Alle elementen uit deze formulering zijn terug
te vinden in de wiskundige formulering in Figuur 4.
We beginnen bij de regel doelstelling. Hier staat in wiskundige notatie dat we de
fracties x en y zodanig willen kiezen dat x maal het verwachte rendement op
aandelen plus y maal het verwachte rendement op obligaties maximaal is. Echter,
14