bekijk deze brochure - Blue Sky Eagle Fund

Een factor waarmee vooraf geen rekening gehouden kan worden is de politiek. De
locale wetgeving en de wettelijk bepalingen met betrekking tot bijvoorbeeld de
beleggingen, de levensloopregeling en/of fiscaliteit kunnen van invloed zijn op de
rentabiliteit van de beleggingen. Zo kan bijvoorbeeld ook de regelgeving met betrekking
tot de FBI aan wijzigingen onderhevig zijn. Het is mogelijk dat wijzigingen op
het gebied van dergelijke regelgeving het rendement beïnvloeden.
• Structureringsrisico
Een risico, verband houdende met de structuur van een paraplufonds, is dat het Fonds
een ongedeeld vermogen heeft. Dit betekent dat een eventueel negatief
vermogenssaldo van een subfonds gevolgen kan hebben voor de andere subfondsen.
Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in het geval van liquidatie en
vereffening van een subfonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt
omgeslagen over de andere subfondsen. Gezien de aard van de beleggingen en gezien
het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder subfonds volledig met eigen
vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten.
• Risico van onderliggende Blue Sky Pools
De deelnemers verkrijgen geen rechtstreeks economisch of juridisch eigendomsrecht
noch enig stemrecht in de betreffende Blue Sky Pools. Het Fonds en de deelnemers
zullen geen enkele invloed hebben op het beheer over de Blue Sky Pools en zijn
daarmee geheel afhankelijk van de beleggingen van de Blue Sky Pools en de wijze
waarop deze door de betreffende beheerder beheerd worden.
• Tegenpartijrisico
Een uitgevende instelling of tegenpartij kan in gebreke blijven. Bij aan- en
verkooptransacties zullen over het algemeen slechts kortlopende vorderingen ontstaan
waardoor het risico laag is, aangezien levering plaatsvindt tegen (vrijwel) gelijktijdige
ontvangst van de tegenprestatie.
• Valutarisico bij stornering
Indien bij uitgifte van participaties, nadat het bedrag van de tegenrekening is
geïncasseerd en hiervoor participaties zijn gekocht, het bedrag wordt teruggeboekt
(gestorneerd), is de beheerder naar eigen inzicht bevoegd een dusdanig bedrag aan
participaties te verkopen dat uit de verkoopopbrengst kan worden voldaan het
gestorneerde bedrag en een eventuele boete die gelijk zal zijn aan het negatieve
waarde verschil tussen de aankoop en verkoop van de participaties.
• Concentratierisico
Het Fonds zal een goede spreiding van de beleggingsportefeuille aanhouden, waardoor
het risico verband houdend met een sterke concentratie van beleggingen in bepaalde
beleggingscategorieën, markten of sectoren wordt beperkt.
• Risico wijzigen voorwaarden
Het risico bestaat dat door wijziging van de voorwaarden van het Blue Sky Eagle
Fund de verleende rechten komen te vervallen. Wijziging van de voorwaarden van het
Fonds waardoor de rechten of zekerheden van de deelnemers worden verminderd,
kunnen tegenover de deelnemers echter niet eerder worden ingeroepen dan nadat drie
maanden zijn verstreken na bekendmaking van de voorgenomen wijziging aan de
deelnemers. Op grond van het Besluit toezicht beleggingsinstellingen kunnen
deelnemers gedurende deze drie maanden hun participaties verkopen aan het Fonds
onder de gebruikelijke voorwaarden, zodat laatstgenoemd risico wordt beperkt.
Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter
geen staafdiagram met gerealiseerde beleggingsresultaten opgenomen.
4 / 7