bekijk deze brochure - Blue Sky Eagle Fund

FINANCIËLE BIJSLUITER
Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief
(subfonds van Blue Sky Eagle Fund)
Deze financiële bijsluiter is een document dat door Blue Sky Eagle Fund, een fonds
voor gemene rekening, volgens vaste, bij wet voorgeschreven, opzet is opgesteld. Het
doel is u op hoofdlijnen een beeld te geven van de essentiële kenmerken van het
product ‘Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief’ en om u in staat te stellen dit product te
beoordelen en te vergelijken met andere financiële producten. Deze financiële
bijsluiter geeft geen informatie die op uw persoonlijke situatie is toegesneden en geeft
geen uitputtende beschrijving van de voor u geldende rechten en plichten.
A. Korte weergave van de beleggingsinstelling
Wat houdt Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief in?
- Blue Sky Eagle Fund is een fonds voor gemene rekening, waarvan de
voorwaarden van beheer en bewaring zijn aangegaan op 16 juni 2006.
- Blue Sky Eagle Fund is gevestigd te 1183 AV Amstelveen, Professor E.M.
Meijerslaan 1.
- Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief (hierna ook te noemen: het "Fonds") is
een subfonds van Blue Sky Eagle Fund.
- De beheerder van Blue Sky Eagle Fund is Eagle Fund Beheer B.V., statutair
gevestigd te Amstelveen, een dochtervennootschap van Stichting Eagle Fund
Administratiekantoor.
- De bewaarder van het Fonds is KAS-Trust Blue Sky Eagle Fund Bewaarder
B.V. Alle aandelen in KAS-Trust Blue Sky Eagle Fund Bewaarder B.V.
worden gehouden door KAS-Trust B.V., statutair gevestigd te Amsterdam. De
aandelen in KAS-Trust B.V. worden allen gehouden door KAS BANK N.V.,
statutair gevestigd te Amsterdam.
- De bewaarder is verantwoordelijk voor het bewaren van de activa en het
administreren van de beleggingen van het Fonds.
- De externe accountant is KPMG Accountants N.V., Burgemeester
Rijnderslaan 10, 1185 MC Amstelveen.
B. Beleggingsgegevens
Doelstelling
De beheerder beoogt door middel van Blue Sky Eagle Fund uitvoering te geven aan de
levensloopregeling als bedoeld in de Wet op de loonbelasting 1964 waardoor de
deelnemers de mogelijkheid wordt geboden een gedeelte van hun loon (voor een
toekomstige periode van extra verlof) via een aparte levenslooprekening in Blue Sky
Eagle Fund in te brengen zodat die gelden overeenkomstig het beleggingsbeleid van
het desbetreffende subfonds kunnen worden belegd.
Het Fonds richt zich met name op deelnemers die een beleggingshorizon hebben die
langer is dan 10 jaar en veel risico kunnen accepteren. Door een gespreide belegging
1 / 7

innen de beleggingscategorie aandelen wordt een afgewogen mix gemaakt tussen
rendement en risico. Over deze beleggingen wordt een actief en professioneel beheer
gevoerd.
Beleggingsbeleid
• Het vermogen van het Fonds wordt, tezamen met het vermogen van soortgelijke
fondsen, belegd in meerdere fondsen voor gemene rekening 'Blue Sky
Beleggingspools' (hierna ook te noemen: de 'Blue Sky Pools'). Het Fonds belegt
via deze Blue Sky Pools in aandelen.
• Het beleggingsbeleid van het Fonds staat beschreven in het supplement
betreffende Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief (hierna te noemen: het
'Supplement') behorend bij het prospectus van Blue Sky Eagle Fund (hierna te
noemen: het ‘Prospectus’).
• De beleggingen worden via de Blue Sky Pools over diverse beleggingscategorieën,
regio’s, landen, sectoren tegenpartijen en valuta's gespreid. Het Fonds
belegt wereldwijd in aandelen van gerenommeerde bedrijven. Het accent ligt op
Europa, Verenigde Staten, Azië en Opkomende Markten.
• Voor een uitgebreide beschrijving van het beleggingsbeleid wordt verwezen naar
het Supplement en het Prospectus.
Wat zijn de financiële risico’s van Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief?
De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in de beleggingsinstelling is
afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en
goederenmarkten. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is
echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen vermogensgroei zal genereren
en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat.
Het Fonds is onderhevig aan de volgende risico’s:
• Rendementsrisico
Het Fonds zal via de Blue Sky Pools beleggingen doen op basis van door de beheerder
op te stellen berekeningen en projecties. Deelnemers hebben geen zekerheid dat deze
berekeningen en projecties daadwerkelijk zullen resulteren in de door het Fonds
beoogde rendementen. Het rendementsrisico kan tevens variëren op grond van de
keuzes die mogelijk zijn op grond van het beleggingsbeleid, alsmede het bestaan of
ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden.
• Marktinstabiliteit
2 / 7

- Het Fonds is (via de Blue Sky Pools) voor de liquidatie van haar beleggingen in
aanzienlijke mate afhankelijk van de publieke kapitaal- en aandelenmarkten.
Algemene onzekerheid, prijsfluctuaties of waardedalingen op de
effectenmarkten kunnen ertoe leiden dat de beleggingen slechts met grote
verliezen kunnen worden verkocht. Daarnaast kunnen ook de prijzen van de
individuele aandelen waarin het Fonds belegt, fluctueren.
- Het Fonds is (via de Blue Sky Pools) gevoelig voor waardeverandering van de
beleggingen als gevolg van fluctuatie van rentestanden en prijzen in de
vastrentende markten, aandelenmarkten en obligatie markten. Daarnaast kunnen
ook de prijzen van de individuele beleggingen fluctueren.
• Het Fonds is onderhevig aan risico's van waardeveranderingen van het kapitaal,
met inbegrip van het potentiële risico van waardevermindering als gevolg van
intrekkingen van rechten van deelneming en winstuitkeringen. Hierdoor kunnen eerder
behaalde ongerealiseerde beleggingsrendementen in het fonds teniet worden gedaan.
• Inflatie- valuta- en koersrisico
De ontwikkelingen van de beleggingen is, behalve van de marktomstandigheden, ook
afhankelijk van de inflatie. Het risico bestaat dat de waarde van een belegging negatief
wordt beïnvloed door wisselkoersschommelingen. Dit betreft dan met name effecten
die niet in euro’s zijn genoteerd. Door diversificatie en het gebruik van valutainstrumenten
als termijncontracten en ‘swaps’ kan dit risico (deels) worden afgedekt.
Er kan geen garantie worden gegeven dat altijd optimaal van deze technieken gebruik
zal worden gemaakt.
De beheerder van het Fonds heeft de mogelijkheid om het valutarisico af te dekken,
indien haar dit wenselijk voorkomt, binnen de grenzen van het hiervoor weergegeven
beleggingsbeleid van het Fonds.
• Liquiditeitsrisico
Het is mogelijk dat ten behoeve van het subfonds ingenomen positie niet tijdig tegen
een redelijke prijs kan worden geliquideerd vanwege gebrek aan liquiditeit in de markt
in het kader van vraag en aanbod.
• Afwikkelingsrisico
Het Fonds belegt (indirect) in effecten. Het risico bestaat dat de afwikkeling van een
effectentransactie niet verloopt zoals het hoort, waardoor de levering en betaling niet
juist en niet tijdig plaatsvindt, met alle nadelige consequenties van dien.
• Bewaarnemingrisico
Het risico bestaat dat een (onder)bewaarder de in bewaring gegeven activa door
insolvabiliteit, nalatigheid of fraude verliest. In geval van een bewaarder die optreedt
als bewaarder van een beleggingsfonds waarvan de beheerder is geregistreerd bij de
Autoriteit Financiële Martkten (AFM), bepaalt het Besluit toezicht
beleggingsinstellingen dat deze bewaarder adequate maatregelen moet treffen met het
oog op de aansprakelijkheid voor schade die voor de bewaarder kan voortvloeien uit
brand, vervoer van geld en waardepapieren, fraude of beroving.
• Status van Fiscale beleggingsinstelling
Omstandigheden die de beheerder niet kan beïnvloeden, kunnen ertoe leiden dat het
Blue Sky Eagle Fund niet meer voldoet aan de FBI-criteria (de vereisten waaraan
moet worden voldaan om te kunnen worden aangemerkt als fiscale
beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 28 van de Wet op de
vennootschapsbelasting 1969) waardoor Blue Sky Eagle Fund, en daarmee ook het
Fonds vennootschapsbelasting verschuldigd wordt.
• Politiek risico/regelgeving
3 / 7

Een factor waarmee vooraf geen rekening gehouden kan worden is de politiek. De
locale wetgeving en de wettelijk bepalingen met betrekking tot bijvoorbeeld de
beleggingen, de levensloopregeling en/of fiscaliteit kunnen van invloed zijn op de
rentabiliteit van de beleggingen. Zo kan bijvoorbeeld ook de regelgeving met betrekking
tot de FBI aan wijzigingen onderhevig zijn. Het is mogelijk dat wijzigingen op
het gebied van dergelijke regelgeving het rendement beïnvloeden.
• Structureringsrisico
Een risico, verband houdende met de structuur van een paraplufonds, is dat het Fonds
een ongedeeld vermogen heeft. Dit betekent dat een eventueel negatief
vermogenssaldo van een subfonds gevolgen kan hebben voor de andere subfondsen.
Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in het geval van liquidatie en
vereffening van een subfonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt
omgeslagen over de andere subfondsen. Gezien de aard van de beleggingen en gezien
het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder subfonds volledig met eigen
vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten.
• Risico van onderliggende Blue Sky Pools
De deelnemers verkrijgen geen rechtstreeks economisch of juridisch eigendomsrecht
noch enig stemrecht in de betreffende Blue Sky Pools. Het Fonds en de deelnemers
zullen geen enkele invloed hebben op het beheer over de Blue Sky Pools en zijn
daarmee geheel afhankelijk van de beleggingen van de Blue Sky Pools en de wijze
waarop deze door de betreffende beheerder beheerd worden.
• Tegenpartijrisico
Een uitgevende instelling of tegenpartij kan in gebreke blijven. Bij aan- en
verkooptransacties zullen over het algemeen slechts kortlopende vorderingen ontstaan
waardoor het risico laag is, aangezien levering plaatsvindt tegen (vrijwel) gelijktijdige
ontvangst van de tegenprestatie.
• Valutarisico bij stornering
Indien bij uitgifte van participaties, nadat het bedrag van de tegenrekening is
geïncasseerd en hiervoor participaties zijn gekocht, het bedrag wordt teruggeboekt
(gestorneerd), is de beheerder naar eigen inzicht bevoegd een dusdanig bedrag aan
participaties te verkopen dat uit de verkoopopbrengst kan worden voldaan het
gestorneerde bedrag en een eventuele boete die gelijk zal zijn aan het negatieve
waarde verschil tussen de aankoop en verkoop van de participaties.
• Concentratierisico
Het Fonds zal een goede spreiding van de beleggingsportefeuille aanhouden, waardoor
het risico verband houdend met een sterke concentratie van beleggingen in bepaalde
beleggingscategorieën, markten of sectoren wordt beperkt.
• Risico wijzigen voorwaarden
Het risico bestaat dat door wijziging van de voorwaarden van het Blue Sky Eagle
Fund de verleende rechten komen te vervallen. Wijziging van de voorwaarden van het
Fonds waardoor de rechten of zekerheden van de deelnemers worden verminderd,
kunnen tegenover de deelnemers echter niet eerder worden ingeroepen dan nadat drie
maanden zijn verstreken na bekendmaking van de voorgenomen wijziging aan de
deelnemers. Op grond van het Besluit toezicht beleggingsinstellingen kunnen
deelnemers gedurende deze drie maanden hun participaties verkopen aan het Fonds
onder de gebruikelijke voorwaarden, zodat laatstgenoemd risico wordt beperkt.
Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter
geen staafdiagram met gerealiseerde beleggingsresultaten opgenomen.
4 / 7

C. Bedrijfsinformatie
Belastingregime
Blue Sky Eagle Fund is een in Nederland gevestigd fonds voor gemene rekening dat
opteert voor de status van fiscale beleggingsinstelling in de zin van artikel 28 van de
Wet op de vennootschapsbelasting 1969.
Voor informatie omtrent uw persoonlijke belastingpositie dient u contact op te nemen
met een belastingadviseur.
Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat
van herkomst en/of de lidstaat van ontvangst, en de uitleg van deze regels kunnen een
positieve of negatieve invloed hebben op uw persoonlijke fiscale positie. In geval van
onduidelijkheden dient u contact op te nemen met een belastingadviseur.
Wat zijn de kosten?
Omdat het Fonds korter dan één jaar bestaat kan er nog geen kostenratio worden
weergegeven. De kostenratio zal vanaf 2007 als onderdeel van het fondsjaarverslag
over 2006 als volgt worden berekend:
De totale kosten worden gedeeld door de gemiddelde nettovermogenswaarde van het
Fonds.
Onder totale kosten wordt begrepen de kosten die in de verslagperiode ten laste van
het resultaat alsmede ten laste van het vermogen worden gebracht.
De gemiddelde nettovermogenswaarde van het Fonds wordt berekend als de som van
de nettovermogenswaarde gedeeld door het aantal waarnemingen. Voor het Fonds
wordt de som van de nettovermogenswaarde gebaseerd op de cijfers per 31 december
van het vorige boekjaar 30 juni (halfjaarverslag) en 31 december van het huidige
boekjaar.
Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is de kostenratio nog niet
beschikbaar.
De kosten die ten laste van de inleg zullen worden gebracht zijn beheerkosten, deze
bedragen maximaal 1,0% per jaar van het ingelegde vermogen. Er worden verder geen
aan- en verkoopkosten op de inleg in rekening gebracht. Daarnaast zijn de door de
Blue Sky Pools gemaakte kosten verwerkt in de dagelijkse Net Asset Value van deze
Pools.
De omloopfactor van het Fonds wordt berekend door: het totaal aantal
effectentransacties (aan- en verkopen) minus het totaal aan transacties (uitgifte en
inkopen) van deelnemingsrechten te delen door de gemiddelde intrinsieke waarde van
de beleggingsinstelling.
(effectenaankopen + effectenverkopen) -/- (uitgifte + inkoop deelnemingsrechten)
gemiddelde intrinsieke waarde beleggingsinstelling
5 / 7

Deze factor geeft een indicatie van de omloopsnelheid van de portefeuille. Op deze
manier kan een indruk worden verkregen van de mate waarin er actief beheer
plaatsvindt.
Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is de omloopfactor nog niet
beschikbaar.
Voor een gedetailleerd overzicht van informatie in deze financiële bijsluiter wordt
verwezen naar het volledige Prospectus en de Supplementen. Deze zijn kosteloos
verkrijgbaar bij het kantoor van de beheerder, Prof. E.M. Meijerslaan 1, 1183 AV
Amstelveen en op de website van de beheerder www.blueskyeaglefund.nl.
D. Commerciële informatie
Publicatie en frequentie prijsstellingen
De waarde van de participaties van het Fonds wordt dagelijks vastgesteld en
gepubliceerd op de website van de beheerder www.blueskyeaglefund.nl.
Veranderen van subfonds
U kunt binnen Blue Sky Eagle Fund veranderen van subfonds. Deze overgang wordt
geëffectueerd op de eerstvolgende handelsdag. U betaalt daarover geen aan- en
verkoopkosten.
Indien u (geheel of gedeeltelijk) deelneemt in het subfonds liquiditeiten, dan kunnen
de in het subfonds liquiditeiten aangekochte participaties niet meer worden
omgewisseld tegen participaties in een ander subfonds.
Dividendbeleid
Het Fonds zal ter voldoening aan de voorwaarden voor de status van fiscale
beleggingsinstelling, jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar de voor
uitkering vastgestelde winst aan Stichting Eagle Fund Levenslooprekening uitkeren.
Het Fonds is voornemens de voor uitdeling beschikbare winst beschikbaar te stellen
door middel van toekennen van participaties uit de winst, dan wel door een
bijschrijving uit de winst op bestaande participaties. Eventueel kan gekozen worden
voor een keuzedividend, waarbij door de participanten gekozen kan worden tussen een
cash dividend of een toekenning van participaties uit de winst. Stichting Eagle Fund
Levenslooprekening zal het netto door haar ontvangen dividend niet uitkeren aan de
deelnemers, maar in beginsel herbeleggen in het Fonds. De beheerder kan ten laste
van het Fonds tussentijdse uitkeringen doen. Over het dividend wordt in beginsel 25%
dividendbelasting ingehouden, echter ten aanzien van diegenen die deelnemen in het
kader van de levensloopregeling hoeft geen dividendbelasting te worden ingehouden.
Hoe kunt u in of uit Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief stappen?
Het Fonds is een subfonds van het Blue Sky Eagle Fund, dat in het kader van de
levensloopregeling is opgezet. Het Blue Sky Eagle Fund stelt (wettelijke) beperkingen
aan het uitstappen uit het Fonds. Uit het Fonds stappen is alleen mogelijk bij een van
de onderstaande situaties:
- Als de deelnemer zijn levenslooptegoed afkoopt bij beëindiging van de
dienstbetrekking.
6 / 7

- Als de deelnemer zijn aanspraak in het Fonds omzet in een aanspraak ingevolge
een pensioenregeling indien daarvoor nog fiscale ruimte is.
- Als de deelnemer overlijdt.
- Als de deelnemer verandert van subfonds of verlof opneemt uit het subfonds
liquiditeiten.
- Als de deelnemer verandert van levensloopuitvoerder t.g.v. waarde overdracht.
Indien u om een andere situatie dan deze niet meer wenst deel te nemen in Blue Sky
Eagle Fund Zeer Offensief is het mogelijk om uw maandelijkse inleg stop te zetten.
Uw participaties in Blue Sky Eagle Fund Zeer Offensief blijven dan echter wel
bestaan.
E. Aanvullende informatie
Verdere details over het Fonds vindt u in het Prospectus en het bijbehorende
Supplement. Het Fonds raadt u aan ook hiervan kennis te nemen en deze nauwkeurig
te lezen.
Informatieverstrekking
Exemplaren van het Prospectus, het Supplement alsmede het jaarverslag en het
halfjaarverslag zijn onder andere te raadplegen op de website van de beheerder
www.blueskyeaglefund.nl en zijn op aanvraag kosteloos verkrijgbaar via de
beheerder, Postbus 123, 1180 AC Amstelveen.
Hoe handelt u bij vragen of klachten?
Bij vragen of klachten kunt u zich in eerste instantie wenden
tot de Accountmanager Blue Sky Eagle Fund, 020-4266266.
Desgewenst kunt u uw vragen of klachten
schriftelijk toesturen aan:
Accountmanager Blue Sky Eagle Fund
Postbus 123, 1180 AC Amstelveen
Wie houdt toezicht op de financiële bijsluiter van Blue Sky Eagle Fund Zeer
Offensief?
De Autoriteit Financiële Markten houdt toezicht op de financiële bijsluiter. Voor
vragen kunt u de Toezichtslijn van de Autoriteit Financiële Markten bellen: 0900 –
5400 540 of kijken op de website www.afm.nl.
Deze financiële bijsluiter is geactualiseerd op: 29 september 2006
7 / 7