Folder uitleg Achmea-regeling - Interpolis Beleggingsverzekeringen

VoorwoordDe laatste tijd is er veel kritiek geweest op beleggingsverzekeringen.De hoogte van de kosten van onzebeleggingsverzekeringen was niet bij al onze klanten duidelijk.Als u dat ook zo hebt ervaren, dan spijt ons dat. Graagdoen we er alles aan om u meer duidelijkheid te bieden.De onafhankelijke Ombudsman Financiële Dienstverleningdeed onderzoek naar beleggingsverzekeringen en kwammet een aanbeveling voor de kosten en risicopremies.Op basis daarvan stelde Achmea, waar Interpolis deel vanuitmaakt, een regeling op. Zijn uw kosten over de helelooptijd hoger dan we in onze regeling hebben afgesproken?Dan hebt u recht op vergoeding. In 2011 ontvangt uhiervoor een brief met uw persoonlijke berekening.Graag informeren we u nu alvast zo goed mogelijk. In dezefolder vertellen we u wat de Achmea-regeling inhoudt.We zijn blij dat we een goede regeling hebben, waar ookde consumentenorganisaties zoals Stichting Verliespolis enStichting Woekerpolis Claim achter staan. Met onze regelinghopen we u een passende oplossing te bieden. Zodat umet vertrouwen samen met ons de toekomst wilt ingaan.Met vriendelijke groet,Rob Coolendirecteur Interpolis

1Wat kunt u van onsverwachten?Waarom ontvangt u deze folder?Interpolis maakt samen met Centraal Beheer Achmea,FBTO en Avéro Achmea deel uit van Achmea. Samenstelden we in 2009 de Achmea-regeling op voorparticuliere beleggingsverzekeringen. In september2010 hebben we de Achmea-regeling aangevuld.Graag willen we u met deze folder informeren overde inhoud van de regeling.In 2011 laten we u weten of u een vergoeding krijgtDe aanvullingen op de regeling brengen extra rekenwerkmet zich mee. Dat doen we zorgvuldig en dat kost tijd.Daardoor lukt het ons helaas niet meer de verzekeringennog in 2010 door te rekenen, zoals we vorig jaar aangaven.We hopen dat u daar begrip voor hebt.In 2011 ontvangt u van ons een brief. Daarin laten weu weten:• of u een vergoeding krijgt;• zo ja, wat de hoogte van de vergoeding is;• en hoe we dat hebben berekend.Ook als u geen vergoeding ontvangt, sturen we u eenpersoonlijke berekening.U hoeft nu dus niets te doen. Het is wel belangrijk dat udeze folder goed leest. Dan weet u wat u van ons kuntverwachten.

2Wat is eenbeleggingsverzekering?Een beleggingsverzekering is een combinatie van eenbelegging en een (levens)verzekering. De eindwaardeis onder andere afhankelijk van de waarde van debeleggingen.Met beleggingsverzekeringen kunt u vermogen opbouwendoor te beleggen. Daarvoor legt u regelmatig geld in.Of u betaalde aan het begin een eenmalig bedrag(een koopsom). Dit geld beleggen we voor u in beleggingsfondsenen/of renterekeningen.Bij het afsluiten van de beleggingsverzekering staat nietvast wat de waarde van uw beleggingsverzekering zal zijnop het moment dat deze afloopt. Die eindwaarde hangtvooral af van de ontwikkeling van de beurskoersen. Aan heteinde van de looptijd van de verzekering komt de waardevan uw beleggingen beschikbaar.Welke kosten maken we voor een beleggingsverzekering?Voor het uitvoeren van de beleggingen maken we kosten.De kosten van beleggingsverzekeringen zijn onder anderevoor:• de administratie voor het aanhouden van de verzekering,zolang de verzekering duurt;• de aankoop en verkoop van de beleggingen;• het beheer van de beleggingen door de fondsbeheerder;• het advies van uw tussenpersoon.

Dekkingen en risicopremiesU hebt bij het afsluiten van uw verzekering kunnen kiezenvoor aanvullende dekkingen in uw beleggingsverzekering,zoals een overlijdensrisicodekking. Voor deze aanvullendeverzekering betaalt u risicopremie. Afhankelijk van het soortverzekering, worden kosten en risicopremies ingehouden opuw inleg of onttrokken aan de waarde van uw verzekering.Het effect van de beurs op uw beleggingsverzekeringBeleggingsverzekeringen werden in de jaren negentigpopulair. Er werden tot 2001 goede resultaten behaaldop de beurs. Na de grote stijging in de jaren negentig gingde beurs de afgelopen jaren tweemaal hard omlaag.Dat had grote financiële gevolgen voor de waarde vanbeleggingsverzekeringen. De grafiek van de AmsterdamseEffectenbeurs (AEX) op de volgende pagina laat datduidelijk zien.

AEX800700600500400300200100029/12/8829/12/8929/12/9029/12/9129/12/9229/12/9329/12/9429/12/9529/12/9629/12/9729/12/9829/12/9929/12/0029/12/0129/12/0229/12/0329/12/0429/12/0529/12/0629/12/0729/12/0829/12/09Een voorbeeld. Stel: u nam in 1989 een beleggingsverzekeringmet een eenmalige inleg (koopsom) van c 10.000,-.Uw verzekering liep tot en met 1998. U belegde in eenbeleggingsfonds op basis van de AEX. In de grafiek kuntu zien dat in die jaren uw inleg dan bijna vijf keer zoveelwaard werd. Daar moest u dan natuurlijk wel nog kostenen risicopremies uit betalen.Een ander voorbeeld. Stel: u nam in 1999 een beleggingsverzekeringmet een eenmalige inleg (koopsom) vanc 10.000,-. Uw verzekering liep tot en met 2008. U belegdein een beleggingsfonds op basis van de AEX. Dan zou uwinleg ruim gehalveerd zijn. Ook daar moest u dan nogkosten en risicopremies uit betalen.

Onze regeling geldt niet voor tegenvallende beleggingsresultatenBij beleggen horen risico’s. De waarde van beleggingenkan zowel stijgen als dalen. Onder andere door de tegenvallendebeursresultaten kwam er de afgelopen jaren meeraandacht voor de kosten van beleggingsverzekeringen.Veel klanten vonden de opbrengsten te laag en de kostente hoog. Misschien is de waarde van uw beleggingsverzekeringlager dan u had verwacht. Dat vinden we heelvervelend. Tegenvallende beleggingsresultaten vergoedenwe echter niet. Met de Achmea-regeling willen we u graageen passende oplossing bieden voor de hoogte van dekosten.

3 De Achmea-regelingMet de Achmea-regeling willen we duidelijkheid biedenover de hoogte van de kosten van beleggingsverzekeringen.Zijn er meer kosten gerekend dan afgesprokenin onze regeling? Dan krijgt u een vergoeding.Aanbeveling van de OmbudsmanOnder andere door de slechte resultaten op de beurzen enonduidelijkheid over de werking van beleggingsverzekeringenkwam er kritiek op de kosten van deze producten. DeOmbudsman Financiële Dienstverlening deed hier onderzoeknaar. Hij adviseerde verzekeraars maximaal 3,5% tot 4,5%per jaar over de opgebouwde waarde aan kosten te rekenen,zolang de verzekering duurt. Dit geldt voor particulierebeleggingsverzekeringen die vóór 2008 zijn gesloten.Op basis van de aanbeveling van de Ombudsman steldenwe de Achmea-regeling op. In september 2010 vulden wedeze regeling aan in het belang van onze klanten.Overeenkomst met consumentenorganisatiesInmiddels hebben we ook een overeenkomst met verschillendeconsumentenorganisaties over onze regeling.Dit zijn Stichting Verliespolis, Stichting Woekerpolis Claim,Vereniging van Effectenbezitters, Vereniging Eigen Huis enVereniging Consument & Geldzaken. Deze organisatiesbehartigen de belangen van consumenten. Wij zijn blij datzij ook achter onze regeling staan.

Wat houdt de Achmea-regeling in?In onze regeling hebben we afspraken gemaakt over dehoogte van de kosten en risicopremies van beleggingsverzekeringen.Per jaar rekenen we maximaal 2,35% tot 3,3%aan kosten over de opgebouwde waarde van uw verzekering.Aan de hand van deze percentages gaan we berekenen of uin aanmerking komt voor een vergoeding.Het maximale kostenpercentage dat voor uw verzekeringgeldt, hangt af van uw afgesproken inleg in het eersteverzekeringsjaar en van de looptijd. Dit wordt toegelicht inhet volgende overzicht.De maximale kostenpercentages van de regelingBij een periodieke inleg:Totaal afgesproken periodieke inlegeerste verzekeringsjaarMaximaal kostenpercentageper jaarlager dan e 1.200,- 2,85%e 1.200,- of hoger 2,45%e 2.000,- of hoger én uw beleggings- 2,35%verzekering loopt tenminste 30 jaarBij een eenmalige inleg:Maximaal kosten-percentage per jaarTotale eenmalige inleg (koopsom)eerste verzekeringsjaarlager dan e 12.000,- 2,85%e 12.000,- of hoger 2,45%e 20.000,- of hoger én uw beleggings- 2,35%verzekering loopt tenminste 30 jaar

Een deel van de kosten voor uw verzekering wordt op uwpolis aangegeven als een percentage van uw inleg. U kuntde kostenpercentages van de Achmea-regeling niet vergelijkenmet de op uw polis vermelde inhouding van kostenop de inleg van uw verzekering. Op www.interpolis.nl/beleggingsverzekeringen leest u wat het verschil is.Beleggingsverzekeringen met garantieVoor beleggingsverzekeringen met een gegarandeerdeopbrengst wordt het maximale kostenpercentage verhoogdmet 0,45%. Dit geldt voor beleggingsverzekeringen meteen garantie van 3% of meer op het netto fondsrendement.Het netto fondsrendement is het rendement van uw beleggingsfondsdat overblijft na aftrek van de kosten om hetfonds te beheren.Maximaal 1,5% voor een beleggingswaarde boveng 100.000,-Als uw beleggingsverzekering tijdens de looptijd op enigmoment een beleggingswaarde heeft die hoger is danc 100.000,-, dan geldt een lager kostenpercentage. Voorhet deel van het bedrag boven de c 100.000,- rekenen wemaximaal 1,5% per jaar aan kosten. Voor het deel van hetbedrag onder de c 100.000,- gelden de eerder genoemdekostenpercentages.

De berekeningWe berekenen de maximale kosten over de hele looptijd.Daarvoor maken we twee berekeningen:• eerst berekenen we de eindwaarde van uw beleggingsverzekering.Daarbij gaan we uit van de werkelijk aan uin rekening gebrachte kosten;• vervolgens maken we op dezelfde manier een tweedeberekening. Maar nu gaan we uit van het maximaaltoegestane kostenpercentage volgens onze regeling.We kijken wat het verschil is tussen de eindwaarden vandeze twee berekeningen. Is de eindwaarde op basis van dewerkelijk in rekening gebrachte kosten over de hele looptijdlager? Dan krijgt u een vergoeding.Bij lopende verzekeringen kijken we dus niet alleen naarde gemaakte kosten in het verleden. Maar we kijken ooknaar de verwachte kosten tot het einde van de looptijd vanuw verzekering. Omdat we meteen de te veel berekendetoekomstige kosten vergoeden, passen we de kostenstructuurvoor uw beleggingsverzekering niet aan.Accountantskantoor Deloitte als onafhankelijk toezichthouderDeloitte heeft de opdracht om te onderzoeken of de berekendevergoeding in overeenstemming is met de Achmea-regeling.Wij zullen onze onderzoekswerkzaamheden conform de professionelestandaarden uitvoeren.H.J. van Beek, partner bij Deloitte

We bieden u graag duidelijkheid. Daarom wachten we nietmet vergoeden tot uw verzekering afloopt.We verwerken de vergoedingen direct na het uitvoerenvan de berekeningen. In 2011 ontvangt u uw persoonlijkeberekening.Als u een lopende verzekering hebt, voegen we de eventuelevergoeding toe aan de waarde van uw verzekering.Hierdoor ontwikkelt de vergoeding vanaf dat momentmee in uw verzekering. Is uw beleggingsverzekering albeëindigd? Dan maken we de vergoeding over op uwbankrekening.Vergoeding risicopremieHebt u bij uw beleggingsverzekering een overlijdensrisicoverzekeringafgesloten? Onder andere door tegenvallendebeleggingsresultaten kan uw overlijdensrisicopremie tijdensde looptijd zijn gestegen.Hoe meer de beleggingsresultaten tegenvallen, hoe lagerde waarde van uw beleggingsverzekering is. Hierdoor moeter meer worden bijgelegd om tot de afgesproken uitkeringbij overlijden te komen. Daarom betaalt u dan meer premie.Het omgekeerde geldt als de waarde van uw verzekeringhoger is. Dan betaalt u minder premie. Dit noemen wehefboomwerking.

De hefboomwerking kan in tijden van tegenvallend beleggingsresultaatinvloed hebben op de waarde van uwbeleggingsverzekering. Daarom is er in de Achmea-regelingeen vergoeding opgenomen voor de gevolgen van dehefboomwerking. Wilt u meer hierover weten? Kijk dan opwww.interpolis.nl/beleggingsverzekeringen. Daar vindt ueen toelichting.Regeling bijzondere situatiesAchmea heeft een regeling voor zogenoemde bijzondere,schrijnende situaties. Deze is er speciaal voor klanten diedoor bijzondere persoonlijke omstandigheden gedwongenzijn hun beleggingsverzekering te beëindigen. Zij kunnenin een aantal situaties aanspraak maken op deze regeling.Op www.interpolis.nl/beleggingsverzekeringen vindt u alledetails over deze regeling.

4Komt u in aanmerking vooreen vergoeding?U komt in aanmerking voor de Achmea-regeling als u eenof meer lopende of beëindigde particuliere beleggingsverzekeringenhebt die gesloten zijn vóór 1 januari 2008bij Interpolis, Cumulent, RoZeker, Sterpolis, Beon ofVan Spaendonck.U komt niet voor een vergoeding in aanmerking als debeleggingsverzekering binnen vijf jaar na het ingaan van deverzekering tussentijds is beëindigd. Tenzij de verzekeringbinnen vijf jaar tussentijds is beëindigd door overlijden vande verzekerde. Of als u bij het afsluiten van de verzekeringhebt afgesproken dat de looptijd korter is dan vijf jaar.Pensioenverzekeringen die via de werkgever zijn geslotenvallen niet onder deze regeling.In 2011 laten we u weten of u een vergoeding krijgtInterpolis is onderdeel van Achmea. Achmea heeft in totaalbij ongeveer 30% van de beleggingsverzekeringen hogerekosten gerekend dan het maximum van de Achmea-regeling.Daarbij gaat het meestal om bedragen van enkele euro’stot enkele honderden euro’s per beleggingsverzekering.Ongeveer drie van de tien beleggingsverzekeringen komendus in aanmerking voor een vergoeding.

Hebt u nog een beëindigde verzekering die niet isaangemeld?U ontvangt deze folder omdat u een beleggingsverzekeringbij Interpolis hebt of had. Hebt u nog een beleggingsverzekeringdie vóór 2008 is beëindigd en die u nog niet bij onshebt aangemeld? Meld deze verzekering dan alsnogaan. Zo kunnen we ook voor die verzekering berekenen ofde kosten binnen het vastgestelde maximum blijven.U kunt uw beëindigde beleggingsverzekeringen aanmeldentot eind 2013. U vindt het aanmeldingsformulier opwww.interpolis.nl/beleggingsverzekeringen.

5Hoe nu verder?U ontvangt in 2011 een brief met uw persoonlijkeberekening.U ontvangt ieder jaar een waardeoverzichtWe vinden het belangrijk om u goed op de hoogte te houden.Daarom hebben we onze informatie naar u verbeterd.U krijgt sinds enkele jaren een praktisch jaaroverzicht van deontwikkeling van de waarde van uw beleggingsverzekering.Ook laten we zien welke kosten en premies we voor uwbeleggingsverzekering rekenen.Hebt u nog vragen?Meer informatie vindt u op onze sitewww.interpolis.nl/beleggingsverzekeringenU kunt ons ook bellen van maandag tot en met vrijdag van8.30-17.00 uur op (013) 462 12 72.

De volgende consumentenorganisaties staan achterde Achmea-regeling:• Stichting Verliespolis• Stichting Woekerpolis Claim• Vereniging van Effectenbezitters• Vereniging Eigen Huis• Vereniging Consument & GeldzakenIn september 2010 heeft Achmea, waar Interpolis onderdeelvan uitmaakt, over onze regeling een overeenkomst geslotenmet Stichting Verliespolis, Stichting Woekerpolis Claim,Vereniging van Effectenbezitters, Vereniging Eigen Huis enVereniging Consument & Geldzaken. De Achmea-regelinggeldt ook voor klanten die niet zijn aangesloten bij debetrokken consumentenorganisaties. Wij zijn blij dat dezeorganisaties ook achter onze regeling staan.DISCLAIMERInterpolis heeft deze folder zorgvuldig opgesteld. Het is echter geen advies. De folder isbedoeld als korte weergave van de totale Achmea-regeling, die in lijn is met de aanbevelingvan de Ombudsman Financiële Dienstverlening. Daarnaast sloten we een overeenkomstover de Achmea-regeling met verschillende consumentenorganisaties. De folder gaat nietin op persoonlijke omstandigheden. Ook kunnen er geen rechten of aanspraken aan wordenontleend. Kijk voor meer informatie op www.interpolis.nl/beleggingsverzekeringen.

www.interpolis.nl7251 112010