uni storebrand as under offentlig administrasjon - Finanstilsynet
uni storebrand as under offentlig administrasjon - Finanstilsynet
uni storebrand as under offentlig administrasjon - Finanstilsynet
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
B<strong>as</strong>ert på administr<strong>as</strong>jonsstyrets anbefaling fant Kredittilsynet at en<br />
markedsb<strong>as</strong>ert rekapitalisering med deltagelse av finansielle investorer<br />
(også kalt "den norske løsningenl1) burde foretrekkes. Forslaget, som<br />
var fremsendt av fondsmeglerselskapene Sunda1 Collier & Co. og<br />
Fondsfinans AS, dokumenterte bred interesse for en norsk løsning.<br />
Etter Kredittilsynets vurdering ville dette forslaget best ivareta interes-<br />
sene til UNI Storebrand-konsernet, kreditorene og aksjonærene.<br />
Kredittilsynet hadde imidlertid den innve-nding at forslaget burde forbe-<br />
dres ved en styrking av egenkapitaltilførselen i størrelsesorden %K<br />
700 - 1 000 millioner. En la her avgjørende vekt på at selskapet ble sikret<br />
tilstrekkelig soliditet over tid for å kunne møte eventuelle fluktu<strong>as</strong>joner<br />
i driftsresultatene. Etter å ha orientert Finansdepartementet, godkjente<br />
Kredittilsynet at fondsmeglerselskapene fikk mandat til å arbeide vide-<br />
re med dette forslaget.<br />
Etter flere forhandlinger mellom administr<strong>as</strong>jonsstyret og fondsmegler-<br />
selskapene ble de krav Kredittilsynet hadde stilt, i det vesentligste opp-<br />
fylt. Blant de viktigste tiltak var salg av Skandia-aksjene. Dette ville gi<br />
nær NOK 400 millioner mer i proveny enn i det opprinnelige opplegg.<br />
En nedsettelse av rentesatsen på kreditorenes krav var også viktig.<br />
Prospekt med tilbud om kjøp av aksjer i UNI Storebrand AS og reintro-<br />
duksjon av selskapet på Oslo Børs forelå 12. j<strong>uni</strong> 1993. På dette tids-<br />
punkt var det allerede etablert nødvendige garantikonsortier for kapital-<br />
. -~<br />
tilførselen.<br />
Rekapitaliseringsløsningen<br />
Det var forutsatt at det gamle og det nye morselskapet skulle fusjone-<br />
res. hsningen innebar at de eksterne kreditorer fikk fullt oppgjar for<br />
sine krav, inklusive vanlig rente i administr<strong>as</strong>jonsperioden.<br />
Hovedtrekkene i rekapital seringen var:<br />
Aksjekapitalen i UNI Storebrand AS <strong>under</strong> <strong>offentlig</strong> administr<strong>as</strong>jon<br />
ble nedskrevet til NOK 5,00 pr. aksje.<br />
B Det ble gjennomført en aksjeemisjon på tilsammen NOK 2,8 millar-<br />
der fordelt med NOK 1,8 milliarder på ordinære aksjer og NOK 1 milli-<br />
arder på innløselige preferanseaksjer.<br />
Det ble emittert et ordinært oblig<strong>as</strong>jonslån på NOK 1,8 milliarder.<br />
Det ble etablert en garanti for ett år på NOK 300 millioner for en<br />
eventuell framtidig fortrinnsrettmisjon.<br />
Salg av Skandia-aksjene til en minstepris på NOK 1,4 milliarder.<br />
Salget av Skandia-aksjene skjedde til en gjennomsnittlig kurs på<br />
NOWSEK 94,91 pr. aksje. Dette innbragte UNI Storebrand Nye AS i
Change language